企業(yè)財(cái)務(wù)管理經(jīng)典實(shí)用：本、量、利分析CV

1、第三章 本-量-利分析 （CVP分析） 一、盈虧臨界點(diǎn)的分析貢獻(xiàn)毛益總額 單價(jià) 銷售收入總額 單位貢獻(xiàn)毛益 貢獻(xiàn)毛益率 或（一）盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算模型貢獻(xiàn)毛益：指產(chǎn)品的銷售收入扣除變動(dòng)成本后的余額。它有兩種表現(xiàn)形式： （1）單位貢獻(xiàn)毛益：即每種產(chǎn)品的銷售單價(jià)減去該產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本。 （2）貢獻(xiàn)毛益總額：指各種產(chǎn)品的銷售收入總額減去該種產(chǎn)品的變動(dòng)成本總額。 此外，貢獻(xiàn)毛益還可以用相對(duì)數(shù)表示即貢獻(xiàn)毛益率，它是以單位貢獻(xiàn)毛益除以單位售價(jià)或以貢獻(xiàn)毛益總額除以銷售收入總額。即：編輯ppt 如果貢獻(xiàn)毛益剛好等于固定成本，那就是處于不盈不虧的狀態(tài)。此時(shí)的銷售量即為盈虧臨界點(diǎn)。需要指出的是除銷量這個(gè)因素外，單

2、價(jià)、變動(dòng)成本和固定成本的變動(dòng)，都可能對(duì) 企業(yè)達(dá)到不盈不虧的狀態(tài)發(fā)生影響。在此先著重研究銷量與利潤(rùn)的關(guān)系。 計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)的模型通常有多種形式。主要有： 1 盈虧臨界點(diǎn)計(jì)算的基本模型 設(shè)：P-利潤(rùn) V-銷量 SP-單價(jià) VC-單位變動(dòng)成本 FC-固定成本 BE-盈虧臨界點(diǎn) 則： P = V（SP） V（VC） FC = V（SP VC ） FC而盈虧臨界點(diǎn)就是企業(yè)利潤(rùn)等于零是的銷量。即： BE（SP） BE（VC） FC = 0 BE = FCSP VC 盈虧臨界點(diǎn)的基本模型 編輯ppt 盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算，可采用以下兩種形式： （1） 按實(shí)物單位計(jì)算單位產(chǎn)品銷售收入單位產(chǎn)品變動(dòng)成本 單位產(chǎn)品貢

3、獻(xiàn)毛益 盈虧臨界點(diǎn)的銷售量（實(shí)物單位） 固定成本 單位產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益 （2） 按金額綜合計(jì)算 銷售收入 變動(dòng)成本 貢獻(xiàn)毛益 貢獻(xiàn)毛益 銷售收入 貢獻(xiàn)毛益率 貢獻(xiàn)毛益率 固定成本 盈虧臨界點(diǎn)的銷售量（用金額表示） 編輯ppt 2安全邊際與安全邊際率模型該模型主要用于企業(yè)分析其經(jīng)營(yíng)的安全程度。安全邊際：指現(xiàn)有銷量超過盈虧臨界點(diǎn)銷量的差額。這個(gè)差額標(biāo)志著從現(xiàn)有銷量到盈虧臨界點(diǎn)有多大的差距，或者說，現(xiàn)有銷量再降低多少，才會(huì)發(fā)生虧損。 安全邊際 = 現(xiàn)有銷量盈虧臨界點(diǎn)銷量 （絕對(duì)數(shù)） 安全邊際率 現(xiàn)有銷量 安全邊際 （相對(duì)數(shù)） 只有盈虧臨界點(diǎn)以上的銷售額（即安全邊際部分）才能為企業(yè)提供利潤(rùn)。故銷售利潤(rùn)率可

4、這樣計(jì)算： 銷售利潤(rùn)率 銷售收入 銷售收入銷售成本銷售利潤(rùn)銷售收入而銷售利潤(rùn) = 安全邊際銷量單位產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益 編輯ppt 銷量單價(jià) 另外，以盈虧臨界點(diǎn)為基礎(chǔ)，還可得到一個(gè)輔助性指標(biāo)。即達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)的作業(yè)率： 銷售利潤(rùn)率 = 安全邊際率 貢獻(xiàn)毛益率 安全邊際銷量單位產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益 達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)的作業(yè)率盈虧臨界點(diǎn)的銷量 正常開工的作業(yè)量 該指標(biāo)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)安排具有一定指導(dǎo)意義。 3實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的模型它是盈虧臨界點(diǎn)基本模型的擴(kuò)展。它可分為以下兩種： （1）實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)的模型 目標(biāo)利潤(rùn) = 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷量（單價(jià)單位變 動(dòng)成本）固定成本 編輯ppt目標(biāo)利潤(rùn) + 固定成本單位產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益 實(shí)

5、現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量 同盈虧臨界點(diǎn)相似： 目標(biāo)利潤(rùn) + 固定成本貢獻(xiàn)毛益率 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷售額 （2） 實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的模型 以上目標(biāo)利潤(rùn)是指稅前利潤(rùn)。但真正影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量的現(xiàn)實(shí)因素，不是稅前利潤(rùn)，而是稅后利潤(rùn)。 稅后利潤(rùn) = 稅前利潤(rùn)（1所得稅率） 貢獻(xiàn)毛益率 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷量 稅后利潤(rùn) 固定成本 1所得稅率 + 編輯ppt 4多品種盈虧臨界點(diǎn)分析的模型 在企業(yè)產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的情況下，盈虧臨界點(diǎn)就不能用實(shí)物單位計(jì)算，而只能用金額表示。通常有： （1） 加權(quán)平均模型它是計(jì)算多品種盈虧臨界點(diǎn)最常用的方法。 其計(jì)算步驟如下： 第一步 計(jì)算全部產(chǎn)品的銷售總額 銷售總額 = （各種產(chǎn)品的

6、單價(jià)預(yù)計(jì)銷售量） 第二步 計(jì)算全部產(chǎn)品的銷售比重各種產(chǎn)品的銷售額 銷售總額 銷售比重 第三步 計(jì)算各種產(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率： 加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率 = （各種產(chǎn)品的貢獻(xiàn)毛益率 各種產(chǎn)品的銷售比重） 第四步 計(jì)算整個(gè)企業(yè)綜合的盈虧臨界點(diǎn)銷售額 編輯ppt固定成本總額加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率 綜合盈虧臨界點(diǎn)的銷售額 各種產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)的銷售額 各種產(chǎn)品的單位銷售價(jià) 各種產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)的銷售量 第五步 計(jì)算各種產(chǎn)品的盈虧臨界點(diǎn)的銷售額及銷量 各種產(chǎn)品盈虧臨界點(diǎn)的銷售額 = 綜合盈虧臨界點(diǎn)銷售額 各種產(chǎn)品的銷售比重 例1.某企業(yè)生產(chǎn)銷售A、B、C三種產(chǎn)品。假定產(chǎn)銷平衡，固定成本172000元，其他有關(guān)資料

7、如下： 項(xiàng)目 產(chǎn)品 A B C 產(chǎn)銷量（件） 50001000012500 單位售價(jià)（元） 401016 單位變動(dòng)成本（元）2568編輯ppt 求A、B、C在盈虧臨界點(diǎn)的銷量和銷售金額。 解：第一步： 預(yù)計(jì)全部產(chǎn)品的銷售總額 =（500040）+（10000 10）+（12500016）= 500000元 第二步：計(jì)算各種產(chǎn)品的銷售比重： A產(chǎn)品的銷售比重 =(5000 40)/500000100% = 40% B產(chǎn)品的銷售比重 = 1000010/500000 100% = 20% C產(chǎn)品的銷售比重 =1250016/50000 100% = 40 % 第三步：計(jì)算各種產(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益

8、率： A產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率 =(40-25)/40 = 375% B產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率 = (106)/10= 40% C產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率 = (168)/16= 50% 加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率 = 375%40% + 40%20% + 50%4% = 43% 第四步 :綜合的盈虧臨界點(diǎn)的銷售額 =172000/43% = 400000元編輯ppt第五步 計(jì)算各種產(chǎn)品的盈虧臨界點(diǎn)的銷售額和銷量：A產(chǎn)品銷售額 = 40000040% = 160000元A產(chǎn)品銷量= 16000040 = 4000件B產(chǎn)品銷售額 = 40000020% = 80000元B產(chǎn)品銷量 = 8000010 = 8000件C產(chǎn)品銷售額

9、=40000040% = 160000元C產(chǎn)品銷量 = 1600016 = 10000件 （2）“聯(lián)合單位”模型 例2設(shè)某企業(yè)的年固定成本為255000元，生產(chǎn)甲、乙、丙三種產(chǎn)品。有關(guān)資料如下： 產(chǎn)品 項(xiàng)目 銷售量（單位） 銷售單價(jià) （元） 單位變動(dòng)成本（元） 單位貢獻(xiàn)毛益（元） 甲10000201010 乙500020128 丙500020146編輯ppt 據(jù)此，可計(jì)算聯(lián)合單位的貢獻(xiàn)毛益如下表： 項(xiàng)目產(chǎn)品 銷售比 單位貢獻(xiàn)毛益（元） 聯(lián)合單位貢獻(xiàn)毛益（元） 甲21020 乙188 丙166聯(lián)合單位的貢獻(xiàn)毛益 （元）34聯(lián)合單位的貢獻(xiàn)毛益34元表示每一個(gè)聯(lián)合單位（包括甲產(chǎn)品單位，乙、丙產(chǎn)品各1

10、個(gè)單位）。可提供的貢獻(xiàn)毛益為34元。則達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)的聯(lián)合單位： 達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)的聯(lián)合單位聯(lián)合單位的貢獻(xiàn)毛益 固定成本 34255000 = 7500（單位） 編輯ppt由此計(jì)算達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)的銷售收入： 聯(lián)合單位單價(jià) = 220+120+120 = 80元 達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)的銷售收入 = 750080 = 600000元（二）盈虧臨界圖 盈虧臨界圖是圍繞盈虧點(diǎn)，將影響企業(yè)利潤(rùn)的有關(guān)因 素及其相應(yīng)關(guān)系，集中在一張圖上，形象而具體地表現(xiàn)出來。根據(jù)不同目的及掌握資料的不同，它主要有三種： 1. 基本式 變動(dòng)成本固定成本利潤(rùn)盈虧臨界點(diǎn)銷售總成本線銷售額與成本（元）4008001200160020002

11、400固定成本線銷售總收入線盈利區(qū)虧損區(qū)400200800100012001400600銷售量（件）編輯ppt （1）盈虧臨界點(diǎn)不變，銷量越大，能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)越多，或虧損越少；反之亦然。 （2）銷量不變，盈虧臨界點(diǎn)越低，能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)就越多，或虧損越少；反之亦然。 （3）在銷售總成本既定的條件下，盈虧臨界點(diǎn)受單位售價(jià)變動(dòng)的影響而變動(dòng)。產(chǎn)品單價(jià)越高，表現(xiàn)為銷售總收入線的斜率越高，盈虧臨界點(diǎn)就越低；反之亦然。 （4）在銷售收入既定的條件下，盈虧臨界點(diǎn)的高低取決于固定成本和單位變動(dòng)成本的多少。固定成本 越多，或單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本越多，盈虧臨界點(diǎn)就越高；反之亦然。其中，單位變動(dòng)成本的 變動(dòng)對(duì)于盈虧臨界點(diǎn)的

12、影響，是通過變動(dòng)成本線的斜率的變動(dòng)而表現(xiàn)出來的。從上圖可得出以下幾條基本規(guī)律：編輯ppt固定成本利潤(rùn)盈虧臨界點(diǎn)銷售總成本線銷售額與成本（元）4008001200160020002400變動(dòng)成本線銷售總收入線盈利區(qū)虧損區(qū)400200800100012001400600銷售量（件）變動(dòng)成本貢獻(xiàn)毛益它與基本式的主要區(qū)別：它將固定成本置于變動(dòng)成本之上，以便形象的反映貢獻(xiàn)毛益的形成過程和構(gòu)成，即產(chǎn)品 的銷售收入減變動(dòng)成本以后就是貢獻(xiàn)毛益，貢獻(xiàn)毛益再減去固定成本便是利潤(rùn)，而后者將固定成本線置于變動(dòng)成本線之下，以便表明固定成本在相關(guān)范圍內(nèi)穩(wěn)定不變的特征。2貢獻(xiàn)毛益式這種圖式可以使人直觀地了解貢獻(xiàn)毛益的 數(shù)值。編輯ppt 3 量利式（利潤(rùn)圖） 主要介紹單一