中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型

1、中郵消費(fèi)升級(jí)混合型證券投資基金2018年年度報(bào)告PAGE 第 頁中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金2018年年度報(bào)告2018年12月31日基金管理人：中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司基金托管人：興業(yè)銀行股份有限公司送出日期：2019年3月28日 重要提示及目錄重要提示中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金管理人-中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。本年度報(bào)告已經(jīng)全部獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)?；鹜泄苋伺d業(yè)銀行股份有限公司（簡稱：興業(yè)銀行）根據(jù)本基金合同規(guī)定，于

2、2019年03月27日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新。本報(bào)告財(cái)務(wù)資料已經(jīng)審計(jì)，致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本基金出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告，請(qǐng)投資者注意閱讀。本報(bào)告期自2018年01月01日起至12月31日止。目錄 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc4158004 1

3、 重要提示及目錄 PAGEREF _Toc4158004 h 2 HYPERLINK l _Toc4158005 1.1 重要提示 PAGEREF _Toc4158005 h 2 HYPERLINK l _Toc4158006 1.2 目錄 PAGEREF _Toc4158006 h 3 HYPERLINK l _Toc4158007 2 基金簡介 PAGEREF _Toc4158007 h 5 HYPERLINK l _Toc4158008 2.1 基金基本情況 PAGEREF _Toc4158008 h 5 HYPERLINK l _Toc4158009 2.2 基金產(chǎn)品說明 PAGERE

4、F _Toc4158009 h 5 HYPERLINK l _Toc4158010 2.3 基金管理人和基金托管人 PAGEREF _Toc4158010 h 6 HYPERLINK l _Toc4158011 2.4 信息披露方式 PAGEREF _Toc4158011 h 7 HYPERLINK l _Toc4158012 2.5 其他相關(guān)資料 PAGEREF _Toc4158012 h 7 HYPERLINK l _Toc4158013 3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況 PAGEREF _Toc4158013 h 8 HYPERLINK l _Toc4158014 3.1 主

5、要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo) PAGEREF _Toc4158014 h 8 HYPERLINK l _Toc4158015 3.2 基金凈值表現(xiàn) PAGEREF _Toc4158015 h 8 HYPERLINK l _Toc4158016 3.3 其他指標(biāo) PAGEREF _Toc4158016 h 10 HYPERLINK l _Toc4158017 3.4 過去三年基金的利潤分配情況 PAGEREF _Toc4158017 h 10 HYPERLINK l _Toc4158018 4 管理人報(bào)告 PAGEREF _Toc4158018 h 11 HYPERLINK l _Toc4158019

6、4.1 基金管理人及基金經(jīng)理情況 PAGEREF _Toc4158019 h 11 HYPERLINK l _Toc4158020 4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明 PAGEREF _Toc4158020 h 12 HYPERLINK l _Toc4158021 4.3 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明 PAGEREF _Toc4158021 h 12 HYPERLINK l _Toc4158022 4.4 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明 PAGEREF _Toc4158022 h 13 HYPERLINK l _Toc4158023 4.5 管理人對(duì)

7、宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望 PAGEREF _Toc4158023 h 13 HYPERLINK l _Toc4158024 4.6 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況 PAGEREF _Toc4158024 h 14 HYPERLINK l _Toc4158025 4.7 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明 PAGEREF _Toc4158025 h 14 HYPERLINK l _Toc4158026 4.8 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明 PAGEREF _Toc4158026 h 14 HYPERLINK l _Toc4158027 4.9 管理人對(duì)會(huì)計(jì)師

8、事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告所涉相關(guān)事項(xiàng)的說明 PAGEREF _Toc4158027 h 15 HYPERLINK l _Toc4158028 4.10 報(bào)告期內(nèi)管理人對(duì)本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明 PAGEREF _Toc4158028 h 15 HYPERLINK l _Toc4158029 5 托管人報(bào)告 PAGEREF _Toc4158029 h 16 HYPERLINK l _Toc4158030 5.1 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明 PAGEREF _Toc4158030 h 16 HYPERLINK l _Toc4158031 5.2 托管人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金投

9、資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤分配等情況的說明 PAGEREF _Toc4158031 h 16 HYPERLINK l _Toc4158032 5.3 托管人對(duì)本年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見 PAGEREF _Toc4158032 h 16 HYPERLINK l _Toc4158033 6 審計(jì)報(bào)告 PAGEREF _Toc4158033 h 17 HYPERLINK l _Toc4158034 6.1 審計(jì)報(bào)告基本信息 PAGEREF _Toc4158034 h 17 HYPERLINK l _Toc4158035 6.2 審計(jì)報(bào)告的基本內(nèi)容 PAGEREF _To

10、c4158035 h 17 HYPERLINK l _Toc4158036 7 年度財(cái)務(wù)報(bào)表 PAGEREF _Toc4158036 h 20 HYPERLINK l _Toc4158037 7.1 資產(chǎn)負(fù)債表 PAGEREF _Toc4158037 h 20 HYPERLINK l _Toc4158038 7.2 利潤表 PAGEREF _Toc4158038 h 21 HYPERLINK l _Toc4158039 7.3 所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表 PAGEREF _Toc4158039 h 22 HYPERLINK l _Toc4158040 7.4 報(bào)表附注 PAGEREF _To

11、c4158040 h 23 HYPERLINK l _Toc4158041 8 投資組合報(bào)告 PAGEREF _Toc4158041 h 48 HYPERLINK l _Toc4158042 8.1 期末基金資產(chǎn)組合情況 PAGEREF _Toc4158042 h 48 HYPERLINK l _Toc4158043 8.2 期末按行業(yè)分類的股票投資組合 PAGEREF _Toc4158043 h 48 HYPERLINK l _Toc4158044 8.3 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì) PAGEREF _Toc4158044 h 49 HYPERLINK l _

12、Toc4158045 8.4 報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng) PAGEREF _Toc4158045 h 49 HYPERLINK l _Toc4158046 8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合 PAGEREF _Toc4158046 h 58 HYPERLINK l _Toc4158047 8.6 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì) PAGEREF _Toc4158047 h 58 HYPERLINK l _Toc4158048 8.7 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) PAGEREF _Toc4158048 h 58 HYPE

13、RLINK l _Toc4158049 8.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì) PAGEREF _Toc4158049 h 58 HYPERLINK l _Toc4158050 8.9 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì) PAGEREF _Toc4158050 h 58 HYPERLINK l _Toc4158051 8.10 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明 PAGEREF _Toc4158051 h 58 HYPERLINK l _Toc4158052 8.11 報(bào)告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明 PAGEREF

14、_Toc4158052 h 59 HYPERLINK l _Toc4158053 8.12 投資組合報(bào)告附注 PAGEREF _Toc4158053 h 59 HYPERLINK l _Toc4158054 9 基金份額持有人信息 PAGEREF _Toc4158054 h 61 HYPERLINK l _Toc4158055 9.1 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc4158055 h 61 HYPERLINK l _Toc4158056 9.2 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況 PAGEREF _Toc4158056 h 61 HYPERLINK l _T

15、oc4158057 9.3 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間的情況 PAGEREF _Toc4158057 h 61 HYPERLINK l _Toc4158058 9.4 發(fā)起式基金發(fā)起資金持有份額情況 PAGEREF _Toc4158058 h 61 HYPERLINK l _Toc4158059 10 開放式基金份額變動(dòng) PAGEREF _Toc4158059 h 62 HYPERLINK l _Toc4158060 11 重大事件揭示 PAGEREF _Toc4158060 h 63 HYPERLINK l _Toc4158061 11.1 基金份額持有人大會(huì)決議

16、PAGEREF _Toc4158061 h 63 HYPERLINK l _Toc4158062 11.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng) PAGEREF _Toc4158062 h 63 HYPERLINK l _Toc4158063 11.3 涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟 PAGEREF _Toc4158063 h 63 HYPERLINK l _Toc4158064 11.4 基金投資策略的改變 PAGEREF _Toc4158064 h 63 HYPERLINK l _Toc4158065 11.5 為基金進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況 PAGERE

17、F _Toc4158065 h 63 HYPERLINK l _Toc4158066 11.6 管理人、托管人及其高級(jí)管理人員受稽查或處罰等情況 PAGEREF _Toc4158066 h 63 HYPERLINK l _Toc4158067 11.7 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況 PAGEREF _Toc4158067 h 63 HYPERLINK l _Toc4158068 11.8 其他重大事件 PAGEREF _Toc4158068 h 64 HYPERLINK l _Toc4158069 12 影響投資者決策的其他重要信息 PAGEREF _Toc4158069 h 73 HY

18、PERLINK l _Toc4158070 12.1 報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過20%的情況 PAGEREF _Toc4158070 h 73 HYPERLINK l _Toc4158071 12.2 影響投資者決策的其他重要信息 PAGEREF _Toc4158071 h 73 HYPERLINK l _Toc4158072 13 備查文件目錄 PAGEREF _Toc4158072 h 74 HYPERLINK l _Toc4158073 13.1 備查文件目錄 PAGEREF _Toc4158073 h 74 HYPERLINK l _Toc4158074 13.2 存

19、放地點(diǎn) PAGEREF _Toc4158074 h 74 HYPERLINK l _Toc4158075 13.3 查閱方式 PAGEREF _Toc4158075 h 74基金簡介基金基本情況基金名稱中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金簡稱中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合基金主代碼003513基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2016年12月15日基金管理人中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司報(bào)告期末基金份額總額41,361,660.54份 基金產(chǎn)品說明投資目標(biāo)本基金重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)升級(jí)過程中帶來的投資機(jī)會(huì)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保證充分流動(dòng)性的前提下，謀求基金資產(chǎn)的長期

20、穩(wěn)定增值。投資策略本基金將采用“自上而下”的大類資產(chǎn)配置策略和“自下而上”的股票投資策略相結(jié)合的方法進(jìn)行投資。1、消費(fèi)升級(jí)主題的定義本基金認(rèn)為，消費(fèi)升級(jí)是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)因素。本基金通過深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)、政策指引、居民消費(fèi)升級(jí)的變化趨勢，重點(diǎn)投資于受益于消費(fèi)升級(jí)的行業(yè)。2、大類資產(chǎn)配置策略本基金將根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策、市場和行業(yè)發(fā)展階段判定當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期，進(jìn)而科學(xué)地指導(dǎo)大類資產(chǎn)配置。通過對(duì)各類資產(chǎn)的市場趨勢和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益特征的判定，來確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。

21、3、股票投資策略第一步，通過主題相關(guān)度篩選，構(gòu)建消費(fèi)升級(jí)主題股票庫。第二步，綜合考慮企業(yè)成長、價(jià)值及盈利特性，構(gòu)建股票備選庫。第三步，個(gè)股定性分析，構(gòu)建股票精選庫3、債券投資策略在債券投資部分，本基金在債券組合平均久期、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置的基礎(chǔ)上，對(duì)影響個(gè)別債券定價(jià)的主要因素，包括流動(dòng)性、市場供求、信用風(fēng)險(xiǎn)、票息及付息頻率、稅賦、含權(quán)等因素進(jìn)行分析，選擇具有良好投資價(jià)值的債券品種進(jìn)行投資，確定債券的投資組合。4、權(quán)證投資策略本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)通過利用權(quán)證及其他金融工具進(jìn)行套利、避險(xiǎn)交易，控制基金組合風(fēng)險(xiǎn)，獲取超額收益。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時(shí)，將在對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上，

22、結(jié)合股價(jià)波動(dòng)率等參數(shù)，運(yùn)用數(shù)量化期權(quán)定價(jià)模型，確定其合理內(nèi)在價(jià)值，從而構(gòu)建套利交易或避險(xiǎn)交易組合。未來，隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等，基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì)，履行適當(dāng)程序后更新和豐富組合投資策略。5、股指期貨投資策略本基金將在注重風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，以套期保值為目的，遵循有效管理原則經(jīng)充分論證后適度運(yùn)用股指期貨。通過對(duì)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場運(yùn)行趨勢的研究，結(jié)合股指期貨定價(jià)模型，采用估值合理、流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約，對(duì)本基金投資組合進(jìn)行及時(shí)、有效地調(diào)整和優(yōu)化，提高投資組合的運(yùn)作效率。業(yè)績比較基準(zhǔn)本基金整體業(yè)績比較基準(zhǔn)構(gòu)成為：中證消費(fèi)指數(shù)收益率60%上證國債指數(shù)收

23、益率40%。風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金為混合型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金，低于股票型基金，屬于證券投資基金中的中等風(fēng)險(xiǎn)品種。 基金管理人和基金托管人項(xiàng)目基金管理人基金托管人名稱中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司興業(yè)銀行股份有限公司信息披露負(fù)責(zé)人姓名侯玉春吳榮聯(lián)系電話010-82295160157021-52629999-213117電子郵箱houyc011693客戶服務(wù)電話 0105851161895561傳真010-82295155021-62535823注冊(cè)地址北京市東城區(qū)和平里中街乙16號(hào)福州市湖東路154號(hào)辦公地址北京市東城區(qū)和平里中街乙16號(hào)上海市靜安區(qū)江寧路168號(hào)2

24、0樓郵政編碼100013200041法定代表人曹均高建平 信息披露方式 本基金選定的信息披露報(bào)紙名稱中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、證券日?qǐng)?bào)登載基金年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址基金年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)基金管理人或基金托管人的辦公場所 其他相關(guān)資料項(xiàng)目名稱辦公地址會(huì)計(jì)師事務(wù)所致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙人）北京市建國門外大街22號(hào)賽特廣場五層注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司北京市東城區(qū)和平里中街乙16號(hào) 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)金額單位：人民幣元3.1.1 期間數(shù)據(jù)和指標(biāo)2018年2017年2016年12月15日(基金合同生效日)-2016年12月

25、31日本期已實(shí)現(xiàn)收益-4,910,756.34-608,443.75115,197.42本期利潤-7,402,033.581,918,840.53-152,419.96加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.16950.0137-0.0003本期加權(quán)平均凈值利潤率-18.15%1.37%-0.03%本期基金份額凈值增長率-17.87%-0.40%0.00%3.1.2 期末數(shù)據(jù)和指標(biāo)2018年末2017年末2016年末期末可供分配利潤-7,546,894.80-221,237.96-152,419.96期末可供分配基金份額利潤-0.1825-0.0042-0.0003期末基金資產(chǎn)凈值33,814,765.

26、7452,279,621.90510,482,012.18期末基金份額凈值0.8180.9961.0003.1.3 累計(jì)期末指標(biāo)2018年末 2017年末 2016年末 基金份額累計(jì)凈值增長率-18.20%-0.40%0.00%注：1.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。2.所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。3.期末可供分配利潤采用期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)（為期末余額，不是當(dāng)前發(fā)生額）?；饍?/p>

27、值表現(xiàn)基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段份額凈值增長率份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個(gè)月-5.65%0.92%-9.11%1.07%3.46%-0.15%過去六個(gè)月-10.01%0.82%-11.57%0.97%1.56%-0.15%過去一年-17.87%0.98%-12.09%0.88%-5.78%0.10%自基金合同生效起至今-18.20%0.83%0.45%0.68%-18.65%0.15%注：所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中證消費(fèi)指數(shù)收益率60

28、%上證國債指數(shù)收益率40%自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較注：按基金合同和招募說明書的約定，本基金自合同生效日起6個(gè)月內(nèi)為建倉期，報(bào)告期內(nèi)本基金的各項(xiàng)投資比例符合基金合同的有關(guān)規(guī)定。自基金合同生效以來基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較過去三年基金的利潤分配情況注：本基金自基金合同生效以來未實(shí)施利潤分配。管理人報(bào)告基金管理人及基金經(jīng)理情況基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)基金管理人中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2018年12月31日，本公司共管理40只開放式基金產(chǎn)品(其中1只基金產(chǎn)品處于清盤中），分別為中郵

29、核心優(yōu)選混合型證券投資基金、中郵核心成長混合型證券投資基金、中郵核心優(yōu)勢靈活配置混合型證券投資基金、中郵核心主題混合型證券投資基金、中郵中小盤靈活配置混合型證券投資基金、中郵上證380指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金、中郵穩(wěn)定收益?zhèn)妥C券投資基金、中郵定期開放債券型證券投資基金、中郵核心競爭力靈活配置混合型證券投資基金、中郵雙動(dòng)力混合型證券投資基金、中郵貨幣市場基金、中郵多策略靈活配置混合型證券投資基金、中郵現(xiàn)金驛站貨幣市場基金、中郵核心科技靈活配置混合型證券投資基金、中郵趨勢精選靈活配置混合型證券投資基金、中郵穩(wěn)健添利靈活配置混合型證券投資基金、中郵信息產(chǎn)業(yè)靈活配

30、置混合型者證券投資基金、中郵樂享收益靈活配置混合型證券投資基金、中郵創(chuàng)新優(yōu)勢靈活配置混合型證券投資基金、中郵新思路靈活配置混合型證券投資基金、中郵尊享一年定期開放靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金（清盤中）、中郵絕對(duì)收益策略定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金、中郵風(fēng)格輪動(dòng)靈活配置混合型證券投資基金、中郵低碳經(jīng)濟(jì)靈活配置混合型證券投資基金、中郵純債聚利債券型證券投資基金、中郵增力債券型證券投資基金、中郵睿信增強(qiáng)債券型證券投資基金、中郵醫(yī)藥健康靈活配置混合型證券投資基金、中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、中郵景泰靈活配置混合型證券投資基金、中郵軍民融合靈活配置混合型證券投資基金、中郵未來新

31、藍(lán)籌靈活配置混合型證券投資基金、中郵穩(wěn)健合贏債券型證券投資基金、中郵純債恒利債券型證券投資基金、中郵睿利增強(qiáng)債券型證券投資基金、中郵健康文娛靈活配置混合型證券投資基金、中郵安泰雙核混合型證券投資基金、中郵純債匯利三個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、中郵中證價(jià)值回報(bào)量化策略指數(shù)發(fā)起式證券投資基金?；鸾?jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期聶璐基金經(jīng)理2018年7月10日-4年管理學(xué)碩士，曾任中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司研究員、首譽(yù)光控資產(chǎn)管理有限公司投資經(jīng)理、中郵核心主題混合型證券投資基金基金經(jīng)理助理、中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股

32、份有限公司投資經(jīng)理，現(xiàn)任中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司研究部副總經(jīng)理、中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。注：基金經(jīng)理的任職日期及離任日期均依據(jù)基金成立日期或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)的基金經(jīng)理注冊(cè)或變更等通知的日期。證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循了證券法、公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法等相關(guān)法律法規(guī)及本基金基金合同的規(guī)定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本基金的投資決策、投資交易程序、投資權(quán)限等各方

33、面均符合有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定和約定；交易行為合法合規(guī)，未出現(xiàn)異常交易、操縱市場的現(xiàn)象；未發(fā)生內(nèi)幕交易的情況；相關(guān)的信息披露真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、及時(shí)；基金各種賬戶類、申購贖回及其他交易類業(yè)務(wù)、注冊(cè)登記業(yè)務(wù)均按規(guī)定的程序、規(guī)則進(jìn)行，未出現(xiàn)重大違法違規(guī)或違反基金合同的行為。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明公平交易制度和控制方法本基金管理人根據(jù)證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見等法規(guī)，制定了中郵基金管理股份有限公司公平交易制度。從組織架構(gòu)、崗位設(shè)置和業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)和制度建設(shè)、內(nèi)控措施和信息披露等多方面，確保在投資管理活動(dòng)中公平對(duì)待不同投資組合，杜絕不同投資組合之間進(jìn)行利益輸送，保護(hù)投

34、資者合法權(quán)益。 公司公平交易管理制度要求境內(nèi)上市股票、債券的一級(jí)市場申購、二級(jí)市場交易以及投資管理過程中各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)符合公平交易的監(jiān)管要求。各投資組合能夠公平地獲得投資信息、投資建議，并在投資決策委員會(huì)的制度規(guī)范下獨(dú)立決策，實(shí)施投資決策時(shí)享有公平的機(jī)會(huì)。所有組合投資決策與交易執(zhí)行保持隔離，任何組合必須經(jīng)過公司交易部集中交易。各組合享有平等的交易權(quán)利，共享交易資源。公平交易制度的執(zhí)行情況本基金管理人一貫公平對(duì)待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴(yán)格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。通過科學(xué)、制衡的投資決策體系，加強(qiáng)交易分配環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過制度流程和信息技

35、術(shù)手段以保證實(shí)現(xiàn)公平交易原則。同時(shí)，通過監(jiān)察稽核、事后分析和信息披露來保證公平交易過程和結(jié)果的監(jiān)督。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)旗下所有投資組合之間的收益率差異、分投資類別（股票、債券）的收益率差異進(jìn)行了分析，并采集連續(xù)四個(gè)季度期間內(nèi)、不同時(shí)間窗口下（日內(nèi)、3日、5日）同向交易的樣本，根據(jù)95%置信區(qū)間下差價(jià)率的T檢驗(yàn)顯著程度進(jìn)行分析，未發(fā)現(xiàn)旗下投資組合之間存在利益輸送情況。異常交易行為的專項(xiàng)說明報(bào)告期內(nèi)，基金管理人所管理的所有投資組合參與的交易所公開競價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量未超過該證券當(dāng)日成交量的5%。報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明報(bào)告期

36、內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析2018年金融去杠桿疊加經(jīng)濟(jì)下行、中美貿(mào)易戰(zhàn)以及諸多行業(yè)出現(xiàn)的黑天鵝事件令市場承受較多壓力。A股表現(xiàn)低迷，股指創(chuàng)2008年以來最大跌幅：其中上證綜指下跌24.59%，深圳綜指下跌33.25%，中小板和創(chuàng)業(yè)板指也分別下跌37.75%和28.65%。板塊方面，全年沒有行業(yè)板塊取得正收益；消費(fèi)板塊方面，餐飲旅游、食品飲料、農(nóng)林牧漁表現(xiàn)相對(duì)較好；受行業(yè)監(jiān)管政策趨嚴(yán)等因素影響，傳媒板塊表現(xiàn)最差。本基金在上半年采取了從偏謹(jǐn)慎到積極、再到偏謹(jǐn)慎的操作策略，控制了傳統(tǒng)消費(fèi)的倉位，增加了部分新興消費(fèi)的配置，整體倉位中性。下半年本基金更換了基金經(jīng)理，繼續(xù)堅(jiān)守大消費(fèi)行業(yè)內(nèi)的投資原則；認(rèn)為消費(fèi)

37、行業(yè)前期已經(jīng)經(jīng)歷了估值修復(fù)，位置較高；所以采取了偏謹(jǐn)慎的操作策略;倉位中性偏低，部分控制了回撤的幅度。報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)截至本報(bào)告期末本基金份額凈值為0.818元，累計(jì)凈值為0.818元；本報(bào)告期基金份額凈值增長率為-17.87%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-12.09%。管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望展望2019年，我們認(rèn)為結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)可期。雖然目前經(jīng)濟(jì)形勢依然面臨較大的壓力，我們密切跟蹤的社融增速和PMI等指標(biāo)仍未出現(xiàn)觸底跡象。但是，目前A股市場的估值水平已經(jīng)出現(xiàn)了多年未見的低估值；我們認(rèn)為隨著政策紅利的發(fā)力，對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將逐步產(chǎn)生正向影響,將進(jìn)一步提升A股風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，因

38、此我們認(rèn)為存在結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì),可以樂觀一些。我們?nèi)匀徽J(rèn)為消費(fèi)升級(jí)空間巨大，是社會(huì)發(fā)展的大趨勢和資產(chǎn)配置的重要方向，將繼續(xù)自下而上選擇高景氣的板塊和個(gè)股。 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況在本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人致力于建立和健全公司內(nèi)部控制制度，努力防范和化解公司各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)公司誠信、合法、有效經(jīng)營，切實(shí)保障基金份額持有人的利益。在合規(guī)管理方面:公司已建立了在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的，由高級(jí)管理人員、督察長、合規(guī)部門、下屬各單位、合規(guī)專職及兼職人員組成的合規(guī)管理體系。制定了合規(guī)管理制度體系，包括合規(guī)手冊(cè)、員工合規(guī)獎(jiǎng)懲管理辦法、合規(guī)管理員管理辦法、合規(guī)管理制度、合規(guī)考核管理辦法。

39、公司結(jié)合新頒布的法律法規(guī), 開展了多種形式的合規(guī)培訓(xùn)，不斷提升員工的合規(guī)守法意識(shí)。尤其對(duì)于資管業(yè)務(wù)新規(guī)、老鼠倉案例分析及相關(guān)法規(guī)解讀、憲法宣傳等三個(gè)方面對(duì)公司全體員工進(jìn)行了培訓(xùn)。風(fēng)險(xiǎn)管理方面：公司秉承全員風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，采取事前防范、事中控制和事后監(jiān)督等三階段工作，加強(qiáng)對(duì)日常投資運(yùn)作的管理和監(jiān)控，督促投研交易業(yè)務(wù)的合規(guī)開展。加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，充分利用現(xiàn)代化信息技術(shù)手段，提升內(nèi)部管理水平、增強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控能力。在監(jiān)察稽核方面:公司定期和不定期對(duì)各部門、各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)開展常規(guī)和專項(xiàng)稽核，對(duì)投資研究、基金交易、市場銷售、投資者適當(dāng)性、后臺(tái)運(yùn)作等關(guān)鍵業(yè)務(wù)和崗位進(jìn)行稽核，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營。法律事務(wù)

40、方面：負(fù)責(zé)日常法律事務(wù)工作，包括合同、協(xié)議審查（含各類產(chǎn)品及業(yè)務(wù)），主動(dòng)解決各項(xiàng)法律文件以及實(shí)務(wù)運(yùn)作中存在的差錯(cuò)和風(fēng)險(xiǎn)隱患，未發(fā)現(xiàn)新增產(chǎn)品、新增業(yè)務(wù)以及日常業(yè)務(wù)存在法律風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人所管理的基金整體運(yùn)作合法合規(guī)。本基金管理人將繼續(xù)堅(jiān)持內(nèi)部控制優(yōu)先原則，不斷提高監(jiān)察稽核工作的科學(xué)性和有效性，努力防范和控制各種風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障基金安全、合規(guī)運(yùn)作，充分保障基金份額持有人的合法權(quán)益。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明本基金管理公司于本報(bào)告期內(nèi)成立估值小組，成員由總經(jīng)理、督察長、基金清算部經(jīng)理、基金經(jīng)理及基金會(huì)計(jì)組成。估值小組負(fù)責(zé)確定基金估值程序及標(biāo)準(zhǔn)以及對(duì)突發(fā)事件的處理，在采用估值政策和程序時(shí)

41、，充分考慮參與估值流程各方及人員的經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)勝任能力和獨(dú)立性，通過估值委員會(huì)、參考行業(yè)協(xié)會(huì)估值意見、參考獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)估值數(shù)據(jù)等一種或多種方式的有效結(jié)合，減少或避免估值偏差的發(fā)生。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明本報(bào)告期內(nèi)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、基金合同及基金運(yùn)作情況，本基金未進(jìn)行利潤分配。管理人對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告所涉相關(guān)事項(xiàng)的說明否。報(bào)告期內(nèi)管理人對(duì)本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明本報(bào)告期內(nèi)，有連續(xù)六十個(gè)工作日基金凈值低于五千萬元的情形。托管人報(bào)告報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明本托管人依據(jù)中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同與中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置

42、混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議，自2016年12月15日起托管中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金（以下稱本基金）的全部資產(chǎn)。報(bào)告期內(nèi)，本托管人嚴(yán)格遵守中華人民共和國證券投資基金法及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和托管協(xié)議的規(guī)定，誠信、盡責(zé)地履行了基金托管人義務(wù)，不存在損害本基金份額持有人利益的行為。托管人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤分配等情況的說明報(bào)告期內(nèi)，本托管人根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和托管協(xié)議的規(guī)定，對(duì)基金管理人在本基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金收益的計(jì)算、基金費(fèi)用開支等方面進(jìn)行了必要的監(jiān)督、復(fù)核和審查，未發(fā)現(xiàn)其存在任何損害本基金份額持有人利益

43、的行為?；鸸芾砣嗽趫?bào)告期內(nèi)，嚴(yán)格遵守了證券投資基金法等有關(guān)法律法規(guī)，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。托管人對(duì)本年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見本托管人認(rèn)真復(fù)核了本年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，認(rèn)為其真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告基本信息財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)過審計(jì)是審計(jì)意見類型標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告編號(hào)致同審字（2019）第110ZA2495號(hào) 審計(jì)報(bào)告的基本內(nèi)容審計(jì)報(bào)告標(biāo)題審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告收件人中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金全體基金份額持有人：審計(jì)意見我們審計(jì)

44、了中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金（以下簡稱中郵消費(fèi)升級(jí)基金）財(cái)務(wù)報(bào)表，包括2018年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表，2018年度的利潤表、所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表以及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表附注。我們認(rèn)為，后附的財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了中郵消費(fèi)升級(jí)基金2018年12月31日的財(cái)務(wù)狀況以及2018年度的經(jīng)營成果和所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)情況。形成審計(jì)意見的基礎(chǔ)我們按照中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計(jì)工作。審計(jì)報(bào)告的“注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的責(zé)任”部分進(jìn)一步闡述了我們?cè)谶@些準(zhǔn)則下的責(zé)任。按照中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德守則，我們獨(dú)立于中郵消費(fèi)升級(jí)基金，并履行

45、了職業(yè)道德方面的其他責(zé)任。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計(jì)意見提供了基礎(chǔ)。其他信息中郵消費(fèi)升級(jí)基金的基金管理人中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司（以下簡稱“基金管理人”）管理層對(duì)其他信息負(fù)責(zé)。其他信息包括中郵消費(fèi)升級(jí)基金2018年度報(bào)告中涵蓋的信息，但不包括財(cái)務(wù)報(bào)表和我們的審計(jì)報(bào)告。我們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表的審計(jì)意見不涵蓋其他信息，我們也不對(duì)其他信息發(fā)表任何形式的鑒證結(jié)論。結(jié)合我們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)，我們的責(zé)任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與財(cái)務(wù)報(bào)表或我們?cè)趯徲?jì)過程中了解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯(cuò)報(bào)?；谖覀円褕?zhí)行的工作，如果我們確定其他信息存在重大錯(cuò)報(bào)，我

46、們應(yīng)當(dāng)報(bào)告該事實(shí)。在這方面，我們無任何事項(xiàng)需要報(bào)告。管理層和治理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任中郵消費(fèi)升級(jí)基金的基金管理人中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司（以下簡稱“基金管理人”）管理層負(fù)責(zé)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并參照證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表，使其實(shí)現(xiàn)公允反映，并設(shè)計(jì)、執(zhí)行和維護(hù)必要的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)。在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，基金管理人管理層負(fù)責(zé)評(píng)估中郵消費(fèi)升級(jí)基金的持續(xù)經(jīng)營能力，披露與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的事項(xiàng)（如適用），并運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，除非基金管理人管理層計(jì)劃清算中郵消費(fèi)升級(jí)基金、終止運(yùn)營或別無其他現(xiàn)實(shí)的選擇?；鸸芾砣酥卫韺迂?fù)責(zé)監(jiān)督中郵消費(fèi)升級(jí)基金的財(cái)務(wù)報(bào)告

47、過程。注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的責(zé)任我們的目標(biāo)是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表整體是否不存在由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證，并出具包含審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告。合理保證是高水平的保證，但并不能保證按照審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的審計(jì)在某一重大錯(cuò)報(bào)存在時(shí)總能發(fā)現(xiàn)。錯(cuò)報(bào)可能由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致，如果合理預(yù)期錯(cuò)報(bào)單獨(dú)或匯總起來可能影響財(cái)務(wù)報(bào)表使用者依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表作出的經(jīng)濟(jì)決策，則通常認(rèn)為錯(cuò)報(bào)是重大的。在按照審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行審計(jì)工作的過程中，我們運(yùn)用職業(yè)判斷，并保持職業(yè)懷疑。同時(shí)，我們也執(zhí)行以下工作：（1）識(shí)別和評(píng)估由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)和實(shí)施審計(jì)程序以應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，并獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，作為發(fā)表審計(jì)意見的基

48、礎(chǔ)。由于舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內(nèi)部控制之上，未能發(fā)現(xiàn)由于舞弊導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)高于未能發(fā)現(xiàn)由于錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）了解與審計(jì)相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，但目的并非對(duì)內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。（3）評(píng)價(jià)基金管理人管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)及相關(guān)披露的合理性。（4）對(duì)基金管理人管理層使用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的恰當(dāng)性得出結(jié)論。同時(shí)，根據(jù)所獲取的審計(jì)證據(jù)，就可能導(dǎo)致對(duì)中郵消費(fèi)升級(jí)基金的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況是否存在重大不確定性得出結(jié)論。如果我們得出結(jié)論認(rèn)為存在重大不確定性，審計(jì)準(zhǔn)則要求我們?cè)趯徲?jì)報(bào)告中提請(qǐng)報(bào)表使用者注意財(cái)務(wù)報(bào)表中的

49、相關(guān)披露；如果披露不充分，我們應(yīng)當(dāng)發(fā)表非無保留意見。我們的結(jié)論基于截至審計(jì)報(bào)告日可獲得的信息。然而，未來的事項(xiàng)或情況可能導(dǎo)致中郵消費(fèi)升級(jí)基金不能持續(xù)經(jīng)營。（5）評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容（包括披露），并評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表是否公允反映相關(guān)交易和事項(xiàng)。我們與基金管理人治理層就計(jì)劃的審計(jì)范圍、時(shí)間安排和重大審計(jì)發(fā)現(xiàn)等事項(xiàng)進(jìn)行溝通，包括溝通我們?cè)趯徲?jì)中識(shí)別出的值得關(guān)注的內(nèi)部控制缺陷。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）注冊(cè)會(huì)計(jì)師的姓名張麗雯 呂玉芝會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地址中國北京 朝陽區(qū)建國門外大街22號(hào)賽特廣場5層審計(jì)報(bào)告日期2019年3月22日 年度財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)計(jì)主體：中郵消費(fèi)升

50、級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金報(bào)告截止日： 2018年12月31日單位：人民幣元資 產(chǎn)附注號(hào)本期末2018年12月31日上年度末2017年12月31日資 產(chǎn)： 銀行存款18,763,982.8511,101,665.13結(jié)算備付金482,227.12289,609.05存出保證金86,699.14148,916.83交易性金融資產(chǎn)13,277,576.0040,809,920.17其中：股票投資13,277,576.0040,809,920.17基金投資-債券投資-資產(chǎn)支持證券投資-貴金屬投資-衍生金融資產(chǎn)-買入返售金融資產(chǎn)-應(yīng)收證券清算款1,995,451.36706,207.34應(yīng)收利

51、息8,414.026,548.53應(yīng)收股利-應(yīng)收申購款3,488.123,751.76遞延所得稅資產(chǎn)-其他資產(chǎn)-資產(chǎn)總計(jì)34,617,838.6153,066,618.81負(fù)債和所有者權(quán)益附注號(hào)本期末2018年12月31日上年度末2017年12月31日負(fù) 債：短期借款-交易性金融負(fù)債-衍生金融負(fù)債-賣出回購金融資產(chǎn)款-應(yīng)付證券清算款-17,882.91應(yīng)付贖回款2,068.90-應(yīng)付管理人報(bào)酬44,296.2972,332.04應(yīng)付托管費(fèi)7,382.7212,055.35應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi)-應(yīng)付交易費(fèi)用169,322.90194,726.61應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)付利息-應(yīng)付利潤-遞延所得稅負(fù)債-其他負(fù)債5

52、80,002.06490,000.00負(fù)債合計(jì)803,072.87786,996.91所有者權(quán)益：實(shí)收基金41,361,660.5452,500,859.86未分配利潤0-7,546,894.80-221,237.96所有者權(quán)益合計(jì)33,814,765.7452,279,621.90負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)34,617,838.6153,066,618.81注：報(bào)告截止日2018年12月31日，基金份額凈值0.818元，基金份額總額41,361,660.54份。 利潤表會(huì)計(jì)主體：中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金本報(bào)告期： 2018年1月1日至2018年12月31日單位：人民幣元項(xiàng) 目附

53、注號(hào)本期2018年1月1日至2018年12月31日上年度可比期間2017年1月1日至2017年12月31日一、收入 -5,047,624.287,295,242.791.利息收入308,394.811,970,322.06其中：存款利息收入1307,585.23750,048.68債券利息收入-資產(chǎn)支持證券利息收入-買入返售金融資產(chǎn)收入809.581,220,273.38其他利息收入-2.投資收益（損失以“-”填列）-2,873,955.681,074,091.91其中：股票投資收益2-3,095,244.68704,530.54基金投資收益-債券投資收益3-資產(chǎn)支持證券投資收益3.5-貴金屬

54、投資收益4-衍生工具收益5-股利收益6221,289.00369,561.373.公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）7-2,491,277.242,527,284.284.匯兌收益（損失以“-”號(hào)填列）-5.其他收入（損失以“-”號(hào)填列）89,213.831,723,544.54減：二、費(fèi)用2,354,409.305,376,402.261管理人報(bào)酬.1611,657.662,138,671.192托管費(fèi).2101,942.90356,445.123銷售服務(wù)費(fèi).3-4交易費(fèi)用91,158,903.592,384,824.375利息支出-其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出-6稅金及附加-7其他費(fèi)用0

55、481,905.15496,461.58三、利潤總額（虧損總額以“-”號(hào)填列）-7,402,033.581,918,840.53減：所得稅費(fèi)用-四、凈利潤（凈虧損以“-”號(hào)填列）-7,402,033.581,918,840.53所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表會(huì)計(jì)主體：中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金本報(bào)告期：2018年1月1日至2018年12月31日單位：人民幣元項(xiàng)目本期2018年1月1日至2018年12月31日實(shí)收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）52,500,859.86-221,237.9652,279,621.90二、本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（

56、本期利潤）-7,402,033.58-7,402,033.58三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（凈值減少以“-”號(hào)填列）-11,139,199.3276,376.74-11,062,822.58其中：1.基金申購款1,198,316.37-95,030.991,103,285.382.基金贖回款-12,337,515.69171,407.73-12,166,107.96四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以“-”號(hào)填列）-五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）41,361,660.54-7,546,894.8033,814,765.74項(xiàng)目上年度可比期間2017年1月1

57、日至2017年12月31日實(shí)收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）510,634,432.14-152,419.96510,482,012.18二、本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利潤）-1,918,840.531,918,840.53三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（凈值減少以“-”號(hào)填列）-458,133,572.28-1,987,658.53-460,121,230.81其中：1.基金申購款35,855,357.581,277,734.9737,133,092.552.基金贖回款-493,988,929.86-3,265,393.50-497,254,

58、323.36四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以“-”號(hào)填列）-五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）52,500,859.86-221,237.9652,279,621.90報(bào)表附注為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。本報(bào)告 7.1 至 7.4 財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署：_孔軍_ _孔軍_ _佟姍_基金管理人負(fù)責(zé)人 主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人 會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人報(bào)表附注基金基本情況中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）證監(jiān)許可20162015號(hào)關(guān)于準(zhǔn)予中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金注冊(cè)的批復(fù)核準(zhǔn)募集，由中郵創(chuàng)

59、業(yè)基金管理股份有限公司依照中華人民共和國證券投資基金法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、證券投資基金銷售管理辦法等有關(guān)規(guī)定和中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同發(fā)起，并于2016年12月15日募集成立。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設(shè)立募集包括認(rèn)購資金利息共募集510,634,432.14元，業(yè)經(jīng)致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙） 致同驗(yàn)字(2016)第110ZC0681號(hào)驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證。本基金的基金管理人為中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司，基金托管人為興業(yè)銀行股份有限公司。根據(jù)中華人民共和國證券投資基金法和中郵消費(fèi)升級(jí)靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同的有關(guān)規(guī)定，本基金

60、的投資范圍具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、債券（含中小企業(yè)私募債券）、可轉(zhuǎn)換債券、銀行存款、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。在正常市場情況下，本基金投資組合中各類資產(chǎn)占基金凈值的目標(biāo)比例為：股票投資占基金資產(chǎn)的比例為 0%95%，其中權(quán)證投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為0% 3%；扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，本基金持有的單只中小企業(yè)私募債券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值