利率市場化對大型商業(yè)銀行的影響精選

1、利率(ll)市場化共三十一頁利率(ll)市場化的定義 利率市場化是指在市場經(jīng)濟中，利率水平及其結(jié)構(gòu)由經(jīng)濟主體自主決定的過程。通常(tngchng)包括三方面的含義：（1）利率水平的高低由市場供求關(guān)系所決定；（2）形成一個以中央銀行利率為核心、貨幣市場利率為中介，由市場供求決定存貸款利率的體系；（3）中央銀行作為利率調(diào)節(jié)的主體。共三十一頁利率(ll)市場化對國外商業(yè)銀行的影響 20世紀(jì)2030年代的經(jīng)濟大危機之后，為了降低銀行業(yè)風(fēng)險世界上絕大多數(shù)國家普遍采取了利率管制措施，但由于長期的利率管制，存款流失和“金融脫媒”跡象日趨明顯，各種弊端和矛盾不斷暴露。 從上個世紀(jì)70年代初開始,許多國家先后進

2、行了利率市場化改革。從一些國家的實踐經(jīng)驗來看，由于利率的形成機制發(fā)生了重大變動，對于經(jīng)營資金和信用的商業(yè)銀行來說，利率市場化對其盈利模式、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險防范等方面都產(chǎn)生了重要(zhngyo)影響。共三十一頁以美國(mi u)為例 美國利率市場化是從自由到管制，再到自由的一個過程。20世紀(jì)60年代和70年代，美國“金融脫媒”和中介中斷現(xiàn)象屢屢發(fā)生，并且程度越來越大，因此提出了解除利率管制和廢除(fich)Q條例的想法。一直到1980年3月份，美國政府出臺了存款機構(gòu)放松管制的貨幣控制法，正式取消Q條例。進而1982年制定了加恩圣杰曼存款機構(gòu)法，列示了利率市場化的相關(guān)條例。80年代的一系列措施相繼執(zhí)

3、行，最后在90年代初，Q條例完全終結(jié)，利率市場化得以全面實行。注:Q條例是指美聯(lián)儲按字母順序排列的一系列金融條例中的第Q項規(guī)定,是對存款利率進行管制的代名詞共三十一頁美國利率市場化的經(jīng)驗(jngyn)和特點1市場化利率機制的重要基礎(chǔ)是確立基準(zhǔn)利率。聯(lián)邦基金利率是美聯(lián)儲官方調(diào)控的基準(zhǔn)利率2美國利率市場化改革是一個長期的、漸進的過程3伴隨著利率市場化的推進，貨幣政策的傳導(dǎo)機制更加有效4利率市場化與金融工具創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新相輔相成，而這些創(chuàng)新體現(xiàn)了金融機構(gòu)對市場利率敏感性的金融產(chǎn)品開發(fā)能力(nngl)及銀行風(fēng)險轉(zhuǎn)移定價能力(nngl)的提高5金融體系自由化影響深遠(yuǎn)，對銀行風(fēng)險管理、資產(chǎn)負(fù)債管理能力

4、提出了更高的挑戰(zhàn)共三十一頁利率市場化改革(gig)對美國銀行業(yè)的影響1.美國利率市場化后銀行存貸款利率的變化。利率管制的放開增強了銀行存款利率變動的彈性2.美國利率市場化后銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化。在利率市場化改革(gig)后，銀行體系保持較高的資產(chǎn)使用效率，貸款占資產(chǎn)比重平穩(wěn)上升，貸存比不斷提高共三十一頁日本(r bn)利率市場化 存貸款業(yè)務(wù)的下降，直接導(dǎo)致日本實行利率市場化。 存款方面：相繼引進利率市場連動型定期存款、市場利率連動型定期存款、流動性存款，最終(zu zhn)完成了存款方面的市場化。 貸款方面：短期貸款利率由平均融資利率決定、長期貸款利率由短期貸款利率加上一定的利差形成，實質(zhì)上

5、，這種貸款利率已經(jīng)是市場化的貸款利率了。 從19851991年，日本政府用極短的時間完成了上述過程，展示了極高的效率。共三十一頁韓國(hn u)利率市場化 從19811989年韓國完成了利率市場化的過程。 韓國是為了適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展和對外貿(mào)易的需要，而開始進行利率市場化改革的。 1981年開放(kifng)商業(yè)票據(jù)的利率管制是利率市場化的開端，一直到1989年結(jié)束。但是由于此過程的盲目性，而導(dǎo)致通貨膨脹、經(jīng)濟停滯、勞資糾紛加大等等惡劣后果，韓國央行迫不得已從新實行利率管制。 韓國的利率市場化以失敗告終。共三十一頁 根據(jù)上述國家的實踐經(jīng)驗可以看出，利率市場化對于商業(yè)銀行(ynhng)的經(jīng)營模式、盈利

6、模式都產(chǎn)生了巨大的影響，利率市場化一方面提高商業(yè)銀行(ynhng)對于利率的自主性，使銀行(ynhng)能夠根據(jù)自身條件和外部環(huán)境靈活地確定利率，能夠增強商業(yè)銀行(ynhng)的適應(yīng)市場變動的能力。 但是另一方面由于利率不再受到管制，銀行獲得資金的成本上升；再加上銀行間以及銀行與其他非銀行金融機構(gòu)的競爭程度也在提高，會導(dǎo)致銀行利潤率下降。利率市場化使得利率的波動性增強，這增加了銀行對于利率的定價、利率結(jié)構(gòu)等方面的風(fēng)險，甚至還有可能會導(dǎo)致銀行危機的出現(xiàn)。共三十一頁利率(ll)市場化對大型商業(yè)銀行的影響共三十一頁利率(ll)市場化進程我國利率市場化經(jīng)歷了一系列過程，1986 年 1 月 7 日，國

7、務(wù)院頒布中華人民共和國銀行管理暫行條例，標(biāo)志著中國利率市場化改革的開始，上世紀(jì) 90 年代采取一系列舉措，放開債券市場利率，到2004年，除了存貸款利率以外的利率全部放開，2012年 6月 8 日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。2013年 7 月 20 日起又全面(qunmin)放開金融機構(gòu)貸款利率管制。利率市場化是一個國家金融市場化過程中的必由之路，也是十分重要的一步，銀行業(yè)作為金融市場的一大主體，對其影響可謂深遠(yuǎn)巨大，而這其中，國有大型商業(yè)銀行作為我國銀行業(yè)的主體，將首當(dāng)其地沖面臨這一系列影響。共三十一頁有利(yul)影響1、面對中小銀行競爭優(yōu)勢顯現(xiàn)。利率市場化后，由于在資金(zjn)

8、實力、網(wǎng)點網(wǎng)絡(luò)、管理能力等方面的優(yōu)勢，大型商業(yè)銀行在競爭中處于有利位置，中小商業(yè)銀行由于自有資金(zjn)不多、網(wǎng)點網(wǎng)絡(luò)有限、吸儲能力不強、議價能力不足。將會在競爭中失去市場份額和市場影響力。共三十一頁2、可以正面(zhngmin)非正規(guī)金融的競爭。對正規(guī)金融渠道的嚴(yán)格管制客觀上給“影子銀行”甚至一些非法金融創(chuàng)造了發(fā)展機遇。目前，“影子銀行”市場高速擴張，常見資金利率在1 8左右，部分短期借貸利率達(dá)到3050以上；非銀行信貸占社會融資總量比例已經(jīng)趨近50。表面上看，利率管制是保護了銀行。從這種“非平等競爭”關(guān)系看，則是限制了銀行。與其應(yīng)付“影子銀行”等非正規(guī)金融的“野蠻”、無序競爭，不如應(yīng)對統(tǒng)

9、一監(jiān)管平臺下的同業(yè)競爭.共三十一頁不利(bl)影響1、競爭(jngzhng)加劇、利差收窄、利潤下降。目前，我國的商業(yè)銀行實際利差水平在世界上都是比較高的。利率市場化之后。商業(yè)銀行存款競爭加劇，導(dǎo)致存款利率水平提高；同時，優(yōu)質(zhì)企業(yè)信貸議價能力增強，貸款利率難以提升，存貸利差必然收窄。從國際經(jīng)驗看，各國利率市場化加速實現(xiàn)時，也都伴隨著或大或小銀行危機。共三十一頁2、利率定價及風(fēng)險管理難度加大。利率市場化后。商業(yè)銀行利率定價必須綜合考慮(kol)宏觀經(jīng)濟形勢、資金流動性充裕情況、競爭對手利率定價、經(jīng)營管理成本等多重因素的影響，對利率變化趨勢進行準(zhǔn)確判斷。利率市場化后，利率頻繁波動，幅度加劇，使商業(yè)

10、銀行經(jīng)營面臨更多的不確定性.共三十一頁3、信用風(fēng)險管理難度加大。在利率市場化過程中商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行依靠服務(wù)等中間業(yè)務(wù)收入，難以滿足利潤增長(zngzhng)的需要，不可避免要選擇一部分高風(fēng)險客戶，此即信貸市場的逆向選擇風(fēng)險，導(dǎo)致信貸客戶的信用風(fēng)險管理難度加大。共三十一頁4、流動性風(fēng)險管理難度加大。利率市場化條件下，居民的儲蓄行為、客戶信貸行為對利率變化都將越來越敏感，將出現(xiàn)頻繁存取、貸還行為。增加了商業(yè)銀行頭寸(tucn)管理的難度。同時，由于存在信貸客戶逆向選擇風(fēng)險一些風(fēng)險較高項目一旦形成不良資產(chǎn)，信貸資金不能及時、足額回收，將會形成流動性風(fēng)險，也會促使流動性風(fēng)險管理的難度將進一步

11、加大。共三十一頁利率(ll)市場化對中小商業(yè)銀行的影響共三十一頁貸款定價能力提高（1）利率的浮動空間擴大,中小商業(yè)銀行(shn y yn xn)的利率決定權(quán)不斷提高,這也成為其與大型商業(yè)銀行競爭的手段. （2）利率定價權(quán)有利于中小商業(yè)銀行按客戶、產(chǎn)品進行細(xì)分，開發(fā)應(yīng)用高效、有針對性的信貸風(fēng)險評級系統(tǒng)，有利于推行更加合理的貸款定價標(biāo)準(zhǔn)。共三十一頁中小商業(yè)銀行增加拓展(tu zhn)利潤空間的條件（1）由于注重貸款的質(zhì)而非量，將信貸資金投向有能力接受高利率定價的企業(yè)客戶。（2）在貸款議價能力方面，銀行在面對(min du)中小客戶時的議價能力優(yōu)勢明顯，貸款利率上浮空間達(dá)30%40%，微小企業(yè)貸款利

12、率甚至可以上浮200%。共三十一頁中小商業(yè)銀行將會進一步推進金融(jnrng)產(chǎn)品創(chuàng)新 中小企業(yè)客戶基數(shù)大，信貸產(chǎn)品需求差異化大，利率市場化后的利率波幅與頻率難以預(yù)測，對金融產(chǎn)品多元化以分散風(fēng)險和實現(xiàn)金融資產(chǎn)保值(bo zh)增值的需求隨之增加。 中小商業(yè)銀行借助產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新拓展?fàn)I收途徑、緩解存貸款利差收窄導(dǎo)致的利潤空間、縮小矛盾提供了可能。共三十一頁中小商業(yè)銀行將更合理地配置(pizh)信貸資金 中小商業(yè)銀行將信貸資金投向資金需求迫切、經(jīng)營效益好的中小企業(yè)，實現(xiàn)信貸資金的優(yōu)化配置，提高資金使用效率(xio l)。優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶通常將信貸資金投入技術(shù)創(chuàng)新和管理能力較強的高收益項目，而這會為

13、商業(yè)銀行帶來持續(xù)盈利，是商業(yè)銀行利潤的主要來源。共三十一頁經(jīng)營(jngyng)管理能力提高 利率市場化不斷深化后，定價的全縣不斷擴大，自主經(jīng)營程度提高，為了爭取客戶，擴大盈利，其競爭會不斷加大。 定價成為一個十分關(guān)鍵的因素。特別(tbi)是中小商業(yè)銀行而言，必須根據(jù)市場的形式和自身的經(jīng)營戰(zhàn)略中尋找平衡，對自己的經(jīng)營決策負(fù)責(zé)，不斷提高經(jīng)營管理水平，才能在競爭中不斷取得進步。共三十一頁面臨(minlng)的風(fēng)險明顯加大 1.信用風(fēng)險加大。利率逆向選擇導(dǎo)致信用風(fēng)險加大:貸款(di kun)利率上升會強化高風(fēng)險貸款(di kun)者的資金需求，排擠合格貸款(di kun)者的資金需求，從而導(dǎo)致利率逆向

14、選擇風(fēng)險。 2.利率風(fēng)險加大。利率市場化程度越高，利率風(fēng)險就越大。利率市場化的首要特征是市場供求決定利率和映像利率。信息不對稱等原因?qū)е吕曙L(fēng)險巨大。共三十一頁增加(zngji)中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理難度 利率變動越頻繁，利率風(fēng)險管控難度越大。 我國中小商業(yè)銀利率風(fēng)險管控技術(shù)手段相對滯后，應(yīng)對利率頻繁波動有不小的操作難度. 利率市場化條件下，整個金融市場的風(fēng)險逐步加大，尤其是利率風(fēng)險，利率敏感型資產(chǎn)增多，利率波幅和頻率考驗銀行的風(fēng)險管控能力。 中小銀行的管理人才(rnci)和技術(shù)工具等與大型商業(yè)銀行相比，存在較大差距，對利率風(fēng)險的識別和控制更難，產(chǎn)品定價能力也不盡人意。另外，中小銀行自行設(shè)定利率

15、的權(quán)力，容易導(dǎo)致金融腐敗風(fēng)險，破壞銀行的管理體制。共三十一頁中小商業(yè)銀行(shn y yn xn)盈利能力下降 銀行業(yè)間的不斷競爭使存款利率上升,貸款利率的逐步降低, 融資成本的增加，增加存款利息支出；為了奪得市場客戶，不斷的競爭降低了貸款利率，減少了貸款利息的收入(shur). 由于利差的逐漸縮小，中小銀行長期依賴的高利差的盈利模型將無法持續(xù)。共三十一頁中小商業(yè)銀行(shn y yn xn)可能面臨倒閉或并購 大型商業(yè)銀行同業(yè)主導(dǎo)的背景下，可能促使長期壓抑的利率大幅上揚，可能導(dǎo)致中小存款機構(gòu)退出市場。 存款利率上升將促成金融機構(gòu)之間的無差別價格戰(zhàn)，將對資產(chǎn)規(guī)模較小的中小商業(yè)銀行形成巨大沖擊(

16、chngj)。 來自銀行同業(yè)以及非銀行金融機構(gòu)的壓力不斷加大。共三十一頁加劇(jij)中小銀行資本補充的壓力 中小銀行依賴內(nèi)源融資來補充資本。利率(ll)市場化后，凈息差收窄必將影響中小銀行留存收益，若維持內(nèi)源融資規(guī)模不變，只有提高利潤留存比率。 如果中小商業(yè)銀行為了吸引存款而提高存款利率,又會導(dǎo)致成本增加,陷入惡性循環(huán).共三十一頁加大了中小銀行產(chǎn)品定價(dng ji)的難度 中小銀行本身在產(chǎn)品定價方面能力有所欠缺。由于利率的靈活性，中小銀行進行自主定價，定價能力成為中小銀行提升競爭力的重要因素(yn s)。 利率市場化后各種產(chǎn)品都面臨著更大的自主化中小銀行能否適應(yīng)這個趨勢權(quán)衡成本和收益，對產(chǎn)品進行正確的定價，并且吸引客戶，是關(guān)系到生存和發(fā)展的關(guān)鍵問題。共三十一頁謝謝(xi xie)觀賞！共三十一頁內(nèi)容摘要利率市場化。利率管制的放開增強了銀行存款利率變動的彈性。根據(jù)上述國家的實踐