2011年3月考試真題證券發(fā)行與承銷

1、一、單項選擇題(每題 05 分，共 30 分，以下備選中只有一項最符合題目要求，不選均不得分)第 1 題 公司減少資本的，債權(quán)人自接到通知書之日起（）日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起（）日內(nèi)，要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)擔(dān)保。A30，45B30，30C15，30D10，30此題得 0 分【A】【參考】：A【參考】：根據(jù)公司法第一百七十八條的規(guī)定，需要減少資本時，必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及。公司應(yīng)當(dāng)自作出減少資本決議之日起 10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于 30 日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起 30 日內(nèi)，來接到通知書的自公告之日起 45 日內(nèi)，要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)擔(dān)保。第 2 題 在公司

2、收購過程中，財務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)不包括（）。A尋找目標(biāo)公司B提出收購建議C商議收購條款D編制文件和公告此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：財務(wù)顧問為目標(biāo)公司提供的服務(wù)有：服務(wù)；制定反收購策略；評價服務(wù)；利潤；編制文件和公告。財務(wù)顧問為收購公司提供的服務(wù)有：尋找目標(biāo)公司；提出收購建議；商議收購條款；其他服務(wù)。第 3 題公司公開的債券，每份面值為（），定向的債券，每份面值為（）。A50 元，50 萬元B50 元，100 萬元C100 元，50 萬元D100 元，100 萬元此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：考查公司債券的規(guī)模。公開的債券每份面值為 100 元。定向的債券應(yīng)當(dāng)采

3、用記賬方式向合格投資者，每份面值為 50 萬元，每一合格投資者認(rèn)購的債券不得低于面值 100 萬元。第 4 題 內(nèi)地企業(yè)申請在創(chuàng)業(yè)板與上市，在其呈交上市申請的日期之前，在大致相同的擁及管理層管理下，具備至少（）個月的活躍業(yè)務(wù)。A3B6C12D24此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：內(nèi)地企業(yè)申請在創(chuàng)業(yè)板與上市，在其呈交止市申請的日期之前，在大致相同的擁及管理層管理下,具備至少 24 個月的活躍業(yè)務(wù)。第 5 題 股東大會就分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券作出決定，不包括下列（）事項。A本次的種類和數(shù)量B轉(zhuǎn)股價格的確定和修正C還本付息的期限和方式D方式、對象及向原股東配售的安排此題得 0 分【B】【參

4、考】：B【參考】：B 選項屬于股東大會就可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定所包括的事項。第 6 題 中小非金融企業(yè)集合票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的市場是（）。A中國市場B交易所市場C二級市場D間債券市場此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在間債券市場流通轉(zhuǎn)讓。第 7 題 上市公司最近（）個月受到交易所公開譴責(zé)的，不得公開。A6B12C24D36此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：上市公司存在下列情形之一的，不得公開：(1)本次申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏；(2)擅自改變前次公開募金的用途而未作糾正；(3)上市公司最近 12 個月內(nèi)受到過交易所的

5、公開譴責(zé)；(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近 12 個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理因；(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。被司法機(jī)關(guān)或違法被中國第 8 題制改組及上市的總體方案不包括（）。A發(fā)起人企業(yè)的概況B資產(chǎn)重組方案C擬上市公司的籌資計劃 D，具體工作實施方案此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：制改組及上市的總體方案一般包括下列事項：(1)發(fā)起人企業(yè)概況，包括歷史沿革(含控股、參股企業(yè)概況)、經(jīng)營范圍、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、組織結(jié)構(gòu)。(2)資產(chǎn)重組方案，包括重組目的及原則、重組的具體方案(包括業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、機(jī)

6、構(gòu)、財務(wù)等方面的重組安排)。(3)改制后企業(yè)的管理與。(4)擬上市公司的籌資計劃。(5)其他需說明的事項。D 選項屬于清產(chǎn)核資程序。第 9 題 下列關(guān)于法的表述，正確的是（）。A起草工作始于 1991 年B起草工作始于 1992 年C其所指的狹義的僅指財物D其所指的狹義的僅指貨幣此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：法是成立以來第一部按國際慣例、由國家最高機(jī)構(gòu)組織而非由某個部門組織起草的經(jīng)濟(jì)法。法起草工作始于 1992 年。廣義的一般指財物(如貨運(yùn)單、提單等)，貨幣(如支票、匯票、本票等)和資本(如、公司債券、投資基金份額等)。狹義的僅指責(zé)本。第 10 題 上市公司非公開的特定對象的數(shù)量為

7、（）。A不超過 5 名B不超過 10 名C不超過 20 名D此題得 0 分【B】【參考】：B的行為。非公開的特定對象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定：(1)特定對象符合股東大會次議【參考】：非公開，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象規(guī)定的條件；(2)對象不超過 10 名。對象為投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。第 11 題 在制改制的會計報表審計計劃階段，會計師需要確定兩個層次的重要性水平：會計報表和（）。A狀況B資產(chǎn)狀況C賬戶余額D資產(chǎn)余額此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：重要性水平是指財務(wù)會計報表等信息的漏報或錯報程度足以影響使用者根據(jù)財務(wù)報表所作出的決策。在計劃階段，會計師需要確定會計報袁和賬

8、戶余額兩個層次的重要性水平。第 12 題 下列有關(guān)定向公司債券信息披露的表述，錯誤的是（）。A在債券存續(xù)期間，人應(yīng)在每個會計年度結(jié)束之日后四個月內(nèi)向持有債券的合格投資者披露年度，并報中國備案B人向合格投資者提供募集說明書及其他債券的相關(guān)信息，應(yīng)以非公開的方式披露C在債券存續(xù)期間，人應(yīng)在每個會計年度的上半年結(jié)束之日后兩個月內(nèi)向持有債券的合格投資者披露半年度，并報中國備案D人向合格投資者補(bǔ)充與定向債券相關(guān)的信息，應(yīng)確保所有參與認(rèn)購的合格投資者有同等機(jī)會獲取此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：C 項，根據(jù)中國公司定 1 向債券信息披露準(zhǔn)則的規(guī)定，在債券存續(xù)期間，人應(yīng)在每個會計年度結(jié)束之日后 4

9、 個月內(nèi)，向持有債券的合格投資者披露年度，并報中國備案。披露半年度的，人應(yīng)在每個會計年度的上半年結(jié)束之日后 2 個月內(nèi)，向持有債券的合格投資者披露，并報中國證監(jiān)會備案。第 13 題公司整體變更為，其過去（）年業(yè)績可連續(xù)計算。A1B2C3D4此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：公司整體變更為，其過去 3 年業(yè)績可連續(xù)計算，通過轉(zhuǎn)為上市公司。第 14 題 公司改組為，關(guān)于土地使用權(quán)的處置，說法錯誤的是（）。A以土地使用權(quán)作價人股。根據(jù)需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權(quán)作價人股，經(jīng)評估作價后，界定為國家股B繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)。擬上市的以自己的名義與土地管理部門簽訂土地出讓合同

10、，繳納出讓金，直接取得土地使用權(quán)C繳納土地。國家以租賃方式將土地使用權(quán)交給，定期收取D經(jīng)營。對于市級以上人民批準(zhǔn)實行經(jīng)營或國家控股公司試點(diǎn)的企業(yè)，可采用經(jīng)營方式配置土地此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：D 選改為：經(jīng)營。對于省級以上人民批準(zhǔn)實行經(jīng)營或國家控股公司試點(diǎn)的企業(yè)，可采用經(jīng)營方式配置土地。第 15 題 主板申請未獲得核準(zhǔn)的，自中國作出不予核準(zhǔn)決定之日起（）個月后，人可以再次提曲申請。A1B3C6D12此題得 0 分【C】【參考】：C申請未獲核準(zhǔn)的，自中國作出不予核準(zhǔn)決定之日起 6 個月后，【參考】：對主板上市公司首次公開的核準(zhǔn)程序的考查。人可再次提出申請。第 16 題 律師的（

11、）是對人本次上市的依法明確作出的結(jié)論性意見。A律師意見書B律師C法律意見書D法律此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：法律意見書和律師是人向中國、申請公開的必備文件。法律意見書是律師對人本次上市的依法明確作出的結(jié)論性意見。律師是對律師工作過程、法律意見書所涉及的事實及其發(fā)展過程、每一法律意見所依據(jù)的事實和有關(guān)法律規(guī)定作出的詳盡、完整的闡述，說明律師制作法律意見書的工作過程，包括(但不限于)與人相互溝通的情況，對人提供材料的查驗、走訪、談話、現(xiàn)場勘查、查閱文件的情況以及工作時間等。第 17 題 目標(biāo)公司為避免被其他公司收購，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購，就會對本身造成嚴(yán)重?fù)p害段，

12、以降低本身。這種策略是（）。A金降落傘策略B綠色勒索C銀降落傘策略D策略此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：考查公司反收購策略。策略是指目標(biāo)公司為避免被其他公司收購，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購，就會對本身造成嚴(yán)重?fù)p害段，以降低本身，收購方一旦收購，就好像吞食了一樣不好處理。常見的計劃有：負(fù)債計劃；計劃。第 18 題 （）對企業(yè)上市提出了“雙保”要求，即企業(yè)上市不但要有保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行保薦，還需具有保薦代表人資格的從業(yè)具體負(fù)責(zé)保薦公司。A保薦辦法B上市保薦制度暫行辦法C公司法D法此題得 0 分【A】【參考】：A【參考】：保薦辦法對企業(yè)上市提出了“雙保”要求，即企業(yè)上市不但要有保薦

13、機(jī)構(gòu)進(jìn)行保薦，還需具有保薦代表人資格的從業(yè)具體負(fù)責(zé)保薦公司。第 19 題 公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的（）列入公司法定公積金。當(dāng)公司法定公積金累計額為公司資本（）以上的，可不再提取。A10%，20%B20%，30%C10%，50%D10%，30%此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：根據(jù)公司定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的 10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司資本 50%以上的，可以不再提取。第 20 題 投資部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“”的原則，建立有關(guān)制度，不包括（）。A建立嚴(yán)格的項目風(fēng)險評估體系和項目責(zé)任管理制度B編制風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算表C強(qiáng)化風(fēng)險責(zé)任制D建立

14、科學(xué)的量評價體系此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：根據(jù)公司管理辦法的規(guī)定，投資部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“”的原則，建立有關(guān)制度，包括：建立嚴(yán)格的項目風(fēng)險評估體系和項目責(zé)任管理制度；建立科學(xué)的量評價體系；強(qiáng)化風(fēng)險責(zé)任制；建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。第 21 題 可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為（）。A1 元B10 元C100 元D1000 元此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：根據(jù)上市公司管理辦法，可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為 100 元。第 22 題 下列關(guān)于利用留存收益特點(diǎn)的說法，錯誤的是（）。A未分配利潤籌資成本較低B未分配利潤籌資不能使股東獲得上的好處C股利支付過少，不利于吸引股利偏好型的機(jī)

15、構(gòu)投資者D未分配利潤籌資增加的權(quán)益資本不會稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：利用留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)有：未分配利潤籌資成本較低；未分配利潤籌資增加的權(quán)益資本不會稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)，同時，還可以增加公司的凈資產(chǎn)，支持公司擴(kuò)大其他方式的籌資；未分配利潤籌資可以使股東獲得上的好處。C 項屬于利用留存收益籌資的缺點(diǎn)。第 23 題 首次公開時，有關(guān)風(fēng)險披露的要求，以下表述錯誤的是（）。A人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露B風(fēng)險僅指可能直接對人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)能力產(chǎn)生不利影響的C對披露的風(fēng)險應(yīng)做定量分析，無法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對性地作出定性描述

16、D有關(guān)風(fēng)險可能對人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)能力有嚴(yán)重不利影響的，應(yīng)作“事項提示”此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)能力產(chǎn)生不利影響的所有。同時，針對自身的實際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險。對披露的風(fēng)險應(yīng)做定量分析；無法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對性地作出定性描述。有關(guān)風(fēng)險可能對人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)能力有嚴(yán)重不利影響的，應(yīng)作“事項提示”。由此可見，風(fēng)險既包括可能直接，也可能間接對人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和持續(xù)能力產(chǎn)生不利影響的所有。第 24 題 下列有關(guān)普通股籌資的表述，錯誤的是

17、（）。A普通股籌資沒有固定的利息負(fù)擔(dān)B普通股實際上是對公司總資產(chǎn)的一項看跌C普通股沒有固定的到期日D普通股籌資的成本較高此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：B 項，由于股東只承擔(dān)，普通股實際上是對公司總資產(chǎn)的一項看漲，如果一個公司具有良好的收益能力和成長性，普通股對投資者更具，因為執(zhí)行該項可獲得較高的預(yù)期收益。第 25 題 下列關(guān)于憑證式國債的表述，錯誤的是（）。A是一種不可上市流通的儲蓄型債券B其完全采用公開招標(biāo)方式C其通過商業(yè)和郵政儲蓄的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者D其采用“隨買隨賣”、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方式此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：B改為：憑證式國債完全采用承

18、購包銷方式。儲蓄國債可采用包銷或代銷方式，記賬式國債完全采用公開招標(biāo)方式。第 26 題 下列關(guān)于關(guān)聯(lián)關(guān)系內(nèi)容的表述，不包括（）。A關(guān)聯(lián)方與人之間的股權(quán)關(guān)系B關(guān)聯(lián)方與人之間的管理關(guān)系C關(guān)聯(lián)方與人之間的商業(yè)利系D關(guān)聯(lián)方與人之間的委托關(guān)系此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，有能力對人直接或間接控制或施加重 t 大影響的方式或途徑，主要包括關(guān)聯(lián)方與人之 17 存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利系。第 27 題 下列有關(guān)資產(chǎn)評估的表述，錯誤的是（）。A該是評估機(jī)構(gòu)完成評估工作后出具的專業(yè)B資產(chǎn)評估的有效期為評估基準(zhǔn)日起的 3 年C該涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過

19、國有資產(chǎn)管理部門、有關(guān)的部門核準(zhǔn)或備案D該不涉及國有資產(chǎn)的，須經(jīng)過股東會或董事會確認(rèn)后生效此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：資產(chǎn)評估的有效期為評估基準(zhǔn)日起的 1 年。第 28 題 在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開，人（）是其基本條件之一。A后股本總額不少于 3000 萬元B后股本凈額不少于 3000 萬元C后股本凈額不少于 5000 萬元D后股本總額不少于 5000 萬元此題得 0 分【A】【參考】：A【參考】：對創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開應(yīng)當(dāng)符合基本條件的考查。條件規(guī)定：人后股本總額不少于 3000 萬元。第 29 題 下列事項無須上市公司獨(dú)立董事向董事會或股東大會獨(dú)立意見的是（）。A提名、董事

20、B聘任或解聘高級管理C公司董事、高級管理的薪酬D聘請外部審計機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：D 項屬于上市公司賦予獨(dú)立董事的特別職權(quán)，獨(dú)立董事可獨(dú)立聘請外部審計機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)。第 30 題 承銷金融在 3 億元以下，成員在（）以上的承銷團(tuán)，可設(shè) 23 家副主承銷商。A10 家B8 家C5 家D3 家此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：承銷金融在 3 億元以下，承銷團(tuán)由 3 家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷團(tuán)協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷活動，不得進(jìn)行虛假承銷。第 31 題 經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果使用有效期為自

21、評估基準(zhǔn)日起（）。A1 年B6 個月C2 年D3 年此題得 0 分【A】【參考】：A【參考】：對資產(chǎn)評估相關(guān)知識點(diǎn)的考查。按相關(guān)規(guī)定，經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果使用有效期為自評估基準(zhǔn)日起 1 年。第 32 題 保薦代表人交換工作，應(yīng)通過下面（）機(jī)構(gòu)申請變更登記。A戶籍所在地的派出機(jī)構(gòu)B新任職保薦機(jī)構(gòu)C中國業(yè)D原任職保薦機(jī)構(gòu)此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：保薦代表人從原保薦機(jī)構(gòu)離職，調(diào)入其他保薦機(jī)構(gòu)的，應(yīng)通過新任職機(jī)構(gòu)向中國申請變更登記，并提交相關(guān)材料。第 33 題 我國企業(yè)債券上市的最終批準(zhǔn)權(quán)屬于（）A發(fā)展和BC中國監(jiān)督管理D交易所此題得 0 分【A】【參考】：A【參考】：根據(jù)國家發(fā)

22、展委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化核準(zhǔn)程序有關(guān)事項相關(guān)規(guī)定，企業(yè)債券上市的主管部門為國家發(fā)改委，其批準(zhǔn)后并經(jīng)和中國會簽，即可進(jìn)行具體的工作。第 34 題 （）的定價更能反映公司的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。A計劃制B審核制C核準(zhǔn)制D行政審批制此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：在定價上，核準(zhǔn)制由主承銷商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價，充分反映投資者的需求，使定價真正反映公司的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。第 35 題 根據(jù)公司法的規(guī)定，的發(fā)起設(shè)立和向特定對象募集設(shè)立，采?。ǎ┰O(shè)立的原則。A協(xié)議BC登記D準(zhǔn)則此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：的發(fā)起設(shè)立和向特定對象募集設(shè)立，以準(zhǔn)則設(shè)立為原則，核準(zhǔn)設(shè)立為例外。的

23、公開募集設(shè)立，實行核準(zhǔn)設(shè)立制度。第 36 題 為了防止大股東表決優(yōu)勢，保護(hù)中小股東利益，在董事、監(jiān)事的中，根據(jù)公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議，可以實行（）A少數(shù)投票制度B累積投票制度C多數(shù)投票制度D普通投票制度此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：股東大會就董事、監(jiān)事進(jìn)行表決時，根據(jù)公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議，可以實行累積投票制。累積投票制是指股東大會董事或者監(jiān)事時，每一擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。第 37 題公司的組由（）組成。東B職工大會選出的代表C董事長D監(jiān)事此題得 0 分【A】【參考】：A【參考】：根據(jù)公司法第一百八十四條的規(guī)定，公

24、司的組由股東組成，的組由董事或者股東大會確認(rèn)的組成。第 38 題 企業(yè)改組為擬上市的程序不包括（）。A發(fā)起人出資B辦理工商登記手續(xù)C召開股東大會D開展改組工作此題得 0 分【C】【參考】：C的程序主要有：(1) 擬訂總體改組方案；(2)選聘中介機(jī)構(gòu)；(3)開展改組工作；、(4)發(fā)起人出資；(5)召開公司籌委會會議，發(fā)【參考】：企業(yè)改組為擬上市出召開創(chuàng)立大會通知；(6)召開創(chuàng)立大會及第一屆董事會會議、第一屆監(jiān)事會會議；(7)辦理工商登記手續(xù)。第 39 題 企業(yè)在海外募股上市的，通常只對（）進(jìn)行評估。A無形資產(chǎn)B有形資產(chǎn)C物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)D機(jī)器設(shè)備此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：

25、根據(jù)國有資產(chǎn)管理部門的規(guī)定，境內(nèi)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)對投入的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行資產(chǎn)評估，而評估機(jī)構(gòu)根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)則的要求，通常僅對公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評估。第 40 題 最容易產(chǎn)生企業(yè)控制權(quán)問題的融資方式是（）。權(quán)融資B內(nèi)部融資C債務(wù)融資D向借款此題得 0 分【A】【參考】：A【參考】：股權(quán)融資容易導(dǎo)致公司控制權(quán)的分散，而且股權(quán)融資尤其是增發(fā)新股將引入新的股東，在股權(quán)融資數(shù)量很大的情況、下，有可能導(dǎo)致新股東取代原有股東掌握上市公司的控制權(quán)。第 41 題 在保持某一資本成本率的條件下可以籌集到的總額度，稱為（）。A為使資本成本率不變的最低融資額B為使資本成本率改變的最高融資額C保

26、持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的融資極限D(zhuǎn)保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的籌資突破點(diǎn)此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：通常，資本成本率在一定范圍內(nèi)不會改變，而在保持其資本成本率的條件下可以籌集到的總額度稱為保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的籌資突破點(diǎn)，一旦籌資額超過突破點(diǎn)，即使維持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，其資本成本率也會增加。第 42 題 在考慮個人所得稅時，如果個人債券投資者的稅后債務(wù)資本所得與相應(yīng)企業(yè)的稅后債務(wù)資本成本相等，則企業(yè)價值（）A不受資本結(jié)構(gòu)的影響B(tài)因負(fù)債而升高C因計稅而降低D無法比較此題得 0 分【A】【參考】：A【參考】：考慮個人所得稅的影響，個人投資和債券投資的所得稅率不同抵消了公司所得稅率不同的差異。在此情況下

27、舉債對公司價值沒有影響，即資本結(jié)構(gòu)與公司價值無關(guān)。第 43 題 律師已勤勉盡責(zé)仍不能肯定性意見的，應(yīng)（）意見，并說明相應(yīng)的理由及其對本次上市的影響程度。A無保留B保留C表示D相反此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：對不符合有關(guān)和中國有關(guān)規(guī)定的事項，或已勤勉盡責(zé)仍不能對其法律性質(zhì)或其作出準(zhǔn)確判斷的事項，律師應(yīng)保留意見，并說明相應(yīng)的理由。第 44 題人在通過發(fā)審會后更換中介機(jī)構(gòu)的，（）視具體情況決定人是否需要重新上發(fā)審會。A當(dāng)?shù)谺交易所C中國D國家國有資產(chǎn)管理部門此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)對更換后的其他中介機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)應(yīng)重新履行核查義務(wù)。人在通過發(fā)審會后

28、更換中介機(jī)構(gòu)的，中國視具體情況決定人是否需重新上發(fā)審會。第 45 題 關(guān)于進(jìn)一步和完善新股體制的指導(dǎo)意見的公布時間為（）。A2009 年 5 且 10 日B2009 年 6 月 5 日C2009 年 6 月 10 日D2009 年 10 月 6 日此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：為了進(jìn)一步健全機(jī)制、提高效率，中國于 2009 年 6 月 10 日公布了關(guān)于進(jìn)一步和完善新股體制的指導(dǎo)意見，對新股體制進(jìn)行了和完善，以適應(yīng)市場的更大發(fā)展。第 46 題 與承銷管理辦定，人及其主承銷商應(yīng)通過（）的方式確定價格。A調(diào)研B詢價C投票D人為規(guī)定此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：根據(jù)中國與承銷

29、管理辦法的規(guī)定，首次公開應(yīng)通過詢價的方式確定價格。第 47 題 關(guān)于交易所上網(wǎng)申購流程，下列敘述有誤的是（）。AT 日投資者申購BT+1 日凍結(jié)CT+3 日驗資及配號DT+4 日公布中簽號此題得 0 分【C】【參考】：C申購流程為：(1)T 日投資者中購；(2)T+1 日凍結(jié)；(3)T+2 日驗資及配號；(4)T+3 日公布中簽率，組織搖號抽簽；(5)T+4【參考】：交易所上網(wǎng)日公布中簽號，未中簽部份解凍；C6)T +4 日后，主承銷商依據(jù)承銷協(xié)議，將新股認(rèn)購款扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到人指定的賬戶。第 48 題 在首次公開的招股說明書中，人主要產(chǎn)品的或主要原材料、價格頻繁變動且影響較大的，應(yīng)針對價

30、格變動對公司利潤的影響作（）分析。A持續(xù)性B性C敏感性D穩(wěn)定性此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：考查首次公開的招股說明書中能力分析的內(nèi)容。其中包括：人主要產(chǎn)品的或主要原材料、價格頻繁變動且影響較大的，應(yīng)針對價格變動對公司利潤的影響作敏感性分析。第 49 題 關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市投資風(fēng)險特別提示主要內(nèi)容的特殊要求，下列敘述有誤的是（）。A創(chuàng)業(yè)板市場在信息披露方面與主板市場相同B創(chuàng)業(yè)板市場在上市條件方面與主板市場存在差異C投資者較大的市場風(fēng)險D創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險高、退市風(fēng)險大等特點(diǎn)此題得 0 分【A】【參考】：A【參考】：創(chuàng)業(yè)板市場在制度與規(guī)則方面與主板市場存在一定差異，包括但不

31、限于上市條件、信息披露、退市制度設(shè)計等，這些差異若認(rèn)知，可能給投資者造成投資風(fēng)險。第 50 題 上市公司應(yīng)建立募金（）制度，募金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。A專門管理B專門儲備C專項管理D專項此題得 0 分【D】【參考】：D【參考】：人公開新股時，應(yīng)當(dāng)建立募金專項制度，募金必須存放于董事會決定的專項賬戶。第 51 題 經(jīng)交易所同意后，人和主承銷商應(yīng)于（），日刊登變動及增發(fā)上市公告書。A1-2B1-1C1+1D1+2此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：考查增發(fā)上市、經(jīng)交易所同意后，人和主承銷商應(yīng)于 1-1 日刊登變動及增發(fā)上市公告書。目，增發(fā)新股可流通部分上市交易，當(dāng)日不設(shè)漲跌幅限

32、制。第 52 題分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3 個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應(yīng)（）。A不少于公司債券半年的利息B不少干公司債券 1 年的利息C不少于公司債券 2 年的利息D不少于公司債額此題得 0 分【B】【參考】：B【參考】：分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近 3 個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應(yīng)不少于公司債券 1 年的利息(若其最近 3 個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 6%，則可不作此現(xiàn)金流量要求)。此平均凈資產(chǎn)收益率，以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，低者作為其計算依據(jù)。第 53 題 上市公司在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束的 20 個交易日前，應(yīng)當(dāng)至少發(fā)布（）次提示公告，提醒投資者有關(guān)停止交易的事項。A6B5C3D1此題得 0 分【C】【參考】：C【參考】：上市公司在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束的 20 個交易日前，應(yīng)當(dāng)至少發(fā)布 3 次提示公告，提醒投資者有關(guān)在可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的 10 個交易日停止交易的事項。第 54 題 關(guān)于投標(biāo)限定，下列說法錯誤的是（）；A利率或利差招標(biāo)時，標(biāo)位變動幅度為 001%B甲類成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國債招標(biāo)量的 3%C乙類成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國債招標(biāo)量的 05%D單一標(biāo)位最低投標(biāo)限