商業(yè)銀行的負(fù)債管理(4)

1、第三章 商業(yè)銀行負(fù)債管理 負(fù)債的性質(zhì)和構(gòu)成 存款的種類和構(gòu)成 非存款性的資金來源 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 2022/7/25編輯ppt 商業(yè)銀行負(fù)債的性質(zhì)可歸納如下：負(fù)債是銀行滿足流動(dòng)性需要的重要手段負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)負(fù)債構(gòu)成社會(huì)流通中的貨幣量負(fù)債是銀行的主要資金來源第一節(jié) 負(fù)債的性質(zhì)和構(gòu)成2022/7/25編輯ppt 商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成可以從不同角度去考察。按負(fù)債的內(nèi)容分 各項(xiàng)存款各種借款其他負(fù)債按負(fù)債的流動(dòng)性分流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付債券其他長期負(fù)債第一節(jié) 負(fù)債的性質(zhì)和構(gòu)成非存款性負(fù)債2022/7/25編輯ppt第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理以西方商業(yè)銀行提供的

2、存款服務(wù)為例，存款包括： 要求銀行立即承兌客戶本人或者客戶指定的取款人的提款。為將來的支出或應(yīng)付緊急情況而預(yù)先存入銀行的存款。2022/7/25編輯ppt可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOW帳戶） 是一種可使用類似于支票的支付命令進(jìn)行支付和提現(xiàn)的儲(chǔ)蓄存款帳戶。第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理存款的種類2022/7/25編輯ppt貨幣市場存款帳戶(MMDA)-Q條例利率高，沒有利率上限；存款10萬美元可得到存款保險(xiǎn)；向第三者支付時(shí)，可使用支票或電話通知轉(zhuǎn)帳，但每月不能超過6次；帳戶要求保留2500美元的最低余額；提款時(shí)必須提前至少7天通知銀行；客戶會(huì)定期收到一份結(jié)算清單。第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理2022/7/25

3、編輯ppt大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD存單）存款人將資金按某一固定利率和期限存入銀行并獲得可在市場上轉(zhuǎn)讓買賣的存單形式憑證。1. 不記名的，可以自由轉(zhuǎn)讓；2. 存單面額大，金額固定；3. 期限固定；4. 利率較高;5. 其流通市場非?；钴S。 第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理2022/7/25編輯ppt我國對(duì)存款的分類按存款資金性質(zhì)及計(jì)息范圍劃分：財(cái)政性存款和一般性存款按存款期限長短劃分：活期存款和定期存款按存款對(duì)象不同劃分：單位存款和個(gè)人存款按信用性質(zhì)劃分：原始存款和派生存款第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理2022/7/25編輯ppt存款的穩(wěn)定性存款可以劃分為核心存款和易變性存款兩類。 核心存款：對(duì)市場利率變動(dòng)和

4、外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映不敏感的存款，如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。 易變性存款是對(duì)利率敏感的存款為了降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該擴(kuò)大核心存款的比例。2022/7/25編輯ppt保持存款的穩(wěn)定性降低存款的成本率提高存款的增長率存款管理目標(biāo)2022/7/25編輯ppt1、當(dāng)前，部分銀行出現(xiàn)高息攬儲(chǔ)，一味強(qiáng)調(diào)存款立行的觀點(diǎn)對(duì)嗎？存款管理目標(biāo)2022/7/25編輯ppt存款的利率存款的利率取決于存款的期限、銀行的經(jīng)營實(shí)力和經(jīng)營目標(biāo)。2022/7/25編輯ppt13 存款利率與存款需要量的關(guān)系 二者有時(shí)是相互矛盾的。 結(jié)論：銀行需要權(quán)衡存款需要量和存款利率之間的關(guān)系，做好存款的定價(jià)。2022/

5、7/25編輯ppt銀行存款定價(jià)與經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系 結(jié)論：存款定價(jià)要保護(hù)銀行的盈利能力，不能以不合理的定價(jià)吸引存款而降低銀行盈利能力。 2022/7/25編輯ppt存款的定價(jià)的方法成本加利潤存款定價(jià)法 存款的邊際成本定價(jià)法 為不同的客戶制定不同的價(jià)格 存款的其他 定價(jià)方法 根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià) 2022/7/25編輯ppt每單位存款服務(wù)的價(jià)格每單位存款服務(wù)的經(jīng)營支出 分配到銀行存款的總支出售出每單位存款的計(jì)劃利潤 步驟： （1）確認(rèn)每種資金來源的成本比率 （2）確認(rèn)每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對(duì)比重 （3）加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本成本加利潤存款定價(jià)法2022/7/

6、25編輯ppt在浮動(dòng)利率體制下，利率的不斷變化使平均成本的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有些不合實(shí)際。 邊際成本MC總成本的變動(dòng) 新利率以新利率籌集的總資金 舊利率以舊利率籌集的總資金 邊際成本率 總成本變動(dòng)額/ 籌集的新增資金額 結(jié)論：在存款的邊際成本定價(jià)法下，商業(yè)銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項(xiàng)目。存款的邊際成本定價(jià)法2022/7/25編輯ppt總收益（TR）存款量邊際收益率 總成本（TC）存款量存款利率存款的邊際成本定價(jià)法2022/7/25編輯ppt內(nèi)部因素存款利率 銀行服務(wù) 銀行的實(shí)力和信譽(yù) 銀行對(duì)客戶的貸款支持 存款種類 銀行與社會(huì)各界的關(guān)系吸收存款的策略外部因素經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期 金融法規(guī)

7、中央銀行的貨幣政策 人們的消費(fèi)習(xí)慣和偏好影響存款變動(dòng)的因素分析2022/7/25編輯ppt（一）安全有保障（二）品種有創(chuàng)新 （三) 服務(wù)有優(yōu)質(zhì) （四）存取有保證（五）宣傳有特色第二節(jié) 存款的構(gòu)成和管理吸收存款的策略2022/7/25編輯ppt第三節(jié) 非存款性的資金來源銀行非存款資金來源的分類 銀行非存款性資金規(guī)模取決于存款量和投資與貸款需求量之間的對(duì)比關(guān)系，并要考慮如非存款性資金來源的成本、風(fēng)險(xiǎn)程度、政府的法規(guī)限制等問題。 同業(yè)拆借 非存款性的 向中央銀行貼現(xiàn)借款 資金來源 證券回購 國際金融市場上融資 發(fā)行中長期債券 2022/7/25編輯ppt第三節(jié) 非存款性的資金來源同 業(yè) 拆 借同業(yè)拆

8、借要在會(huì)員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動(dòng)性盈余的銀行向流動(dòng)性短缺的銀行提供的信貸。 我國銀行間的同業(yè)拆借主要目的是補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動(dòng)性；同業(yè)拆借利率也已實(shí)現(xiàn)了市場化，基本體現(xiàn)了市場對(duì)資金的供求關(guān)系。2022/7/25編輯ppt第三節(jié) 非存款性的資金來源同業(yè)拆借程序資金拆借發(fā)生時(shí)： 彌補(bǔ)準(zhǔn)備金頭寸不足 貸款或投資2022/7/25編輯ppt24 拆借資金到期時(shí)：第三節(jié) 非存款性的資金來源同業(yè)拆借程序2022/7/25編輯ppt第三節(jié) 非存款性的資金來源向中央銀行的貼現(xiàn)借款商業(yè)銀行持中央銀行規(guī)定的票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)抵押貸款。商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的利率由中央銀行規(guī)定，這一利

9、率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的最重要的利率之一 。 我國商業(yè)銀行從中央銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)資金有一部分是通過票據(jù)貼現(xiàn)完成的，有一部分則以再貸款方式取得，即信用貸款。2022/7/25編輯ppt第三節(jié) 非存款性的資金來源證 券 回 購商業(yè)銀行以其持有的流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購協(xié)議方式融資?；刭弲f(xié)議的一方暫時(shí)出售這些資產(chǎn)，同時(shí)約定在未來的某一日以協(xié)商的價(jià)格購回這些資產(chǎn)。 回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來更高的盈利。2022/7/25編輯ppt27 銀行出售債券 銀行購回債券2022/7/25編輯ppt第三節(jié) 非存款性的資金來源國際金融市場融資 最典型的是歐洲

10、貨幣存款市場。 當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款 。 歐洲貨幣市場起源于歐洲，目前歐洲貨幣市場已經(jīng)遍布世界各地。2022/7/25編輯ppt29 第三節(jié) 非存款性的資金來源發(fā)行中長期債券商業(yè)銀行以發(fā)行人的身份，通過承擔(dān)債券利息的方式，直接向貨幣所有者借債的融資方式。 銀行發(fā)行中長期債券所承擔(dān)的利息成本較其他融資方式要高，但保證銀行資金的穩(wěn)定。資金成本的提高促使商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，從總體上增大了銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。2022/7/25編輯ppt30 第三節(jié) 非存款性的資金來源非存款性資金來源規(guī)模的確定非存款性資金來源的確定取決于存款性資金能否滿足銀行貸款和投資

11、的需求。其缺口為非存款性資金來源。 同時(shí)，非存款資金來源還受成本、風(fēng)險(xiǎn)和國家政策的制約。2022/7/25編輯ppt第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理商業(yè)銀行各類成本的概念 利息成本：不變利息、可變利息。 營業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支 。 資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支 。2022/7/25編輯ppt32 第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理商業(yè)銀行各類成本的概念可用資金成本：相對(duì)于可用資金而言的銀行資金成本。 有關(guān)成本：與增加負(fù)債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本，主要包括風(fēng)險(xiǎn)成本和連鎖反應(yīng)成本。2022/7/25編輯ppt第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理成本的分析方法成本

12、分析是以上述成本的概念為基礎(chǔ)計(jì)算、比較銀行各類成本的實(shí)際數(shù)額，分析研究其變動(dòng)情況和變化原因。 成本分析的方法有兩種： 歷史加權(quán)平均成本法 邊際成本法2022/7/25編輯ppt34 第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理歷史加權(quán)平均成本法主要用于不同銀行的各種負(fù)債成本的對(duì)比和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析。2022/7/25編輯ppt35 第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理影響銀行加權(quán)平均成本變動(dòng)的因素負(fù)債利息率和其他成本率與負(fù)債成本同方向變動(dòng)。 可用資金比率與可用資金成本反方向變動(dòng)。 負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，成本的變化要比較成本低的負(fù)債與成本高的負(fù)債的比例及其變化。 2022/7/25編輯ppt第四節(jié) 商業(yè)銀

13、行負(fù)債成本的管理邊際成本法邊際成本法 某種資金的邊際成本計(jì)算公式為： MC1（新增利息新增其他開支）/ 新增資金 如果新增資金中有X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為： MC2（新增利息新增其他開支）/ （新增資金X） 加權(quán)邊際成本法：各類資金邊際成本的加權(quán)平均數(shù)。2022/7/25編輯ppt第四節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理商業(yè)銀行各類成本分析方法比較結(jié)論：銀行資金成本分析過程不應(yīng)該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。 2022/7/25編輯ppt第五節(jié) 我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成 2022/7/25編輯ppt39 第五節(jié) 我國商業(yè)銀行的負(fù)債

14、結(jié)構(gòu)分析我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成 從表中可以看出： （1）我國商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲(chǔ)蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)的數(shù)字和國有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)相差不大，儲(chǔ)蓄存款占存款的總額在一半左右，說明我國商業(yè)銀行資金來源是比較穩(wěn)定的。（2）占存款比重第二位的是活期存款，為三分之一左右，而定期存款比重較低，國有商業(yè)銀行只有7.9（3）我國商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在著較為嚴(yán)重的存款壟斷現(xiàn)象，從存款總量來看，國有商業(yè)銀行控制了存款的63.3%，尤其是外幣存款和儲(chǔ)蓄存款。由此看來，政府信譽(yù)給商業(yè)銀行帶來的影響是明顯的。2022/7/25編輯ppt40 第五節(jié) 我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析2022/7/25編輯ppt第五節(jié) 我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 從表中可以看出： （1）各項(xiàng)存款是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)作的極為重要的來源。 （2）進(jìn)一步說明我國商業(yè)銀行體系內(nèi)儲(chǔ)蓄存款的壟斷性特征。 （3）商業(yè)銀行資金來源渠道的單一和對(duì)存款的過度依賴并存，二者互為因果。 （4）近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低。2022/7/25編輯ppt42 第五節(jié) 我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析西方國家商業(yè)銀行負(fù)債機(jī)構(gòu)的變化2022/7/25編輯ppt北京房價(jià)走勢探討2