票據(jù)與票據(jù)理財市場ppt課件

1、票據(jù)與票據(jù)理財市場.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱目錄 1. 票據(jù) 2. 票據(jù)的投融資運作 3. 國內(nèi)票據(jù)市場的開展 4. 產(chǎn)品講解及答疑 5. 國內(nèi)理財市場簡析.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱1、票據(jù) 廣義上的票據(jù)包括各種有價證券和憑證，如股票、國庫券、企業(yè)債券、發(fā)票、提單等； 狹義上的票據(jù)那么僅指上規(guī)定的票據(jù)，僅指以支付金錢為目的的有價證劵。.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱1、票據(jù) 我國的票據(jù)分為匯票、本票和支票三類，其中匯票又可以分為銀行匯票和商業(yè)匯票。由于本票、支票及銀行匯票的功能僅限于支付結算，并不具有融資功能。 所以普通所說的票據(jù)業(yè)務是指商業(yè)匯票業(yè)務，我國票據(jù)市場買賣的根底產(chǎn)品也主要是商業(yè)匯票。按承兌人的不同，商業(yè)匯

2、票可以分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱1、票據(jù)承兌付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。銀行承兌銀行承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。商業(yè)承兌企業(yè)承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。銀行票據(jù)由銀行簽發(fā)或由銀行承當付款義務的憑證，“出票人為銀行。商業(yè)票據(jù)由企業(yè)簽發(fā)，無條件商定本人或要求他人支付一定金額的憑證，“出票人為企業(yè)。問題：國內(nèi)普通票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務中的票據(jù)，是商業(yè)票據(jù)還是銀行票據(jù)？.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶行懇求并經(jīng)開戶銀行審查贊同承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。紙質(zhì)銀行

3、承兌匯票印鈔廠專門印制銀行以紙張方式簽發(fā)的銀行承兌匯票。電子銀行承兌匯票銀行電腦系統(tǒng)以數(shù)據(jù)電文方式制造簽發(fā)的的銀行承兌匯票。問題：哪種票據(jù)的平安性更強？答： 電子票據(jù)1、票據(jù).內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱電子票據(jù)紙質(zhì)票據(jù)1、票據(jù).內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱票據(jù)行為票據(jù)行為是以票據(jù)權益義務的設立及變卦為目的的法律行為廣義的票據(jù)行為指票據(jù)權益義務的創(chuàng)設、轉讓和解除等行為，包括票據(jù)的簽發(fā)、背書、承兌、保證、參與承兌付款、參與付款、追索等行為在內(nèi)。狹義的票據(jù)行為指以設立票據(jù)債務為目的的行為,只包括票據(jù)簽發(fā)、背書、承兌、保證、參與承兌等，不包括解除票據(jù)債務的付款、參與付款、追索等。問題：票據(jù)行為的重要性？答： 法律行為，

4、改動權益義務1、票據(jù).內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱票據(jù)轉讓票據(jù)轉讓是指持票人將票據(jù)權益轉讓給他人或者將一定的票據(jù)權益授予他人行使的行為。票據(jù)的轉讓必需背書。票據(jù)背書指在票據(jù)反面或者粘單上記載有關事項并簽章的票據(jù)行為。1、票據(jù).內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱1、票據(jù)票據(jù)轉讓與背書.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱國商行：工、農(nóng)、中、建、郵儲股商行：交通、光大、中信、華夏、深發(fā)、廣發(fā)、浦發(fā)、 招商、興業(yè)、民生、恒豐，共13家城商行：北京、上海、南京、寧波、平安、江蘇、吉林、 長安、龍江、華融湘江、湖北等，共家農(nóng)商銀行：北京、上海、重慶、天津、深圳等，共120多家城市信譽社：未改制信譽社鄉(xiāng)村信譽社：未改制信譽社政策性銀行：進出口銀行、

5、農(nóng)業(yè)開展銀行、國家開發(fā)銀行票據(jù)市場參與銀行分類1、票據(jù).內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱1、票據(jù)互動討論：.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱目錄 1. 票據(jù) 2. 票據(jù)的投融資運作 3. 國內(nèi)票據(jù)市場的開展 4. 產(chǎn)品講解及答疑 5. 國內(nèi)理財市場簡析.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱，1997年10月1日起施行。，1996年1月1日起施行，1997年12月1日起施行，1997年5月22日起施行。，2000年11月21日起施行。，2021年10月16日起施行。2、票據(jù)投融資運作相關的票據(jù)法律建立完善.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱2、票據(jù)投融資運作第二條內(nèi)容.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱2、票據(jù)投融資運作 票據(jù)法未將貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)作為票據(jù)行為，但屬于

6、背書轉讓的一種1、貼現(xiàn)企業(yè)將未到期的銀行承兌匯票或其他票據(jù)轉讓給銀行，銀行扣除貼息后支付余款的票據(jù)行為。簡稱直貼2、轉貼現(xiàn)商業(yè)銀行將貼現(xiàn)來的未到期銀行承兌匯票或其他票據(jù)轉讓給另一家商業(yè)銀行，受讓行扣除貼息后支付余款的票據(jù)行為。簡稱轉貼.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱3、再貼現(xiàn)商業(yè)銀行將貼現(xiàn)來的未到期銀行承兌匯票或其他票據(jù)轉讓給中央銀行，中央銀行扣除貼息后支付余款的票據(jù)行為。簡稱再貼現(xiàn)辦理貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)時，需求進展背書。2、票據(jù)投融資運作.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱2、票據(jù)投融資運作 2004 年 7 月，中國光大銀行與福建聯(lián)華國際信托投資公司協(xié)作推出了國內(nèi)首個票據(jù)理財信托方案。其募集資金用于受讓光大銀行提供

7、的銀行承兌匯票，銷售對象為個人客戶，投資申購起點為 30 萬元，預期年收益為 3.16%同期銀行定期存款稅后收益為1.58% ，期限為 1 年，估計總規(guī)模為 1 1.5 億元。此項信托產(chǎn)品開辟了個人借助信托公司平臺進入銀行票據(jù)市場的渠道。以下圖1所示銀行系.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱2、票據(jù)投融資運作方式一：票據(jù)質(zhì)押融資 融資企業(yè)把持有的票據(jù)質(zhì)押給互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺指定的銀行或第三方，由其托管，投資人經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺把資金借給融資企業(yè)；企業(yè)按期還款后接押票據(jù)，企業(yè)違約互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺有權益經(jīng)過票據(jù)托管人，持所質(zhì)押票據(jù)找開票銀行承兌，最終完成投資人還款。方式二：委托貿(mào)易付款 融資企業(yè)把票據(jù)質(zhì)押給

8、平臺，平臺委托銀行或第三方托管，投資人經(jīng)過平臺把資金借給融資企業(yè)；同時，平臺與融資企業(yè)商定平臺有處置票據(jù)的權益，平臺再經(jīng)過其線下的貿(mào)易結算資源，用所質(zhì)押票據(jù)開展貿(mào)易代付業(yè)務，并賺取代付手續(xù)費?；ヂ?lián)網(wǎng)系.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱2、票據(jù)投融資運作方式三：信譽證循環(huán)回款 融資企業(yè)把票據(jù)質(zhì)押給平臺，平臺委托銀行或第三方托管，投資人經(jīng)過平臺把資金借給融資企業(yè)；平臺與融資企業(yè)商定，在工程期間，平臺有處置票據(jù)的權益，但工程到期票據(jù)必需歸位，解押后并由融資企業(yè)贖回。互聯(lián)網(wǎng)系.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱 依托商業(yè)銀行的票據(jù)托管平臺與第三方支付平臺開展業(yè)務，其業(yè)務方式是以銀行承兌匯票作為質(zhì)押擔保，經(jīng)過平臺向投資者募集資金，依

9、托風控體系、網(wǎng)絡安保體系、法律保證體系，讓更多的用戶參與票據(jù)理財。如崇安資本、金銀貓、投儲在線、銀票網(wǎng)。民生銀行。民生銀行于2021年7月15日正式運營P2P平臺“民生易貸，并發(fā)行了首款票據(jù)理財富品“E票通。阿里。2021年4月，阿里集團的關聯(lián)公司小微金融效力集團新打造的定期理財富品平臺“招財寶登陸淘寶理財頻道，并首批上線“票據(jù)貸等理財富品。專業(yè)平臺系互聯(lián)網(wǎng)系銀行系2、票據(jù)投融資運作三類平臺對比.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱1、票據(jù)源自銀行承兌匯票 2、從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)高3、產(chǎn)品收益率收益高 4、嚴厲風險控制體系5、完善的法律保證 6、便利的用戶體驗專業(yè)平臺系2、票據(jù)投融資運作專業(yè)平臺.內(nèi)訓資料、嚴禁傳

10、閱2、票據(jù)投融資運作互動討論：.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱目錄 1. 票據(jù) 2. 票據(jù)的投融資運作 3. 國內(nèi)票據(jù)市場的開展 4. 產(chǎn)品講解及答疑 5. 國內(nèi)理財市場簡析.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱3、國內(nèi)票據(jù)市場的開展 2001年以來，我國的票據(jù)市場堅持了較快的增長速度。2001年至2021年間，全年票據(jù)承兌量由1.27萬億元增長到20.3萬億元，增幅達15倍，年均增幅26%；全年票據(jù)貼現(xiàn)量由1.76萬億元添加到45.7萬億元，增幅達25倍，年均增幅31.2%。2021年上半年，全國金融機構累計貼現(xiàn)25.6萬億元，同比增長14.7%。 1995-2021年全國票據(jù)市場承兌與貼現(xiàn)業(yè)務量情況.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱

11、3、國內(nèi)票據(jù)市場的開展 2021年第二季度和第三季度，票據(jù)融資規(guī)模分別添加3192億元和4957億元，當季月平均增速分別為5.37%和7.04%。截至11月末，票據(jù)貼現(xiàn)余額3.06萬億元，分別比上年末添加了1.1萬億元或56%，比9月末添加了3595億元或13.32%見圖下。貼現(xiàn)余額先降后升，3月后票據(jù)融資規(guī)模繼續(xù)增長.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱3、國內(nèi)票據(jù)市場的開展貼現(xiàn)替代短期流動性貸款較為明顯，貼現(xiàn)貸款比小幅上升 2021年前11個月，金融機構短期貸款和票據(jù)貼現(xiàn)分別添加了2.32億元和1.1萬億元，分別增長了7.98%和56%，新增票據(jù)貼如今新增短期貸款中的占比高達47.4%，11月末金融機構貼現(xiàn)

12、余額在各項貸款中占比3.78%，比上年末提升了1.05個百分點，在短期貸款中的占比9.75%，比上年末提升了3.4個百分點，新增票據(jù)融資規(guī)模在全部新增貸款中的占比到達12.08%見上圖。.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱3、國內(nèi)票據(jù)市場的開展未來經(jīng)濟金融新常態(tài)的開展對票據(jù)市場的影響將更加深化，經(jīng)濟中高速增長仍為銀行承兌匯票業(yè)務開展提供了宏大的市場空間。 我國經(jīng)濟高速增長推進了銀行承兌匯票及其貼現(xiàn)業(yè)務的快速增長，2021年，全國商業(yè)匯票累計承兌量17.9萬億元，比1999年的5076億元增長了34倍，年平均增長率到達27%。十八大后，經(jīng)濟增速逐漸步入換擋期，經(jīng)濟增速由高速增長轉變?yōu)橹懈咚僭鲩L，企業(yè)普通性票據(jù)融

13、資需求減少，但也并不闡明票據(jù)融資需求絕對量的減少，而只是增速放緩。2021年GDP同比增長7.7%，商業(yè)匯票累計簽發(fā)量20.3萬億元，同比增長13.3%，2021年前三季度GDP同比增長7.4%，企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票16.2萬億元，同比增長6.9%。.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱3、國內(nèi)票據(jù)市場的開展互動討論：.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱目錄 1. 票據(jù) 2. 票據(jù)的投融資運作 3. 國內(nèi)票據(jù)市場的開展 4. 產(chǎn)品講解及答疑 5. 國內(nèi)理財市場簡析.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱國泰穩(wěn)盈利票據(jù)基金1號產(chǎn)品管理人：浙江崇安資產(chǎn)管理.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱產(chǎn)品名稱國泰穩(wěn)盈利票據(jù)基金1號投資收益權產(chǎn)品產(chǎn)品管理人浙江崇安資產(chǎn)管理有限公

14、司投資范圍銀行票據(jù)資產(chǎn)貼現(xiàn)與轉貼現(xiàn)套利業(yè)務基金募集規(guī)模發(fā)行總額不超過人民幣貳億元（含）存續(xù)期限3個月、6個月、12個月收益分配周期按季付息或到期還本付息托管機構中國建設銀行法律顧問北京國綱華辰律師事務所風控措施1、直貼、轉貼現(xiàn)銀行對產(chǎn)品投資的銀行票據(jù)進行風險控制；2、產(chǎn)品發(fā)行方承諾回購到期本金和收益；3、央企公司承諾擔保本息.產(chǎn)品特點投資門檻低、安全性高、流動性好基金要素表概覽.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱認購金額（萬元）1個月到期還本付息3個月到期還本付息6個月到期還本付息12個月按月付息、到期還本12個月到期還本付息5X508%9%9.5%10%11%50X1009%10%10.5%12%13.5%

15、100X30010%11%12%13%14.5%300X11%12%13%14%15%基金要素表概覽續(xù)例如：客戶張先生選擇購買我們國泰穩(wěn)盈利票據(jù)基金100萬，半年期，那么：張先生到期能拿到的投資收益為：100萬12%612=6萬.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱銀行間承兌匯票轉貼現(xiàn)套利國泰君安證券托管國泰穩(wěn)盈利票據(jù)基金投資者央企中煤龍源本息擔保崇安資本到期無條件本息回購投資投資投資擔保收益回購收益收益國泰穩(wěn)盈利票據(jù)基金投資者基金買賣構造.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱基金風險控制措施一銀行承兌匯票最終由銀行無條件進展承兌。銀票的承兌、真?zhèn)舞b別、貼現(xiàn)、轉帖現(xiàn)、保管和托收都是由專業(yè)的銀行參與其中，整個流程風險可控。銀行承兌

16、匯票市場規(guī)模較大，銀票的流動性好。市場優(yōu)勢銀行參與風險控制銀行信譽保證買賣對手方 銀行承兌匯票貼現(xiàn)和轉帖現(xiàn)套利業(yè)務的買賣者都是專業(yè)的銀行。.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱偽假、變造票據(jù)風險是指有些企業(yè)將票據(jù)背書轉讓后，惡意向付款人和法院懇求掛失止付及公示催告，聲稱票據(jù)喪失或被騙，導致持票人與公示催告懇求人之間產(chǎn)生票據(jù)糾紛。其他業(yè)務流程涉及到的法律法規(guī)風險市場風險標題普通指票據(jù)市場利率上漲導致票據(jù)價錢下降，有能夠面臨投資損失的風險。信譽風險普通指票據(jù)到期后票據(jù)的付款人或其他債務人回絕或延遲付款法律風險是指紙質(zhì)票據(jù)未經(jīng)嚴厲審驗，詐騙分子經(jīng)過轉讓偽假或變造票據(jù)從平臺獲得資金從而呵斥投資者損失的風險。票據(jù)基風險提

17、示.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱基金風險控制措施二1、 根底資產(chǎn)為合法持有的國泰穩(wěn)盈利票據(jù)基金1號基金份額。2、 國泰君安證券公司結合出票銀行對根底資產(chǎn)進展托管。3、中國建立銀行對投資資金進展三方托管，保證資金平安。3、 浙江崇安資產(chǎn)管理將以自有資金按商定對持有人承當回購責任。4、中煤龍源煤炭銷售為本次投資收益權產(chǎn)品的投資人的本息提供保證擔保。5、本次投資收益權產(chǎn)品根底資產(chǎn)所對應的票據(jù)由收票銀行提供查詢、驗票并出具查詢驗證結果。.內(nèi)訓資料、嚴禁傳閱 PPP方式即PublicPrivatePartnership的字母縮寫，是指政府與私人組織之間，為了協(xié)作建立城市根底設備工程，或是為了提供某種公共物品和效力，以特許權協(xié)議為根底，彼此之間構成一種同伴式的協(xié)作關系，并經(jīng)過簽署合同來明確雙方的權益和義務，以確保協(xié)作的順利完成，最終