投資理財(cái)面面觀ppt課件

1、投 資 理 財(cái) 面 面 觀臺(tái)大財(cái)務(wù)金融學(xué)系暨研討所 助理教授加拿大滑鐵盧大學(xué) 精算博士.演 講 大 綱 低利率時(shí)代的來臨儲(chǔ)蓄型保單的競爭力投保壽險(xiǎn)的正確觀念和戰(zhàn)略投資型保單的運(yùn)用壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的角色和自我期許.低利率時(shí)代的來臨.低利率對(duì)壽險(xiǎn)商品的影響保費(fèi)變貴保額變低儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)商品越難銷售儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)商品越?jīng)]有競爭力先前銷售的高利率保單保戶沒有利差分紅先前銷售的高利率保單保險(xiǎn)公司有利差損.儲(chǔ)蓄型保單的競爭力利率越低,儲(chǔ)蓄型保單越?jīng)]有競爭力銀行定存的預(yù)定利率等於投資報(bào)酬率,但儲(chǔ)蓄型保單的預(yù)定利率不等於投資報(bào)酬率儲(chǔ)蓄型保單的競爭對(duì)手不是只需銀行定存,還包含其他的金融商品及其組合.20年繳費(fèi)終身壽險(xiǎn)男性附加

2、費(fèi)用率31%.20年繳費(fèi)養(yǎng)老壽險(xiǎn)男性附加費(fèi)用率29%.20年繳費(fèi)定期壽險(xiǎn)男性附加費(fèi)用率32%.各險(xiǎn)種對(duì)利率敏感度之比較定期壽險(xiǎn)保費(fèi)對(duì)利率最不敏感終身壽險(xiǎn)保費(fèi)對(duì)利率最敏感對(duì)終身壽險(xiǎn)和養(yǎng)老壽險(xiǎn)而言越年輕的保費(fèi)對(duì)利率越敏感有還本的保費(fèi)對(duì)利率較不敏感.養(yǎng)老壽險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)報(bào)酬率實(shí)質(zhì)報(bào)酬率小於預(yù)定利率(因費(fèi)用和使死亡本錢)以20年期 1萬元保額男性 附加費(fèi)用率29%為例.責(zé)任準(zhǔn)備金圖示 純保費(fèi)總保費(fèi)附加保費(fèi)保險(xiǎn)本錢儲(chǔ)蓄金額.養(yǎng)老壽險(xiǎn)vs另類商品組合定期壽險(xiǎn)+定期(每年年初)定額(養(yǎng)老壽險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)二者的保費(fèi)差)投資/儲(chǔ)蓄.投保壽險(xiǎn)的正確觀念和戰(zhàn)略(1)定期壽險(xiǎn)保費(fèi)最廉價(jià)財(cái)務(wù)槓桿最大,養(yǎng)老壽險(xiǎn)保費(fèi)最昂貴財(cái)務(wù)槓桿

3、最小.投保壽險(xiǎn)的正確觀念和戰(zhàn)略(2)除非有配套措施否則不建議購買保額遞增的儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)商品.投保壽險(xiǎn)的正確觀念和戰(zhàn)略(3)新契約死亡險(xiǎn)平均保額由八年前的105萬元，跌落至去年52萬元 緣由:購買儲(chǔ)蓄型保單加上利率下降先有足夠的死亡保額再求儲(chǔ)蓄或投資足夠的保額應(yīng)考慮能否有未償還房貸金額至小孩長大可以就業(yè)所需生活教育費(fèi) .投保壽險(xiǎn)的正確觀念和戰(zhàn)略(4)先購買高額廉價(jià)的不測(cè)險(xiǎn)和不同年期的定期壽險(xiǎn)以後假設(shè)有需求再轉(zhuǎn)換為終身險(xiǎn).投保壽險(xiǎn)的正確觀念和戰(zhàn)略(5)其次再購買低額的終身壽險(xiǎn)以附加終身防癌、終身住院醫(yī)療險(xiǎn)和長期看護(hù)險(xiǎn)最後再規(guī)劃退休金,包括共同基金、投資型保單、年金、股價(jià)、債券、定存等醫(yī)療水準(zhǔn)進(jìn)步,平

4、均餘命增長,退休年期拉長,需求更多的退休金因應(yīng)低利率時(shí)代是行銷定期險(xiǎn)的好時(shí)機(jī).投資型保單的運(yùn)用投資型保單的發(fā)展第一階段:保證本金保單, 投資組 合固定保戶不能變更第二階段:典型投資型保單, 保戶 可以自行搭配投資組合第三階段:連動(dòng)型債券保單, 有最 低保證收益率.連動(dòng)式債劵保本商品之架構(gòu) 總保費(fèi)險(xiǎn)保單費(fèi)用保單帳戶(投資保費(fèi))危險(xiǎn)保費(fèi)換算成外幣購買連動(dòng)式債券Scenario 1投組標(biāo)的報(bào)酬率最低保證收益率滿期保險(xiǎn)金將以實(shí)際報(bào)酬率計(jì)算將優(yōu)於最低保證投資收益Scenario 2投組標(biāo)的報(bào)酬率最低保證收益率滿期保險(xiǎn)金將以最低保證收益率計(jì)算依保單條款之規(guī)定，滿期保險(xiǎn)金可以為外幣或兌換為新臺(tái)幣.連動(dòng)式債劵

5、保費(fèi)結(jié)構(gòu)1/(1.03)n (1.03)n = 1政府無息公債額外利潤100%本金 衍生性 金融商品.連動(dòng)式債劵保險(xiǎn)金額結(jié)構(gòu)身故/全殘保險(xiǎn)金保單帳戶價(jià)值保單 投資 滿期日生效 起始 日 日保費(fèi)保 險(xiǎn) 金 額紅利保證收益額外報(bào)酬滿期保險(xiǎn)金.壽險(xiǎn)和金融商品的運(yùn)用養(yǎng)老壽險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)+股票/債券(基金)投資連動(dòng)型債券保息投資型保單定期壽險(xiǎn)+高利率外幣定存一年期定存臺(tái)北花旗92/11/26資料澳幣4.25%,紐幣4.23%,英鎊3.08%.壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的角色和自我期許金控:多元行銷管道和精英政策專業(yè)+服務(wù)+品德標(biāo)準(zhǔn)以客戶的需求為導(dǎo)向?qū)I(yè)證照的考取自我定位:客層和商品的區(qū)隔自信心和毅力.財(cái)務(wù)規(guī)劃師CFP(Cert