2022年成都房地產(chǎn)市場(chǎng)半年報(bào)

1、相信未來(lái)信心比黃金更重要2022年成都房地產(chǎn)市場(chǎng)半年報(bào)01國(guó)內(nèi)宏觀：拐點(diǎn)已至，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)前低后高格局基本成型房地產(chǎn)依然為經(jīng)濟(jì)壓艙石，下半年“穩(wěn)增長(zhǎng)”作用凸顯宏觀環(huán)境/宏觀表現(xiàn)4.8%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%-10.0%2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1【宏觀表現(xiàn)】國(guó)際環(huán)境變化和國(guó)內(nèi)疫情加大了我國(guó)“穩(wěn)增長(zhǎng)“任務(wù)的挑戰(zhàn)性，導(dǎo)致一季度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速低于預(yù)期， 三駕馬車表現(xiàn)欠佳。2020-2022季度GDP以及增速增長(zhǎng)率（%）200%150%100%50%0%-50%-100%2020

2、Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q12020-2022三大需求對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率消費(fèi)貢獻(xiàn)率（%）投資貢獻(xiàn)率（%）進(jìn)出口貢獻(xiàn)率（%）2022全年目標(biāo)5.5%俄烏 戰(zhàn)爭(zhēng)新冠 疫情國(guó)際通貨膨脹嚴(yán)重 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)引擎失速GDP投資消費(fèi)進(jìn)出口一季度GDP增長(zhǎng)4.8%，低于預(yù)期一季度GDP增速低于去年同期，而全年GDP目標(biāo)5.5%，意味著2-4季度增速 均需高于前兩年的平均增速，穩(wěn)增長(zhǎng)的壓力巨大?；ǜ咴鏊?、房地產(chǎn)、制造業(yè)投資降幅明顯除基建投資逆勢(shì)增長(zhǎng)外，制造業(yè)投資和房地產(chǎn)投資均出現(xiàn)下降，帶動(dòng)固定資 產(chǎn)投資增速回落。3月份疫情影響范

3、圍擴(kuò)大，消費(fèi)低迷從3月份以來(lái)，全國(guó)多個(gè)核心城市發(fā)生疫情，對(duì)消費(fèi)影響嚴(yán)重，一直延續(xù)至5 月份，一季度消費(fèi)貢獻(xiàn)率下降至69%。外貿(mào)出口增速回落，進(jìn)口增速下降受俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)等因素影響，國(guó)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，加之國(guó)內(nèi)疫情，3月中國(guó)進(jìn)口 同比增速由正轉(zhuǎn)負(fù)，出口增速大幅下降。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局中美貨幣 政策分化宏觀環(huán)境/經(jīng)濟(jì)政策財(cái)政政策金融政策消費(fèi)刺激外貿(mào)政策紓困政策1減收：減稅降費(fèi)2022年全年預(yù)計(jì)新增減稅降費(fèi)2.5萬(wàn)億，較21年增加1.4萬(wàn)億。增支：減稅降費(fèi)財(cái)政兩本賬預(yù)算支出增速 12.8%，僅次于2020年，財(cái)政 支出加速。加快節(jié)奏：專項(xiàng)債 2022年地方專項(xiàng)債共計(jì)約3.4 萬(wàn)億，堅(jiān)持專項(xiàng)債提前謀劃，盡早

4、使用。1LPR:4.45%今年兩次調(diào)降，5年期LPR下調(diào) 20個(gè)基點(diǎn)至4.45%。小微普貸：1.6萬(wàn)億2022年力爭(zhēng)新增普惠型小微企 業(yè)貸款1.6萬(wàn)億元。政策貸款：6000億新增交通、能源、水利政策性貸 款6000億。專項(xiàng)貸：1.4萬(wàn)億新增科技、碳減排工具等其他專 項(xiàng)再貸款1.4萬(wàn)億元。1汽車消費(fèi)放寬汽車限購(gòu)，全面取消 二手車限遷政策；階段性減征部分乘用車購(gòu) 置稅600億元；（3）5月至12月，實(shí)行新一輪 新能源汽車下鄉(xiāng)政策。家電消費(fèi)啟動(dòng)新一輪智慧家電下鄉(xiāng)。住房消費(fèi)堅(jiān)持“房住不炒，”支持各地從 當(dāng)?shù)貙?shí)際出發(fā)完善房地產(chǎn)政策， 支持剛性和改善性住房需求。1穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資保障外貿(mào)外資企業(yè)生產(chǎn)流 通穩(wěn)定

5、是當(dāng)前穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資工作 重中之重商務(wù)部將會(huì)同各地方、各 相關(guān)部門(mén)密切監(jiān)測(cè)外貿(mào)運(yùn)行情況著力加大財(cái)稅金融支持力 度著力幫助外貿(mào)企業(yè)抓訂單 拓市場(chǎng)穩(wěn)定外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)1中小企業(yè)紓困進(jìn)一步加大增值稅留抵退 稅政策力度擴(kuò)大實(shí)施社保費(fèi)緩繳政策加大政府采購(gòu)支持中小企 業(yè)力度加大穩(wěn)崗支持力度加大普惠小微貸款支持力 度推動(dòng)階段性減免市場(chǎng)主體 房屋租金加大對(duì)民航等受疫情影響 較大行業(yè)企業(yè)的紓困力度1月20日： 5年期以上LPR 下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至4.6%兩會(huì)定調(diào)：政策主動(dòng)作為， 明確穩(wěn)增長(zhǎng)目標(biāo)5月20日：5年期以上LPR 下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至4.45%5月25日:召開(kāi)全國(guó)穩(wěn)住經(jīng) 濟(jì)大盤(pán)電視電話會(huì)議【中央政策】全國(guó)經(jīng)濟(jì)聚焦“

6、穩(wěn)增長(zhǎng)”，中央強(qiáng)調(diào)新舉措能出盡出、擴(kuò)投資、促消費(fèi)、穩(wěn)外貿(mào)，保就業(yè)。1月3月5月5月5月5月31日：發(fā)布穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬 子政策措施，六方面33項(xiàng)宏觀環(huán)境/經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)【投資表現(xiàn)】在財(cái)政先行的政策刺激下，基建投資大幅回升，成為穩(wěn)增長(zhǎng)的重要抓手；制造業(yè)投資受消費(fèi)及外貿(mào) 恢復(fù)影響逐步恢復(fù)；房地產(chǎn)仍為負(fù)增長(zhǎng)，5月邊際改善，預(yù)期未來(lái)將持續(xù)回暖，帶動(dòng)固投快速回升。-100.0%0.0%100.0%200.0%300.0%0200004000060000800001000002222222222222222222220192022年固定資產(chǎn)投資及增速月度走勢(shì)當(dāng)月(億元)同比增長(zhǎng)-40.0%-20.0%0.0%20.0

7、%40.0%60.0%2019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-04房地產(chǎn)、基建、制造業(yè)累計(jì)投資同比增速制造業(yè)投資基建投資房地產(chǎn)投資固投固投回升，為穩(wěn)增長(zhǎng)提供支撐投資為經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)， 5月固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）當(dāng)月同比增長(zhǎng)4.6%，較4月回 升2.8個(gè)百分點(diǎn)。制造 業(yè)制造業(yè)投資韌性較強(qiáng)5月制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)7.1%，較4月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)。基建基建投資大幅度回

8、升5月基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（不含水電燃?xì)猓┩顿Y同 比增長(zhǎng)7.2%，較4月回升4.3個(gè)百分點(diǎn)；是 經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的重要抓手。房地 產(chǎn)數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，WIND房地產(chǎn)投資邊際低位改善5月房地產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)-7.8%，較4月降幅收 窄2.3個(gè)百分點(diǎn)。宏觀環(huán)境/經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)-20.0%0.0%20.0%40.0%800007000060000500004000030000200002019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-1

9、02021-122022-022022-04【消費(fèi)表現(xiàn)】在中央及地方多輪消費(fèi)刺激政策落地帶動(dòng)下，支撐消費(fèi)信心，5月消費(fèi)回穩(wěn)，6月在住行等大宗消費(fèi) 回暖趨勢(shì)下，社消指標(biāo)環(huán)比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯，下半年消費(fèi)有望長(zhǎng)期增長(zhǎng)。20192022年社會(huì)消費(fèi)品零售總額及增速月度走勢(shì)當(dāng)月(億元)同比增長(zhǎng)2222222222222222222220192022年消費(fèi)者信心指數(shù)及增速月度走勢(shì)140消費(fèi)信心指數(shù)同比增長(zhǎng)20.0%12010.0%1000.0%8060-10.0%40-20.0%20-30.0%0-40.0%今年1-5月國(guó)內(nèi)消費(fèi)信心偏低，或與疫后居民收入分化、 失業(yè)率提升有關(guān)。國(guó)家層面已經(jīng)加大對(duì)市場(chǎng)主體紓困幫扶

10、 力度，加大失業(yè)保險(xiǎn)穩(wěn)崗返還、留工培訓(xùn)、留工補(bǔ)助等政 策力度，有助于穩(wěn)定就業(yè)預(yù)期和收入預(yù)期，增加了消費(fèi)“底氣”和信心，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“煙火氣”將會(huì)變得更旺。多重政策支撐消費(fèi)信心5月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比-6.7%，較4月份回升4.4個(gè) 百分點(diǎn)；近期在因城施策的房地產(chǎn)調(diào)控政策與汽車刺激政 策下，住行等大宗消費(fèi)逐步回暖，預(yù)期將帶動(dòng)社會(huì)消費(fèi)的 快速提升，6月社消指標(biāo)預(yù)期環(huán)比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯。消費(fèi)回穩(wěn)，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，WIND宏觀環(huán)境/經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)大宗商品進(jìn)口出現(xiàn)分化，大豆、原油量?jī)r(jià)齊升。 技術(shù)產(chǎn)品、機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)口繼續(xù)回落。大宗商品進(jìn)口分化5月份外貿(mào)行業(yè)克服困難，不僅實(shí)現(xiàn)了整體的恢復(fù)增長(zhǎng)，出口增

11、速還超出了市場(chǎng)預(yù)期。但另一方面，全球疫情持續(xù)、 地緣沖突、全球通脹持續(xù)走高，讓外貿(mào)發(fā)展仍面臨不少不 確定、不穩(wěn)定因素。出口大幅反彈數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局-0.500.511.5205001000150020002500300035004000202020202020202020202020202020202020202020【進(jìn)出口表現(xiàn)】隨著外貿(mào)物流及生產(chǎn)的恢復(fù)，前期積壓外貿(mào)訂單釋放、貨物進(jìn)出口增速回升；但國(guó)際形勢(shì)的變化 給外貿(mào)發(fā)展帶來(lái)了較大的不確定性，因此穩(wěn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)循環(huán)在當(dāng)前尤為重要。20192022年進(jìn)出口金額及增速月度走勢(shì)出口金額（億美元）進(jìn)口金額（億美元）出口同比進(jìn)口同比宏觀環(huán)境/經(jīng)

12、濟(jì)趨勢(shì)【信貸表現(xiàn)】在信貸和政府債支撐下，社融增速回升，但社融結(jié)構(gòu)仍待改善，尤其是居民房貸恢復(fù)較慢。6月伴 隨降息傳導(dǎo)及房地產(chǎn)松綁，社會(huì)融資會(huì)迎來(lái)恢復(fù)性增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)人民銀行，wind0%5%10%15%010020030040022222222222222222222220192022年社會(huì)融資存量及本外幣貸款月度走勢(shì)社會(huì)融資存量（萬(wàn)億）本外幣貸款（萬(wàn)億）社會(huì)融資增速0%10%20%30%40%60.050.040.030.020.010.00.020122013201420152016201720182019202020212022Q120122022Q1房地產(chǎn)貸款及個(gè)人住

13、房貸款年度走勢(shì)房地產(chǎn)貸款余額（萬(wàn)億元） 房地產(chǎn)貸款余額增速個(gè)人住房貸款余額（萬(wàn)億元） 個(gè)人住房貸款余額增速社融超預(yù)期回升，寬信用力度大前5 月數(shù)據(jù)看，2022 年前5 月新增社融157627 億元，為2017 年以來(lái)歷年前5 月的次高(僅低于2020 年同期的174003 億元)，表明今年前5 月寬信用力度較大。信貸總量改善，但結(jié)構(gòu)欠佳社融回升主要系新增人民幣貸款和政府債券以及企業(yè)端的短 貸支撐，企業(yè)端中長(zhǎng)期貸款和居民端中長(zhǎng)期貸款均同比少增， 顯示經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期需求仍然不足。房地產(chǎn)貸款與個(gè)貸均增長(zhǎng)發(fā)力房地產(chǎn)貸款持續(xù)低位增長(zhǎng)，其中個(gè)人住房貸款22年一季度同 比增長(zhǎng)8.9%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸余額，同比下降

14、0.4%。宏觀環(huán)境/經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)【貨幣金融】貨幣政策穩(wěn)字當(dāng)頭，未來(lái)將加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，堅(jiān)持不搞“大水漫灌”，從1-5月來(lái)看，M2增 長(zhǎng)明顯，但M1M2剪刀差持續(xù)增加，顯示企業(yè)投產(chǎn)及擴(kuò)張動(dòng)力仍有待恢復(fù)。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局86420-2-4-6-8-10-12-14-10-5051015202019-012019-032019-052019-072019-092019-112020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-032022-0520192022

15、年月度M2/M1/M0同比走勢(shì)M1-M2剪刀差M2同比增速（%）MO同比增速（%）M1同比增速（%）貨幣政策：穩(wěn)字當(dāng)頭，主動(dòng)應(yīng)對(duì)5月9日，人民銀行發(fā)布2022年第一季度中國(guó)貨幣政策 執(zhí)行報(bào)告，報(bào)告稱貨幣政策需加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持，穩(wěn) 字當(dāng)頭，主動(dòng)應(yīng)對(duì)，堅(jiān)持不搞“大水漫灌”。M2持續(xù)提升，5月增速11.1%自2021 年3 月以來(lái)第二次位于10%以上，原因?yàn)?，減稅降 費(fèi)政策發(fā)力；2，財(cái)政靠前發(fā)力，財(cái)政存款向企業(yè)存款轉(zhuǎn)移； 3、疫情影響，居民儲(chǔ)蓄意愿增加。M1-M2剪刀差持續(xù)增加顯示貨幣總量增加的同同時(shí)，貨幣活化程度持續(xù)降低，反映 了在預(yù)期不確定性增加的情況下，企業(yè)投產(chǎn)和擴(kuò)張的動(dòng)力仍 然有待恢復(fù)。

16、宏觀環(huán)境/經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，WIND80%60%40%20%0%-20%-40%120,000100,00080,00060,00040,00020,0002019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-04【財(cái)政收入】在財(cái)政先行的穩(wěn)增長(zhǎng)政策下，政府財(cái)政壓力巨大，同時(shí)政府性基金仍占財(cái)政收入近半比例，財(cái)政對(duì) 土地出讓的需求仍較為強(qiáng)烈，因此穩(wěn)地產(chǎn)也是穩(wěn)財(cái)政收入。

17、20192022年財(cái)政收入及基金性收入月度走勢(shì)政府性基金累計(jì)收入（%） 財(cái)政累計(jì)收入（億元）政府性基金累計(jì)增速（%） 財(cái)政累計(jì)同比增值（%）20%30%50%40%60%2019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-0420192022年政府性基金收入/財(cái)政收入月度走勢(shì)基金收入/財(cái)政收入基金性收入仍是財(cái)政創(chuàng)收重要手段從歷年趨勢(shì)看，政府性基金收入仍占財(cái)政收入近半比 例，

18、土地出讓金占據(jù)極高的比例！財(cái)政收入/基金性收入均降幅明顯1-4月財(cái)政收入與基金性收入均同比負(fù)增長(zhǎng)，在財(cái)政 先行的穩(wěn)增長(zhǎng)政策下，財(cái)政壓力巨大。宏觀環(huán)境/經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)4.0%2.0%0.0%-2.0%-4.0%-6.0%16.0%14.0%12.0%10.0%8.0%6.0%2020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-

19、122022-012022-022022-032022-042022-05【CPI及PPI】CPI和PPI剪刀差持續(xù)縮小，國(guó)家保供穩(wěn)價(jià)起到積極作用，未來(lái)我們依然面臨溫和通脹，央行有更 大空間實(shí)施降息降準(zhǔn)，財(cái)政有更大空間實(shí)施積極的財(cái)政政策。20202022年CPI/PPI月度走勢(shì)PPI增長(zhǎng)率（%）CPI增長(zhǎng)率（%）CPI溫和CPI持續(xù)低位運(yùn)行，通脹 壓力降低，央行將有更大 的空間實(shí)施降息降準(zhǔn)。PPI高位工業(yè)通縮在加劇，這不是 一個(gè)好現(xiàn)象，不過(guò)從多方 面來(lái)看，5月PPI大概率將 是階段性的底部。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局宏觀環(huán)境/經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)60585654525048464442402019-012019

20、-032019-052019-072019-092019-112020-012020-032020-052020-072020-092020-112021-012021-032021-052021-072021-092021-112022-012022-032022-05【PMI指數(shù)】6月PMI綜合指數(shù)達(dá)54.1%，環(huán)比大幅回升，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)兩端均不同恢復(fù)，非制造業(yè)景氣指數(shù)從5月 開(kāi)始大幅度反彈；從5-6月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)趨勢(shì)和國(guó)內(nèi)的政策不斷落地下，下半年經(jīng)濟(jì)迅速恢復(fù)。20192022年制造業(yè)/非制造業(yè)景氣度月度走勢(shì)非制造業(yè)PMI:商務(wù)活動(dòng)制造業(yè)PMI3-4月經(jīng)濟(jì)超 預(yù)期下行國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境的超預(yù)期變

21、化對(duì)經(jīng)濟(jì)造成沖擊，3-4月各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)明顯走低。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局6月制造業(yè)非制 造業(yè)大幅度回暖政策作用下，6月制造業(yè) 產(chǎn)需兩端均不同恢復(fù)，非 制造業(yè)大幅度回暖。下半年經(jīng)濟(jì)有 望進(jìn)一步回升在穩(wěn)增長(zhǎng)各項(xiàng)措施下，全 國(guó)正全面推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、 落實(shí)物流保通保暢，穩(wěn)定 供應(yīng)鏈。宏觀環(huán)境/經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)【經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)】在國(guó)家經(jīng)濟(jì)刺激政策之下， 5月全國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)改善，經(jīng)濟(jì)啟動(dòng)新一輪復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)前低后高格局 基本成型，從6月份起，三季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)將迅速恢復(fù)，滿血復(fù)活。5月社會(huì)固定投資同比4.6%4月社會(huì)固定投資同比1.8%5月中國(guó)出口同比16.9%4月中國(guó)出口同比3.9%5月M0同比11.1%4月M0同比10.5%4

22、.3%5月CPI/PPI剪刀差4.3%4月CPI/PPI剪刀差5.9%4.6%-6.7%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局5月社零總額同比-6.7%4月社零總額同比-11.1%16.9%10.5%5月社融存量同比10.5%4月社融存量同比10.2%11.1%-10.1%5月財(cái)政收入同比-10.1%4月財(cái)政收入同比-4.8%54.16月PMI綜合指數(shù)54.15月PMI綜合指數(shù)48.44月PMI綜合指數(shù)42.7全國(guó)經(jīng)濟(jì) 拐點(diǎn)已至宏觀環(huán)境/房地產(chǎn)市場(chǎng)【土地價(jià)格及面積】2022年1-5月，全國(guó)土地購(gòu)置面積與金額同比增速持續(xù)下探，達(dá)到歷年最低值；但5月土地 購(gòu)置面積環(huán)比上升，說(shuō)明開(kāi)發(fā)商信心有一定修復(fù)，且多數(shù)房企以核心

23、城市拿地為主，拿地態(tài)度較為謹(jǐn)慎。-50%0%50%0100020003000400022222222222222222222220192022年土地購(gòu)置金額月度走勢(shì)房地產(chǎn)業(yè)土地成交價(jià)款(億元)房地產(chǎn)業(yè)土地成交價(jià)款同比增長(zhǎng)(%)40%20%0%-20%-40%-60%-80%6000500040003000200010000222222222222222222222房地產(chǎn)業(yè)土地購(gòu)置面積(萬(wàn)平方米)房地產(chǎn)業(yè)土地購(gòu)置面積同比增長(zhǎng)(%)-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20192022年土地購(gòu)置面積月度走勢(shì)

24、20192022年土地購(gòu)置面積年度對(duì)比2019年2020年2021年2022年-60.00%-10.00%40.00%90.00%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20192022年土地購(gòu)置金額年度對(duì)比2019年2020年2021年數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2022年宏觀環(huán)境/房地產(chǎn)市場(chǎng)【集中供地】土拍政策簡(jiǎn)化，主要取消對(duì)利潤(rùn)率不利的競(jìng)配建政策，釋放利潤(rùn)空間，提升房企參與度。城市競(jìng)拍規(guī)則21年第一批21年第二批(初始)21年第二批(調(diào)整)21年第三批22年第一批北京限+控+品、限+控+ 品+競(jìng)+搖限+控+品/搖、限+控+品+競(jìng)，禁限+控+品/搖、限+控+競(jìng)+搖，禁限+控+競(jìng)+搖，

25、禁上海限控+搖限+控+報(bào)，禁限+控+報(bào)，禁限+控+報(bào)，禁廣州限+競(jìng)/白+搖、限+搖限+白+搖l報(bào)、限+控+自+搖，禁限+自+搖，禁限+自+搖深圳限控+競(jìng)限+控+競(jìng)、限+競(jìng)限+控+自+搖、限+搖+禁限+控+競(jìng)+搖、限+控+搖，禁限+控+競(jìng)+搖、限+拉+ 搖，禁杭州限+控+競(jìng)+自限+控+無(wú)、 限+控+無(wú)+品限+控+搖、限+控+搖+品+現(xiàn)，禁限+控+搖，禁限+控+報(bào)，禁南京限+搖限+控+搖，禁限+控+搖，禁限+控+搖成都限+控限+控+競(jìng)+現(xiàn)），禁限+控+競(jìng)(+現(xiàn)），禁限+控+搖，禁重慶純限+自、限+自+品/競(jìng)繳款期限，禁限+搖、限+自+搖，禁限+搖，禁天津限+競(jìng)/自限+自限+搖限+搖，禁限+搖，禁蘇

26、州限+報(bào)限+報(bào)限+報(bào)，禁限+報(bào)，禁限+報(bào)，禁長(zhǎng)沙限+控+搖限+控+搖、限+控+自+搖，禁限控+搖、限+控+自+搖，禁限+控+自+搖，禁武漢限+控+搖限+控+競(jìng)，禁限+控+競(jìng)，禁限+搖，禁廈門(mén)限+控+競(jìng)、限+競(jìng)限+控+競(jìng)、限+競(jìng)限+控+搖，禁限+控+搖，禁福州限+控+搖l競(jìng)/自限+控+搖、限+控+搖+競(jìng)/自限+買(mǎi)、限+控+搖、純、禁限+搖、限+控+搖、限+競(jìng)+搖、禁限+控+搖，禁青島限+競(jìng)/自限+自限+品+搖，禁限+品，禁限+品，禁寧波限+控+競(jìng)限+控+搖，禁限+控+搖，禁限+控+搖，禁濟(jì)南純、限+競(jìng)(部分）限+競(jìng) 限+搖，禁限+競(jìng)，禁限+競(jìng)，禁長(zhǎng)春限+競(jìng)限+競(jìng)、純限+競(jìng)+搖，禁限+競(jìng)+搖，禁合

27、肥限+競(jìng)+搖限+控+競(jìng)+搖，禁限+控+競(jìng)+搖，禁限+控+搖，禁鄭州限+報(bào)限+搖、限+控+搖，禁限+搖，禁限+搖，禁沈陽(yáng)限+無(wú)限+競(jìng)限+品，禁限+搖，禁限+競(jìng)，禁無(wú)錫限+競(jìng)、限+搖，禁限+搖、限+搖+控，禁限+搖，禁限+搖注:限=限地價(jià)，競(jìng)=競(jìng)配建、競(jìng)自持、競(jìng)無(wú)償移交面積、競(jìng)裝配率等，搖=搖號(hào)，控=控房?jī)r(jià)，報(bào)=一次性報(bào)價(jià)，現(xiàn)=現(xiàn)房銷售，品=競(jìng)品質(zhì)，禁=禁馬甲，純=純招拍掛簡(jiǎn)化競(jìng)買(mǎi)規(guī)則從21年三批次開(kāi)始，規(guī)則有所簡(jiǎn)化，而 22年一批次延續(xù)了簡(jiǎn)化趨勢(shì)，大部分城 市只保留了限地價(jià)、控房?jī)r(jià)的要求，競(jìng) 拍達(dá)到地價(jià)上限后，采用搖號(hào)或一次性 報(bào)價(jià)方式確立競(jìng)得人，不再需要競(jìng)報(bào)其 他要求。減少資質(zhì)要求取消競(jìng)配建數(shù)

28、據(jù)來(lái)源：銳理數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)整理廣州、南京、無(wú)錫減少了禁馬甲的規(guī)定， 不再要求同一企業(yè)及其控股的各個(gè)公司 不得參加同一宗地的競(jìng)買(mǎi)。多個(gè)取消的規(guī)則中，主要取消對(duì)利潤(rùn)率 不利的競(jìng)配建政策，釋放利潤(rùn)空間，提 升房企參與度。一批次中僅有北京、深 圳、濟(jì)南三個(gè)城市保留競(jìng)配建要求。宏觀環(huán)境/房地產(chǎn)市場(chǎng)【集中供地】市場(chǎng)景氣度下行，土地縮量控溫增收益，簡(jiǎn)化競(jìng)拍規(guī)則，利好房企；央國(guó)企仍為拿地主力，土地資 源向強(qiáng)信用房企集中；市場(chǎng)熱度與去年三批次持平，但城市分化明顯。城市土地出讓時(shí)間掛牌地塊 數(shù)量 (宗)土地出讓面積 (萬(wàn)平方米)起拍價(jià) 億元)成交地塊數(shù)量 (宗)土地成交面 積(萬(wàn)平方米)成交金額 (億元)整體溢價(jià)率央企

29、占比國(guó)企占比民企占比北京2月16日-2月17日1883.3491.81780.1480.234.50%74%21%6%福州3月16日-17日1752.53164.3512(3宗取消，2宗流拍)27.466.34.18%25%50%25%合肥3月17日32177.26264.4617 (15宗拍賣(mài)轉(zhuǎn)掛牌)77.53149.7813.67%21%21%58%青島3月18日1640.6738.9715(1宗取消出讓)33.3329.52.00%43%10%47%廈門(mén)3月24日1024.25143.991宗終止出讓)22.52153.656.78%67%22%11%重慶3月30日1390.7394.3

30、1390.7399.55.40%54%15%31%武漢3月31日1131.5117.2910（1宗流拍)24.8789.321.33%17%50%33%成都3月31日-4月2日5208.264554(6宗流拍)177.06393.14.62%31%51%18%長(zhǎng)沙4月11日-4月17日22119.2169.5422119.2173.92.59%34%39%27%寧波4月20日33113.86250.433113.86265.175.90%21%65%14%南京4月22日2068.58267.231446.64191.754.50%92%8%0%杭州4月25日60256.6797.8759(1宗

31、流拍)249.89826.766.41%38%20%42%天津4月25日302052696(9宗流拍、15宗停牌)48.643.50.48%20%70%10%深圳4月29日832.1168.11832.1193.314.98%63%38%0%廣州5月5日18129.08367.717(1宗流拍)112.45341.41.20%29%59%12%無(wú)錫5月7日857.66103.9857.66103.970.07%6%75%19%濟(jì)南5月7日35110.416221(14宗流拍)60.6390.140.95%29%42%29%蘇州5月9日-5月10日1582.68226.981582.68233.

32、793.00%27%73%0%長(zhǎng)舂5月30日2331(1宗終止出讓)4.542.580.00%0%0%100%上海6月1日-6月8日36199.71806.5136199.71834.723.46%30%48%22%沈陽(yáng)6月15日518.2917.844(1宗流拍)14.313.990.00%0%50%50%鄭州6月22日1566.32104.761566.32106.741.89%7%66%27%總計(jì)4742200.985482396174248834.02%33%41%26%供地?cái)?shù)量下降 推出質(zhì)量提升 0102030405民企拿地意愿持續(xù)走低 央國(guó)企仍為拿地主力數(shù)據(jù)來(lái)源：銳理數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)整理整

33、體熱度持平 城市分化明顯市場(chǎng)景氣度下行 地塊利潤(rùn)空間提升土地資源向 強(qiáng)信用房企集中宏觀環(huán)境/房地產(chǎn)市場(chǎng)-50%0%50%100%3500030000250002000015000100005000022222222222222222222220192022年房地產(chǎn)竣工面積月度走勢(shì)房地產(chǎn)竣工面積值(萬(wàn)平方米)房地產(chǎn)竣工面積同比增長(zhǎng)(%)-100%-50%0%50%100%300002500020000150001000050000222222222222222222222【房地產(chǎn)開(kāi)竣工】1-5月房企新開(kāi)工和竣工雖均不及歷史同期，且降幅持續(xù)擴(kuò)大，但5月新開(kāi)工和竣工均有向好表 現(xiàn)，環(huán)比止跌回升，同比

34、跌幅收窄。20192022年房地產(chǎn)新開(kāi)工面積月度走勢(shì)房地產(chǎn)新開(kāi)工施工面積值(萬(wàn)平方米)房地產(chǎn)新開(kāi)工施工面積同比增長(zhǎng)(%)新開(kāi)工結(jié)束6個(gè)月下降受益于本輪疫情進(jìn)入尾聲、工地復(fù)工等有利因素影響，結(jié)束了 連續(xù)6個(gè)月環(huán)比下降，5月環(huán)比上漲20%；同比跌幅較4月也略 有收窄。隨著利好落地，行業(yè)將重拾信心。受多種因素影響，1-5月房地產(chǎn)竣工面積同比降幅持續(xù)擴(kuò)大， 規(guī)模處于歷史低位；受復(fù)工復(fù)產(chǎn)影響，5月竣工面積環(huán)比上升 7%，是一個(gè)積極信號(hào)?？⒐ね冉捣鶖U(kuò)大數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局宏觀環(huán)境/房地產(chǎn)市場(chǎng)-50%0%50%100%150%3000025000200001500010000500002222222222

35、2222222222220192022年商品房成交金額月度走勢(shì)商品房銷售額值(億元)商品房銷售額同比增長(zhǎng)(%)-50%0%50%100%150%300002500020000150001000050000222222222222222222222【銷售面積及金額】1-4月房地產(chǎn)市場(chǎng)處于歷史低值；5月起調(diào)控密集放松，5月商品房成交觸底反彈，在國(guó)內(nèi)經(jīng) 濟(jì)好轉(zhuǎn)對(duì)購(gòu)房信心的加持下，預(yù)期下半年市場(chǎng)快速回升，房地產(chǎn)“寒冬已過(guò)” 。20192022年商品房銷售面積月度走勢(shì)商品房銷售面積值(萬(wàn)平方米)商品房銷售面積同比增長(zhǎng)(%)5月商品房成交觸底反彈受益于調(diào)控密集放松，5月商品房成交量首現(xiàn)觸底反彈，同比 降幅

36、較4月收窄，但整體市場(chǎng)仍處于低迷狀態(tài)，商品房銷售規(guī) 模為27個(gè)月次低。5-6月，全國(guó)各地在因城施策與房住不炒基調(diào)上，調(diào)控密集放 松，是2016年后，政策最為寬松階段。目前高頻市場(chǎng)數(shù)據(jù)反饋市場(chǎng)成交逐步回升，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)的對(duì)購(gòu)房信心的修復(fù)， 預(yù)期下半年市場(chǎng)將快速恢復(fù)。預(yù)期下半年市場(chǎng)回暖數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局宏觀環(huán)境/房地產(chǎn)市場(chǎng)【市場(chǎng)趨勢(shì)】在調(diào)控密集松動(dòng)的政策利好下，5月房地產(chǎn)數(shù)據(jù)邊際恢復(fù)；房地產(chǎn)在全國(guó)“穩(wěn)增長(zhǎng)”大局中仍將起 到重要作用，預(yù)期下半年房地產(chǎn)市場(chǎng)將快速恢復(fù)，做好經(jīng)濟(jì)的壓艙石。環(huán)比26%商品房銷售面積環(huán)比環(huán)比30%14%商品房銷售金額房地產(chǎn)投資額環(huán)比53%土地成交金額環(huán)比46%土地購(gòu)置面

37、積環(huán)比環(huán)比5%7%房屋施工面積房屋竣工面積環(huán)比20%房屋新開(kāi)工面積筑底 回暖穩(wěn) 投資穩(wěn) 消費(fèi)穩(wěn)產(chǎn)業(yè)鏈 財(cái)政拉動(dòng)房地產(chǎn)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要壓艙石下半年房地產(chǎn)“穩(wěn)增長(zhǎng)”的作用將逐步凸顯02成都宏觀：成都經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健，踐行公園城市發(fā)展理念打造幸福人居城市 多措施促產(chǎn)業(yè)和城市發(fā)展，多方式保障居住需求成都宏觀/經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)【經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)】成都一季度經(jīng)濟(jì)增速低于全省均值，但在全國(guó)重點(diǎn)城市中排名第三，總量排名全國(guó)第七；成都疫情 防控措施得當(dāng)，整體保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。成都一季度GDP4894.99億元增長(zhǎng)5%（全省5.3%）1502.63.674.2876543210500020001500100025003500300090.

38、64第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè) 增加值（億元）第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)（%）成都2022年一季度分產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)成都2022年一季度三產(chǎn)占比3301.75第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)2022年一季度城市GDP數(shù)據(jù)序號(hào)城市2022年一季度 GDP（億元）實(shí)際增長(zhǎng)1上海10010.253.1%2北京9143.44.8%3深圳7064.612.0%4廣州6751.844.0%5重慶63985.2%6蘇州5136.74.4%7成都4894.995.0%8杭州45394.0%9南京4003.784.1%10武漢3960.116.1%成都宏觀/城市規(guī)劃做優(yōu)做強(qiáng)中心城區(qū)，強(qiáng)化極核引領(lǐng)做優(yōu)做強(qiáng)城市新區(qū)，強(qiáng)化動(dòng)力承載做優(yōu)做強(qiáng)郊區(qū)新城，強(qiáng)化

39、節(jié)點(diǎn)支撐優(yōu)化提升五城區(qū)功能品質(zhì)夯實(shí)中心城區(qū)其他區(qū)域功能承載創(chuàng)新發(fā)展四川天府新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展成都高新區(qū)高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)成都東部新區(qū)聚勢(shì)賦能郊區(qū)新城（衛(wèi)星城）推動(dòng)鎮(zhèn)村提質(zhì)增效【城市規(guī)劃】城市空間發(fā)展最新提出“三個(gè)做優(yōu)做強(qiáng)”，城市由“外延式”向“內(nèi)涵式”轉(zhuǎn)變，持續(xù)推進(jìn)“五綠 潤(rùn)城”示范工程，構(gòu)建公園形態(tài)與城市空間融合格局。成都市“十四五”城市建設(shè)規(guī)劃成都建設(shè)踐行新發(fā)展理念的公園城市示范區(qū)行動(dòng)計(jì)劃（20212025年）建設(shè)大熊貓國(guó)家公園“生態(tài)綠肺”建設(shè)龍泉山城市森林公園“城市綠心”建設(shè)天府綠道“活力綠脈”建設(shè)環(huán)城生態(tài)公園“超級(jí)綠環(huán)”建設(shè)錦江公園“精品綠軸”中心城區(qū)：開(kāi)展城市綠化景觀提升行動(dòng)和“金角銀邊”示范場(chǎng)

40、景營(yíng)造 行動(dòng)，高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)社區(qū)公園、“口袋公園”、小微綠地，推進(jìn)屋頂、墻 體、道路等綠化美化。城市新區(qū)：推進(jìn)天府新區(qū)鹿溪智谷、東部新區(qū)金榜閣、高新區(qū)瞪羚谷 等公園城市示范片區(qū)建設(shè)，打造一批“三生”融合的公園城市示范組團(tuán)。郊區(qū)新城：將打造復(fù)合多元的“森林+”“林盤(pán)+”場(chǎng)景，培育森林康 養(yǎng)、生態(tài)旅游、創(chuàng)客基地等新功能新業(yè)態(tài)。五 綠 潤(rùn) 城成都宏觀/住房保障【住房保障】十四五期間，全市多種方式保障住房供應(yīng)，其中商品住房100萬(wàn)套（含30萬(wàn)套保障性租賃住房）； 優(yōu)化城區(qū)住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展租賃市場(chǎng)。新增住宅用地6500公頃新增供應(yīng)商品住房100萬(wàn)套（其中籌集建設(shè)保障性租賃住房 30 萬(wàn)套（間）推進(jìn)17

41、3個(gè)老舊小區(qū)有機(jī)更新，新增改造老舊小區(qū)2555個(gè)租賃市場(chǎng)發(fā)展供應(yīng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化中心城區(qū)：引導(dǎo)人口有序疏解，適當(dāng)控制新增住宅開(kāi)發(fā)規(guī)模， 優(yōu)化土地結(jié)構(gòu)，同時(shí)進(jìn)一步盤(pán)活存量房源，規(guī)劃建設(shè)中小套型 租賃住房城市新區(qū)：增強(qiáng)人口承載能力強(qiáng)化帶動(dòng)能級(jí)，因地制宜制定 支持其區(qū)域發(fā)展和人口集聚的住房政策，強(qiáng)化城市綜合開(kāi)發(fā)運(yùn) 營(yíng)，提升人口承載能力郊區(qū)新城：優(yōu)化調(diào)整住房結(jié)構(gòu)，適當(dāng)控制開(kāi)發(fā)強(qiáng)度，提高建 設(shè)品質(zhì)，承接新型城鎮(zhèn)化轉(zhuǎn)移人口計(jì)劃單列：適當(dāng)增加租賃住房建設(shè)用地供應(yīng)。在年度供地計(jì) 劃中單列租賃住房用地，支持在商業(yè)用地中建設(shè)自持租賃住房。 創(chuàng)新供應(yīng)：強(qiáng)化鼓勵(lì)土地用途兼容復(fù)合利用，利用工業(yè)用地、新 型產(chǎn)業(yè)用地的配套服務(wù)設(shè)施

42、用地集中建設(shè)租賃住房。金融支持：積極引導(dǎo)保險(xiǎn)資金、社保基金、企業(yè)年金等其他 資金參與租賃住房建設(shè)與運(yùn)營(yíng)十四五期間成都宏觀/城市交通【城市交通】雙機(jī)場(chǎng)運(yùn)行+多條高鐵使成都綜合立體交通網(wǎng)逐漸成型，成為內(nèi)陸重要的國(guó)際門(mén)戶樞紐；地鐵+市域 鐵路的發(fā)展模式，助推成都軌道的快速發(fā)展。軌道 交通航空 樞紐鐵路 樞紐雙流+天府雙4F機(jī)場(chǎng)格局2025年目標(biāo)8000萬(wàn)人次四主三輔四主：成都站、成都東站、天府站、簡(jiǎn)州新城站三輔：成都南站、成都西站、十陵南站“137” 高鐵交通圈（至重慶1小時(shí)，至長(zhǎng)江中游、關(guān)中、黔 中、滇中等周邊城市群3小時(shí)，至京津冀、 長(zhǎng)三角和粵港澳三大經(jīng)濟(jì)區(qū)7小時(shí)交通圈）2021年6月，天府國(guó)際

43、機(jī)場(chǎng)正式通航， 繼上海、北京之后，第三個(gè)擁有“雙國(guó)際樞紐機(jī)場(chǎng)”的城市。到2025年，國(guó)際(地區(qū))航線達(dá)140條以上，力爭(zhēng)達(dá)到8000萬(wàn)人次。地鐵+市域鐵路地鐵：已開(kāi)通518公里，2025年末， 實(shí)現(xiàn)地鐵開(kāi)通運(yùn)營(yíng)里程695公里。 市域：S3線開(kāi)工，S5、S11、S13 線納入規(guī)劃第四期規(guī)劃獲批共計(jì)176公里，預(yù)計(jì)至2024年底建成開(kāi)通運(yùn)營(yíng)。第五期建設(shè)規(guī)劃編制和報(bào)批，力爭(zhēng)獲批160公里以上并實(shí)現(xiàn)開(kāi)工。成都宏觀/產(chǎn)業(yè)革新【產(chǎn)業(yè)革新】成都產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及產(chǎn)業(yè)厚度相比東部城市有明顯差距，尤其二產(chǎn)相對(duì)薄弱；未來(lái)五年成都將實(shí)施制 造業(yè)強(qiáng)市戰(zhàn)略，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為成都重點(diǎn)提升方向，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)建圈強(qiáng)鏈，加快構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)

44、體系。鏈主 企業(yè)領(lǐng)軍 人才產(chǎn)業(yè) 基金中介 機(jī)構(gòu)公共 平臺(tái)建圈 強(qiáng)鏈建產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈、強(qiáng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈成都建圈強(qiáng)鏈聚焦的20個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈14個(gè)先進(jìn)制造業(yè)（集成電路、新型顯示、高端軟件、創(chuàng)新藥、高端醫(yī) 療器械、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、工業(yè)無(wú)人機(jī)、軌道交通、新能源汽車、新型材料、 大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)、人工智能、綠色低碳產(chǎn)業(yè)、綠色食品）5個(gè)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)（金融業(yè)、物流業(yè)、會(huì)展業(yè)、文創(chuàng)業(yè)、旅游業(yè)）1個(gè)都市現(xiàn)代農(nóng)業(yè)（現(xiàn)代種業(yè)）裝備制造產(chǎn)業(yè) 2025年突破1萬(wàn)億 醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè) 2025年突破8000億 新型材料產(chǎn)業(yè) 2025年突破2500億 綠色食品產(chǎn)業(yè) 2025年突破4000億2025年五大支 柱產(chǎn)業(yè)集群規(guī) 模突破4萬(wàn)億元成都市“十四五

45、”制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃電子信息產(chǎn)業(yè) 2025年突破1.5萬(wàn)億成都宏觀/都市圈【都市圈】成都都市圈建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，以成都東部新區(qū)為核心，串聯(lián)德陽(yáng)、眉山、資陽(yáng)，承接成都功能疏解和產(chǎn) 業(yè)轉(zhuǎn)移，構(gòu)建軌道交通一小時(shí)通勤圈，實(shí)現(xiàn)成德眉資同城化發(fā)展。2018年6月“一干多支”戰(zhàn)略提出，要求做強(qiáng)成都“主干”，同時(shí)大力發(fā)展環(huán)成都經(jīng)濟(jì)圈，建成與成都有機(jī)融合、一體發(fā)展的現(xiàn) 代經(jīng)濟(jì)集中發(fā)展區(qū)，環(huán)成都經(jīng)濟(jì)圈重點(diǎn)與 成都形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同配套，打造高端裝備制造、電子信息產(chǎn)業(yè)集群。2018年9月成都、德陽(yáng)、眉山、資陽(yáng)四市簽署加快同城化發(fā)展合作協(xié)議推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施同城化，構(gòu)建半小時(shí)交通圈；構(gòu)建先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。推動(dòng)構(gòu)建“研發(fā)在 成都

46、、制造在德眉資”等 產(chǎn)業(yè)協(xié)作模式；整合旅游資源；推動(dòng)環(huán)境聯(lián)防聯(lián)控聯(lián)治；教育資源 合作共享。支持名?？绲貐^(qū)建設(shè)分校或校區(qū)2020年7月四川省推進(jìn)成德眉資同城化發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室正式揭牌，成德眉資同城化取得實(shí)質(zhì)化進(jìn)展。2021年11月11月省政府正式印發(fā)成都都市圈發(fā)展規(guī)劃11-12月成都市委書(shū)記施小琳等領(lǐng)導(dǎo)陸續(xù)會(huì)見(jiàn)眉山、資陽(yáng)等市黨政代表團(tuán)，提 出深化合作密切聯(lián)動(dòng) 攜手推動(dòng)成都都 市圈建設(shè)，加快建設(shè)成都都市圈為服務(wù)國(guó) 家戰(zhàn)略全局和全省發(fā)展大局作出更大貢獻(xiàn)2022年3月四川省發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)成德眉資同城化綜合試驗(yàn)區(qū)總體方案 一核：成都東部新區(qū)一軸：龍泉山東側(cè)沱江發(fā)展軸多片：德陽(yáng)凱州新城、金堂淮州新

47、城、簡(jiǎn)陽(yáng)城區(qū)、資陽(yáng)臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)、眉山眉東新城成德眉資軌道交通圈線路建設(shè)周期（含規(guī)劃）軌道交通資陽(yáng)線（S3）2020-2024年（已開(kāi)工）市域（郊）鐵路 成都至眉山線（S5）2022-2027年市域（郊）鐵路 成都至德陽(yáng)線（S11）2022-2027年市域（郊）鐵路 龍泉至天府機(jī)場(chǎng)線（S13）2022-2028年成都宏觀/城市發(fā)展【城市發(fā)展】成都為成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈“極核”之一，城市基本面向好，有國(guó)家發(fā)展政策支持，有長(zhǎng)期向好的發(fā)展 潛力與機(jī)遇。經(jīng)濟(jì)規(guī)劃交通產(chǎn)業(yè)都市 圈住房 保障2022年一季度GDP增速5% 位列國(guó)內(nèi)重要城市前列踐行公園城市示范區(qū)做優(yōu)做強(qiáng)中心城區(qū)、城市新區(qū)、郊區(qū)新城 由“外延式”向“內(nèi)

48、涵式”發(fā)展轉(zhuǎn)變雙4F國(guó)際機(jī)場(chǎng)四主三輔鐵路樞紐518公里運(yùn)營(yíng)地鐵，軌交“第四城”積極推進(jìn)“建圈強(qiáng)鏈”十四五實(shí)施制造業(yè)強(qiáng)市戰(zhàn)略實(shí)體經(jīng)濟(jì)成為成都重點(diǎn)提升方向以成都東部新區(qū)為核心 串聯(lián)德陽(yáng)、眉山、資陽(yáng)，承接成都功能疏解和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移十四五新增供應(yīng)商品住房100萬(wàn)套（其中保障性租賃房 30 萬(wàn)（間）03調(diào)控政策：各地深挖政策潛力，看得準(zhǔn)的新舉措能用盡用 成都土拍讓利于房企，多舉措保需求，以穩(wěn)定市場(chǎng)調(diào)控政策/中央基調(diào)【中央基調(diào)】堅(jiān)持“房住不炒”主基調(diào)不變，從強(qiáng)力去杠桿到支持住房需求，促進(jìn)良性循環(huán)，穩(wěn)地價(jià)穩(wěn)房?jī)r(jià)，支 持居民合理住房需求，保持房地產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展！支持居民合理住房需求，保持房地產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展！房住 不炒強(qiáng)力

49、去杠桿住房金融收緊房企“三道紅線”兩集中供地房產(chǎn)稅推進(jìn)支持剛性和改善優(yōu)化信貸政策化解房企風(fēng)險(xiǎn)房產(chǎn)稅暫緩調(diào)控政策/中央基調(diào)【中央基調(diào)】今年以來(lái)，中央層面多次強(qiáng)調(diào)支持合理住房需求，出臺(tái)多項(xiàng)措施去化解房企風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化信貸政策， 明確因城施策方向，挖掘政策潛力，看得準(zhǔn)的新舉措能用盡用！2月3月4月5月6月1.11 住建部加快完善以公租房、保障性租賃住房和共有產(chǎn)權(quán)住房為主體的 住房保障體系，以人口凈流入的大城市為重點(diǎn)，加快發(fā)展保障 性租賃住房，進(jìn)一步完善政策制度1.14 發(fā)改委提十項(xiàng)舉措做好近期消費(fèi)工作，包括促進(jìn)住房消費(fèi)健康發(fā)展1.20 住建部加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控，堅(jiān)決有力處置個(gè)別頭部房企項(xiàng)目逾期 交付風(fēng)險(xiǎn)

50、，持續(xù)整治規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)秩序2.8 央行、銀保監(jiān)會(huì)保障性租賃性住房有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理財(cái)聯(lián)社全國(guó)性商品房預(yù)售資金監(jiān)管辦法出臺(tái)，房企有望獲更多流動(dòng)性，管理辦 法明確了預(yù)售資金監(jiān)管的基本標(biāo)準(zhǔn)央行牢牢堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，堅(jiān)持不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段，堅(jiān)持穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期，實(shí)施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，加大住房租賃金融支持力度2.24 住建部保持房地產(chǎn)調(diào)控政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強(qiáng)調(diào)控政策的精準(zhǔn)性協(xié)調(diào)性2022年1月3.5 兩會(huì)政府報(bào)告繼續(xù)保障好群眾住房需求，堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位， 探索新的發(fā)展模式，堅(jiān)持租購(gòu)并舉，加快發(fā)展長(zhǎng)租房市場(chǎng)，推進(jìn)保

51、障性 住房建設(shè)，穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期國(guó)務(wù)院召開(kāi)專題會(huì)議指出，關(guān)于房地產(chǎn)業(yè)要及時(shí)研究和提出有力有效的防范化 解風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，提出向新發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的配套措施發(fā)改委加強(qiáng)住房供給保障，以人口凈流入的大城市為重點(diǎn)，擴(kuò)大保障性租賃 住房供給，著力解決復(fù)合條件的新市民、青年人等群體住房困難問(wèn)題央行、外匯局房產(chǎn)金融政策要因城施策，促進(jìn)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā) 展央行、銀保監(jiān)會(huì)做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)的金融服務(wù)4.29 中央政治局支持各地從當(dāng)?shù)貙?shí)際出發(fā)完善房地產(chǎn)政策、支持剛性和改 善性住房需求，優(yōu)化商品房預(yù)售資金監(jiān)管、促進(jìn)房地產(chǎn)市 場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展6.16 發(fā)改委支持民企通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易、并購(gòu)重組的方式盤(pán)

52、活自身資產(chǎn)， 鼓勵(lì)回收資金用于新的項(xiàng)目建設(shè)5.4 中國(guó)人民銀行執(zhí)行好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，及時(shí)優(yōu)化房地產(chǎn)信貸政策，保持房 地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，支持剛性和改善性住房需求5.19 云南座談會(huì)李克強(qiáng)提到，穩(wěn)地價(jià)穩(wěn)房?jī)r(jià)，保持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，并明確 提出“看的準(zhǔn)的新舉措能用盡用，5月份能出盡出！”5.25 國(guó)務(wù)院召開(kāi)全國(guó)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤(pán)電視電話會(huì)議，李克強(qiáng)在會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，扎實(shí) 推動(dòng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)政策落地見(jiàn)效，并釋放支撐地產(chǎn)信號(hào)5.31 國(guó)務(wù)院實(shí)施住房公積金階段性政策，各地區(qū)按照實(shí)際情況，適當(dāng)提升住房公積金租房提取額度調(diào)控政策/地方政策【地方政策】2022年上半年超200城共計(jì)出臺(tái)460次樓市松綁政策，地方

53、政策出臺(tái)頻率明顯加快。其中降房貸利 率、降首付比例、放松公積金貸款等是地方政府最常用手段。調(diào)控方向主要內(nèi)容概述（每個(gè)城市均不同）涉及城市放松限購(gòu)限售認(rèn)貸不認(rèn)房；放開(kāi)三套貸款；放松戶籍、社保等限制；限購(gòu)區(qū)域調(diào)整；親 友投靠也有購(gòu)房資格；放松限售條件。杭州、成都、長(zhǎng)沙、揚(yáng)州、蘇州、惠州、中山等共計(jì)25個(gè)城市下調(diào)房貸利率首套房4.25%起；僅有部分城市LPR加點(diǎn)50-70BP；二套房：4.8%起，大部分城市LPR加點(diǎn)在80-100BP成都、南京、上海、南昌、洛陽(yáng)、西安 等共計(jì)102個(gè)城市降低首付比例首套房貸款比例下調(diào)整20%；二套房比例下調(diào)至：30%40%；二手房貸款比 例下調(diào)。重慶、贛州、佛山、溫

54、州、昆明、蘭州、貴陽(yáng)等共計(jì)34個(gè)城市公積金首付降低 增加公積金額度公積金貸款首付比例下調(diào)至20%；公積金貸款額度上升；可以借用直系親屬公 積金貸款；已還清二套貸款首付比例參考首套；成都、鄭州、洛陽(yáng)、海口、濟(jì)源、綿陽(yáng)、重慶 等共計(jì)142個(gè)城市購(gòu)房補(bǔ)貼契稅補(bǔ)貼、調(diào)整人才購(gòu)房補(bǔ)貼；購(gòu)房消費(fèi)券；財(cái)政補(bǔ)貼契稅，比例不等；：下調(diào)契稅繳納比 例；珠海、瀘州、南充、浙江、昆明、鄭州、岳陽(yáng) 等共計(jì)50個(gè)城市放松落戶政策放寬人才落戶條件；放寬積分落戶條件；取消落戶數(shù)量限制；全面放開(kāi)落戶。中山、大連、長(zhǎng)沙、天津、上海、紹興 等共計(jì)9個(gè)城市生育二孩、三孩增加 購(gòu)房資格增加購(gòu)房套數(shù)資格；公積金貸款額上浮；購(gòu)房享受補(bǔ)貼；

55、取消房屋轉(zhuǎn)讓限制；享受最優(yōu)貸款利率。成都、杭州、東莞、南京、沈陽(yáng)、達(dá)州、無(wú)錫 等共計(jì)26個(gè)城市調(diào)控政策/地方政策【重點(diǎn)城市】一線城市土拍政策略有放松，市場(chǎng)政策除廣州外均無(wú)明顯松動(dòng)跡象；新一線城市受較大的市場(chǎng)下行 壓力，土拍政策與市場(chǎng)政策放松明顯，多種舉措出臺(tái)保障市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展。等級(jí)城市土地政策市場(chǎng)政策2022年(一批次)對(duì)比2021年變化2022年對(duì)比2021年變化一線上海限地價(jià)、限房?jī)r(jià)、禁馬甲；直接競(jìng)價(jià)、 監(jiān)管資金降低土拍政策微調(diào)取消招標(biāo)打分環(huán)節(jié)， 降低房企拿地門(mén)檻加大留學(xué)人才引進(jìn)力度，放寬其落戶條件；嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)行限購(gòu)限購(gòu)政策市場(chǎng)端政策無(wú)明顯放松跡象深圳限房?jī)r(jià)、限地價(jià)、限自持租賃住房面積； 競(jìng)

56、自持租賃住房面積競(jìng)可售公共住房變?yōu)樽赓U性住房， 提升成本無(wú)調(diào)控政策出臺(tái)趨于一致，無(wú)放松跡象廣州限地價(jià)、競(jìng)自持、搖號(hào)取消限房?jī)r(jià)、限銷售對(duì)象、競(jìng)自 持等內(nèi)容，限制溢價(jià)15%，降低 拿地成本降低郊區(qū)入戶門(mén)檻，實(shí)行差別化入戶政策；限購(gòu)小幅松動(dòng)，允許累計(jì)不 超過(guò)3個(gè)月斷繳補(bǔ)繳記錄輕微松動(dòng)，但主要向郊區(qū)傾斜，限購(gòu)放 松幅度較小，限購(gòu)大方向未變新一線成都雙限價(jià)、抽簽競(jìng)得、禁馬甲；降低配建 要求取消競(jìng)配建、競(jìng)自持要求，房地 價(jià)差適度提升，釋放房企利潤(rùn)空 間限購(gòu)區(qū)戶籍或連續(xù)12個(gè)月社?？稍谥行某菂^(qū)購(gòu)房，郊區(qū)取消社保限制； 二孩增加購(gòu)房名額；限售取證2年或備案三年；出租保障租賃房增加購(gòu)房 名額；公積金首付降低額度

57、提升；降低限購(gòu)限售條件，拓寬購(gòu)房名額增加 的類型，市場(chǎng)端松動(dòng)明顯重慶限地價(jià)、搖號(hào)、禁馬甲；延長(zhǎng)付款周期取消競(jìng)自持，延長(zhǎng)付款周期，降 低資金成本降低購(gòu)房門(mén)檻；商貸利率優(yōu)化；公積金貸款首付比例降低至20%；差別 化房地產(chǎn)稅收政策放開(kāi)購(gòu)房門(mén)檻，信貸環(huán)境放松，樓市政 策松動(dòng)明顯杭州限地價(jià)、限房?jī)r(jià)、定品質(zhì)，競(jìng)?cè)瞬?、搖 號(hào)、禁馬甲，次高價(jià)得次高者得創(chuàng)新拍地模式，其余基 本無(wú)變化放寬二手房交易政策，落戶無(wú)需社?；蛭绰鋺粲?年社保即可購(gòu)買(mǎi)二手房利好二手房，利好改善型新房，樓市政 策有一定放松南京限房?jī)r(jià)、限地價(jià)、定品質(zhì)、搖號(hào)、禁馬 甲，預(yù)售條件提升放松限制條件和出讓規(guī)則，取消 配建要求，降低拿地及開(kāi)發(fā)成本， 提

58、供更高利潤(rùn)空間社保從2年降低至6個(gè)月；限售從取證三年變?yōu)閭浒溉?；公積金額度提 升；六合區(qū)購(gòu)房取消社保證明；全面降低購(gòu)房門(mén)檻，樓市環(huán)境由嚴(yán)轉(zhuǎn)松西安限房?jī)r(jià)、限地價(jià)、搖號(hào)取消自持，取消毛坯銷售限價(jià)， 定品質(zhì)權(quán)利下放市場(chǎng)，土地端政 策性松綁落戶滿一年可購(gòu)房；外地戶口由5年社保降低至2年；限購(gòu)由5年降低至網(wǎng) 簽三年或取證兩年，二手房由五年降低至兩年；增加兩類剛需家庭認(rèn)證降低及取消社保限制，放松限售條件， 拓寬剛需認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，樓市政策松動(dòng)明顯調(diào)控政策/成都政策【成都政策】 2022年上半年成都連續(xù)出臺(tái)寬松性政策，刺激樓市局部松綁，在歷經(jīng)長(zhǎng)周期收緊階段后首次出現(xiàn) 松動(dòng)趨勢(shì)；在房住不炒、平穩(wěn)健康發(fā)展的大環(huán)境下

59、，預(yù)計(jì)成都樓市下半年維持放松態(tài)勢(shì)。2016限購(gòu)升級(jí)，近郊納入限購(gòu)；天府、高新區(qū)限購(gòu)升級(jí)，有社保要求。2017二手房納入限購(gòu)，住房 三年限售，加強(qiáng)對(duì)商辦 產(chǎn)品監(jiān)管，實(shí)施住宅搖 號(hào)政策2018出臺(tái)“515”政策，購(gòu)房戶 籍、社保要求提升，遠(yuǎn)郊 納入限購(gòu)，首套、二套房 貸款首付比例、貸款年限 變化；搖號(hào)分為剛需普通家庭2019公積金認(rèn)貸認(rèn)房，房 貸利率上調(diào)，天府新 區(qū)、高新南區(qū)限購(gòu)條 件放開(kāi)2020出臺(tái)“914”政策，個(gè)稅 征收2轉(zhuǎn)5年，棚改剛需 搖號(hào)比例提升，增加順 位規(guī)則；加強(qiáng)商品房預(yù) 售款監(jiān)管2021出臺(tái)“322”政策，網(wǎng)紅樓盤(pán)5 年限售，法拍房、贈(zèng)與房限購(gòu) 限售，建立二手房指導(dǎo)價(jià)，增 加普通

60、順位資格；加強(qiáng)對(duì)商辦 類項(xiàng)目監(jiān)管；雙集中“雙限+定 品質(zhì)”；公積金增加靈活就業(yè) 人員貸款；11月23日，出臺(tái)關(guān)于精準(zhǔn)應(yīng)對(duì)疫情沖擊全力 實(shí)現(xiàn)年度目標(biāo)的通知，從12 個(gè)方面穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展。2022上半年出臺(tái)516政策，對(duì)于預(yù)售條件、 預(yù)售資金、家庭住房總套數(shù)、 無(wú)房居民家庭四個(gè)方面進(jìn)行優(yōu) 化放松；出臺(tái)531政策，放開(kāi)遠(yuǎn)郊限購(gòu)， 放松中心城區(qū)限購(gòu)條件，二孩 及以上家庭和出租租賃性住房 可額外增加購(gòu)房名額，放松限 售年限，降低公積金貸款首付 比例，提升公積金貸款額度政策持續(xù)加碼，逐年嚴(yán)格政策拐點(diǎn)，調(diào)控放松1月12日 2022年成都市幸福美好生活十大工程重點(diǎn)項(xiàng)目正式發(fā)布，其中提到將全面落實(shí)穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)