股份公司年報(bào)文件

1、2009年第六屆浙江省大學(xué)生財(cái)會(huì)信息化競(jìng)賽試題本科組試卷 (C) ABC股份有限公司2008年報(bào)資料ABC公司成立于1998 年，由ABC集團(tuán)作為發(fā)起人，聯(lián)合中國(guó)糧油司等5 家公司發(fā)起設(shè)立，是我國(guó)專業(yè)從事化工品、農(nóng)藥、焦炭、天然橡膠分銷貿(mào)易商，控股股東ABC集團(tuán)持有55.43%股權(quán)，要緊經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域涉及液體化工品物流、橡膠及橡膠制品、冶金能源產(chǎn)品（要緊為焦炭出口和鐵礦砂進(jìn)口）、化工分銷及農(nóng)藥業(yè)務(wù)，物流業(yè)務(wù)包括液體化工品船運(yùn)、集裝罐運(yùn)輸及租賃、碼頭成品油儲(chǔ)罐及貨代倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)。ABC公司2008年適用的所得稅率為25%，按照當(dāng)期稅后利潤(rùn)的10%提取盈余公積。ABC公司2008年度始的財(cái)務(wù)報(bào)告由誠(chéng)信會(huì)計(jì)師

2、事務(wù)所實(shí)施審計(jì)，審計(jì)時(shí)刻為2009年2月1日到3月15日，審計(jì)后的2008年的財(cái)務(wù)報(bào)告于2009年3月20日?qǐng)?bào)出。資料一：審計(jì)前報(bào)表及部分附注1審計(jì)前資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表資產(chǎn)負(fù)債表 2008.12.31 2007.12.31 資產(chǎn)流淌資產(chǎn)：貨幣資金 3,488,663,831.01 2,213,468,232.76 交易性金融資產(chǎn) 76,329,918.48 11,559,549.14 應(yīng)收票據(jù) 123,616,470.82 146,832,758.16 應(yīng)收賬款 866,493,023.90 1,184,195,812.51 預(yù)付賬款 323,129,800.39 876,317,610.73

3、 應(yīng)收股利 18,099,235.02 8,233,958.21 其他應(yīng)收款 187,567,546.54 198,212,242.03 存貨（凈額） 1,168,385,679.88 1,867,475,204.99 其他流淌資產(chǎn) 100,000,000.00 流淌資產(chǎn)合計(jì) 6,352,285,506.04 6,506,295,368.53 非流淌資產(chǎn)： - 可供出售金融資產(chǎn) 515,038,609.10 1,624,545,984.90 長(zhǎng)期股權(quán)投資凈額 1,253,943,132.45 1,186,566,056.26 固定資產(chǎn)凈額 4,333,278,840.41 3,213,775,

4、793.01 在建工程 996,160,868.99 901,650,381.60 工程物資 4,304,757.81 7,781,116.98 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 489,094,536.42 4,265,268.83 無(wú)形資產(chǎn) 1,053,646,033.32 162,733,476.93 商譽(yù) 565,789,984.52 5,782,764.95 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 1,447,069.44 1,498,142.88 非流淌資產(chǎn)合計(jì) 9,212,703,832.46 7,108,598,986.34 資產(chǎn)總計(jì) 15,564,989,338.50 13,614,894,354.87 負(fù)債及股東權(quán)益

5、 - 流淌負(fù)債： - 短期借款 2,658,636,228.68 1,557,846,844.07 交易性金融負(fù)債 29,462,000.00 7,382,291.17 應(yīng)付票據(jù) 131,478,427.27 566,737,187.00 應(yīng)付賬款 806,999,528.52 1,395,194,785.69 預(yù)收賬款 389,949,685.19 831,364,463.60 應(yīng)付職工薪酬 80,576,753.07 77,436,419.40 應(yīng)交稅費(fèi) 73,841,399.50 27,014,281.09 應(yīng)付利息 5,830,971.77 1,800,000.00 應(yīng)付股利 - 19

6、,214,476.42 其他應(yīng)付款 452,874,459.68 463,088,011.00 一年內(nèi)到期的非流淌負(fù)債 274,901,457.62 32,633,300.50 流淌負(fù)債合計(jì) 4,904,550,911.30 4,979,712,059.94 非流淌負(fù)債： - 長(zhǎng)期借款 1,991,154,865.76 522,374,792.37 應(yīng)付債券 1,111,072,018.67 1,090,386,817.87 長(zhǎng)期應(yīng)付款 685,210.43 765,210.43 專項(xiàng)應(yīng)付款 48,603,376.23 35,030,707.99 遞延所得稅負(fù)債 219,740,078.30

7、441,732,342.88 非流淌負(fù)債合計(jì) 3,371,255,549.39 2,090,289,871.54 負(fù)債合計(jì) 8,275,806,460.69 7,070,001,931.48 股東權(quán)益： - 股本 1,437,589,571.00 1,437,589,571.00 資本公積 1,711,461,168.53 2,557,002,675.39 盈余公積 432,303,570.12 414,557,697.08 未分配利潤(rùn) 1,864,390,575.78 1,388,761,980.12 外幣報(bào)表折算差額 -111,002,717.94 -54,598,188.12 歸屬于母公

8、司股東權(quán)益合計(jì) 5,334,742,167.49 5,743,313,735.47 少數(shù)股東權(quán)益 1,954,440,710.32 801,578,687.92 股東權(quán)益合計(jì) 7,289,182,877.81 6,544,892,423.39 負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 15,564,989,338.50 13,614,894,354.87 利潤(rùn)表2008-12-312007-12-31一、營(yíng)業(yè)收入 27,401,270,110.02 19,409,559,276.87 減：營(yíng)業(yè)成本 24,938,482,186.28 17,918,436,306.16 營(yíng)業(yè)稅金及附加 741,333,081.91

9、144,184,629.32 銷售費(fèi)用 463,214,369.80 349,707,403.05 治理費(fèi)用 411,514,815.01 291,017,578.95 財(cái)務(wù)費(fèi)用 143,346,922.43 118,080,555.92 資產(chǎn)減值損失 190,570,177.06 65,119,779.37 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 48,317,178.56 13,125,607.97 投資收益 318,700,291.91 311,830,675.14 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資收益 195,864,648.82 136,713,527.25 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 879,826,028.00 847,

10、969,307.21 加：營(yíng)業(yè)外收入 166,835,997.32 87,090,934.80 減：營(yíng)業(yè)外支出 12,229,685.34 8,736,124.26 三、利潤(rùn)總額 1,034,432,339.98 926,324,117.75 減：所得稅費(fèi)用 146,952,804.58 158,348,990.43 四、凈利潤(rùn) 887,479,535.40 767,975,127.32 2部分報(bào)表附注：（1）公司證券發(fā)行與上市情況經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)【2006】證監(jiān)發(fā)行字 136號(hào)文核準(zhǔn)，公司于 2006年12月 13日公開(kāi)發(fā)行了 120,000萬(wàn)元（1,200萬(wàn)張）認(rèn)股權(quán)證和債券分離交

11、易的可轉(zhuǎn)換公司債券，每張面值100元，發(fā)行總額120,000萬(wàn)元，每張債券的認(rèn)購(gòu)人能夠獲得公司派發(fā)的 15份認(rèn)股權(quán)證，認(rèn)股權(quán)證發(fā)行總量為 1.8億份。2006年 12月18日，公司本次發(fā)行的債券和認(rèn)股權(quán)證在上海證券交易所掛牌交易：公司發(fā)行的債券簡(jiǎn)稱“06ABC債”，交易代碼為“126002”，債券期限為 6年，票面利率1.8%，每年11月30日為付息日。若同期不附帶轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場(chǎng)利率為3%。債券上市的起止日期為 2006年 12月 18日至2012年 12月 1日，兌付日期為到期日 2012年12月 1日之后的 5個(gè)工作日。公司發(fā)行的權(quán)證為歐式認(rèn)股權(quán)證，簡(jiǎn)稱為“ABC CWB1”，交易代碼為

12、“580011”，權(quán)證的存續(xù)期自認(rèn)股權(quán)證上市之日起 12個(gè)月（即 2006年 12月18日至 2007年 12月17日）；權(quán)證持有人有權(quán)在權(quán)證上市滿 12個(gè)月之日的前 5個(gè)交易日內(nèi)行權(quán)（即行權(quán)期為2007年 12月 11日至 17日），行權(quán)比例為 1:1，行權(quán)價(jià)格為人民幣 6.52元/股（即權(quán)證持有人可按每股6.52元的價(jià)格買入公司新發(fā)行的股票）。2007年 12月17日，共計(jì) 179,895,821份“ABC CWB1”認(rèn)股權(quán)證成功行權(quán)?！癆BC CWB1”認(rèn)股權(quán)證行權(quán)結(jié)束后，ABC國(guó)際總股本為1,437,589,571股，比權(quán)證行權(quán)前增加179,895,821股。（2）與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的

13、項(xiàng)目如下單位：萬(wàn)元幣種：人民幣項(xiàng)目期初金額本期公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入權(quán)益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)本期計(jì)提的減值期末金額金融資產(chǎn)其中：1.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)1,155.957,777.92-7,632.99其中：衍生金融資產(chǎn)1,155.957,777.92-7,632.992.可供出售金融資產(chǎn)162,454.60-112,994.95-61,503.86金融資產(chǎn)小計(jì)163,610.557,777.92-112,994.95-69,136.85資料二：審計(jì)發(fā)覺(jué)事項(xiàng) ABC公司的2008年度報(bào)告由誠(chéng)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師張怡和張華實(shí)施審計(jì)，審計(jì)時(shí)刻為2009年2月1日到3月15日

14、。在審計(jì)過(guò)程中，兩位注冊(cè)會(huì)計(jì)師注意到ABC公司的內(nèi)部操縱總體比較健全，但也注意到了下面一些操縱細(xì)節(jié)：（1）ABC公司的材料采購(gòu)需要經(jīng)授權(quán)批準(zhǔn)后方可進(jìn)行采購(gòu)部依照經(jīng)批準(zhǔn)的請(qǐng)購(gòu)單發(fā)出訂購(gòu)單物資運(yùn)達(dá)后,采購(gòu)部依照訂購(gòu)單的要求驗(yàn)收物資,并編制一式多聯(lián)連續(xù)編號(hào)的驗(yàn)收單（2）生產(chǎn)部依照經(jīng)批準(zhǔn)的生產(chǎn)通知單填寫一式三聯(lián)的領(lǐng)料單倉(cāng)庫(kù)發(fā)料后,其中一聯(lián)留存,一聯(lián)連同材料交還領(lǐng)料部,一聯(lián)由倉(cāng)庫(kù)登記材料明細(xì)賬（3）銀行存款的收支業(yè)務(wù)由銀行出納員負(fù)責(zé)銀行出納員負(fù)責(zé)到銀行取送支票等票據(jù),并登記銀行存款日記賬月底銀行出納員取得銀行對(duì)賬單并編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表在審計(jì)過(guò)程中注冊(cè)會(huì)計(jì)師還注意到并提請(qǐng)公司財(cái)務(wù)總監(jiān)解釋以下問(wèn)題： （

15、1）2008年1月1日分不借入三年期3000萬(wàn)元、年利率6%的專門借款和兩年期2000萬(wàn)元、年利率10%的一般借款，用于擴(kuò)建生產(chǎn)大樓，工程于2008年7月開(kāi)始，首先購(gòu)入工程物資2340萬(wàn)元，2008年9月領(lǐng)用該工程物質(zhì)800萬(wàn)元，同時(shí)用借款支付工程費(fèi)用500萬(wàn)元。閑置的專門借款進(jìn)行短期投資，在2008年后半年取得的收益為5萬(wàn)元，沖減了財(cái)務(wù)費(fèi)用，在審計(jì)該借款利息時(shí)，全年合計(jì)計(jì)提利息共380萬(wàn)計(jì)入在建工程。該工程至2008年12月31日尚未完工。（2）2008年12月30日，ABC公司銷售商品50萬(wàn)元，增值稅8.5萬(wàn)元，成本為35萬(wàn)元，收到一個(gè)月的銀行承兌匯票一張，發(fā)票、提貨單已交付購(gòu)貨方。由于該

16、商品仍在倉(cāng)庫(kù)中，已計(jì)入了期末存貨盤點(diǎn)表中。ABC公司于2009年1月份入賬。（3）審查固定資產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師張怡和張華從ABC公司“固定資產(chǎn)”賬戶中抽取了一部分已接近或超過(guò)可能使用年限的固定資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地觀看，發(fā)覺(jué)短缺一輛運(yùn)輸卡車。ABC公司“固定資產(chǎn)”及“累計(jì)折舊”賬戶記錄顯示，該卡車原值為45萬(wàn)元，已提折舊36萬(wàn)元，可能使用年限10年，可能凈殘值為零。2008年10月，因發(fā)生重大交通事故，造成車輛報(bào)廢。ABC公司依據(jù)交通治理部門的處理和保險(xiǎn)協(xié)議的規(guī)定應(yīng)向保險(xiǎn)公司索賠7.2萬(wàn)元，其余損失由ABC公司承擔(dān)（不考慮其他費(fèi)用）。但至2008年底，ABC公司沒(méi)有取得賠償款，因此財(cái)務(wù)部門尚未進(jìn)行會(huì)計(jì)

17、處理。（4）ABC公司自2007年初開(kāi)始自行研究開(kāi)發(fā)一項(xiàng)新產(chǎn)品專利技術(shù)，2008年6月專利技術(shù)獲得成功，達(dá)到預(yù)定用途。2007年在研究開(kāi)發(fā)過(guò)程中發(fā)生材料費(fèi)200萬(wàn)元、人工工資50萬(wàn)元，以及支付的其他費(fèi)用30萬(wàn)元，共計(jì)280萬(wàn)元，其中，符合資本化條件的支出為200萬(wàn)元；2008年在研究開(kāi)發(fā)過(guò)程中發(fā)生材料費(fèi)100萬(wàn)元、人工工資30萬(wàn)元，以及支付的其他費(fèi)用20萬(wàn)元，共計(jì)150萬(wàn)元，其中，符合資本化條件的支出為120萬(wàn)元，ABC公司將2007年發(fā)生的280萬(wàn)的費(fèi)用全部計(jì)入到了當(dāng)期的治理費(fèi)用，將2008年發(fā)生的所有費(fèi)用全部計(jì)入到了開(kāi)發(fā)支出里。（5）ABC公司于2003年初為K公司向銀行借款100萬(wàn)元提供

18、擔(dān)保。2008年10月借款到期時(shí)，因K公司經(jīng)營(yíng)嚴(yán)峻虧損，已進(jìn)入破產(chǎn)清算時(shí)期，無(wú)力償還已到期的該筆銀行借款。貸款銀行向法院起訴，要求ABC公司承擔(dān)連帶償還責(zé)任，支付借款本息120萬(wàn)元。2009年2月20日，法院終審判決ABC公司向銀行支付借款本息120萬(wàn)元，并于2009年2月28日?qǐng)?zhí)行完畢?？紤]到無(wú)法向K公司追償，ABC公司在2009年2月支付該筆款項(xiàng)的同時(shí)，將其全額計(jì)入當(dāng)月?tīng)I(yíng)業(yè)外支出項(xiàng)目。資料三：董事會(huì)報(bào)告(一) 治理層討論與分析1.報(bào)告期公司整體經(jīng)營(yíng)狀況2008年國(guó)際宏觀金融及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)起伏跌宕。面臨外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的劇烈變化，公司在董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，緊緊圍繞年初確定的“堅(jiān)決戰(zhàn)略進(jìn)展、堅(jiān)持治理改進(jìn)”

19、方針扎實(shí)開(kāi)展各項(xiàng)工作，核心業(yè)務(wù)戰(zhàn)略推進(jìn)接著取得重大突破，以精益理念為核心的各項(xiàng)治理改進(jìn)重點(diǎn)工作取得積極進(jìn)展，特不是四季度公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生急劇變化，公司采取措施積極應(yīng)對(duì)、有效地操縱經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保障公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)嫱瓿闪四甓阮A(yù)算目標(biāo)。報(bào)告期內(nèi)公司接著加快化工物流業(yè)務(wù)進(jìn)展，按打算新增船舶4艘、運(yùn)力凈增加7.16萬(wàn)噸，新投入集裝罐916個(gè)，截至08年末公司擁有化工專業(yè)船舶30 艘、集裝罐2,552個(gè)；同時(shí)公司的港口園區(qū)化工物流投資順利推進(jìn)，天津港危險(xiǎn)品物流中心按打算建成并投入運(yùn)營(yíng)，重慶化工園區(qū)物流建設(shè)項(xiàng)目完成時(shí)期性打算，并已和重慶港簽署碼頭合資經(jīng)營(yíng)框架協(xié)議。公司天然膠業(yè)務(wù)的海外資源戰(zhàn)略取得重大

20、突破，9月5日正式完成對(duì)新加坡GMG公司51%股權(quán)的收購(gòu)，極大地提升了公司在全球天然膠行業(yè)的地位及阻礙力，目前GMG公司的整合進(jìn)展順利、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況良好；同時(shí)公司接著深化國(guó)內(nèi)天然膠資源整合及技術(shù)提升，云南版納4.5萬(wàn)噸的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)橡膠加工廠已全面竣工并投入生產(chǎn)。公司2008 年初完成對(duì)孟山都公司東南亞6個(gè)國(guó)家及1個(gè)地區(qū)的酰胺類農(nóng)藥業(yè)務(wù)的全面收購(gòu)，9月ABC印度、ABC菲律賓公司相繼開(kāi)業(yè)，海外農(nóng)藥經(jīng)營(yíng)的本地化治理團(tuán)隊(duì)差不多完成配備并正式進(jìn)入自運(yùn)營(yíng)時(shí)期；同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)農(nóng)達(dá)、酰胺類農(nóng)藥的品牌分銷接著保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，公司于11月份接著增持江山股份并成為其第一大股東，為以后農(nóng)化產(chǎn)業(yè)鏈整合及農(nóng)藥業(yè)務(wù)的快速進(jìn)展

21、進(jìn)一步夯實(shí)基礎(chǔ)。公司焦炭業(yè)務(wù)上游核心供應(yīng)商的穩(wěn)定供貨能力持續(xù)提升，出口市場(chǎng)份額接著保持領(lǐng)先；礦砂業(yè)務(wù)接著擴(kuò)大與國(guó)外重要礦山等核心供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作，經(jīng)營(yíng)量同比實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)優(yōu)化。公司接著推進(jìn)化工分銷轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，為技術(shù)分銷服務(wù)提供支持的蘇州太倉(cāng)聚氨酯項(xiàng)目全面開(kāi)工建設(shè)，打算09 年4 月份正式投產(chǎn)；同時(shí)公司要緊分銷產(chǎn)品的業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)，與戰(zhàn)略供應(yīng)商的長(zhǎng)期合作模式持續(xù)深化。報(bào)告期內(nèi)公司全面啟動(dòng)精益治理，并將精益治理作為公司的一項(xiàng)長(zhǎng)期治理戰(zhàn)略。全年公司正式立項(xiàng)并實(shí)施53 個(gè)精益治理項(xiàng)目，在提高效率及節(jié)約成本方面取得較好的成效；公司接著強(qiáng)化EHS 體系建設(shè)，加強(qiáng)EHS現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)與監(jiān)

22、督，08年未發(fā)生重大安全責(zé)任事故；重點(diǎn)加強(qiáng)投資治理，規(guī)范投資項(xiàng)目治理及評(píng)估流程；強(qiáng)化保密治理及知識(shí)產(chǎn)權(quán)愛(ài)護(hù)，進(jìn)一步完善內(nèi)控及質(zhì)量操縱體系，加大內(nèi)審監(jiān)督與整改力度；全面強(qiáng)化績(jī)效治理導(dǎo)向作用，持續(xù)提升人力資源治理水平。2.報(bào)告期經(jīng)營(yíng)成果分析（1）綜述通過(guò)全體職員的共同努力，公司克服了宏觀市場(chǎng)環(huán)境急劇變化的不利阻礙，當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)。2008 年全年實(shí)現(xiàn)銷售收入274 億元、凈利潤(rùn)7.06 億元，分不同比增長(zhǎng)41%和12%，分不完成年度預(yù)算的127%和101%。（2）經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析報(bào)告期公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)構(gòu)成情況如下(按業(yè)務(wù)類不分)（二）2009 年度業(yè)務(wù)進(jìn)展打算及經(jīng)營(yíng)治理改進(jìn)措施ABC公司在

23、2009 年經(jīng)營(yíng)打算中確定了“把握形勢(shì)、搶抓機(jī)遇、強(qiáng)化能力”的經(jīng)營(yíng)方針：（1)把握形勢(shì)。充分認(rèn)識(shí)2009 年宏觀經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的嚴(yán)峻性，董事會(huì)及治理層將帶領(lǐng)全體職員樹立信心、勇于迎接嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，同時(shí)準(zhǔn)確把握公司經(jīng)營(yíng)所處行業(yè)的趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和客戶結(jié)構(gòu)變化，并將趨勢(shì)分析和推斷靈活應(yīng)用于對(duì)2009 年經(jīng)營(yíng)的全面指導(dǎo)。（2)搶抓機(jī)遇。一方面資源及資產(chǎn)價(jià)格的大幅下降、市場(chǎng)需求及客戶結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)低成本產(chǎn)業(yè)整合和業(yè)務(wù)擴(kuò)張的機(jī)遇，公司將通過(guò)扎實(shí)的行業(yè)、市場(chǎng)和客戶研究，把握一切可能出現(xiàn)的機(jī)會(huì)，堅(jiān)決不移地推進(jìn)核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)及整合戰(zhàn)略，致力于抓住機(jī)遇，增強(qiáng)資源獵取能力，改善交易條件和擴(kuò)大市場(chǎng)份額；另一方面要抓住國(guó)家

24、重振產(chǎn)業(yè)信心、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的機(jī)遇，充分發(fā)揮央企控股和上市公司的兩大優(yōu)勢(shì)，努力通過(guò)差異化策略加速增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)型，注重經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新、渠道及品牌建設(shè)，注重為核心客戶提供增值服務(wù)和技術(shù)積存。（3)強(qiáng)化能力。公司2009 年將重點(diǎn)強(qiáng)化戰(zhàn)略研究能力、投資治理能力、客戶服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。在戰(zhàn)略研究方面，結(jié)合戰(zhàn)略治理總部的設(shè)立，強(qiáng)化對(duì)行業(yè)、市場(chǎng)和客戶的研究，依照宏觀環(huán)境變化及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)進(jìn)展戰(zhàn)略；在投資治理方面，進(jìn)一步優(yōu)化新建及運(yùn)營(yíng)投資項(xiàng)目的治理體系，加強(qiáng)投資項(xiàng)目治理人員的培訓(xùn)和評(píng)估，強(qiáng)化項(xiàng)目實(shí)施主體的責(zé)任意識(shí)；在客戶服務(wù)方面，持續(xù)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，明晰各核心業(yè)務(wù)的客戶定位，設(shè)立專門的客戶服

25、務(wù)部門，專注為核心客戶提供增值服務(wù)；在風(fēng)險(xiǎn)管控方面，加快風(fēng)險(xiǎn)管控從傳統(tǒng)貿(mào)易營(yíng)銷領(lǐng)域向全部經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)的延伸，形成對(duì)公司所有經(jīng)營(yíng)層級(jí)的全面深入，杜絕風(fēng)險(xiǎn)管控的盲區(qū)和死角；同時(shí)接著堅(jiān)決淘汰低價(jià)值業(yè)務(wù)模式，進(jìn)一步集中資源進(jìn)展核心業(yè)務(wù)，從全然上解決可能存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。依照公司經(jīng)營(yíng)方針，2009 年將重點(diǎn)做好以下工作：培育EHS 核心能力，杜絕重大安全環(huán)保責(zé)任事故強(qiáng)化資源配置，靈活調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，嚴(yán)格操縱經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，高度關(guān)注現(xiàn)金流，努力超額完成各項(xiàng)年度預(yù)算目標(biāo)強(qiáng)化行業(yè)、客戶研究和戰(zhàn)略治理能力，把握機(jī)遇，堅(jiān)決不移地推進(jìn)核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)整合和市場(chǎng)擴(kuò)張戰(zhàn)略，切實(shí)提高投資治理能力持續(xù)深化精益治理，全面壓縮成本費(fèi)用開(kāi)支

26、資料四：公司前兩年財(cái)務(wù)比率20072006償債能力流淌比率1.311.41流淌資產(chǎn)對(duì)負(fù)債總額比率0.910.97有息負(fù)債率0.56盈利能力凈資產(chǎn)收益率0.110.13總資產(chǎn)收益率0.050.05營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率0.040.02成本費(fèi)用利潤(rùn)率0.050.02運(yùn)營(yíng)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率17.0916.12流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.664.04固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.516.14存貨周轉(zhuǎn)率11.5313.14總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.792.16主營(yíng)利潤(rùn)比重0.921.68流淌資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)的比率0.480.52財(cái)務(wù)能力資產(chǎn)負(fù)債率0.520.53長(zhǎng)期負(fù)債比率0.160.17有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率1.281.4成長(zhǎng)能力主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率0.26

27、-0.03應(yīng)收款項(xiàng)增長(zhǎng)率0.130.34凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率0.74-0.46現(xiàn)金流量每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量(元)0.430.31資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率(%)0.050.05凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量3.211.01經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)負(fù)債的比率0.090.09單股指標(biāo)每股凈資產(chǎn)42.41每股收益0.440.3120072006償債能力流淌比率1.311.41流淌資產(chǎn)對(duì)負(fù)債總額比率0.910.97有息負(fù)債率0.56盈利能力凈資產(chǎn)收益率0.110.13總資產(chǎn)收益率0.050.05營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率0.040.02成本費(fèi)用利潤(rùn)率0.050.02運(yùn)營(yíng)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率17.0916.12流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.664.04固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3

28、.516.14存貨周轉(zhuǎn)率11.5313.14總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.792.16主營(yíng)利潤(rùn)比重0.921.68流淌資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)的比率0.480.52財(cái)務(wù)能力資產(chǎn)負(fù)債率0.520.53長(zhǎng)期負(fù)債比率0.160.17有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率1.281.4成長(zhǎng)能力主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率0.26-0.03應(yīng)收款項(xiàng)增長(zhǎng)率0.130.34凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率0.74-0.46現(xiàn)金流量每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量(元)0.430.31資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率(%)0.050.05凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量3.211.01經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)負(fù)債的比率0.090.09單股指標(biāo)每股凈資產(chǎn)42.41每股收益0.440.3120072006償債能力 資料五：成本治理方面1A

29、BC公司2009年決定從戰(zhàn)略高度動(dòng)身，進(jìn)行戰(zhàn)略成本治理，從而保持公司的長(zhǎng)久競(jìng)爭(zhēng)力。依照波特的觀點(diǎn)，差不多的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略有兩種：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略和差異化戰(zhàn)略。而ABC公司依照其進(jìn)展需要，將兩種戰(zhàn)略進(jìn)行結(jié)合運(yùn)用。公司的要緊做法有：（1）公司將以低成本作為其產(chǎn)品生產(chǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)之一，并預(yù)備將這種意識(shí)貫穿于整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程。如產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)時(shí)期，低成本就應(yīng)成為的一種戰(zhàn)略理念。在采購(gòu)環(huán)節(jié)上，要與供應(yīng)商保持著長(zhǎng)久的合作伙伴關(guān)系，而且鼓舞供應(yīng)商之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)了采購(gòu)環(huán)節(jié)的成本節(jié)約。在銷售方面，通過(guò)操縱銷售渠道，幸免不必要的成本消耗。（2）隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，注重產(chǎn)品和服務(wù)差異化，將差異化戰(zhàn)略融入其成本治

30、理戰(zhàn)略之中。2戰(zhàn)略成本動(dòng)因分析，實(shí)現(xiàn)成本節(jié)約。ABC公司人認(rèn)識(shí)到：有效的成本動(dòng)因分析，有助于企業(yè)找出貫穿于戰(zhàn)略治理循環(huán)中各種成本的驅(qū)動(dòng)因素，確定成本治理的重點(diǎn)，確保企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略治理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，公司在戰(zhàn)略成本動(dòng)因方面，充分考慮了阻礙成本的不同因素，并采取有效措施，實(shí)現(xiàn)成本的節(jié)約。公司的要緊做法有：（1）充分利用幾十年的經(jīng)驗(yàn)積存，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模生產(chǎn)、規(guī)模物流，對(duì)資源進(jìn)行優(yōu)化配置，有效節(jié)約了成本。（2）公司沒(méi)有忽略內(nèi)部治理的成本因素。在職員治理方面，注重人力資源的開(kāi)發(fā)和培養(yǎng)，定期對(duì)職員進(jìn)行培訓(xùn)，激勵(lì)職員不斷學(xué)習(xí)和創(chuàng)新，提高職員的業(yè)務(wù)能力和技術(shù)水平。3定位“價(jià)值鏈”分析，向顧客提供更多的價(jià)值。為了給

31、客戶帶來(lái)更多價(jià)值，也為了公司自身帶來(lái)積極的效果。ABC公司依照客戶價(jià)值觀對(duì)企業(yè)流程和組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革：在業(yè)務(wù)流程的改變方面，ABC公司著重改善供需打算的制定過(guò)程。比如，把供需信息按照要緊客戶、特不促銷、等科目進(jìn)行了分類。此外，需求預(yù)測(cè)的方式也改為由下而上，即和客戶一起，共同預(yù)測(cè)以后的產(chǎn)品需求狀況。 在供給打算方面，ABC公司致力于縮短產(chǎn)品的運(yùn)輸時(shí)刻和到達(dá)客戶處的時(shí)刻，并一改過(guò)去使用公司內(nèi)部研制的電子制表軟件來(lái)決定存貨的水平的狀況，開(kāi)始使用專門的軟件來(lái)檢查存貨變量，如每周訂單的歷史記錄和變化、預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度、生產(chǎn)運(yùn)行周期等，決定存貨的適度水平。為了支持流程的改變，在進(jìn)行流程改善之前，ABC公司就在組織結(jié)構(gòu)上作了一些必要的變化。需求打算、供應(yīng)打算、促銷治理和配送都有各自的副總裁，這些副總裁要求能對(duì)供應(yīng)鏈具有足夠的預(yù)見(jiàn)能力和操縱能力，以便在存貨、成本和客戶服務(wù)之間進(jìn)行權(quán)衡。在重組的過(guò)程中，ABC公司調(diào)整部門經(jīng)理的工作目標(biāo)和激勵(lì)機(jī)制，以便讓他們?cè)诳紤]整個(gè)體系的利益的前提下能夠支持價(jià)值鏈概念的實(shí)施，并把整個(gè)公司的職員凝聚在一起。要求：（一）依照資料一，編制2006年12月18日公司發(fā)行可轉(zhuǎn)