2020中國資管科技發(fā)展報告

1、第1篇資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展概述本篇以資管新規(guī)的出臺作為重要歷史標志，對資產(chǎn)管理行業(yè)整體發(fā)展概況、業(yè)內(nèi)參與方及各類子行業(yè)的情況和發(fā)展趨勢進行梳理。19972017資管新規(guī)前子行業(yè)發(fā)展及規(guī)模子行業(yè)發(fā)展概述子行業(yè)發(fā)展及規(guī)模公私募基金o證券基金類持牌機構私募資管產(chǎn)品子行業(yè)發(fā)展特色o基金行業(yè)集中度o基金行業(yè)管理費率o信托行業(yè)報酬率20182020未來他山之石：國際資管業(yè)發(fā)展趨勢長期投資和多資產(chǎn)全球配置量化方法的力量和影響責任投資和影響力投資迅猛增長發(fā)展的雙引擎：資產(chǎn)管理需求的兩端資金增長和資金結構經(jīng)濟轉型發(fā)展和融資需求科技的腳步：數(shù)據(jù)驅動的智能化進程信息加工：資產(chǎn)管理業(yè)務本質(zhì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)：未來資管的新燃料AI：

2、未來資管的智能引擎2020資料來源: 中國資管科技發(fā)展報告（2020）- 第1篇：資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展概述資管新規(guī)后金融監(jiān)管 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國) 有限公司 中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司(“畢馬威國際”) 相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。產(chǎn)品與功能監(jiān)管統(tǒng)一金融監(jiān)管與行業(yè)發(fā)展監(jiān)管的理念與方法演化資產(chǎn)管理市場的競爭格局競爭形態(tài)競爭主體銀行理財子成立外資機構涌入對其他產(chǎn)品的影響對標準化產(chǎn)品的需求非標業(yè)務的發(fā)展第2篇資管科技核心能力知識圖譜未來資管機構的核心業(yè)務能力投資研究能力：“由點及面”尋求非對稱性突破1量化投資能力：重視量化策略

3、的梯隊建設2組合管理能力：大類資產(chǎn)配置與動態(tài)組合“再平衡”4風控計量能力：全生命周期風險管理提升3集中運營能力：擁抱數(shù)字化打造智能運營5渠道獲客能力：開放普惠與精準投射并存6資料來源: 中國資管科技發(fā)展報告（2020）- 第2篇：資管科技核心能力知識圖譜 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國) 有限公司 中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司(“畢馬威國際”) 相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。第2篇資管科技核心能力知識圖譜精品型資管機構流量型資管機構投資研究能力渠道獲客能力量化投資能力組合管理能力風控計量能力集中運營能力有的足產(chǎn)夠品的投研能力深入各種

4、類型的市場提供相對豐富更為關注優(yōu)質(zhì)管理人的甄選能力相對強大的直銷渠道、廣泛良好的第三方代銷關系較高強質(zhì)的量品服牌務識別度和客戶基礎，持續(xù)提供針對客戶的較為關注捕捉階段性投資機會的能力有持選開擇放性姿地態(tài)自主開展量化研究，對外包量化投資能力基靈于活分的層市客面戶產(chǎn)信品息篩，選提、供配“置菜能單力式”產(chǎn)品推薦，兼顧智能化的投資組合動態(tài)“再平衡”能力注重針對更廣泛市場的標準化、自動化風險監(jiān)測能力滿足海量客戶投資組合的高頻風險計量能力注重面向客戶的產(chǎn)品全生命周期運營能力運率營，操控作制高成度本線的上能化力、要數(shù)求字較化高，更關注規(guī)模化運營效自主組建專業(yè)市場的投資研究團隊較為完善的數(shù)據(jù)采集、分析研究和報

5、告機制，傾向于向市場輸出優(yōu)質(zhì)研究成果具面?zhèn)湎蛞豢投☉舻闹蔷吣苄屯懂a(chǎn)顧品能生力產(chǎn)優(yōu)勢，同時更傾向于打造注重打造專業(yè)投資“賽道”的行業(yè)口碑較為注重長期價值投資、保值增長的能力在入局部專業(yè)市場，視為差異化競爭手段，持續(xù)加大投產(chǎn)值品、組家合族、客投戶資財建富議管的理高配度置定方制案化，側重于面向高凈可能涉及股權及房地產(chǎn)等另類資產(chǎn)動態(tài)配置較為注重提升非結構化信息以及另類數(shù)據(jù)的風險監(jiān)測，打造一體化的風控與投資體系更復雜的風控算法模型能力，以及風險因子之間相關度的智能識別和預警能力關注局部專業(yè)投資領域的智能化運營升級更需關求注的對滿專足業(yè)個人投資者和機構投資者的個性化運營資料來源: 中國資管科技發(fā)展報告（2

6、020）- 第2篇：資管科技核心能力知識圖譜 2020 畢馬威企業(yè)咨詢(中國) 有限公司 中國有限責任公司，是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司(“畢馬威國際”) 相關聯(lián)的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載?？萍寄芰χ厮苜Y管形態(tài)數(shù)據(jù)科技服務算力科技服務硬件科技服務交易科技服務六大通訊科技服務 科技服務能力算法科技服務隨時、隨地、隨需、隨形的算力需求優(yōu)化算力架構，提升可負擔性探索算力對更廣泛資管場景的支撐算力科技服務能力賦能智能投顧服務助力另類資產(chǎn)配置效能提升建立長效的算法模型檢驗機制算法科技服務能力全天候交易服務自動化對“機械式”交易操作的全面替代提升交易環(huán)節(jié)的安全性和可追溯性交易科技服務能力數(shù)據(jù)識別、采集、應用技術的全面整合大數(shù)據(jù)風控、行為分析、組合管理不斷成熟衛(wèi)星數(shù)據(jù)等創(chuàng)新數(shù)據(jù)在行業(yè)的探索應用數(shù)據(jù)科技服務能力5G商用促進金融基礎設施變革優(yōu)化服務模式，需求觸點線上化、智能化推動資管需求與客戶生活場景的融合通訊科技服務能力探索“云部署”降低運維成本實現(xiàn)彈性擴容，縮短迭代周期高速處理海量數(shù)量硬件科技服務能力資料來源: 中國資管科技發(fā)展報告（2020）- 第2篇：資管科技核心能力知識圖譜 20