企業(yè)年金制度(《社會保障學(xué)》課件)

1、第十章 企業(yè)年金制度 本章主要內(nèi)容了解企業(yè)年金的運行機理掌握我國的企業(yè)年金與和職業(yè)年金制度與運行模式熟悉企業(yè)年金方案設(shè)計的基本條件以及具體的設(shè)計步驟學(xué)習(xí)重點了解企業(yè)年金的產(chǎn)生與發(fā)展歷史掌握企業(yè)年金與多支柱養(yǎng)老保險體系的關(guān)系了解企業(yè)年金的支付結(jié)構(gòu)、財務(wù)機制熟悉企業(yè)年金稅收政策及其特點掌握企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)與運行框架,企業(yè)年金制度運行的條件了解機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金的具體內(nèi)容我國未來養(yǎng)老保障體系的發(fā)展思路是全覆蓋、?；?、多層次、可持續(xù)。“十二五”規(guī)劃中提出要大力發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金。“十三五”規(guī)劃又進一步指出“構(gòu)建包括職業(yè)年金、企業(yè)年金和商業(yè)保險的多層次養(yǎng)老保險體系，持續(xù)擴大覆蓋面”。企業(yè)年金對提

2、高養(yǎng)老金替代率，緩解財政壓力，應(yīng)對未來人口老齡化將發(fā)揮重要作用。導(dǎo)讀第一節(jié) 企業(yè)年金的產(chǎn)生和發(fā)展歷史一、企業(yè)年金與多支柱的養(yǎng)老保險體系概念 企業(yè)年金，即企業(yè)補充養(yǎng)老保險，是在國家有關(guān)法規(guī)指導(dǎo)下，以企業(yè)或用人單位為主體建立的，旨在為其職工提供一定程度的補充性退休收入保障的保險計劃。企業(yè)年金本質(zhì)上是一種企業(yè)福利計劃。與養(yǎng)老保險計劃和個人儲蓄養(yǎng)老計劃區(qū)別在于 ：它一般由企業(yè)創(chuàng)立，或是集體談判的結(jié)果，政府一般給予稅收等方面的優(yōu)惠，并予以監(jiān)管，但是政府很少參與計劃的設(shè)立；管理成本相對較低；收益與貢獻較為對稱，繳款一般不被人們視為一種試圖逃避的稅賦；企業(yè)年金的覆蓋范圍一般較基本養(yǎng)老保險金要小，并且實施對象

3、有較強的針對性，在收入分配方面一般向高收入群體傾斜；投資收益率不穩(wěn)定并且在不同的投資計劃下收益率差距懸殊；不同企業(yè)設(shè)立的企業(yè)年金的內(nèi)容和形式各異，企業(yè)年金積累額的可流動性、轉(zhuǎn)移性較差，并且由此引發(fā)涉及公平與效率的一系列問題。 20世紀(jì)70年代中期以來，社會、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變遷和日益迫近的老齡危機，使得任何一種單一的養(yǎng)老保險模式，都無法妥善解決日益復(fù)雜的老年保障問題，并且引發(fā)諸多弊端妨礙經(jīng)濟增長。由此，許多國家越來越傾向于構(gòu)筑多支柱的養(yǎng)老保險體系。各種養(yǎng)老保險模式，如基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、個人儲蓄養(yǎng)老等的相互融合與補充，已成為各國養(yǎng)老保險制度改革的目標(biāo)之一?；攫B(yǎng)老保險企業(yè)年金或職業(yè)年金商業(yè)保險或

4、個人儲蓄我國多支柱養(yǎng) 老保險體系強制性、補充性、追加性三個層次的三角支撐二、世界范圍內(nèi)企業(yè)年金的發(fā)展概況美國首先產(chǎn)生雛形職業(yè)性的年金計劃在美國和其他工業(yè)化國家盛行重建與發(fā)展企業(yè)年金計劃，以彌補基本養(yǎng)老保險計劃不足主要工業(yè)化國家都進行了以多支柱養(yǎng)老保險制度為特征的調(diào)整和改革重要發(fā)展時期，在OCED國家的覆蓋率和資產(chǎn)額迅速增加19世紀(jì)初19世紀(jì)后半葉至20世紀(jì)初二戰(zhàn)后到20世紀(jì)70年代中期20世紀(jì)70年代中期以后20世紀(jì)80年代中后期以來三、我國企業(yè)年金的發(fā)展沿革2000年，國務(wù)院將企業(yè)補充養(yǎng)老保險統(tǒng)一規(guī)范為企業(yè)年金，決定采用個人賬戶管理方式，實行市場化管理運營，確定了企業(yè)年金相關(guān)政策和改革發(fā)展方

5、向。2004年，頒布企業(yè)年金試行辦法，促進了企業(yè)年金由政策管理向法制管理的轉(zhuǎn)變、由政府管理向市場管理的轉(zhuǎn)變以及由企業(yè)自主管理向?qū)I(yè)機構(gòu)受托管理的轉(zhuǎn)變。2015年4月6日國務(wù)院辦公廳印發(fā)機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法，規(guī)定從2014年10月1日起實施機關(guān)事業(yè)單位工作人員職業(yè)年金制度，與企業(yè)年金類似，職業(yè)年金采用個人賬戶管理方式，單位繳費和個人繳費全部進入個人賬戶，實行市場化管理運營。企業(yè)年金與職業(yè)年金并無本質(zhì)區(qū)別。一般而言，職業(yè)年金針對機關(guān)事業(yè)單位，企業(yè)年金針對企業(yè)。第二節(jié) 企業(yè)年金的運行機理一、企業(yè)年金的發(fā)起： 單個企業(yè)創(chuàng)立或多個企業(yè)共同創(chuàng)立二、企業(yè)年金的支付結(jié)構(gòu)：以支定收的待遇確定型計劃（Defi

6、ned Benefit，DB）以收定支的繳費確定型計劃（Defined Contribution，DC）兩種企業(yè)年金計劃模式的比較比較項目DC型DB型賬戶管理個人賬戶企業(yè)賬戶投資風(fēng)險個人承擔(dān)企業(yè)承擔(dān)保障的穩(wěn)定性賬戶積累水平，確定現(xiàn)在可按公式計算，確定未來關(guān)鍵影響因素投資決策與資本市場企業(yè)經(jīng)濟效益波動從制度本身考慮，DB和DC這兩種企業(yè)年金計劃模式不存在絕對的優(yōu)劣劃分，在企業(yè)年金制度發(fā)展歷史較長的國家通常是兩種模式并存。我國目前的政策導(dǎo)向是DC型計劃。三、企業(yè)年金的財務(wù)機制：現(xiàn)收現(xiàn)付制和積累制現(xiàn)收現(xiàn)付制 由企業(yè)或者行業(yè)實行的旨在實現(xiàn)短期財務(wù)收支平衡，并根據(jù)未來一定時期保險金給付及指數(shù)調(diào)節(jié)情況進行

7、的財務(wù)收支計劃。積累制完全積累制部分積累制規(guī)定預(yù)提積累的保險基金應(yīng)足以支付未來特定水平的養(yǎng)老保險金給付。保險金的提留和積累旨在實現(xiàn)最低水平的補充保險金給付目標(biāo)。企業(yè)年金作為企業(yè)的一項債務(wù)反映在其賬面上，企業(yè)與職工之間在支付關(guān)系上表現(xiàn)為一種直接承諾的方式，即由企業(yè)向職工承諾待職工退休后支付其一定的退休補充收入。由于法律對其用途未作限定，這筆錢留在企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)可以以負(fù)債的形式使用這筆基金。這種方式使企業(yè)將其作為事實上的低息貸款來使用。這種方式在德國比較盛行。 “賬面儲備”制度四、企業(yè)年金的覆蓋面和保障對象企業(yè)年金較之于基本養(yǎng)老保險計劃對勞動力的覆蓋面要狹窄得多主要指向跨國公司、大中型企業(yè)、高新技

8、術(shù)產(chǎn)業(yè)實施強制性企業(yè)年金計劃的國家，由于消除了逆向選擇因素的影響，保障面相對較大人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)僅80,429家，參加人數(shù)達到2,331.39萬人，累積基金12,879.67億元。 資料來源：2017年全國企業(yè)年金數(shù)據(jù)摘要現(xiàn)實鏈接五、企業(yè)年金的享有權(quán)及其可轉(zhuǎn)移性享有權(quán)：指參加企業(yè)年金計劃的職工在什么條件下，有享受補充退休養(yǎng)老金的權(quán)利。企業(yè)年金中規(guī)定有享有基準(zhǔn)期，超過這一基準(zhǔn)期的職工才有權(quán)享有補充養(yǎng)老保險待遇。在未達到享有基準(zhǔn)期之前，員工調(diào)動工作或被解雇將失去補充養(yǎng)老金的享有權(quán)而無法獲得補充退休收入。規(guī)定享有基準(zhǔn)期可能會激勵企業(yè)提供在職培訓(xùn)，但是，享有權(quán)的

9、確定與否以及享有基準(zhǔn)期的長短會影響勞動力的流動。 六、企業(yè)年金稅收政策及其特點企業(yè)年金征稅的三個環(huán)節(jié)繳費投資支付字母E（exemption）字母T（taxtion）將企業(yè)年金稅收政策分為8個類型免稅征稅EEETTTETEEEETETTEEEETTTEETT比較一下8種稅收政策的特點？七、企業(yè)年金的投資營運企業(yè)年金一般委托人壽保險公司、商業(yè)銀行、信貸投資公司等作為受托人并聘請代理人進行市場化的投資?；疬M入信托機構(gòu)后的投資方向： 貫徹“謹(jǐn)慎投資”原則。第三節(jié) 我國企業(yè)年金的治理結(jié)構(gòu)和運行框架 信托型企業(yè)年金制度的特點主要體現(xiàn)在：企業(yè)作為企業(yè)年金發(fā)起人其利益與受益人員工的利益相分離。 企業(yè)年金基金

10、必須采取外包的方式，交由相關(guān)專業(yè)金融機構(gòu)管理，各金融機構(gòu)之間要形成一個制衡的協(xié)議關(guān)系，企業(yè)年金基金的所有權(quán)、管理權(quán)、經(jīng)營權(quán)、監(jiān)管權(quán)等都是相對分開和獨立的。 “四方主體”、“兩層關(guān)系”和“一個機制”一、信托型企業(yè)年金制度（一）四方主體受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人是信托制企業(yè)年金的管理主體。圖10-1企業(yè)年金各方主體關(guān)系1、受托人受托人是指接受建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)及其職工(委托人)的委托,受托管理企業(yè)年金基金的專業(yè)機構(gòu),受托人承擔(dān)了選擇、監(jiān)督、更換其他管理機構(gòu)的職責(zé),并對他們進行監(jiān)督,同時,受托人還要幫助企業(yè)制定投資策略。因此,合格的受托人選應(yīng)該具備良好的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)能力,其表現(xiàn)與企

11、業(yè)年金基金運作的結(jié)果密切相關(guān)。受托人是企業(yè)年金管理的決策核心,是聯(lián)結(jié)委托人與各服務(wù)機構(gòu)的紐帶。根據(jù)“兩個辦法”,受托人可以由法人受托機構(gòu)或企業(yè)年金理事會擔(dān)當(dāng),他們之間的主要區(qū)別在于, 前者由外部的專業(yè)機構(gòu)充當(dāng)受托人，后者則是以企業(yè)內(nèi)部成立的企業(yè)年金理事會充當(dāng)受托人。兩種運作方式各有優(yōu)缺點,需要根據(jù)企業(yè)實際情況加以確定。2、賬戶管理人賬戶管理是企業(yè)年金規(guī)范管理的基礎(chǔ)。賬戶管理人是指接受受托人委托,負(fù)責(zé)管理企業(yè)年金基金賬戶的專業(yè)機構(gòu)。賬戶管理人負(fù)責(zé)正確記錄企業(yè)和職工的繳費情況、企業(yè)年金基金財產(chǎn)的增減變動情況以及企業(yè)年金的待遇支付情況,并提供企業(yè)賬戶和個人賬戶的信息查詢服務(wù)。賬戶管理人必須具備非常專

12、業(yè)的賬戶管理能力和長期而穩(wěn)健的經(jīng)營能力,不僅需要擁有先進的計算機軟硬件系統(tǒng),還要有完善的賬戶管理內(nèi)控制度以及覆蓋面廣泛的優(yōu)質(zhì)的后續(xù)服務(wù)能力。3、托管人托管人是企業(yè)年金基金財產(chǎn)的保管者。托管人是指接受受托人委托、安全保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)的專業(yè)機構(gòu),主要負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金財產(chǎn)保管、資金清算、會計核算、財產(chǎn)估值、投資監(jiān)督、內(nèi)部控制等。托管人的托管制度使企業(yè)年金基金的投資運作與資產(chǎn)保管相互獨立,形成受托人、投資管理人、賬戶管理人、托管人多方相互制約的關(guān)系,保證基金所有權(quán)、管理權(quán)、經(jīng)營權(quán)、監(jiān)管權(quán)嚴(yán)格分離。因此,托管制度是企業(yè)年金安全運行的最大保障,受托人應(yīng)當(dāng)選擇具有資格、信譽卓越的托管人安全保管年金基金財

13、產(chǎn)。4、投資管理人投資管理人是實現(xiàn)企業(yè)年金基金保值增值的主體。投資管理人是指接受受托人委托、負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金投資管理的專業(yè)機構(gòu)。企業(yè)年金基金作為老百姓“養(yǎng)命錢”的一部分,受益人往往更加關(guān)注安全性,強調(diào)低風(fēng)險和長期穩(wěn)定的收益。（二）兩層關(guān)系1、信托關(guān)系（委托人對受托人）：委托人通過繳費形成的企業(yè)年金，通過信托制度成為一種獨立于委托人的資產(chǎn)，交給受托人管理。受托人在接受委托人委托后，既可以自己管理受托資產(chǎn)，也可以把部分職能再委托給其他專業(yè)機構(gòu)。企業(yè)年金基金采取信托制度管理的優(yōu)點在于：一是形成有效地破產(chǎn)隔離機制，把企業(yè)年金基金與企業(yè)、受托人、投資管理人以及資產(chǎn)保管機構(gòu)的資產(chǎn)相分離，企業(yè)年金基金的安全

14、性獲得有效地保障。二是有效保護員工的利益。受托人在執(zhí)行信托事務(wù)時，擁有為執(zhí)行信托事務(wù)所必需的廣泛權(quán)限，不受委托人和受益人的約束，這樣有利于養(yǎng)老金經(jīng)營主體根據(jù)專業(yè)知識而非行政命令來運營養(yǎng)老金資產(chǎn)，從而擺脫企業(yè)的非正常干預(yù)，保護員工的利益。2、委托代理關(guān)系（受托人和另外三方管理人）：受托人在接受委托人的委托后，可以把部分職能以契約的形式再委托給其他專業(yè)機構(gòu)。受托人具有資格的企業(yè)年金賬戶管理機構(gòu)具有資格的投資運營機構(gòu)具有資格的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)托管機構(gòu)賬戶管理人職責(zé)投資管理人職責(zé)托管人職責(zé) 通過上述一系列的制度安排，企業(yè)年金的各當(dāng)事主體之間形成了一個復(fù)雜的信用關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。其中受托人居于核心位置，成為負(fù)責(zé)企

15、業(yè)年金基金管理運營的最終責(zé)任主體，對企業(yè)和職工承擔(dān)最終的法律責(zé)任，是企業(yè)年金安全運行的中心樞紐。一方面，受托人在接受委托人委托后，要和另外三方管理機構(gòu)簽訂相關(guān)合同，成為企業(yè)和另外三類管理機構(gòu)之間交流信息的紐帶并居中協(xié)調(diào)，它自身也成為企業(yè)年金運作全部信息的真正擁有者，負(fù)有義不容辭的監(jiān)督義務(wù)； 另一方面，委托人把企業(yè)年金資產(chǎn)委托給受托人之后，企業(yè)年金資產(chǎn)就以受托人的名義而存在，受托人擁有選擇任何其他一方管理主體的廣泛權(quán)力，其管理能力的高低直接決定了企業(yè)年金基金的運作效果。（三）一個機制托管人獨立機制：企業(yè)年金基金托管人任何時候都不得擔(dān)任受托人和投資管理人。這一制度安排對企業(yè)年金基金財產(chǎn)安全運行和四

16、方主體相互制衡機制的形成起著重大作用：可以使得企業(yè)年金資產(chǎn)的保管權(quán)與受托人的所有權(quán)、監(jiān)管權(quán)相互分離，從而形成真正意義上的相互制約的關(guān)系，有效保障資產(chǎn)安全； 可以在每日企業(yè)年金資產(chǎn)清算過程中及時發(fā)現(xiàn)投資管理人違反管理合同的行為，及時向受托人報告，從而可以控制委托理財可能引發(fā)的風(fēng)險 ；可以對企業(yè)年金基金資產(chǎn)進行經(jīng)常性的會計核算和估值，從而可以及時掌握資產(chǎn)狀況，避免封閉式操作給企業(yè)年金基金帶來的風(fēng)險，提高委托資產(chǎn)的運作效率。 二、理事會受托模式與法人受托模式根據(jù)受托人的組織形式可以劃分為理事會受托模式與法人受托模式；在區(qū)分理事會受托模式與法人受托模式的基礎(chǔ)上，根據(jù)受托人擔(dān)任其他主體的多少劃分為全分拆

17、模式和部分分拆模式。 理事會受托模式及其劃分 企業(yè)年金理事會是一個由企業(yè)代表、職工代表和有關(guān)專家組成的特定自然人的集合體，不具有法人資格。無法兼任其他任何一個管理機構(gòu)的角色，在理事會受托模式下，企業(yè)年金理事會只能選擇全分拆的企業(yè)年金基金運作模式。法人受托模式及其劃分 按照規(guī)定，除了托管人職能必須外包之外，法人受托機構(gòu)只要具備賬戶管理或投資管理業(yè)務(wù)資格，就可以兼任賬戶管理人或投資管理人。 在法人受托模式下，根據(jù)捆綁程度從低到高可以分為四種模式：一是賬戶管理、托管和投資管理等職能全部外包的法人受托全分拆模式；二是法人受托機構(gòu)與賬戶管理人捆綁的部分分拆模式；三是法人受托機構(gòu)與投資管理人捆綁的部分分拆

18、模式；四是法人受托機構(gòu)與賬戶管理人、投資管理人捆綁的部分分拆模式。第四節(jié) 企業(yè)年金方案設(shè)計（一）內(nèi)部條件（二）外部條件(1)支持企業(yè)年金制度運行的法律和規(guī)則比較齊備。(2)經(jīng)辦企業(yè)年金的中介機構(gòu)、投資市場比較健全。（1）企業(yè)依法參加基本養(yǎng)老保險，并能按時足額繳納基本養(yǎng)老保險費用。(2)企業(yè)具有經(jīng)濟承受能力。 (3)企業(yè)依法履行納稅義務(wù) (4)企業(yè)內(nèi)部職工代表大會、工會組織以及勞動關(guān)系協(xié)調(diào)機制、集體談判制度比較健全，民主管理基礎(chǔ)較好。 一、企業(yè)建立企業(yè)年金的基本條件二、企業(yè)年金的方案設(shè)計（一）確定目標(biāo)1、了解國家相關(guān)政策2、企業(yè)經(jīng)濟狀況和員工薪酬福利狀況評估3、確立建立企業(yè)年金的基本目標(biāo)（二）確

19、定方案的核心內(nèi)容1、計劃模式2、分配原則3、管理方式（三）數(shù)據(jù)測算（四）方案具體條款的擬定和審批第五節(jié) 我國的職業(yè)年金方案 2015年1月14日中國政府出臺國務(wù)院關(guān)于機關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革的決定，這標(biāo)志著中國正式結(jié)束養(yǎng)老金“雙軌制”局面，機關(guān)事業(yè)單位工作人員與企業(yè)職工一樣，均需繳納養(yǎng)老保險費。為了使得機關(guān)事業(yè)單位工作人員的養(yǎng)老金待遇不至于降低太多，國家為機關(guān)事業(yè)單位工作人員建立了職業(yè)年金制度。2015年4月6日國務(wù)院辦公廳下發(fā)機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法，對我國機關(guān)事業(yè)單位工作人員的職業(yè)年金的辦法進行了規(guī)定。一、職業(yè)年金的繳費職業(yè)年金所需費用由單位和工作人員個人共同承擔(dān)。單位繳納職業(yè)

20、年金費用的比例為本單位工資總額的8%，個人繳費比例為本人繳費工資的4%，由單位代扣。單位和個人繳費基數(shù)與機關(guān)事業(yè)單位工作人員基本養(yǎng)老保險繳費基數(shù)一致。二、職業(yè)年金的賬戶模式職業(yè)年金基金采用個人賬戶方式管理。個人繳費實行實賬積累。職業(yè)年金基金投資管理應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎、分散風(fēng)險的原則，保證職業(yè)年金基金的安全性、收益性和流動性。單位繳費按照個人繳費基數(shù)的8%計入本人職業(yè)年金個人賬戶；個人繳費直接計入本人職業(yè)年金個人賬戶。職業(yè)年金基金投資運營收益，按規(guī)定計入職業(yè)年金個人賬戶。三、職業(yè)年金的轉(zhuǎn)移機關(guān)事業(yè)單位工作人員變動工作單位時，職業(yè)年金個人賬戶資金可以隨同轉(zhuǎn)移。職業(yè)年金個人賬戶實賬部分按照國辦發(fā)201518號文件的規(guī)定轉(zhuǎn)移接續(xù)。四、職業(yè)年金待遇的領(lǐng)取符合下列條件之一的可以領(lǐng)取職業(yè)年金：1、機關(guān)事業(yè)單位工作人員在達到國家規(guī)定的退休條件并依法辦理退休手續(xù)后，由本人選擇按月領(lǐng)取職業(yè)年金待遇的方式?？梢淮涡杂糜谫徺I商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，依據(jù)保險契約領(lǐng)取待遇并享受相應(yīng)的繼承權(quán)；可選擇按照本人退休時對應(yīng)的計發(fā)月數(shù)計發(fā)職業(yè)年金月待遇標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)完為止，同時職業(yè)年金個人賬戶余額享有繼承權(quán)。本人選擇任一領(lǐng)取方式后不再更改。2、出國（境）定居人員的職業(yè)年金個人賬戶資金，可根據(jù)本人要求一次性支付給本