監(jiān)管科技發(fā)展研究報(bào)告

1、研究報(bào)告監(jiān)管科技五大應(yīng)用場(chǎng)景監(jiān)管科技發(fā)展研究報(bào)告RegTech Development Research 2序言INTRODUCTION監(jiān)管科技的英文為RegTech，由監(jiān)管（Regulatory）和科技（Technology）組成。據(jù)CB Insights數(shù)據(jù)顯示，截至2017 年10月初，17%的企業(yè)應(yīng)用監(jiān)管科技解決方案，2017年金融業(yè)預(yù)計(jì)在監(jiān)管科技方面支出達(dá)1000億美元。相較于國外已有的探索和實(shí)踐，中國的監(jiān)管科技仍處于萌芽狀態(tài)，對(duì)監(jiān)管科技的認(rèn)識(shí)研究多以學(xué)術(shù)研究為主，實(shí)際應(yīng)用監(jiān)管科技的企業(yè)寥寥無幾?；诖罅孔烂嫜芯浚ㄟ^分析調(diào)研國內(nèi)外監(jiān)管科技企業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)， 撰寫了2018年監(jiān)管科技

2、發(fā)展研究報(bào)告，以期為金融機(jī)構(gòu)及業(yè)內(nèi)相關(guān)人士提供思路借鑒。本報(bào)告主要分為三部分：第一部分，對(duì)監(jiān)管科技進(jìn)行了概述； 第二部分，從必要性、技術(shù)及應(yīng)用案例三個(gè)角度分析了監(jiān)管 科技五大應(yīng)用場(chǎng)景交易行為監(jiān)控、合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送、法律 法規(guī)跟蹤、客戶身份識(shí)別、金融壓力測(cè)試；第三部分展望了 監(jiān)管科技的發(fā)展趨勢(shì)。目錄CONTENTS04監(jiān)管科技概述監(jiān)管科技定義監(jiān)管科技核心技術(shù)支持監(jiān)管科技發(fā)展必要性及現(xiàn)狀09監(jiān)管科技五大應(yīng)用場(chǎng)景場(chǎng)景一交易行為監(jiān)控交易行為監(jiān)控升級(jí)必要性交易行為監(jiān)控構(gòu)成案例分析13場(chǎng)景二合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送升級(jí)必要性合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送構(gòu)成案例分析17 場(chǎng)景三法律法規(guī)場(chǎng)景四客戶身份識(shí)別21客戶身份識(shí)別升級(jí)必要

3、性客戶身份識(shí)別構(gòu)成案例分析25場(chǎng)景五金融壓力測(cè)試金融壓力測(cè)試升級(jí)必要性金融壓力測(cè)試構(gòu)成案例分析29監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì)中國監(jiān)管科技的落地趨勢(shì)區(qū)塊鏈+監(jiān)管科技監(jiān)管科技智能化附錄34跟蹤特別鳴謝法律法規(guī)跟蹤升級(jí)必要性法律法規(guī)跟蹤構(gòu)成案例分析CHAPTER 1監(jiān)管科技概述RegTech Overview基于新技術(shù)運(yùn)用，監(jiān)管科技將實(shí)現(xiàn)監(jiān)管合規(guī)升級(jí)。本章節(jié)將闡述監(jiān)管科技定義，分析監(jiān)管科技的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展必要性?；谀壳氨O(jiān)管科技已有的服務(wù)領(lǐng)域，總結(jié)出五個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景，并對(duì)應(yīng)用場(chǎng)景中所涉及的新技術(shù)進(jìn)行分析。監(jiān)管科技概述監(jiān)管科技定義監(jiān)管科技核心技術(shù)支持監(jiān)管科技發(fā)展必要性及現(xiàn)狀監(jiān)管科技五大應(yīng)用場(chǎng)景場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)

4、景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄監(jiān)管科技定義目前關(guān)于監(jiān)管科技的定義尚未明確統(tǒng)一RegTech，是Regulation和Technology兩詞的合成，可譯為“監(jiān)管科技”。國 外 定 義 2016年，英國金融行為監(jiān)管局（FCA）將監(jiān)管科技定義為金融科技的子集，即采用新型技術(shù)手段，幫助金融機(jī)構(gòu)更有效、更高效地滿足多樣化的金融監(jiān)管合規(guī)要求的技術(shù)及其應(yīng)用。國內(nèi)定義中國人民銀行金融研究所所長(zhǎng)孫國峰認(rèn)為：監(jiān)管科技是基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)為代表的新興科技，主要用于維護(hù)金融體系的安全穩(wěn)定、實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營以及保護(hù)金融

5、消費(fèi)者權(quán)利。雖然目前關(guān)于監(jiān)管科技的定義尚未明確統(tǒng)一，但是不同機(jī)構(gòu)對(duì)于監(jiān)管科技的定義基本達(dá)成共識(shí)：運(yùn)營科技手段，服務(wù)監(jiān)管需求，提高監(jiān)管效率。監(jiān)管科技生態(tài)三大參與者：監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管科技公司監(jiān)管科技生態(tài)主要有三大參與者：監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管科技公司。其中， 監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)是監(jiān)管科技的需求方，監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用監(jiān)管科技提升監(jiān)管效 率，金融機(jī)構(gòu)利用監(jiān)管科技更有效、更高效地滿足監(jiān)管需求；監(jiān)管科技公司是 監(jiān)管科技的供給方，通過挖掘監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)需求，建設(shè)算法等技術(shù)能力 以及通用技術(shù)平臺(tái)，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)提供滿足監(jiān)管合規(guī)的技術(shù)服務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路與方法，利用監(jiān)管科技提升監(jiān) 管效率，促

6、進(jìn)金融行 業(yè)健康發(fā)展。監(jiān)管科技公司為監(jiān)管機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)提供滿足監(jiān)管合規(guī)的技術(shù)服務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管科技公司金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)利用監(jiān)管科技更有效、更高效地滿足監(jiān)管需求。監(jiān)管科技概述監(jiān)管科技定義監(jiān)管科技核心技術(shù)支持監(jiān)管科技發(fā)展必要性及現(xiàn)狀監(jiān)管科技五大應(yīng)用場(chǎng)景場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技核心技術(shù)支持區(qū)塊鏈、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)等是監(jiān)管科技的核心技術(shù)監(jiān)管科技本質(zhì)上是通過先進(jìn)的技術(shù)幫助金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)更好地滿足合規(guī)要求以解決監(jiān)管問題，目前已有多項(xiàng)技術(shù)和科技創(chuàng)新得到開發(fā)升級(jí)，并且得以落地應(yīng)用。監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì)附錄區(qū)塊鏈區(qū)塊鏈的

7、去中心化、不可篡改、實(shí)時(shí) 動(dòng)態(tài)在線等特性，使其天然地與金融 高度契合，并且在金融監(jiān)管、反洗錢、金融風(fēng)險(xiǎn)控制等細(xì)分領(lǐng)域有著突出的 表現(xiàn)。應(yīng)用程序接口（API）API通過與其他軟件程序進(jìn)行連接， 實(shí)現(xiàn)信息和數(shù)據(jù)的交互。將API應(yīng)用于監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可為金融企業(yè)提供一系列監(jiān)管服務(wù)的程序接口，金融企業(yè)可通過API自動(dòng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交監(jiān)管報(bào)告，降低企業(yè)合規(guī)成本。生物識(shí)別技術(shù)指紋識(shí)別、聲音識(shí)別、人臉識(shí)別等生 物識(shí)別技術(shù)可以自動(dòng)化識(shí)別用戶身份， 從 而 滿 足 “ 充 分 了 解 你 的 客 戶 ”（Know Your Customer，KYC） 的應(yīng)用要求，以此提高工作效率和安全。數(shù)據(jù)挖掘與分析針對(duì)多源異構(gòu)金

8、融數(shù)據(jù)，特別是低質(zhì)量數(shù)據(jù)，綜合運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘、模式規(guī)則算法、分析統(tǒng)計(jì)等手段進(jìn)行多層清洗，可使獲得的數(shù)據(jù)具有高精度、低重復(fù)、高可用優(yōu)勢(shì)，為風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)分析等提供更為科學(xué)合理的數(shù)據(jù)支持。云計(jì)算云計(jì)算能夠處理更復(fù)雜、更精細(xì)的數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，提升數(shù)據(jù)的可視化效果。在機(jī)構(gòu)運(yùn)行方面，云計(jì)算可以創(chuàng)建標(biāo)準(zhǔn)化的共享工具，既能夠服務(wù)于單個(gè)金融企業(yè)，又能運(yùn)用于全行業(yè)的多個(gè)參與主體間。機(jī)器學(xué)習(xí)機(jī)器學(xué)習(xí)的數(shù)據(jù)挖掘算法可以分析大 量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，如圖像和語音等， 也能分析來自付款系統(tǒng)的低質(zhì)量數(shù)據(jù)。此外，機(jī)器學(xué)習(xí)可以成為壓力測(cè)試的 分析工具，解決傳統(tǒng)分析工具難以解 決的大規(guī)模數(shù)據(jù)處理難題。加密技術(shù)加密及安全技術(shù)的改進(jìn)，

9、能夠確保數(shù)據(jù)流通、共享的安全性和完整性，提升信息披露的有效性，使得被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間可以更加高效、便捷地進(jìn)行數(shù)據(jù)流通和共享。監(jiān)管科技概述監(jiān)管科技定義監(jiān)管科技核心技術(shù)支持監(jiān)管科技發(fā)展必要性及現(xiàn)狀監(jiān)管科技五大應(yīng)用場(chǎng)景場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄監(jiān)管科技發(fā)展必要性及現(xiàn)狀應(yīng)對(duì)新形式，監(jiān)管科技在路上在全球金融危機(jī)之后，許多金融服務(wù)公司大量投資，并增加合規(guī)人員，以修復(fù)現(xiàn)有監(jiān)管問題，滿足新的法規(guī)和監(jiān)管預(yù)期。雖然已經(jīng)做出了相當(dāng)大的投資，但是許多公司仍然通過高度人工化的監(jiān)管和合規(guī)流程來維持監(jiān)管預(yù)

10、期的水平，這些流程缺乏有說服力的數(shù)據(jù)來顯示其透明度，迫切需要數(shù)字化、自動(dòng)化、商業(yè)智能、人工智能和預(yù)測(cè)能力。金融業(yè)正面臨金融風(fēng)險(xiǎn)新形勢(shì)金融科技充分利用各種技術(shù)提高了金融資源的配置效率，促進(jìn)了業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變，加快了金融產(chǎn)品的更迭與創(chuàng)新，催生了許多新金融業(yè)態(tài)，金融服務(wù)方式更加虛擬化，業(yè)務(wù)邊界逐漸模糊。在金融業(yè)享受著新技術(shù)帶來便利的同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)愈發(fā)復(fù)雜。金融業(yè)正面臨合規(guī)成本上升的難題近期隨著中央對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的高度重視，第五次全國金融工作會(huì)議、2017年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、黨的十九大等均對(duì)金融穩(wěn)定發(fā)展改革提出了更高的要求。金融監(jiān)管體制改革加強(qiáng)了對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)導(dǎo)向和問責(zé)機(jī)制，處罰的力度也隨之加

11、大，金融機(jī)構(gòu)違規(guī)成本上升。另外，金融創(chuàng)新日新月異，如果金融機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管要求的了解不深入、不及時(shí)， 可能導(dǎo)致創(chuàng)新滯后、貽誤商機(jī)、削減自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，也可能因忽視監(jiān)管要求，盲目推出金融產(chǎn)品服務(wù)而被勒令規(guī)范整治，增加了創(chuàng)新管理的成本。國外監(jiān)管科技已經(jīng)起步，國內(nèi)暫處于萌芽狀態(tài)2008年金融危機(jī)以后，世界各國的金融監(jiān)管趨嚴(yán)。面對(duì)不斷上升的合規(guī)成本， 以英國、美國為代表的許多金融大國開始借助監(jiān)管科技手段以降低合規(guī)成本。目前全球已有6000多家企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理，合規(guī)控制等服務(wù)。據(jù)2018年聯(lián)邦金融分析公司預(yù)測(cè)，全球?qū)ΡO(jiān)管、合規(guī)等的金融科技需求還將繼續(xù)擴(kuò)大。近年來，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，也暴露了越來越多的風(fēng)

12、險(xiǎn)問題。金融業(yè)要實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定繁榮發(fā)展，必然需要使用更快捷、更合理的監(jiān)管手段。目前只有部分金融科技公司和金融機(jī)構(gòu)開始涉足監(jiān)管科技領(lǐng)域，大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)仍采用傳統(tǒng)合規(guī)的方式應(yīng)對(duì)不斷修改完善的金融監(jiān)管條例。總而言之，中國目前的監(jiān)管科技仍處于萌芽狀態(tài)，對(duì)于監(jiān)管科技的認(rèn)識(shí)研究多以學(xué)術(shù)研究為主，實(shí)際應(yīng)用監(jiān)管科技的企業(yè)寥寥無幾，是一片仍待開發(fā)的藍(lán)海市場(chǎng)。監(jiān)管科技概述監(jiān)管科技定義監(jiān)管科技核心技術(shù)支持監(jiān)管科技發(fā)展必要性及現(xiàn)狀監(jiān)管科技五大應(yīng)用場(chǎng)景場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄監(jiān)管科技五大應(yīng)用場(chǎng)景存在內(nèi)在聯(lián)系的監(jiān)管科技五大應(yīng)用場(chǎng)

13、景根據(jù)德勤2017年報(bào)告The Regtech Universe On The Rise中監(jiān)管科技五大服務(wù)領(lǐng)域：在金融機(jī)構(gòu)與客戶的交易活動(dòng)方面，監(jiān)管科技可以應(yīng)用于KYC場(chǎng)景和交易行為監(jiān)控場(chǎng)景；而作為銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)常使用的模擬技術(shù)，金融壓力測(cè)試（Stress Test）也是監(jiān)管科技落地的一大場(chǎng)景；在金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合規(guī)方面，金融法律法規(guī)的跟蹤和合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送也是監(jiān)管科技的兩大應(yīng)用場(chǎng)景。監(jiān)管科技五大應(yīng)用場(chǎng)景內(nèi)在聯(lián)系KYC金融機(jī)構(gòu)客戶 交易行為監(jiān)控金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部壓力測(cè)試合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送法律法規(guī)跟蹤監(jiān)管機(jī)構(gòu)交易行為監(jiān)控：面對(duì)紛繁復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字金融時(shí)代，為維護(hù)消費(fèi)者利益和維持金融體系穩(wěn)定，需要在交易

14、過程中進(jìn)行反洗錢、內(nèi)部交易等可疑交易行為的監(jiān)控。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)可以借助大數(shù)據(jù)，云計(jì)算等技術(shù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，完整覆蓋交易前中后全過程，最后以可視化的呈現(xiàn)方式提供指導(dǎo)意見。合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送：金融機(jī)構(gòu)由于監(jiān)管法律法規(guī)的合規(guī)性要求，導(dǎo)致金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的維度和口徑不一致，合規(guī)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化和數(shù)字化成本較高。監(jiān)管科技可以應(yīng)用在合規(guī)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化流程中，利用多種新技術(shù)幫助金融機(jī)構(gòu)清洗加工數(shù)據(jù)， 自動(dòng)生成合規(guī)報(bào)告。法律法規(guī)跟蹤：隨著監(jiān)管法規(guī)條文增加，監(jiān)管形勢(shì)趨嚴(yán)，傳統(tǒng)應(yīng)用專業(yè)合規(guī)人員的成本上升。通過人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)海量的法律法規(guī)實(shí)現(xiàn)自然語言處理，幫助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行法律法規(guī)跟蹤，改變傳統(tǒng)的人工合規(guī)方式，降低合規(guī)成本

15、，提高合規(guī)效率?？蛻羯矸葑R(shí)別：客戶身份識(shí)別是金融監(jiān)管中識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、防控風(fēng)險(xiǎn)工作中重要的 環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)的客戶身份識(shí)別主要靠人工，借助機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語言處理、生物 識(shí)別技術(shù)等技術(shù)，可以提高客戶識(shí)別效率，預(yù)警一切可疑客戶與可疑交易行為。金融壓力測(cè)試：跨界金融增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，為了及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并采用相應(yīng) 的應(yīng)對(duì)措施，金融機(jī)構(gòu)可以借助人工智能、大數(shù)據(jù)等手段，更加精準(zhǔn)地模擬真 實(shí)情境下的金融狀況，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行極端條件情況下的壓力測(cè)試，在多元化 的模擬環(huán)境中進(jìn)行金融新模式、新產(chǎn)品的創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)。CHAPTER 2交易行為監(jiān)控Transaction Monitoring近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融快速 發(fā)展，移動(dòng)支付隨處可

16、見， 技術(shù)進(jìn)步改變了我們的日 常消費(fèi)生活。但在發(fā)展的 同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)和廣大消 費(fèi)者也面臨金融詐騙高發(fā) 的威脅。反欺詐、反洗錢 是交易行為監(jiān)控的重要內(nèi) 容，運(yùn)用大數(shù)據(jù)和人工智 能技術(shù)，可以更好地防范 潛在風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控交易行為監(jiān)控升級(jí)必要性交易行為監(jiān)控構(gòu)成案例分析場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄交易行為監(jiān)控升級(jí)必要性新型金融風(fēng)險(xiǎn)亟需交易行為監(jiān)控升級(jí)市場(chǎng)交易行為監(jiān)控是維護(hù)金融安全的重要舉措。2017年央行表示，將嚴(yán)格規(guī)范金融市場(chǎng)交易行為，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。新型欺詐手段層出不窮金融科技快速發(fā)展的同時(shí)，新型

17、欺詐手段也不斷滋生，金融欺詐風(fēng)險(xiǎn)不斷升級(jí)， 反欺詐形勢(shì)嚴(yán)峻。截至2018年7月底，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)升級(jí)27941 個(gè)存在異常的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站1570 個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站漏洞125.6 萬 次互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站攻擊數(shù)據(jù)來源：國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)億歐（ HYPERLINK / ）傳統(tǒng)的反欺詐技術(shù)維度較為單一、效率低下，無法應(yīng)對(duì)新形勢(shì)下呈現(xiàn)專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、隱蔽化、場(chǎng)景化特征的欺詐手段。反洗錢形式依舊嚴(yán)峻隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)的普及應(yīng)用不斷催生金融新業(yè)態(tài)、新模式。利用互聯(lián)網(wǎng)洗錢、恐怖融資等犯罪手段也層出不窮，電子支付

18、等新金融領(lǐng)域成為洗錢犯罪的重災(zāi)區(qū)。央行發(fā)布的2016年中國反洗錢報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，中國反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心接收大額交易報(bào)告4.12億份，可疑交易報(bào)告543.57萬份。2016年，全國檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕涉嫌洗錢犯罪案件3370件6842人，提起公訴5587件、19688人，反洗錢形勢(shì)依然嚴(yán)峻。新型技術(shù)助力交易行為監(jiān)控區(qū)別于傳統(tǒng)渠道，線上渠道的特點(diǎn)使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)用戶身份真實(shí)性核實(shí)變得非常困難。同時(shí)線上渠道會(huì)產(chǎn)生高并發(fā)、海量、非結(jié)構(gòu)化、多維度的數(shù)據(jù)，無論從業(yè)務(wù)角度還是技術(shù)角度對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的反欺詐能力都提出了更高的要求。面對(duì)紛繁復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字金融時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以利用大數(shù)據(jù)、人工智能等新型技術(shù)，基

19、于線上渠道產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)，變劣勢(shì)為優(yōu)勢(shì)，采用大數(shù)據(jù)技術(shù)防控線上渠道產(chǎn)生的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，通過機(jī)器學(xué)習(xí)手段縮短反欺詐、反洗錢模型更新迭代周期。監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控交易行為監(jiān)控升級(jí)必要性交易行為監(jiān)控構(gòu)成案例分析場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄交易行為監(jiān)控構(gòu)成新技術(shù)驅(qū)動(dòng)實(shí)時(shí)交易監(jiān)控市場(chǎng)行為監(jiān)控系統(tǒng)覆蓋交易前、交易中、交易后三個(gè)階段，實(shí)時(shí)反饋跟進(jìn)。通過利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)，可以簡(jiǎn)化監(jiān)管業(yè)務(wù)流程，降低成本，提高金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營效益。交易前：金融機(jī)構(gòu)將合規(guī)條文和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具嵌入實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，采用大數(shù)據(jù)技術(shù)和軟件集成工具，建立

20、數(shù)據(jù)倉庫。交易中：金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易數(shù)據(jù)的挖掘、分析，自動(dòng)生成合規(guī)報(bào)告并上傳至實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，由此簡(jiǎn)化了傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)搜集、整理過程，降低人力成本。而且可以從中獲得常規(guī)統(tǒng)計(jì)手段難以獲取的數(shù)據(jù)，對(duì)金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)、客戶行為風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析，有效提高了監(jiān)管報(bào)告的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。交易后：通過可視化工具對(duì)多維度數(shù)據(jù)圖表化處理，簡(jiǎn)明有效地呈現(xiàn)數(shù)據(jù)，改善了人機(jī)交互體驗(yàn)。同時(shí)，基于實(shí)時(shí)傳送的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析，金融機(jī)構(gòu)可獲得更加有效、快捷的監(jiān)管建議和指導(dǎo)，更好地了解監(jiān)管法規(guī)和合規(guī)責(zé)任，在后續(xù)經(jīng)營活動(dòng)中不斷改進(jìn)自身工作。交易行為監(jiān)控示意圖收集數(shù)據(jù)收集金融機(jī)構(gòu)交易過程產(chǎn)生的數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)根據(jù)反洗錢、反欺詐等內(nèi)控規(guī)則對(duì)異常交易行為進(jìn)

21、行監(jiān)控分析交易行為監(jiān)控反饋預(yù)警報(bào)送反欺詐、反洗錢預(yù)警，等待回執(zhí)報(bào)告輸出上傳分析報(bào)表，涵蓋實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)及異常分析數(shù)據(jù)監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控交易行為監(jiān)控升級(jí)必要性交易行為監(jiān)控構(gòu)成案例分析場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄交易行為監(jiān)控案例分析交易監(jiān)控及反欺詐系統(tǒng)具有智能、高效、實(shí)時(shí)等特點(diǎn)中金金融認(rèn)證中心有限公司旗下的交易監(jiān)控及反欺詐系統(tǒng)是一套基于大數(shù)據(jù)分析的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，采用分布流式計(jì)算平臺(tái)架構(gòu)，通過機(jī)器學(xué)習(xí)和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行智能分析，可以有效地對(duì)金融機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，并依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別進(jìn)行決策，同時(shí)提供

22、共享平臺(tái)，在銀行、公安部、法院等機(jī)構(gòu)間實(shí)現(xiàn)規(guī)則、案件、黑名單等的信息共享。放行交易監(jiān)控及反欺詐系統(tǒng)用戶終端設(shè)備交易信息個(gè)人行為模型硬件指紋、運(yùn)行環(huán)境、用戶行為習(xí)慣、關(guān)聯(lián) 交易金融機(jī)構(gòu)欺詐者異常行為異常登錄、可疑交易、賬戶偵查、生物探針 檢測(cè)追加確認(rèn)中止交易阻止待確認(rèn)自動(dòng)響應(yīng)人工反饋異常反饋數(shù)據(jù)來源：CFCA官網(wǎng)億歐（ HYPERLINK / ）系統(tǒng)特點(diǎn)：智能：通過對(duì)海量交易數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，分析可疑交易行為案例，總結(jié)欺詐特征，自動(dòng)更新風(fēng)險(xiǎn)特征模型；對(duì)模型進(jìn)行參數(shù)和閾值優(yōu)化，持續(xù)提升系統(tǒng)報(bào)警準(zhǔn)確度；使用曲線、多維圖或自動(dòng)化報(bào)表技術(shù)呈現(xiàn)優(yōu)化效果。高效：具有高容錯(cuò)性的分布流式計(jì)算平臺(tái)架構(gòu)，其并行處理

23、方式可大大提高 計(jì)算速度；其存儲(chǔ)策略可保證各個(gè)存儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)的動(dòng)態(tài)平衡，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的高效存取。系統(tǒng)采用內(nèi)存與數(shù)據(jù)庫互通互備的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方案，提升系統(tǒng)健壯性。實(shí)時(shí)：基于分布流式實(shí)時(shí)計(jì)算的分析引擎具有強(qiáng)大的處理能力，使實(shí)時(shí)分析器能在交易前或交易中迅速識(shí)別交易的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)發(fā)出預(yù)警信息。系統(tǒng)可與短信、客服、郵件等平臺(tái)結(jié)合，針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)交易向用戶主動(dòng)發(fā)起核實(shí)或發(fā)送預(yù)警信息。CHAPTER 3合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送Compliance Data Submission合規(guī)報(bào)告是監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的重要手段。自2008年金融危機(jī)后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)報(bào)送內(nèi)容的要求逐漸提高， 金融機(jī)構(gòu)需要面向多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送不同結(jié)

24、構(gòu)、不同統(tǒng)計(jì)維度的數(shù)據(jù)，合規(guī)成本不斷上升。隨著新一輪監(jiān)管合規(guī)政策的實(shí)施， 金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)需要借助新技術(shù)對(duì)現(xiàn)行的操作系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整、改進(jìn)以滿足合規(guī)要求。監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送升級(jí)必要性合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送構(gòu)成案例分析場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送升級(jí)必要性合規(guī)數(shù)據(jù)質(zhì)量普遍較低 標(biāo)準(zhǔn)化勢(shì)在必行在金融科技賦能金融業(yè)發(fā)展的今天，數(shù)據(jù)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)尤為重要，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于數(shù)據(jù)的依賴程度也遠(yuǎn)高于以往。金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)處理能力仍較為落后現(xiàn)階段仍有很多的金融機(jī)構(gòu)難以滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的數(shù)據(jù)要求：一是數(shù)據(jù)處理能力較

25、為落后?，F(xiàn)階段很多金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)設(shè)施還不夠完善，隨著交易方式的創(chuàng)新和交易系統(tǒng)的升級(jí)，交易過程中產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)更是加劇了數(shù)據(jù)處理的難度。二是數(shù)據(jù)質(zhì)量不高。金融業(yè)務(wù)開展過程中產(chǎn)生的大量文本、圖像、音頻等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，缺乏進(jìn)一步清洗加工。三是數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)之間、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)了信息斷層，原因如下：1）不同金融機(jī)構(gòu)之間數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化程度不同，無法實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的有效流通和共享；2）企業(yè)出于保護(hù)商業(yè)機(jī)密或者節(jié)約數(shù)據(jù)整理成本的考慮而不愿共享自有數(shù)據(jù)，政府部門也缺乏數(shù)據(jù)公開的動(dòng)力；3）數(shù)據(jù)流通共享過程中無法保證數(shù)據(jù)的安全性和完整性。基于以上原因，雖然數(shù)據(jù)整體體量較大，但是每個(gè)數(shù)據(jù)孤島所擁有的數(shù)據(jù)

26、沒有統(tǒng)一的指標(biāo)定義，維度也不盡相同，因此無法進(jìn)行高效分析進(jìn)而轉(zhuǎn)化為指導(dǎo)合規(guī)行為的決策和行動(dòng)的能力。合規(guī)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化將有效降低合規(guī)成本金融機(jī)構(gòu)合規(guī)人員在業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、數(shù)據(jù)報(bào)送口徑、信息披露內(nèi)容與準(zhǔn)則、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面經(jīng)常存在理解偏差，這容易導(dǎo)致監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)難以一致。而且，在合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送方面，金融機(jī)構(gòu)通常需要向多個(gè)不同職能的監(jiān)管部門報(bào)送不同結(jié)構(gòu)的、不同統(tǒng)計(jì)維度的數(shù)據(jù)，尤其是在監(jiān)管力度逐漸加大的今天，合規(guī)成本更高。對(duì)此，金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)可以將API與其操作系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接、嵌套，并利用機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)對(duì)數(shù)字協(xié)議進(jìn)行分析、解讀，運(yùn)用人工智能技術(shù)對(duì)交易數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)等進(jìn)行實(shí)時(shí)、連續(xù)、動(dòng)態(tài)的監(jiān)控，通過云

27、計(jì)算、大數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，及時(shí)自動(dòng)生成合規(guī)報(bào)告。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還可以可以將合規(guī)功能和計(jì)算函數(shù)轉(zhuǎn)至云計(jì)算平臺(tái)，方便金融機(jī)構(gòu)調(diào)用進(jìn)行數(shù)據(jù)清洗加工，豐富數(shù)據(jù)維度，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，且數(shù)據(jù)處理效率將明顯提高。監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送升級(jí)必要性合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送構(gòu)成案例分析場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送構(gòu)成多項(xiàng)技術(shù)助推合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送流程升級(jí)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)報(bào)送口徑制定，使合規(guī)數(shù)據(jù)的處理與報(bào)送流程標(biāo)準(zhǔn)化。金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)自有交易數(shù)據(jù)進(jìn)行加工清洗，提高內(nèi)部數(shù)據(jù)整合效率及數(shù)據(jù)質(zhì)量，從而簡(jiǎn)化合規(guī)報(bào)告生成流程，降低合規(guī)成本。監(jiān)

28、管API（RegAPI）是監(jiān)管機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供的監(jiān)管科技接口，將各種監(jiān)管 政策、規(guī)定和合規(guī)性要求進(jìn)行數(shù)字化（工具化和標(biāo)準(zhǔn)化），使其具備“機(jī)器可讀” 或者“可編程”的要求，方便金融機(jī)構(gòu)對(duì)其內(nèi)部流程和數(shù)據(jù)進(jìn)行編程，并通過統(tǒng) 一協(xié)議交換數(shù)據(jù)和生成報(bào)告。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以針對(duì)不同的監(jiān)管業(yè)務(wù)定制API，API 包括各種需要輸入的數(shù)據(jù)和計(jì)算函數(shù)，以及輸出的數(shù)據(jù)等，金融機(jī)構(gòu)通過調(diào)用 這個(gè)API對(duì)其內(nèi)部流程、數(shù)據(jù)編程，并通過統(tǒng)一的協(xié)議交換數(shù)據(jù)，自動(dòng)完成計(jì) 算和報(bào)告等事項(xiàng)。 1）在合規(guī)數(shù)據(jù)處理階段，金融監(jiān)管部門與金融機(jī)構(gòu)利用API技術(shù)、系統(tǒng)嵌入、 云計(jì)算等方式，完成實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)交互，減少人工干預(yù)，提高金融機(jī)構(gòu)報(bào)送數(shù)據(jù)的

29、 能力，降低金融機(jī)構(gòu)合規(guī)成本。在數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化方面，云計(jì)算能對(duì)不同維度、不 同類型和不同形態(tài)的數(shù)據(jù)進(jìn)行集中處理分析，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)之間數(shù)據(jù)的通用性。同時(shí)，平臺(tái)各方基于云計(jì)算技術(shù)可以制定統(tǒng)一的金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑（API）、 數(shù)據(jù)交互標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)綜合利用實(shí)現(xiàn)監(jiān)管合規(guī)要求的自動(dòng)化處理。2）在合規(guī)數(shù)據(jù)傳輸過程中，可以利用安全多方計(jì)算、數(shù)據(jù)安全存儲(chǔ)單元等加密技術(shù)保證數(shù)據(jù)傳輸過程中不被竊取、篡改、破壞等，通過屬性、對(duì)象和訪問類型標(biāo)記元數(shù)據(jù)，增強(qiáng)監(jiān)管數(shù)據(jù)采集過程的安全性和可靠性。3）在數(shù)據(jù)清洗環(huán)節(jié)，針對(duì)海量異構(gòu)金融數(shù)據(jù)，特別是由于數(shù)據(jù)來源廣、關(guān)聯(lián)系統(tǒng)多等原因而產(chǎn)生的低質(zhì)量數(shù)據(jù)，綜合運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘、模式規(guī)則算法、分析

30、統(tǒng)計(jì)等手段進(jìn)行多層清洗，使獲得的數(shù)據(jù)具有高精度、低重復(fù)、高可用優(yōu)勢(shì)， 為風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)分析等提供更為科學(xué)合理的數(shù)據(jù)支持。合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送流程合規(guī)數(shù)據(jù)傳輸金融機(jī)構(gòu)：合規(guī)數(shù)據(jù)處理監(jiān)管機(jī)構(gòu)：數(shù)據(jù)清洗環(huán)節(jié)API技術(shù)、云計(jì)算安全多方計(jì)算、數(shù)據(jù)安全存儲(chǔ)單元等加密技術(shù)數(shù)據(jù)挖掘、模式規(guī)則算法、分析統(tǒng)計(jì)等監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送升級(jí)必要性合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送構(gòu)成案例分析場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送案例分析安全多方計(jì)算平臺(tái)實(shí)現(xiàn)協(xié)同計(jì)算安全多方計(jì)算（SMC）能使多個(gè)互不信任的參與主體在不泄露各自輸入信息的前提下，通過交互操作或非

31、交互操作協(xié)同完成計(jì)算任務(wù)。在整個(gè)計(jì)算協(xié)議執(zhí)行過程中，用戶對(duì)個(gè)人數(shù)據(jù)始終擁有控制權(quán)，只有計(jì)算邏輯是公開的。以矩陣元旗下的JUGO安全多方計(jì)算平臺(tái)為例，目前JUGO平臺(tái)基于Semi-honest（半誠實(shí)）模型，實(shí)現(xiàn)通用兩方計(jì)算。在矩陣元的JUGO平臺(tái)上，多個(gè)參與方的數(shù)據(jù)無需歸集到平臺(tái)，參與方將數(shù)據(jù)保存在本地進(jìn)行協(xié)同計(jì)算，然后分析得出結(jié)果，其中平臺(tái)充當(dāng)了數(shù)據(jù)加工廠的角色。假設(shè)有一個(gè)借款人想在網(wǎng)貸平臺(tái)申請(qǐng)一筆貸款，那么在這筆業(yè)務(wù)中，放貸平臺(tái)要評(píng)估借款人是否符合條件，可以借助JUGO平臺(tái)，與征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)同計(jì)算。具體流程如下：安全多方計(jì)算平臺(tái)放貸標(biāo)準(zhǔn)信息A征信數(shù)據(jù) JUGO平臺(tái)將放貸機(jī)構(gòu)的放貸標(biāo)準(zhǔn)加工成

32、不可破譯的信息B；將借款人的征信數(shù)據(jù)加工為不可破譯的信息A；比較信息A和B后，就能計(jì)算出借款人是否符合借款條件。信息B網(wǎng)貸平臺(tái)征信機(jī)構(gòu)監(jiān)管數(shù)據(jù)交換平臺(tái)提供安全的監(jiān)管數(shù)據(jù)交換中心場(chǎng)所隨著新的監(jiān)管文件，數(shù)據(jù)的收集、匯總和交換成為金融機(jī)構(gòu)新的合規(guī)挑戰(zhàn)，資產(chǎn)管理公司面臨的最大挑戰(zhàn)是如何以安全、可控和及時(shí)的方式向投資者以及合作伙伴提供頭寸信息。Silverfinch是一家監(jiān)管數(shù)據(jù)交換平臺(tái)，它通過嚴(yán)格的訪問管理，保障對(duì)上傳到Silverfinch的所有數(shù)據(jù)的完全管理，為監(jiān)管數(shù)據(jù)交換創(chuàng)建安全的中心場(chǎng)所，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)在安全的環(huán)境中完成分配，幫助金融機(jī)構(gòu)達(dá)到監(jiān)管要求。此外，Silverfinch還為用戶提供其他數(shù)據(jù)

33、管理服務(wù)：1）數(shù)據(jù)匯總：從內(nèi)部和外部整合所需的數(shù)據(jù)，以便填充行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)管理模板；2）數(shù)據(jù)富集：利用公司與數(shù)據(jù)提供商的合作伙伴關(guān)系，填補(bǔ)監(jiān)管報(bào)告空白；3）模板創(chuàng)建服務(wù)：所有的信息可以被格式化成標(biāo)準(zhǔn)的TPT、C/EPT和EMT格式，以便進(jìn)一步的數(shù)據(jù)交換；4）自定義模板：如果用戶需求超出行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)模板，公司可以幫助用戶創(chuàng)建自定義模板，以所需的格式共享數(shù)據(jù)。CHAPTER 4法律法規(guī)跟蹤Regulatory Compliance自2018年3月份以來，銀監(jiān)會(huì)在政策上的力度明顯加強(qiáng)，政策集中發(fā)布期再次來臨。面對(duì)眾多金融監(jiān)管法律法規(guī)，傳統(tǒng)利用人工合規(guī)的方式已經(jīng)難以適應(yīng)現(xiàn)在的監(jiān)管需求。運(yùn)用基于人工智能、大數(shù)據(jù)、

34、云計(jì)算等新興技術(shù)的監(jiān)管科技，進(jìn)行法律法規(guī)追蹤是必然趨勢(shì)。監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤法律法規(guī)跟蹤升級(jí)必要性法律法規(guī)跟蹤構(gòu)成案例分析場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄法律法規(guī)跟蹤升級(jí)必要性適應(yīng)金融監(jiān)管政策趨緊、合規(guī)成本的不斷上漲趨勢(shì)近年來，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)欺詐交易問題迭出，國家加強(qiáng)了金融的監(jiān)管， 出臺(tái)一系列政策要求嚴(yán)格把握金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)已成為制約自身發(fā)展的重要因素之一。隨著科技的進(jìn)步，欺詐手段更加多樣，金融監(jiān)管政策趨緊，合規(guī)需求增加，對(duì)專業(yè)合規(guī)人員的要求提高，合規(guī)成本不斷上漲。金融監(jiān)管趨嚴(yán)2018截至8

35、月7日，已公布的罰沒金額高達(dá)約1.84億元2017 罰單3452張，處罰機(jī)構(gòu)1877家，1547名責(zé)任人員，罰沒金額近30億元2016 1050件行政處罰，對(duì)機(jī)構(gòu)罰款2.4億元， 處罰責(zé)任人442名數(shù)據(jù)來源：銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)億歐（ HYPERLINK / ）目前金融機(jī)構(gòu)和公司采取的合規(guī)方式仍然借助人工核查手段，配備專業(yè)合規(guī)人員進(jìn)行合規(guī)操作，但是這樣的傳統(tǒng)手段已經(jīng)明顯無法與日益更新的監(jiān)管政策相適應(yīng)。在金融危機(jī)之后的幾年里, 一家公司面對(duì)合規(guī)需求最快的解決方案是增加審計(jì)、管理風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)責(zé)合規(guī)的總?cè)藬?shù)。然而, 僅僅依靠這些專業(yè)人員數(shù)量增加與素質(zhì)能力的提高, 并不是一個(gè)可持續(xù)的解決辦法。越來越多的公司正在推進(jìn)

36、數(shù)字化和自動(dòng)化手動(dòng)工作流程, 而不是選擇繼續(xù)增加人員。利用人工智能、大數(shù)據(jù)、知識(shí)圖譜等技術(shù)進(jìn)行法律法規(guī)跟蹤學(xué)習(xí)，以達(dá)到合規(guī)目的，正成為企業(yè)發(fā)展的必然要求。監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤法律法規(guī)跟蹤升級(jí)必要性法律法規(guī)跟蹤構(gòu)成案例分析場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄法律法規(guī)跟蹤升級(jí)構(gòu)成人工智能助力法律法規(guī)跟蹤人工智能是近年來的熱點(diǎn)話題，也是發(fā)展最為迅速的新興技術(shù)之一。通過自然語言處理和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，可以快速處理和學(xué)習(xí)最新的法律法規(guī)和監(jiān)管案例， 進(jìn)行案例分析推理，比較不同案例差異，進(jìn)行全局化計(jì)算，評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提醒金融機(jī)構(gòu)調(diào)

37、整合規(guī)操作。除此之外，人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)分析還可以比較不同國家監(jiān)管文件之間的關(guān)聯(lián)性和差異性，幫助金融機(jī)構(gòu)合法地開展跨境業(yè)務(wù)。由此可見，人工智能基礎(chǔ)上的法律法規(guī)跟蹤具有很強(qiáng)的實(shí)用性。人工智能法律法規(guī)跟蹤示意圖機(jī)器學(xué)習(xí)機(jī)器自主學(xué)習(xí)理解法律法規(guī)內(nèi)容人機(jī)交互與合規(guī)人員交流互動(dòng)自然語言處理分析法律法規(guī)文本數(shù)據(jù)知識(shí)圖譜整合不同種類信息目前應(yīng)用最廣泛的技術(shù)有：機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語言處理、人機(jī)交互和知識(shí)圖譜， 這四項(xiàng)技術(shù)在法律法規(guī)跟蹤中都有應(yīng)用。1）人工智能可以基于數(shù)據(jù)進(jìn)行機(jī)器學(xué)習(xí)，從觀測(cè)數(shù)據(jù)（樣本）的法律法規(guī)出發(fā)尋找內(nèi)在規(guī)律，利用這些規(guī)律對(duì)未來數(shù)據(jù)或無法觀測(cè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)；2）對(duì)于金融相關(guān)法律法規(guī)條文，可以通

38、過自然語言處理，根據(jù)語境進(jìn)行機(jī)器翻譯，語義理解等操作；3）人機(jī)交互主要包括人與計(jì)算機(jī)之間的信息交換，對(duì)法律法規(guī)的跟蹤必須及時(shí)跟進(jìn)反饋，監(jiān)測(cè)其準(zhǔn)確程度；4）通過知識(shí)圖譜的建構(gòu)，可以整合不同種類的信息，搭建內(nèi)部結(jié)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，更加全面、精準(zhǔn)。監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤法律法規(guī)跟蹤升級(jí)必要性法律法規(guī)跟蹤構(gòu)成案例分析場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄法律法規(guī)跟蹤升級(jí)案例分析智能合規(guī)系統(tǒng)具有理解、推理、學(xué)習(xí)、交互四大能力IBM Watson 系統(tǒng)是開發(fā)最早且發(fā)展較為成熟的人工智能認(rèn)知計(jì)算系統(tǒng)，具有理解、推理、學(xué)習(xí)、交互四大能力，通過自然

39、語言理解技術(shù)分析數(shù)據(jù)、推理假設(shè)，并能夠自我學(xué)習(xí)反饋、與人交互。2017年6月，IBM收購鵬睿成為其旗下全資子公司，訓(xùn)練Watson系統(tǒng)掌握多達(dá)數(shù)萬條的監(jiān)管條文，審查與潛在金融犯罪相關(guān)的交易與案例，利用200多個(gè)法規(guī)輸入系統(tǒng)，識(shí)別標(biāo)記潛在義務(wù)，大大減少合規(guī)人員工作成本。IBM Watson還推出了金融犯罪洞察解決方案，整合認(rèn)知計(jì)算、智能機(jī)器人過程自動(dòng)化、身份解析、網(wǎng)絡(luò)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)和其他高級(jí)分析功能，可以加快盡職調(diào)查速度，幫助企業(yè)更有效地理解和管理現(xiàn)有交易監(jiān)控系統(tǒng)產(chǎn)生的大批反洗錢反欺詐警報(bào)，其行為監(jiān)控解決方案的功能也正在進(jìn)一步擴(kuò)展，以求應(yīng)對(duì)更廣泛的金融行為風(fēng)險(xiǎn)，包括銷售慣例、客戶適用性和信托責(zé)任

40、等。IBM智能合規(guī)流程示意圖合規(guī)計(jì)劃評(píng)審與測(cè)試對(duì)遵約失誤的補(bǔ)救與調(diào)查合規(guī)計(jì)劃實(shí)施合規(guī)計(jì)劃設(shè)計(jì)合 規(guī) 培 訓(xùn) 交付與設(shè)計(jì)整個(gè)智能合規(guī)操作流程主要分為設(shè)計(jì)、實(shí)施、評(píng)測(cè)、失誤補(bǔ)救和培訓(xùn)交付五個(gè)階段，完整覆蓋合規(guī)全流程，利用自然語言技術(shù)學(xué)習(xí)合規(guī)條文，利用認(rèn)知計(jì)算實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化和數(shù)字化，減少成本。合規(guī)計(jì)劃設(shè)計(jì)：包括制定合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)治理政策和程序、義務(wù)、遵約風(fēng)險(xiǎn)方法和評(píng)估系統(tǒng)、監(jiān)視程序和系統(tǒng)、問題跟蹤系統(tǒng)、董事會(huì)和高管層報(bào)告等相結(jié)合的合規(guī)報(bào)告包。合規(guī)計(jì)劃實(shí)施：包括制定合規(guī)人員編制計(jì)劃、臨時(shí)遵約人員編制、薪酬計(jì)劃中的符合性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。合規(guī)計(jì)劃評(píng)審和測(cè)試：對(duì)計(jì)劃進(jìn)行評(píng)審，開始正式測(cè)試。對(duì)遵約失誤的調(diào)查與補(bǔ)救：針對(duì)失

41、誤項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查，采取補(bǔ)救措施。合規(guī)培訓(xùn)設(shè)計(jì)與交付：包括董事會(huì)級(jí)培訓(xùn)、員工培訓(xùn)（人員和計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)）和合規(guī)操作專業(yè)培訓(xùn)。CHAPTER 5客戶身份識(shí)別Know Your Customer客戶身份識(shí)別 （Know Your Customer，KYC） 是金融監(jiān)管中識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、防控風(fēng)險(xiǎn)工作中的重要環(huán)節(jié)。同時(shí)，客戶身份識(shí)別也是我國反洗錢法律制度的強(qiáng)制性要求，是金融機(jī)構(gòu)及其工作人員必須履行的法律義務(wù)。隨著金融科技的發(fā)展，越來越多的金融業(yè)務(wù)向線上轉(zhuǎn)移，這一變化使客戶身份識(shí)別在金融監(jiān)管中的作用愈發(fā)重要。監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別客戶身份識(shí)別升級(jí)必

42、要性客戶身份識(shí)別構(gòu)成案例分析場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄客戶身份識(shí)別升級(jí)必要性金融科技倒逼KYC合規(guī)技術(shù)升級(jí)金融科技的發(fā)展顛覆了傳統(tǒng)KYC并且提出了更高的監(jiān)管合規(guī)要求。金融機(jī)構(gòu)做好客戶身份識(shí)別工作，需充分了解自己的客戶，這是平衡金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。傳統(tǒng)的KYC由于貸款對(duì)象集中、數(shù)額較大，KYC的成本較低。然而， 隨著第三方支付、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)小額貸款快速發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)面臨著數(shù)量巨大的小額貸款客戶，傳統(tǒng)KYC落后于金融科技發(fā)展的步伐，其繁瑣低效的KYC流程一直是金融機(jī)構(gòu)的痛點(diǎn)，耗費(fèi)了大量財(cái)力物力。湯森路透2017年發(fā)布的了解你的客戶（KYC）合規(guī)：金融機(jī)構(gòu)挑戰(zhàn)

43、加劇報(bào)告顯示， 大型金融機(jī)構(gòu)（營收超百億美元）在KYC相關(guān)程序的平均支出（包括人工和第三方成本）從2016年的1.42億美元上漲至2017年的1.5億美元，金融機(jī)構(gòu)從事KYC合規(guī)工作的職員人數(shù)從2016年的68人激增至2017年的307人。2016-2017年大型金融機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查/KYC平均支出13%2017年支出1.5億美元預(yù)計(jì)在未來12個(gè)月內(nèi)， 客戶盡職調(diào)查/KYC支出將繼續(xù)上漲13%2016年支出1.42億美元數(shù)據(jù)來源：湯森路透2017了解你的客戶（KYC）合規(guī)億歐（ HYPERLINK / ）當(dāng)前的一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，有部分放貸平臺(tái)是由此前的民間借貸從線下轉(zhuǎn)到 線上，識(shí)別客戶風(fēng)險(xiǎn)的能力

44、較弱，KYC流程混亂，違約率較高，催收成本較大， 甚至有放貸平臺(tái)在催收過程中鼓動(dòng)借款人去別的平臺(tái)上借錢來償還其在自己平 臺(tái)上的借款，進(jìn)一步擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)的傳染性，不利于金融體系穩(wěn)定發(fā)展。金融機(jī) 構(gòu)KYC的能力應(yīng)該成為行業(yè)準(zhǔn)入的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以鞭策金融機(jī)構(gòu)通過監(jiān)管科技來 提升KYC和監(jiān)管合規(guī)水平，做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作。為了高效、及時(shí)地進(jìn)行KYC合規(guī)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該“以其人之道還治其人之身”， 及時(shí)采納金融行業(yè)內(nèi)最先進(jìn)的科技進(jìn)行客戶身份識(shí)別，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，甄別潛在的客戶行為風(fēng)險(xiǎn)并加以阻止。監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別客戶身份識(shí)別升級(jí)必要性客

45、戶身份識(shí)別構(gòu)成案例分析場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄客戶身份識(shí)別構(gòu)成區(qū)塊鏈聯(lián)盟監(jiān)管平臺(tái)實(shí)現(xiàn)安全可控的KYC信息共享金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以成立基于區(qū)塊鏈聯(lián)盟的監(jiān)管平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)通過區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)KYC分布式存儲(chǔ)和認(rèn)證共享，任何一個(gè)加入監(jiān)管平臺(tái)的金融機(jī)構(gòu)只要將經(jīng)過認(rèn)證的KYC信息存儲(chǔ)到區(qū)塊鏈，其他節(jié)點(diǎn)上的金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)即可同步得到一致的信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對(duì)交易行為進(jìn)行事中或事后監(jiān)管。入鏈的KYC信息在每次被寫入或修改時(shí)，需要被執(zhí)行機(jī)構(gòu)簽名確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)安全可控的KYC信息共享，避免重復(fù)的客戶身份認(rèn)證，降低監(jiān)管合規(guī)成本。金融機(jī)構(gòu)可以通過機(jī)器學(xué)習(xí)實(shí)現(xiàn)KYC合規(guī)過程。金融機(jī)構(gòu)在審查和評(píng)估

46、客戶申 請(qǐng)資料時(shí)，可以通過機(jī)器學(xué)習(xí)預(yù)判客戶行為。傳統(tǒng)的KYC合規(guī)主要靠問卷調(diào)查， 現(xiàn)在可以基于大數(shù)據(jù)分析客戶的客觀、主觀數(shù)據(jù)，基于自然語言處理技術(shù)，洞 察客戶需求，牢牢把握實(shí)際和潛在需求，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)客戶畫像，匹配所需要的產(chǎn) 品和服務(wù)。而且金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)得分對(duì)客戶進(jìn)行分級(jí)，確定哪類用戶或 產(chǎn)品需要進(jìn)行額外的監(jiān)督，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精確控制。將指紋識(shí)別、虹膜識(shí)別、人臉識(shí)別等生物識(shí)別技術(shù)應(yīng)用于KYC合規(guī)過程，可準(zhǔn)確驗(yàn)明與識(shí)別客戶身份，提高客戶身份識(shí)別效率，滿足“了解你的客戶”的法規(guī)要求，預(yù)警一切可疑客戶與可疑行為。區(qū)塊鏈聯(lián)盟平臺(tái)客戶身份信息金融機(jī)構(gòu)A機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語言處理、生物識(shí) 別技術(shù)經(jīng)過認(rèn)證的K

47、YC 信息監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)B區(qū)塊鏈聯(lián)盟監(jiān)管平臺(tái)區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別客戶身份識(shí)別升級(jí)必要性客戶身份識(shí)別構(gòu)成案例分析場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì) 附錄客戶身份識(shí)別案例分析區(qū)塊鏈系統(tǒng)降低監(jiān)管合規(guī)成本，優(yōu)化客戶體驗(yàn)劍橋區(qū)塊鏈（Cambridge Blockchain，CB）是一家區(qū)塊鏈身份識(shí)別初創(chuàng)公司， 其主要業(yè)務(wù)就是建立用于身份識(shí)別的區(qū)塊鏈系統(tǒng)，應(yīng)對(duì)日益上漲的降低信息透 明度和保護(hù)客戶隱私的需求，幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)和企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管合規(guī)，降低監(jiān)管合 規(guī)成本，優(yōu)化客戶體驗(yàn)。用于身份識(shí)別的區(qū)塊鏈系統(tǒng)個(gè)人數(shù)據(jù)所有者服務(wù)提供方監(jiān)

48、管機(jī)構(gòu)被信任方在許可鏈中來自可信方的認(rèn)證敏感信息的直接交換區(qū)塊鏈狀態(tài)管理與評(píng)估數(shù)據(jù)重用帶來的信任和效率來源：Cambridge Blockchain官網(wǎng)億歐（ HYPERLINK / ）在CB的區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，每個(gè)用戶擁有個(gè)人身份信息的控制權(quán)，任何其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人不可隨意獲得、篡改、破壞該數(shù)據(jù)，且由于每一位客戶在區(qū)塊鏈中都是一個(gè)節(jié)點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過客戶信息鎖定唯一的客戶所在節(jié)點(diǎn)， 獲取該客戶的個(gè)人信息和交易數(shù)據(jù)，提高客戶身份識(shí)別效率。金融反洗錢系統(tǒng)防止客戶身份被用于非法活動(dòng)目前京東金融已自建反洗錢系統(tǒng)，在客戶身份識(shí)別方面，基于完備的KYC流程及客戶信息收集與驗(yàn)證，充分運(yùn)用人臉識(shí)別、語音

49、識(shí)別、設(shè)備指紋等技術(shù)，且憑借京東金融自身的大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)挖掘能力，為每個(gè)客戶構(gòu)建出精準(zhǔn)的畫像，將客戶行為立體化，提高了獲取客戶信息的完整性與準(zhǔn)確性，從而進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，為不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶制定針對(duì)性的風(fēng)控策略，這對(duì)于及時(shí)打擊洗錢等犯罪行為具有重要意義。值得一提的是，除了生物識(shí)別技術(shù)，京東金融還運(yùn)用了設(shè)備識(shí)別和人機(jī)識(shí)別技術(shù)，幫助企業(yè)判斷操作者與賬戶所有者是否是同一人，防止客戶身份被黑色產(chǎn)業(yè)分子截取、盜用或修改，用于非法活動(dòng)。CHAPTER 6金融壓力測(cè)試Financial Stress Test良好的金融發(fā)展離不開嚴(yán)格的監(jiān)管，同時(shí)也離不開自身不斷的創(chuàng)新。從英國到新加坡，越來越多國家已經(jīng)開

50、始了“沙盒模式”的探索推行，如何利用一個(gè)虛擬的環(huán)境減少探索實(shí)踐的風(fēng)險(xiǎn)，如何通過技術(shù)手段提前檢測(cè)金融壓力，尋找更好的發(fā)展道路，正成為一個(gè)越來越熱門的話題。監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試金融壓力測(cè)試升級(jí)必要性金融壓力測(cè)試構(gòu)成案例分析監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì)附錄金融壓力測(cè)試升級(jí)必要性創(chuàng)新與風(fēng)控的兩全之策面對(duì)日益嚴(yán)苛的監(jiān)管政策，如何在條例里的邊界內(nèi)出一個(gè)創(chuàng)新而有效的運(yùn)行方案是金融機(jī)構(gòu)必須考慮的問題。傳統(tǒng)來說，銀行常用的量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法是險(xiǎn)價(jià)值(VAR)的計(jì)算，這是一種描述給定組合可能遭受損失大小的較為簡(jiǎn)易的方法，基本上可以滿足

51、各類金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制需要。但是從全面性和探索性的角度考慮，壓力測(cè)試是金融機(jī)構(gòu)測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)的重要途經(jīng)。金融壓力測(cè)試不僅僅是金融機(jī)構(gòu)自身風(fēng)控在特定條件下前瞻性的測(cè)試，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)輔助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新實(shí)踐的重要路徑。通過虛擬的測(cè)試，提前預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生強(qiáng)度狀況，幫助金融機(jī)構(gòu)在真正面對(duì)突發(fā)極端經(jīng)濟(jì)狀況下快速采取相應(yīng)應(yīng)對(duì)措施。壓力測(cè)試賦能金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理01幫助充分認(rèn)識(shí)自身風(fēng)險(xiǎn)金融壓力測(cè)試可以幫助金融機(jī)構(gòu)充分認(rèn)識(shí)自身現(xiàn)有和潛在風(fēng)險(xiǎn)狀況，方便危機(jī)管理02風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)重要補(bǔ)充金融壓力測(cè)試可以補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型正常情況下無法預(yù)知的信息，更好評(píng)級(jí)預(yù)警03安全模式下的創(chuàng)新實(shí)踐以“沙盒模式”為代表進(jìn)行虛擬情景測(cè)試的壓力測(cè)試方法可

52、以在足夠安全的前提下進(jìn)行創(chuàng)新實(shí)踐監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試金融壓力測(cè)試升級(jí)必要性金融壓力測(cè)試構(gòu)成案例分析監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì)附錄金融壓力測(cè)試構(gòu)成系統(tǒng)科學(xué)的壓力測(cè)試流程自20世紀(jì)九十年代以來，金融壓力測(cè)試已經(jīng)逐漸被國際銀行和各種金融機(jī)構(gòu)所采用，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。測(cè)試人員將金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的極端情景條件下（如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驟減，股價(jià)暴跌等），觀察其壓力下的表現(xiàn)，測(cè)試其承受能力。經(jīng)過多年的實(shí)踐，目前的金融壓力測(cè)試已經(jīng)形成一套較為系統(tǒng)科學(xué)的測(cè)試流程。總的來說，一個(gè)金融壓力測(cè)試分為三個(gè)階段，包括選取測(cè)試范圍，設(shè)定測(cè)試情

53、 境，信息披露反饋。以歐美常見的壓力測(cè)試為例，通常選取信用較為良好，影 響力大的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行測(cè)試；設(shè)定測(cè)試情境時(shí)一般選擇歷史情境或者極端情境， 即已發(fā)生過的情況或者專家預(yù)想的極端金融狀況，根據(jù)市場(chǎng)的狀況和自身業(yè)務(wù) 特點(diǎn)決定；最后是信息披露與反饋，測(cè)試機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)整個(gè)測(cè)試過程實(shí)時(shí)監(jiān)控，實(shí) 時(shí)檢測(cè)，適時(shí)披露相關(guān)信息，透露給金融機(jī)構(gòu)更改的信號(hào)。新技術(shù)下的金融壓力測(cè)試將借助人工智能、大數(shù)據(jù)等手段，更加精準(zhǔn)地模擬虛擬情境下的金融狀況，反饋監(jiān)督過程也會(huì)更加透明。“沙盒模式”，“金融風(fēng)洞”的探索實(shí)踐是在一個(gè)力求風(fēng)險(xiǎn)最低的前提下進(jìn)行策略創(chuàng)新的良方，目前也已經(jīng)在很多國家得到推行。金融壓力測(cè)試過程選取測(cè)試范圍選取信用

54、良好，對(duì)金融安全影響大的金融機(jī)構(gòu)設(shè)定測(cè)試情境選擇歷史情境或者極端情境，根據(jù)市場(chǎng)狀況和自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定信息披露反饋實(shí)時(shí)檢測(cè)過程，適時(shí)披露相關(guān)信息，透露更改信號(hào)監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試金融壓力測(cè)試升級(jí)必要性金融壓力測(cè)試構(gòu)成案例分析監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì)附錄金融壓力測(cè)試案例分析源自英國的“沙盒模式”“沙盒”（Sandbox）一詞本來不是金融術(shù)語，它源于計(jì)算機(jī)使用領(lǐng)域，指的是人為創(chuàng)造一個(gè)類似于沙盒的獨(dú)立運(yùn)作環(huán)境，在其內(nèi)部運(yùn)行程序進(jìn)行測(cè)試，這樣的預(yù)防措施不會(huì)對(duì)硬盤造成永久性的影響，人們往往用它來測(cè)試不受信任的應(yīng)用程序或者上

55、網(wǎng)行為。英國金融行為監(jiān)管局（FCA）對(duì) “沙盒監(jiān)管”(RegulatorySandbox)的定義是，為企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)以及商業(yè)模式創(chuàng)新提供的一個(gè)“安全空間”，這個(gè)空間內(nèi)的創(chuàng)新行為不會(huì)引起常規(guī)的監(jiān)管后果。2015年FCA發(fā)布監(jiān)管沙盒白皮書，正式啟動(dòng)“沙盒監(jiān)管”模式，并制定了從申請(qǐng)測(cè)試到評(píng)估決策的一系列流程，成為各國效仿實(shí)施的模板項(xiàng)目。監(jiān)管沙盒示意圖申請(qǐng)機(jī)構(gòu)填寫申請(qǐng)表寄至FCA提出測(cè)試申請(qǐng)，F(xiàn)CA進(jìn)行審核，通過審核后派專人和企業(yè)聯(lián)系，并共同確定項(xiàng)目測(cè)試方案和合適的測(cè)試工具評(píng)估決策沙盒測(cè)試申請(qǐng)審核測(cè)試結(jié)束后，申請(qǐng)公司向FCA提交總結(jié)報(bào)告，F(xiàn)CA根據(jù)測(cè)試結(jié)果予以正式評(píng)估， 通過評(píng)估的企業(yè)可以選擇是否在

56、更大范圍推廣以英國首創(chuàng)的“監(jiān)管沙盒”模式為例，模式分為申請(qǐng)審核，沙盒測(cè)試和評(píng)估決策 三個(gè)階段。第一個(gè)階段先由欲參加測(cè)試的機(jī)構(gòu)填報(bào)申請(qǐng)表向FCA提出測(cè)試申請(qǐng)，F(xiàn)CA審核通過后與企業(yè)共同確定合適測(cè)試工具進(jìn)行沙盒測(cè)試；第二個(gè)階段，全程監(jiān)測(cè)，針對(duì)性測(cè)試，在測(cè)試中，F(xiàn)CA還引進(jìn)了“虛擬沙盒”（面向所有人，不需要授權(quán)）和“沙盒傘“（面向非營利性公司，指派某些金融創(chuàng)新企業(yè)作為代理人）兩種方式幫助更多企業(yè)進(jìn)行沙盒測(cè)試；最后一個(gè)階段是FCA進(jìn)行評(píng)估決策申請(qǐng)企業(yè)是否可以擴(kuò)大推廣測(cè)試項(xiàng)目。沙盒監(jiān)管將金融機(jī)構(gòu)和初創(chuàng)企業(yè)置于一個(gè)安全空間內(nèi)進(jìn)行新金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)模 式流程的測(cè)試，將風(fēng)險(xiǎn)有效隔離，在靈活性較強(qiáng)的條件下進(jìn)行創(chuàng)新

57、方式探索、 引導(dǎo)，促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的良性發(fā)展，也為金融監(jiān)管提供了一個(gè)雙向互動(dòng)、相互促進(jìn)的發(fā)展機(jī)制。沙盒監(jiān)管由FCA和測(cè)試公司一同制定測(cè)試工具，基于權(quán) 力范圍和現(xiàn)行法律政策具體問題具體分析，采用“無異議函”、“個(gè)別指導(dǎo)意見”、“豁免”等方式提供新技術(shù)測(cè)試機(jī)會(huì)和反饋。CHAPTER 7監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì)RegTech Development Trends監(jiān)管科技潛力巨大，雖然目前仍處于起步階段，但是其發(fā)展后將給整個(gè)監(jiān)管合規(guī)領(lǐng)域帶來顛覆性的變化。抓住目前熱度居高不下的區(qū)塊鏈風(fēng)口，未來智能化的監(jiān)管科技將會(huì)是廣受青睞的藍(lán)海。監(jiān)管科技來臨，金融業(yè)做好準(zhǔn)備了嗎？監(jiān)管科技概述場(chǎng)景一 交易行為監(jiān)控場(chǎng)景二 合規(guī)

58、數(shù)據(jù)報(bào)送場(chǎng)景三 法律法規(guī)跟蹤場(chǎng)景四 客戶身份識(shí)別場(chǎng)景五 金融壓力測(cè)試監(jiān)管科技發(fā)展趨勢(shì)中國監(jiān)管科技的落地趨勢(shì)區(qū)塊鏈+監(jiān)管科技監(jiān)管科技智能化附錄中國監(jiān)管科技的落地趨勢(shì)攜帶顛覆基因的監(jiān)管科技自誕生以來就與區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等新型技術(shù)聯(lián)系緊密的監(jiān)管科技擁有與生俱來的顛覆基因，即顛覆式創(chuàng)新（Disruptive Innovation）。什么是顛覆式創(chuàng)新？它指的是一個(gè)較小的公司或組織使用較少的資源，能夠成功地挑戰(zhàn)、改變市場(chǎng)已有的格局。特別是當(dāng)已有的市場(chǎng)經(jīng)營者（市場(chǎng)主流）在著力于提高他們的產(chǎn)品與服務(wù)用于滿足高利潤消費(fèi)群體，從而忽略了其他不能帶來高額利潤的消費(fèi)群體時(shí)。此時(shí)，市場(chǎng)闖入者就可以用“顛覆性地開

59、始”向那些被市場(chǎng)主流所忽略的消費(fèi)群體提供能夠滿足他們需求又相對(duì)低價(jià)的產(chǎn)品與服務(wù)，以此站穩(wěn)腳跟。他們通常是一個(gè)利潤極低的非主流市場(chǎng)，由于成熟的企業(yè)都在追求更高的利潤率，不愿意踏足，這就這給了顛覆性技術(shù)企業(yè)生存和發(fā)展的空間。監(jiān)管科技作為顛覆性技術(shù)產(chǎn)品之一，其自帶的顛覆市場(chǎng)主流的潛力是巨大的。但是監(jiān)管科技也具備了一些讓投資者望而生怯的特征：如果出現(xiàn)帶有明顯的品質(zhì)缺陷，將無法被現(xiàn)有金融市場(chǎng)的主流產(chǎn)品客戶認(rèn)同，具有典型的灰天鵝特質(zhì)。監(jiān)管科技所應(yīng)用的市場(chǎng)規(guī)模閾值目前不可知，需要進(jìn)一步開發(fā)。產(chǎn)品利潤率并不高，且面臨競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)失敗的機(jī)率比較大。這些特性是破壞性技術(shù)產(chǎn)品的通病，監(jiān)管科技要想在市場(chǎng)上走進(jìn)主流領(lǐng)

60、域，就必須盡力去克服這些缺陷。當(dāng)然，監(jiān)管科技還存在以下優(yōu)勢(shì)：通過延續(xù)性的技術(shù)改進(jìn)，其產(chǎn)品會(huì)在不久的將來達(dá)到主流市場(chǎng)產(chǎn)品所需要的品質(zhì)，甚至超出市場(chǎng)預(yù)期。改進(jìn)的產(chǎn)品后期可以進(jìn)入主流市場(chǎng)，與優(yōu)秀企業(yè)展開合作競(jìng)爭(zhēng)。產(chǎn)品的改進(jìn)發(fā)展過程中會(huì)在行業(yè)中建立一個(gè)新的適合其需要的產(chǎn)業(yè)鏈。數(shù)據(jù)研究公司Fintech Global在追蹤研究全球416家監(jiān)管科技公司的基礎(chǔ)上，評(píng)選出100家優(yōu)質(zhì)監(jiān)管科技公司，并于2017年發(fā)布全球監(jiān)管科技評(píng)論與監(jiān)管科技100（The Global RegTech Review & The RegTech 100）。在該分析報(bào)告中，英國的監(jiān)管科技公司所占數(shù)量最多，有26家；美國次之，有21