連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理經(jīng)營(yíng)分析與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估PPT通用課件

1、第八章 連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理1連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述 01連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容 02連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析 03連鎖企業(yè)資產(chǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)防范 04本章小結(jié)05連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理2財(cái)務(wù)管理是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)效益，在組織企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系過(guò)程中所進(jìn)行的科學(xué)預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、協(xié)調(diào)、核算、分析和考核等一系列管理工作的全稱(chēng) 。1. 財(cái)務(wù)管理的概念8.1 連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述 3012. 財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性的管理工作 1貨幣流與物流分開(kāi)2資金統(tǒng)一運(yùn)作，發(fā)揮規(guī)模效益 3迅速反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況443. 不同連鎖經(jīng)營(yíng)形態(tài)財(cái)務(wù)管理的區(qū)別特許連鎖 自由連鎖 正規(guī)連鎖 實(shí)行正規(guī)連鎖的連鎖經(jīng)

2、營(yíng)企業(yè)，其財(cái)務(wù)管理是建立在資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，以總部為核心進(jìn)行統(tǒng)一核算。 所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是分開(kāi)的，連鎖總部和各加盟店在法律上都是獨(dú)立的，其財(cái)務(wù)管理建立在資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的基礎(chǔ)之上，企業(yè)按照所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的合同契約進(jìn)行活動(dòng)。各分店的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和核算權(quán)等方面仍保持自主性和獨(dú)立性，整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)相對(duì)簡(jiǎn)單得多。5資金管理 資產(chǎn)管理 成本管理 融資決策 投資決策 財(cái)務(wù)管理8.2 連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容 6028.2.1 資金管理1234總部統(tǒng)一使用與授權(quán)使用相結(jié)合 ?？偛拷y(tǒng)一控制費(fèi)用 。統(tǒng)一登記注冊(cè)、統(tǒng)一繳納稅款。 統(tǒng)一銀行存款和貸款 。1. 資金管

3、理原則72. 資金管理辦法 1234提高資金的運(yùn)營(yíng)效率和效益，積極采取措施盤(pán)活資金存量，加快資金周轉(zhuǎn)。 在財(cái)務(wù)管理上要積極引進(jìn)現(xiàn)代化的預(yù)算管理制度、成本核算制度和投入產(chǎn)出分析制度。 在內(nèi)部資金運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中要嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)結(jié)算制度，同時(shí)，完善企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度，形成有效的監(jiān)督機(jī)制。 樹(shù)立勤儉辦企業(yè)的精神，開(kāi)源節(jié)流。 81. 流動(dòng)資產(chǎn)的涵義和管理原則 總部和店鋪分級(jí)負(fù)責(zé)的原則 合理設(shè)置庫(kù)存的原則 分類(lèi)指導(dǎo)的原則流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn) 8.2.2 資產(chǎn)管理2. 流動(dòng)資產(chǎn)管理的具體內(nèi)容加強(qiáng)存貨管理；加強(qiáng)商品銷(xiāo)售管理。98.2.3 成本費(fèi)用管理采購(gòu)成本 經(jīng)營(yíng)費(fèi)用

4、 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 M1M2M4M3 1. 定義： 成本費(fèi)用是指連鎖企業(yè)在一定期間內(nèi)為獲得營(yíng)業(yè)收入而發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi) 。2.成本管理的內(nèi)容10通過(guò)中外合資合作方式，利用國(guó)際財(cái)力發(fā)展我國(guó)連鎖超市。 與國(guó)內(nèi)大集團(tuán)合作經(jīng)營(yíng)連鎖超市。 通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估、改組和合并，建立股份制超市公司。 用會(huì)員制方式融資。 融資決策的選擇 8.2.4 融資決策 111. 企業(yè)投資的意義 1企業(yè)投資是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本前提 。2企業(yè)投資是發(fā)展生產(chǎn)的必要手段 。3企業(yè)投資是降低風(fēng)險(xiǎn)的重要方法。8.2.5 投資決策12 基本原則 特點(diǎn)認(rèn)真進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，及時(shí)捕捉投資機(jī)會(huì)。 建立科學(xué)的投資決策程序，認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性 分析

5、。 投資決策必須考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。投資決策必須考慮投資效果的不確定性。 2. 企業(yè)投資管理的基本原則及特點(diǎn)133. 投資預(yù)算的編制程序階段1階段 2階段 3提出投資建議擬訂投資方案 各種投資方案都必須考慮未來(lái)需求、未來(lái)成本、未來(lái)收益三個(gè)基本問(wèn)題。 優(yōu)選投資方案投資方案擬訂以后，就需要進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過(guò)評(píng)價(jià)選擇出最優(yōu)投資方案。 144.投資決策的選擇房地產(chǎn)投資 聯(lián)合投資 組合投資 產(chǎn)品投資優(yōu)先投資設(shè)備投資15獲利能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析償債能力分析8.3連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析 連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)分析8.3.1 償債能力分析 償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。通

6、過(guò)償債能力分析，可以解釋企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果一個(gè)企業(yè)償債能力低，不但說(shuō)明企業(yè)資金緊張，難以?xún)敻兜狡趥鶆?wù)，也在一定程度上說(shuō)明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，資金運(yùn)用能力差，必然影響到其盈利水平。所以，企業(yè)的投資者、債權(quán)人以及內(nèi)部管理當(dāng)局都十分重視對(duì)企業(yè)償債能力的分析。 (一).短期償債能力分析(二).長(zhǎng)期償債能力分析償債能力分析（一）短期償債能力分析1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金及銀行存款、應(yīng)收及預(yù)售款項(xiàng)、存貨、待攤費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資等。流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付及預(yù)付款項(xiàng)、各種應(yīng)交款項(xiàng)和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債等。2：1的流動(dòng)比

7、率比較合適。192.速動(dòng)比率速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、短期投資、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、分?jǐn)傎M(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資等。1:1的速動(dòng)比率比較合適。203.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是企業(yè)的貨幣性資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+銀行存款+短期有價(jià)證券）/證券貨幣性資產(chǎn)包括企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、隨時(shí)可以用于支付的銀行存款和短期有價(jià)證券等可以立即動(dòng)用的資金。214.現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債22（二）長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債

8、率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額） 100%負(fù)債總額包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。資產(chǎn)總額包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。利用這個(gè)指標(biāo)，不僅可以評(píng)價(jià)企業(yè)用全部資產(chǎn)償還全部負(fù)債的能力，還有助于確定企業(yè)在清算情況下對(duì)債權(quán)人的保護(hù)程度238.3.2 營(yíng)運(yùn)能力分析 營(yíng)運(yùn)能力即指企業(yè)資金的利用效率，反映了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)狀況。 財(cái)務(wù)分析者可以分別從流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)三個(gè)方面對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力作出分析評(píng)價(jià)，常用的指標(biāo)主要有存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。1.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是分析企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)情況的一項(xiàng)指標(biāo)，具體有兩種表示方法：（1）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)企業(yè)一定時(shí)期的銷(xiāo)售成本與平均存

9、貨的比率，反映了1個(gè)年度內(nèi)存貨的平均周轉(zhuǎn)次數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷(xiāo)售成本/平均存貨其中：平均存貨=（期初存貨余額+期末存貨余額）2（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)表示年度內(nèi)存貨平均周轉(zhuǎn)一次所需的時(shí)間。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =（平均存貨360）/銷(xiāo)售成本252.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的依稀那個(gè)指標(biāo)。具體有兩種表示方法：（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)（一般是1年）賒銷(xiāo)收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，反映了年度內(nèi)應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)次數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額其中：賒銷(xiāo)收入凈額=全部銷(xiāo)售收入-現(xiàn)銷(xiāo)收入-銷(xiāo)貨退回、折扣應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額） 2（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是1個(gè)年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)1次所需要的天數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)268.3.3 獲利能力分析 獲利能力也稱(chēng)盈利能力，是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。利潤(rùn)是企業(yè)的一個(gè)重要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，它不僅關(guān)系到企業(yè)所有者的收益，也是企業(yè)償還債務(wù)的基本保證，同時(shí)也是衡量管理者業(yè)績(jī)的一項(xiàng)基本標(biāo)準(zhǔn)。1.銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利/銷(xiāo)售收入凈額100%銷(xiāo)售毛利=銷(xiāo)售收入凈額-銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售