金融控股公司組織形態(tài)和體制規(guī)則

1、金融控股公司組織形態(tài)和體制規(guī)則 2一、金融控股公司是從分業(yè)走向混業(yè)的必然選擇二、國(guó)外主要金融控股公司的組織形態(tài)和管理架構(gòu)三、國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融控股的探索四、國(guó)內(nèi)目前階段的實(shí)踐建議五、用實(shí)踐為立法和制度建設(shè)提供依據(jù)3一、金融控股公司是從分業(yè)走向混業(yè)的必然選擇金融創(chuàng)新和技術(shù)的發(fā)展極大地提高了金融業(yè)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)管理能力和外在的監(jiān)管能力。金融監(jiān)管由機(jī)構(gòu)監(jiān)管、外部風(fēng)險(xiǎn)控制向業(yè)務(wù)監(jiān)管、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制方向發(fā)展。 各國(guó)有關(guān)的法規(guī)逐漸開(kāi)放，開(kāi)始有條件的允許金融機(jī)構(gòu)提供多方面的金融服務(wù)。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)之間、各種產(chǎn)品和業(yè)務(wù)之間的界限已經(jīng)變得越來(lái)越模糊。金融市場(chǎng)全球化、一體化趨勢(shì)客戶需要一體化、一攬子的解決方案技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)

2、金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)（一）國(guó)際趨勢(shì)：由分業(yè)走向混業(yè)4產(chǎn)品相互滲透機(jī)構(gòu)模糊監(jiān)管交叉市場(chǎng)多層次對(duì)金融市場(chǎng)的影響：大型金融機(jī)構(gòu)紛紛向綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展，提供全方位、一站式金融服務(wù)。5債權(quán)產(chǎn)品定期存款(以及通知存款)短期融資券資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)(ABCP)資產(chǎn)證券化，MBS企業(yè)債券(以及市政建設(shè)債券)票據(jù)垃圾債券金融債券(以及次級(jí)債券、混合資本債券)國(guó)債理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)信托產(chǎn)品，REITs投資連結(jié)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)企業(yè)年金集合理財(cái)、定向理財(cái)專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)、資產(chǎn)證券化基金（私募基金、公募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資、Private Equity)私人銀行例如：6衍生產(chǎn)品互換遠(yuǎn)期商品期貨期權(quán)指數(shù)金融期貨信用產(chǎn)品銀行授信票據(jù)貼現(xiàn)信用證、福費(fèi)廷、保理

3、汽車(chē)貸款汽車(chē)金融公司信托貸款結(jié)構(gòu)融資7（二）金融控股公司的界定兩種以上不同門(mén)類(lèi)(指的是資本充足性要求不同的金融門(mén)類(lèi))的金融子公司的控制權(quán)。實(shí)際影響金融子公司的經(jīng)營(yíng)決策使其發(fā)揮不同金融門(mén)類(lèi)的協(xié)同效應(yīng)?！耙云渌麑?shí)業(yè)為主業(yè)，同時(shí)參股或控股一家或幾家金融企業(yè)，并沒(méi)有戰(zhàn)略舉措來(lái)實(shí)踐綜合金融服務(wù)的實(shí)體”不是我們討論的范圍。8（三）設(shè)立金融控股公司的優(yōu)勢(shì)提高收益通過(guò)共享渠道擴(kuò)大銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，增加服務(wù)手段通過(guò)渠道共享和數(shù)據(jù)共享增加客戶數(shù)量，提高市場(chǎng)份額及定價(jià)能力捆綁銷(xiāo)售交叉產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及交叉銷(xiāo)售提高客戶忠誠(chéng)度降低成本避免重復(fù)設(shè)置機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)濟(jì)：后臺(tái)集中，前臺(tái)共享提高信用評(píng)級(jí)，降低融資成本優(yōu)化資源配置通過(guò)將資本從低回報(bào)向

4、高回報(bào)部門(mén)轉(zhuǎn)移優(yōu)化資本配置靈活決定在控股公司或子公司層面進(jìn)行融資抵抗風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)多樣化帶來(lái)穩(wěn)定的收益提高抵抗業(yè)務(wù)及經(jīng)濟(jì)周期的能力通過(guò)集中管理信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平9（四）國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略選擇固守一隅區(qū)域性或?qū)I(yè)化單一行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張解決資本補(bǔ)充問(wèn)題建立金融控股集團(tuán)組織創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新10（五）金融控股公司是分業(yè)監(jiān)管環(huán)境下實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)的 可行模式集團(tuán)控股，聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，法人分業(yè)不同金融業(yè)務(wù)由不同法人經(jīng)營(yíng)，通過(guò)設(shè)立防火墻防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞、遏制違規(guī)內(nèi)部交易合并報(bào)表，防止重復(fù)計(jì)算、過(guò)高財(cái)務(wù)杠桿控股公司對(duì)子公司、及各子公司之間有限責(zé)任，防止一般性的連帶風(fēng)險(xiǎn)11二、國(guó)外主要金融控股公司的組織形態(tài)和管

5、理架構(gòu)（一）、金融控股公司組織形態(tài)1、純粹型金融控股公司母公司不經(jīng)營(yíng)具體金融業(yè)務(wù)2、事業(yè)型金融控股公司一種金融事業(yè)機(jī)構(gòu)投資控股其他類(lèi)別的金融子公司3、全能銀行12（二）、控股公司管理路徑水平式 金融控股公司是唯一的管理公司管理線長(zhǎng)。垂直式 管理職能從金融控股公司到各行業(yè)的次級(jí)控股公司或事業(yè)部進(jìn)行分配以產(chǎn)品為中心。矩陣式 在不同的產(chǎn)品/服務(wù)之間靈活分配資源以適應(yīng)不斷變化的外界要求以客戶為中心，但雙重管理的溝通更復(fù)雜，面臨挑戰(zhàn)。虛擬式 只是外殼，本質(zhì)上接近垂直式或矩陣式。13（三）四種管理途徑的特點(diǎn)比較水平式垂直式矩陣式虛擬式管理*信息流通*敏感度*適應(yīng)性*透明度*組織啟動(dòng)費(fèi)用*組織維持費(fèi)用*最適

6、宜環(huán)境穩(wěn)定的差異性的復(fù)雜、需求多樣化的不穩(wěn)定的最適宜策略拓展區(qū)域市場(chǎng)產(chǎn)品導(dǎo)向快速反應(yīng)能力創(chuàng)新注：* = 低于一般 * = 一般 * = 好 * = 非常好14 典型的事業(yè)部模式過(guò)渡的事業(yè)部模式靈活的事業(yè)部模式子公司模式（四）幾家國(guó)外主要的金融控股公司的組織架構(gòu)15花旗集團(tuán)（Citigroup)全球消費(fèi)金融集團(tuán) (CCG)全球投資管理部（GIM）全球企業(yè)及投資金融部 (GCIB)美邦（Smith Barney） 花旗集團(tuán)國(guó)際事業(yè)部 （CI） 零售金融業(yè)務(wù) 消費(fèi)融資業(yè)務(wù) 信用卡業(yè)務(wù) 資本市場(chǎng)及金融業(yè)務(wù) 全球交易服務(wù) 人壽保險(xiǎn)及年金 花旗集團(tuán)私人銀行部 資產(chǎn)管理部門(mén) 私人客戶集團(tuán) 全球股票研究部門(mén)

7、典型的事業(yè)部模式例1：花旗集團(tuán)16合規(guī)職能委員會(huì)另類(lèi)資產(chǎn)資產(chǎn)/負(fù)債財(cái)務(wù)人力資源IT和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)投資部門(mén)委員會(huì)企業(yè)和投資銀行企業(yè)投資私人客戶和資產(chǎn)管理例2：德意志銀行典型的事業(yè)部模式國(guó)際市場(chǎng)全球公司理財(cái)全球銀行部/全球交易銀行全球權(quán)益資產(chǎn)管理私人財(cái)富管理私人和商業(yè)客戶七大核心業(yè)務(wù)集團(tuán)執(zhí)行委員會(huì)集團(tuán)董事會(huì)業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)17例3：瑞銀集團(tuán)UBS典型的事業(yè)部模式瑞銀集團(tuán)UBS財(cái)富管理為瑞士及全球富?？蛻籼峁┒壬矶ㄗ龅南盗挟a(chǎn)品和服務(wù)，是世界最大的私人銀行 投資銀行 為全球的機(jī)構(gòu)和企業(yè)客戶、銀行、中介、政府、對(duì)沖基金提供證券產(chǎn)品和顧問(wèn)服務(wù) 全球資產(chǎn)管理客戶為全球機(jī)構(gòu)投資者、金融中介和私人投資者，重點(diǎn)服務(wù)于兩大客戶

8、群：機(jī)構(gòu)客戶和大型中介 美國(guó)資產(chǎn)管理約2百萬(wàn)個(gè)客戶，是美國(guó)提供私人客戶業(yè)務(wù)最大的機(jī)構(gòu)之一 18ING集團(tuán)執(zhí)行董事會(huì)ING歐洲生命保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)零售銀行養(yǎng)老金投資管理批發(fā)銀行ING直銷(xiāo)（全球活動(dòng)）ING美洲生命保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)養(yǎng)老金投資管理ING亞洲生命保險(xiǎn)養(yǎng)老金投資管理資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投資帳戶房地產(chǎn)投資股權(quán)投資共同基金保險(xiǎn)資產(chǎn)管理典型的事業(yè)部模式例4：荷蘭國(guó)際集團(tuán)ING19決策委員會(huì)企業(yè)參謀職能財(cái)務(wù)政策部經(jīng)營(yíng)政策部綜合管理部企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理職能監(jiān)查部投融資企劃部風(fēng)險(xiǎn)控制部2. 過(guò)渡的事業(yè)部模式例1：三菱東京金融集團(tuán)MTFG政策研究會(huì)各種委員會(huì)咨詢委員會(huì)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事業(yè)務(wù)監(jiān)查委員會(huì)董事會(huì)股東會(huì)個(gè)人金融業(yè)務(wù)聯(lián)合事業(yè)

9、總部公司金融業(yè)務(wù)聯(lián)合事業(yè)總部受托財(cái)產(chǎn)業(yè)務(wù)聯(lián)合事業(yè)總部營(yíng)業(yè)部門(mén)營(yíng)業(yè)部門(mén)營(yíng)業(yè)部門(mén)集團(tuán)內(nèi)銀行（東京三菱銀行、三菱信托銀行）負(fù)責(zé)具體戰(zhàn)略的執(zhí)行20瑞穗金融集團(tuán)信托及資產(chǎn)管理類(lèi)部門(mén) 銀行及證券業(yè)務(wù)部門(mén) 風(fēng)險(xiǎn)資本 信息技術(shù) 信用卡 研究機(jī)構(gòu) 瑞穗投資者證券 瑞穗證券 瑞穗控股公司 瑞穗實(shí)業(yè) 銀行（批發(fā)業(yè)務(wù)） 資產(chǎn)管理服務(wù)信托銀行 瑞穗信托銀行 瑞穗銀行(零售業(yè)務(wù)） 資產(chǎn)管理類(lèi)公司 新光證券 注：為控股關(guān)系 為參股關(guān)系2. 過(guò)渡的事業(yè)部模式例2：瑞穗金融集團(tuán)MHFG21瑞士信貸集團(tuán)瑞士信貸第一波士頓 瑞士信貸 豐泰保險(xiǎn)私人銀行:為超過(guò)64萬(wàn)高端客戶提供投資建議、投資分析和資產(chǎn)管理；全面的理財(cái)建議 公司和零售

10、銀行:為公司和個(gè)人客戶提供全面銀行和金融服務(wù) 機(jī)構(gòu)證券:提供一系列投資銀行和證券產(chǎn)品和服務(wù)，如，兼并和收購(gòu)、資本和負(fù)債市場(chǎng)、私募法人股和機(jī)構(gòu)融資 財(cái)富和資產(chǎn)管理:為機(jī)構(gòu)、投資基金提供國(guó)際化的資產(chǎn)管理服務(wù)，并為私人 和企業(yè)投資者提供理財(cái)建議 人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老金業(yè)務(wù):為企業(yè)和私人客戶提供人壽保險(xiǎn)和養(yǎng)老金方案 非人壽類(lèi)保險(xiǎn):為私人和企業(yè)客戶提供非人壽類(lèi)保險(xiǎn) 3. 靈活的事業(yè)部模式例1：瑞士信貸集團(tuán)22私人銀行證券保險(xiǎn)資產(chǎn)管理制訂計(jì)劃方針協(xié)調(diào)和推動(dòng)財(cái)富管理集團(tuán)業(yè)務(wù)單位業(yè)務(wù)單位業(yè)務(wù)單位業(yè)務(wù)單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人力資源信息技術(shù)后臺(tái)單位后臺(tái)單位后臺(tái)單位后臺(tái)單位產(chǎn)品研發(fā)營(yíng)銷(xiāo)/交叉銷(xiāo)售客戶管理運(yùn)營(yíng)發(fā)展集團(tuán)控股有限公司新加

11、坡發(fā)展銀行有限公司管理架構(gòu)3. 靈活的事業(yè)部模式法律架構(gòu)發(fā)展集團(tuán)控股有限公司新加坡發(fā)展銀行有限公司DBS Diamond HoldingsLimited發(fā)展集團(tuán)控股（香港）有限公司PT BankDBS Indonesia菲律賓群島銀行道亨銀行集團(tuán)有限公司DBS 廣安銀行有限公司DBS唯高達(dá)證券私人有限公司DBS 泰國(guó)興業(yè)銀行例2：新加坡發(fā)展銀行集團(tuán)234. 子公司模式例：匯豐控股匯豐控股美國(guó)匯豐匯豐金融投行控股保險(xiǎn)控股拉美控股阿根廷控股Banking HoldingsRepublic HoldingsHSBC Europe BVGuyerzeller BV香港匯豐銀行英國(guó)匯豐銀行美國(guó)匯豐銀行中

12、東匯豐銀行澳洲匯豐銀行馬來(lái)西亞銀行巴西匯豐銀行Household百慕大銀行加拿大匯豐銀行匯豐阿根廷銀行法國(guó)商業(yè)銀行埃及匯豐銀行馬耳他匯豐銀行恒生銀行 匯豐投行亞洲資產(chǎn)管理英國(guó)匯豐證券美國(guó)Republic Bank Republic Bank UK匯豐中華證券匯豐建信銀行HSBC Chacabuco環(huán)球財(cái)務(wù)國(guó)際匯豐保險(xiǎn)亞太匯豐保險(xiǎn)亞洲匯豐人壽保險(xiǎn)匯豐保險(xiǎn)顧問(wèn)匯豐壽險(xiǎn)英國(guó)Grupo Financiero Banco InternationalLa Buenos AiresGrupo Finc-iero Pensiones Bital強(qiáng)調(diào)區(qū)域文化，口號(hào)是“全球金融、地方智慧”24（三）國(guó)外主要金融控

13、股公司的共同特點(diǎn)以客戶為中心構(gòu)造業(yè)務(wù)模塊 公司金融消費(fèi)者金融財(cái)富管理事業(yè)部模式，加強(qiáng)對(duì)子公司的絕對(duì)控制 矩陣式管理 （HSBC傾向于水平式管理）25母公司上市： 除進(jìn)行不輸出品牌的財(cái)務(wù)投資外，一般都力圖全資擁有或接近全資擁有子公司。主要防止：1）子公司內(nèi)部人控制2）小股東掣肘，分類(lèi)表決3）獨(dú)立董事的獨(dú)立報(bào)告4）部門(mén)利益5）浪費(fèi)資源內(nèi)部的管理架構(gòu)不同于為了適應(yīng)監(jiān)管和注冊(cè)地的需要而形成的法律架構(gòu)26金融控股公司銀行證券基金信托保險(xiǎn)法律架構(gòu)金融控股公司銀行證券基金信托保險(xiǎn)分市場(chǎng)管理的各事業(yè)部共享服務(wù)機(jī)構(gòu)管理架構(gòu)法律架構(gòu)與管理架構(gòu)對(duì)比示意圖27（四）其他特點(diǎn)在日本、臺(tái)灣幾乎所有控股公司都采用兼任子公司

14、主要領(lǐng)導(dǎo)的形式來(lái)加強(qiáng)對(duì)子公司的絕對(duì)控制力。改革徹底者：中國(guó)信托金控、臺(tái)新金控兼職人員職務(wù)均以縱向功能性職務(wù)為主職，橫向子公司職務(wù)（法律職務(wù)）只負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)報(bào)表、遵規(guī)，沒(méi)有經(jīng)營(yíng)決策權(quán)。日本三菱東京集團(tuán)包括會(huì)長(zhǎng)在內(nèi)的所有兼職人員的部分薪酬由金融集團(tuán)發(fā)放，剩余部分由兼職的子公司發(fā)放。后臺(tái)支持職能部門(mén)上收到控股公司總部投資者關(guān)系財(cái)務(wù)資源的管理及分配風(fēng)險(xiǎn)管理法律及合規(guī)人力資源信息技術(shù)285、尚未做到事業(yè)部制的控股公司，通過(guò)建立有效的組織架構(gòu)和考核激勵(lì)機(jī)制推動(dòng)集團(tuán)內(nèi)部協(xié)作和交叉銷(xiāo)售。6、重視網(wǎng)上金融 ING Direct：主要面向海外，1600萬(wàn)客戶，1960億歐元存款，610億歐元抵押貸款，130億歐元表外

15、基金。今年一季度稅前利潤(rùn)億歐元。Egg Bank3000名員工(其中2000名為Call Center), 370萬(wàn)客戶,主要收入來(lái)源為信用卡手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)傭金、利息收入、匯兌收入和換卡收入，年利潤(rùn)在5000-7000萬(wàn)英鎊。7、私人銀行服務(wù)成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)荷蘭銀行預(yù)測(cè)到2009年市場(chǎng)高達(dá)萬(wàn)億美元，發(fā)達(dá)國(guó)家百萬(wàn)富翁每年增長(zhǎng)6-7%，發(fā)展中國(guó)家每年增長(zhǎng)20-40%。主要收入來(lái)源為利差、咨詢和交易手續(xù)費(fèi)及作客戶交易對(duì)手的收入。298、物理網(wǎng)點(diǎn)整合（1）日本MTFG共用店鋪的實(shí)踐截止2004年8月20日已共用32家店鋪30（2）臺(tái)灣的銀證網(wǎng)點(diǎn)整合1）有牌照的證券網(wǎng)點(diǎn)與銀行網(wǎng)點(diǎn)合并，LOGO一樣大2）

16、其他銀行網(wǎng)點(diǎn)選擇合適的經(jīng)報(bào)備金融監(jiān)管委員會(huì)，設(shè)置證券專(zhuān)柜，LOGO銀行大，證券小（3）ALLIANZDresdner銀行8000個(gè)分支機(jī)構(gòu)80%面積服務(wù)于銀行，20%面積服務(wù)于保險(xiǎn)Allianz保險(xiǎn)3000個(gè)分支機(jī)構(gòu)80%面積服務(wù)于保險(xiǎn)，20%面積服務(wù)于銀行31風(fēng)險(xiǎn)管理是根據(jù)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，配合公司機(jī)構(gòu)整合，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，分階段逐漸完善，并沒(méi)有完全成熟的例子在內(nèi)部建立了統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 控股公司培育統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理文化風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是資本管理注重信息技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用建立了集中的、獨(dú)立的、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，多數(shù)控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理還采用了垂直的管理模式逐步采用統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，逐步采用統(tǒng)一的

17、風(fēng)險(xiǎn)管理流程強(qiáng)調(diào)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)采用統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和衡量標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)考核風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益9、國(guó)外金控公司的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)總結(jié)3210、國(guó)外金融控股公司內(nèi)部審計(jì)管理模式控股公司總部設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部，負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)的內(nèi)部審計(jì)工作；與集團(tuán)的業(yè)務(wù)管理模式相適應(yīng)，內(nèi)部審計(jì)人員按業(yè)務(wù)線組成團(tuán)隊(duì)，分布在各地區(qū)中心；內(nèi)部審計(jì)人員不到人員的1%。（如：瑞士信貸集團(tuán)、花旗集團(tuán)） 控股公司層面設(shè)立審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，負(fù)責(zé)控股公司層面的內(nèi)部審計(jì)和管理子公司的內(nèi)部審計(jì)；子公司設(shè)立內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)，負(fù)責(zé)子公司層面的內(nèi)部審計(jì)；集團(tuán)對(duì)子公司內(nèi)部審計(jì)采取垂直管理。 （如：瑞穗金融集團(tuán)、UFJ）一體化模式垂

18、直的分級(jí)模式3349%67.04%100%42.31%100%54%50%100%100%中信萬(wàn)通證券有限責(zé)任公司中信基金管理有限責(zé)任公司中信嘉華銀行有限公司中信資本市場(chǎng)控股有限公司中信國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司100%50%100%中信投資研究有限公司75%中信控股有限責(zé)任公司審計(jì)工作協(xié)調(diào)小組業(yè)務(wù)發(fā)展協(xié)調(diào)委員會(huì)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)信息技術(shù)委員會(huì)中信資產(chǎn)管理有限公司中信期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司信誠(chéng)人壽保險(xiǎn)有限公司中信國(guó)際金融控股有限公司中信信托投資有限責(zé)任公司中信證券股份有限公司中信實(shí)業(yè)銀行總裁辦公室戰(zhàn)業(yè)略務(wù)規(guī)發(fā)劃展與部信息技術(shù)部計(jì)劃財(cái)務(wù)部風(fēng)險(xiǎn)管理部“上海上市”“香港上市”執(zhí)行委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)三、國(guó)內(nèi)金融

19、機(jī)構(gòu)對(duì)金融控股的探索例1：中信控股341、信息技術(shù)統(tǒng)一平臺(tái)的建設(shè)思想客戶中為心以客戶信息前端渠道統(tǒng)一服務(wù)產(chǎn)品集成集成后臺(tái)數(shù)據(jù)統(tǒng)一銀 行證 券信托保險(xiǎn)統(tǒng)一客戶ID實(shí)現(xiàn)客戶記錄唯一銀行證券保險(xiǎn)信托基金實(shí)現(xiàn)綜合金融服務(wù)證券保險(xiǎn)保險(xiǎn)保險(xiǎn)證券銀行銀行證銀行銀行數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)實(shí)現(xiàn)客戶資源共享營(yíng)業(yè)部柜員互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)電話服務(wù)電子郵件自助設(shè)備實(shí)現(xiàn)服務(wù)渠道共享例1.中信控股（一）、建設(shè)統(tǒng)一的信息技術(shù)平臺(tái)35 2、在分業(yè)監(jiān)管下的系統(tǒng)架構(gòu)363. IT系統(tǒng)的特點(diǎn)以客戶為中心通過(guò)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，分析客戶需求提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)提供綜合化產(chǎn)品為客戶提供豐富便捷的多渠道服務(wù)單一客戶視圖通過(guò)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，分析客戶貢獻(xiàn)率客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系客戶

20、擁有產(chǎn)品資產(chǎn)分布情況，信用風(fēng)險(xiǎn)狀況客戶對(duì)服務(wù)渠道的偏好情況交叉業(yè)務(wù)創(chuàng)新通過(guò)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，分析產(chǎn)品的貢獻(xiàn)率交叉產(chǎn)品開(kāi)發(fā)參數(shù)化的產(chǎn)品配置多渠道的產(chǎn)品服務(wù)手段371、金融控股公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型 金融控股公司商業(yè)銀行 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 證券公司 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 雜項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)信托公司 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng) 險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 政策風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（二）、構(gòu)建統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系382、兩級(jí)的統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理體系控股公司層面風(fēng)險(xiǎn)管理子公司層面風(fēng)

21、險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)聚集風(fēng)險(xiǎn)聚集單一風(fēng)險(xiǎn)因素管理協(xié)調(diào)子公司間風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，管理風(fēng)險(xiǎn)聚集后的總體風(fēng)險(xiǎn)管理子公司各業(yè)務(wù)線風(fēng)險(xiǎn)的組合對(duì)各單一風(fēng)險(xiǎn)因素及業(yè)務(wù)品種關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督與控制風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重點(diǎn)平衡總體風(fēng)險(xiǎn)和收益，實(shí)現(xiàn)控股價(jià)值最大化平衡子公司的風(fēng)險(xiǎn)與收益，實(shí)現(xiàn)其自身利潤(rùn)的最大化風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)主要的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程確定風(fēng)險(xiǎn)限額分配經(jīng)濟(jì)資本風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控制定總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和戰(zhàn)略設(shè)定總體風(fēng)險(xiǎn)限額分配經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)傳遞、重大風(fēng)險(xiǎn)交易流程監(jiān)控交易限額控制39（三）物理渠道的整合（四）非物理渠道的整合呼入咨詢類(lèi)服務(wù)投訴建議類(lèi)服務(wù)預(yù)約類(lèi)服務(wù)申報(bào)/報(bào)失類(lèi)服務(wù)查詢類(lèi)服務(wù)交易/委托類(lèi)服務(wù)修改客戶信息/個(gè)人

22、設(shè)置類(lèi)服務(wù)呼出營(yíng)銷(xiāo)類(lèi)服務(wù)調(diào)查類(lèi)服務(wù)回訪類(lèi)服務(wù)通知類(lèi)服務(wù)催款類(lèi)服務(wù)1、Call Center2、Website如下圖。中信金融網(wǎng)（)4041（五）業(yè)務(wù)協(xié)同與創(chuàng)新中信金融通是中信控股在上海地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)的交叉金融產(chǎn)品。該產(chǎn)品是以中信實(shí)業(yè)銀行借記卡為基礎(chǔ)，捆綁銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、期貨、基金等眾多金融機(jī)構(gòu)服務(wù)功能的金融交叉產(chǎn)品。客戶憑借該卡可以進(jìn)入所有安裝讀卡設(shè)備的子公司的交易系統(tǒng)或帳戶系統(tǒng)，進(jìn)行查詢、交易、轉(zhuǎn)帳等各類(lèi)操作，同時(shí)享受各子公司提供的優(yōu)惠服務(wù)。中信金融通（卡）42中信貴賓理財(cái)中信貴賓理財(cái)是基于“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)思路，秉承“智慧創(chuàng)造財(cái)富”的理念，依托中信控股金融產(chǎn)品門(mén)類(lèi)齊全的優(yōu)勢(shì)，充分

23、利用內(nèi)部資源，為中高端客戶提供的系列優(yōu)質(zhì)貴賓服務(wù) 。4399%99%95%100%平安證券有限責(zé)任公司平安銀行有限責(zé)任公司75%73%例2：中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（一）集團(tuán)職能部門(mén)集團(tuán)執(zhí)行委員會(huì)集團(tuán)職能部門(mén)中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司香港上市中國(guó)平安海外（控股）有限公司平安信托投資有限責(zé)任公司中國(guó)平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司深圳商業(yè)銀行平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司平安健康保險(xiǎn)股份有限公司中國(guó)平安保險(xiǎn)(香港)有限公司香港地區(qū)89.24%99.26%95%75%大陸地區(qū)三、國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融控股的探索44例2：中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（二）平安集團(tuán)整合了綜

24、合金融服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了公司戰(zhàn)略、企業(yè)文化、品牌傳播、IT技術(shù)、人力資源、計(jì)劃管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等集中統(tǒng)一，還建設(shè)了以電話中心和互聯(lián)網(wǎng)為核心，依托門(mén)店服務(wù)中心和專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)員隊(duì)伍的3A（Anytime、Anywhere、Anyway）服務(wù)模式，為客戶提供全國(guó)通賠、定點(diǎn)醫(yī)院、門(mén)店“一柜通”等差異化的服務(wù)。備注:平安集團(tuán)的整合主要立足于保險(xiǎn)服務(wù)。45例2：中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（三）集團(tuán)整體上市，集團(tuán)對(duì)各子公司保持高度控股（75%以上）財(cái)務(wù)投資20%以下，只能監(jiān)管式管理戰(zhàn)略投資20%-50%，可以參與式管理絕對(duì)控股51%-75%，可以樹(shù)狀式管理高度控股75%，可以矩陣式管理集團(tuán)在戰(zhàn)略實(shí)施、品牌宣傳

25、、資金管理和IT開(kāi)發(fā)等主要方面對(duì)子公司實(shí)施高度集權(quán)管理世界一流的外資金融機(jī)構(gòu)參股，國(guó)際化的管理團(tuán)隊(duì)，高層兼職兩級(jí)審計(jì)稽核46四、國(guó)內(nèi)目前階段的實(shí)踐建議（一）不爭(zhēng)論控股公司類(lèi)型（即純粹、事業(yè)、全能），根據(jù)法律、法規(guī)的要求投資控制核心企業(yè)如：銀行控基金，證券控基金、期貨，信托控證券等控股公司整體上市（二）選擇可絕對(duì)控股或高度控股的，具有協(xié)同效應(yīng)的金融控股核心企業(yè)根據(jù)法律規(guī)定利用控股公司持有或子公司持有的手段致力于高度控股（如有單獨(dú)上市的子公司，要適時(shí)私有化），初步實(shí)施管理架構(gòu)與法律架構(gòu)的不統(tǒng)一。對(duì)持股20-50%的金融子公司，致力于成為第一大股東，輸出品牌，用各種手段（如領(lǐng)導(dǎo)干部兼職等）強(qiáng)化其向心

26、力，將其改造為核心企業(yè)。對(duì)改造不成核心企業(yè)的戰(zhàn)略投資和其他持股20%以下的財(cái)務(wù)投資企業(yè)，或選擇保持不輸出品牌、無(wú)協(xié)同效應(yīng)的參與式或監(jiān)管式管理，圖取高回報(bào)，或選擇退出以集中資本資源。47（三）適時(shí)統(tǒng)一品牌建設(shè)、統(tǒng)一形象宣傳（四）搭建統(tǒng)一信息技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)集中、客戶共享，統(tǒng)一IT開(kāi)發(fā)和維護(hù)（五）建設(shè)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理和稽核審計(jì)體系（六）資源整合資金管理人力資源管理后臺(tái)運(yùn)營(yíng)保障系統(tǒng)前端物理網(wǎng)點(diǎn)非物理渠道（Website, Call Center, ATM, Card, POS, PDA)48以客戶為中心構(gòu)造公司金融、消費(fèi)者金融和財(cái)富管理模塊強(qiáng)化事業(yè)部制，弱化各子公司復(fù)雜的法律關(guān)系強(qiáng)化執(zhí)行委員會(huì)和各條

27、線CEO崗位職責(zé)。執(zhí)委會(huì)成員由控股公司主要負(fù)責(zé)人、各條線CEO組成。該等成員同時(shí)兼任各核心金融子公司董事長(zhǎng)或CEO等高級(jí)職務(wù)，薪酬都放在母公司。逐步實(shí)施矩陣式管理（七）在國(guó)內(nèi)法律環(huán)境允許并且內(nèi)部管理水平成熟時(shí)，穩(wěn)步實(shí)施事業(yè)部制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理架構(gòu)與法律架構(gòu)的不統(tǒng)一49自上而下制定整體發(fā)展戰(zhàn)略一體化的資產(chǎn)負(fù)債管理和統(tǒng)一對(duì)外融資通過(guò)管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)建立和完善各部門(mén)之間合作的考核體系，價(jià)格轉(zhuǎn)移和利益分配機(jī)制。一體化的人力資源管理和薪酬管理一體化的運(yùn)營(yíng)保障系統(tǒng)（八）控股公司其他的職能部門(mén)和委員會(huì)負(fù)責(zé)（九）以客戶為中心，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，降低成本，提高效益交叉產(chǎn)品創(chuàng)新整體營(yíng)銷(xiāo)交叉銷(xiāo)售50（一）國(guó)內(nèi)外金融法律環(huán)境對(duì)比美國(guó)：1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法于1999年11月4日通過(guò)歐盟：金融集團(tuán)指引2002年頒布，要求各成員國(guó)須在2004年8月前將該指引納入本國(guó)法律。英國(guó)：金融服務(wù)法于1986年10月27日出臺(tái)，被稱為“金融大爆炸”。1997年將原有的9個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)納入到新成立的統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融服務(wù)局（FSA），2001年3月15日，英國(guó)政府宣布最遲于2001年11月開(kāi)始執(zhí)行新的金融服務(wù)及市場(chǎng)法案。日本：金融控股公司解禁整備法、銀行控股公司創(chuàng)設(shè)特例法于1997年12月獲通過(guò)韓國(guó)：金