2022年利潤表分析

1、利潤表分析中國移動去年末季增長放緩 英國金融時報劉勵和(Justine Lau)香港報道 2009-03-20 這家電信運營商表示，激烈的競爭也會給全行業(yè)帶來打擊，但補充說，其強大的現(xiàn)金流使其能夠繼續(xù)尋找海外收購機會。中國移動去年第四季度的利潤同比增長11%，而此前一個季度則同比增長了26%。2008年全年，中國移動的凈利潤同比增長29.6%，至1128億元人民幣（合165億美元），而在新增8790萬用戶后，其收入也增長了15.5%，至4123億元人民幣。不過，該公司強勁的利潤增長，主要來自于中國企業(yè)所得稅率的調(diào)整。該公司全年未計利息、稅項、折舊及攤銷前的利潤(EBITDA)僅增長11.6%，

2、這是因為它有一半新用戶來自農(nóng)村地區(qū)，那里的人們往往開銷較少。EBITDA利潤率則從2007年的54.3%降至2008年的52.5%。平均每月每用戶收入（ARPU值）也從2007年的89元人民幣降至去年的83元人民幣，而且該公司表示，今年這項數(shù)值很可能會再次下降。 第五章利潤表分析利潤表是總括地反映企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)營成果的實現(xiàn)情況的報表。其主要內(nèi)容是一定時期的收入、成本、費用和損失以及由此計算出來的企業(yè)利潤（或虧損）情況。一、認識利潤表二、利潤表的分析三、利潤質(zhì)量下降的識別及利潤表常見粉飾手法一、認識利潤表（一）利潤表的結(jié)構(gòu)（二）利潤表的格式（三）利潤表的內(nèi)容（一）利潤表的結(jié)構(gòu)表首（表頭）：編制

3、單位、報表日期、計量單位。反映的是某一時期的經(jīng)營成果，其某一時期的起訖日期。如某年某月份或某年某月某日結(jié)束的會計年度表身：主表補充資料：附表和附注資料（二）利潤表的格式單步式利潤表表式簡單，易于理解，避免了項目分類上的困難。但提供的資料過少，不利于前后各期對應(yīng)項目的比較。多步式利潤表按企業(yè)利潤形成的主要環(huán)節(jié)，從主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)務(wù)利潤、利潤總額和凈利潤四個層次來分步計算，詳細揭示企業(yè)利潤的形成過程。我國利潤表格式采用多步式。利潤表（單步式）年度項目行次本月數(shù)本年累計數(shù)一、收入：產(chǎn)品銷售收入其他業(yè)務(wù)收入投資收益營業(yè)外收入 收入合計二、成本與費用產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售費用產(chǎn)品銷售稅金及附加其他業(yè)務(wù)支

4、出管理費用財務(wù)費用投資損失營業(yè)外支出 成本與費用合計三、利潤總額（三）利潤表的內(nèi)容一、產(chǎn)品銷售收入（主營業(yè)務(wù)收入）減：產(chǎn)品銷售成本（主營業(yè)務(wù)成本） 產(chǎn)品銷售稅金及附加二、主營業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤減：營業(yè)費用 管理費用 財務(wù)費用三、營業(yè)利潤加：投資收益 補貼收入 營業(yè)外收支凈額五、利潤總額減：所得稅六：凈利潤一般企業(yè)利潤表格式（新）項目本期金額上期金額一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 資產(chǎn)減值損失加：公允價值變動收益（損失以“”填列 投資收益（損失-） 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤項目本期金額上期金額二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)

5、外支出其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額減：所得稅費用四、凈利潤五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益新舊利潤表差異一、利潤項目從原來的5個變成了3個，少了主營業(yè)務(wù)利潤；不再區(qū)分主營與其他業(yè)務(wù)利潤，將其歸入營業(yè)收入與成本中；二、將資產(chǎn)減值損失和公允價值變動損益直接放入利潤表中；三、營業(yè)費用改為銷售費用；主營業(yè)務(wù)稅金變成營業(yè)稅金及附加；將所得稅改為所得稅費用四、營業(yè)利潤項目的實質(zhì)發(fā)生了變化；五、取消了補貼收入屬于營業(yè)外收入；六、取消了利潤分配的列示，增加了每股收益的列示產(chǎn)品銷售收入（主營業(yè)務(wù)收入）主營業(yè)務(wù)收入是企業(yè)經(jīng)營性經(jīng)濟業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入。不同行業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入所包括的內(nèi)容有所不同

6、。主營業(yè)務(wù)收入一般占企業(yè)收入的比重應(yīng)該較大，對企業(yè)的經(jīng)濟效益產(chǎn)生較大的影響。它們是企業(yè)利潤的來源。是通過正常的營業(yè)活動而獲得的。收入的特點是經(jīng)常的、重復(fù)的發(fā)生。產(chǎn)品銷售成本（主營業(yè)務(wù)成本）反映的是企業(yè)當期銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所發(fā)生的成本，即業(yè)務(wù)成本。產(chǎn)品銷售稅金及附加反映企業(yè)經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)應(yīng)負擔(dān)的營業(yè)稅、消費稅、資源稅、城市建設(shè)維護稅、教育費附加等。主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤反映企業(yè)的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)給企業(yè)帶來的增值額。主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-主營業(yè)務(wù)稅金及附加其他業(yè)務(wù)利潤企業(yè)從其他非主要生產(chǎn)經(jīng)營活動中取得的增值額，這些業(yè)務(wù)不是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，但是企業(yè)營業(yè)活動的一部分。比如企業(yè)銷售原

7、材料、固定資產(chǎn)資產(chǎn)出租、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利潤。其他業(yè)務(wù)利潤=其他業(yè)務(wù)收入-其他業(yè)務(wù)支出營業(yè)費用營業(yè)費用是企業(yè)在銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等日常經(jīng)營過程中發(fā)生的各項費用以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費。如運輸費、裝卸費、保險費、展覽費、廣告費、租賃費（不含融資租賃）以及為銷售本公司產(chǎn)品而專設(shè)的銷售機構(gòu)的職工工資、福利費、業(yè)務(wù)招待費等費用。又叫銷售費用特別是工業(yè)企業(yè)。管理費用管理費用是企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費用。包括：工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、業(yè)務(wù)招待費、印花稅等相關(guān)稅金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、無形資產(chǎn)攤銷、咨詢費、訴訟費、開辦費攤銷、壞賬損失、公司經(jīng)費、聘請中介結(jié)構(gòu)費、礦產(chǎn)資源補償

8、費、研究開發(fā)費、勞動保險費、待業(yè)保險費、董事會會費及其他管理費用。財務(wù)費用財務(wù)費用是企業(yè)籌集資金所發(fā)生的費用。包括利息費用和匯兌損失。營業(yè)利潤營業(yè)利潤反映企業(yè)經(jīng)營活動給企業(yè)帶來的增值額。是企業(yè)利潤的主要來源。營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)例如-經(jīng)營費用-管理費用-財務(wù)費用投資收益投資收益是指企業(yè)對外投資所取得的收入或發(fā)生的損失。補貼收入是指國家對企業(yè)的政策性虧損補貼款和其他補貼。營業(yè)外收支凈額營業(yè)外收支是指與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項收支凈額。用營業(yè)外收入減去營業(yè)外支出。利潤總額利潤總額是在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上，加減投資收益、補貼收入和營業(yè)外收支凈額后得出的一個利潤指標。它反映了企業(yè)某一

9、期間所有活動所產(chǎn)生的增值額的大小，是所有活動成果的總的反映。所得稅所得稅反映的是企業(yè)應(yīng)該繳納給國家的所得稅費用。利潤表中所得稅反映的是當期應(yīng)該負擔(dān)的所得稅。與欠繳的所得稅不一定一致。凈利潤凈利潤反映的是企業(yè)經(jīng)營結(jié)束給股東帶來的增值額的大小。反映的是企業(yè)經(jīng)營活動給股東帶來的收益的高低。營業(yè)稅金及附加本科目核算企業(yè)經(jīng)營活動發(fā)生的營業(yè)稅、消費稅、城市建設(shè)維護稅、資源稅和教育費附加等相關(guān)稅費。房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅在“管理費用”中核算。但與投資性房地產(chǎn)相關(guān)的房產(chǎn)稅、土地使用稅在本科目核算。發(fā)生稅費時：借記：“營業(yè)稅金及附加”貸記：“應(yīng)交稅費” 期末將本科目轉(zhuǎn)入“本年利潤”。結(jié)轉(zhuǎn)后本科目

10、沒有余額。營業(yè)成本營業(yè)成本是指與營業(yè)收入相關(guān)的，已經(jīng)確定了歸屬期和歸屬對象的成本。不同類型的企業(yè)成本表現(xiàn)形式不同。銷售費用本科目核算企業(yè)銷售商品和材料、提供勞務(wù)的過程中發(fā)生的各種費用，包括保險費、包裝費、展覽費和廣告費、商品維修費、魚及產(chǎn)品質(zhì)量保證損失、運輸費、裝卸費以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機構(gòu)（含銷售網(wǎng)點、售后服務(wù)網(wǎng)點等）的職工薪酬、業(yè)務(wù)費、折舊費等經(jīng)營費用。注意：金融企業(yè)將本科目改為“業(yè)務(wù)及管理費”并不再設(shè)置“管理費用”科目。管理費用本科目核算企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的管理費用，包括企業(yè)在籌建期間內(nèi)發(fā)生的開辦費、董事會和行政管理部門在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)生的或者應(yīng)由企業(yè)統(tǒng)一

11、負擔(dān)的公司經(jīng)費（包括行政管理人員工資及福利費、物料消耗、低值易耗品攤銷、辦公費和差旅費等）、工會會費、董事會費（包括董事會成員津貼、會議費和差旅費）、聘請中介結(jié)構(gòu)費、咨詢費（含顧問費）、訴訟費、業(yè)務(wù)招待費、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、礦產(chǎn)資源補償費、研究費用、排污費等。企業(yè)管理費用不多的，可以不設(shè)該科目，將其內(nèi)容并入“銷售費用”核算。企業(yè)生產(chǎn)車間（部門）和行政管理部門等發(fā)生的固定資產(chǎn)修理費用等后續(xù)支出，也在本科目核算。公允價值變動損益本科目核算企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債，以及采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、衍生工具、套期保值業(yè)務(wù)等公允價值變動形成的應(yīng)計入當期

12、損益的利得或損失。本科目可按交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債、投資性房地產(chǎn)等進行明細核算。營業(yè)收入披露格式項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額1.主營業(yè)務(wù)收入2.其他業(yè)務(wù)收入合計關(guān)于收入一：收入的定義：收入是企業(yè)在日常活動中形成的，會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的，與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的綜流入。二、收入的特點三、收入的確認和計量：不同收入的確認條件與計量；四：收入的披露：附注中披露：收入確認的會計政策；本期確認的銷售商品收入、提供勞務(wù)收入和利息收入以及使用費收入的金額。資產(chǎn)減值損失的披露項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額一、壞賬損失二、存貨跌價損失三、可供出售金融資產(chǎn)減值損失四、持有至到期投資減值損失五、長期股權(quán)投資

13、減值損失六、投資性房地產(chǎn)減值損失七、固定資產(chǎn)減值損失八、工程物資減值損失九、在建工程減值損失十、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)減值損失十一、油氣資產(chǎn)減值損失十二、無形資產(chǎn)減值損失十三、商譽減值損失十四、其他合計營業(yè)外收入本科目核算企業(yè)發(fā)生的各項營業(yè)外收入，主要包括非流動資產(chǎn)處置利的、非貨幣性資產(chǎn)交換利得、債務(wù)重組利得、政府補助、盤盈利得、捐贈利得等。每股收益基本每股收益和稀釋每股收益分子分母的計算過程。列報期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋性的潛在普通股在資產(chǎn)負債表日至財務(wù)報告批準日之間，企業(yè)發(fā)行在外的普通股或潛在普通股發(fā)生重大變化的情況，如股份發(fā)行、股份回購、潛在普通股發(fā)行、潛在普通股轉(zhuǎn)換或行權(quán)等。二

14、、利潤表分析（1）利潤表及其反映內(nèi)容（2）利潤表的信息作用（3）企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)分析（4）利潤增減變動情況分析（5）利潤構(gòu)成變動分析（1）利潤表及其反應(yīng)內(nèi)容損益表項目企業(yè)的基本活動一、主營業(yè)務(wù)收入主要經(jīng)營活動收入減：主營業(yè)務(wù)成本主要經(jīng)營活動費用 主營業(yè)務(wù)稅金及附加主要經(jīng)營活動費用（政府所得部分）二、主營業(yè)務(wù)利潤主要經(jīng)營活動毛利加：其他業(yè)務(wù)利潤次要經(jīng)營活動毛利減：營業(yè)費用經(jīng)營活動費用 管理費用經(jīng)營活動費用 財務(wù)費用籌資活動費用（債權(quán)人所得） 續(xù)上表：三、營業(yè)利潤全部經(jīng)營活動利潤(已扣債權(quán)人利息） 加：投資收益投資活動收益 補貼收入非經(jīng)營活動收益 營業(yè)外收入投資和其他非經(jīng)營活動收益減：營業(yè)外支出投資和

15、其他非經(jīng)營活動損失四、利潤總額全部活動凈利潤（未扣除政府所得）減：所得稅政府所得活動費用五、凈利潤全部活動凈利潤（所有者所得）（2）利潤表的信息作用提供了反映企業(yè)財務(wù)成果的信息提供了反映企業(yè)盈利能力的信息提供了反映營業(yè)收入、成本費用狀況的信息（3）企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)分析企業(yè)利潤主要有主營業(yè)務(wù)利潤、其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益和營業(yè)外收支差額構(gòu)成。各種利潤對總利潤的貢獻程度就是企業(yè)的盈利結(jié)構(gòu)。盈利結(jié)構(gòu)分析首先應(yīng)關(guān)注各種利潤占總利潤的比重盈利結(jié)構(gòu)狀態(tài)分析其次就是按利潤表所揭示的利潤類型分析主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤和利潤總額的盈利、虧損狀況結(jié)構(gòu)盈利結(jié)構(gòu)狀態(tài)分析 年度項目20012000金額比重金額比重利潤總額營業(yè)

16、利潤其中：主營利潤補貼收入投資收益營業(yè)外收支凈額75 63771 00270 270 2 064 860 1 711100 93.87932.731.142.2634 92134 47033 824 531 7910098.7196.861.520.23八種利潤表的盈利結(jié)構(gòu)狀態(tài)項目ABCDEFGH主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤利潤總額盈利盈利盈利盈利盈利虧損盈利虧損盈利盈利虧損虧損虧損盈利盈利虧損盈利虧損虧損虧損盈利虧損虧損虧損A種結(jié)構(gòu) (+)正常狀態(tài)企業(yè)只有經(jīng)常處在這種狀態(tài)，才能保證盈利的穩(wěn)定性和持續(xù)性。要確切判斷盈利的持續(xù)性和穩(wěn)定性，還要分析主營業(yè)務(wù)利潤、其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益和營業(yè)外收支差額占企業(yè)

17、利潤的比重。B種結(jié)構(gòu)(+-)企業(yè)總的看是虧損的，有可能在短期內(nèi)恢復(fù)但從盈利結(jié)構(gòu)來看，不僅作為企業(yè)生存和發(fā)展基礎(chǔ)的主營業(yè)務(wù)由盈利，企業(yè)的經(jīng)常性業(yè)務(wù)也是盈利的，企業(yè)虧損的原因是營業(yè)外損失過大，企業(yè)營業(yè)利潤不足以抵補。但營業(yè)外業(yè)務(wù)一般具有暫時性和不穩(wěn)定性，它形成的損失不會持久。C種結(jié)構(gòu)(+-+)總體盈利，但潛伏著危機企業(yè)主營業(yè)務(wù)雖然有毛利，但經(jīng)常性業(yè)務(wù)總的來看是虧損的，即企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤不足以彌補期間費用。企業(yè)盈利因為有營業(yè)外收一，營業(yè)外收益彌補了經(jīng)常性業(yè)務(wù)的損失。但是企業(yè)的德營業(yè)外收益很難持久，一旦營業(yè)外收益減少，企業(yè)就會陷入虧損。D種結(jié)構(gòu)(+-)企業(yè)危機已經(jīng)顯露，企業(yè)出現(xiàn)了總體上的

18、虧損。該種結(jié)構(gòu)比B種結(jié)構(gòu)狀態(tài)的企業(yè)更危險。因為企業(yè)雖然此時主營業(yè)務(wù)由毛利，但經(jīng)常性業(yè)務(wù)總的說來是虧損的。問題可能出在主營業(yè)務(wù)上，主營業(yè)務(wù)利潤率太低；或出在期間費用上，期間費用失控，費用太高。如果這種出現(xiàn)這種狀況，企業(yè)必須將企業(yè)虧損的原因找出，否則，企業(yè)會陷入困境。E種結(jié)構(gòu)(-+)雖然企業(yè)有利潤，但這種狀態(tài)極不正常。作為企業(yè)利潤主要來源的主營業(yè)務(wù)出現(xiàn)了虧損，而企業(yè)通過其他業(yè)務(wù)利潤彌補了虧損。在這種情況下，企業(yè)很有必要做經(jīng)營戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變。企業(yè)耗費大量資金和精力經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)由于種種原因已經(jīng)虧損，但目前虧損狀態(tài)還不嚴重，因為通過其他業(yè)務(wù)利潤還能彌補虧損，這時如果企業(yè)及時做出經(jīng)營上的調(diào)整，還能避免危機爆

19、發(fā)。F種結(jié)構(gòu) (-+-)企業(yè)出現(xiàn)虧損，雖然有營業(yè)利潤，但不足以抵補營業(yè)外損失。與E 種結(jié)構(gòu)比較相似，不過該種結(jié)構(gòu)因為營業(yè)外損失等項目，使得企業(yè)總體利潤為負。需要趕緊做經(jīng)營調(diào)整。G種結(jié)構(gòu) (-+)雖然表面上盈利，但已經(jīng)處在了火山爆發(fā)的邊緣。企業(yè)經(jīng)常性業(yè)務(wù)全面虧損，僅靠營業(yè)外收益維持暫不虧損。企業(yè)的營業(yè)外收益一旦減少，企業(yè)就會虧損。F種結(jié)構(gòu) (-)企業(yè)不僅總體虧損，各個項目都是虧損的。這種企業(yè)可以讓其破產(chǎn)了。（4）利潤增減變動情況分析利潤分析資料與方法的選擇：利潤表；水平分析法編制水平分析表（例）利潤增減變動的分析評價（從凈利潤、利潤總額、營業(yè)利潤、主營業(yè)務(wù)利潤幾個關(guān)鍵指標的變動來分析）綜合來看分

20、析例凈利潤的分析凈利潤是指企業(yè)所有者最終取得的財物成果，或可供企業(yè)所有者分配和使用的財務(wù)成果。凈利潤變動的分析主要關(guān)注：有什么增減變化？變動幅度怎么樣？利潤總額因素和所得稅因素對凈利潤的影響各怎么樣？凈利潤分析例四、利潤總額13145030019101431337.89%減：所得稅25477460920868452.77%五、凈利潤1059732541080563317.05%利潤總額的分析利潤總額是反映企業(yè)全部財務(wù)成果的指標，它不僅反映企業(yè)的營業(yè)利潤，而且反映企業(yè)的對外投資收益，以及營業(yè)外收支情況。對利潤總額的分析，首先關(guān)注其增減變動情況；其次關(guān)注引起變動的原因：營業(yè)利潤、營業(yè)外收支、補貼收

21、入對其的影響各為多少？主要原因是什么，從這種增減變動中，可以看出什么。利潤總額分析例三、營業(yè)利潤109108-42806151914-354.89%加：投資收益0 補貼收入2687675008-48132-64.17% 營業(yè)外收入1919減：營業(yè)外支出455321842369108.47%四、利潤總額13145030019101431337.89%營業(yè)利潤分析營業(yè)利潤是指企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本費用及稅金之間的差額。它是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤加其他業(yè)務(wù)利潤減去營業(yè)費用、管理費用和財務(wù)費用后的結(jié)果，本身反映的是企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的財務(wù)成果。對于營業(yè)利潤的分析，首先要關(guān)注其增減變動；然后關(guān)注其構(gòu)成因素

22、對其增減變動的影響程度，找出增減變動的主要原因，從而考慮經(jīng)營活動的因素 營業(yè)利潤增減變動分析二、主營業(yè)務(wù)利潤2279171941303378717.40%加：其他業(yè)務(wù)利潤-5283-2431-2852117.32%減：營業(yè)費用3142214899446.28% 管理費用1358671176241824315.51% 財務(wù)費用-25485114732-140217-122.21%三、營業(yè)利潤109108-42806151914-354.89%主營業(yè)務(wù)利潤分析主營業(yè)務(wù)利潤是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本和稅金后的金額。主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)主營業(yè)務(wù)財務(wù)成果的具體體現(xiàn)。對主營業(yè)務(wù)利潤的分析，首先關(guān)注

23、其增減變動；然后根據(jù)主營業(yè)務(wù)明細表對其影響因素對總變動產(chǎn)生的影響進行進一步的分析。影響主營業(yè)務(wù)利潤的因素包括銷售量、品種構(gòu)成、價格、質(zhì)量和成本等。通過對各因素對主營業(yè)務(wù)利潤影響程度的分析，可以找出影響主營業(yè)務(wù)利潤的主要因素，從而為管理人員決策提供意見和建議。主營業(yè)務(wù)利潤分析一、主營業(yè)務(wù)收入1396902125349614340611.44%減：主營業(yè)務(wù)成本115353510520331015029.65% 主營業(yè)務(wù)稅金及附加1545073338117110.69%二、主營業(yè)務(wù)利潤2279171941303378717.40%某公司利潤表（5）利潤構(gòu)成變動分析分析資料與分析方法：利潤表；垂直分析

24、法通過計算各因素（各財務(wù)成果）在銷售收入中所占的比重，分析說明財務(wù)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動的合理性利潤垂直分析表的編制利潤結(jié)構(gòu)變動分析評價利潤結(jié)構(gòu)變動評價首先看各主要利潤指標（主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤）分別占收入的比重有什么增減變動；說明了什么從各利潤的意義上來解釋接下來探究各利潤增減變動的原因通過其構(gòu)成因素的變動的觀察，就可以了解到。某公司利潤表利潤表垂直分析項目2002年度2001年度2002年2001年比較一、主營業(yè)務(wù)收入13969021253496100.00%100.00%0.00%減：主營業(yè)務(wù)成本1153535105203382.58%83.93%-1.35% 主營業(yè)

25、務(wù)稅金及附加1545073331.11%0.59%0.52%二、主營業(yè)務(wù)利潤22791719413016.32%15.49%0.83%加：其他業(yè)務(wù)利潤-5283-2431-0.38%-0.19%-0.18%減：營業(yè)費用314221480.22%0.17%0.05% 管理費用1358671176249.73%9.38%0.34% 財務(wù)費用-25485114732-1.82%9.15%-10.98%三、營業(yè)利潤109108-428067.81%-3.41%11.23%加：投資收益 補貼收入26876750081.92%5.98%-4.06% 營業(yè)外收入19減：營業(yè)外支出455321840.33%0

26、.17%0.15%四、利潤總額131450300199.41%2.39%7.02%五、凈利潤105973254107.59%2.03%5.56%主營業(yè)務(wù)利潤和利潤率所包含的信息企業(yè)擁有較高的主營業(yè)務(wù)利潤率，可能是因為：1、企業(yè)所從事的產(chǎn)品經(jīng)營活動具有壟斷地位；2、企業(yè)所從事的產(chǎn)品經(jīng)營活動由于各種原因具有較強的核心競爭類，會有比同類企業(yè)較高的毛利率；3、企業(yè)所從事的產(chǎn)品經(jīng)營活動由于行業(yè)周期波動性出現(xiàn)暫時走高；4、企業(yè)由于多生產(chǎn)產(chǎn)品導(dǎo)致產(chǎn)大于銷，存貨積壓造成毛利率的提高；5、企業(yè)在會計處理上不當，故意選擇調(diào)高毛利率的手段。較低的主營業(yè)務(wù)利潤率的可能原因：1、企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品的生命周期已經(jīng)到達衰退期

27、；2、企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品的品牌、質(zhì)量、成本和價格等在市場上沒有競爭力；3、企業(yè)在會計處理上不當，故意選擇調(diào)低毛利率的手段不管哪種造成毛利率下降都意味著企業(yè)產(chǎn)品的單位盈利能力下降營業(yè)費用和營業(yè)費率的變化分析一般來說，企業(yè)的營業(yè)費用在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售規(guī)模、營銷策略等方面變化不大的情況下，其營業(yè)費用不會發(fā)生很大變化。如果出現(xiàn)大幅度變動，通常是會計調(diào)整的結(jié)果。營業(yè)費用率是指營業(yè)費用與營業(yè)收入的比率，反映了營業(yè)費用的有效性。企業(yè)營業(yè)費用率的上升在一定程度上反映企業(yè)所面臨的市場競爭環(huán)境程度的加劇。管理費用及其費用率的變動分析管理費用在企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、管理風(fēng)格、管理手段、業(yè)務(wù)規(guī)模等方面變化不大的條件下，一般也不

28、會出現(xiàn)大幅度的變動。如果出現(xiàn)大的變化，通常是會計調(diào)整的結(jié)果。管理費用率是指管理費用與營業(yè)收入的比率，反映了管理費用的有效性。財務(wù)費用與財務(wù)費用率的變化分析財務(wù)費用與企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售規(guī)模、營銷策略等方面的聯(lián)系不存在正相關(guān)的關(guān)系。財務(wù)費用更多的與企業(yè)貸款規(guī)模，貸款利率和貸款環(huán)境有關(guān)。因此，企業(yè)財務(wù)費用規(guī)模變化反映了企業(yè)的理財狀況。財務(wù)費用率顯得意義不是很大。如果貸款融資主要用于補充流動資金和拓展企業(yè)的經(jīng)營活動的條件下，財務(wù)費用率也可以說明企業(yè)產(chǎn)品經(jīng)營活動對貸款使用的有效性。三、收益質(zhì)量下降的識別（1）1、企業(yè)擴張過快、較高的增長率2、企業(yè)反常壓縮酌量性成本（備注）3、企業(yè)變更會計政策和會計估計

29、4、應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加（案例）、應(yīng)收賬款平均收款期的不正常變長5、企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢6、應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款評價付款期的不正常延長三、收益質(zhì)量下降的識別（2）7、企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加8、企業(yè)的業(yè)績過度依賴非主營業(yè)務(wù)9、企業(yè)計提的各種準備和折舊過低10企業(yè)利潤表中的經(jīng)營費用（銷售費用）、管理費用等項目出現(xiàn)不正常的降低11、企業(yè)過度舉債12、注冊會計師（會計師事務(wù)所）變更、審計報告出現(xiàn)異常13、企業(yè)有足夠的可供分配的利潤，但不進行現(xiàn)金股利分配14、收入的異常一次性收入、關(guān)聯(lián)收入、毛利率下降、 現(xiàn)金收入減少案例“濟南輕騎”的變臉 上市公司“濟南輕騎”(600698)20

30、02年12月31日關(guān)聯(lián)公司往來欠款280 297.9萬元，全額計提了壞賬準備，計入當期損益269 529.23萬元，為關(guān)聯(lián)公司及其他公司借款擔(dān)保確認或有損失合計117 056.50萬元，合計確認損失386 58573萬元，直接造成2002年虧損達340 22475萬元，2002年12月31日凈資產(chǎn)為-161 162.33萬元，注冊會計師認為公司的持續(xù)經(jīng)營能力受到重大影響。 案例“濟南輕騎”的變臉“濟南輕騎”于2003年8月29 日發(fā)布公告稱，8月26日政府支持輕騎集團向公司償還了現(xiàn)金人民幣1億元，濟南市人民政府還承諾支持輕騎集團減少“濟南輕騎”關(guān)聯(lián)欠款的工作，“輕騎集團”將其在山東泰安的一處房

31、產(chǎn)以900萬元人民幣的價格進行出售，抵償“濟南輕騎”的對外欠款，“濟南輕騎將相應(yīng)減少對輕騎集團的應(yīng)收款項；在”濟南輕騎”公布2003年年度報告(2004年4月30日)前，政府將協(xié)助輕騎集團盡量減少“濟南輕騎”應(yīng)收關(guān)聯(lián)欠款6到8億元人民幣，其中再歸還現(xiàn)金不少于1億元。 2003年度由于收回上述全額計提的欠款而增加2003年度的利潤。案例關(guān)注一次性所得 關(guān)注使用一次性所得的公司，一般重點關(guān)注處于非常時期的公司，如2003年中期，在12家暫停上市的公司中，除了ST五環(huán)”，12家公司實現(xiàn)盈利，其中有9家公司的盈利來自一次性的非經(jīng)營收益，例如，“ST國嘉”依靠拍賣資產(chǎn)獲利1 066萬元，實現(xiàn)凈利潤79萬

32、元，“ST渤梅”通過出售債權(quán)和股權(quán)，獲利近l 900萬元，“ST春都”轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲益l 631萬元，“ST襄軸”出售土地使用權(quán)獲利1138萬元；案例關(guān)注一次性所得而在8家獲得補貼收入的公司中，“ST昆百”轉(zhuǎn)入政府補貼收入1 200萬元，“ST襄軸”獲地稅返還789萬元，“ST原宜”獲補貼收入257萬元，而在轉(zhuǎn)回以前年度提取準備的公司中，“ST鑫光”收回金怡酒店的2000萬元欠款，從而通過沖回已計提的壞賬準備實現(xiàn)扭虧，“ST春都”轉(zhuǎn)回了春都集團欠款計提的壞賬準備3 072萬元，實現(xiàn)每股收益0.26元，“ST中西”轉(zhuǎn)回了或有負債8650萬元，實現(xiàn)凈利潤1 089萬元。三、粉飾利潤表的一般手段（1）（

33、1）提前確認收入或延后確認收入，例如提前開具銷售發(fā)票、濫用完工百分比法、存在重大不確定性時確認收入、在仍需提供未來服務(wù)時確認收入等；延后確認例如不及時確認已實現(xiàn)收入等（2）記錄有問題的收入；（3）制造收入事項，例如年底虛作銷售并在第二年退貨、利用一個子公司出售給第三方而后由另一子公司購回以避免合并抵消等；案例虛假收入收入失真的手法：記錄偽造收入 虛構(gòu)交易對象開始，虛構(gòu)原材料購入發(fā)票、偽造材料購人合同、材料運愉入庫單據(jù)、材料出庫單據(jù)、產(chǎn)品生產(chǎn)班組和記錄、產(chǎn)品入庫單據(jù)、銷售合同、銷售發(fā)票單據(jù)、產(chǎn)品出庫單據(jù)、產(chǎn)品運輸單據(jù)、銀行存款對賬單、銀行存款調(diào)節(jié)表、納稅單據(jù)、產(chǎn)品外銷報關(guān)單、國際信用證、國外交易

34、方，控制制度和管理制度等所有需要的憑證和文件。這樣的虛假交易和事項輸出的會計信息，即使經(jīng)驗豐富的專業(yè)人員，有時也難以洞察其蹤跡。 記錄偽造收入在會計報表中會出現(xiàn)這樣一些特征 (1)凈利潤迅速增長，或者波動幅度很大 (2)毛利率與同行業(yè)的競爭對手比較出奇的高，或者出現(xiàn)不正常波動。 (3)產(chǎn)能不合理，收入水平超過了企業(yè)應(yīng)有的負荷能力。 (4)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)異常，比如應(yīng)收賬款迅速增長 (5)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果表現(xiàn)雖然正常，但與歷史比較仍屬于巨大改善提前確認收入 在實務(wù)中，提前記錄收入可能表現(xiàn)為這樣幾種情況：(1)有服務(wù)意向或服務(wù)合同，但服務(wù)尚未提供時記錄收入。(2)貨物尚未發(fā)出時，記錄收入。(3)貨物已經(jīng)

35、發(fā)出，但銷售合同規(guī)定的接受條款還未滿足時記錄收入 (4)貨物已經(jīng)發(fā)出，但對方?jīng)]有條件支付貨款時記錄收人。 提前確認并記錄收入，會計報表可能出現(xiàn)這樣的特征：應(yīng)收款項與收入比較，增長速度更快，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率下降，回收期延長。記錄有問題的收入(1)改變會計截止期操縱收入(2)把非營業(yè)資金轉(zhuǎn)化為營業(yè)收入(3)放寬信用政策擴大銷售增加收入(4)通過收購兼并運作增加收入(5)利用投資收益等一次性所得規(guī)劃利潤案例 “銀廣廈”偽造收入 “銀廣廈”通過虛構(gòu)史易原始憑證，記錄大量偽造的收入。1994年6月17日，廣廈銀川)實業(yè)股份有限責(zé)任公司以“銀廣廈A”的名宇在深圳證券交易所掛牌上市交易。 從1999年開始，

36、“銀廣廈”通過偽造購銷合同、偽造出，報關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件、偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)交易，虛增巨額利潤7.71億元，其中1998年虛增1776萬元、1999年虛增1.78億元、2000年虛增5.67億元、2001牛上半年虛增894萬元?！般y廣廈”的造假手法是這樣的：1998年； (1)銀廣廈的子公司在房產(chǎn)銷售協(xié)議解除后，不注銷銷售收入，導(dǎo)致會計結(jié)果包含了虛假收入和利潤 (2)配股資金虛假利息沖減財務(wù)費用。1999年：(1)虛假購入原材料：虛構(gòu)了北京的兩家商貿(mào)有限公司、一家實用技術(shù)研究所，作為原材料提供方，虛假購入萃取產(chǎn)品原材料，并私下購 買了發(fā)票、匯款單、銀行進賬單等票據(jù)，偽

37、造了這幾家單位的銷售發(fā)票和“天津廣廈”發(fā)往這幾家單位的銀行匯款單。（2)虛假產(chǎn)品售出：偽造貨物出口報關(guān)單、德國公司北京辦事處支付的出口產(chǎn)品貨款銀行進賬單。（3)倒推生產(chǎn)記錄數(shù)額，偽造生產(chǎn)班組數(shù)據(jù)，為了完善作假過程，偽造了萃取產(chǎn)品虛假原料入庫單、班組生產(chǎn)紀錄、產(chǎn)品出庫單據(jù)等。 (4)虛構(gòu)利息收入：收取配股資金的對外投資的利息，沖減財務(wù)費用增加利潤(5)偽造所得稅免稅文件、少結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本、少記錄管理費用、少記錄銷售費用、虛構(gòu)電視片廣告收入。年度財務(wù)報表經(jīng)“中天勤會計師事務(wù)所”審計后，并入“銀廣廈”公司的年度報告，向社會發(fā)布包含虛假 財務(wù)信息的財務(wù)報告。2000年； 偽造了虛假出口銷售合同，采購合同

38、和發(fā)票、偽造銀行票 據(jù)、海關(guān)出口報關(guān)單、銀行匯款單、銷售發(fā)票及德國某貿(mào)易公司支付的貨款進賬單，少記錄各種費用，最后會計報表經(jīng)“中天勒令計師事務(wù)所” 審計后，向社會發(fā)布了包含虛假內(nèi)容的財務(wù)信息。2001年： 采用收取對外投資的配股資金利息并以此沖減財務(wù)費用 的手段虛增利潤 “銀廣廈”作假的特點是虛構(gòu)交易事項與少記錄成本費用相結(jié)合的手法。案例 “天津磁卡”提前確認收入 “天津磁卡”2001年公布的重大事項公告，稱在以前年度（2000年）存在提前確認收入和利潤的情況，其公告部分內(nèi)容如下： 其一，磁卡公司披露，公司與吉林天潔天然氣開發(fā)有限公司(以下簡稱吉林天潔)簽訂合同，向吉林天潔提供價值1200萬元

39、的計算機硬件設(shè)施和價值1100萬元的軟件系統(tǒng)、技術(shù)資料和技術(shù)服務(wù)，至年末，公司將吉林天潔支付的1100萬元作為軟件系統(tǒng)及技術(shù)服務(wù)收入記入當期主營業(yè)務(wù)收入。經(jīng)查，截止到審計報告日，該合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完畢的情況下，將1100萬元確認為收入，屬提前確認收入，形成等額虛增利潤。其二，磁卡公司披露，其控股子公司海南?？ㄓ邢薰?海卡公司)將委托他人開發(fā)的兩項pos機技術(shù)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給另三家公司，收取技術(shù)轉(zhuǎn)讓費5 500萬元，扣除委托開發(fā)成本230萬元，形成營業(yè)毛利5 270萬元經(jīng)查，海南海卡有限公司與委托開發(fā)方簽訂的委托開發(fā)合同規(guī)定，海南海卡有限公司除了支付了全部開發(fā)經(jīng)費和報酬外

40、，還支付了約定的“技術(shù)轉(zhuǎn)讓費”的，方可對研究開發(fā)成果享有完全的使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)，但截止到年報審計報告日，海南?？ㄓ邢薰旧星?9萬元開發(fā)及轉(zhuǎn)讓費未付清。海南?？ㄓ邢薰驹谏形聪碛衟os機技術(shù)完全使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)的情況下，向三公司轉(zhuǎn)讓使用權(quán)，并將所收取的費用確認為收入，提前確認收入5 500萬元，提前確認成本230萬元，虛增利潤5 270萬元。三、粉飾利潤表的一般手段（2）（4）不當?shù)馁M用資本化；例如將不應(yīng)資本化的借款費用予以資本化處理、研究開發(fā)費用的資本化等；（5）遞延當期費用，例如廣告費用跨期分攤、開辦費攤銷期變動等；（6）潛虧掛帳，例如少轉(zhuǎn)完工產(chǎn)品成本和已銷產(chǎn)品成本、報廢的存貨不在賬面上注銷、

41、不良資產(chǎn)掛帳、高估存貨價值、少計折舊、不及時確認負債等： 案例世界通信公司費用開支資本化，虧損變成了盈利 作為美國第二大長途電話公司，世界通信公司(簡稱世通)會計作假丑聞規(guī)模之大令美國朝野都十分震驚。 2002年6月26日，美國世界通信公司承認自2001年第一季度以來的五個季度中，將總額38億美元的營業(yè)開支計在資本開支項下。如果沒有這部分違規(guī)入賬，世通2001財政年度和2002年第一財政季度 應(yīng)該為虧損。世通將營業(yè)開支記在資本開支項目名下并不是因為世通不懂得美國的會計規(guī)則，而是明知故犯，目的只有一個：虛增利潤維持股票價格。 案例世界通信公司費用開支資本化，虧損變成了盈利繼2002早6月26日暴

42、出震驚投資者的38億是元假賬丑聞后，已申請破產(chǎn)保護的美國世界通信公司8月8日再次暴出33億美元的假賬。世通公司自2000年至2002年9月，被夸大的利潤總額達到76.8億美元。三、粉飾利潤表的一般手段（3）（7）利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤，例如托管、經(jīng)管、轉(zhuǎn)嫁費用負擔(dān)、資產(chǎn)重組和債務(wù)重組等：（8）利用非經(jīng)常性損益操縱利潤，例如出售、轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)置換、債務(wù)重組等；（9）變更折舊方法和折舊年限；（10）變更長期股權(quán)投資的核算方法；（11）改變合并報表的合并范圍等。本章總結(jié)通過本章的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該掌握以下內(nèi)容：1、利潤表是什么樣子的（掌握）？（結(jié)構(gòu)，里面每項內(nèi)容的經(jīng)濟含義）2、怎么分析利潤表（掌握）：（1）整體結(jié)構(gòu)是否正常：講過的幾種類型（2）比較的方法分析：通過數(shù)值的比較，發(fā)現(xiàn)問題劇烈變動可能存在問題（3）結(jié)構(gòu)分析各部分占銷售的比重（看變動更能發(fā)現(xiàn)問題）3、利潤表粉飾通常的方法11種情況（了解）利潤表的一般分析根據(jù)自己對利潤