智能檢測(cè)設(shè)備項(xiàng)目投資評(píng)估與管理手冊(cè)

1、泓域/智能檢測(cè)設(shè)備項(xiàng)目投資評(píng)估與管理手冊(cè)智能檢測(cè)設(shè)備項(xiàng)目投資評(píng)估與管理手冊(cè)目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110661193 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110661193 h 3 HYPERLINK l _Toc110661194 二、 面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc110661194 h 4 HYPERLINK l _Toc110661195 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc110661195 h 7 HYPERLINK l _Toc110661196 四、 公司基本情況 PAGEREF _Toc110661196

2、 h 8 HYPERLINK l _Toc110661197 五、 項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)系 PAGEREF _Toc110661197 h 10 HYPERLINK l _Toc110661198 六、 可行性研究的內(nèi)容 PAGEREF _Toc110661198 h 14 HYPERLINK l _Toc110661199 七、 投資項(xiàng)目評(píng)估學(xué)的形成與實(shí)踐 PAGEREF _Toc110661199 h 18 HYPERLINK l _Toc110661200 八、 投資概述 PAGEREF _Toc110661200 h 24 HYPERLINK l _Toc110661201 九、

3、項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告的撰寫(xiě)要求 PAGEREF _Toc110661201 h 32 HYPERLINK l _Toc110661202 十、 項(xiàng)目總評(píng)估的必要性 PAGEREF _Toc110661202 h 35 HYPERLINK l _Toc110661203 十一、 項(xiàng)目后評(píng)估的概念 PAGEREF _Toc110661203 h 40 HYPERLINK l _Toc110661204 十二、 項(xiàng)目后評(píng)估的特點(diǎn) PAGEREF _Toc110661204 h 40 HYPERLINK l _Toc110661205 十三、 項(xiàng)目銷(xiāo)售收入估算 PAGEREF _Toc110661205 h

4、42 HYPERLINK l _Toc110661206 十四、 稅費(fèi)及附加的估算 PAGEREF _Toc110661206 h 43 HYPERLINK l _Toc110661207 十五、 籌資方案綜合分析評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc110661207 h 50 HYPERLINK l _Toc110661208 十六、 資金使用規(guī)劃評(píng)估 PAGEREF _Toc110661208 h 52 HYPERLINK l _Toc110661209 十七、 項(xiàng)目投資分析 PAGEREF _Toc110661209 h 54 HYPERLINK l _Toc110661210 建設(shè)投資估算表

5、 PAGEREF _Toc110661210 h 56 HYPERLINK l _Toc110661211 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110661211 h 57 HYPERLINK l _Toc110661212 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc110661212 h 58 HYPERLINK l _Toc110661213 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc110661213 h 59 HYPERLINK l _Toc110661214 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110661214 h 60 HYPERLINK l _Toc11

6、0661215 十八、 經(jīng)濟(jì)效益及財(cái)務(wù)分析 PAGEREF _Toc110661215 h 61 HYPERLINK l _Toc110661216 營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110661216 h 62 HYPERLINK l _Toc110661217 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc110661217 h 63 HYPERLINK l _Toc110661218 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 PAGEREF _Toc110661218 h 65 HYPERLINK l _Toc110661219 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110661

7、219 h 67 HYPERLINK l _Toc110661220 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc110661220 h 70 HYPERLINK l _Toc110661221 十九、 建設(shè)進(jìn)度分析 PAGEREF _Toc110661221 h 71 HYPERLINK l _Toc110661222 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc110661222 h 71產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析當(dāng)前時(shí)期，是率先全面建成小康社會(huì)的決勝期和初步建成具有歷史文化特色的國(guó)際化大都市的關(guān)鍵期，更是全面深化改革的攻堅(jiān)期和實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的突破期。外部環(huán)境仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，機(jī)遇挑戰(zhàn)并存，時(shí)和勢(shì)總體有利

8、于發(fā)展，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展前景廣闊，“十三五”仍是發(fā)展的重大戰(zhàn)略機(jī)遇期。世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇。主要經(jīng)濟(jì)體走勢(shì)分化。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施“再工業(yè)化”戰(zhàn)略和量化寬松貨幣政策，吸引制造業(yè)回歸，培育實(shí)體經(jīng)濟(jì)，重構(gòu)經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)。金磚國(guó)家等新興經(jīng)濟(jì)體增速在整體放緩中出現(xiàn)分化，新興市場(chǎng)國(guó)家憑借成本優(yōu)勢(shì)，加速吸引勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，形成對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)替代。全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)與各領(lǐng)域深度融合發(fā)展，催生新的生產(chǎn)方式、商業(yè)模式和增長(zhǎng)空間。國(guó)際貿(mào)易投資規(guī)則醞釀重構(gòu)，大國(guó)之間的戰(zhàn)略利益博弈更加復(fù)雜激烈。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)。發(fā)展速度由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)，發(fā)展方式從規(guī)模

9、速度粗放型轉(zhuǎn)為質(zhì)量效率集約型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，增長(zhǎng)動(dòng)力從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。雖然發(fā)展中不協(xié)調(diào)、不平穩(wěn)、不可持續(xù)問(wèn)題仍然突出，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有變，經(jīng)濟(jì)韌性好、潛力足、回旋余地大的基本特征沒(méi)有變，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的良好支撐基礎(chǔ)和條件沒(méi)有變，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的前進(jìn)態(tài)勢(shì)沒(méi)有變。當(dāng)前，國(guó)家將在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系質(zhì)量和效率，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力，推動(dòng)我國(guó)社會(huì)生產(chǎn)力水平實(shí)現(xiàn)整體躍升。面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)1、行業(yè)面臨的機(jī)遇（1）制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、用工成本攀升改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)制造業(yè)快速發(fā)展，形成了門(mén)類(lèi)齊全、獨(dú)立完整的產(chǎn)業(yè)體系，確立了制造業(yè)大國(guó)

10、地位。但由于起步相對(duì)較晚，我國(guó)制造業(yè)總體存在勞動(dòng)密集、資源消耗大、自主創(chuàng)新能力不足、智能化水平不高的弊端。近年來(lái)，中美關(guān)系摩擦頻繁，我國(guó)對(duì)核心技術(shù)的自主研發(fā)以及關(guān)鍵裝備的進(jìn)口替代有著愈發(fā)迫切的需求，因此制造業(yè)整體的高端化、智能化、自動(dòng)化需求為公司帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，我國(guó)人口紅利逐步消退，勞動(dòng)力成本持續(xù)上升。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，自上世紀(jì)90年代起，我國(guó)人口老齡化速度加快，65歲以上老年人口已經(jīng)從1990年的6,368萬(wàn)增長(zhǎng)到2019年的1.76億，占總?cè)丝诒壤_(dá)到12.57%。我國(guó)勞動(dòng)力成本也不斷上升，制造業(yè)職工年平均工資從2008年的24,192元增長(zhǎng)到2019年的78,147元。自2019

11、年以來(lái)，新冠疫情進(jìn)一步影響了勞動(dòng)用工穩(wěn)定性，因此，設(shè)備替代人工的需求呈上升趨勢(shì)。（2）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持近年來(lái)，國(guó)家不斷出臺(tái)政策支持智能制造裝備行業(yè)，將其納入重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。2015年5月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的中國(guó)制造2025在主要目標(biāo)中提出：“緊密?chē)@重點(diǎn)制造領(lǐng)域關(guān)鍵環(huán)節(jié)，開(kāi)展新一代信息技術(shù)與制造裝備融合的集成創(chuàng)新和工程應(yīng)用。依托優(yōu)勢(shì)企業(yè)，緊扣關(guān)鍵工序智能化、關(guān)鍵崗位機(jī)器人替代、生產(chǎn)過(guò)程智能優(yōu)化控制、供應(yīng)鏈優(yōu)化，建設(shè)重點(diǎn)領(lǐng)域智能工廠/數(shù)字化車(chē)間”。2021年3月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出：“深入實(shí)施增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和技術(shù)改造

12、專(zhuān)項(xiàng)，鼓勵(lì)企業(yè)應(yīng)用先進(jìn)適用技術(shù)、加強(qiáng)設(shè)備更新和新產(chǎn)品規(guī)模化應(yīng)用。建設(shè)智能制造示范工廠，完善智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系。深入實(shí)施質(zhì)量提升行動(dòng)，推動(dòng)制造業(yè)產(chǎn)品增品種、提品質(zhì)、創(chuàng)品牌”，并將智能制造與機(jī)器人技術(shù)納入“制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提升”專(zhuān)項(xiàng)。綜上，清晰的政策導(dǎo)向和充分的支持力度，將為我國(guó)智能制造裝備行業(yè)快速發(fā)展、實(shí)現(xiàn)高端智能制造裝備進(jìn)口替代提供良好的機(jī)遇。（3）技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展目前，5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興技術(shù)的商業(yè)化及工業(yè)化應(yīng)用均已逐步深入，并推動(dòng)了智能制造裝備行業(yè)與新技術(shù)的不斷融合。新興技術(shù)及相關(guān)基礎(chǔ)制造工藝的發(fā)展使得智能制造裝備所能實(shí)現(xiàn)的功能和達(dá)到的智能化水平具備了更大的發(fā)展空間。因此，新興技

13、術(shù)進(jìn)步及其深入應(yīng)用，將成為行業(yè)發(fā)展的良好機(jī)遇。（4）下游應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)發(fā)展前景較好智能制造裝備的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要有3C、鋰電池、半導(dǎo)體、汽車(chē)、工程機(jī)械、光伏等。3C、汽車(chē)等消費(fèi)品行業(yè)，產(chǎn)品有較為固定的更新周期，新技術(shù)的應(yīng)用以及設(shè)備更新需求較為穩(wěn)定，市場(chǎng)規(guī)模較大；新能源鋰電及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)均是我國(guó)未來(lái)重點(diǎn)支持的發(fā)展領(lǐng)域，我國(guó)鋰電池及半導(dǎo)體行業(yè)具有廣闊的發(fā)展空間，將為相關(guān)智能制造設(shè)備行業(yè)帶來(lái)較大需求。2、行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)（1）國(guó)際廠商仍有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)仍需追趕我國(guó)智能制造裝備行業(yè)起步較晚，國(guó)際廠商基于其先發(fā)優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額，我國(guó)市場(chǎng)仍有較大的進(jìn)口需求。相較于國(guó)際知名企業(yè)，我國(guó)智能制造裝備行業(yè)

14、公司總體規(guī)模偏小，品牌知名度仍有待進(jìn)一步提升。近年，隨著國(guó)家政策支持以及國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)已涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的智能制造裝備廠商，憑借持續(xù)的研發(fā)投入，獲得了技術(shù)上的突破，搶占了一定的市場(chǎng)份額，在部分細(xì)分領(lǐng)域已達(dá)到領(lǐng)先地位。總體上，國(guó)內(nèi)廠商全面達(dá)到甚至趕超國(guó)際先進(jìn)水平仍有較大挑戰(zhàn)。（2）專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才緊缺智能制造裝備行業(yè)多為定制化生產(chǎn)，產(chǎn)品在研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、調(diào)試維護(hù)等過(guò)程中，需要大量運(yùn)用機(jī)械、電氣、力學(xué)、光學(xué)、信息技術(shù)等專(zhuān)業(yè)知識(shí)。專(zhuān)業(yè)知識(shí)的形成、積累及運(yùn)用需要大量的學(xué)習(xí)和實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)智能制造裝備行業(yè)起步相對(duì)較晚，人才積累有待提升，專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員的緊缺對(duì)行業(yè)發(fā)展造成了一定挑戰(zhàn)。（3）關(guān)鍵設(shè)備部件對(duì)

15、國(guó)外依賴(lài)度較高智能制造裝備涉及的零部件眾多，部分關(guān)鍵部件如精密馬達(dá)、伺服電機(jī)、工業(yè)相機(jī)等核心制造技術(shù)仍由國(guó)外知名廠商掌握?？蛻?hù)為保證產(chǎn)品性能，在采購(gòu)時(shí)會(huì)指定部分核心部件，因而國(guó)內(nèi)智能制造裝備廠商需按要求進(jìn)口相關(guān)核心部件，一方面增加了國(guó)內(nèi)廠商的成本壓力；另一方面限制了我國(guó)對(duì)部分核心技術(shù)的自主可控。因此，對(duì)部分關(guān)鍵設(shè)備部件的進(jìn)口依賴(lài)，仍是國(guó)內(nèi)智能制造裝備行業(yè)的面臨的重要挑戰(zhàn)。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷(xiāo)售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷(xiāo)率超過(guò) 100%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的銷(xiāo)售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)

16、備資源已不能滿(mǎn)足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問(wèn)題。通過(guò)本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類(lèi)產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。公司基本情況（一）公司簡(jiǎn)介公司在“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)、社會(huì)參與

17、”的總體原則基礎(chǔ)上，堅(jiān)持優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提質(zhì)增效。不斷促進(jìn)企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補(bǔ)齊生態(tài)環(huán)境保護(hù)不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)的短板，走綠色、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。牢固樹(shù)立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，以提質(zhì)增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補(bǔ)短板，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。本公司秉承“顧客至上，銳意進(jìn)取”的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持“客戶(hù)第一”的原則為廣大客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅(jiān)持“責(zé)任+愛(ài)心”的服務(wù)理念，將誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會(huì)、方便大眾中贏得信譽(yù)、贏得市場(chǎng)。“滿(mǎn)足社會(huì)和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對(duì)經(jīng)

18、濟(jì)發(fā)展步入快車(chē)道的良好機(jī)遇，正以高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。（二）核心人員介紹1、范xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級(jí)會(huì)計(jì)師職稱(chēng)。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。2、程xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱(chēng)。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長(zhǎng)；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事

19、。3、汪xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。4、付xx，中國(guó)國(guó)籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。5、湯xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷(xiāo)售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷(xiāo)售部副部長(zhǎng)、部長(zhǎng)；2019年8月至今任公司監(jiān)事會(huì)主席。項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)

20、系（一）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的共同點(diǎn)項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究都是投資項(xiàng)目前期工作的重要內(nèi)容，并且兩者在出發(fā)點(diǎn)、基本原理等方面具有一致性，因此兩者有很多的相似性。1、兩者均處于項(xiàng)目投資周期的前期階段項(xiàng)目周期分為三個(gè)階段，項(xiàng)目評(píng)估和項(xiàng)目可行性研究都是處于投資前期的工作，是決策前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證工作。它們都是為了實(shí)現(xiàn)投資決策的科學(xué)化、規(guī)范化，減少投資風(fēng)險(xiǎn)和避免投資決策失誤，在投資前期所進(jìn)行的工作。這些工作的成效關(guān)系項(xiàng)目未來(lái)實(shí)施后的生命力、競(jìng)爭(zhēng)力。因而它們都是決定項(xiàng)目投資成敗的重要環(huán)節(jié)。2、兩者的出發(fā)點(diǎn)一致項(xiàng)目評(píng)估和項(xiàng)目可行性研究都是以企業(yè)和國(guó)家利益為出發(fā)點(diǎn)的，一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)是它們研究的基點(diǎn)，一切資源的

21、配置都要考慮市場(chǎng)的需求變化，遵守國(guó)家的有關(guān)方針政策和產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定。因而，它們?cè)趪?guó)家的宏觀規(guī)劃中、在企業(yè)（項(xiàng)目）的計(jì)劃中，都扮演重要的、類(lèi)似的作用。3、兩者的基本原理一致無(wú)論是項(xiàng)目評(píng)估還是項(xiàng)目可行性研究，它們的研究目的是一樣的，都是要提高投資項(xiàng)目的科學(xué)決策水平，因而都需要進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究，運(yùn)用規(guī)范化的評(píng)價(jià)方法和統(tǒng)一的參數(shù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和定額資料，采用同一衡量尺度和標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)事求是地對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證，力求在資料來(lái)源可靠、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目未來(lái)的資源可能性、技術(shù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行評(píng)判，從而形成科學(xué)的決策意見(jiàn)。項(xiàng)目評(píng)估和項(xiàng)目可行性研究的這種相似性，是由兩者之間的密切關(guān)系所決定的

22、。兩者的關(guān)系主要是一種因果關(guān)系，即項(xiàng)目評(píng)估是對(duì)可行性研究報(bào)告的審查與鑒定，也就是說(shuō)，項(xiàng)目評(píng)估是在可行性研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，評(píng)估的對(duì)象是可行性研究報(bào)告。因此，沒(méi)有可行性研究就不存在項(xiàng)目評(píng)估，項(xiàng)目評(píng)估是可行性研究的延伸；而項(xiàng)目評(píng)估的實(shí)質(zhì)在于決策，不經(jīng)過(guò)項(xiàng)目評(píng)估，可行性研究也不能最后成立。由此可以說(shuō)，項(xiàng)目評(píng)估同可行性研究相比較，項(xiàng)目評(píng)估處于更高的階段。（二）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的不同點(diǎn)盡管有著上述的相似關(guān)系，項(xiàng)目評(píng)估和項(xiàng)目的可行性研究也存在著一些明顯的差異，這些差異主要表現(xiàn)如下。1、研究的執(zhí)行單位不同為了保證投資項(xiàng)目決策的科學(xué)性和獨(dú)立性，項(xiàng)目評(píng)估和項(xiàng)目的可行性研究分別是由不同的機(jī)構(gòu)執(zhí)行的。在我國(guó)，可

23、行性研究通常是由項(xiàng)目的建設(shè)單位主持，由它們委托給具有資質(zhì)的專(zhuān)業(yè)設(shè)計(jì)或咨詢(xún)機(jī)構(gòu)完成這項(xiàng)任務(wù)，這些機(jī)構(gòu)的研究工作是對(duì)項(xiàng)目業(yè)主負(fù)責(zé)的；而項(xiàng)目評(píng)估是由決策機(jī)構(gòu)或者貸款、出資機(jī)構(gòu)組織的一項(xiàng)工作，它們可以自行進(jìn)行評(píng)估，也可以委托給專(zhuān)業(yè)的設(shè)計(jì)和咨詢(xún)機(jī)構(gòu)完成此項(xiàng)工作，受托者要對(duì)決策機(jī)構(gòu)和出資者負(fù)責(zé)。2、研究的角度不同可行性研究主要是站在企業(yè)主的角度，從企業(yè)自身的利益去分析項(xiàng)目存在和運(yùn)行的意義；而項(xiàng)目評(píng)估是決策者和出資者對(duì)項(xiàng)目的評(píng)估，因此它們的角度是國(guó)家的利益、出資者的利益。3、研究的側(cè)重點(diǎn)不同可行性研究的側(cè)重點(diǎn)是項(xiàng)目建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、技術(shù)可行性、財(cái)務(wù)的合理性等方面，主要是考察項(xiàng)目實(shí)施對(duì)企業(yè)盈利能力的影響

24、程度。項(xiàng)目評(píng)估如果是由決策機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，就要關(guān)注對(duì)國(guó)家宏觀布局和宏觀調(diào)控的影響，就會(huì)站在國(guó)家部門(mén)、地區(qū)和行業(yè)的角度審視項(xiàng)目；如果是由出資者進(jìn)行的，則會(huì)側(cè)重分析出資的安全性、項(xiàng)目的還款能力和財(cái)務(wù)效益。4、在項(xiàng)目管理中所起的作用不同投資項(xiàng)目的前期工作包含項(xiàng)目規(guī)劃、機(jī)會(huì)研究、編制項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估等不同的階段?？尚行匝芯康沫h(huán)節(jié)（項(xiàng)目規(guī)劃、機(jī)會(huì)研究、編制項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究等）都是從擬投資項(xiàng)目方案的整體科學(xué)性、經(jīng)濟(jì)合理性等方面所做的工作，其作用主要是為確定項(xiàng)目投資的價(jià)值提供必要的依據(jù)。而項(xiàng)目評(píng)估是項(xiàng)目的審批決策和出資者的審查決策工作，其基本工作是對(duì)可行性研究報(bào)告提出評(píng)審意見(jiàn)，以便最終決定

25、是否選擇該項(xiàng)目進(jìn)行投資，其作用是為決策者提供直接的、最終的決策依據(jù)，因而具有決定性?？尚行匝芯康膬?nèi)容可行性研究的內(nèi)容隨著建設(shè)項(xiàng)目行業(yè)的不同而有所差別，不同的行業(yè)雖然各有側(cè)重，但其內(nèi)容大同小異。根據(jù)國(guó)家計(jì)委頒發(fā)的關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的試行管理辦法規(guī)定，一個(gè)工業(yè)性投資項(xiàng)目的可行性研究應(yīng)包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容。（一）總論（1）項(xiàng)目提出的背景和歷史情況（企業(yè)的改、擴(kuò)建項(xiàng)目要說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)在概況），以及投資的必要性和經(jīng)濟(jì)意義。（2）研究工作的依據(jù)和范圍，以及項(xiàng)目發(fā)展概況及有關(guān)審批文件。目標(biāo)選擇是可行性研究的首要內(nèi)容，項(xiàng)目的確定必須以符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要為前提。（二）需求預(yù)測(cè)和擬建項(xiàng)目的規(guī)模（1）國(guó)內(nèi)外市

26、場(chǎng)供需情況的預(yù)測(cè)。這是確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案的先決條件和依據(jù)。（2）國(guó)內(nèi)現(xiàn)有工廠生產(chǎn)能力的估計(jì)。這部分要考慮現(xiàn)有企業(yè)技術(shù)改造后可能挖掘的潛力。（3）銷(xiāo)售預(yù)測(cè)、價(jià)格分析、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力及進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的前景。這部分要求對(duì)銷(xiāo)售前景的預(yù)測(cè)要可靠，調(diào)查的數(shù)字要準(zhǔn)確，對(duì)預(yù)測(cè)和調(diào)查結(jié)果要進(jìn)行分析和判斷，明確項(xiàng)目產(chǎn)品的發(fā)展前景。（4）擬建項(xiàng)目的規(guī)模、產(chǎn)品方案和發(fā)展方向的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析。（三）資源、原材料、燃料及公用設(shè)施的情況（1）經(jīng)過(guò)儲(chǔ)量委員會(huì)正式批準(zhǔn)的資源儲(chǔ)量、品位、成分及開(kāi)采、利用條約的評(píng)述。（2）原料、材料、燃料的種類(lèi)、數(shù)量、來(lái)源和供應(yīng)的可能性。原料、材料、燃料供應(yīng)的可能性、可靠性、經(jīng)濟(jì)性是確定項(xiàng)目技術(shù)

27、路線和發(fā)揮經(jīng)濟(jì)效益的重要因素。（3）所需公用設(shè)施的數(shù)量、供應(yīng)方式和供應(yīng)條件。公用設(shè)施包括供電、供水、供氣和交通運(yùn)輸通信等設(shè)施，其協(xié)作、配套條件是項(xiàng)目建設(shè)的基本條件，是非常重要的部分。（四）建廠條件和廠址方案（1）建廠地區(qū)的地理位置、氣象、水文、地質(zhì)、地形條件，離原料產(chǎn)地、市場(chǎng)距離遠(yuǎn)近及社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況等。（2）交通、運(yùn)輸及水電氣等的供應(yīng)狀況和發(fā)展趨勢(shì)。（3）廠址面積、征地范圍、移民的搬遷與安置規(guī)劃及其他建設(shè)條件選擇方案的論述。（4）廠址的比較與選擇意見(jiàn)。（五）設(shè)計(jì)方案（1）項(xiàng)目的構(gòu)成范圍（主要單項(xiàng)工程）、技術(shù)來(lái)源和生產(chǎn)方法、主要技術(shù)工藝和設(shè)備選型方案的比較，以及引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備的來(lái)源、國(guó)別，設(shè)備的國(guó)

28、內(nèi)外分交或與外商合作制造的設(shè)想。（2）全廠布置方案的初步選擇和土建工程量估算。（3）公用輔助設(shè)施和廠內(nèi)外交通運(yùn)輸方式的比較和初步選擇。設(shè)計(jì)方案的制訂、技術(shù)選擇、設(shè)備選型、廠內(nèi)平面布置等都是可行性研究的重要內(nèi)容，直接影響項(xiàng)目的技術(shù)水平、基建投資、經(jīng)營(yíng)成本，對(duì)項(xiàng)目的綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)起決定性的作用。（六）環(huán)境保護(hù)環(huán)境保護(hù)研究指調(diào)查環(huán)境現(xiàn)狀，預(yù)測(cè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響，提出環(huán)境保護(hù)和“三廢”治理的初步方案，包括下列內(nèi)容。（1）分析擬建項(xiàng)目“三廢”（廢氣、廢水、廢渣）的種類(lèi)、成分、數(shù)量及對(duì)環(huán)境影響的程度。（2）治理方案的選擇和綜合利用情況。（3）對(duì)環(huán)境影響的評(píng)價(jià)。（七）企業(yè)組織、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)（1）全廠生

29、產(chǎn)管理體制、機(jī)構(gòu)設(shè)置的論述。（2）勞動(dòng)定員的配備方案。（3）人員培訓(xùn)規(guī)劃和費(fèi)用估算。（八）實(shí)施進(jìn)度的建議項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度直接影響資金周轉(zhuǎn)和投資效益情況，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)代化管理技術(shù)網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃技術(shù)，合理組織施工。關(guān)于實(shí)施進(jìn)度的內(nèi)容如下。（1）勘察設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、工程施工、安裝、試生產(chǎn)所需的時(shí)間和進(jìn)度要求。（2）整個(gè)工程項(xiàng)目的實(shí)施方案和進(jìn)度的選擇方案。（3）論述最佳實(shí)施計(jì)劃方案的選擇，并用一般圖表和網(wǎng)絡(luò)表示。（九）投資、生產(chǎn)成本的估算和資金籌措（1）主體工程和輔助配套工程所需投資的估算（利用外資或引進(jìn)技術(shù)項(xiàng)目包含項(xiàng)目用匯額的計(jì)算）。（2）生產(chǎn)流動(dòng)資金的估算（需進(jìn)口的原材料和零配件的項(xiàng)目包含生產(chǎn)用匯

30、額的計(jì)算）。（3）生產(chǎn)成本、銷(xiāo)售收入、稅金和利潤(rùn)的分析和估算。（4）資金的來(lái)源、籌措方式及貸款償還方式。（十）企業(yè)經(jīng)濟(jì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)（1）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的分析。（2）國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益的分析。（3）不確定性分析。（十一）結(jié)論（1）運(yùn)用各種指標(biāo)數(shù)據(jù)，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)各方面論述擬建項(xiàng)目的可行性。（2）存在的問(wèn)題。（3）提出建議?？尚行匝芯康膬?nèi)容可以分為三個(gè)方面：第一是市場(chǎng)研究。這是建設(shè)項(xiàng)目能否存在的基礎(chǔ)。如果產(chǎn)品沒(méi)有市場(chǎng)，項(xiàng)目也就沒(méi)有存在的必要了，而且項(xiàng)目的生產(chǎn)能力、建設(shè)規(guī)模都是根據(jù)市場(chǎng)的供需情況和銷(xiāo)售預(yù)測(cè)情況確定的。因此市場(chǎng)研究是項(xiàng)目可行性研究的前提和基礎(chǔ)，其主要任務(wù)是解決投資項(xiàng)目的必要性問(wèn)題。第二是

31、技術(shù)研究和資金的籌措，包括投入物、廠址、技術(shù)、設(shè)備、生產(chǎn)組織、資金來(lái)源等。這些問(wèn)題主要是解決投資項(xiàng)目的可行性問(wèn)題。第三是投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益研究。這是可行性研究的重點(diǎn)和核心，能有效解決投資項(xiàng)目的合理性問(wèn)題。綜上所述，可行性研究的主要任務(wù)是解決投資項(xiàng)目的必要性、可能性和合理性問(wèn)題。它為項(xiàng)目如何進(jìn)行建設(shè)提供了必要的手段和科學(xué)依據(jù)。投資項(xiàng)目評(píng)估學(xué)的形成與實(shí)踐（一）投資項(xiàng)目評(píng)估學(xué)的形成項(xiàng)目評(píng)估源于投資學(xué)中的投資決策問(wèn)題。在最初的投資決策活動(dòng)中，一個(gè)富有經(jīng)驗(yàn)的投資決策者足以憑經(jīng)驗(yàn)解決他所面臨的復(fù)雜問(wèn)題。但是，隨著社會(huì)化大生產(chǎn)和工業(yè)資本的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐漸復(fù)雜起來(lái)，在這種情況下單憑決策者的經(jīng)驗(yàn)已不能滿(mǎn)足投資

32、決策的需要，于是，初級(jí)階段的項(xiàng)目評(píng)估理論和方法開(kāi)始產(chǎn)生，那就是以西方福利經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)分析為主要手段，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行分析決策。財(cái)務(wù)分析主要是從企業(yè)（或項(xiàng)目單位）盈利角度所進(jìn)行的分析，它對(duì)私人投資有極其重要的意義。但是，資本主義私人經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)也帶來(lái)了政府對(duì)公用事業(yè)投資的增長(zhǎng)。對(duì)公用事業(yè)投資的分析，就不能完全用財(cái)務(wù)分析的方法。隨著資本主義生產(chǎn)力發(fā)展帶來(lái)的一系列大的公用投資項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)這些項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估做了較深入的研究，其結(jié)果就形成了不應(yīng)從項(xiàng)目本身，而應(yīng)從整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的角度去評(píng)價(jià)一個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益的思想。其后，在20世紀(jì)五六十年代，一些發(fā)達(dá)國(guó)家，特別是一些國(guó)際金融組

33、織在幫助發(fā)展中國(guó)家建設(shè)一些工程項(xiàng)目時(shí)，發(fā)現(xiàn)用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析的方法已無(wú)法正確進(jìn)行投資項(xiàng)目的決策。這些發(fā)展中國(guó)家商品市場(chǎng)發(fā)育不完善，物資供給短缺，為了保護(hù)本國(guó)的工農(nóng)業(yè)發(fā)展又都實(shí)行了經(jīng)濟(jì)保護(hù)價(jià)格和保護(hù)匯率制度，因而各種資源與產(chǎn)出物的價(jià)格往往是扭曲的，并不能反映它們的真正價(jià)值。因此，用這樣的價(jià)格進(jìn)行分析計(jì)算，無(wú)法正確確定一個(gè)投資項(xiàng)目對(duì)這個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的真正貢獻(xiàn)。正是在上述背景下，項(xiàng)目評(píng)估從單純的財(cái)務(wù)分析向著眼于整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)分析發(fā)展。20世紀(jì)60年代末，具有實(shí)用價(jià)值的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估理論正式誕生。1968年，英國(guó)牛津大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授李特爾和數(shù)學(xué)教授米爾利斯聯(lián)合編寫(xiě)了發(fā)展中國(guó)家工業(yè)項(xiàng)目分析手冊(cè)一書(shū)，系統(tǒng)地

34、提出了進(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)估的理論和方法。1972年，聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織出版了項(xiàng)目評(píng)價(jià)準(zhǔn)則一書(shū)。此書(shū)是由倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院的帕薩，達(dá)斯古普塔、阿馬泰亞，森和哈佛大學(xué)的斯蒂芬，馬格林三人合作撰寫(xiě)的，是項(xiàng)目評(píng)估中的又一本重要著作。1974年，李特爾和米爾利斯對(duì)他們1968年出版的發(fā)展中國(guó)家工業(yè)項(xiàng)目分析手冊(cè)一書(shū)做了修訂和補(bǔ)充，改名為發(fā)展中國(guó)家項(xiàng)目評(píng)價(jià)和規(guī)劃。1975年，世界銀行工作人員林恩，斯夸爾和赫爾曼，G.范德塔克合作出版了項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析一書(shū)。這本書(shū)推動(dòng)了項(xiàng)目評(píng)估理論的發(fā)展。1972年，世界銀行出版了J.普賴(lài)斯，吉延格撰寫(xiě)的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析，第一次將項(xiàng)目評(píng)估的理論和方法引入農(nóng)業(yè)（1982年又做了修訂）。198

35、0年，聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織與阿拉伯工業(yè)發(fā)展中心聯(lián)合編寫(xiě)出版了工業(yè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)手冊(cè)一書(shū)。這本書(shū)提出了一套比較適合發(fā)展中國(guó)家使用的項(xiàng)目評(píng)估理論和方法。以上所提及的這些項(xiàng)目評(píng)估的經(jīng)典性著作，為項(xiàng)目評(píng)估的發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)，同時(shí)它們也分別代表了不同的理論學(xué)派?？傊?xiàng)目評(píng)估科學(xué)的形成是沿著從財(cái)務(wù)評(píng)估到經(jīng)濟(jì)評(píng)估再到社會(huì)評(píng)估的思想路線。這三個(gè)不同的評(píng)估層次具有不同的著眼點(diǎn)、不同的利益主體和不同的廣度和深度。同時(shí)，在項(xiàng)目評(píng)估科學(xué)的發(fā)展中形成了四大評(píng)估學(xué)派，它們的理論主張和操作方法在具體的項(xiàng)目評(píng)估實(shí)踐中得到廣泛應(yīng)用。（二）投資項(xiàng)目評(píng)估學(xué)的實(shí)踐大規(guī)模的投資項(xiàng)目評(píng)估實(shí)踐是從20世紀(jì)30年代美國(guó)開(kāi)發(fā)治理田納西河流域開(kāi)始

36、的。美國(guó)政府在1936年通過(guò)了洪水控制法案，對(duì)項(xiàng)目評(píng)估的社會(huì)成本效益法做了總結(jié)。洪水控制法案稱(chēng)：控制洪水事關(guān)全國(guó)福利?？刂坪樗?xiàng)目的效益應(yīng)當(dāng)包括所有個(gè)人得到的收益。聯(lián)邦政府決定是否實(shí)施控制洪水項(xiàng)目的一般準(zhǔn)則是：項(xiàng)目的效益必須超過(guò)其成本。但是洪水控制法案并沒(méi)有提出一套完整的項(xiàng)目評(píng)估方法。1950年美國(guó)聯(lián)邦河谷委員會(huì)成本收益分委會(huì)發(fā)表對(duì)河谷項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析的建議，試圖總結(jié)出一套大家一致同意的比較成本和效益的規(guī)則，使項(xiàng)目評(píng)估程序標(biāo)準(zhǔn)化。1952年，美國(guó)預(yù)算局發(fā)表A47號(hào)預(yù)算周期文件，正式提出了指導(dǎo)預(yù)算局評(píng)估預(yù)算的各種考慮。在20世紀(jì)50年代甚至60年代，該文件一直是項(xiàng)目評(píng)估的官方指南。1958年圍繞

37、著治水問(wèn)題，美國(guó)同時(shí)出版了三本重要著作：?？怂固沟乃Y源的發(fā)展、麥克基恩的系統(tǒng)分析中的政府效率及克魯提納和?？怂固购暇幍捻?xiàng)目評(píng)估案例研究。這三本書(shū)都試圖把項(xiàng)目評(píng)估實(shí)踐與福利經(jīng)濟(jì)學(xué)理論緊密聯(lián)系起來(lái)。20世紀(jì)60年代初，在馬斯所作的哈佛水利資源規(guī)劃中，項(xiàng)目評(píng)估實(shí)踐和福利經(jīng)濟(jì)學(xué)理論之間的聯(lián)系得到了進(jìn)一步加強(qiáng)。第二次世界大戰(zhàn)后，世界上出現(xiàn)了一大批新興的發(fā)展中國(guó)家，發(fā)展成為國(guó)際社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。當(dāng)時(shí)，幾個(gè)主要發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家出于冷戰(zhàn)及其自身經(jīng)濟(jì)利益的考慮，決定向發(fā)展中國(guó)家提供一定的經(jīng)濟(jì)援助。這便促使發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際問(wèn)題。面對(duì)發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活之

38、間的巨大反差，西方經(jīng)濟(jì)理論，特別是福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的項(xiàng)目評(píng)估理論基礎(chǔ)被項(xiàng)目評(píng)估的實(shí)踐動(dòng)搖。另外，由于發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家為發(fā)展中國(guó)家提供的雙邊和多邊資金援助大都采取項(xiàng)目貸款的形式，因而西方項(xiàng)目評(píng)估學(xué)便隨著項(xiàng)目貸款一起輸入發(fā)展中國(guó)家，并得到進(jìn)一步的實(shí)踐。同時(shí)，根據(jù)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，項(xiàng)目評(píng)估理論在福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)上逐漸引入西方發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)和邊際分析等新的經(jīng)濟(jì)理論。在項(xiàng)目評(píng)估工作的實(shí)際推行方面，世界銀行發(fā)揮了極大的作用，做了多方面有益的實(shí)踐。世界銀行成立于1945年，從1947年起成為聯(lián)合國(guó)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)有成員約140個(gè)。世界銀行下設(shè)的兩大業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)是國(guó)際金融公司和國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)，前者著重對(duì)成員的私人企業(yè)提供長(zhǎng)

39、期貸款，后者主要對(duì)發(fā)展中國(guó)家提供優(yōu)惠的長(zhǎng)期貸款，具有援助性質(zhì)，所以十分重視貸款的經(jīng)濟(jì)效益。在成立后的前20年中，貸款的2/3用于援助電力和運(yùn)輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。它當(dāng)時(shí)認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家只要有了充分的基礎(chǔ)設(shè)施和逐步實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，就可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活的改善。但事實(shí)是，這樣的做法并沒(méi)有增加發(fā)展中國(guó)家的就業(yè)機(jī)會(huì)，沒(méi)有減輕貧困和迅速改變經(jīng)濟(jì)落后的狀況。相反，由于忽視了農(nóng)業(yè)，這些國(guó)家的糧食儲(chǔ)備不足，從而被迫大量進(jìn)口糧食，國(guó)際收支逆差不斷增加。通過(guò)貸款實(shí)踐，世界銀行認(rèn)識(shí)到，農(nóng)業(yè)落后確實(shí)是發(fā)展中國(guó)家急待解決的一大問(wèn)題。資助發(fā)展中國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)，必須與農(nóng)業(yè)發(fā)展緊密結(jié)合起來(lái)，才能使他們逐步擺脫貧困落后的面貌。因

40、而世界銀行對(duì)農(nóng)業(yè)貸款的比重也逐年增長(zhǎng)。1960年農(nóng)業(yè)項(xiàng)目貸款占世界銀行全部貸款總額的7%，到1985年增加到40%以上。世界銀行的貸款主要是項(xiàng)目貸款，只在“特殊情況下”才提供非項(xiàng)目貸款。多年來(lái)，世界銀行在項(xiàng)目的投資管理方面積累了比較豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，形成了一套完整而又嚴(yán)格的制度、程序和方法。世界銀行進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估的具體方法主要是成本效益分析法。同時(shí)，為了確保貸款項(xiàng)目具有盈利能力和償還能力，對(duì)每一項(xiàng)目從計(jì)劃到實(shí)現(xiàn)，要經(jīng)過(guò)六個(gè)階段的“項(xiàng)目周期”，即項(xiàng)目的選定、準(zhǔn)備、評(píng)估、談判、執(zhí)行和評(píng)價(jià)總結(jié)。世界銀行采用的成本效益分析法，經(jīng)實(shí)踐證明是一套成功的方法，目前世界各國(guó)都在使用。為了幫助各國(guó)提高項(xiàng)目管理水平，

41、特別是提高項(xiàng)目評(píng)估水平，世界銀行在許多國(guó)家舉辦了項(xiàng)目評(píng)估的培訓(xùn)學(xué)習(xí)班。我國(guó)恢復(fù)了世界銀行的席位以來(lái)，也在世界銀行的幫助下培訓(xùn)了項(xiàng)目管理人員，并在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展了項(xiàng)目評(píng)估實(shí)踐。投資概述（一）投資及其特征投資有廣義和狹義之分。廣義的投資是指投資者為某種目的而進(jìn)行的一次資源投放活動(dòng)。投資者包括政府、企業(yè)和個(gè)人等。資源分為無(wú)形資源和有形資源兩大類(lèi)。無(wú)形資源主要指知識(shí)產(chǎn)權(quán)、發(fā)明專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)和商標(biāo)商譽(yù)等。有形資源主要指人、財(cái)、物，包括勞動(dòng)力、資本金、房地產(chǎn)和物資設(shè)備。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，無(wú)形資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起的作用越來(lái)越大，將成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)的主要推動(dòng)力，但我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目前主要靠有形資源的投入。狹義的投

42、資是指經(jīng)濟(jì)主體為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目的而進(jìn)行的一次資本金的投放活動(dòng)。經(jīng)濟(jì)主體主要指為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目的而從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的個(gè)人和企業(yè)，并將成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的投資主體，政府機(jī)構(gòu)將逐步撤出經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，專(zhuān)門(mén)從事市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)賦予它們的本職工作。這也是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的分界線。經(jīng)濟(jì)目的是指投入資本金后以期將來(lái)能獲取最佳增值。資本金是與國(guó)際經(jīng)濟(jì)接軌有關(guān)的一個(gè)新名詞，把過(guò)去資本主義國(guó)家投入的資本和社會(huì)主義國(guó)家投入的資金統(tǒng)一起來(lái)，統(tǒng)稱(chēng)為資本金。目前人們所理解的投資，多為狹義的常規(guī)項(xiàng)目的直接投資。因此，理解廣義與狹義的投資要從三個(gè)方面進(jìn)行考察。投資活動(dòng)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要促進(jìn)因素，對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在數(shù)量和結(jié)構(gòu)兩方面都有顯著的影響。投資數(shù)

43、量的增加意味著積累現(xiàn)時(shí)國(guó)民財(cái)富，是保證未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿χ唬煌顿Y數(shù)量的減少將延緩下一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展速度，使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行陷入低谷。投資不僅在數(shù)量上影響經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，在結(jié)構(gòu)上也會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要的引導(dǎo)作用，一定時(shí)期內(nèi)投入某個(gè)地區(qū)或某個(gè)行業(yè)的資金越多，相應(yīng)地該地區(qū)或行業(yè)的發(fā)展速度就會(huì)加快；資金投入的方向如果不盡合理，一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就會(huì)失衡，會(huì)誘發(fā)一定的社會(huì)問(wèn)題。投資活動(dòng)之所以會(huì)產(chǎn)生這些影響，是因?yàn)橥顿Y具有以下特征。1、投入資金多投資是為了實(shí)現(xiàn)未來(lái)的收益而投入各種生產(chǎn)要素，以形成經(jīng)營(yíng)所需要的各類(lèi)資產(chǎn)，因此對(duì)資金的需要量相當(dāng)大。投資主體應(yīng)在資金的籌措和運(yùn)用方面采用科學(xué)的管理方法，以控制資金的投入數(shù)量、投入

44、速度、投入質(zhì)量和產(chǎn)出效益。否則，資金運(yùn)用不當(dāng)造成的損失將是巨大的。2、占用時(shí)間長(zhǎng)從資金的投入到最終效益的產(chǎn)出一般要經(jīng)歷相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，投資存在明顯的時(shí)滯，現(xiàn)時(shí)投入資金的活動(dòng)要持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，而且投入的資金在一段時(shí)間內(nèi)不能為社會(huì)提供有效的產(chǎn)出。為了使投資能夠發(fā)揮正常的擴(kuò)大再生產(chǎn)能力，保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的連續(xù)性，投資主體需要合理安排每一個(gè)時(shí)期的投資活動(dòng)。3、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)高由于投資活動(dòng)持續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)，在其具體實(shí)施過(guò)程中受到外界諸多因素的影響，始終存在失敗的潛在可能性，未來(lái)收益的實(shí)現(xiàn)就變得不那么可靠。投資實(shí)施過(guò)程中投資主體面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及自然風(fēng)險(xiǎn)等，任何一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，都會(huì)對(duì)計(jì)

45、劃中的投資活動(dòng)產(chǎn)生一定程度的沖擊，因此投資活動(dòng)通常要涉及風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)、防范和控制。4、影響不可逆投資的過(guò)程是組合各種資源形成新的生產(chǎn)能力的過(guò)程，主要是資金的物化過(guò)程，一旦投入的資金得到了物化，也就被固化在某一場(chǎng)所，具有顯著的固定性和不可分割性。投資產(chǎn)生的效果會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生持續(xù)的影響，如果某項(xiàng)投資行為被證明是錯(cuò)誤的，在短期內(nèi)我們將難以消除其不良影響。同時(shí)，扭轉(zhuǎn)錯(cuò)誤的投資行為，也需要付出巨大的代價(jià)。從相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間來(lái)說(shuō)，投資的影響通常是不可逆的。投資的這一特點(diǎn)要求人們?cè)谕顿Y活動(dòng)中保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，盡力提高投資的質(zhì)量。（二）投資類(lèi)型投資可以按其性質(zhì)、運(yùn)用形式和投入行為、期限、用途等進(jìn)行分類(lèi)。1、投資

46、按其性質(zhì)的不同，可分為固定資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金固定資產(chǎn)投資是指固定資產(chǎn)的再生產(chǎn)。固定資產(chǎn)是指在再生產(chǎn)過(guò)程中，能在較長(zhǎng)時(shí)期里（一年以上或長(zhǎng)于一個(gè)生產(chǎn)周期）反復(fù)使用，并在其使用過(guò)程中保持原有物質(zhì)形態(tài)，其價(jià)值逐漸地、部分地轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去的勞動(dòng)資料和其他物質(zhì)資料，如房屋、建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備等。它是國(guó)民財(cái)產(chǎn)的重要組成部分，是人們從事生產(chǎn)和生活消費(fèi)的物質(zhì)基礎(chǔ)和基本條件。成為固定資產(chǎn)一般需要同時(shí)具備兩個(gè)條件：一是使用期限在一年以上或長(zhǎng)于一個(gè)生產(chǎn)周期，二是單位價(jià)值達(dá)到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。無(wú)形資產(chǎn)是指能長(zhǎng)期地發(fā)揮作用但不具備實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，如土地使用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)、商譽(yù)等。用于形成和購(gòu)

47、買(mǎi)無(wú)形資產(chǎn)的費(fèi)用支出就稱(chēng)為無(wú)形資產(chǎn)投資。流動(dòng)資金是指在生產(chǎn)過(guò)程中，墊支在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金；而流動(dòng)資產(chǎn)是指不斷地改變其物質(zhì)形態(tài)，其價(jià)值一次性轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中的資產(chǎn)，如原材料、燃料、在產(chǎn)品等。2、投資按其運(yùn)用形式和投入行為的不同，可分為直接投資和間接投資直接投資是指投資者直接將貨幣資金投入投資項(xiàng)目及資產(chǎn)，并擁有被投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的投資。它一般可形成新的資本，擴(kuò)大生產(chǎn)能力和工程效益，并通過(guò)其生產(chǎn)活動(dòng)，直接增加社會(huì)的物質(zhì)財(cái)富，提供社會(huì)所必需的勞務(wù)或服務(wù)。直接投資的實(shí)質(zhì)是資金所有者和使用者、資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的統(tǒng)一。間接投資是指投資者以其貨幣資金購(gòu)買(mǎi)金融資產(chǎn)即有價(jià)證券，以期獲取一定收益的投資。這種投資一

48、般也可稱(chēng)為證券投資。其實(shí)質(zhì)是資金所有者與使用者、資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離與解體。3、投資按其投資期限的長(zhǎng)短，可分為長(zhǎng)期投資和短期投資長(zhǎng)期投資是指投資者的投資回收期限在一年以上的投資，以及購(gòu)入的在一年內(nèi)不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備變現(xiàn)的證券等投資。這類(lèi)投資屬于非流動(dòng)資產(chǎn)類(lèi)，其投資的目的主要有積累資金、經(jīng)營(yíng)獲利、為將來(lái)擴(kuò)大規(guī)模做準(zhǔn)備、取得對(duì)被投資企業(yè)的控制權(quán)等。短期投資是指投資者以暫時(shí)閑余的資金購(gòu)買(mǎi)能夠隨時(shí)變現(xiàn)、回收的有價(jià)證券及不超過(guò)一年的其他性質(zhì)的投資。這類(lèi)投資屬于流動(dòng)資產(chǎn)類(lèi)。4、投資按其用途的不同，可分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資生產(chǎn)性投資是指投入生產(chǎn)、建設(shè)等領(lǐng)域中的投資，其直接成果是貨幣資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)性資

49、產(chǎn)，而生產(chǎn)、建設(shè)活動(dòng)必須同時(shí)具備生產(chǎn)性固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。因此，生產(chǎn)性投資又可細(xì)分為固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金。非生產(chǎn)性投資是指投入非物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域中的投資，其成果是轉(zhuǎn)化為非生產(chǎn)性資產(chǎn)，主要用于滿(mǎn)足人們的物質(zhì)文化生活需要，如投入文化、教育、衛(wèi)生、體育、政府設(shè)施等的投資。（三）投資的基礎(chǔ)理論1、馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于投資理論的描述馬克思雖然沒(méi)有直接就投資問(wèn)題進(jìn)行論述，但他的關(guān)于資本積累、資本周轉(zhuǎn)、擴(kuò)大再生產(chǎn)、資本有機(jī)構(gòu)成的基礎(chǔ)理論都涉及投資問(wèn)題。馬克思在資本論中講：我們已經(jīng)知道，貨幣怎樣轉(zhuǎn)化為資本，資本怎樣產(chǎn)生剩余價(jià)值，剩余價(jià)值又怎樣產(chǎn)生更多的資本。但是，資本積累以剩余價(jià)值為前提，剩余價(jià)值以資本主義生產(chǎn)為前

50、提，而資本主義生產(chǎn)又以商品生產(chǎn)者握有較大量的資本和勞動(dòng)為前提。因此，這整個(gè)運(yùn)動(dòng)好像是在一個(gè)惡性循環(huán)中兜圈子，要脫出這個(gè)循環(huán)，就只有假定在資本主義積累之前有一種“原始”積累，這種積累不是資本主義生產(chǎn)方式的結(jié)果，而是它的起點(diǎn)。因此，所謂原始積累只不過(guò)是生產(chǎn)者和生產(chǎn)資料分離的歷史過(guò)程。這個(gè)過(guò)程之所以表現(xiàn)為“原始”的，是因?yàn)樗切纬少Y本與之相適應(yīng)的生產(chǎn)方式的前史。有了資本的原始積累，便啟動(dòng)了資本主義的生產(chǎn)方式，于是便產(chǎn)生了剩余價(jià)值和更多的資本積累。有了資本積累，資本家在利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，按照資本的有機(jī)構(gòu)成的方式，擴(kuò)大再生產(chǎn)，使資本主義生產(chǎn)方式在不斷追加資本（投資）的前提下擴(kuò)張。馬克思從這個(gè)過(guò)程中得出兩點(diǎn)結(jié)

51、論：一是“積累是擴(kuò)大再生產(chǎn)的唯一源泉”“擴(kuò)大資本（投資）只能靠累進(jìn)的積累”；二是隨著資本的積累，資本的價(jià)值構(gòu)成將在技術(shù)構(gòu)成的基礎(chǔ)上不斷提高，于是，進(jìn)行生產(chǎn)所需要的投資起點(diǎn)也隨之提高。也就是說(shuō)，各個(gè)生產(chǎn)者所需要的資本也就越來(lái)越多。2、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于投資的論述古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家的代表人物亞當(dāng)，斯密，把經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為分析的主題，認(rèn)為增長(zhǎng)源于資本積累與資本的配置，他更注意資本積累。19世紀(jì)70年代出現(xiàn)了邊際革命后，西方經(jīng)濟(jì)思想出現(xiàn)了重大變化：從古典學(xué)派認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)源于積累力量作用的看法，轉(zhuǎn)而研究一定時(shí)期內(nèi)資源的靜態(tài)配置，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。此后，西方的經(jīng)濟(jì)學(xué)者提出了許多從投資出發(fā)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，如哈羅

52、德和多馬模型、技術(shù)進(jìn)步條件下新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型、新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型等?？傊?，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)的原動(dòng)力是投資（資本），投資具有雙重作用，既創(chuàng)造需求也創(chuàng)造生產(chǎn)能力。同時(shí)，勞動(dòng)和技術(shù)也要以資本為前提。3、發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)于投資的理論發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究發(fā)展中國(guó)家如何發(fā)展的一門(mén)科學(xué)。發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到多種因素的影響，不僅有經(jīng)濟(jì)因素，也有非經(jīng)濟(jì)因素，如國(guó)家政治、價(jià)值觀念、傳統(tǒng)方式、企業(yè)家的作用等，但他們一致認(rèn)為：資本短缺是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要障礙因素。與這一論斷相關(guān)的理論主要有以下三種。（1）納克斯的“貧困惡性循環(huán)”理論。納克斯認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家普遍存在的特征是經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯不前，人均收

53、入水平低，生活貧困。之所以長(zhǎng)期貧困，不是因?yàn)閲?guó)內(nèi)資源不足，是因?yàn)閲?guó)家經(jīng)濟(jì)中存在若干相互作用的“惡性循環(huán)系列”。其中最主要的是“貧困惡性循環(huán)”，其產(chǎn)生的主要原因是資本缺乏或資本形成不足。該循環(huán)在供給上表現(xiàn)為：低收入低儲(chǔ)蓄能力低資本形成低生產(chǎn)率低產(chǎn)出低收入。該循環(huán)在需求上表現(xiàn)為：低收入低購(gòu)買(mǎi)力投資引誘力不足低資本形成低生產(chǎn)率低產(chǎn)出低收入。于是，納克斯得出一個(gè)著名的命題“一國(guó)窮是因?yàn)樗F”。（2）納爾遜的“低水平均衡陷阱”理論。納爾遜認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家人口的過(guò)速增長(zhǎng)是阻礙人均收入迅速提高的“陷阱”，必須進(jìn)行大規(guī)模的資本投資，使投資和產(chǎn)出的增長(zhǎng)速度超過(guò)人口增長(zhǎng)速度，才能沖出“陷阱”，實(shí)現(xiàn)人均收入大幅度提

54、高和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（3）利本斯坦的“臨界最小努力”理論。利本斯坦認(rèn)為，要打破這種困境，就必須在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初級(jí)階段實(shí)行大規(guī)模投資，使投資水平或投資率大到足以達(dá)到國(guó)民收入增長(zhǎng)速度超過(guò)人口增長(zhǎng)速度，人均收入大幅度提高，從而產(chǎn)生一個(gè)“臨界最小努力”，以巨大的投資力量“大力推動(dòng)”經(jīng)濟(jì)走出“低水平均衡陷阱”的泥潭，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的增長(zhǎng)。項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告的撰寫(xiě)要求項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告是由擔(dān)當(dāng)評(píng)估任務(wù)的單位及其成員根據(jù)評(píng)估的目的與要求，在評(píng)估工作完成后，向決策部門(mén)提供項(xiàng)目主要情況和評(píng)估結(jié)果的綜合性技術(shù)文件。評(píng)估報(bào)告是項(xiàng)目評(píng)估的最終成果，是決策部門(mén)進(jìn)行投資或貸款決策的技術(shù)性文件，因而應(yīng)按規(guī)定的內(nèi)容格式與要求撰寫(xiě)。一般來(lái)說(shuō)，撰寫(xiě)

55、評(píng)估報(bào)告的基本要求有以下幾個(gè)方面。（一）應(yīng)以事實(shí)為依據(jù)，真實(shí)反映項(xiàng)目狀況評(píng)估報(bào)告要真實(shí)地反映項(xiàng)目狀況，就要以事實(shí)為依據(jù)，從以下幾個(gè)方面反映項(xiàng)目評(píng)估和得出項(xiàng)目評(píng)估結(jié)論。1、如實(shí)反映項(xiàng)目的基本情況評(píng)估報(bào)告反映的內(nèi)容必須全面而不夸張，保證資料的真實(shí)性、可靠性和充分性是其根本。評(píng)估報(bào)告要對(duì)資料進(jìn)行“去粗取精，去偽存真”的篩選，進(jìn)行“由表及里，由此及彼”的分析，從而具體、生動(dòng)地反映項(xiàng)目的真實(shí)面貌。2、如實(shí)反映評(píng)估工作的過(guò)程評(píng)估工作的過(guò)程一定程度上反映了項(xiàng)目評(píng)估的真實(shí)性，所以，項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告應(yīng)如實(shí)反映評(píng)估工作的過(guò)程，包括評(píng)估人員結(jié)構(gòu)、評(píng)估活動(dòng)方式與過(guò)程、分歧意見(jiàn)、使用的評(píng)估方法等。3、如實(shí)反映利弊項(xiàng)目評(píng)估既

56、不能站在建設(shè)單位的角度，只講項(xiàng)目有利的一面；也不能直接站在投資決策者角度，尋找項(xiàng)目的弊端。而應(yīng)從更大的范圍客觀地評(píng)估項(xiàng)目，既講項(xiàng)目的優(yōu)點(diǎn)，也講項(xiàng)目的弊端，使評(píng)估報(bào)告真正體現(xiàn)科學(xué)性、公正性和客觀性。（二）評(píng)估報(bào)告要進(jìn)行比較研究對(duì)可行性研究報(bào)告與項(xiàng)目評(píng)估進(jìn)行比較是項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告的特點(diǎn)之一，比較研究是項(xiàng)目評(píng)估的重點(diǎn)。評(píng)估報(bào)告應(yīng)在以下幾個(gè)方面反映比較研究的過(guò)程和成果。1、評(píng)估資料來(lái)源的比較研究可行性研究要收集資料，項(xiàng)目評(píng)估也要收集資料，只是項(xiàng)目評(píng)估是在可行性研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。所以，項(xiàng)目評(píng)估除了使用可行性研究提供的資料之外，還有其他來(lái)源的資料，應(yīng)比較這些資料，確定影響項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究不同結(jié)論的決定性

57、資料。2、數(shù)據(jù)的比較研究評(píng)估報(bào)告是反映評(píng)估過(guò)程和結(jié)論的，因而數(shù)據(jù)是最具說(shuō)服力的。評(píng)估人員要運(yùn)用數(shù)據(jù)說(shuō)明問(wèn)題，最好的方式是進(jìn)行數(shù)據(jù)的比較。這既說(shuō)明了可行性研究報(bào)告的說(shuō)服力，又說(shuō)明了項(xiàng)目評(píng)估的深度和可信性。3、方案的比較研究項(xiàng)目評(píng)估實(shí)際上是方案的比較，因而，比較不同方案的優(yōu)劣是項(xiàng)目評(píng)估的關(guān)鍵。對(duì)可行性研究報(bào)告的方案與項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告方案進(jìn)行比較，也是得出項(xiàng)目評(píng)估結(jié)論的依據(jù)。（三）結(jié)論要科學(xué)可靠項(xiàng)目評(píng)估人員應(yīng)該堅(jiān)持科學(xué)、公正的態(tài)度，實(shí)事求是地評(píng)估項(xiàng)目，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行總評(píng)估，提出科學(xué)的結(jié)論?？茖W(xué)的結(jié)論，主要表現(xiàn)為評(píng)估的結(jié)論應(yīng)該與項(xiàng)目進(jìn)展的結(jié)果保持一個(gè)較小的偏差。（四）建議要切實(shí)可行項(xiàng)目評(píng)估人員提出的建議對(duì)

58、項(xiàng)目的發(fā)展要有一定的價(jià)值，并且在實(shí)際中能夠操作，不會(huì)流于形式。（五）對(duì)關(guān)鍵問(wèn)題要重點(diǎn)分析在進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，某些關(guān)鍵性?xún)?nèi)容的正常實(shí)施與投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)具有十分關(guān)鍵的作用。對(duì)于這些內(nèi)容，評(píng)估人員要特別注意，進(jìn)行重點(diǎn)分析，并分析其變化對(duì)項(xiàng)目的影響程度。（六）評(píng)估報(bào)告要注意層次、態(tài)度、邏輯、文字評(píng)估報(bào)告是一種論說(shuō)性應(yīng)用文體，重在反映情況、說(shuō)明問(wèn)題，因此，項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告應(yīng)做到以下幾點(diǎn)。（1）報(bào)告的層次應(yīng)清晰。項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告在敘述情況時(shí)，必須條理清楚，簡(jiǎn)明扼要，使決策者一目了然；切忌堆砌材料，令人不得要領(lǐng)。（2）報(bào)告的態(tài)度應(yīng)鮮明。項(xiàng)目結(jié)論應(yīng)明朗，理由應(yīng)清晰，不可含含糊糊、模棱兩可。（3）報(bào)告的邏輯要強(qiáng)。報(bào)告要有嚴(yán)密的

59、內(nèi)在邏輯，前后分析應(yīng)有可比性，分析應(yīng)盡可能保持一致性，特別要防止相互矛盾的說(shuō)法。（4）報(bào)告的文字要精練。報(bào)告應(yīng)在文字表達(dá)上達(dá)意、精練，避免不必要的重復(fù)和冗長(zhǎng)，從而保持報(bào)告的可讀性。正式的評(píng)估報(bào)告要由承擔(dān)評(píng)估任務(wù)的單位領(lǐng)導(dǎo)、專(zhuān)家和評(píng)估小組成員簽名蓋章后報(bào)有關(guān)決策部門(mén)，并將報(bào)告副本連同評(píng)估過(guò)程收集整理的資料和計(jì)算表等一并立卷存檔，供以后參考。項(xiàng)目總評(píng)估的必要性（一）是綜合各分項(xiàng)評(píng)估結(jié)論，全面評(píng)價(jià)擬建項(xiàng)目的要求項(xiàng)目評(píng)估是個(gè)多環(huán)節(jié)的系統(tǒng)工程，但目的只有一個(gè)，即為投資決策服務(wù)。一旦完成產(chǎn)品市場(chǎng)、建設(shè)條件、技術(shù)、效益等評(píng)估，分別得出有關(guān)的結(jié)論之后，我們必須及時(shí)把這些成果加以整理匯總，綜合提煉，得出簡(jiǎn)括而明

60、確的結(jié)論，才能使決策者對(duì)擬建項(xiàng)目一目了然，便于及時(shí)、正確地做出判斷與決定。項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容是非常豐富的，從總體上講，這些內(nèi)容既有經(jīng)濟(jì)的又有非經(jīng)濟(jì)的，既有宏觀的又有微觀的，既有定量的又有定性的。從項(xiàng)目評(píng)估的具體內(nèi)容來(lái)看，包括了建設(shè)必要性的評(píng)估、市場(chǎng)與規(guī)模的評(píng)估、建設(shè)條件的評(píng)估、技術(shù)與方案的評(píng)估、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的測(cè)算、財(cái)務(wù)效益的評(píng)估、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)估、社會(huì)效益的評(píng)估和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析等。這些內(nèi)容又包含了許多更具體的內(nèi)容。例如，建設(shè)條件評(píng)估中就包括了資源、工程與地質(zhì)、原材料、燃料、動(dòng)力條件、交通運(yùn)輸、協(xié)作配套建設(shè)、環(huán)境保護(hù)、項(xiàng)目選址等方面的要求。前面我們所做的項(xiàng)目評(píng)估，雖然對(duì)所有的內(nèi)容都做了分析，但它們都是分