案例分析企業(yè)資金如何進行有效管理

1、案例分析企業(yè)資金如何進行有效管理作為單位的財務(wù)總監(jiān)或者財務(wù)經(jīng)理，管理好企業(yè)的資金并且充分發(fā)揮資金的作用，是我們必做的工作。那么，在企業(yè)資金管理方面，我們應(yīng)該怎么做呢？又有哪些問題需要注意呢？一、資金管理的主要內(nèi)容.投資決策與計劃；建立資金使用和分管的責(zé)任制；.檢查和監(jiān)督資金的使用情況：.考核資金的利用效果。二、資金管理的原則.劃清固定資金、流動資金、專項資金的使用界限，一般不能相互流用；.實行計劃管理，對各項資金的使用，既要適應(yīng)國家計劃任務(wù)的要求，又要按照企業(yè)的經(jīng)營決策有效地利用資金；.統(tǒng)一集中與分口、分級管理相結(jié)合，建立使用資金的責(zé)任制，促使企業(yè)內(nèi)部各單位合理、節(jié)約地使用資金；.專業(yè)管理與群

2、眾管理相結(jié)合，財務(wù)會計部門與使用資金的有關(guān)部門分工協(xié)作，共同管好用好資金。對集團企業(yè)而言，資金管理常用的主要是這兩種模式：收支兩條線、結(jié)算中心。特大號集團，結(jié)算中心會演變?yōu)閮?nèi)部銀行甚至是財務(wù)公司，也有企業(yè)會選擇與銀行更緊密的合作，比如資金定期定額主動上劃，費用自助報銷?？傊怂阍瓌t是否一致，是具體實施細節(jié)方面的差異三、具體案例【案例1】A公司是一家農(nóng)業(yè)企業(yè)，季節(jié)性明顯，有清晰的產(chǎn)季和非產(chǎn)季；主要原材料來自農(nóng)戶，因為政策性保護措施，收購資金結(jié)算必須及時。A公司的資金管理采用的是收支兩條線模式，收購前的大額資金由本部結(jié)合年度收購計劃統(tǒng)一籌劃。B公司是能源行業(yè)，以大宗貿(mào)易為主，新項目前提投入巨大，但

3、一旦開始產(chǎn)出則資金流穩(wěn)健。B公司采取的是內(nèi)部銀行模式，組織架構(gòu)設(shè)計中，銷售公司、生產(chǎn)工廠、本部職能部門、結(jié)算中心各自獨立，結(jié)算中心相當于內(nèi)部銀行，承擔(dān)所有資金業(yè)務(wù)的內(nèi)部結(jié)算職能，內(nèi)部銀行為其他結(jié)構(gòu)開設(shè)內(nèi)部賬戶，有單獨的賬套進行賬務(wù)處理。C公司是一家連鎖超市，每日流水很大，供應(yīng)商的結(jié)算周期則是固定的，所以賬面總有足夠盈余。C公司資金管理的重點在于新店的前期投入以及各店面間的資金流水對比分析。C公司采取的也是收支兩條線模式，集團資金部同時承擔(dān)了資金和預(yù)算管理的職能，以及大量的數(shù)據(jù)分析工作。D公司是一家房地產(chǎn)企業(yè)，資金管理的難點在于房地產(chǎn)項目開發(fā)投入，以及資金的融資管理。C公司采取結(jié)算中心模式，結(jié)算

4、中心的業(yè)務(wù)重心圍繞房地產(chǎn)項目的資金業(yè)務(wù)，前期融資、項目開發(fā)資金預(yù)算和結(jié)算、房產(chǎn)銷售回款。下屬其他公司的日常收支是結(jié)合預(yù)算和資金撥付實現(xiàn)的，并沒有全部在結(jié)算中心處理?！景咐治觥恳?、集團企業(yè)資金管理的目的很明確.歸集資金發(fā)揮資金集中優(yōu)勢，比如B公司，新項目前提投入大，最依賴的就是銷售公司回款；.減少閑置資金提高資金利用效率，比如A公司，可以利用其他板塊的閑置資金用于生產(chǎn)工廠的原材料收購;.統(tǒng)一籌劃，降低資金成本；比如D公司，是集團統(tǒng)一融資，授信額度和利率都更有優(yōu)勢，借助與地方政府的合作關(guān)系，還有優(yōu)惠政策；.加強集團對子公司的控制力度，杜絕小金庫，尤其是不聽話的控股公司。二、為了實現(xiàn)這些管理目標，

5、資金管理項目通常的實施步驟.確定資金管理模式；.梳理銀行賬戶信息，簡單說就是讓分子公司銷戶，如果是統(tǒng)銷模式，通常就一個支出戶,或者就是一個收入戶一個支出戶；.確定核算模式，這個最容易被忽略，不管是收支兩條線還是結(jié)算中心，都意味著本部與分子公司之間會有大量的資金往來，如何記賬，如何核算，如何規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險，都是需要提前規(guī)劃的；.最后是流程，簡單點可以先確定審批節(jié)點，復(fù)雜點還涉及崗位職責(zé)的調(diào)整，以及權(quán)限的界定。事實上，資金管理要發(fā)揮作用，不是選擇某種模式這么簡單，在實際實施過程中，往往是集團本部的管理能力和效率成為資金管理的瓶頸，比如對資金的統(tǒng)籌能力，響應(yīng)速度，從資金計劃中發(fā)現(xiàn)真相的能力等等，這些都

6、會影響管理效果。在資金問題上，本部和分子公司其實也是一種博弈，在博弈間找到平衡點，如果本部太弱，分子公司勢必就強，如此反倒不如不管。三、知識分享.從資金預(yù)算開始逐步推進資金管理，先收“收”的權(quán)，然后再逐步收“支”的權(quán)；.理順本部的職能，從能做到的入手，如果沒能力管就先不要管，投融資一開始可以先不碰，否則可能是一鼻子灰；.資金計劃的周期建議不要太短，一天一報是準確了，但幾乎沒有意義。根據(jù)支出類型區(qū)分周期，通常管到月計劃就可以了，流水大的行業(yè)可能需要做到周計劃，再結(jié)合計劃外流程；.梳理支出類型，同時是在梳理企業(yè)所有可能的商業(yè)活動，以及支出的性質(zhì)，是固定支出還是可變支出，大概會有怎樣的規(guī)律。資金計劃

7、審批不應(yīng)該是盲目的，而是基于對分子公司實際業(yè)務(wù)的理解，才可能發(fā)現(xiàn)問題，才可能知道哪些應(yīng)該優(yōu)先滿足；.跟蹤模板，動態(tài)更新計劃與實際執(zhí)行情況，用作后續(xù)分析和反饋；如果能有系統(tǒng)支持就更完美了，否則就只有依賴EXCE電理了。【案例2】某省電信企業(yè)資金管理案例中國電信股份有限公司（以下簡稱中國電信）在完成境內(nèi)子公司收購后，為縮小與資本市場要求的差距、強化資金整體調(diào)度能力、實施精細化的資金運作、建立動態(tài)的資金監(jiān)控體系，希望通過建設(shè)全國統(tǒng)一的資金管控系統(tǒng)，構(gòu)筑立體式資金監(jiān)控系統(tǒng)，提高省級公司對內(nèi)部資金的管控能力，實現(xiàn)資金的高度集中管理、全方位監(jiān)控，提升企業(yè)資金的運作效率，從而達到控制財務(wù)風(fēng)險、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、

8、提高資本回報、降低資本成本、提升企業(yè)價值的目的。2004年上半年起，中國電信在省級公司分步實施資金管控項目，以省電信為核心，為省電信、市州分公司提供一體化、實時性的資金信息服務(wù)。一、某省電信有限公司主要業(yè)務(wù)需求某省電信有限公司（以下簡稱某省電信）主要需求有：.賬戶管理。凡屬某省電信的所有賬戶均納入系統(tǒng)管理，包括及時反映賬戶的變動情況等。.資金歸集。實現(xiàn)省公司對地市公司、縣公司、營業(yè)廳四級收入賬戶資金的日終全額自動歸集，實施零余額賬戶資金匯劃，減少資金沉淀。資金歸集流程為：支局繳款戶、縣分公司繳款戶斗縣分公司收入戶、市公司繳款戶一市公司收入戶一省公司指定賬戶。資金每日逐級上劃。.資金劃撥。實現(xiàn)省

9、公司對地市公司、縣公司支出賬戶（成本戶和工程戶）日間零余額支付功能、周期累計支付限額的控制功能、日間透支負余額的日終自動歸集功能。.資金信息的實時查詢。通過與銀行系統(tǒng)直聯(lián)來集中資金信息，加強對資金流入、流出規(guī)律分析、運營資本效率分析、收入回現(xiàn)分析、流動性風(fēng)險分析等。.資金流動動態(tài)監(jiān)控：實時掌握各級賬戶和資金流入、流出信息，對賬戶開設(shè)和大額資金流動進行動態(tài)監(jiān)控，降低資金風(fēng)險。.通過系統(tǒng)主動發(fā)起資金上劃、下?lián)埽ㄖ饕穷~度撥付），實現(xiàn)內(nèi)部資金結(jié)算功能。.通過銀行系統(tǒng)向財務(wù)系統(tǒng)提供銀行電子對賬單，實現(xiàn)自動對賬和生成會計憑證，減少工作量和失誤率。集中式資金管理結(jié)構(gòu)基本模式如圖所示：二、項目實施方案根據(jù)某

10、省電信的業(yè)務(wù)需求，最終制訂的方案是采取法人賬戶透支+普通版銀企互聯(lián)+專業(yè)版銀企互聯(lián)三種主要產(chǎn)品組合制訂項目實施方案。（一）賬戶設(shè)立省公司在所在地工商銀行開立結(jié)算賬戶，同時申請普通版銀企互聯(lián)、專業(yè)版銀企互聯(lián)和法人賬戶透支，用于歸集收入、下?lián)苜M用及辦理其他對外結(jié)算業(yè)務(wù)（省公司開戶行以下簡稱承辦行）。各市級公司、直屬機關(guān)單位、縣級分公司、營業(yè)廳在工商銀行開立收入、成本、工程三個賬戶，其中收入專戶用于收存和上劃各類收入，該賬戶實行資金用途控制，即該賬戶資金除上劃至省公司賬戶外，工商銀行協(xié)助管理不發(fā)生其他支付；成本和工程專戶用于辦理各類支付業(yè)務(wù)，賬戶實行資金來源控制，即除從公司總部賬戶撥入的各種費用以及

11、該賬戶對外支付的退票業(yè)務(wù)外，工商銀行協(xié)助管理不接受其他收入款項，同時申請賬戶日間透支服務(wù)。各級電信分公司、營業(yè)廳開戶行（以下簡稱協(xié)辦行）。（二）收入賬戶的歸集在專業(yè)版銀企互聯(lián)系統(tǒng)中分級設(shè)置收入賬戶的自動歸集，采取全額資金上劃方式（最小執(zhí)行額度0元）。收入戶資金上劃流程圖如圖所示：收入戶資金上劃流程（三）成本、工程戶零余額管理對成本、工程戶采取額度控制+日間透支十日終歸零的零余額管理模式。.清算流程。各級賬戶在不超過當月用款額度的情況下，對外支付時直接發(fā)生透支，日終由系統(tǒng)自動對所有發(fā)生支出的成本戶、工程戶分別進行清算，用省級公司綜合戶的資金逐級填平地市、縣級公司日間支出發(fā)生額，使地市、縣級公司所有支付賬戶余額日終歸為零。清算流程如圖所示：資金清算流程日終省公司綜合賬戶余額=日間余額-各級公司日間對外支付的金額.用款額度管理。用款額度是某省電信對各分公司零余額成本、工程戶的支付控制限額，由工商銀行據(jù)此為某省電信零余額成本、工程戶支付進行賬戶透支設(shè)置。地市電信分公司根據(jù)資金預(yù)算向省電信申報月度成本戶和工程戶的支付額度，省公司進行審批、核定，將支付額度調(diào)整表通過銀企互聯(lián)接口額度自動傳輸?shù)狡胀ò?/p>