公司信貸業(yè)務審查的一般方法分解課件

1、公司信貸業(yè)務審查的一般方法浦發(fā)銀行合肥分行 2013年4月一、信貸審查（調查）人員的基本操守與素質要求 （一）道德操守 1、實事求是，客觀公正。2、結論和意見不受第三方影響3、觀點、論證有證據，不編造、捏造證據4、勤勉盡責，為貸款決策參謀5、為客戶保守秘密2一、信貸審查（調查）人員的基本操守與素質要求 （二）素質要求1、具備“T”型的知識體系。一橫代表知識的廣博，要求熟悉經濟、金融、財政、法律、財務、會計、稅收、管理、風險分析等知識，了解工業(yè)、商業(yè)各行業(yè)的基本營運過程；一豎代表信貸審查（調查）人員要在財務、會計、風險分析方面具有專長。2、具備系統(tǒng)分析能力。在復雜的信息資料的收集過程中，善于系統(tǒng)

2、思考，通過類比、聯(lián)系、發(fā)展的眼光發(fā)現問題的關鍵所在。職業(yè)操守 + 業(yè)務技能 + 好奇心 = 優(yōu)秀信貸審貸人員3一、信貸審查（調查）人員的基本操守與素質要求 （二）素質要求3、具備發(fā)現問題、解決問題的能力。（1）研究能力。對借款人及所收集信息資料的觀察能力、分析能力、調查能力、測定能力、定量分析能力（信貸調查、審查不僅僅只是僅具有程序意義的工作）。（2）思維能力。包括判斷能力、想象能力、綜合概括能力。（3）溝通能力。與客戶及同伴的良好溝通。（4）表達能力。往往最終通過審查、調查報告的文字反映。4二、公司信貸業(yè)務審查的基本定義與邏輯 （一）定義 信貸審查（貸時審查）是指審查人員對調查人員提供的資料

3、進行核實、評定，復測貸款風險度，并提出審核意見。 （二）邏輯1、信貸審查與信貸調查，從借款人層面看來，沒有實質性的不同。2、授信審查既是一項工作，更是一種思維方式。3、審查就是站在廣度和深度兩個層面的更高層次上考察一個企業(yè)、一筆業(yè)務。 廣度：全面性，宏觀性；深度：層次性，微觀性。4、在某些情況下，“有罪推定”比“無罪推定”更為合適。5、是授信業(yè)務審查，更是授信方案設計。5三、信貸業(yè)務審查的基本資料 （一）本行（公司）人員的授信調查報告、項目評估報告、評估測算表、按規(guī)定程序的各種簽批表。 （二）需要向企業(yè)索取的基本資料 主要是：企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證、貸款卡、法人代表身份證明、

4、驗資報告、公司章程、特種行業(yè)許可證、企業(yè)近三年及最近一期財務報表、企業(yè)簡介（組織構架、生產工藝設備、生產銷售模式、產品、市場、戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃等簡介）。以及法人客戶人行系統(tǒng)查詢結果、銀監(jiān)系統(tǒng)預警查詢結果、法人代表個人征信系統(tǒng)。 幾點說明：營業(yè)執(zhí)照考察是否經過年檢（案例）、是否超范圍經營；公司章程借款人借款、擔保的決策程序，避免程序違規(guī)；（公司法）法定代表人個人（實際控制人）征信個人資信狀況在一定程度上代表企業(yè)法人資信狀況，特別是民營企業(yè)（案例）；外部系統(tǒng)如全國法院被執(zhí)行人信息查詢系統(tǒng)。甚至Google、Baidu。6三 、信貸業(yè)務審查的基本資料（三）需要向企業(yè)索取的其他資料 主要是：擔保人各種資

5、料（基本要求同借款人）；各種抵押質押標的物的權屬證明、他項權利資料；各種交易/貿易合同/協(xié)議；政府及行業(yè)行政主管部門批復文件等。還包括企業(yè)納稅申報表、水費電費證明、他行賬戶對賬單、涉及環(huán)保、工商類的各種網絡公告資料等。（四）資料分析 一般步驟：定性分析非財務分析定性分析財務分析 定量分析調查結論7四、信貸業(yè)務審查的基本方法（一）定性分析非財務分析 1、定性分析基本理念：各種定性分析的基礎理論，如五C分析法、五P分析法 、四M分析法、五W分析法等等。2、股東分析。3、行業(yè)分析。4、經營管理分析。 5、產品分析 。6、融資分析。7、總結非財務風險。根據國家或區(qū)域產業(yè)政策與行業(yè)政策、匯率利率政策等對

6、客戶的影響程度判斷政策風險；根據客戶所處行業(yè)的成長周期、競爭態(tài)勢、進入與退出壁壘、發(fā)展前景判斷其面臨的行業(yè)風險；根據客戶的公司治理結構完善程度、固定資產或長期投資與主業(yè)的關聯(lián)度及收益情況、原料的穩(wěn)定性及成本控制、產品的質量、市場份額及增長、裝備與技術的領先程度、資源壟斷等情況綜合判斷其經營風險；根據客戶的融資總量、結構、期限、擔保、用途、收益、償債來源、籌資能力等情況判斷融資風險；根據客戶的關聯(lián)擔保、關聯(lián)交易、關聯(lián)方資金占用、其他關聯(lián)影響等判斷關聯(lián)風險。8四、信貸業(yè)務審查的基本方法（二）定性分析財務分析建立在認真閱讀審計報告的基礎上 分析思路：報表科目構成是什么科目的變化情況怎樣為什么有這些變

7、化，變化是否合理這些變化對企業(yè)將產生什么影響1、審核報表審核表內科目鉤稽關系,如現金流量表正表附表、直接法間接法審核表間科目鉤稽關系，如貨幣資金變動審核報表數據與報表附注的一致性，包括審計報告類型審核財務信息與非財務信息的印證關系審核客戶財務數據與行業(yè)數據的偏離度 2、關注重點科目 如，應收賬款、存貨 、固定資產 、投資 、其它應收/付款、或有負債 、資本結構、無形資產等等9四、信貸業(yè)務審查的基本方法3、主要財務指標：核心是償債能力 4、高度關注現金流 什么是真正的第一還款來源客戶現有的資產資產能否變現?客戶的銷售收入銷售收入現金客戶的銷售利潤銷售利潤現金客戶經營、投融活動產生的現金流開發(fā)期和

8、成長期，主要依賴投融資活動產生的現金流；成熟期，主要依賴經營活動產生的現金流10四、信貸業(yè)務審查的基本方法5、總結財務風險 企業(yè)是否具有良好償債能力、盈利能力、營運能力、發(fā)展能力。以負債增長特別是銀行融資增長支撐快速擴張的風險。銀行融資被用于股權投資，存在政策性風險和融資主體非資金使用主體的風險。如短貸長用，則存在流動性風險。其他應收款占用過高，可能被關聯(lián)企業(yè)占用、或存在抽逃資本、資金沉淀于生產經營過程形成不良的情況?？蛻艨傮w經營狀況是否呈下降趨勢或處于較差狀況。資金來源中權益資金與負債資金比重是否合理，負債資金中付息負債與非付息負債比重是否合理。各項資產占用是否合理，增減變化和銷售收入、利潤

9、變動等是否匹配，是否存在壞賬、減值風險。銷售收入與利潤變動是否一致，銷售收入與利潤是否有現金基礎，銷售、利潤受關聯(lián)交易影響如何。利潤構成中非經常性損益（投資收益、營業(yè)外收入、補貼收入等）比重是否過高，利潤增長是否主要依靠非經常性損益的增長；經營活動現金是否大量凈流出，經營活動現金凈流量是否與營業(yè)利潤相適應，投資收益是否有現金流入，是否主要依靠籌資活動現金流入彌補經營活動形成的現金缺口或滿足投資活動的資金需求。經營活動現金凈流量變動主要來自于應收應付項目的變化，可能導致對經營活動創(chuàng)現能力的誤判。11四、信貸業(yè)務審查的基本方法（三）定性分析總體判斷 財務分析和非財務分析相互印證，某些方法、理念通用

10、。定性分析矩陣圖： 財務優(yōu)勢 財務劣勢非財務優(yōu)勢 增加授信 維持/壓縮授信非財務劣勢 維持/壓縮授信 退出高度關注現金流 定性分析的主要關注點：企業(yè)的基本面（影片華爾街）12四、信貸業(yè)務審查的基本方法（四）定量分析（五）授信方案分析1、為什么要貸款：貸款的必要性與合理性2、貸什么樣的貸款：貸款的適用性3、貸款各項要素（期限、額度、價格、還款來源及方案是否合理、擔保情況）13四、信貸業(yè)務審查的基本方法（六）授信方案分析之擔保分析 各種擔保僅僅是提供了貸款發(fā)生風險的事后補償機制，不能因為擔保因素降低貸款門檻。1、保證擔保：擔保人等同借款人管理，其審查重點是： 合格保證人的范圍。關聯(lián)企業(yè)融資優(yōu)先選擇

11、抵押等物權擔保方式，否則應選擇集團核心企業(yè)作為保證人。關聯(lián)企業(yè)內部互保應視為信用貸款。 目前保證擔保存在的主要問題。以凈資產估算擔保能力的方法存在較大缺陷、沒有對保證人新增擔保進行約束、缺乏對保證人的持續(xù)動態(tài)管理。 保證人保證能力的認定。保證人的實際代償能力，特別是創(chuàng)現能力。14四、信貸業(yè)務審查的基本方法2、抵質押擔保：其意義在于以特定財產保障債務償還，并能夠對抗第三人。從某種意義上講，這是保證信貸資產安全的最后一道防線。所以，一定要看住抵押物！ （影片奪命金）15四、信貸業(yè)務審查的基本方法其審查重點是：（1）對合格押品的認定。金融押品。主要包括債券、股票、備付信用證和銀行承兌匯票等。實物押品

12、。主要包括土地、房產、機器設備等。我國抵押實踐中的押品大多為實物押品，相對于金融押品，實物押品缺乏活躍的交易市場，流動性差，抵押價值不容易認定，貸款存續(xù)期間押品的價值波動大，特別是實物押品的持有成本、管理成本和處置成本都非常高。因此接受實物押品更要采取謹慎的態(tài)度。一般認為，土地房產等不動產的抵押效力，要高于機器設備等動產的效力。16四、信貸業(yè)務審查的基本方法（2）抵押品價值的審核 對評估價值的審核涉及抵押品的產權狀況、位置、面積、歷史成本、評估價值，以及評估單位的資質與信譽、評估方法等。存在近期公允的市場價格交易的抵押品，應以交易價格為基礎確定抵押價值（3）抵押率的設定抵押物價值審核是為設定抵

13、押率服務的。從技術上講，通過合理設定抵押率，可以降低評估價值高估的風險。嚴格的講，抵押率測算中不僅包括貸款本金，還應該包括利息及預期的處置費用等。17四、信貸業(yè)務審查的基本方法（4）關注股權質押的可行性 上市公司股權質押是降低風險的重要手段；有限售條件流通股質押要關注其是否符合質押條件（公司法、證券法和證監(jiān)會各項規(guī)定不能轉讓的股票不能作為質物），且要考慮貸款期是否長于限售期；上市公司作為保證人時，要關注其股權有無質押出去。 18四、信貸業(yè)務審查的基本方法3、對各項擔保進行限制性規(guī)定 如，在保證擔保中，未經債權銀行同意，保證人不得新增對外擔保；債權銀行定期評估保證人的保證能力，如保證人的擔保能力

14、發(fā)生了不利于變化，債權銀行可要求借款人追加擔保；要求擔保人授權銀行有權在借款人發(fā)生違約事件時，可直接從保證人全部賬戶扣款等等。 在抵押擔保中，要求貸款期間內抵(質)押率始終不高于一定比率（如50%）；未經債權銀行同意，借款人不得在其全部資產或股份上設定抵(質)押；借款人讓渡抵押財產的保險權益；要求借款人不以本項目貸款形成的資產或權益向任何第三人設定抵（質）押等等。19四、信貸業(yè)務審查的基本方法4、抵押實務中的難點（1）動產押品處置、變現難度較大。動產抵押物監(jiān)管難度大、容易發(fā)生轉移、重要部件被拆除等情況，導致抵押不實。（2）有局限性的押品處置、變現難度較大。如房與地分別抵押、農業(yè)林權、攤位使用權

15、、水域/海域使用權等，面臨較大法律風險。（3）以自用的住房，特別是單套房產抵押的，涉及弱勢群體，輿論壓力較大。（4）有租賃關系的抵押物，出現當事人惡意簽訂虛假租賃合同以此阻擾司法拍賣及執(zhí)行的。（5）法律法規(guī)與司法實踐差距較大，抵押權有優(yōu)先受償權，但沒有優(yōu)先處置權，抵押物一但被先行查封，將對處置帶來困難。20四、信貸業(yè)務審查的基本方法4、抵押實務中的難點（6）處置信譽惡劣借款人的抵押物的，債務人抗拒，惡意逃債，利用“先刑后民”拖延時間、逃脫擔保，押品無法及時處置。（7）因多家查封、市場變化、抵押品處置變現時間長、費用高導致流拍的。（8）出于維穩(wěn)、地方保護、拆遷、規(guī)劃調整等因素，導致押品長期難以處

16、置、變現。（9）前期評估工作疏漏，導致估價過高無法變現、過低損失太大的。（10）拍賣公司操作不規(guī)范導致押品處置較難。如不公開低價、暗箱操作、款項不及時給付等。（11）押品本身手續(xù)瑕疵的。如他項權證填列不合規(guī)、產權手續(xù)有問題等。21四、信貸業(yè)務審查的基本方法5、抵押物風險處置建議（1）審慎選擇抵押品，科學確定抵押率，完善抵押手續(xù)，加強管理，定期檢查。（2）利用債權轉讓等方式，加快押品處置、變現，當事人對債權本身無異議的，僅對抵押物處置意見不一致的，可以不經訴訟，直接要求法院處置抵押物。（3）充分考慮第一還款來源，不單純依賴第二還款來源。新型抵押方式的，要降低抵押率，在依法合規(guī)、可對抗第三人（即優(yōu)

17、先受償權）、價值相對固定的前提下謹慎辦理。（4）建立抵押房產出租登記制度，明確租賃人未登記的不得對抗第三人，杜絕假租賃。（5）開展汽車抵押的，應取得公安部門配合，完善有關手續(xù)。（6）選擇優(yōu)質的評估、拍賣公司。22四、信貸業(yè)務審查的基本方法（七）審查結論 1、評價客戶的發(fā)展前景及綜合償債能力，并結合客戶融資需求提出明確的授信意見，包括建議核定的授信額度和采取的風險控制措施。 2、對確定為增加或維持授信的客戶，要說明客戶具有的規(guī)避風險的能力和采取的措施。 3、對申請增加授信的客戶要按規(guī)定計算最高綜合授信額度參考值，必要時確定客戶最高資產負債率、同業(yè)占比控制線等技術參數。 4、對壓縮或退出授信的客戶

18、，要說明已（擬）采取何種風險規(guī)避、轉化和壓降措施，以降低融資風險。2324五、信貸業(yè)務審查中經常遇到的問題1、忽視企業(yè)的管理類資料。 包括：營業(yè)執(zhí)照（注冊資本、企業(yè)類型、經營范圍）、驗資報告、公司章程、人行征信。 表現：（1）忽視企業(yè)性質類型。（2）忽視營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、公司章程中相同信息的映證關系。（3）忽視人行征信的相關信息，如不良情況、貸款總額與對外擔保情況，忽視該信息與報表的映證關系。2526272829五、信貸業(yè)務審查中經常遇到的問題2、就報表看報表，忽視企業(yè)的具體經營情況。 包括：企業(yè)各項產品的產能、開工率、產量、銷量；企業(yè)主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本中各種產品的構成情況；企業(yè)主營

19、業(yè)務收入、主營業(yè)務成本中各子公司、國內外（地區(qū)）的構成情況。30五、信貸業(yè)務審查中經常遇到的問題3、財務報表分析不足。 表現：（1）合并、本部報表不說明。（2）審計結論不重視。（3）報表不平未發(fā)現。主要是資產負債表與現金流量表之間的勾稽關系。（4）隨意增減重要會計科目。（5）對重要會計科目的構成、增減變化不作說明和分析。（6）忽視即期財務報表。 整體表現：對財務數據不做陳述，或只是簡單的把表格數據變?yōu)槲淖衷訇愂鲆槐?；或作文字陳述，但不說明構成；或說明構成，但不和上年度報表同科目情況作比較分析；或作比較分析，但不形成判斷。31五、信貸業(yè)務審查中經常遇到的問題4、對借款人存量授信考察不細致。 表現

20、：（1）對借款人存量融資的價格、用途、期限、擔保方式、保證金比例等考察不細致。（2）往往忽略對長期借款的分布和還款安排的考察。（3）對銀行增量授信在借款人總體銀行融資中期限結構、價格結構、擔保結構的適應性缺少必要分析。32五、信貸業(yè)務審查中經常遇到的問題5、缺少在集團層面審視借款企業(yè)的分析。 表現：（1）分析借款人，而忽略集團公司和借款人的平行公司。（2）忽視借款人在集團企業(yè)中的地位、戰(zhàn)略規(guī)劃等。33五、信貸業(yè)務審查中經常遇到的問題6、授信方案的分析不全面。 表現：（1）授信的適度性，不僅是模型測算證明可行，在實際授信時要有合理需求。（2）授信品種、價格、用途、期限、擔保方式、保證金比例、還款

21、來源、還款方式、還貸安排等是否符合企業(yè)的經營模式、產品銷售模式、現金流量安排與保證結構等。34五、信貸業(yè)務審查中經常遇到的問題7、風險分析草率。 表現：（1）否認風險。（2）指出部分風險，但沒有風險防控手段。35五、信貸業(yè)務審查中經常遇到的問題8、審查結論中的方案設計不妥當。 表現：（1）不明確授信的前提條件；或前提條件籠統(tǒng)，針對性不強，不能起到前置風險管理的作用。（2）貸后管理要求不清晰，不到位；沒有針對企業(yè)的具體情況提出差別化的管理要求，只是簡單照本宣科。（3）應綜合利用多種手段進行貸后管理。 審查意見不僅是對一筆業(yè)務同意與否的判斷，更是通過授信方案的合規(guī)性和可操作性的設計來體現審查價值。

22、36五、信貸業(yè)務審查中經常遇到的問題9、數據前后邏輯矛盾。 表現：（1）財務報表數據與分析數據不一致。（2）項目評估數據與可研數據不一致且不作分析說明。（3）政府批復數據與調查采用數據、評估數據不一致且不作分析說明。 37六、信貸現場調查幾點注意事項1、現場關注 （1）生產車間：生產線開工率、裝備構成、生產工藝與流程、人工情況等； （2）倉庫：原材料、產成品庫存情況 （3）環(huán)保情況2、信貸面談（1）是科學，更是藝術；（2）帶著問題，有針對性的面談38七、對授信審查人員的建議1、提高自身的信息存儲量。2、不斷學習財務、行業(yè)、經濟知識。3、培養(yǎng)符合信貸業(yè)務審查的思維方法和辨析能力。4、注意同營銷部門保持良好溝通。結論：完善的信貸審查和有限的信貸方案設計歸根結底是通過優(yōu)秀的信貸人員來實現的。（影片什么是優(yōu)秀員工） 39附表一、幾個有用的網站1、全國法院被執(zhí)行人信息查詢系統(tǒng)http:/search/2、MBA智庫百科 http:/3、中國產業(yè)研究網 http:/4、中國行業(yè)研