利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行盈余管理問(wèn)題研究

1、利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行盈余管理問(wèn)題研究利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行盈余管理問(wèn)題研究 齊玉 摘要：本文采用了案例研究方法，以新能源上市公司樂(lè)山電力為例，研究了新能源上市公司利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)及具體手段。通過(guò)對(duì)樂(lè)山電力由于20XX、20XX兩個(gè)年度連續(xù)嚴(yán)重虧損導(dǎo)致20XX年被“戴帽”，而后20XX年成功“摘帽”的過(guò)程分析，得出了我國(guó)相關(guān)的會(huì)計(jì)政策仍然不夠完善的結(jié)論，提出了相應(yīng)的對(duì)策建議，有助于遏制新能源上市公司的盈余管理行為，規(guī)范我國(guó)資本市場(chǎng)。 Abstract： This paper uses case study method， taking Leshan Electric Power

2、as an example， to study the motivation and specific means of earnings management of new energy listed companies using accounting policy changes. By analyzing the process of Leshan Electric Power being capped in 20XX due to serious losses in 20XX and 20XX， and then successfully capped in 20XX， this p

3、aper draws the conclusion that the relevant accounting policies in China are still not perfect， and puts forward corresponding countermeasures and suggestions， which are helpful to curb the earnings management behavior of new energy listed companies and standardize the capital market in China. 關(guān)鍵詞：盈

4、余管理;會(huì)計(jì)政策;新能源上市公司 Key words： earnings management;accounting policies;new energy listed companies 中圖分類號(hào)：F233;F224 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（20XX）11-0085-03-+0111 0 引言 在我國(guó)上市公司的日常經(jīng)營(yíng)中，資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)象屢見不鮮，而相應(yīng)的會(huì)計(jì)政策不夠完善，上市公司享有的會(huì)計(jì)選擇和職業(yè)判斷的空間較大。因此，有些公司變更自身的會(huì)計(jì)政策，調(diào)整會(huì)計(jì)核算的方法，在不公然違法國(guó)家會(huì)計(jì)政策的規(guī)定下，進(jìn)行盈余管理，粉飾經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，這嚴(yán)重影響到了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的

5、要求，損害了投資者的切身利益，對(duì)我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序也有著不良的影響。新能源是各國(guó)著重發(fā)展的新興行業(yè)，對(duì)于一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要，我國(guó)也不例外，新能源是我國(guó)重要的發(fā)展對(duì)象。因此，規(guī)范新能源上市公司的發(fā)展，識(shí)別部分公司為達(dá)到利潤(rùn)目標(biāo)，粉飾報(bào)表的行為，是刻不容緩的。 1 新能源企業(yè)利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)狀 1.1 新能源企業(yè)盈余管理動(dòng)機(jī) 1.1.1 保市動(dòng)機(jī) 上市公司與非上市公司相比，具有人才優(yōu)勢(shì)、融資優(yōu)勢(shì)、政策優(yōu)惠等等，也就是說(shuō)上市公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，擁有比非上市公司更多的優(yōu)勢(shì)，并且上市公司申請(qǐng)上市資格要花費(fèi)大量的成本，例如資金成本、人力成本、時(shí)間成本。因此，一旦上市成功，企業(yè)會(huì)想

6、盡辦法維持來(lái)之不易的上市資格。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)連續(xù)虧損，則會(huì)被“戴帽”，在股票名稱面前冠以“st”。若被退市，那么上市公司將會(huì)浪費(fèi)其寶貴的“殼資源”，從而該公司的管理層、董事會(huì)、投資方等利益相關(guān)者都會(huì)遭受損失，同時(shí)公司在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)大大減弱。為了避免退市，連續(xù)幾年虧損或已經(jīng)收到退市預(yù)警的上市公司要在短時(shí)間內(nèi)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況做出實(shí)質(zhì)性的改變是很困難的，于是有些上市公司就會(huì)采取盈余管理的手段來(lái)粉飾利潤(rùn)，達(dá)到避免退市的目的。因此，我國(guó)新能源上市公司進(jìn)行盈余管理的直接動(dòng)機(jī)是為了維持上市的資格。 1.1.2 報(bào)酬動(dòng)機(jī) 為了公司治理結(jié)構(gòu)的完善，我國(guó)很多企業(yè)采用所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的治理模式，這是指

7、公司資產(chǎn)的所有者和管理者是不同的角色，他們分別具有決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)，這種治理方法可以使企業(yè)資源與經(jīng)營(yíng)管理人員達(dá)到最優(yōu)的組合。我國(guó)大多數(shù)上市公司高層管理者除了固定的月薪年薪之外，還有激勵(lì)性報(bào)酬這部分，這部分的報(bào)酬高低是與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果直接相掛鉤。因此，當(dāng)企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)法達(dá)到實(shí)現(xiàn)激勵(lì)性報(bào)酬的相關(guān)要求時(shí)，高層管理者很可能為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，來(lái)通過(guò)盈余管理的手段粉飾利潤(rùn)。如果企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境或面臨退市危機(jī)時(shí)，毋庸置疑管理層的相關(guān)利益也隨之受損，短時(shí)間內(nèi)改善財(cái)務(wù)困境是十分困難的，從而盈余管理成為了企業(yè)高層管理者最常用的手段之一。 1.1.3 籌資動(dòng)機(jī) 融資方式分為內(nèi)部融資和外部融資兩大類，在外部

8、融資中，增發(fā)股票是最常見的股權(quán)融資方式。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳時(shí)，資金運(yùn)轉(zhuǎn)也無(wú)疑會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，要想繼續(xù)從外部進(jìn)行融資，就必須改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，給予投資者一定的投資信心。此外，企業(yè)的短期經(jīng)營(yíng)離不開債務(wù)籌資，當(dāng)企業(yè)向銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)借款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)為了解企業(yè)的償債能力，設(shè)置了相關(guān)條件，只有滿足了金融機(jī)構(gòu)提出的條件，企業(yè)才能夠成功得到金融機(jī)構(gòu)的借款。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況惡化，償債能力不足，那么很難進(jìn)行債務(wù)籌資。企業(yè)為提高自身的資信度，順利地籌資，則利用盈余管理來(lái)改善業(yè)績(jī)。 1.2 新能源企業(yè)盈余管理手段 1.2.1 變更會(huì)計(jì)政策 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求中的可比性是要求企業(yè)在不同的時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交

9、易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更。為了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)縱向可比，在確定其自身實(shí)行的會(huì)計(jì)政策之后，除了特殊原因之外，不能夠變更會(huì)計(jì)政策。但在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有靈活性，有些企業(yè)為了自身的某種目的，對(duì)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行變更，從而進(jìn)行盈余管理。變更會(huì)計(jì)政策是盈余管理的主要手段之一，這對(duì)報(bào)表使用者在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)產(chǎn)生不利的影響，增加其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)能力的判斷。與此同時(shí)，這也會(huì)損害投資者的利益，可能造成投資選擇失敗。 1.2.2 利用政府補(bǔ)助 新能源產(chǎn)業(yè)是我國(guó)大力發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，在替代現(xiàn)有石油、煤炭等能源及節(jié)能環(huán)保方面有著重要的戰(zhàn)略意義，也是我國(guó)政策重點(diǎn)扶持的行業(yè)。我國(guó)政

10、府出臺(tái)了對(duì)新能源企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼的政策，例如政府對(duì)風(fēng)電（包括陸上、海上）、太陽(yáng)能光伏發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電提供電價(jià)補(bǔ)貼。政府提供的補(bǔ)貼是無(wú)償?shù)?，企業(yè)不需要為政府提供相應(yīng)的服務(wù)作為領(lǐng)取補(bǔ)貼的回報(bào)。但在發(fā)放補(bǔ)貼時(shí)，政府有規(guī)定其用途，不得擅自更改。有些企業(yè)借助政府的補(bǔ)貼政策，以此來(lái)進(jìn)行盈余管理，為盈余管理提供了方便，是新能源企業(yè)主要的盈余管理手段之一。 1.2.3 運(yùn)用稅收優(yōu)惠 我國(guó)政府為鼓勵(lì)發(fā)展新能源行業(yè)，扶持新能源企業(yè)，不僅僅給新能源企業(yè)提供了補(bǔ)貼，還出臺(tái)了許多稅收優(yōu)惠政策，例如：銷售以煤矸石、煤泥、石煤、油母頁(yè)巖為燃料生產(chǎn)的電力和熱力或利用風(fēng)力生產(chǎn)的電力等自產(chǎn)貨物實(shí)現(xiàn)的增值稅實(shí)行即征即退50%等等。政

11、府對(duì)新能源企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠是為了幫助新能源企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中降低成本，增加利潤(rùn)，使得新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。對(duì)新能源上市公司而言，稅收優(yōu)惠在其經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中十分關(guān)鍵，因此，也可作為盈余管理的手段之一，并與其他上市公司普遍采用的盈余管理手段相區(qū)別。 2 新能源上市公司會(huì)計(jì)政策變更與盈余管理關(guān)系研究 為研究新能源上市會(huì)計(jì)政策變更與盈余管理的關(guān)系，選取樂(lè)山電力股份有限公司作為案例分析對(duì)象。 2.1 公司簡(jiǎn)介及盈余管理概況 樂(lè)山電力股份有限公司是于1988年3月8日成立的中國(guó)第一家電力股份制企業(yè)。1993年4月26日，樂(lè)山電力股票在上海證券交易所掛牌交易。公司現(xiàn)擁有6個(gè)分廠、分公司，9個(gè)控股子公司，橫跨電

12、力、天然氣、自來(lái)水以及污水處理、酒店服務(wù)、光伏新能源等領(lǐng)域。截止目前，公司總資產(chǎn)33.51億元，總股本5.384億股。 樂(lè)山電力20XX年3月29日發(fā)布公告稱，公司在20XX年度、20XX年度連續(xù)兩年經(jīng)審計(jì)的年度凈利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司A股股票將被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理。公司股票將于20XX年3月30日停牌一天，3月31日起實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱由“樂(lè)山電力”變更為“*ST樂(lè)電”;股票代碼仍為“xxxx”;實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后股票價(jià)格的日漲跌幅限制為5%。樂(lè)山電力股份有限公司由此被“戴帽”。 *ST樂(lè)電20XX年3月1日發(fā)布了20XX年年報(bào)，公司20XX年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.5

13、5億元，同比漲7.48%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9360.43萬(wàn)元，去年同期為虧損16.41億元;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為11.55億元，上年同期為虧損11.39億元，公司20XX年度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈;基本每股收益為0.2146元，并且年度報(bào)告經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)指標(biāo)涉及退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形已消除，也不觸及其他退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他風(fēng)險(xiǎn)警示的情形，因此樂(lè)山電力股份有限公司向上海證券交易所提出了撤銷對(duì)公司股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)。 20XX年*ST樂(lè)電3月8日發(fā)布公告稱，上交所于3月8日同意了公司撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)，根據(jù)規(guī)定，公司股票將于3月9日停牌一天，3月10日起復(fù)牌并撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示，復(fù)牌后股票簡(jiǎn)稱將變更為“

14、樂(lè)山電力”，股票代碼“xxxx”不變，公司股票價(jià)格的日漲跌幅限制由5%變更為10%。樂(lè)山電力股份有限公司由此“脫帽”成功。 2.2 利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行盈余管理 2.2.1 利用非經(jīng)常性損益 我國(guó)對(duì)非經(jīng)常性損益的概念存在著一定的模糊性，因此時(shí)常有管理者利用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目來(lái)提高利潤(rùn)。*ST樂(lè)電20XX年歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)達(dá)到了三千多萬(wàn)元，比20XX年增加了約17億元。通過(guò)年報(bào)顯示，其中大部分收益來(lái)源于出售旗下的全資子公司以及樂(lè)電天威轉(zhuǎn)回的減值準(zhǔn)備，從而取得了高額的投資收益，共計(jì)15億元。公司利用了非經(jīng)常性損益項(xiàng)目進(jìn)行了盈余管理，大大提高了利潤(rùn)。（表1） 2.2.2 計(jì)

15、提或轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是上市公司盈余管理的常用手段，如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況較差時(shí)，可以通過(guò)減少計(jì)提來(lái)粉飾利潤(rùn)，而當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好時(shí)，可以適當(dāng)?shù)募哟笥?jì)提的減值，在以后需要的時(shí)候進(jìn)行轉(zhuǎn)回。本文通過(guò)對(duì)樂(lè)山電力部分?jǐn)?shù)據(jù)的分析，顯示企業(yè)利用會(huì)計(jì)政策的方法，來(lái)進(jìn)行盈余管理，以達(dá)到企業(yè)操控利潤(rùn)的目的。 樂(lè)山電力股份有限公司20XX年壞賬轉(zhuǎn)回比例為 -476%，20XX年壞賬轉(zhuǎn)回比例為-343%，20XX年的壞賬轉(zhuǎn)回比例高達(dá)99.6%，數(shù)值浮動(dòng)巨大。在企業(yè)意識(shí)到財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問(wèn)題且在短時(shí)間內(nèi)沒(méi)有對(duì)策立即改善，那么就會(huì)在當(dāng)期計(jì)提大額減值準(zhǔn)備，等到適合“摘帽”的時(shí)間再將其轉(zhuǎn)回，最終實(shí)現(xiàn)提高利潤(rùn)的目的。

16、在20XX年，該企業(yè)子公司因?yàn)榧夹g(shù)等問(wèn)題，出現(xiàn)企業(yè)停產(chǎn)現(xiàn)象，這段期間，企業(yè)一直處于虧損狀態(tài)，而企業(yè)的生產(chǎn)成本也耗費(fèi)巨大，最后導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)停產(chǎn)，不得已宣告破產(chǎn)。禍不單行，其子公司樂(lè)山沫江煤電股份有限公司也出現(xiàn)問(wèn)題，在檢查中因衛(wèi)生環(huán)境達(dá)不到國(guó)家要求的標(biāo)準(zhǔn)，營(yíng)業(yè)收入也一直遠(yuǎn)低于營(yíng)業(yè)成本，以至于被迫停產(chǎn)，樂(lè)山電力的業(yè)績(jī)也進(jìn)入冰谷期。樂(lè)山電力股份有限公司在20XX年、20XX年計(jì)提了大量的減值準(zhǔn)備，而在20XX年計(jì)提的減值準(zhǔn)備數(shù)額驟降，而轉(zhuǎn)回比重達(dá)到99.6%，這具有明顯的盈余管理跡象。 在20XX年，企業(yè)退出多晶硅行業(yè)，宣布多晶硅業(yè)務(wù)正式進(jìn)入破產(chǎn)清算階段，企業(yè)在關(guān)閉煤炭業(yè)務(wù)之后，主要靠電力、自來(lái)水產(chǎn)業(yè)

17、、天然氣和酒店業(yè)務(wù)來(lái)進(jìn)行盈利，公司將開啟精簡(jiǎn)化管理，全力擴(kuò)展市場(chǎng)，加大企業(yè)銷量，擴(kuò)寬公司銷售渠道，打造精益化管控理念，致力于改造企業(yè)虧損局面。但是從企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)中可知，企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)還存在需要償還借款和于銀行解約等事項(xiàng)，這些事情的發(fā)生對(duì)于企業(yè)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)有著至關(guān)重要的作用。 3 規(guī)范利用會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行盈余管理的建議 依據(jù)盈余管理與會(huì)計(jì)政策之間關(guān)系的研究基礎(chǔ)上，針對(duì)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)政策在約束新能源上市公司盈余管理方面提出相應(yīng)的建議。 3.1 從上市公司的角度 3.1.1 提高內(nèi)部管理的質(zhì)量 上市公司的內(nèi)部管理應(yīng)采用高效的集權(quán)與分權(quán)制衡機(jī)制，對(duì)于公司的重要部門，像是財(cái)務(wù)部門等，采用集權(quán)機(jī)制，而其他部門

18、，高層領(lǐng)導(dǎo)可以采取適當(dāng)?shù)姆謾?quán)機(jī)制，既可以加強(qiáng)公司人員的參與度，尤其要提高企業(yè)內(nèi)部管理的質(zhì)量。其次公司應(yīng)設(shè)立相關(guān)監(jiān)察部門，對(duì)高層管理者及財(cái)務(wù)人員的行為規(guī)范進(jìn)行監(jiān)督，防止公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊等現(xiàn)象。此外，充分發(fā)揮股東大會(huì)的作用，讓更多的員工、中小股東參與到公司的管理中，提升管理的科學(xué)性、民主性。 3.1.2 完善管理人員的激勵(lì)機(jī)制 報(bào)酬動(dòng)機(jī)是促使高層管理者盈余管理的動(dòng)機(jī)之一，因?yàn)橛辛瞬缓侠砘蚴沁^(guò)于激進(jìn)的薪酬激勵(lì)機(jī)制，才導(dǎo)致企業(yè)高層管理者為了追求自身利益而粉飾報(bào)表中的利潤(rùn)，達(dá)到薪酬激勵(lì)機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)。除此之外，企業(yè)為完善自身的激勵(lì)機(jī)制，企業(yè)董事長(zhǎng)可以提供股票或是股份激勵(lì)，對(duì)于此激勵(lì)措施，企業(yè)應(yīng)制定詳細(xì)的激勵(lì)

19、細(xì)則，并且由企業(yè)的監(jiān)事會(huì)或是審計(jì)部門對(duì)此激勵(lì)措施進(jìn)行監(jiān)管，將激勵(lì)機(jī)制真正落到實(shí)處。 3.1.3 提高企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì) 財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)能力與其工作質(zhì)量成正比，所以提升企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)勢(shì)在必行。為提高內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，首先企業(yè)的財(cái)務(wù)人員應(yīng)取得相應(yīng)的證書，例如會(huì)計(jì)初級(jí)證書和電算化合格證等，高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員應(yīng)該對(duì)其專業(yè)的基本知識(shí)熟悉運(yùn)用，并掌握部分電算化操作技能。其次要對(duì)其進(jìn)行專業(yè)的、定期的培訓(xùn)，企業(yè)可以邀請(qǐng)高校財(cái)務(wù)老師或是企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)等，為員工提高財(cái)務(wù)水平，提高自身的業(yè)務(wù)水平，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員梯隊(duì)的建設(shè)，為企業(yè)財(cái)務(wù)人員不斷更新新的財(cái)務(wù)知識(shí)。當(dāng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修改之后，財(cái)務(wù)人員要及時(shí)

20、學(xué)習(xí)，既可以為財(cái)經(jīng)法規(guī)加強(qiáng)的宣傳力度，還能加強(qiáng)員工對(duì)法律政策的熟知程度，適應(yīng)新的準(zhǔn)則制度，有效提升財(cái)務(wù)人員的道德素質(zhì)。最后企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德宣傳，提高其自身的專業(yè)素質(zhì)，遵守法律法規(guī)，避免利用盈余管理粉飾利潤(rùn)的行為發(fā)生，規(guī)范自身的職業(yè)行為，保持良好的職業(yè)操守。 3.2 從會(huì)計(jì)政策的角度 3.2.1 增強(qiáng)會(huì)計(jì)政策制定的公開性 會(huì)計(jì)政策制定的公開能夠有效加強(qiáng)會(huì)計(jì)政策的科學(xué)性，會(huì)計(jì)政策可以不僅由理論知識(shí)豐富的專家人員制定，還能咨詢上市公司等知名企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)人員。多方專業(yè)人員的參與能夠使得制定出來(lái)的會(huì)計(jì)政策更具有實(shí)踐性，能更好地將理論與實(shí)踐相結(jié)合，貼近群眾，提升大眾的參與度，提高政策的可行性，因此大眾遵循政策的自愿性也隨之提高，這樣的政策推廣性也更廣，也為政策的落實(shí)與執(zhí)行奠定了良好的群眾基礎(chǔ)。 3.