5-2從業(yè)市場教程考點預測第11章美工版

1、期貨從業(yè)期貨市場教程考點預測班主講老師：盧 瑜25月10日，某銅業(yè)公司為了防止現(xiàn)貨市場銅價下跌，于是以3 000美元噸賣出9月份交割的銅期貨合約進行套期保值。同時，為了防止銅價上漲造成的期貨市場上的損失，以60美元噸的權利金，買入9月份執(zhí)行價格為2 950美元噸的銅看漲期權合約。到了9月1日，期貨價格漲到3 280美元噸，若該企業(yè)執(zhí)行期權，并按照市場價格將期貨部位平倉，則該企業(yè)在期貨、期權市場上的交易結果是（ ）。（忽略傭金成本）A凈盈利20美元噸B凈虧損10美元噸C凈盈利10美元噸D凈虧損20美元噸答案：B（接上題）若到了9月1日，期貨價格下跌到2 800美元噸，若企業(yè)選擇放棄期權，然后將期

2、貨部位按照市場價格平倉，則該企業(yè)在期貨、期權市場上的交易結果是（）。（忽略傭金成本）A凈盈利120美元噸 B凈虧損140美元噸C凈盈利140美元噸 D凈虧損120美元噸答案：C第四節(jié) 期權交易策略3若某投資者買入1份執(zhí)行價格為1050元/噸的大豆看漲期權，權利金為100元/噸；同時賣出一份執(zhí)行價格為1080元/噸的大豆看漲期權，權利金為90元/噸。則大豆現(xiàn)貨價格為（ ）元噸時，該投資者達到盈虧平衡。A1060 B1070 C1080 D1050答案：B第四節(jié) 期權交易策略4某玉米進口商，在6月份將從國外進口玉米，該進口商為了防止玉米價格的上漲，3月10日在某期貨交易所買入40手執(zhí)行價格為660

3、美9/蒲式耳的6月份玉米看漲期權，權利金為10美分。當時該交易所6月份玉米期貨合約的價格為640美分，當期貨價格漲到（ ）美分時，該進口商的期權能夠達到盈虧平衡點。A630 B650 C670 D690答案：C第四節(jié) 期權交易策略第十一章 期貨市場監(jiān)管與風險控制考點預測期貨市場風險的類型 期貨市場風險成因 期貨市場風險管理原理 期貨市場五位一體的監(jiān)管 期貨交易所的風險管理 期貨公司的風險管理 投資者的風險管理 一、期貨市場風險的類型（一）按風險是否可控的角度劃分不可控風險、可控風險（二）按風險產生的主體劃分（期貨交易所、期貨公司、期貨交易客戶和政府）（三）按風險來源劃分市場風險、信用風險、流動

4、性風險、操作風險與法律風險。 第一節(jié)期貨市場風險的類型與識別二、期貨市場風險的成因價格波動杠桿效應. 非理性投機. 市場機制不健全三、期貨市場風險管理原理（一）風險管理的基本流程 風險的識別、風險的預測和度量、選擇有效的手段處理或控制風險。（二）風險管理的特點第一節(jié)期貨市場風險的類型與識別1下列關于期貨市場風險的說法，錯誤的是（ ）。A期貨公司自身投資決策失誤是期貨公司面臨的主要風險B投資者選擇期貨公司不當會給自身帶來代理風險C政府的宏觀調控政策失誤、宏觀調控政策頻繁變動或對期貨市場監(jiān)管不力、法制不健全等，均會對期貨市場產生重大影響D期貨交易所的風險主要包括交易所的管理風險和技術風險答案：A典

5、型考題2期貨市場的風險成因不包括（ ）。A價格波動 B杠桿效應 C市場機制不健全D理性投機答案：D 典型考題3期貨市場不可控風險來自期貨市場之外。其中，宏觀環(huán)境變化的風險主要有（ ）。A異常惡劣的氣候狀況 B突發(fā)性的自然災害C國家政局的動蕩 D全球性的經濟危機答案：ABCD典型考題一、中國證監(jiān)會二、證監(jiān)局三、中國期貨業(yè)協(xié)會四、期貨交易所五、期貨保證金監(jiān)控中心注意記憶監(jiān)管職責（多選題）第二節(jié)“五位一體的監(jiān)管體系典型考題：1中國證監(jiān)會為國務院直屬事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。依據有關法律法規(guī)，中國證監(jiān)會在對證券市場實施監(jiān)督

6、管理的過程中履行下列哪些職責?（ ）A制定有關期貨市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權；對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動進行監(jiān)督管理B對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等市場相關參與者的期貨業(yè)務活動進行監(jiān)督管理；制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監(jiān)督實施；監(jiān)督檢查期貨交易的信息公開情況C對期貨業(yè)協(xié)會的活動進行指導和監(jiān)督D對違反期貨市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處；開展與期貨市場監(jiān)督管理有關的國際交流、合作活動；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責答案：ABCD22000年12月，

7、我國成立了中國期貨業(yè)協(xié)會。根據章程，其職責主要有（ ）等。A組織期貨從業(yè)人員的業(yè)務培訓，負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理及撤銷工作B受理客戶與期貨業(yè)務有關的投訴，對會員之間、會員與客戶之問發(fā)生的糾紛進行調解C組織會員就期貨業(yè)發(fā)展、運作及有關內容進行研究D依法維護會員的合法權益答案：ABCD典型考題一、交易所的風險控制（一）交易所的主要風險源（二）交易所的內部風險監(jiān)控機制（重點）1正確建立和嚴格執(zhí)行有關風險監(jiān)控制度2建立對交易全過程進行動態(tài)風險監(jiān)控的機制。3建立和嚴格管理風險基金。第三節(jié)期貨市場風險控制二、期貨公司的風險管理（一）期貨公司的主要風險類型（二）期貨公司內部風險監(jiān)控機制（重點）1設立

8、首席風險官制度。2控制客戶信用風險。3嚴格執(zhí)行保證金制度和追加保證金制度。4嚴格經營管理。 5加強對從業(yè)人員的管理，提高業(yè)務運作能力。第三節(jié)期貨市場風險控制三、投資者風險管理（一）客戶的主要風險（二）投資者的風險防范措施1）充分了解和認識期貨交易的基本特點。 2）慎重選擇期貨公司。降低其代理風險。3）制定正確投資戰(zhàn)略，將風險降至可以承受的程度。 4）規(guī)范自身行為，提高風險意識和心理承受力。第三節(jié)期貨市場風險控制（三）機構投資者的內部風險監(jiān)控機制 1建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng)。2制定合理的風險管理程序。3建立相互制約的業(yè)務操作內部監(jiān)控機制。第三節(jié)期貨市場風險控制1

9、交易所在期貨交易中的地位和作用，表明其風險源主要有（ ）。A監(jiān)控執(zhí)行力度問題 B異常價格波動風險C操作上的失誤 D政治環(huán)境的變化答案：AB典型考題2期貨公司在期貨交易中的地位決定其風險主要來源于自身管理、客戶素質及同業(yè)競爭。主要包括（ ）。A市場風險 B客戶信用風險、操作風險C技術風險 D法律風險、道德風險答案：ABC典型考題3控制客戶信用風險不包括（ ）。A在客戶不能按要求追加保證金時實行強行平倉B對客戶資金來源情況進行詳細調查，保證客戶有足夠的資金從事交易C將資信差，不符合期貨投資要求的客戶拒之門外D根據客戶資信情況核對持倉限額答案：A典型考題4客戶是期貨市場最基本的交易主體，其風險主要可分為（）。 A由于期貨公司選