金融風(fēng)險管理第一章課件

1、金 融 風(fēng) 險 管 理 課程概述 1.以信息技術(shù)進(jìn)步為基礎(chǔ)的經(jīng)濟、金融全球化 2.近50年金融理論的飛速發(fā)展 3.金融實踐的突破創(chuàng)新 資產(chǎn)證券化 金融產(chǎn)品和金融市場蓬勃發(fā)展 創(chuàng)造性的解決金融問題 日新月異的發(fā)展變化同時也造成了利率、匯率、商品價格、政治等風(fēng)險因素的波動日趨顯著，難以準(zhǔn)確預(yù)測，導(dǎo)致全球各類型金融機構(gòu)由此面臨日益嚴(yán)重的金融風(fēng)險。 課程概述 金融風(fēng)險管理是本科金融工程專業(yè)基礎(chǔ)課，也是銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試的必考科目之一。商業(yè)銀行作為金融體系的中流砥柱，健全的風(fēng)險管理體系在其可持續(xù)發(fā)展過程中具有重要的戰(zhàn)略地位，亦是商業(yè)銀行最重要的核心競爭力。 本課程根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的要求框架，

2、闡述國際上管理先進(jìn)的金融機構(gòu)所采用的全面風(fēng)險管理模式，按照從交易領(lǐng)域業(yè)務(wù)單元銀行整體層面的縱向角度以及從信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等橫向風(fēng)險分類，介紹商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略。 課程概述 本課程在授課過程中突出國內(nèi)銀行業(yè)實踐，兼顧國際銀行業(yè)最新趨勢，著重突出信用、市場、操作三大風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測與控制的技能知識，并考察流動性風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險等基本知識，最后從理念、機制和方法等角度對商業(yè)銀行監(jiān)管和市場約束做了要求。 課程基本框架商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)董事會高級管理層風(fēng)險管理部門風(fēng)險報告操作風(fēng)險市場風(fēng)險信用風(fēng)險其他風(fēng)險風(fēng)險類型風(fēng)險管理流程風(fēng)險識別風(fēng)險計量風(fēng)險監(jiān)測風(fēng)險控制治理結(jié)構(gòu)

3、1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 一、風(fēng)險與收益 1.風(fēng)險的定義 風(fēng)險是未來結(jié)果的不確定性，符合政治、經(jīng)濟和社會等幾乎所有領(lǐng)域關(guān)于風(fēng)險的理解適合于資本市場 風(fēng)險是損失的可能性，屬于傳統(tǒng)意義上對風(fēng)險的理解，也是金融監(jiān)管機構(gòu)對風(fēng)險管理的思考模式適合于監(jiān)管部門 風(fēng)險是未來結(jié)果對期望的偏離，沒有限定結(jié)果的偏離方向，認(rèn)為任何方向的偏離都是風(fēng)險的表現(xiàn)，反映出金融投資普遍以收益率方差或者標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險計量指標(biāo)的主流分析框架更加符合現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理念 1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 一、風(fēng)險與收益 2.風(fēng)險與損失 風(fēng)險決不能等同于損失：損失是事后概念，風(fēng)險是明確的事前概念，兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。 一般

4、情況下，金融風(fēng)險可能造成的損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。商業(yè)銀行通常采用提取損失準(zhǔn)備金和沖減利潤的方式來應(yīng)對和吸收預(yù)期損失；用資本金應(yīng)對非預(yù)期損失；對于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，則一般需要通過保險手段轉(zhuǎn)移。 1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 二、風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營 承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力； 風(fēng)險管理作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大的改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式； 風(fēng)險管理為商業(yè)銀行風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合； 健全的風(fēng)險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值； 風(fēng)險管理水平是商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要

5、，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。 1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 1.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段 產(chǎn)生背景：20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行以資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主，經(jīng)營中最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險主要來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)； 主要特點：主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動。 2.負(fù)債風(fēng)險管理模式階段 產(chǎn)生背景：20世紀(jì)60年代，西方各國經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入了高速增長的繁榮時期，社會對商業(yè)銀行的資金需求極為旺盛； 主要特點：商業(yè)銀行從被動負(fù)債方式向主動負(fù)債方式轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理。 1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段 產(chǎn)生背景

6、：20世紀(jì)70年代，隨著布雷頓森林體系的瓦解，固定匯率制度向浮動匯率制度的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致匯率變動不斷加大，利率的波動也開始變得更為劇烈，利率和匯率的雙重影響使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值的波動更為顯著。商業(yè)銀行單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理模式顯得穩(wěn)健有余而進(jìn)取不足，單一的負(fù)債風(fēng)險管理模式進(jìn)取有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能保證商業(yè)銀行安全性、流動性、盈利性的均衡。 1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段 主要特點：重點強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。 正是在這種情況下，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)

7、運而生，缺口分析、久期分析成為資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理的重要分析手段。 1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 4.全面風(fēng)險管理模式階段 產(chǎn)生背景： a.20世紀(jì)80年代以后，隨著銀行業(yè)競爭加劇，存貸利差變窄,商業(yè)銀行從事更多的風(fēng)險中介業(yè)務(wù)，非利息收入比重增加； b. 金融工程學(xué)的興起，商業(yè)銀行運用金融衍生工具進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移、降低交易成本； c.90年代開始，巴林銀行倒閉、亞洲金融危機等的出現(xiàn)，表明損失是由多種風(fēng)險因素共同引起； d. 1988年巴塞爾資本協(xié)議的出臺，標(biāo)志著國際銀行業(yè)的全面風(fēng)險管理原則體系基本形成 1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 4.全面風(fēng)險管理模式階段

8、2004年巴塞爾新資本協(xié)議的主要內(nèi)容 a.以資本充足率為核心，以信用風(fēng)險控制為重點，倡導(dǎo)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉； b.突出強調(diào)商業(yè)銀行的最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場約束三個方面的共同約束； c.提出規(guī)范的風(fēng)險量化技術(shù)：如信用風(fēng)險采用內(nèi)部評級法計算，市場風(fēng)險采用VaR法計算，操作風(fēng)險采用高級計量法計算等； 1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 4.全面風(fēng)險管理模式階段政府監(jiān)管體系行業(yè)自律體系機構(gòu)自我管理體系 1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 4.全面風(fēng)險管理模式的特點 （1）全球的風(fēng)險管理體系； （2）全面的風(fēng)險管理

9、范圍：將所有層次的業(yè)務(wù)單位、全部種類的風(fēng)險進(jìn)行通盤管理； （3）全程的風(fēng)險管理過程； （4）全新的風(fēng)險管理方法：涉及組合的風(fēng)險管理； （5）全員的風(fēng)險管理文化 全面風(fēng)險管理是一個動態(tài)過程，包括三個維度：企業(yè)的目標(biāo)、全面風(fēng)險管理要素、企業(yè)的各個層級。 1.1 風(fēng)險與風(fēng)險管理 三、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 4.全面風(fēng)險管理模式階段過程維工具維組織技術(shù)信息規(guī)則戰(zhàn)略識別測度處置反饋信用風(fēng)險操作風(fēng)險風(fēng)險維市場風(fēng)險發(fā)展階段時期業(yè)務(wù)范圍主要風(fēng)險類型風(fēng)險管理手段資產(chǎn)風(fēng)險管理模式20世紀(jì)60年代前貸款信用風(fēng)險授信審批負(fù)債風(fēng)險管理模式20世紀(jì)60年代70年代回購協(xié)議、同業(yè)拆借等流動性風(fēng)險風(fēng)險分散資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式

10、20世紀(jì)70年代衍生產(chǎn)品市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險缺口分析久期分析全面風(fēng)險管理模式20世紀(jì)80年代后表外業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品所有風(fēng)險并存全面風(fēng)險管理體系 1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別 根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)可以將風(fēng)險劃分為不同的類型，例如：按風(fēng)險事故可以將風(fēng)險劃分為經(jīng)濟風(fēng)險、政治風(fēng)險、社會風(fēng)險、自然風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險；按損失結(jié)果可以將風(fēng)險劃分為純粹風(fēng)險和投機風(fēng)險；按是否能夠量化可以將風(fēng)險劃分為可量化風(fēng)險和不可量化風(fēng)險；按風(fēng)險發(fā)生的范圍可以將風(fēng)險劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險；按誘發(fā)風(fēng)險的原因，巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險劃分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險以及戰(zhàn)

11、略風(fēng)險。 1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別 一、信用風(fēng)險 1.定義：信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或者信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。 傳統(tǒng)觀點：違約風(fēng)險 資產(chǎn)市場：信用質(zhì)量下降的風(fēng)險，如信用評級下調(diào) 商業(yè)銀行除貸款、債券、擔(dān)保、承諾之外的承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券、股權(quán)、金融期貨、互換、期權(quán)以及交易的結(jié)算之中都存在信用風(fēng)險 信用風(fēng)險造成的損失對基礎(chǔ)產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品的影響不同 1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別 一、信用風(fēng)險 2.主要形式 違約風(fēng)險 結(jié)算風(fēng)險：是一種特殊的信用風(fēng)險，是指交易對手在結(jié)算過程中，一方

12、支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險。外匯交易 如：交易一方早上在中國支付資金，而后在美國進(jìn)行交割，在這個時間差中，結(jié)算銀行的倒閉就可能導(dǎo)致交易對手不能履行合同 1974年赫斯塔特銀行宣布破產(chǎn)，促成了巴塞爾委員會的產(chǎn)生。 信用風(fēng)險具有非系統(tǒng)性風(fēng)險特征，觀察數(shù)據(jù)不易獲取 二、市場風(fēng)險 1.定義：市場風(fēng)險是指由于利率、匯率、股票價格、商品價格波動而使金融資產(chǎn)價格產(chǎn)生變化，進(jìn)而給持有者帶來損失的風(fēng)險。 股價風(fēng)險研究較多 利率風(fēng)險的研究可以打通宏觀金融和微觀金融的通道，是債券分析的基礎(chǔ)，由于利率的波動會直接導(dǎo)致其資產(chǎn)價值的變化，所以隨著我國利率市場化逐步深入，利率風(fēng)險管理已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險管

13、理的重要內(nèi)容 匯率風(fēng)險涉及國際金融市場不同貨幣的交易，目前研究較少 商品價格風(fēng)險具有它的特殊性，因為金融資產(chǎn)可替代，而實物不可 2.特點：市場風(fēng)險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于獲取、易于計算的特點。市場風(fēng)險具有系統(tǒng)性風(fēng)險特征的觀點是錯誤的 1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類型 三、操作風(fēng)險 1.定義：是指由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險。 2.主要形式：根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，操作風(fēng)險可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險，并由此分為以下幾種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。 3.

14、特點：市場風(fēng)險主要存在于交易類業(yè)務(wù)，信用風(fēng)險主要存在于授信業(yè)務(wù)，而操作風(fēng)險則普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理的各個方面。操作風(fēng)險具有非營利性 1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類型 四、流動性風(fēng)險 1.定義：是指銀行因無力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或者破產(chǎn)的風(fēng)險。 2.主要形式：包括資產(chǎn)流動性風(fēng)險和負(fù)債流動性風(fēng)險 3.特點：與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險相比，流動性風(fēng)險形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險。而且商業(yè)銀行的流動性不足容易引發(fā)風(fēng)險擴散，造成整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。從這個角度來說，流動性風(fēng)險水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況 4、案例分析：投資銀行的消失 1.

15、3 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略 一、風(fēng)險規(guī)避 1.含義：風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險。 2.實現(xiàn)手段：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險。其局限性在于它是一種消極的風(fēng)險管理策略，不宜成為商業(yè)銀行發(fā)展的主導(dǎo)風(fēng)險管理策略。 3. 主要作用：風(fēng)險規(guī)避使商業(yè)銀行不承擔(dān)風(fēng)險，通過經(jīng)濟資本的配置來實現(xiàn)。 二、風(fēng)險補償 1.含義：風(fēng)險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對風(fēng)險承擔(dān)的價格補償。 1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略 2.實現(xiàn)手段：投資者可以預(yù)先在金融資產(chǎn)的定價中充分考慮風(fēng)險因素，通過加價來所取風(fēng)險回報;同時，可以通過第三方擔(dān)保和不動產(chǎn)抵押或者動產(chǎn)質(zhì)押進(jìn)行風(fēng)險減緩。 3

16、.主要作用：對于無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險，投資者可以采取在交易價格上附加風(fēng)險溢價，即通過提高風(fēng)險回報的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險的價格補償。差別化定價策略 4.定價過低或過高的影響 三、風(fēng)險分散 1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略 1.含義：通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。 2.主要作用：馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1（即完全正相關(guān)），分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。而對于由兩種相互獨立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，只要組成資產(chǎn)的個數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過這種分散化的投資完全消除。 3.實現(xiàn)手段：根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)

17、務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借款人，授信對象多元化。巴塞爾委員會行業(yè)集中度、部門集中度 4.缺陷：管理成本高 1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略 四、風(fēng)險對沖 1.含義：通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失。 2.實現(xiàn)手段：通過衍生品市場進(jìn)行對沖，如期貨合約，發(fā)揮其套期保值功能。 3.主要作用：風(fēng)險對沖是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品價格風(fēng)險非常有效的辦法。 1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略 五、風(fēng)險轉(zhuǎn)移 1.含義：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風(fēng)險管理辦法。

18、2.實現(xiàn)手段： （1）保險轉(zhuǎn)移：為商業(yè)銀行投保，以繳納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承保人； （2）非保險轉(zhuǎn)移：類似于保險單的期權(quán)合約、要求債務(wù)人提供擔(dān)保、金融產(chǎn)品創(chuàng)新（資產(chǎn)證券化）。 3.主要作用：風(fēng)險分散只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，而對共同因素引起的系統(tǒng)性風(fēng)險無能為力，采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略是最為直接、有效的。 注意：風(fēng)險轉(zhuǎn)移并沒有消滅風(fēng)險源，只是風(fēng)險的承擔(dān)主體改變案例分析2007年，美國爆發(fā)了次級債危機。長期以來，有些美資商業(yè)銀行員工違規(guī)向信用分?jǐn)?shù)較低、收入證明缺失、負(fù)債較重的人提供貸款，由于房地產(chǎn)市場回落和市場利率大幅攀升，客戶負(fù)擔(dān)逐步到了極限，大量違約客戶出現(xiàn)，不再償還貸款，形成壞賬，次級債危機就產(chǎn)

19、生了。危機使信用衍生產(chǎn)品市場大跌，眾多機構(gòu)的投資受損，并進(jìn)一步致使銀行間資金吃緊。危機殃及了許多全球知名的商業(yè)銀行、投資銀行和對沖基金，使長期以來它們在公眾心目中穩(wěn)健經(jīng)營的形象大打折扣。根據(jù)上述信息分析商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨的風(fēng)險類型，以及商業(yè)銀行為應(yīng)對這些風(fēng)險可采取的基本策略。 1.4 商業(yè)銀行與資本 一、會計資本 1.含義：賬面資本，等于資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后的所有者權(quán)益，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股等。對商業(yè)銀行資本最傳統(tǒng)的理解就是這種財務(wù)意義上的資本。 2.重要性：商業(yè)銀行屬于負(fù)債經(jīng)營，杠桿比率很高，有限資本的發(fā)揮作用比一般企業(yè)更為重要。 1.4 商業(yè)銀行與資本 一、會計資本 3

20、.作用 （1）為商業(yè)銀行提供融資（貸款、債券等資產(chǎn)的資金來源）； （2）吸收和消化損失，是承擔(dān)風(fēng)險和吸收損失的第一資金來源； （3）限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風(fēng)險承擔(dān)； （4）為商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力 1.4 商業(yè)銀行與資本 二、監(jiān)管資本與資本充足率要求 1.監(jiān)管資本的含義 監(jiān)管資本是監(jiān)管部門為促進(jìn)銀行審慎經(jīng)營而規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量方法計算得出的，是商業(yè)銀行必須在賬面上實際持有的最低資本。其強調(diào)的是防御風(fēng)險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬。 以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計算

21、的資本充足率，是監(jiān)管當(dāng)局限制商業(yè)銀行過度風(fēng)險承擔(dān)行為、保障市場穩(wěn)定運行的重要工具。 1.4 商業(yè)銀行與資本 2.監(jiān)管資本的分類 （1）核心資本 又稱一級資本，是商業(yè)銀行資本中最穩(wěn)定、質(zhì)量最 高的部分，銀行可以永久性占有，包括商業(yè)銀行的權(quán) 益資本（股本、盈余公積、 資本公積和未分配利潤） 和公開儲備； 1.4 商業(yè)銀行與資本 2.監(jiān)管資本的分類 （2）附屬資本，又稱二級資本，包括 a. 重估儲備：歷史成本的賬面價值與市值的差額 b. 未公開儲備：根據(jù)全部貸款余額一定比例計提的， 用于彌補尚未識別的可能性損失的儲備 c. 優(yōu)先股 d. 可轉(zhuǎn)換債券 e. 混合性債務(wù)工具：商業(yè)銀行發(fā)行的兼有股權(quán)和債務(wù)

22、 性質(zhì)的資本工具 1.4 商業(yè)銀行與資本 3.資本充足率 （1）背景知識：巴塞爾資本協(xié)議 巴塞爾委員會網(wǎng)站：/（2）含義：資本充足率是指監(jiān)管資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率。 1988年巴塞爾資本協(xié)議計算資本充足率只包括信用風(fēng)險資產(chǎn)，1996年提出了對市場風(fēng)險的資本要求，1999年提出了對操作風(fēng)險的資本要求。2006年推出巴塞爾新資本協(xié)議，新協(xié)議將資本充足率定義為： 資本充足率資本（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)12.5倍的市場風(fēng)險資本12.5倍的操作風(fēng)險資本） 1.4 商業(yè)銀行與資本 3.資本充足率 （3）新協(xié)議對三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算方法的規(guī)定對于信用風(fēng)險資產(chǎn)，采用標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法計算。并且根據(jù)

23、資產(chǎn)信用風(fēng)險的大小，將資產(chǎn)分為0、20%、50%和100%四個風(fēng)險檔次；對于市場風(fēng)險，采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法計算；對于操作風(fēng)險，采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級計量法計算。（4）新協(xié)議對資本充足率的規(guī)定 銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。 注意教材20頁的第四段話 我國實施巴塞爾新資本協(xié)議的安排 2007年2月28日，中國銀監(jiān)會發(fā)布中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見。巴塞爾新資本協(xié)議涉及資產(chǎn)分類、風(fēng)險計量、風(fēng)險管理組織框架等諸多方面，我國銀行業(yè)全面達(dá)標(biāo)是一個長期過程。 目前，在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三類風(fēng)險中，國有股份制銀行應(yīng)先開發(fā)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險的計量模型；就信用風(fēng)險而言，現(xiàn)階段以信貸業(yè)務(wù)為重點推進(jìn)內(nèi)部評級體系建設(shè)。 1.4 商業(yè)銀行與資