我國(guó)肉雞養(yǎng)殖行業(yè)年發(fā)展現(xiàn)狀及年發(fā)展前景圖文分析報(bào)告

1、可修改編輯我國(guó)肉雞養(yǎng)殖行業(yè)2017年發(fā)展現(xiàn)狀及2018年發(fā)展前景圖文分析報(bào)告(2018.04.25)自2012年開始，我國(guó)黃羽肉雞市場(chǎng)行情經(jīng)歷了數(shù)次起落，禽流感因素一直對(duì)需求端產(chǎn)生重大影響。2013年4月國(guó)內(nèi)大規(guī)模爆發(fā)H7N9禽流感，黃羽肉雞價(jià)格大幅下跌，6月天氣轉(zhuǎn)熱疫情逐步得到控制，然而四季度國(guó)內(nèi)再次出現(xiàn)H7N9禽流感，其影響超過2013年4月并一直持續(xù)到2014年一季度。所以整個(gè)2013年至2014年一季度黃羽肉雞價(jià)格呈現(xiàn)一個(gè)倒V型走勢(shì)，行業(yè)整體嚴(yán)重虧損，根據(jù)測(cè)算單只虧損8-10元。中小養(yǎng)戶紛紛退出市場(chǎng)，大型規(guī)?；髽I(yè)也由于虧損嚴(yán)重大幅減產(chǎn)、降低存欄量。2013-2014年H7N9禽流感大

2、規(guī)模爆發(fā)，黃羽肉雞行業(yè)深度去化產(chǎn)能二方WR罡金TSE呂二色目昌宣02:魚gS5assassa二LN二fc/ELsra2013年大規(guī)模爆發(fā)H7N9禽流感之后，黃羽肉雞面臨的主要問題是消費(fèi)需求不振，出欄量從2011年的43.3億羽下降到2014年的36.5億羽，一直到2015年消費(fèi)回暖，出欄量才開始逐步回升。我國(guó)歷年黃羽肉雞出欄量2014年在H7N9禽流感影響因素逐漸消退之后，隨著行業(yè)被迫大量減產(chǎn)以及市場(chǎng)消費(fèi)水平的逐步恢復(fù)，黃羽肉雞產(chǎn)量、價(jià)格和養(yǎng)殖收益從4月份開始整體上呈上升的趨勢(shì)，到三季度達(dá)到最高。2015年國(guó)家開始逐步限制活禽交易，永久或者季節(jié)性關(guān)閉大中型城市市區(qū)中的活禽交易市場(chǎng)，而我國(guó)目前8

3、0%左右的黃羽雞通過活雞形式進(jìn)行交易，所以黃羽雞價(jià)格在2015年一路振蕩，雖然較前一年有所回落，但行業(yè)盈利依舊較為豐厚。2015年黃羽肉雞平均價(jià)格13.75元/只，只均盈利2.52元。由于2014-2015年黃羽肉雞整體盈利恢復(fù)，導(dǎo)致2016年養(yǎng)殖散戶大量進(jìn)入，行業(yè)規(guī)模化集中度進(jìn)一步降低，2016年黃羽肉雞戶均養(yǎng)殖規(guī)模0.86萬羽，同比上年0.94萬羽減少8.9%;2016年下半年黃羽肉雞出欄量增幅較大，同比增加11%。而2016年下半年又受到H7N9禽流感影響，全國(guó)多地縣一級(jí)活禽市場(chǎng)進(jìn)一步關(guān)閉，消費(fèi)量大幅縮減，所以導(dǎo)致后4個(gè)月出現(xiàn)較大幅度虧損，行業(yè)全年平均盈利1.87元/只。從存欄的結(jié)構(gòu)上來

4、看，黃羽肉雞祖代種雞規(guī)模處于低位，2016年全國(guó)在產(chǎn)祖代種雞平均存欄量約位134.8萬套，比2015年減少1.7%；高峰出現(xiàn)在6月，之后持續(xù)減少，到年底時(shí)比年初時(shí)下降了10%。而父母代種雞規(guī)模持續(xù)增加，其中慢速型增速明顯，已達(dá)到2013年發(fā)生H7N9禽流感之前的水平，產(chǎn)能趨于過剩。2016年全國(guó)在產(chǎn)父母代種雞平均存欄量約為3671.9萬套，比2015年增長(zhǎng)6.1%；高峰同樣出現(xiàn)在6月，之后同樣開始逐漸減少，年底時(shí)比年初存量略少商品雛雞銷售大幅增加，總量估計(jì)為43.34億只，比2015年的40.11億只增加3.32億只，增幅達(dá)到8.3%。年黃羽肉雞產(chǎn)能擴(kuò)張，行業(yè)規(guī)?；卸冗M(jìn)一步降低，下半年禽流

5、感再現(xiàn)，全年保持微利Elz養(yǎng)V盂Mti/wdLDCsrsRsr賓ME-Z/FMOE空LnLs自2017年2月份以來，在H7N9禽流感例數(shù)不斷上升和國(guó)內(nèi)多地關(guān)閉活禽交易的情況下，肉雞市場(chǎng)陷入“冰點(diǎn)”，禽類凍品銷售也同樣受到?jīng)_擊，全行業(yè)虧損嚴(yán)重。上半年黃羽肉雞平均虧損10元/羽以上，整個(gè)行業(yè)被迫壓縮產(chǎn)能，中小型養(yǎng)殖戶被迫退出，大型規(guī)?；髽I(yè)上半年也開始減產(chǎn)自救，據(jù)我們粗略估算上半年產(chǎn)能壓縮20%以上。這是繼2012年末“速成雞”事件，2013年春季“H7N9”流感事件以來，中國(guó)家禽養(yǎng)殖業(yè)損失最為慘重的一個(gè)階段，且相比前兩次事件，此次全行業(yè)的損失更為嚴(yán)重，可謂是我國(guó)肉雞養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展史上“最黑暗”的階段

6、。年上半年禽流感危機(jī)爆發(fā)，雞蛋價(jià)格歷史低點(diǎn)，大量淘汰蛋雞沖擊黃羽肉雞市場(chǎng)壬目沖Jt.書番由鳴產(chǎn)tfc士忙JOV工上z/x/riotTssLCE$5SssswGsLR-薛30E-5U*rw/v嘉issi/FMCErrvenofEiA憶上半年黃羽肉雞價(jià)格疲軟的另一個(gè)主要原因則是蛋雞大量淘汰。自2014年雞蛋出現(xiàn)“火箭蛋”以來，蛋雞行業(yè)迎來了有史以來的最強(qiáng)，持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的牛市。2014-2016三年豐厚的養(yǎng)殖利潤(rùn)使得養(yǎng)殖戶盲目擴(kuò)張存欄，由于前期長(zhǎng)時(shí)間超量補(bǔ)欄，導(dǎo)致2016年10月份以后在產(chǎn)蛋雞存欄持續(xù)保持相對(duì)高位（超過11億羽），2017年1月份達(dá)到峰值（12.37億羽）。隨后雞蛋價(jià)格暴跌，在4月份

7、創(chuàng)近十年新低。2017年上半年蛋雞行業(yè)主動(dòng)去產(chǎn)能，大量淘汰蛋雞進(jìn)入肉雞市場(chǎng)，進(jìn)一步?jīng)_擊黃羽肉雞價(jià)格。2017年上半年大量淘汰蛋雞進(jìn)入肉雞市場(chǎng)務(wù)壷期前推發(fā)協(xié)（/*斤）槁射十年斷低*大董灣汰蛋雞進(jìn)入肉為市場(chǎng).IOLIOLLZCH90丄20前-2016年皆嗎靠蹟雄董補(bǔ)異致癌螯價(jià)0L90cl0781070T-.OTOTW-OTOTrt-OTSfrt-OTSIrtOTSIVOTO-073OTSi.070708OTS-QLULITOT8蛋雞養(yǎng)殖利潤(rùn)（按照一個(gè)養(yǎng)殖周期17個(gè)月計(jì)算）蛋酉搪輕利洶（SD8060-40“20-qEZIefLa削EH30RI8isM甲-rQw218011000,9S3mw058st

8、fcrrtsw98ASI818WRIXTW5Wctsl丄L丄ocvl二90丄2魯丄0丄3nSr8IOERt?0Eo-2o-4n-6o在我國(guó)，肉雞包括白羽肉雞、黃羽肉雞、肉雜雞（817系列）和淘汰蛋、種雞。2016年我國(guó)專業(yè)型肉雞（白羽肉雞、黃羽肉雞、817肉雜雞）出欄約89.9億羽，專業(yè)型雞肉產(chǎn)量約1325.8萬噸。其中白羽肉雞出欄44.0億羽，同比增長(zhǎng)2.6%，肉產(chǎn)量784.2萬噸，同比增長(zhǎng)5.8%；黃羽肉雞出欄39.9億羽，同比增長(zhǎng)6.8%，肉產(chǎn)量490.5萬噸，同比增長(zhǎng)10.1%；817肉雜雞出欄9.0-9.5億羽，以體重0.85kg/只計(jì)算，雞肉產(chǎn)量約為51.1萬噸。2016年我國(guó)肉雞

9、行業(yè)出欄情況白羽內(nèi)叫黃晞慮悔溝氷筑轉(zhuǎn)碼81丁內(nèi)軟*煩2011-2016肉雞出欄和肉產(chǎn)量情況（全凈膛率白羽肉雞、黃羽肉雞分別按照75%和65%計(jì)算）-白羽肉雞黃羽肉雞合計(jì)年度出欄（億羽）出欄體重仟克）產(chǎn)肉量（萬噸）出欄（億羽）出欄體重仟克）產(chǎn)肉量（萬噸）出欄（億羽）產(chǎn)肉量（萬噸）2011442.2738.843.31.7492.387.31231.1201246.92.3818.9431.747189.91289.9201345.12.3784.338.61.8440.483.61224.7201445.62.4804.936.51.8424.182.11229201542.82.3740.93

10、7.41.8445.580.21186.42016442.4784.239.91.9490.583.91274.7在肉雞出欄量上，黃羽肉雞幾乎與白羽肉雞相當(dāng)，可以占到整個(gè)肉雞行業(yè)的“半壁江山”。在2014年大規(guī)模爆發(fā)H7N9禽流感之后，政府對(duì)活禽交易市場(chǎng)的管理趨嚴(yán)，而近幾年消費(fèi)逐漸恢復(fù)，我國(guó)每年對(duì)黃羽肉雞的消費(fèi)量大致在40億羽左右。從消費(fèi)端來看，目前我國(guó)每年對(duì)黃羽肉雞的年需求量穩(wěn)定在40億羽左右，再考慮到祖代和父母代種雞產(chǎn)能按照40套/年和100只/年，以及商品代雛雞95%的出欄存活率計(jì)算，我國(guó)祖代在產(chǎn)黃羽肉種雞平均存欄量在110萬套左右即可滿足市場(chǎng)需求。雖然H7N9事件給整個(gè)黃羽肉雞行業(yè)帶來

11、了巨大損失，但對(duì)祖代種雞的存欄規(guī)模影響不大?？傮w來看，自2009年以來，祖代在產(chǎn)黃羽肉種雞的存欄穩(wěn)定在130-140萬套之間，產(chǎn)能趨于過剩。而反觀下游父母代產(chǎn)能，全國(guó)父母代在產(chǎn)黃羽肉種雞存欄在2011年最高，達(dá)到4481.6萬套，此后逐年遞減，2015年存欄量已經(jīng)降低至2008年以來的最低水平。而隨著黃羽肉雞終端消費(fèi)逐漸復(fù)蘇，在2014-2015年盈利尚可的情況下，2016年全國(guó)在產(chǎn)父母代種雞平均存欄量約為3671.9萬套，比2015年增長(zhǎng)6.1%。這就導(dǎo)致2016年下半年黃羽肉雞產(chǎn)量增幅較大，同比增加11%。而2016年下半年又遭遇H7N9禽流感事件，黃羽肉雞價(jià)格迅速下跌，后期更受市場(chǎng)關(guān)閉銷

12、售受阻影響，行業(yè)開始大規(guī)模虧損，主動(dòng)去產(chǎn)能開始。祖代在產(chǎn)黃羽肉種雞存欄穩(wěn)定在130-140萬套之間父母代在產(chǎn)黃羽肉種雞存欄持續(xù)壓縮進(jìn)入2017年，在H7N9流感病例數(shù)不斷上升和國(guó)內(nèi)多地關(guān)閉活禽交易的情況下，上半年父母代在產(chǎn)黃羽肉種雞存欄同比減少3.59%；1-8月同比減少7.35%。由于價(jià)格大幅下跌，整個(gè)2017年上半年黃羽肉雞平均虧損10元/羽以上，中小養(yǎng)殖戶大量退出行業(yè)，大型規(guī)?；髽I(yè)也主動(dòng)縮減產(chǎn)能，據(jù)我們粗略估算，上半年商品代黃羽肉雞出欄同比下降20%以上。整個(gè)產(chǎn)能傳導(dǎo)至少需要9個(gè)月，2015年行情將在2018年重新演繹在經(jīng)歷了2013-2014年H7N9禽流感的影響之后，黃羽肉雞整體價(jià)

13、格自2014年4月開始大幅度上漲，高價(jià)一直持續(xù)到2014年底?；仡?015年，在禽流感影響消失、需求逐步回歸正?；?，雖然黃羽肉雞價(jià)格較前一年有所回落，但依舊維持在一個(gè)行業(yè)利潤(rùn)較為豐厚的水平。2015年黃羽肉雞平均價(jià)格13.75元/只，只均盈利2.52元。黃羽肉雞2018年面臨的市場(chǎng)情形與2015年類似，都是在H7N9禽流感爆發(fā)下行業(yè)產(chǎn)能快速去化dLEIKEOI蓋SESs-R=MNZWWK33包丁苗-oess.Ms3570/nE訂、3Rs、3s3kmCE、E5Esit的書垮曲If勺越特*搭幻：；止取扎氓幄啓磴.階博乂幡比上點(diǎn)：艾母產(chǎn)*低叢】君求堆*代I,上罩舟毎止劣比*丄刊僅卅屆帕廿峠氏書屮

14、*怏配畔杵*4E&fJtJ申亡（MfrWH比/于JU丄4軒從Ci/ft）年黃羽肉雞所面臨的市場(chǎng)情形與2015年類似，都是前一年因H7N9禽流感導(dǎo)致需求不振，整個(gè)行業(yè)產(chǎn)能深度去化，在負(fù)面因素消退之后價(jià)格開始大幅度上漲。而黃羽肉雞行業(yè)養(yǎng)殖集中度較為分散，祖代種源都在國(guó)內(nèi)且供應(yīng)充足，產(chǎn)能恢復(fù)較為靈活但周期較長(zhǎng)。在不考慮祖代產(chǎn)能的情況下，整個(gè)養(yǎng)殖周期從父母代傳導(dǎo)至商品代出欄約9-12個(gè)月。所以目前黃羽肉雞市場(chǎng)的高價(jià)格和高盈利情況，我們預(yù)計(jì)將維持到明年一季度春節(jié)前后，而后隨著冬季活禽市場(chǎng)季節(jié)性關(guān)閉以及后續(xù)產(chǎn)能恢復(fù)，2018年黃羽肉雞的盈利又逐步回歸到2015年的平均水平。對(duì)比2015年與2018年所面臨

15、的市場(chǎng)情形禽流感因素2013-2014年大規(guī)模爆發(fā)2017年上半年禽流感影響甚于往年父母代種雞產(chǎn)能情況2014-215父母代在產(chǎn)黃羽肉種雞存欄量為近幾年最低水平2017年1-8月父母代在產(chǎn)黃羽肉種雞存欄量同比減少7.35%；上半年商品代黃羽肉雞出欄同比下降20%以上消費(fèi)需求情況37.4億羽2017年下半年需求恢復(fù)，2018年預(yù)計(jì)約40億羽黃羽肉雞價(jià)格2014年4月在H7N9禽流感影響因素逐漸消退之后，黃羽肉雞價(jià)格開始整體上呈上升的趨勢(shì)，2015年保持在高位震蕩。2017年下半年開始，H7N9禽流感影響因素逐漸消退，黃羽肉雞價(jià)格自7月開始大幅度上漲，目前單只盈利超10元，接近2014年的最高價(jià)。

16、只均盈利2.52元2.50元（預(yù)測(cè)）目前H7N9禽流感的影響已經(jīng)基本消失，雞蛋價(jià)格回升使得養(yǎng)戶蛋雞淘汰意愿大幅減弱，而且2017年上半年祖代種雞存欄已經(jīng)下降至2000年以來的歷史低位、父母代存欄持續(xù)下滑，所以我們認(rèn)為目前黃羽肉雞的高價(jià)可以維持到2018年春節(jié)前后。然后隨著入冬后各地活禽市場(chǎng)季節(jié)性關(guān)閉以及后續(xù)產(chǎn)能恢復(fù)，價(jià)格將逐步回歸到正常水平，我們預(yù)計(jì)2018年全年黃羽肉雞行業(yè)只均盈利在2.50元左右。2017年上半年白羽肉雞產(chǎn)業(yè)鏈整體價(jià)格低迷，受到在產(chǎn)祖代種雞存欄量高企以及下游商品代雞苗價(jià)格持續(xù)走低影響，上半年父母代雞苗價(jià)格大幅下滑，由年初的71.23元/套下降到6月底的7.16元/套，一直到

17、三季度環(huán)比才略有改善。2017年上半年在產(chǎn)祖代種雞存欄量持續(xù)走高（橫軸為周數(shù)）10090807060KSSS在產(chǎn)祖咒神嗎好杜董（萬辛）精選資料2017年上半年父母代雞苗價(jià)格大幅下滑（橫軸為周數(shù)）可修改編輯604Q20SStsi9-C11FQOOCMrjCM文母代塢茴價(jià)格（亡/碁）商品代雞苗方面，由于在父母代種雞產(chǎn)能趨于過剩，2017年1-11月商品代雞苗均價(jià)為1.36元，同比下降58.79%，父母代種雞場(chǎng)虧損嚴(yán)重。精選資料2017年在父母代種雞存欄量高企（橫軸為周數(shù)）可修改編輯8ooIIIIIIrT1-r-9m甘6寸6p6p6寸百gOOLLfMEEE在產(chǎn)欄量（萬秦）200032002017年1

18、-11月商品代雞苗價(jià)格同比大幅下滑（橫軸為周數(shù)）8品代鳥茴份活（尢/只）l*O99*Or*PCnfr-W4臂6可口口-廠0|1“寸寸u)00LLrjrjc*n吋OOOCOOOOOOOOCOOOOOOOCOJOj0j-ji-jEsjf-jg-j-jgZ-JEEigCm精選資料可修改編輯毛雞養(yǎng)殖和屠宰方面，同樣受到父母代種雞產(chǎn)能過剩的影響，2017年1-11月商品代毛雞價(jià)格為6.62元/千克，同比下滑14.91%；屠宰雞肉平均售價(jià)9.12元/千克，同比下滑8.71%。2017年1-11月毛雞價(jià)格同比較大下滑O二ol6omcsr515135J8l3Moico-gLOW5t53o丄tvoes*sisO

19、ISOI9LO0OIEO9LOW511自荊肉越主產(chǎn)區(qū)平均價(jià)（元/千克）10T9876542017年1-11月雞肉平均售價(jià)同比低于上年同期（橫軸為周數(shù)）1210-禹dLOcslQscLgW9OZLLTPLOtN909boEsd當(dāng)2017年前三季度，由于價(jià)格低迷拖累整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)，白羽肉雞板塊上市公司業(yè)績(jī)同比下滑幅度較大，產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)中游的益生股份和民和股份出現(xiàn)虧損，業(yè)務(wù)延伸至產(chǎn)業(yè)鏈下游的仙壇股份和圣農(nóng)發(fā)展略有盈利。主要白羽雞上市公司經(jīng)營(yíng)狀況-營(yíng)業(yè)收入（億元）增速歸母凈利（億元）增速營(yíng)業(yè)收入（億元）增速歸母凈利（億元）增速益生16.11166.62%5.62240.32%4.79-62.42%-1.85-136.67%股份民和股份14.0956.38%1.54148.74%7.2-31.32%-2.89-215.81%仙壇股份20.9519.32%2.45988.41%15.653.49%0.65-63.43%圣農(nóng)發(fā)展83.420.18%6.79275.0365.737.05%0.95-81.12%2017年1-10月我國(guó)白羽肉雞祖