版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、泓域/高分子量聚乙烯公司員工參與公司治理方案高分子量聚乙烯公司員工參與公司治理方案xxx集團(tuán)有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110064969 一、 員工參與制度的模式 PAGEREF _Toc110064969 h 4 HYPERLINK l _Toc110064970 二、 員工參與公司治理的理論依據(jù) PAGEREF _Toc110064970 h 7 HYPERLINK l _Toc110064971 三、 所有權(quán)和控制權(quán)分離 PAGEREF _Toc110064971 h 13 HYPERLINK l _Toc110064972 四、 股權(quán)
2、結(jié)構(gòu)分散化 PAGEREF _Toc110064972 h 15 HYPERLINK l _Toc110064973 五、 公司的基本類型 PAGEREF _Toc110064973 h 16 HYPERLINK l _Toc110064974 六、 公司的概念與特征 PAGEREF _Toc110064974 h 25 HYPERLINK l _Toc110064975 七、 企業(yè)制度的演進(jìn) PAGEREF _Toc110064975 h 27 HYPERLINK l _Toc110064976 八、 公司治理的理論基石企業(yè)理論 PAGEREF _Toc110064976 h 30 HYPE
3、RLINK l _Toc110064977 九、 加強(qiáng)和發(fā)揮我國工會在公司治理中的作用 PAGEREF _Toc110064977 h 36 HYPERLINK l _Toc110064978 十、 工會在公司治理中的作用 PAGEREF _Toc110064978 h 37 HYPERLINK l _Toc110064979 十一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110064979 h 38 HYPERLINK l _Toc110064980 十二、 推進(jìn)綠色低碳安全發(fā)展 PAGEREF _Toc110064980 h 39 HYPERLINK l _Toc110064981 十三、
4、 必要性分析 PAGEREF _Toc110064981 h 42 HYPERLINK l _Toc110064982 十四、 公司簡介 PAGEREF _Toc110064982 h 42 HYPERLINK l _Toc110064983 十五、 法人治理 PAGEREF _Toc110064983 h 43 HYPERLINK l _Toc110064984 十六、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc110064984 h 58 HYPERLINK l _Toc110064985 十七、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對策 PAGEREF _Toc110064985 h 61 HYPERLINK l _T
5、oc110064986 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc110064986 h 63 HYPERLINK l _Toc110064987 (一)公司發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc110064987 h 63 HYPERLINK l _Toc110064988 1、發(fā)展計(jì)劃 PAGEREF _Toc110064988 h 63 HYPERLINK l _Toc110064989 (1)發(fā)展戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc110064989 h 63 HYPERLINK l _Toc110064990 作為高附加值產(chǎn)業(yè)的重要技術(shù)支撐,正在轉(zhuǎn)變發(fā)展思路,由“高速增長階段”向“高質(zhì)量發(fā)展”邁進(jìn)。公
6、司順應(yīng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢,以“科技、創(chuàng)新”為經(jīng)營理念,以技術(shù)創(chuàng)新、智能制造、產(chǎn)品升級和節(jié)能環(huán)保為重點(diǎn),致力于構(gòu)造技術(shù)密集、資源節(jié)約、環(huán)境友好、品質(zhì)優(yōu)良、持續(xù)發(fā)展的新型企業(yè),推進(jìn)公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。 PAGEREF _Toc110064990 h 63員工參與制度的模式雖然西方各國雇員參與公司治理的立法狀況、參與方式和參與程度等存在一些差別,但仍可劃分為美、日的持股模式和歐洲的非持股模式。比較兩種模式,可說是各有利弊。歐洲模式規(guī)定的職工參與權(quán)較為廣泛,而且該模式將職工參與制度作為強(qiáng)制性條款進(jìn)行規(guī)定,使職工的參與權(quán)能夠獲得充足法律保障。但是,由于職工和股東之間缺乏資本聯(lián)系紐帶,股東代表和職工代表在公
7、司機(jī)構(gòu)中的對立形象并未獲得根本性的改變,這在一定程度上影響了公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)的科學(xué)決策和決策的效率。而偏重職工持股參與的美、日模式則剛好能克服這一弊端。因?yàn)樵谶@一模式中,職工代表同時(shí)又具有股東身份,這使得其在公司機(jī)構(gòu)中易于獲得非雇員股東代表的理解和支持,公司決策的效率和科學(xué)性也隨之提高。而且,此模式將職工利益與公司經(jīng)營效果直接聯(lián)系,有利于提高職工對公司長期經(jīng)營的關(guān)注度。但是,職工持股制度對職工所持股份進(jìn)行區(qū)別對待,限制其轉(zhuǎn)讓,違背了股權(quán)平等原則,加上職工所持股份所占比重較低,使職工代表對公司決策影響不大?;谝陨显颍S著國際交流的加強(qiáng),各國有關(guān)職工參與制度的差距正在逐漸縮小,職工參與方式顯現(xiàn)出融
8、合的趨勢。這一趨勢對我國職工參與制度的發(fā)展具有指導(dǎo)或啟示作用。(一)德國的員工參與共決制共決制即共同決定制,是指雇員選舉自己的代表,依法進(jìn)入公司的決策層,與所有者代表一起共同組成公司的決策機(jī)構(gòu)。德國是共決制的典范,原因在于歐洲是社會主義思想的發(fā)源地,而且工人運(yùn)動非常活躍,歐洲一直就有重視工人權(quán)益的傳統(tǒng),共決制使工人不需要擁有實(shí)物資產(chǎn)就可以參與到公司治理中。20世紀(jì)50年代以來,德國制定了一系列促進(jìn)員工參與共決制的法律,如1951年頒布的煤鋼行業(yè)參與決定法、1952年頒布的企業(yè)職工委員會參與管理法和企業(yè)組織法、1976年的參與決定法。職工參與的最高形式就是職工派代表直接參加監(jiān)事會、管理理事會和職
9、工委員會,主要規(guī)定如下:煤鋼行業(yè)參與決定法規(guī)定:員工在1000人以上的公司中,監(jiān)事會和理事會中必須有員工代表;監(jiān)事會由11人組成,勞資雙方各出5名代表,聯(lián)合提名1名中立者擔(dān)任主席;管理理事會通常由47人組成,其中要有一名勞工經(jīng)理。參與決定法規(guī)定:員工超過2000人的大企業(yè),監(jiān)事會由12、16或20名成員組成,其中股東代表、員工代表各占一半,主席由股東推選的人員擔(dān)任。企業(yè)組織法規(guī)定:凡是員工在500人以上的企業(yè),員工在監(jiān)事會中的比例不得小于三分之一。另外,企業(yè)組織法還規(guī)定:擁有員工5名以上的企業(yè)必須經(jīng)本企業(yè)職工選舉成立企業(yè)職工委員會,職工委員會在企業(yè)福利、勞動、人事和經(jīng)濟(jì)事務(wù)方面參與企業(yè)民主管理
10、。員工參與共決制是德國社會市場經(jīng)濟(jì)體制的重要組成部分,它在一定程度上促進(jìn)了德國社會各個(gè)階層的平等和勞資關(guān)系的和諧,激發(fā)了員工的工作潛能,對提高企業(yè)力發(fā)揮了一定作用。(二)日本的終身雇傭制和年功序列制終身雇傭制主要是指日本的年輕人在走出校門后,一經(jīng)被某一家企業(yè)正式錄用,將一直在同一家企業(yè)工作,直到退休,中途一般不會被解雇。員工很少更換雇主,而企業(yè)在經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候也很少解雇員工,使得員工的利益和企業(yè)的利益牢牢拴在一起,員工與企業(yè)形成了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系,強(qiáng)化了員工在公司中的地位,提高了員工的安全感和對企業(yè)的忠誠度及歸屬感,員工時(shí)刻把公司的利益放在首位。年功序列制是指員工的工資待遇隨著員工在企業(yè)的
11、資歷逐年提高,而資歷條件也是員工晉升的主要條件,經(jīng)理人員通常都是由企業(yè)內(nèi)部員工提升而來的,這使得所有的員工為了提薪和晉升很少更換雇主,并且使員工之間、員工與經(jīng)理層之間得以相互配合,共同促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展和繁榮。但是隨著日本經(jīng)濟(jì)的持續(xù)低迷,特別是1997年亞洲金融危機(jī)終身雇傭制和年功序列制也暴露出了許多弊端。終身雇傭制增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān),同時(shí)企業(yè)一旦發(fā)生危險(xiǎn),員工無法分散風(fēng)險(xiǎn)。而年功序列制注重資歷,不太注重工作業(yè)績和能力,特別是不利于主張競爭和自由的年輕一代的發(fā)展,影響了企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。盡管如此,日本的終身雇傭制和年功序列制相結(jié)合,有力地調(diào)動了員工的積極性,使員工各級參與到公司的管理和決策中,也為員工
12、參與公司治理奠定了基礎(chǔ),在促進(jìn)了企業(yè)發(fā)展的同時(shí),也促進(jìn)了日本經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和崛起。我國目前采用的公司治理結(jié)構(gòu)類似于德國模式,同樣采用雙層委員會制,同樣強(qiáng)調(diào)職工參與。如何立足本國國情,借鑒國外公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn),實(shí)乃我國公司治理的重中之重。員工參與公司治理的理論依據(jù)(一)雙因素經(jīng)濟(jì)理論雙因素經(jīng)濟(jì)理論是在20世紀(jì)50年代由路易斯凱爾索提出來的該理論認(rèn)為,生產(chǎn)要素有兩種:資本和勞動;工人只擁有勞動而不擁有資本,導(dǎo)致了財(cái)富分配的嚴(yán)重不公。在正常的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中,任何人不僅通過勞動獲得收入,而且還可以通過資本來獲得收入,這是人的基本權(quán)利;人類社會需要一種既能達(dá)到公平又能促進(jìn)增長的制度,這種制度必須提供一種使
13、每個(gè)人都能獲得勞動收入和資本收入的結(jié)構(gòu)勞動者的勞動收入和資本收入應(yīng)該結(jié)合在一起。1967年,凱爾索提出了職工持股計(jì)劃,通過信貸的方式使勞動者變成公司資本的所有者。1986年,凱爾索在民主與經(jīng)濟(jì)力量正式提出了“雙因素經(jīng)濟(jì)論”。作為西方倡導(dǎo)員工持股計(jì)劃第一人,凱爾索的雙因素經(jīng)濟(jì)理論一直是被看做是論述員工持股原因的經(jīng)典思想。其理論意義在于揭示了員工階層貧困的原因,即在一個(gè)資本作用日趨重要的社會中,由于他們?nèi)狈Y本所有權(quán)而不能分享資本收益。其實(shí)踐意義在于:在保持私有資本所有制的前提下為員工階層找到一條緩解或擺脫貧困的道路。雙因素理論為員工持股計(jì)劃奠定了理論基礎(chǔ)。(二)人力資本理論與新增長理論20世紀(jì)6
14、0年代,美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨和貝克爾創(chuàng)立了人力資本理論。該理論認(rèn)為資本不僅包括物質(zhì)資本,而且包括人力資本,特別是人力資本已成為現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)增長的主要動力和決定性因素。舒爾茨在其人力資本投資一書中指出:“勞動者成為資本擁有者不是由于公司股票的所有權(quán)擴(kuò)散到民間,而是由于勞動者掌握了具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的知識和技能。這種知識和技能在很大程度上是投資人結(jié)果,它們同其他人力投資結(jié)合在一起是造就技術(shù)先進(jìn)國家生產(chǎn)優(yōu)勢和重要原因?!绷_默和盧卡斯進(jìn)一步將人力資本理論引入新增長理論,他們認(rèn)為知識和人力資本是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長的新源泉和決定性因素,一國的經(jīng)濟(jì)增長取決于特殊的知識的增長和專業(yè)化的人力資本的增長,而傳統(tǒng)的資本(物質(zhì)資本
15、)對經(jīng)濟(jì)增長和企業(yè)收益的主導(dǎo)作用開始動搖。因此,人力資本理論與新增長理論也就成為人力資本參與公司治理的重要依據(jù)。(三)人力資本投資理論布萊爾認(rèn)為股東并不是唯一投資人和風(fēng)險(xiǎn)投資者,員工也提供了特殊的投資,并與股東承擔(dān)著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。員工即人力資本在企業(yè)通過自身學(xué)習(xí)或?qū)I(yè)培訓(xùn)形成的特殊的工作能力、技術(shù)、方法以及特定的信息,使他們具有更高的生產(chǎn)效率,給企業(yè)帶來了發(fā)展機(jī)會;但是也正是由于這種技能所帶來的專用性,使得員工與企業(yè)所有者都承擔(dān)了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),一旦經(jīng)營失敗,員工原有的專用性資本也就不復(fù)存在。同時(shí)員工的退出會給員工本人以及用工企業(yè)帶來很大的損失:對員工而言,退出企業(yè)意味著原有的專用性價(jià)值會降低或
16、蕩然無存;對于企業(yè),則需要承擔(dān)原有員工的培訓(xùn)費(fèi)、新舊員工的替換成本以及新員工工作效率損失等。布萊爾指出:“在公司專用化人力資本已成為財(cái)富創(chuàng)造的關(guān)鍵因素的企業(yè)里,解決公司治理問題的一個(gè)重要方案是增加員工的所有權(quán)和公司財(cái)產(chǎn)的控制權(quán)?!币虼藛T工也應(yīng)該分享企業(yè)的所有權(quán),參與公司治理。人力資本投資理論是員工參與公司治理的重要依據(jù)。(四)利益相關(guān)者理論利益者是指影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)或被企業(yè)經(jīng)營所影響的個(gè)人或團(tuán)體。伴隨著公司制企業(yè)的發(fā)展,企業(yè)要想取得經(jīng)營成功,必須處理好各種關(guān)系,包括供應(yīng)商、顧客、員工、社區(qū)等各利益關(guān)系。其中企業(yè)員工就是企業(yè)要妥善處理的重要相關(guān)者之一。同時(shí)企業(yè)的員工由于其利益與企業(yè)發(fā)展密切相關(guān)
17、,而且他們身處企業(yè)內(nèi)部,相比分散的股東更容易掌握企業(yè)的真實(shí)狀況,因此員工可能是比股東更有效的公司監(jiān)管者。(五)分享經(jīng)濟(jì)理論分享經(jīng)濟(jì)論形成于20世紀(jì)80年代,其創(chuàng)始人為美國麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授馬丁L.魏茨曼。他的代表作是1984年出版的分享經(jīng)濟(jì)論。作者在理論分析的基礎(chǔ)上,提出分享制這一經(jīng)濟(jì)主張,用以解決滯脹問題。分享經(jīng)濟(jì)論主要思想是把工資制度改為利潤分享制度,把職工的勞動報(bào)酬與企業(yè)的利潤相聯(lián)系,職工以勞動為標(biāo)準(zhǔn)按比例分享利潤。這樣,職工和資本家在工資談判中,確定的不再是具體的工資額,而是確定在企業(yè)未來的收益中的分享比率。魏茨曼首先將雇員的報(bào)酬制度分為工資制度和分享制度兩種模式。工資制度指的是“
18、廠商對雇員的報(bào)酬是與某種同廠商經(jīng)營甚至同廠商所做或能做的一切無關(guān)的外在的核算單位(例如貨幣或生活費(fèi)用指數(shù))相聯(lián)系”;分享制度則是“工人的工資與某種能夠恰當(dāng)反映廠商經(jīng)營的指數(shù)(譬如廠商的收入或利潤)相聯(lián)系”。在魏茨曼看來,現(xiàn)在資本主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的“停滯膨脹正產(chǎn)生于工資制度這種特殊的勞動報(bào)酬模式”。當(dāng)務(wù)之急是“通過改變勞動報(bào)酬的性質(zhì)來觸及現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行方式,并直接在個(gè)別廠商層次上矯正根本的結(jié)構(gòu)缺陷”。因?yàn)楫?dāng)今的主要經(jīng)濟(jì)問題,從本質(zhì)上看不是宏觀的問題,而恰恰是微觀的行為、制度和政策問題?!八枰墓べY改革的性質(zhì)并不十分復(fù)雜,基本做法是把工資制度改變?yōu)榉窒碇贫取薄H羰宫F(xiàn)行的工資制度轉(zhuǎn)向分享制度
19、,首先要利用輿論工具,使分享制度給社會帶來的良好宏觀經(jīng)濟(jì)效果為人們所理解和接受。應(yīng)當(dāng)從社會意識、教育和信息等多方面入手,以便把社會責(zé)任感注入勞資的集體協(xié)議過程中,使工會、公司和普通公民都了解采用分享制的目的和采用工資制的危害。其次是運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)手段,鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行分享制度。他建議將勞動收入分成兩個(gè)部分:工資收入和分享收入。對這兩個(gè)部分在稅收上區(qū)別對待,對分享收入予以減稅。政府應(yīng)當(dāng)成立專門的分享制度實(shí)施機(jī)構(gòu),由它來制定分享制度的標(biāo)準(zhǔn)。(六)經(jīng)濟(jì)民主理論民主的首要含義就是參與,經(jīng)濟(jì)民主意味著人人都有參與經(jīng)濟(jì)活動的權(quán)利。然而現(xiàn)行的公司治理理念圍繞股東利益最大化,員工除了得到勞動報(bào)酬外,沒有權(quán)利參與公司
20、的經(jīng)營決策,因此民主只是股東的民主,資本的民主,而員工卻享受不到真正的民主。因此伴隨民主觀念從政治不斷向經(jīng)濟(jì)的滲透,必須要求員工也要參與公司治理。民主公司制理論是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家艾勒曼提出來的。艾勒曼認(rèn)為“經(jīng)濟(jì)民主可以簡單地定義為混合的市場經(jīng)濟(jì),其中處于支配地位的經(jīng)濟(jì)企業(yè)是民主的工人擁有的公司,工人和公司之間的關(guān)系是成員關(guān)系,即一個(gè)經(jīng)濟(jì)版的公民身份,而不是雇傭關(guān)系”。他認(rèn)為“人人擁有與生俱來的不可剝奪的享有自己勞動成果的權(quán)利和民主自治權(quán)利”;認(rèn)為民主公司制應(yīng)當(dāng)是蒙德拉式合作社和美國的員工持股計(jì)劃中最有價(jià)值思想的混合物?!奥毠ぶ黧w論”是由蔣一葦提出來的。他認(rèn)為職工是社會主義的主體?!叭袼兄破髽I(yè)
21、的職工被認(rèn)為是國家的職工,由國家進(jìn)行招工,所謂用工制度,在全民所有制企業(yè)來說就是國家招工,類似于國家雇工,因此很難消除在職工中存在的雇用觀念?!彼赋觯骸吧鐣髁x公有制決定了勞動人民是生產(chǎn)資料的主人,從而也是社會的主人、國家的主人,這是調(diào)動億萬勞動人民社會主義積極性的基礎(chǔ)。但是,勞動人民的主人翁地位,還不能只就全國范圍、全社會范圍而言。如果不能在生產(chǎn)上,在他所參與的生產(chǎn)單位里有當(dāng)家做主的權(quán)利,他就不能在經(jīng)常的現(xiàn)實(shí)生活中發(fā)揮主人翁的責(zé)任感。”而要具體實(shí)現(xiàn)職工在企業(yè)中的主體地位,就必須對傳統(tǒng)的所有制進(jìn)行改革。蔣一葦認(rèn)為,應(yīng)該通過廣義的企業(yè)民主,如勞動制度的民主化、產(chǎn)權(quán)制度的民主化、經(jīng)營制度的民主化
22、、分配制度的民主化、領(lǐng)導(dǎo)制度的民主化來實(shí)現(xiàn)。其中產(chǎn)權(quán)制度的民主化是核心。它是指改革全民所有制的實(shí)現(xiàn)形式,采取股份制的形式,使職工擁有本企業(yè)的股票,成為本企業(yè)部分所有者,實(shí)現(xiàn)職工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)心。通過建立在經(jīng)濟(jì)利益基礎(chǔ)上的“自由人的聯(lián)合體”,成為企業(yè)的主體,使勞動者“成為自己的社會結(jié)合的主人,從而也成為自然界的主人,成為自己本身的主人一自由的人”。所有權(quán)和控制權(quán)分離在一個(gè)典型的英美公眾公司中擁有眾多的小股東。與小型私人控制的企業(yè)不同,公眾公司存在以下兩個(gè)問題:第一,股東雖然還是擁有剩余控制權(quán)(即投票權(quán)),但分散的小股東無法執(zhí)行日常的公司管理。因此,現(xiàn)實(shí)的情況是,董事會作為股東的代表來選擇經(jīng)理。第
23、二,分散的小股東缺乏監(jiān)督管理者的內(nèi)在動力,即不愿意監(jiān)督管理者。原因是,監(jiān)督是一個(gè)公共物品。如果某一個(gè)股東的監(jiān)督導(dǎo)致公司業(yè)績改善,那么所有的股東都將受益。在監(jiān)督是有成本的情況下,每一個(gè)股東都有搭便車的愿望,即希望別的股東而不是自己來行使監(jiān)督權(quán)。當(dāng)然,最終的結(jié)果是可想而知的,如果所有的股東都這樣想,結(jié)果是監(jiān)督將無法出現(xiàn)。所有權(quán)和控制權(quán)的分離是現(xiàn)代公司的第二特征。1932年,美國的法學(xué)家伯利和經(jīng)濟(jì)學(xué)家米恩斯出版現(xiàn)代公司與私有產(chǎn)權(quán)一書,確立了美國現(xiàn)代公司法研究的基本范式與傳統(tǒng)。此書提出公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)出現(xiàn)了分離,現(xiàn)代公司已由受所有者控制轉(zhuǎn)變?yōu)槭芙?jīng)營者控制,并直言,管理者權(quán)力的增大有損害資本所有者利益
24、的危險(xiǎn)。正是20世紀(jì)30年代開始出現(xiàn)的公司所有權(quán)和控制權(quán)的分離,引起了人們對公司治理問題的注意。在股權(quán)分散的情況下,公司治理首先要解決所有者和經(jīng)營者之間的委托代理問題。由于公司經(jīng)營者與公司所有者利益的不一致,導(dǎo)致委托一代理關(guān)系的產(chǎn)生。所有者希望通過擴(kuò)大公司規(guī)模,在公司的利潤實(shí)現(xiàn)最大化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)公司所有股東利益的最大化。而經(jīng)理人則希望能夠?qū)崿F(xiàn)最低利潤約束下的銷售收入最大化,經(jīng)理人的報(bào)酬結(jié)構(gòu)與公司規(guī)模的相關(guān)度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于與公司利潤的關(guān)聯(lián)度。因此,經(jīng)營者需要通過設(shè)計(jì)一系列的關(guān)于經(jīng)理人的控制和激勵(lì)措施,以確保經(jīng)理人的行為符合股東的利益,進(jìn)而緩解股東和經(jīng)理人之間在委托和代理過程中所出現(xiàn)的信息不對稱等因素。所
25、有權(quán)和控制權(quán)的分離對公司行為產(chǎn)生了一系列重要影響,任何人都很難利用股權(quán)控制公司的運(yùn)行,這樣將使得公司的所有權(quán)和控制權(quán)更加分離,董事長通過董事會授予管理權(quán)限,經(jīng)理人通過董事長授予企業(yè)經(jīng)營管理的權(quán)限,而個(gè)人股東則完全處于“用腳投票”的狀態(tài)。進(jìn)而,股東、經(jīng)理人、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者之間在利益上產(chǎn)生了矛盾,如何在一個(gè)大型的公司里平衡股東、經(jīng)理人、債權(quán)人和員工各個(gè)企業(yè)要素的提供者之間的關(guān)系和利益呢?唯一的途徑就是需要建立一套完整的治理規(guī)則。股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化在公司制企業(yè)發(fā)展初期,公司規(guī)模相對較小,公司股東的數(shù)量也不多,公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中。后來,由于現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷加速發(fā)展和公司經(jīng)營范圍、規(guī)模的不斷擴(kuò)
26、大,公司需要通過發(fā)行股票和債券來籌措大量的資金,這樣公司的持股人將會從原來的少數(shù)人變?yōu)槎鄶?shù)人,他們可能是社會中的個(gè)人,甚至是企事業(yè)單位、政府部門等組織機(jī)構(gòu),公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)逐步分散化、多元化。因此,股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化是現(xiàn)代公司的第一個(gè)特征。公司的股權(quán)結(jié)構(gòu),經(jīng)歷了由少數(shù)人持股到社會公眾持股再到機(jī)構(gòu)投資者持股的歷史演進(jìn)過程。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化對公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生了有利和不利兩個(gè)方面的影響。從有利的方面來看:第一,明確、清晰的財(cái)產(chǎn)權(quán)利關(guān)系為資本市場的有效運(yùn)轉(zhuǎn)奠定了牢固的制度基礎(chǔ)。不管公司是以個(gè)人持股為主,還是以機(jī)構(gòu)持股為主,公司的終極所有權(quán)或所有者始終是清晰可見的,所有者均有明確的產(chǎn)權(quán)份額以及追求相應(yīng)權(quán)
27、益的權(quán)利與承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。第二,高度分散化的個(gè)人產(chǎn)權(quán)制度是現(xiàn)代公司賴以生存和資本市場得以維持和發(fā)展的潤滑劑,因?yàn)楦叨确稚⒒墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)意味著作為公司所有權(quán)的供給者和需求者都很多,當(dāng)股票的買賣者數(shù)量越多,股票的交投就越活躍,股票的轉(zhuǎn)讓就越容易,規(guī)模發(fā)展就越快,公司通過資本市場投融資也就越便捷。但是,公司股權(quán)分散化也對公司經(jīng)營造成了不利影響:首先股權(quán)分散化的最直接的影響是公司的股東們無法在集體行動上達(dá)成一致,從而造成治理成本的提高;其次是對公司的經(jīng)營者的監(jiān)督弱化,特別是大量存在的小股東,他們不僅缺乏參與公司決策和對公司高層管理人員進(jìn)行監(jiān)督的積極性,而且也不具備這種能力;最后是分散的股權(quán)結(jié)構(gòu),使得
28、股東和公司其他利益相關(guān)者處于被機(jī)會主義行為損害、掠奪的風(fēng)險(xiǎn)之下。公司的基本類型(一)法學(xué)理論上的分類1、人合公司和資合公司人合公司、資合公司是按照公司信用標(biāo)準(zhǔn)不同,在法理上對公司所作的分類。公司如同自然人一樣,從事經(jīng)營活動必須要講信用。以股東的信用作為公司信用基礎(chǔ)的,是人合公司;以公司的資產(chǎn)數(shù)額為基礎(chǔ)的,是資合公司。人合公司對外的信用實(shí)際上是以股東的人格對公司信用的擔(dān)保具有人的擔(dān)保的性質(zhì)。人合公司具有如下特點(diǎn):第一,股東以其個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)對公司承擔(dān)責(zé)任,因此,人合公司不強(qiáng)調(diào)公司資產(chǎn),而強(qiáng)調(diào)股東的資產(chǎn)和實(shí)力,股東的信用程度決定公司的信用程度;第二,股東相互之間承擔(dān)連帶責(zé)任,因此股東之間的信用極為重
29、要;第三,股東之間的結(jié)合、信用是公司存續(xù)的基礎(chǔ),因此,股東的意思表示對公司的組建、運(yùn)作以及公司行為是至關(guān)重要的。無限責(zé)任公司是典型的人合公司。資合公司對外的信用實(shí)際上是以公司的財(cái)產(chǎn)對公司信用的擔(dān)保具有物的擔(dān)保的性質(zhì)。資合公司具有如下特點(diǎn):第一,以公司的全部資產(chǎn)對公司承擔(dān)責(zé)任,因此,公司資產(chǎn)的多少直接影響公司的信用公司資產(chǎn)的數(shù)量與公司的信用成正比,股東個(gè)人的資產(chǎn)對公司信用不具有決定意義:第二,股東相互之間不承擔(dān)連帶責(zé)任,彼此之間無須建立信用關(guān)系;第三,股東的出資是公司存續(xù)的基礎(chǔ),股份是股東與公司的紐帶,公司的規(guī)章制度對公司的存續(xù)、運(yùn)作至關(guān)重要。股份有限公司是典型的資合公司,有限責(zé)任公司也屬于資合
30、公司。2、母公司與子公司母公司是指擁有另一公司一定比例以上股份,或通過協(xié)議方式能夠?qū)α硪还窘?jīng)營實(shí)行實(shí)際控制的公司。與其相對應(yīng),其一定比例以上股份被另一公司所擁有或通過協(xié)議受另一公司實(shí)際控制的公司即為子公司。二者之間法律關(guān)系的特點(diǎn)是:第一,子公司受母公司的實(shí)際控制,即母公司對子公司的重大事項(xiàng)有決定權(quán),尤其能夠決定子公司董事會的組成。第二,母公司與子公司之間的控制關(guān)系主要是基于股權(quán)的占有,而不是直接依靠行政權(quán)力控制。第三,母公司、子公司都是獨(dú)立的法人。3、總公司與分公司許多大型公司的業(yè)務(wù)分布于各地,甚至不同國家。直接從事這些業(yè)務(wù)的大多數(shù)都是公司內(nèi)部所設(shè)置的分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu),它們就是所謂的分公司
31、,而公司本身則成為本公司或總公司。分公司沒有獨(dú)立的法人地位或資格,其名稱應(yīng)反映其與總公司的隸屬關(guān)系。分公司沒有自己的獨(dú)立財(cái)產(chǎn),其業(yè)務(wù)、資金、人事均受總公司的統(tǒng)一管轄與安排。分公司的設(shè)立無須經(jīng)過一般公司設(shè)立的法律程序,只需在當(dāng)?shù)芈男泻唵蔚怯浐凸芾硎掷m(xù)。分公司實(shí)際上不是法律意義上的公司,只是總公司的組成部分或業(yè)務(wù)活動機(jī)構(gòu)。4、本國公司與外國公司按公司國籍不同可將公司分為本國公司、外國公司。對公司國籍的確定標(biāo)準(zhǔn),各國立法并不統(tǒng)一。有的采用準(zhǔn)據(jù)法國籍主義,以公司登記注冊地以及適用的法律為公司的國籍;有的采用設(shè)立行為地國籍主義,以發(fā)起設(shè)立行為地為公司的國籍;有的采用股東國籍主義,以多數(shù)股東的國籍或占多數(shù)
32、股份股東的國籍為公司的國籍;有的采用住所地主義,以公司的住所地為公司的國籍。由于公司住所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)不同,公司國籍的確定標(biāo)準(zhǔn)又因此而分為以公司管理機(jī)構(gòu)所在地為公司的國籍,或以公司營業(yè)中心地為公司的國籍。我國公司法采用設(shè)立準(zhǔn)據(jù)法國籍主義和設(shè)立行為地國籍主義的雙重標(biāo)準(zhǔn)。公司法第199條第2款規(guī)定,外國公司是指依照外國法律在中國境外登記成立的公司。本國公司是指一國按照其所確定的公司國籍標(biāo)準(zhǔn),具有該國國籍的公司。本國公司受該國法律的保護(hù),并受該國法律管轄。5、封閉式公司和開放式公司根據(jù)公司的開放程度不同,可將公司分為封閉式公司和開放式公司。決定公司開放程度的要素包括公司股東有無最高人數(shù)限制、公司能否以發(fā)
33、生股票的方式籌集資本、公司的出資或者股份能否自由轉(zhuǎn)讓、公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況是否公開。如果股東沒有最高人數(shù)的限制,通俗點(diǎn)說,也就是任何人出了錢都可以成為公司的股東,而且股份可以自由轉(zhuǎn)讓,使股東處于不斷的變動狀態(tài),就是開放式公司,對任何人都開放。作為有限責(zé)任公司,法律規(guī)定股東是50人以下,就是說最高不能超過50人,所以它就是封閉式公司。有限責(zé)任公司不能通過向社會發(fā)行股票來籌集資本,不是誰想成為有限責(zé)任公司的股東都可以,在公司成立以后,股東轉(zhuǎn)讓自己的出資還有一定的限制,即法律規(guī)定必須由公司全體股東過半數(shù)同意,也就是說股東的身份不能隨便變化,并且公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況不需要公開。所有有限責(zé)任公司
34、是封閉式公司,與之相反,股份有限公司是開放式公司。(二)我國公司法中公司基本類型1、有限責(zé)任公司有限責(zé)任公司是指符合法定人數(shù)的股東出資設(shè)立的,股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任,公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的依公司法設(shè)立的企業(yè)法人。有限責(zé)任公司的特征有:第一,股東人數(shù)有限制。合同法規(guī)定,有限責(zé)任公司由50個(gè)以下股東共同出資方可設(shè)立。由此可見,有限責(zé)任公司設(shè)立時(shí)股東人數(shù)沒有最低限制,股東人數(shù)的最高限制為50人。第二,股東承擔(dān)有限責(zé)任,即股東僅以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任。當(dāng)公司債務(wù)超過其全部資產(chǎn)時(shí),有限責(zé)任公司對超過其全部資產(chǎn)的那部分債務(wù)不予清償,即不承擔(dān)責(zé)任。這是有限責(zé)任公司與無限責(zé)任公司
35、的根本區(qū)別所在。第三,具有非公開性。有限責(zé)任公司的股東人數(shù)有限,股東對外轉(zhuǎn)讓出資受到嚴(yán)格限制,其經(jīng)營狀況基本不涉及社會上其他公眾的利益,故無需公開。第四,設(shè)立簡便。有限責(zé)任公司的設(shè)立程序比股份有限公司簡單。我國公司法規(guī)定了兩種特殊形式的有限責(zé)任公司:國有獨(dú)資公司國有獨(dú)資公司是指國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國家授權(quán)的部門單獨(dú)投資設(shè)立的有限責(zé)任公司,是一種特殊形式的有限責(zé)任公司。國有獨(dú)資公司是我國國有企業(yè)改革的產(chǎn)物和法律形式。由于有限責(zé)任公司和股份有限公司形式在國有企業(yè)中普遍推行尚需一定條件和過程,因此,作為一種特殊的公司形式,公司法創(chuàng)制了國有獨(dú)資公司。國有獨(dú)資公司特別適用于國家壟斷經(jīng)營的領(lǐng)域和行業(yè)。依
36、照公司法的有關(guān)規(guī)定,國務(wù)院確定的生產(chǎn)特殊產(chǎn)品的公司或者屬于特定行業(yè)的公司,應(yīng)當(dāng)采取國家獨(dú)資公司的形式。一人有限公司一人有限公司是指只有一個(gè)自然人股東或者一個(gè)法人股東的有限責(zé)任公司,一人有限公司的注冊資本最低限額為人民幣10萬元,股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。公司法允許成立一人公司,將其納入了公司法的監(jiān)管范圍,從而增加了老百姓就業(yè)、創(chuàng)業(yè)的機(jī)會。由于一人有限公司存在股東利用有限責(zé)任逃避債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),我國公司法設(shè)立了5項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度A.對一人公司實(shí)行嚴(yán)格的資本確定原則,一人公司的注冊資本不得低于10萬元,而且必須一次繳足;B.一人公司必須在公司營業(yè)執(zhí)照中載明自然人獨(dú)資或者法人獨(dú)資,予以公示
37、;C.一個(gè)自然人只能設(shè)立一個(gè)一人公司,該一人公司不能再設(shè)立新的一人公司;D.一人公司應(yīng)當(dāng)每年度編制財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告,并經(jīng)依法設(shè)立的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì);E.在發(fā)生債務(wù)糾紛時(shí),一人公司的股東有責(zé)任證明公司的財(cái)產(chǎn)與股東自己的財(cái)產(chǎn)是相互獨(dú)立的,如果股東不能證明公司的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于股東個(gè)人的財(cái)產(chǎn),股東即喪失只以其對公司的出資承擔(dān)有限責(zé)任的權(quán)利,而必須對公司的債務(wù)承擔(dān)無限連帶清償責(zé)任。2、股份有限公司股份有限公司是指公司的全部資本劃分為等額股份,股東以其所持股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任,公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任并依公司法設(shè)立的企業(yè)法人。其特征表現(xiàn)為:第一,股東人數(shù)具有廣泛性。根據(jù)公司法第79條規(guī)定,設(shè)立股份有限
38、公司,應(yīng)當(dāng)有兩人以上兩百人以下為發(fā)起人,其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所;而對股東沒有最高人數(shù)的限制。第二,股東的出資具有股份性。股份有限公司的全部資本劃分為金額相等的股份,股份是構(gòu)成公司資本的最小單位。第三,股東責(zé)任具有有限性。股東對公司債務(wù)僅以其認(rèn)購的股份為限承擔(dān)責(zé)任,債權(quán)人不得直接向公司股東提出清償債務(wù)的要求。第四,公司經(jīng)營狀況的公開性。公司的經(jīng)營狀況不僅要向股東公開,而且還要向社會公開,以最大限度保護(hù)股東、債權(quán)人及社會公眾的利益。第五,股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的公開性、自由性。股份有限公司通常以發(fā)行股票的方式公開募集資金,且股票具有較高程度的流通性,能自由轉(zhuǎn)讓和交易,此外還可申請?jiān)谧C券交
39、易所掛牌上市交易。第六,公司信用基礎(chǔ)的資合性。股份有限公司的信用基礎(chǔ)在于公司的資本和資產(chǎn)。股東只能以貨幣、實(shí)物出資,而不能以信用或勞務(wù)出資。上市公司是一種特殊形式的股份有限公司。所謂上市公司,是指發(fā)行的股票經(jīng)批準(zhǔn)在證券交易所公開上市的股份有限公司。上市公司具有以下特征:上市公司是股份有限公司的一種,集中體現(xiàn)在其很強(qiáng)的公開性上;上市公司的股票上市必須符合法定條件并經(jīng)有關(guān)機(jī)關(guān)批準(zhǔn);上市公司的股票在證券交易所上市交易。公開交易不等于上市,公開交易有不同的市場范圍和交易方式,如證券市場有一級市場、二級市場和場外交易市場。3、外國公司分支機(jī)構(gòu)外國公司是指依外國法律在中國境外設(shè)立的公司,外國公司分支機(jī)構(gòu)是
40、公司依照中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)。外國公司在中國境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu),必須向中國有關(guān)機(jī)關(guān)提出申請,提交其公司章程、所屬國籍的公司登記證書等有關(guān)文件,領(lǐng)取中國公司登記機(jī)關(guān)發(fā)給的營業(yè)執(zhí)照。外國公司分支機(jī)構(gòu)是以盈利為目的的經(jīng)營機(jī)構(gòu),外國公司必須指定代表人或者代理人管理其在中國境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu),同時(shí)要撥付與其經(jīng)營活動相適應(yīng)的資金,其經(jīng)營資金所屬的最低限額由國務(wù)院另行規(guī)定。外國公司分支機(jī)構(gòu)的名稱應(yīng)當(dāng)標(biāo)明其所屬公司的國籍及責(zé)任形式,同時(shí)要將其公司章程置備于外國公司分支機(jī)構(gòu)。外國公司分支機(jī)構(gòu)是依中國法律設(shè)立的,其權(quán)益受中國法律保護(hù),但是外國公司分支機(jī)構(gòu)是外國公司在中國境內(nèi)設(shè)立的分公司,它不同于外國投資
41、者在中國境內(nèi)設(shè)立的外商獨(dú)資文化宮。外國分支機(jī)構(gòu)不具有中國法人資格、而外商獨(dú)資企業(yè)肯定是中國的法人,因此,外國公司分支機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)不能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任,因?yàn)樗鼪]有自己獨(dú)立支配的財(cái)產(chǎn),其經(jīng)營活動所產(chǎn)生的民事責(zé)任由其所屬的公司承擔(dān)。外國公司分支機(jī)構(gòu)解散后未清償全部債務(wù)之前,不得將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移至中國境外。公司的概念與特征(一)公司的概念公司是以營利為目的而依法設(shè)立的,具有民事權(quán)利能力和行為能力,以自有資產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的企業(yè)法人。這一定義有四層含義:(1)公司是法人,即公司是以法定條件和法定程序成立的具有權(quán)利能力和行為能力的民事組織。(2)公司是社團(tuán)法人,即公司是兩個(gè)或兩個(gè)以上股東共同出資經(jīng)營的法人組
42、織。(3)公司是營利性的社團(tuán)法人,即公司股東出資辦公司的目的在于以最少的投資獲取最大限度的利潤。(4)公司應(yīng)依法成立,即公司成立應(yīng)依據(jù)專門的法律,并且應(yīng)符合公司法規(guī)定的實(shí)質(zhì)要件。此外公司的成立須遵循公司法規(guī)定的程序,履行規(guī)定的申請和審批登記手續(xù)。(二)公司的特征從上述定義可以看出,公司應(yīng)具有以下三個(gè)重要的法律特征:(1)合法性公司必須依照公司法規(guī)定的條件并依照法律規(guī)定的程序設(shè)立;在公司成立以后,公司也必須嚴(yán)格依照有關(guān)法律規(guī)定進(jìn)行管理、從事經(jīng)營活動。設(shè)立公司,需要符合法定條件。沒有這些條件,公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動就不能開展。從法律上分析,其中有些條件是任何公司都必不可少的,我們稱之為公司構(gòu)成的基本要
43、素。這些基本要素是資本、章程和機(jī)關(guān)。(2)營利性公司作為一種企業(yè)法人,應(yīng)當(dāng)通過自己的生產(chǎn)、經(jīng)營、服務(wù)等活動取得實(shí)際的經(jīng)濟(jì)利益,并將這種利益依法分配給公司的投資者。這一點(diǎn)是公司區(qū)別于國家機(jī)關(guān)和科研、教育、衛(wèi)生、慈善機(jī)構(gòu)等公益法人的關(guān)鍵特征。(3)獨(dú)立性公司是具有法人資格的企業(yè)。也就是說,法律賦予公司(企業(yè))完全獨(dú)立的人格,公司就像自然人一樣,享有權(quán)利,承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。公司不僅獨(dú)立于其他社會經(jīng)濟(jì)組織,而且還獨(dú)立于自己的投資者一股東,具體表現(xiàn)為:公司擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)、公司設(shè)有獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu)、公司獨(dú)立承擔(dān)財(cái)產(chǎn)責(zé)任。企業(yè)制度的演進(jìn)企業(yè)制度是指在一定的歷史條件下所形成的企業(yè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系,包括企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展中
44、的一些重要規(guī)定、規(guī)程及行動準(zhǔn)則。從企業(yè)制度的發(fā)展歷史看,經(jīng)歷了兩個(gè)發(fā)展時(shí)期一古典企業(yè)制度時(shí)期和現(xiàn)代企業(yè)制度時(shí)期。古典企業(yè)制度主要是以業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)為代表的?,F(xiàn)代企業(yè)制度主要是以公司制企業(yè)為代表的。業(yè)主制是企業(yè)制度中的最早存在形式,甚至比資本主義的歷史還要悠久。業(yè)主制企業(yè)具有以下特點(diǎn):一是企業(yè)歸業(yè)主所有,企業(yè)剩余歸業(yè)主所有,業(yè)主自己控制企業(yè),擁有完全的自主權(quán),享有全部的經(jīng)營所得。二是業(yè)主對企業(yè)負(fù)債承擔(dān)無限責(zé)任,個(gè)人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)不存在絕對的界限,企業(yè)盈利時(shí)是如此,企業(yè)虧損時(shí)也是如此,當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資不抵債時(shí),業(yè)主要用其全部資產(chǎn)來抵償。業(yè)主制企業(yè)的缺點(diǎn)是規(guī)模小,資金籌集困難,因業(yè)主承擔(dān)無限責(zé)任
45、所帶來的風(fēng)險(xiǎn)較大,企業(yè)存續(xù)受制于業(yè)主的生命期。上述缺點(diǎn),使業(yè)主制企業(yè)逐漸被合伙制企業(yè)所取代。合伙制企業(yè)是由兩個(gè)或多個(gè)出資人聯(lián)合組成的企業(yè)。在基本特征上,它與業(yè)主制企業(yè)并無本質(zhì)的區(qū)別。在合伙制企業(yè)中,企業(yè)歸出資人共同所有,共同管理,并分享企業(yè)盈余或虧損,對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。與業(yè)主制企業(yè)相比,合伙制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)是擴(kuò)大了資金來源,降低了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。其缺點(diǎn)是合伙人對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任,風(fēng)險(xiǎn)較大,合伙人的退出或死亡會影響企業(yè)的生存和壽命。因?yàn)樯鲜鋈秉c(diǎn),合伙制企業(yè)逐漸被現(xiàn)代意義上的公司制企業(yè)所取代。公司制企業(yè)是企業(yè)制度適應(yīng)經(jīng)濟(jì)、社會和技術(shù)的進(jìn)步,不斷自我完善的結(jié)果,是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中主要的企業(yè)存在形式。它
46、使企業(yè)的創(chuàng)辦者和企業(yè)家在資本的供給上擺脫了對個(gè)人財(cái)富、銀行和金融機(jī)構(gòu)的依賴。在最簡單的公司制企業(yè)中,公司由三類不同的利益主體組成:股東、公司管理者、雇員。與傳統(tǒng)的企業(yè)或古典企業(yè)相比,股份公司具有三個(gè)重要特點(diǎn):一是股份公司是一個(gè)獨(dú)立于出資者的自然人形式的經(jīng)濟(jì)、法律實(shí)體,從理論上講,它有一個(gè)永續(xù)的生命;二是股份可以自由地轉(zhuǎn)讓;三是出資人承擔(dān)有限責(zé)任?,F(xiàn)代公司的雛形可以追溯到大約14、15世紀(jì),在歐洲國家開始出現(xiàn)了一些人將自己的財(cái)產(chǎn)或資金委托給他人經(jīng)營的組織形式,經(jīng)營收入按事先的約定進(jìn)行分配。經(jīng)營失敗時(shí),委托人只承擔(dān)有限責(zé)任。15世紀(jì)末,隨著航海事業(yè)的繁榮和地理大發(fā)現(xiàn)的完成,迎來了海上貿(mào)易的黃金時(shí)代
47、。1600年,英國成立了由政府特許的專司海外貿(mào)易的東印度公司,這被認(rèn)為是第一個(gè)典型的股份公司。到17世紀(jì)的時(shí)候英國已經(jīng)確立了公司的獨(dú)立法人地位。公司已成為一種穩(wěn)定的企業(yè)組織形式。這種最早在歐洲興起的股份公司制度是一種以資本聯(lián)合為核心的企業(yè)組織形式。它是從業(yè)主制、合伙制基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種全新的企業(yè)制度形式。它有一些優(yōu)于古典企業(yè)的地方:一是股份制企業(yè)籌資的可能性和規(guī)模擴(kuò)張的便利性;二是降低和分散風(fēng)險(xiǎn)的可能性。由于股東承擔(dān)有限責(zé)任,而且股票可以轉(zhuǎn)讓,因此,對投資者特別有吸引力;三是公司的穩(wěn)定性。由于公司的法人特性,使得股份公司具有穩(wěn)定的、延續(xù)不斷的生命,只要公司經(jīng)營合理、合法,公司就可以長期地存在
48、下去。公司制企業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展,對自由競爭的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,尤其市場效率的提高有著非常積極的意義。它在很大程度上克服了業(yè)主制、合伙制企業(yè)經(jīng)濟(jì)上的局限性。業(yè)主制與合伙制企業(yè)在其發(fā)展過程中,不僅受到來自財(cái)力不足方面的限制,這種限制包括無力從事大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)活動,也包括承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的事業(yè)經(jīng)營。而且,古典企業(yè)的發(fā)展,更受到其“自然人”特性的制約,雖然財(cái)產(chǎn)可以由家族世襲,但是,家族世襲并不能解決企業(yè)的持續(xù)存在和長期發(fā)展的問題。另外,市場的擴(kuò)大和生產(chǎn)、經(jīng)營技術(shù)的復(fù)雜化,越來越需要專業(yè)化的職業(yè)經(jīng)營者。而股票市場交易的延展,使眾多零星小額資本得以不斷加入經(jīng)濟(jì)活動的行列,因此,公司制首先解決了企業(yè)發(fā)展的資金問題;其次,以法
49、人身份出現(xiàn)的公司制企業(yè),使企業(yè)不再受到“自然人”問題的困擾;最后,專業(yè)化的企業(yè)經(jīng)營者的加入,適應(yīng)了變化和復(fù)雜化的經(jīng)濟(jì)形勢。公司治理的理論基石企業(yè)理論企業(yè)理論是研究企業(yè)的本質(zhì)、邊界和企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)制度。企業(yè)理論的開創(chuàng)者是1991年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主羅納德科斯教授,后繼者主要包括奧利弗威廉姆森、Klein等人。與企業(yè)理論有關(guān)的理論包括交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)(創(chuàng)立者為威廉姆森)、企業(yè)的產(chǎn)權(quán)理論(創(chuàng)立者為Hart)、企業(yè)的激勵(lì)理論(創(chuàng)立者為Holmstrom和Milgrom)以及其他非主流的企業(yè)理論。本節(jié)在討論企業(yè)理論時(shí),著重以契約理論為重點(diǎn)進(jìn)行闡釋。契約理論是近30年來迅速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支之一,也因?yàn)槿绱耍?/p>
50、契約理論一直處于不停的整合過程之中。按照Brousseau&Glachant(2002)的觀點(diǎn),契約理論應(yīng)包括:激勵(lì)理論、不完全契約理論和新制度交易成本理論。Williamson(1991,2002)指出,契約的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法主要包括公共選擇、產(chǎn)權(quán)理論、代理理論與交易成本理論四種。激勵(lì)理論是在委托代理理論(完全契約理論)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的,而布坎南提出的用契約研究公共財(cái)政的公共選擇方法主要用來分析“公共秩序”(publicordering,Williamson,2002)。契約理論主要包括委托代理理論、不完全契約理論以及交易成本理論三個(gè)理論分支,這三個(gè)分支都是解釋公司治理的重要理論工具,它們之間
51、不存在相互取代的關(guān)系,而是相互補(bǔ)充的關(guān)系。1、激勵(lì)理論在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中,勞動分工與交易的出現(xiàn)帶來了激勵(lì)問題。激勵(lì)理論是行為科學(xué)中用于處理需要、動機(jī)、目標(biāo)和行為四者之間關(guān)系的核心理論。行為科學(xué)認(rèn)為,人的動機(jī)來自需要,由需要確定人們的行為目標(biāo),激勵(lì)則作用于人內(nèi)心活動,激發(fā)、驅(qū)動和強(qiáng)化人的行為。激勵(lì)理論是業(yè)績評價(jià)理論的重要依據(jù),它說明了為什么業(yè)績評價(jià)能夠促進(jìn)組織業(yè)績的提高,以及什么樣的業(yè)績評價(jià)機(jī)制才能夠促進(jìn)業(yè)績的提高。自從20世紀(jì)二三十年代以來,國外許多管理學(xué)家、心理學(xué)家和社會學(xué)家結(jié)合現(xiàn)代管理的實(shí)踐,提出了許多激勵(lì)理論。這些理論按照形成時(shí)間及其所研究的側(cè)面不同,可分為行為主義激勵(lì)理論、認(rèn)知派激勵(lì)理
52、論和綜合型激勵(lì)理論三大類。第一類是行為主義激勵(lì)理論。20世紀(jì)20年代,美國風(fēng)行一種行為主義的心理學(xué)理論,其創(chuàng)始人為華生。這個(gè)理論認(rèn)為,管理過程的實(shí)質(zhì)是激勵(lì),通過激勵(lì)手段,誘發(fā)人的行為。在“刺激一反應(yīng)”這種理論的指導(dǎo)下,激勵(lì)者的任務(wù)就是去選擇一套適當(dāng)?shù)拇碳?,即激?lì)手段,以引起被激勵(lì)者相應(yīng)的反應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)和定型的活動。新行為主義者斯金納在后來又提出了操作性條件反射理論。這個(gè)理論認(rèn)為,激勵(lì)人的主要手段不能僅僅靠刺激變量,還要考慮到中間變量,即人的主觀因素的存在。具體說來,在激勵(lì)手段中除了考慮金錢這一刺激因素外,還要考慮到勞動者的主觀因素的需要。根據(jù)新行為主義理論,激勵(lì)手段的內(nèi)容應(yīng)從社會心理觀點(diǎn)出發(fā),深入分
53、析人們的物質(zhì)需要和精神需要,并使個(gè)體需要的滿足與組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)一致化。新行為主義理論強(qiáng)調(diào),人們的行為不僅取決于刺激的感知,而且也決定于行為的結(jié)果。當(dāng)行為的結(jié)果有利于個(gè)人時(shí),這種行為就會重復(fù)出現(xiàn)而起著強(qiáng)化激勵(lì)作用。如果行為的結(jié)果對個(gè)人不利,這一行為就會削弱或消失。所以在教育中運(yùn)用肯定、表揚(yáng)、獎賞或否定、批評、懲罰等強(qiáng)化手段,可以對學(xué)習(xí)者的行為進(jìn)行定向控制或改變,以引導(dǎo)到預(yù)期的最佳狀態(tài)。第二類是認(rèn)知派激勵(lì)理論。行為被簡單地看成人的神經(jīng)系統(tǒng)對客觀刺激的機(jī)械反應(yīng),這不符合人的心理活動的客觀規(guī)律。對于人的行為的發(fā)生和發(fā)展,要充分考慮到人的內(nèi)在因素,諸如思想意識、興趣、價(jià)值和需要等。因此,這些理論都著重研
54、究人的需要的內(nèi)容和結(jié)構(gòu),以及如何推動人們的行為。認(rèn)知派激勵(lì)理論還強(qiáng)調(diào),激勵(lì)的目的是要把消極行為轉(zhuǎn)化為積極行為,以達(dá)到組織的預(yù)定目標(biāo),取得更好的效益。因此,在激勵(lì)過程中還應(yīng)該重點(diǎn)研究如何改造和轉(zhuǎn)化人的行為。屬于這一類型的理論還有斯金納的操作條件反射理論和挫折理論等。這些理論認(rèn)為,人的行為是外部環(huán)境刺激和內(nèi)部思想認(rèn)識相互作用的結(jié)果。所以,只有改變外部環(huán)境刺激與改變內(nèi)部思想認(rèn)識相結(jié)合,才能達(dá)到改變?nèi)说男袨榈哪康?。第三類是綜合型激勵(lì)理論。行為主義激勵(lì)理論強(qiáng)調(diào)外在激勵(lì)的重要性,而認(rèn)知派激勵(lì)理論強(qiáng)調(diào)的是內(nèi)在激勵(lì)的重要性。綜合性激勵(lì)理論則是這兩類理論的綜合、概括和發(fā)展,它為解決調(diào)動人的積極性問題指出了更為有
55、效的途徑。心理學(xué)家勒溫提出的場動力理論是最早期的綜合型激勵(lì)理論。這個(gè)理論強(qiáng)調(diào),對于人的行為發(fā)展來說,先是個(gè)人與環(huán)境相互作用的結(jié)果。外界環(huán)境的刺激實(shí)際上只是一種導(dǎo)火線,而人的需要則是一種內(nèi)部的驅(qū)動力,人的行為方向決定于內(nèi)部系統(tǒng)的需要的強(qiáng)度與外部引線之間的相互關(guān)系。如果內(nèi)部需要不強(qiáng)烈,那么,再強(qiáng)的引線也沒有多大的意義。波特和勞勒于1968年提出了新的綜合型激勵(lì)模式,將行為主義的外在激勵(lì)和認(rèn)知派的內(nèi)在激勵(lì)綜合起來。在這個(gè)模式中含有努力、績效、個(gè)體品質(zhì)與能力、個(gè)體知覺、內(nèi)部激勵(lì)、外部激勵(lì)和滿足等變量。在這個(gè)模式中,波特與勞勒把激勵(lì)過程看成外部刺激、個(gè)體內(nèi)部條件、行為表現(xiàn)、行為結(jié)果相互作用的統(tǒng)一過程。一
56、般人都認(rèn)為,有了滿足才有績效。而他們則強(qiáng)調(diào),先有績效才能獲得滿足,獎勵(lì)是以績效為前提的,人們對績效與獎勵(lì)的滿足程度反過來又影響以后的激勵(lì)價(jià)值。人們對某一作業(yè)的努力程度,是由完成該作業(yè)時(shí)所獲得的激勵(lì)價(jià)值和個(gè)人感到做出努力后可能獲得獎勵(lì)的期望概率所決定的。很顯然,對個(gè)體的激勵(lì)價(jià)值愈高,其期望概率愈高,則他完成作業(yè)的努力程度也愈大。同時(shí),人們活動的結(jié)果既依賴于個(gè)人的努力程度,也依賴于個(gè)體的品質(zhì)、能力以及個(gè)體對自己工作作用的知覺。主要的激勵(lì)理論有三大類,分別為內(nèi)容型激勵(lì)理論、過程型激勵(lì)理論和行為修正型激勵(lì)理論。所謂內(nèi)容型激勵(lì)理論,是指針對激勵(lì)的原因與起激勵(lì)作用的因素的具體內(nèi)容進(jìn)行研究的理論。這種理論著
57、眼于滿足人們需要的內(nèi)容,即:人們需要什么就滿足什么,從而激起人們的動機(jī)。內(nèi)容型激勵(lì)理論重點(diǎn)研究激發(fā)動機(jī)的誘因,主要包括馬斯洛的“需要層次論”、赫茨伯格的“雙因素論”和麥克萊蘭的“成就需要激勵(lì)理論”等。過程型激勵(lì)理論重點(diǎn)研究從動機(jī)的產(chǎn)生到采取行動的心理過程,主要包括弗魯姆的“期望理論”、海德的歸因理論和亞當(dāng)斯的“公平理論”等。行為修正型激勵(lì)理論重點(diǎn)研究激勵(lì)的目的(即改造、修正行為),主要包括斯金納的強(qiáng)化理論和挫折理論等。2、不完全契約理論不完全契約理論,是由格羅斯曼和哈特、哈特和莫爾等共同創(chuàng)立的,因而這一理論又被稱為GHM(格羅斯曼一哈特一莫爾)理論或GHM模型。國內(nèi)學(xué)者一般把他們的理論稱之為“
58、不完全合約理論”或“不完全契約理論”。因?yàn)樵摾碚撌腔谌缦路治隹蚣埽阂院霞s的不完全性為研究起點(diǎn),以財(cái)產(chǎn)權(quán)或(剩余)控制權(quán)的最佳配置為研究目的。它是分析企業(yè)理論和公司治理結(jié)構(gòu)中控制權(quán)的配置對激勵(lì)與對信息獲得的影響的最重要的工具。GHM模型直接承繼科斯、威廉姆森等開創(chuàng)的交易費(fèi)用理論,并對其進(jìn)行了批判性發(fā)展。其中,1986年的模型主要解決資產(chǎn)一體化問題,1990年的模型發(fā)展成為一個(gè)資產(chǎn)所有權(quán)一般模型。GHM模型與供需曲線圖像模型、薩繆爾森的重疊代模型、拉豐和梯若的非對稱信息模型、戴蒙德和迪布維格的銀行擠兌模型一起,被稱為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)五大標(biāo)準(zhǔn)分析工具。在企業(yè)理論、融資理論、資本結(jié)構(gòu)理論和企業(yè)治理理論等方
59、面得到了廣泛的運(yùn)用。不過,GHM模型本身也在理論和實(shí)際兩方面受到許多質(zhì)疑、挑戰(zhàn)及批判。尤其是20世紀(jì)90年代末以來,隨著經(jīng)濟(jì)信息化和知識化的推廣,“知識經(jīng)濟(jì)”的來臨,傳統(tǒng)的企業(yè)性質(zhì)和組織形式發(fā)生變化,人力資本的重要性得到增強(qiáng),以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)、物質(zhì)資本所有權(quán)至上的主流企業(yè)理論受到了新的考驗(yàn)。GHM模型以合約的不完全性證明物質(zhì)資本所有權(quán)的重要性,這一觀點(diǎn)和邏輯自然也受到質(zhì)疑和批判。由于這一模型的特殊地位和影響,加之對其存在不同的理解,對它進(jìn)行重新審視,并厘清其淵源和發(fā)展趨向,無疑具有重要的理論和實(shí)踐意義。3、新制度交易成本理論所謂交易成本,就是在一定的社會關(guān)系中,人們自愿交往、彼此合作達(dá)成交
60、易所支付的成本,也即人一人關(guān)系成本。它與一般的生產(chǎn)成本(人一自然界關(guān)系成本)是對應(yīng)概念。從本質(zhì)上說,有人類交往互換活動,就會有交易成本,它是人類社會生活中一個(gè)不可分割的組成部分。它是用來分析企業(yè)空間組織和對外直接投資的理論。交易成本指產(chǎn)品或服務(wù)從一個(gè)單位轉(zhuǎn)移到另一個(gè)單位過程中產(chǎn)生的所有成本和代價(jià)。一般認(rèn)為,市場不完善會導(dǎo)致交易成本升高,而這會使大公司傾向于采取垂直一體化的組織方式和進(jìn)行海外直接投資。加強(qiáng)和發(fā)揮我國工會在公司治理中的作用(1)我國對工會參與公司治理有著明確的法律規(guī)定。公司法第18條規(guī)定:公司研究決定改制以及經(jīng)營方面的重大問題、制定重要的規(guī)章制度時(shí),應(yīng)當(dāng)聽取公司工會的意見,并通過職
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 《社區(qū)足球賽方案》課件
- 《汽車客運(yùn)站調(diào)研》課件
- 2024年黑龍江林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院單招職業(yè)技能測試題庫完整答案
- 單位管理制度集合大全【人事管理篇】
- 《綜合分析觀點(diǎn)類》課件
- 單位管理制度匯編大全【人員管理】
- 2024的前臺工作計(jì)劃(35篇)
- 單位管理制度范文大合集【職工管理篇】
- 單位管理制度范例匯編【人員管理篇】十篇
- 《禽流感的預(yù)防措施》課件
- 防洪排澇項(xiàng)目社會穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)分析
- 2024年安徽省高中語文學(xué)業(yè)水平合格考模擬試卷試題(含答案詳解)
- 流程即組織力(企業(yè)高效增長的業(yè)務(wù)管理邏輯)
- 小學(xué)三年級上冊道德與法治期末測試卷及完整答案(有一套)
- 教師教學(xué)事故檢討書
- 2024年1月自考18960禮儀學(xué)試題及答案含解析
- 鐵工電〔2023〕54號國鐵集團(tuán)關(guān)于印發(fā)《普速鐵路工務(wù)安全規(guī)則》的通知
- Vue.js前端開發(fā)實(shí)戰(zhàn)(第2版)-教學(xué)課件 第1章 初識Vue
- 事業(yè)單位工作人員處分暫行規(guī)定2012
- 事業(yè)單位年度考核實(shí)施方案
- CJJ 169-2012城鎮(zhèn)道路路面設(shè)計(jì)規(guī)范
評論
0/150
提交評論