管理會計第四章(2)

1、 管理會計 李永珍編輯ppt本量利分析本量利分析的基本公式P=px-(a+bx)Tcm=px-bxcm=p-bTcm=cmxTcm=a+pcmR=Tcm/px或=cm/pbR=b/p或bx/pxcmR+bR=1DOL=Tcm/P 第四章 預測分析一、保本點預測分析二、銷售預測分析三、成本預測分析四、利潤預測分析五、資金需要量預測 一、預測分析是在企業(yè)的經營預測過程中，根據過去和現(xiàn)在預計未來，以及根據已知推測未知的各種科學的專門分析方法。預測分析 決策分析二、預測分析的基本原理和原則（一）延續(xù)性原則（二）相關性原則（三）相似性原則（四）統(tǒng)計規(guī)律性原則三、預測的基本方法（一）定量分析法 1、趨勢預

2、測分析法-遵循事物發(fā)展的“延續(xù)性原則”，并采用數(shù)理統(tǒng)計的方法預測事物發(fā)展的趨勢。 2、因果預測分析法-遵循事物發(fā)展的相關原則，來推測事物發(fā)展的趨勢。（二）定性分析法-“非數(shù)量分析法” 主觀判斷分析 “德爾斐法”四、預測分析的一般程序（一）確定與預測目標（二）收集、分析信息（三）選擇預測方法（四）實際進行預測（五）對預測結果進行驗證評價（六）修正預測結果（七）輸出最后預測結論 第一節(jié) 保本點的預測分析 一、保本點的意義、性質及表現(xiàn)形式 二、單一產品的保本點預測 三、多品種產品保本點預測 四、安全邊際的意義及其計算一、保本點的意義、性質與表現(xiàn)形式P=px-bx-a 當pb時，x增大，P增大虧損 0

3、 盈利保本點：企業(yè)在這一點處于不營不虧的狀態(tài)，也成“盈虧臨界點”“保本點”是預測利潤的基礎。超過保本點，在擴大銷售量才有利潤保本點兩種表現(xiàn)形式實物量表示（保本量） BEu貨幣表示 （保本銷售額）BEd二、單一產品保本點的預測方法（一）本量利分析法 px-(a+bx)=P 0 px-a-bx=0 x=ap-b保本量（BEu）= 保本額（BEd）=銷售單價 保本銷售量 ap-b例：假定任天堂今年準備組裝四合一的游戲卡，根據有關資料計算，每合游戲卡的單位變動成本為80元，組裝過程中應分擔為固定成本總額10,000元，若每合游戲卡銷售單價為100元，求保本銷售量和保本銷售額。（二）貢獻毛益分析法 P=

4、Tcm-a 保本點：貢獻毛益總額(Tcm)=固定成本總量（a） cm x=a x= 保本銷售額=p* BEu=p* = acmacmacmp=acmR例：要求用貢獻毛益法求保本點。資料如前例貢獻毛益率單位貢獻毛益練習：某產品單價20元，固定成本40,000元，貢獻毛益率為40%，則保本量為（D）A 100,000件 B 2,000件 C 25,000件 D 5,000件（三）圖示法繪制“保本圖”業(yè)務量（百合）銷售收入及成本金額（萬元10 9 8 7 6 5 4 3 2 1abxP總收入線總成本線BEd5萬元BEU500合BEP虧損區(qū)盈利區(qū)保本圖（甲式）業(yè)務量（百合）銷

5、售收入及成本金額（萬元10 9 8 7 6 5 4 3 2 1abxP總收入線總成本線BEd5萬元BEU500合BEP虧損區(qū)盈利區(qū)保本圖（乙式）變動成本bx線 本量利之間的規(guī)律性1、保本點不變時，產品銷售量超過保本點一個單位時，可獲得一個單位貢獻毛益的盈利，銷售量越大，利潤越多。反之亦然。2、銷售量不變時，保本點越低，盈利區(qū)三角形面積就有所擴大，虧損區(qū)三角形面積有所縮小，反映產品的盈利能力有所提高。反之亦然。3、銷售收入一定時，保本點的高低取決于單位變動成本和固定成本的大小，若單位變動成本或固定成本總額越小，保本點越低。反之，保本點越高。達到保本點的開工率：保本銷售量

6、占正常銷售量（額）的比重達到保本點的 開 工 率=保本銷售量（或銷售額）正常銷售量（或銷售額）某產品貢獻毛益率為50%，保本開工率為70%，則該產品的利潤為（）A 35% B 140% C 15% D 40%解：保本額=a/0.5, 正常銷售額=a/0.35 a=0.35*正常銷售額，貢獻毛益/正常銷售額=0.5 貢獻毛益=0.5*正常銷售額 ，P= 0.5*正常銷售額 - 0.35*正常銷售額=0.15正常銷售額三、多品種保本點的預測方法 只能用保本銷售額來表示（一）按主要品種的貢獻毛益率進行預測 生產多種品種，一種主要品種，其余品種銷售額比重很?。ǘ┓炙惴ü潭ǔ杀痉峙浣o所有產品，其中專屬

7、固定成本直接分配，共同固定成本則按適當標準分配給各種產品（銷售額或量的比例等） 。種類過多時將貢獻毛益率相等的歸為一類。每種產品分別按單一品種計算。（三）加權平均法企業(yè)的綜合保本額與產品結構有直接關系。銷售額比重不同，對企業(yè)的貢獻不同，因此需對每種產品的貢獻毛益率按其銷售比重進行加權，然后以固定成本總額除以各種產品的加權貢獻毛益率，得出各種產品的綜合保本額，再分別按其比重求出每件產品的保本銷售額。1、預計全部產 品的總銷售額=(各種產品的銷售單價各種產品的預計銷售量）2、各種產品 的銷售 比 重=各種產品的銷售額全部產品的總銷售額100%3、各種產品的加權 貢 獻 毛 益 率合 計=(各種產品

8、的貢獻毛益率各種產品的銷 售 比 重）4、綜合保 本銷售額=固定成本總額各種產品加權的貢獻毛益率合計5、各種產品的 保本銷 售 額=綜合保本銷 售 額各種產品的銷售 比 重例：假定富裕公司在計劃期間擬生產和銷售A、B、C三種產品（若產銷平衡），其固定成本總額為19,992元，三種產品的產銷量、銷售單價、單位變動成本的有關資料，如圖表所示：摘 要A產品B產品C產品產銷量（臺）銷售單價（元）單位變動成本（元）201,000600603,0002,100401,250700要求：采用加權平均法，預測A、B、C三種產品的保本銷售額。解：1、求加權貢獻毛益率。A產品的貢獻毛益率為(p-b)/p=400/

9、1,000=0.4B產品的貢獻毛益率為(p-b)/p=550/1,250=0.44C產品的貢獻毛益率為(p-b)/p=900/3,000=0.3銷售收入總和=20,000+50,000+180,000=250,000A、B、C三種產品銷售比重：A:B:C=8%:20%:72%加權的貢獻毛益=0.4*0.08+0.44*0.2+0.3*72%=33.6%2、計算綜合保本額：綜合保本額=固定成本總額/加權的貢獻毛益率 =19,992/33.64=59,500（元）3、把綜合的保本額分解為各產品的保本銷售額：A產品的保本銷售額=59,500*8%=4,760 B=11,900 C=59,500*72

10、%=42,840（四）貢獻毛益率分解法貢獻毛益總額=固定成本+利潤貢獻毛益率貢獻毛益保本率（彌補固定成本）貢獻毛益創(chuàng)利率（獲得利潤）=固定成本總額各種產品的貢獻毛益總額100%=1-貢獻毛益保本率1、綜合保本銷售額=全部產品的銷售總額貢獻毛益保本率2、各種產品的保本銷售額 =各該產品的銷售額貢獻毛益保本率預測計劃期內各種產品按預計銷售量銷售時實現(xiàn)利潤1、預計全部產品銷售將實現(xiàn)利潤額 =全部產品的貢獻毛益總額貢獻毛益創(chuàng)利率2、預計各種產品銷售將實現(xiàn)的利潤金額 =各該產品的貢獻毛益額貢獻毛益創(chuàng)利率例：假定富裕公司在計劃期間擬生產和銷售A、B、C三種產品（若產銷平衡），其固定成本總額為19,992元

11、，三種產品的產銷量、銷售單價、單位變動成本的有關資料，如圖表所示：摘 要A產品B產品C產品產銷量（臺）銷售單價（元）單位變動成本（元）201,000600603,0002,100401,250700要求：采用貢獻毛益率分解法，預測綜合保本點及三種產品的保本銷售額各為多少？若這三種產品在計劃期內按預計產量銷售，則企業(yè)實現(xiàn)的總利潤及每種產品實現(xiàn)的利潤各為多少？ 貢獻毛益創(chuàng)利率=1-貢獻毛益保本率=1-23.8%=76.2%2、利用貢獻毛益保本率預測保本銷售額： 綜合保本銷售額=px 貢獻毛益創(chuàng)利率 =250,000 23.8%=59,500元 A產品的保本銷售額=20,000 23.8%=4,76

12、0元 B產品的保本銷售額=50,000 23.8%=11,900元 C產品的保本銷售額=180,000 23.8%=42,840元3、利用貢獻毛益創(chuàng)利率預測計劃期將實現(xiàn)的利潤 綜合保本銷售額=Tcm貢獻毛益創(chuàng)利率 =（400 20）+（550 40）+（900 60） 76.2% =64,008元 預計A產品銷售將實現(xiàn)的利潤總額=TcmA 貢獻毛益創(chuàng)利率 =(400 20) 76.2% = 6,096元 預計B產品銷售將實現(xiàn)的利潤總額=TcmB 貢獻毛益創(chuàng)利率 =(550 40) 76.2% = 16,764元預計C產品銷售將實現(xiàn)的利潤總額=TcmC 貢獻毛益創(chuàng)利率 =(900 60) 76.

13、2% = 41,148元四、安全邊際的意義及其計算“安全邊際”是指實際或預計業(yè)務量超過保本點業(yè)務量的差額，表明企業(yè)的銷售量或銷售額下降多少還不至于虧損。 安全邊際實物量表示安全邊際量（MSu)安全邊際量=實際或預計銷售量保本銷售量貨幣金額表示安全邊際額（MSd)安全邊際額=實際或預計銷售額保本銷售額安全邊際率（MSR)=實際或預計銷售量安全邊際量100%或 =安全邊際額實際或預計銷售額100%安全邊際率與其它三個相關關指標的關系1、安全邊際率與銷售利潤率之間的關系銷售利潤率=貢獻毛益率安全邊際率2、安全邊際率與保本點的關系安全邊際率=安全邊際量/實際銷售量*100% =（實際-保本）/實際*1

14、00%保本銷售量=實際或預計銷售量（1安全邊際率）保本銷售額=實際或預計銷售額（1安全邊際率）超過保本點的銷售量（安全邊際量）才能提供利潤3、安全邊際率與經營杠桿率之間的關系利潤=（實際銷售量-保本銷售量）單位貢獻毛益 =安全邊際量單位貢獻毛益 =安全邊際額貢獻毛益率經營杠桿率=貢獻毛益總額/利潤 =Tcm/P=Tcm/Msd*cmR =Tcm/(Msd*Tcm/px) = 1/安全邊際率安全邊際率與其它三個相關關指標的關系第二節(jié)、銷售預測分析一、預測中需注意的問題二、方法概述三、具體方法及舉例一、銷售預測中應注意的問題：注意收集資料注意預測結果的可信程度注意縮短預測的前導時間注意講求預測的經

15、濟效益，費用與收益的對比銷售預測與其他預測的關系：銷售預測與市場潛量預測的關系銷售預測與資源預測的關系銷售價格與成本價格的關系銷售預測與成本預測、利潤預測、資金需要量預測的關系 1、銷售的定性預測判斷分析法 推銷員判斷法 綜合判斷法 專家判斷法產品壽命周期推斷法二、方法2、趨勢預測分析法應用事物發(fā)展的延續(xù)性原理來預測事物發(fā)展的趨勢。首先把企業(yè)的銷售歷史資料按時間順序排列下來，用數(shù)理統(tǒng)計的方法來預計、推測計劃期的銷售數(shù)量或銷售金額，故亦稱“時間序列預測分析法”。1、平均法2、回歸分析法 二、具體方法及舉例 （一）平均法：以過去若干期銷售量的平均數(shù)作為未來銷售量的一種預測方法。 其中有：算術平均法

16、、移動平均法、 加權平均法、平滑指數(shù)法1、算術平均法計劃期銷售預測值（x）=各期銷售量（或銷售額之和）期數(shù)=xin實例1：假定南海糖業(yè)公司，今年下半年銷售蔗糖的六個月的歷史資料，如圖所示：月份7月8月9月10月11月12月蔗糖（噸）138136142134146144要求預測明年1月份蔗糖的銷售量。x=140(噸) 預計未來的實際銷售量將會在多大程度上偏離這個平均數(shù)標準差 =2、移動加權平均法計劃期銷售預測值（x）=各期銷售量（額）乘以其權數(shù)之和西方統(tǒng)計學家修訂公式：計劃期銷售預測值(x)=Wixib Wi=1 平均每月銷售變動趨勢值(b)=后一季度每月平均實際銷售量（額）前一季度每月平均實際

17、銷售量（額）3實例2：假定南海糖業(yè)公司，今年下半年銷售蔗糖的六個月的歷史資料，如圖所示：月份7月8月9月10月11月12月蔗糖（噸）138136142134146144要求：根據10、11、12月三個月的觀察值，按照移動加權平均法，預測明年1月份的銷售量。解：1、先計算平均每月的銷售變動趨勢值（b）:b=0.89噸2、令Wi=1 （w1=0.2,w2=0.3, w3=0.5)x=134*0.2+146*0.3+144*0.5+0.89=143.49移動平均加權平均法即考慮近期的發(fā)展趨勢，又根據時期的遠近分別加權，因此預測結果比較接近實際情況3、指數(shù)平滑法計劃期銷售預測值（x）=（平滑系數(shù)上期實

18、際銷售）+ （1-平滑系數(shù)） 上期預測銷售數(shù) 或 A+(1-)F-實例3：依前例，假定南海糖業(yè)公司今年12月蔗糖的實際銷售量為144噸，原來預測12月的銷售量為148噸。平滑指數(shù)若采用0.7。要求按指數(shù)平滑法預測明年1月的蔗糖銷售量。 解：預計銷售量=A+(1-)F =145.2噸 指數(shù)平滑法實質上也是一種加權平均法， 和 1-都是權數(shù)，這個方法可以排除實際銷售中包含的偶然因素的影響。但確定權數(shù)帶有主觀成分，平滑系數(shù)越小，近期實際數(shù)對結果影響越大，反之影響越大， 可依實際靈活掌握。（二）回歸分析法：利用微分極值原理對 過去若干期銷售資料進行加工，求出回歸預測模型加以預測未來銷售量的預測方法。時

19、間與銷售量的回歸令：銷售量Q = a + bt t 修正時間 若已知觀測期為奇數(shù)，則t的取值：中間的觀測期為0，其余各期t值以1的級差增減。(例如-3,-2,-1,0,1,2,3,) 若已知觀測期為偶數(shù)，則t的取值：中間兩觀測期為+ 1、- 1，其余各期t值以2的級差增減。(例如-5,-3,-1,1,3,5) 當 t = 0，運用回歸分析法有： b = tQ / t a = Q / n Q = a + bt成立2舉例說明：某公司2002年4 9月的產品銷售量如下：月份456789銷售量（ kg）202528303132要求運用回歸分析法預測10月的銷售數(shù)量。解；對已知資料加工如下：月份QttQ

20、t420- 5- 10025525- 3- 759628- 1- 281730+ 1+ 301831+ 3+ 939932+ 5+ 16025N=6Q=166t=0tQ=76t =7022 b = tQ / t = 76 / 70 = 1.1a = Q / n = 166 / 6= 27.672 Q = 27.67 + 1.1 t 當10月份時， t = + 7 則預計銷售量為Q = 27.67 + 1.17 = 35.37 kg 第三節(jié)、成本預測分析一、意義二、步驟三、預測方法一、成本預測的意義 掌握未來成本水平和變動趨勢，有利于加強企業(yè)成本管理，為成本決策和實施成本控制提供依據?？梢蕴岣呓?/p>

21、營管理水平、增加經營效益。 成本預測是確定目標成本和選擇達到目標成本途徑的重要環(huán)節(jié)。 二、成本預測的步驟（1）提出目標成本方案 a、按目標利潤預測目標成本 b、以先進成本作為目標成本（2）預測成本的發(fā)展趨勢（3）修訂目標成本三、成本預測的方法1、 加權平均法 Y = a + bx = aiwi+biwix 適用于具有a、b詳細歷史資料企業(yè) 的成本預測。權數(shù)w的取值原則：遠小近大Wi=1 成本預測舉例： 已知企業(yè)最近三個季度的 成本資料如下：季度固定成本（元）變動成本（元/件）115000060216000062316500066 假定第四季度的產量為2000件，權數(shù)分 別為0.5、0.3、0.

22、2，預計第四季度的成本。b=0.260+0.362+0.5660.2+0.3+0.5= 63.6a=0.2150000+0.3160000+0.51650000.2+0.3+0.5= 160500 元 Y = 160500 + 63.6x則第四季度的成本為：Y = 160500 + 63.62000 =160500+127200 = 287700元2、高低點法（選取銷售量最高和最低的兩組數(shù)據，找出其對應的成本）單位變動成本b=銷量最高點成本與銷量最低點成本差額，與兩者產量之差進行對比的值，在求出固定成本 a的值，帶入公式y(tǒng)=a+bx3、回歸直線法 參見混合成本的分解第三節(jié)、利潤的預測分析一、預

23、測利潤（一）應用本量利分析的基本公式1、預計利潤=px-(a+bx)（二）應用貢獻毛益的基本概念2、預計利潤=Tcm-a=(px-bx)-a3、預計利潤=cm*x-a4、預計利潤=px*cmR-a5、預計利潤=Tcm*(1-a/Tcm)貢獻毛益創(chuàng)利率 （三）應用經營杠桿的基本概念6、預計利潤=基期利潤（1+銷售增長率經營杠桿率） P=P (1+R DOL) （四）應用安全邊際的基本概念7、預計利潤=安全邊際量單位貢獻毛益 P= MSu cm8、預計利潤=安全邊際額貢獻毛益率 P= MSd cmR實例一：假定任天堂今年生產并銷售四合一游戲卡600合，銷售單價100元，單位變動成本80元，固定成本

24、總額10,000元。估計明年銷售量比今年增加120合，若售價與成本水平不變。要求預測明年將實現(xiàn)多少利潤。解：將以上數(shù)據帶入公式：1.P=px-(a+bx)=(100720)-(10,000+80720) =4,400元2.P=(px-bx)-a=(100 720)-(80 720)-10,000=4,400元3.P=cm x - a=20 720-10,000=4,400元4.P=px cmR-a=(100 72020%)-10,000=4,400元5.P=Tcm(1 - a/Tcm) =20 720 1- 10,000/(20 720)=4,4006.P=P(1+R DOL)=（600-50

25、0)*20 *1+20% *(20 * 600）/（600-500） / 20=4，400元7.P=MSU cmR=(720-500) 20=4，400元8.P=MSd cmR =(720 100-50,000) 20%=4,400元二、確定目標利潤（一）根據基期銷售利潤率來確定銷售利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入100%目標利潤=預計銷售收入總額基期銷售利潤率（二）根據基期資金利潤率來確定產值利潤率=營業(yè)利潤/工業(yè)總產值100%目標利潤=預計工業(yè)總產值基期產值利潤率實例二：假定任天堂今年銷售四合一游戲卡900合，每合售價100元，單位變動成本80元，固定成本總額10,000元。若明年根據市場調查可

26、銷售游戲卡1,200合。要求按基期的銷售利潤率確定明年的目標利潤。解：1.首先算出基期的營業(yè)利潤或基期的安全邊際率： 基期營業(yè)利潤(P)=px-(a+bx)=(100900)-(10,000+80900)=8,000元基期的安全邊際率（MSR）=(SU-BEU)/SU*100% =SU-a/(p-b)/SU*100% 2.其次，計算基期的銷售利潤率： 基期的銷售利潤率 =Ppx 100%=8,00090,000100%=8.89% 或：=cmRMSR=cmpMSR =2010044.44%=8.89% 3.確定明年的目標利潤 目標利潤=預計銷售收入基期銷售利潤率 =（100 1,200) 8.

27、89%=10,668元三、保利分析的意義及其數(shù)學模型保利分析就是預測計劃期內銷售多少數(shù)量或多少金額的產品才能保證目標利潤實現(xiàn)的分析方法。（假設計劃期的p、b、a不變）預計目標銷售量（TSU）=固定成本總額+目標利潤單位貢獻毛益預計目標銷售額（TSd）=固定成本總額+目標利潤貢獻毛益率假定給定稅后利潤時稅前利潤=稅后利潤/（1-稅率）稅前利潤實例三：依前例，若任天堂確定在計劃期間生產和銷售四合一游戲卡的目標稅后利潤為21,000元，所得稅率為30%。假定銷售單價、單位變動成本和固定變動成本總額仍分別為100元、80元和10,000元。要求計算出需要銷售多少數(shù)量及金額的游戲卡，才能保證目標利潤的實

28、現(xiàn)。 解：將本例數(shù)據帶入公式：實例四：若任天堂確定在計劃期間生產和銷售四合一游戲卡2,500合，目標稅后利潤仍確定為21,000元，所得稅率為30%。假定單位變動成本和固定變動成本總額仍分別為80元和10,000元。要求計算出目標銷售單價應為多少才能保證目標利潤的實現(xiàn)。 解：稅后利潤轉化為稅前利潤四、利潤的影響因素分析實例五：任天堂確定在計劃期間生產和銷售四合一游戲卡800合（銷量x），銷售單價（p）、單位變動成本(b)和固定變動成本總額(a)仍分別為100元、80元和10,000元。要求:、預測任天堂可獲利多少。 、若、p、x、b、a各因素各變動1%，將對利潤產生什么樣影響。1、各因素的敏感

29、性分析分析影響利潤的各因素變動對目標利潤的影響程度，在管理會計中叫利潤的“敏感性分析”解：1,預計計劃期利潤（P）=px-(a+bx)=100800-(10,000+80800)=6,000元 2,現(xiàn)將p,x,b,a各變動1%，對利潤的影響程度列表如下：影響因素變動程度影響范圍變動后利潤影響程度計劃期銷售收入計劃期銷售成本絕對額%p+1%1001%800=80006,80080013.33x+1%1008001%=80080800 1%=6406,1601602.67b-1%080(-1%)800=-6406,64064010.67a-1%010,000(-1%)=-1006,1001001.

30、67單位：元2、產品結構變動對利潤的影響 產銷多種產品的企業(yè)中，可通過產品結構變動來保證目標利潤的實現(xiàn)，即多產銷貢獻毛益率高的產品，借以提高盈利。實例：在本章保本點預測實例五中，假定富裕公司在計劃期間擬產銷A、B、C三種產品（產銷平衡）固定成本總額為19,992元，三種產品原有貢獻毛益率及三種產品銷售額占總銷售額的比重，如下表所示,為實現(xiàn)目標利潤，將各種產品的結構（銷售比重）加以變更，A產品改為40%，B產品改為50%,C產品改為10%（提高毛益率高的產品的比重）要求預測三種產品在結構變動后的綜合保本銷售額時多少？結果是否增加了盈利？摘要A產品B產品C產品貢獻毛益率%404430銷售比重%82

31、072解：由以上資料，先確定各種產品的加權貢獻毛益率及合計。加權貢獻毛益率計算表摘要A產品B產品C產品合計1、貢獻毛益率%4044302、銷售比重%4050101003、加權貢獻毛益率%1622341第二步：計算富裕公司的三種產品的綜合保本銷售額：=19,99241% = 48,760.98元以上計算看出，加權貢獻毛益率合計增加，保本銷售額降低18%，表明盈利性有明顯提高 第五節(jié)、資金需求量預測一、意義二、預測方法一、資金需求量預測的意義與依據資金需求量的預測目的是盡量以最少資金的占用取得最佳的經濟效益。資金需求量預測意義進行生產經營的主要依據提高經濟效益的手段編制資金預算的必要步驟影響資金需

32、求量的主要因素：銷售金額。因此銷售預測是資金需求量預測的主要依據。二、資金需用量預測的常用方法1、銷售百分比法根據資金各個項目與銷售收入總額之間的依存關系， 按照計劃期銷售額的增長情況來預測應需要追加多少資金的方法。步驟：分析基期資產負債表各個項目與銷售收入之 間的依存關系。 基期的資產負債表各項目用銷售百分比的形式另行編表按下列公式計算需追加的資金額 指基期的銷售收入總額； 指計劃期的銷售收入總額； 指基期隨著銷售額增長而自行增加的資產項目占銷售額的%； 指基期隨著銷售額增長而自行增加的負債項目占銷售額的%； 指銷售每增加百元所需追加資金的數(shù)額 計劃期提取的折舊準備減去用于更新改造的余額。

33、基期的稅后銷售利潤率 計劃期的股利發(fā)放率 計劃期的零星資金需要量例：金龍公司在基期1995的實際銷售收入總額為500,000元，獲得稅后凈利20,000元，并發(fā)放了普通股股利10,000元，假定基期的廠房設備利用率已達到飽和狀態(tài)。該公司1995期末的簡略資產負債表，如圖所示：資產權益1、現(xiàn)金 10,0002、應收賬款 85,0003、存貨 100,0004、廠房設備 凈額 150,0005、無形資產 55,0001、應付賬款 50,000 2、應付稅捐 25,0003、長期負債 115,0004、普通股股本 200,0005、留存收益 10,000資產總計 400,000權益總計 400,00

34、0若金龍公司在計劃期1996年銷售收入總額將增至800,000元，并仍按基期股利發(fā)放率支付股利，折舊準備提取數(shù)為20,000元，其中70%用于改造現(xiàn)有廠房設備；有假定計劃期間零星資金需求量為14,000元，要求預計1996年資金需追加的資金數(shù)額。解：根據1995年期末資產負債表項目性質，分析與銷售收入的依存關系，并編制該年度用銷售百分比形式反映的資產負債表，如圖所示：資產權益1、現(xiàn)金 2%2、應收賬款 17%3、存貨 20%4、廠房設備 凈額 30%5、無形資產 （不適用）1、應付賬款 10% 2、應付稅捐 5%3、長期負債 （不適用） 4、普通股股本 （不適用） 5、留存收益 （不適用） A

35、/S0 69%L/ S0 15%上表中A/S0L/ S0 為69%-15%=54%，基表示該公司每增加100元的銷售收入，需增加資金54元。將以上數(shù)據帶入公式1996年需追加的資金數(shù)額為（69%-15%）（800,000500,000) (20,000 14,000) (800,000 20,000/500,000) (1 10,000/20,000)+14,000=154,000元2、回歸分析法運用最小平方值的原理對過去若干期間的銷售額及資金總量（的歷史資料進行分析，按照y=a+bx的公式確定反映銷售收入總額（x）及資金總量（y）之間的回歸直線，并據此與及計劃期間的資金需求量的一種方法。（具體計算方法同成本預測）總結本