FIM020101-現(xiàn)金流量管理概述講課講稿

1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。FIM020101-現(xiàn)金流量管理概述-時(shí)代光華管理課程財(cái)務(wù)管理系列FIM020101現(xiàn)金流量管理概述學(xué)習(xí)導(dǎo)航通過學(xué)習(xí)本課程，你將能夠：明確現(xiàn)金流量的定義；掌握各種活動(dòng)現(xiàn)金流量的來(lái)源與去向；能夠正確地對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行分類；認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流管理的重要意義。經(jīng)理人學(xué)習(xí)吧整理HYPERLINK現(xiàn)金流量管理概述目錄一、什么是現(xiàn)金流量二、現(xiàn)金流量的分類三、現(xiàn)金流量管理的意義一、什么是現(xiàn)金流量在企業(yè)中，現(xiàn)金一般分為兩類，一類是廣義上的，另一類是狹義上的。狹義上的現(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金，即現(xiàn)鈔；廣義的現(xiàn)金是指企業(yè)的全部貨幣資金

2、，既包括庫(kù)存現(xiàn)金，也包括銀行存款?，F(xiàn)金流量是指伴隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的狀況和數(shù)量。對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，最重要的是現(xiàn)金凈流量，就是企業(yè)通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，是否增加了企業(yè)的現(xiàn)金。只有當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金凈流量不斷增加的時(shí)候，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況才是比較安全的。二、現(xiàn)金流量的分類企業(yè)現(xiàn)金流量按其來(lái)源和用途，可以分為三大類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是指由企業(yè)商品生產(chǎn)和交易活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入主要包括三個(gè)方面：第一，企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金，這是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的主要來(lái)源；第二，企業(yè)收到

3、的稅費(fèi)返還，比如國(guó)家鼓勵(lì)出口，因此一些進(jìn)出口企業(yè)會(huì)得到出口退稅，其他企業(yè)有時(shí)也會(huì)得到所得稅等稅收返還；第三，其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，比如企業(yè)租賃廠房、設(shè)備所得的費(fèi)用等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出主要包括四個(gè)方面：第一，企業(yè)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，一般的生產(chǎn)企業(yè)都涉及這方面的支出；第二，企業(yè)支付給職工以及代職工支付的現(xiàn)金，比如養(yǎng)老保險(xiǎn)及醫(yī)療保險(xiǎn)等費(fèi)用；第三，企業(yè)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)，這和企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有直接關(guān)系，比如增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅、印花稅等；第四，企業(yè)支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，比如銷售過程中的廣告費(fèi)、宣傳費(fèi)等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入總量減去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的

4、現(xiàn)金流出總量就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~，這是企業(yè)現(xiàn)金流量中非常重要的一項(xiàng)指標(biāo)。如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~是負(fù)數(shù)，就表明企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中沒有使現(xiàn)金增加，這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常不利的。但是，如果企業(yè)某一年的現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)，有可能是因?yàn)槠髽I(yè)本年年底判斷明年原材料會(huì)漲價(jià)，而在年底之前大量買進(jìn)原材料。如果第二年原材料確實(shí)大幅度漲價(jià)，則證明企業(yè)的判斷正確，現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)是沒有問題的；一旦判斷失誤，企業(yè)將會(huì)受到很大的損失。這就要求企業(yè)能夠準(zhǔn)確判斷行情。2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是指由企業(yè)對(duì)外投資和對(duì)內(nèi)的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)投資形成的現(xiàn)金流入和流出。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入主要包括四個(gè)方面：第一，

5、企業(yè)收回投資的現(xiàn)金，比如企業(yè)把股票、債券等變現(xiàn)所得的現(xiàn)金；第二，企業(yè)的投資收益，比如企業(yè)購(gòu)買的股票、債券的分紅；第三，處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等收回的現(xiàn)金，比如企業(yè)賣掉部分固定資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)讓部分無(wú)形資產(chǎn)所得的現(xiàn)金；第四，與投資有關(guān)的其他現(xiàn)金流入。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出主要包括四個(gè)方面：第一，企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，這是企業(yè)投資中對(duì)內(nèi)投資比較大的一部分；第二，對(duì)外投資支付的現(xiàn)金，比如企業(yè)購(gòu)買的股票和債券等；第三，企業(yè)支付的股利、利潤(rùn)、利息等，比如其他企業(yè)對(duì)本企業(yè)有股權(quán)性投資，那么本企業(yè)就要支付利息；第四，與投資有關(guān)的其他現(xiàn)金支出。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~投資活動(dòng)現(xiàn)金流入總量減

6、去現(xiàn)金流出總量就是投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~。如果企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~是負(fù)數(shù)，這不代表企業(yè)遇到了問題，有可能是企業(yè)正處在投資高峰期。3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是指由企業(yè)籌措資金、償還債務(wù)、支付資金成本形成的現(xiàn)金流入和流出?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入主要包括四個(gè)方面：第一，吸引投資收到的現(xiàn)金，比如企業(yè)吸收的股權(quán)性投資；第二，借款收到的現(xiàn)金，這是企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入的主要來(lái)源；第三，發(fā)行股票、債券等籌集的資金；第四，其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出主要包括三個(gè)方面：第一，企業(yè)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；第二，支付的股利、利潤(rùn)、利息等；第三，其他與籌資活動(dòng)有

7、關(guān)的現(xiàn)金流出?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入總量減去現(xiàn)金流出總量就是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~，這表示企業(yè)通過籌資活動(dòng)現(xiàn)金的增加量。如果企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~是負(fù)數(shù)，這不代表企業(yè)遇到了問題，因?yàn)榇藭r(shí)企業(yè)可能正處在還債時(shí)期。在企業(yè)的三個(gè)現(xiàn)金流量?jī)纛~中，最不該出現(xiàn)負(fù)數(shù)的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，因?yàn)檫@代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒有增加現(xiàn)金，而企業(yè)要想通過投資和籌資增加現(xiàn)金，是比較困難的。這三個(gè)現(xiàn)金流量?jī)纛~相加，得出的就是企業(yè)最后的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加凈額，也就是企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。即使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量是負(fù)數(shù)，也不代表企業(yè)遇到了問題，但如果現(xiàn)金凈流量每年都是負(fù)數(shù)，并且負(fù)很多，則說(shuō)明企業(yè)存在一定的問題。三、現(xiàn)金流

8、量管理的意義1、現(xiàn)金管理是企業(yè)管理的核心現(xiàn)代管理以財(cái)務(wù)管理為核心，因?yàn)樨?cái)務(wù)管理是以利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行綜合性管理，綜合性管理是財(cái)務(wù)管理最顯著的特性，抓住了財(cái)務(wù)管理，就是抓住了企業(yè)管理的核心。而財(cái)務(wù)管理又以資金管理為核心，因?yàn)橘Y金比什么都重要。而資金管理又以現(xiàn)金管理為核心，因?yàn)楝F(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的頭和尾。2、現(xiàn)金流是企業(yè)的生命線虧損的企業(yè)不一定破產(chǎn)，但是沒有資金的企業(yè)一定會(huì)破產(chǎn)。現(xiàn)行的會(huì)計(jì)核算制度是權(quán)責(zé)發(fā)生制，就是以應(yīng)收和應(yīng)付作為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確認(rèn)當(dāng)期收入和費(fèi)用。收入收入包括已收款項(xiàng)和應(yīng)收款項(xiàng)。比如，一個(gè)企業(yè)賣出100萬(wàn)的產(chǎn)品，收回現(xiàn)金60萬(wàn)，還有40萬(wàn)應(yīng)收賬款，如果按照權(quán)責(zé)發(fā)生制來(lái)計(jì)算，企業(yè)的凈收入就是100萬(wàn)。通俗地說(shuō)，權(quán)責(zé)發(fā)生制就是企業(yè)把產(chǎn)品賣給別人，對(duì)方收到產(chǎn)品，產(chǎn)權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，對(duì)方就有付款責(zé)任，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，就算收入實(shí)現(xiàn)了。費(fèi)用費(fèi)用包括已付款項(xiàng)和應(yīng)付款項(xiàng)，費(fèi)用的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)在于產(chǎn)品是否已經(jīng)耗費(fèi)，是否應(yīng)當(dāng)從當(dāng)期收入得到補(bǔ)償。比如，一個(gè)企業(yè)買了100萬(wàn)的原材料，有60萬(wàn)的材料已經(jīng)投入生產(chǎn)，還有40萬(wàn)的材料儲(chǔ)存在倉(cāng)庫(kù)中，企業(yè)計(jì)入成本就應(yīng)該是60萬(wàn)，另外的40萬(wàn)因?yàn)闆]有耗費(fèi)，所以不能計(jì)入成本中。權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)使企業(yè)出現(xiàn)有利潤(rùn)而無(wú)資金的現(xiàn)象。在企業(yè)中，與利潤(rùn)相比，資金更加重要，利潤(rùn)相當(dāng)于人的胖瘦問題，而資