盡調(diào)報(bào)告(適用多類型不良債權(quán))

1、盡調(diào)報(bào)告（適用多類型不良債權(quán)）盡調(diào)報(bào)告第一部分盡職調(diào)查過程簡述 （下稱 本公司”）擬收購 持有的原 戶資產(chǎn)包（下稱 目標(biāo)資產(chǎn)”），自 至 日歷時(shí) 天本公司盡調(diào)部對(duì)上述資產(chǎn)包進(jìn)行了詳盡的盡職調(diào)查，現(xiàn)將盡調(diào)情況匯總?cè)缦拢阂弧①Y產(chǎn)包來源及構(gòu)成本次盡調(diào)的目標(biāo)資產(chǎn)源于 不良貸款債權(quán)。上述貸款賬齡均在十年以上，資產(chǎn)總量共 戶，賬面價(jià)值（本息合計(jì)）約 億元（詳見 第四部分”附件一一不良資產(chǎn)盡調(diào)列表）。按照金融資產(chǎn)分類，包內(nèi)資產(chǎn)主要由次級(jí)/損失類信貸資產(chǎn)構(gòu)成，資產(chǎn)主要分布于 。二、資產(chǎn)性狀描述.地域集中：包內(nèi)資產(chǎn)主要集中于。.單筆債權(quán)額體量較大：經(jīng)過對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)的債權(quán)額度統(tǒng)計(jì)得知，單筆債權(quán)數(shù)額在百萬以上的共計(jì)

2、筆，賬面價(jià) 值約 億元（剩余本金額度），分別占比 （筆數(shù)）和 （債權(quán)額），僅有 的資產(chǎn)為百萬元以下小額債權(quán)。三、盡調(diào)方法重點(diǎn)資產(chǎn)抽樣調(diào)查結(jié)合案卷分析及現(xiàn)場訪談；樣本數(shù)量 筆，占資產(chǎn)總量 ,其中近 筆為實(shí)地調(diào)查，其余為專業(yè)網(wǎng)上調(diào) 查。盡調(diào)準(zhǔn)備.全部資產(chǎn)檔案掃描；.律師閱卷；.盡調(diào)樣本篩選；.盡調(diào)方案、人員配置及資金準(zhǔn)備；五、盡調(diào)組織.制定詳盡的工作流程和統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理機(jī)制；.參調(diào)人員配置和責(zé)任分工；.按地域和盡調(diào)內(nèi)容確定人員編制及構(gòu)成；.盡調(diào)資料管理和進(jìn)度跟蹤匯總；注：參調(diào)人員全員編制為 人，其中律師 人、市調(diào)專員 人，其他輔助人 員 人，天共投入人力 次。六、盡調(diào)實(shí)施過程全部盡調(diào)過程大致可分為

3、四個(gè)實(shí)施階段：.第一階段資產(chǎn)文件交割.第二階段盡調(diào)預(yù)案制定、閱卷及實(shí)施準(zhǔn)備.第三階段盡調(diào)實(shí)施.第四階段 資料整理及報(bào)告編制第二部分盡調(diào)資產(chǎn)情況綜述一、資產(chǎn)包簡介目標(biāo)資產(chǎn)包原為 的不良債權(quán)。資產(chǎn)包內(nèi)共有不良貸款 戶，本金余額 合計(jì)約 元（人民幣，下同），利息合計(jì)約億元，本息共計(jì)約億元。資產(chǎn)包內(nèi)抵押或抵押加保證類債權(quán)共計(jì) 戶，其余均為保證類貸款。抵押類債權(quán)涉及借 款本金約 元，利息約 元，本息合計(jì)約 元。抵押物分布在 等，主要為易于處置的住宅和寫字樓及少量廠房和商鋪，動(dòng)產(chǎn)抵押均已滅失或被處置，基本不具備清償價(jià)值。資產(chǎn)包內(nèi)不良貸款主要形成在 年以后，其中 有 筆債權(quán)已經(jīng)訴訟及執(zhí)行程序，約占目標(biāo)資產(chǎn)包

4、本金總額的 。二、資產(chǎn)包分類統(tǒng)計(jì)及分析1.本金余額分布情況序號(hào)本金余額范圍涉案數(shù)（戶）本金余額（元）1000萬以上1000 萬-500萬500 萬-100萬100萬以下合計(jì)通過上圖可以看出本金 500萬以下部分債權(quán)數(shù)量雖然占了全部戶數(shù)的 ，但所占金額 僅有。相反，500萬以上部分債權(quán)雖然僅占全部戶數(shù)的 ,卻占了全部債權(quán)本 金的,尤其是本金1000萬以上債權(quán)僅 戶（ ）,卻占了全部本金數(shù)額的。通過分析上述可以得知，500萬以上債權(quán)的處置尤其是 1000萬元以上大額債權(quán)的處置是關(guān)系著本資產(chǎn)包能夠?qū)崿F(xiàn)回收預(yù)期的關(guān)鍵所在，本資產(chǎn)的處置應(yīng)優(yōu)先著眼500萬以上大額資產(chǎn)的清收。2.擔(dān)保方式情況統(tǒng)計(jì)及分析序號(hào)

5、 擔(dān)保方式 戶數(shù)（戶）本金余額（元）占比情況抵押保證合計(jì)通過上表可以看出，抵押類資產(chǎn)僅占目標(biāo)資產(chǎn)包的一小份。抵押類資產(chǎn)中尚有部分為機(jī)器設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)抵押，由于抵押時(shí)間久遠(yuǎn)，大部分抵押的機(jī)器設(shè)備已經(jīng)不具備清償價(jià)值，甚至已經(jīng)毀損滅失。部分房產(chǎn)、土地等抵押物由于近年來不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值增長迅速，償債能力較強(qiáng)，但需要一定的處置周期?；谏鲜?，目標(biāo)資產(chǎn)包處置時(shí)應(yīng)及時(shí)推進(jìn)對(duì)房產(chǎn)、土地等不動(dòng)產(chǎn)抵押物的處置，同時(shí)不能放松對(duì)保證類資產(chǎn)的追償工作。.訴訟情況分類統(tǒng)計(jì)序號(hào) 涉訴情況 戶數(shù)（戶）本金余額（元）占比情況已訴未訴合計(jì)通過上表可以看出目標(biāo)資產(chǎn)包中未訴案件雖數(shù)量較多， 但進(jìn)入強(qiáng)制執(zhí)行程序的案件所涉金額 占了絕對(duì)多數(shù)，因此

6、本資產(chǎn)包的訴訟訴訟壓力及訴訟成本較低， 也可有效避免了大量訴訟導(dǎo)致的受理法院拖延不判的情況。另一方面，因?yàn)楸举Y產(chǎn)包主要的案件已進(jìn)入訴訟及執(zhí)行程序多年，直接通過執(zhí)行債務(wù)人、擔(dān)保人財(cái)產(chǎn)獲得清償?shù)目赡苄暂^低，需主要通過訴訟等多種方式對(duì)債務(wù)人的實(shí)際控制人、股東進(jìn)行追償以獲得清償。.重點(diǎn)案件債權(quán)情況統(tǒng)計(jì)序號(hào) 重點(diǎn)債權(quán) 戶數(shù)（戶）本金余額（元）占比情況預(yù)回金額合計(jì)本資產(chǎn)包中案件及其他抵押類案件中抵押、查封了大量的資產(chǎn)， 預(yù)計(jì)回收金額較高，因此上述重點(diǎn)案件的回收情況直接決定了目標(biāo)資產(chǎn)包能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期回收金。第三部分資產(chǎn)包處置方式及收益測算一、資產(chǎn)包處置方式介紹：在不良資產(chǎn)處置過程中，通常有集中處置方式：第一種

7、債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式：此方案可在購得目標(biāo)資產(chǎn)后，通過將資產(chǎn)分級(jí)方式，將部分資產(chǎn)通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式售出， 以實(shí)現(xiàn)資金的快速匯攏，極大減輕前期資金壓力；第二種傳統(tǒng)催收方式：此方案主要借助于 的法律加清收能力”，即訴訟及談判催收相結(jié)合的催收 模式，可最大限度的保證債權(quán)價(jià)值實(shí)現(xiàn)；第三種債務(wù)重組方式：目標(biāo)資產(chǎn)中涉抵押的不良債權(quán)是處置工作的核心工作，也是確保利潤點(diǎn)核心資產(chǎn)， 具有絕對(duì)的項(xiàng)目優(yōu)勢。對(duì)待這樣核心資產(chǎn)主要的處置方式是拍賣、變賣、資產(chǎn)重組或通過資產(chǎn)盤活的方式進(jìn)行，使其具有更高的商業(yè)價(jià)值，以此保證完成資產(chǎn)包的成本的回收。具體到目標(biāo)資產(chǎn)包而言出資而已， 擁有豐富的不良資產(chǎn)處置傳統(tǒng)處置經(jīng) 驗(yàn)，已經(jīng)先后通過傳統(tǒng)催

8、收方式處置了 大量的同類資產(chǎn)，獲得了較高的收 益。另外， 資產(chǎn)包中存有大量建成卻未出售的房產(chǎn)，因抵押人 公司資金鏈斷裂導(dǎo)致在售房產(chǎn)被查封無法正常入市銷售，但其持有的資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)超負(fù)債，具備通過債務(wù)重組，盤活資產(chǎn)的方式進(jìn)行清收，從而獲得遠(yuǎn)超一般處置方 式的收益二、資產(chǎn)包收購價(jià)格及收益率預(yù)測：目標(biāo)資產(chǎn)包預(yù)計(jì)回收情況如下（詳見本報(bào)告第四部分-分類盡職調(diào)查報(bào)告）： 資產(chǎn)預(yù)計(jì)回收 萬元，資產(chǎn)預(yù)計(jì)回收 元，資產(chǎn)預(yù)計(jì)回收 元，其他抵押類資產(chǎn)預(yù)計(jì)回收 元，保證類債權(quán)預(yù)計(jì)可回收 元左右。綜上，本資產(chǎn)包保守預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)債權(quán)總額約 元以上。根據(jù)以往農(nóng)商行同類資產(chǎn)包的處置經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合在盡職調(diào)查過程中了解的情況，我們預(yù)計(jì)目標(biāo)

9、資產(chǎn)包全部處置完畢時(shí)間為 2年，預(yù)計(jì)第一年 債權(quán)、 債 權(quán)、債權(quán)總計(jì)可回收 ,其他抵押類債權(quán)可回收 ,信用類債 權(quán)預(yù)計(jì),共計(jì)可回收 元，剩余 元預(yù)計(jì)可在第二年內(nèi)清償完畢。以購買價(jià)格 元進(jìn)行測算，粗略測算毛平均年化收益率為 ,預(yù)計(jì)凈年化收益率在左右O第四部分 分類盡職調(diào)查報(bào)告?zhèn)鶛?quán)盡職調(diào)查情況第一部分案件債權(quán)綜合情況：案件共包含不良債權(quán) 戶，因上述借款由 公司、公司提供保證擔(dān)保。 戶案件債權(quán)本金共計(jì)人民幣 元, 本息合計(jì)人民幣 元。戶系案件均已訴訟完畢并進(jìn)入執(zhí)行程序，不存在訴訟時(shí) 效問題。第二部分航新系案件債權(quán)信息列表：債權(quán)編 號(hào)債務(wù)擔(dān)保擔(dān)保方人 人 式本金余額（元）利息合計(jì)（元）本息合計(jì)（元）執(zhí)

10、行 訴訟情況情況合計(jì) 第三部分 案件所涉財(cái)產(chǎn)線索：案件訴訟過程中，債權(quán)人向 申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全措施， 根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)依法凍結(jié) 公司名下財(cái)產(chǎn)。詳情如下：序查封資權(quán)屬證書編號(hào)或資產(chǎn)詳是否為轉(zhuǎn)讓方抵押面積 查封順 查封期限截止號(hào)產(chǎn) 情物（Itf）序 至第四部分案件可行性分析闡述本資產(chǎn)包處于 ,是一線城市，經(jīng)濟(jì)增速良好， 年 以來，房屋價(jià)格急速增長，部分區(qū)域房屋價(jià)格年增長超過 ,資產(chǎn)流轉(zhuǎn)情況較好，抵押物物或查封資產(chǎn)易于變現(xiàn)。且 案件查封的房產(chǎn)及土地位于 基地商圈內(nèi)，該大廈資產(chǎn)流通性極佳。另，區(qū)域司法環(huán)境良好，法官業(yè)務(wù)素質(zhì)較高，為不良資產(chǎn)清收奠定了良好 的司法環(huán)境。第五部分 案件預(yù)計(jì)回收金額預(yù)測案件中，債權(quán)

11、人首輪查封了登記在 名下，位于 （土地面積 平方米），上述大廈均在正常出租收取租金，每平方米租金為 元/天，查封財(cái)產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)高于債權(quán)人擁有的債權(quán)，我方可通過拍賣或執(zhí)行租金的方式清償，此外因 均對(duì) 的擁有巨額債權(quán)且已進(jìn)入執(zhí)行程序，我方也可通過執(zhí)行上述案件執(zhí)行款的方式清償債權(quán)（已有買家表達(dá)了收購意 向）。故航新系案件預(yù)計(jì)本金全額回收可能性極大，即預(yù)計(jì)回收金額約為 元。抵押類債權(quán)資產(chǎn)盡職調(diào)查情況第一部分抵押類債權(quán)資產(chǎn)綜合情況目標(biāo)資產(chǎn)包除前 案件外尚有抵押類債權(quán) 戶，債權(quán)本金共計(jì)人民幣 元，本息合計(jì)人民幣 元，其中不動(dòng)產(chǎn)（房產(chǎn)、土地、租賃權(quán)）抵押擔(dān)保債權(quán) 戶，本金計(jì)人民幣 元，動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保債權(quán) 戶本

12、金計(jì)人民幣 元。上述案件均有訴訟時(shí)效，已訴并執(zhí)行案件 戶，未訴案件 戶。第二部分抵押類債權(quán)資產(chǎn)清單執(zhí)行情況查封期限序號(hào)債務(wù)人擔(dān)保人擔(dān)保方式本金余額利息合計(jì)本息合計(jì)訴訟情況合計(jì)第三部分抵押類案件調(diào)查獲取的財(cái)產(chǎn)線索面積序號(hào)抵押資產(chǎn)權(quán)屬證書編號(hào)或資產(chǎn)詳情查封順序（明1第四部分抵押類債權(quán)可行性分析闡述此類案件除抵押物為動(dòng)產(chǎn)的案件因抵押物滅失、下落不明或被處置導(dǎo)致無清查價(jià)值外，尚存多套房屋及土地可以受償， 近年來因北京地區(qū)房價(jià)增長迅速，抵押的房屋、土地等不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值價(jià)值遠(yuǎn)高于貸款評(píng)估時(shí)的價(jià)值，上述債權(quán)有望獲得充足清償。部分無法通過抵押物清償?shù)陌讣?，因?dān)保人或借款人經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)，尚可通過債務(wù)人或擔(dān)保人獲得清

13、償。第五部分抵押類債權(quán)回收情況預(yù)測抵押類債權(quán)案件借款本金共計(jì)人民幣 元，經(jīng)本公司調(diào)查尚存有效可變現(xiàn)抵押債權(quán) 戶，上述 戶債權(quán)抵押充分，有變現(xiàn)價(jià)值，預(yù)計(jì)可回收 元。保證類債權(quán)盡職調(diào)查情況第一部分保證類債權(quán)資產(chǎn)情況綜述本資產(chǎn)包除去 資產(chǎn)和有抵押資產(chǎn)后，尚余純保證類債權(quán)共計(jì) 戶，債權(quán)本金合計(jì) 元，本息合計(jì)。其中，未訴案件,已訴并執(zhí)行案件 戶；第二部分保證類債權(quán)列表因本部分資產(chǎn)較多不再單獨(dú)列明，詳見附件一一。第三部分保證類債權(quán)可行性分析本資產(chǎn)包主體為純保證類資產(chǎn)包， 借款人分布在。資產(chǎn)包內(nèi)雖無直接的抵 押財(cái)產(chǎn)可供清償，但部分債務(wù)人、擔(dān)保人經(jīng)營狀況尚可具備一定的償還能力， 部分債務(wù)人雖 停止經(jīng)營但因擁有土地、廠房等固定資產(chǎn)，近年來土地等資產(chǎn)價(jià)格增長迅速， 具備了一定的 償還能力；部分案件存在自然人擔(dān)保