高性能纖維項(xiàng)目投資評估與管理手冊【范文】

1、泓域/高性能纖維項(xiàng)目投資評估與管理手冊高性能纖維項(xiàng)目投資評估與管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110376921 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc110376921 h 3 HYPERLINK l _Toc110376922 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110376922 h 4 HYPERLINK l _Toc110376923 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110376923 h 4 HYPERLINK l _Toc110376924 二、 符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整范圍 PAGEREF _Toc1103

2、76924 h 5 HYPERLINK l _Toc110376925 三、 符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc110376925 h 6 HYPERLINK l _Toc110376926 四、 項(xiàng)目投資微觀環(huán)境評估 PAGEREF _Toc110376926 h 7 HYPERLINK l _Toc110376927 五、 項(xiàng)目投資宏觀環(huán)境評估 PAGEREF _Toc110376927 h 17 HYPERLINK l _Toc110376928 六、 項(xiàng)目評估報告的撰寫要求 PAGEREF _Toc110376928 h 27 HYPERLINK l _Toc11

3、0376929 七、 項(xiàng)目總評估的內(nèi)容 PAGEREF _Toc110376929 h 30 HYPERLINK l _Toc110376930 八、 項(xiàng)目后評估的必要性 PAGEREF _Toc110376930 h 36 HYPERLINK l _Toc110376931 九、 項(xiàng)目后評估的內(nèi)容 PAGEREF _Toc110376931 h 38 HYPERLINK l _Toc110376932 十、 項(xiàng)目籌資來源 PAGEREF _Toc110376932 h 46 HYPERLINK l _Toc110376933 十一、 籌資方案綜合分析評價 PAGEREF _Toc110376

4、933 h 59 HYPERLINK l _Toc110376934 十二、 流動資金的估算與評價 PAGEREF _Toc110376934 h 61 HYPERLINK l _Toc110376935 十三、 無形資產(chǎn)投資估算與評估 PAGEREF _Toc110376935 h 64 HYPERLINK l _Toc110376936 十四、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110376936 h 68 HYPERLINK l _Toc110376937 十五、 精準(zhǔn)實(shí)施強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈 PAGEREF _Toc110376937 h 68 HYPERLINK l _Toc11037693

5、8 十六、 必要性分析 PAGEREF _Toc110376938 h 70 HYPERLINK l _Toc110376939 十七、 進(jìn)度計(jì)劃方案 PAGEREF _Toc110376939 h 71 HYPERLINK l _Toc110376940 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc110376940 h 71 HYPERLINK l _Toc110376941 十八、 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價 PAGEREF _Toc110376941 h 72 HYPERLINK l _Toc110376942 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110376942

6、h 73 HYPERLINK l _Toc110376943 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc110376943 h 74 HYPERLINK l _Toc110376944 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc110376944 h 76 HYPERLINK l _Toc110376945 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110376945 h 78 HYPERLINK l _Toc110376946 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc110376946 h 81 HYPERLINK l _Toc110376947 十九、 投資方案分析 PAGERE

7、F _Toc110376947 h 82 HYPERLINK l _Toc110376948 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110376948 h 84 HYPERLINK l _Toc110376949 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110376949 h 85 HYPERLINK l _Toc110376950 流動資金估算表 PAGEREF _Toc110376950 h 86 HYPERLINK l _Toc110376951 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc110376951 h 87 HYPERLINK l _Toc110376952 項(xiàng)目投資計(jì)劃

8、與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110376952 h 88公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx投資管理公司2、法定代表人：金xx3、注冊資本：560萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-3-267、營業(yè)期限：2014-3-26至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治

9、素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅(jiān)持“品質(zhì)營造未來，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 （三）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額8357.666686.136268.24負(fù)債總額2541.742033.391906.30股東權(quán)益合計(jì)581

10、5.924652.744361.94公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入36403.9029123.1227302.93營業(yè)利潤8324.116659.296243.08利潤總額7088.115670.495316.08凈利潤5316.084146.543827.58歸屬于母公司所有者的凈利潤5316.084146.543827.58符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整范圍經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是指國家運(yùn)用法律、經(jīng)濟(jì)及必要的行政手段，改變現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)狀況，使之能夠適應(yīng)社會生產(chǎn)力發(fā)展的需要。在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不能促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展的情況下，國家有必要采取手段，對其進(jìn)行調(diào)整，使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)趨于完

11、善，進(jìn)而促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和科技力量的增強(qiáng)，我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化升級，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整成為21世紀(jì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主線。國家在“十五”計(jì)劃中便指出：“堅(jiān)持把結(jié)構(gòu)調(diào)整作為主線，以提高國民經(jīng)濟(jì)的整體素質(zhì)和國際競爭力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。積極主動、全方位地對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略性調(diào)整?！弊?978年改革開放以來，我國開始從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)逐漸向市場經(jīng)濟(jì)過渡，此階段經(jīng)濟(jì)的增長主要來自農(nóng)業(yè)的繁榮及輕工業(yè)的迅速發(fā)展，重點(diǎn)解決人們吃飽穿暖的生活需求。1989年以后，經(jīng)濟(jì)增長速度加快，發(fā)展動力主要來自石化、電力、鋼鐵、家用電器及電子通信行業(yè)的迅速發(fā)展。而在1996年之后，消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，傳統(tǒng)工業(yè)

12、品市場接近飽和，高價耐用消費(fèi)品成為市場追捧的對象，主要包括汽車、空調(diào)、高檔電子產(chǎn)品、住宅等。究其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因，主要是以下幾個方面：首先，隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和人們生活水平的不斷提高，人們對新產(chǎn)品的需求和欲望越來越高，刺激了產(chǎn)品的更新?lián)Q代和新產(chǎn)品的出現(xiàn)。其次，新技術(shù)革命的出現(xiàn)推動了全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大規(guī)模調(diào)整，原有的分工格局和資源配置方式被逐漸打破，大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整活動正在迅速開展。技術(shù)革命創(chuàng)造了新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如計(jì)算機(jī)硬件軟件產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、宇宙航天產(chǎn)業(yè)、海洋生物產(chǎn)業(yè)等。最后，國際經(jīng)濟(jì)重組和全球性產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的加快，促使后來的發(fā)展中國家不斷進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。我國出臺相應(yīng)的發(fā)

13、展政策，鼓勵和引導(dǎo)投資向新的領(lǐng)域和項(xiàng)目傾斜，從而帶動整個社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的迅速調(diào)整。從我國的發(fā)展歷史可以看出，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整成為必不可擋的趨勢，在這個大背景下，符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要的投資項(xiàng)目是有發(fā)展前景的，而不在國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整范圍之內(nèi)的投資項(xiàng)目會面臨沒有市場的難題。因此，在評估新的投資項(xiàng)目時，我們要綜合評估該項(xiàng)目是否經(jīng)得起經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，應(yīng)回避那些企業(yè)組織規(guī)模小而散、問題突出、資源利用率低、環(huán)境污染嚴(yán)重、勞動生產(chǎn)率低的產(chǎn)業(yè)。符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略國家產(chǎn)業(yè)政策是國家根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求，旨在提高產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化布局，調(diào)整供給結(jié)構(gòu)和總量所采取的政策和措施的總和。由于市場機(jī)

14、制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)力度比較弱，國家必須制定產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行調(diào)節(jié)。產(chǎn)業(yè)政策包括產(chǎn)業(yè)組織政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)布局政策，以及其他對產(chǎn)業(yè)發(fā)展有重大影響的政策和法規(guī)，是國家加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，增強(qiáng)產(chǎn)品素質(zhì)，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的重要手段。行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略主要是對各行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、運(yùn)行狀況與競爭態(tài)勢進(jìn)行分析，為企業(yè)經(jīng)營決策者和行業(yè)管理者制定企業(yè)戰(zhàn)略策略與行業(yè)政策規(guī)范提供科學(xué)依據(jù)。行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略主要包括全行業(yè)及其主要分行業(yè)運(yùn)行情況分析、國際市場分析、主要區(qū)域市場運(yùn)行情況分析、競爭格局分析、業(yè)內(nèi)主要企業(yè)的競爭態(tài)勢、營銷策略和市場行為比較分析、銷售渠道分析、消費(fèi)行為分析、上下游及相關(guān)行業(yè)分析

15、等。每個國家都會制定不同的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。產(chǎn)業(yè)政策確定了國民經(jīng)濟(jì)優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和需要抑制其發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，由此可以看出政府的產(chǎn)業(yè)政策可以反映政府在不同的時期對不同產(chǎn)業(yè)的基本態(tài)度，政府的態(tài)度會直接影響項(xiàng)目的投資成本、發(fā)展前景和投資效果。因此，在評估投資項(xiàng)目是否有必要進(jìn)行時，我們應(yīng)該深入研究國家同期的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，并把項(xiàng)目與產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展的要求一一對比，看所投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，符合的項(xiàng)目才有進(jìn)一步研究的必要。項(xiàng)目投資微觀環(huán)境評估（一）項(xiàng)目的行業(yè)背景和環(huán)境評估在前文，我們已經(jīng)介紹了對投資項(xiàng)目宏觀環(huán)境的分析和評估，項(xiàng)目的微觀環(huán)境評估對投資項(xiàng)目起著同樣重要的作用。對于

16、項(xiàng)目進(jìn)行微觀環(huán)境分析首先要對該項(xiàng)目的行業(yè)背景進(jìn)行分析。一般來說，行業(yè)是指一些企業(yè)所構(gòu)成的群體，這些企業(yè)的產(chǎn)品有著眾多相同的屬性，以至許多企業(yè)為了爭取同樣的一個買方群體而展開激烈的競爭。個新的投資項(xiàng)目就是要加入這樣的行業(yè)中去，所以，企業(yè)必須了解這個行業(yè)的情況，包括競爭對手、產(chǎn)品需求量、產(chǎn)品發(fā)展前途、產(chǎn)品應(yīng)用范圍、本項(xiàng)目的競爭地位等，通過這樣的背景資料分析，了解項(xiàng)目所處的微觀環(huán)境。行業(yè)背景，簡而言之，就是說這個行業(yè)是做什么的，以及這個行業(yè)所牽扯的部門、人群，產(chǎn)品立足于哪些市場。對于行業(yè)背景的研究要對該行業(yè)做出基本的解釋，并對該行業(yè)加以分析，從而找出決定該行業(yè)營利性的各種因素、該行業(yè)目前及預(yù)期的營利

17、性及這些因素的變動情況。管理層必須確定企業(yè)在以下方面如何與競爭對手區(qū)別開來：所提供的產(chǎn)品和服務(wù)、提供產(chǎn)品和服務(wù)的方式和地點(diǎn)，以及其在形成競爭優(yōu)勢前希望達(dá)到的行業(yè)規(guī)模。在本書中，我們對于行業(yè)背景和環(huán)境的評估主要從行業(yè)基礎(chǔ)、行業(yè)能力、行業(yè)競爭及行業(yè)吸引力四個方面進(jìn)行分析。1、行業(yè)基礎(chǔ)評估行業(yè)基礎(chǔ)主要是指該項(xiàng)目所在行業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀、未來的發(fā)展前景等一系列的行業(yè)基本特性，一個行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和基本狀況是該行業(yè)最為直接也是最為重要的微觀環(huán)境。投資者如果要想對一個項(xiàng)目進(jìn)行投資，首先要判斷該行業(yè)目前的存在和發(fā)展是否合理，在未來是否有發(fā)展機(jī)會，即是否有良好的發(fā)展前景。其次要根據(jù)行業(yè)的生命周期判斷行業(yè)目前所處的

18、發(fā)展階段，行業(yè)是處于起步期、成長期、成熟期還是衰退期，這些對于一個新的項(xiàng)目來說是非常重要的。一個項(xiàng)目只有選對了行業(yè)，在行業(yè)尚未發(fā)展至成熟時進(jìn)入該行業(yè)，才能有一個良好的發(fā)展基礎(chǔ)。如果選錯了行業(yè)，項(xiàng)目是沒有發(fā)展前途的，項(xiàng)目的建設(shè)是沒有必要的。2、行業(yè)能力評估一個行業(yè)的外部會受宏觀環(huán)境變化的影響，行業(yè)內(nèi)部也存在各種各樣的競爭和協(xié)作。一個行業(yè)想在整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展中做大做強(qiáng)，需要這個行業(yè)的各個企業(yè)共同協(xié)作，在競爭中走向強(qiáng)大。投資項(xiàng)目在一個發(fā)展能力較強(qiáng)的行業(yè)中，可以充分利用該行業(yè)的資源優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，從而得到較快的發(fā)展；反之，如果所投資項(xiàng)目所處行業(yè)規(guī)模較小，行業(yè)的可利用資源較少，行業(yè)的技術(shù)也不能得到較快的發(fā)展

19、，行業(yè)發(fā)展能力較弱，在這種情況下，發(fā)展新的投資項(xiàng)目就較為困難，成功率較低，存在一定的投資風(fēng)險。3、行業(yè)競爭評估在一個行業(yè)的發(fā)展之中，不管是與國外企業(yè)之間還是與國內(nèi)企業(yè)之間，行業(yè)競爭都是不可避免的，在對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估時必須要充分地評估該投資項(xiàng)目加入該行業(yè)時所處的競爭情況。波特認(rèn)為，行業(yè)的競爭強(qiáng)度是由五種基本競爭力決定的，這五種競爭力是：現(xiàn)有公司的競爭、新加入者的威脅、替代產(chǎn)品的威脅、購買者討價還價的力量、供應(yīng)者討價還價的力量。下文會對這五個方面做具體的講解。4、行業(yè)的吸引力評估行業(yè)的吸引力是企業(yè)進(jìn)行行業(yè)比較和選擇的價值標(biāo)準(zhǔn)，也稱行業(yè)價值。行業(yè)的吸引力是項(xiàng)目發(fā)展的重要因素，如果行業(yè)的吸引力大，并

20、且所投資項(xiàng)目在這個領(lǐng)域有相當(dāng)?shù)母偁幜?，便有機(jī)會在這個行業(yè)里占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位；反之，就不要輕易進(jìn)入這個行業(yè)，或采取回收投資、及時退出的戰(zhàn)略。行業(yè)吸引力主要取決于市場規(guī)模、市場增長率、利潤率、競爭激勵程度、周期性、季節(jié)性、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益等因素，前三個因素對于行業(yè)吸引力來說是非常重要的。行業(yè)內(nèi)各企業(yè)所占的市場規(guī)模決定了所投資項(xiàng)目是否有進(jìn)一步擴(kuò)大發(fā)展的可能。市場不斷增長的需求可以保持該行業(yè)的生命力，給行業(yè)內(nèi)的企業(yè)更多的發(fā)展機(jī)會。行業(yè)的利潤率是行業(yè)最具吸引人的地方，也是行業(yè)內(nèi)部競爭激烈的原因。（1）項(xiàng)目所處的生命周期評估。行業(yè)的生命周期指行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會經(jīng)濟(jì)活動所經(jīng)歷的時間。行業(yè)的生命發(fā)展周期主要包括

21、四個發(fā)展階段：幼稚期、成長期、成熟期、衰退期。在不同的發(fā)展階段行業(yè)的特點(diǎn)也是不同的，在對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估時，我們要充分了解行業(yè)生命周期理論，對所投資項(xiàng)目所處的行業(yè)有一個清晰的認(rèn)識。下面將分別介紹企業(yè)的不同發(fā)展階段：幼稚期。這一時期的產(chǎn)品設(shè)計(jì)尚未成熟，行業(yè)利潤率較低，市場增長率較高，需求增長較快，技術(shù)變動較大，行業(yè)中的企業(yè)致力于開辟新用戶、占領(lǐng)市場。但此時技術(shù)上有很大的不確定性，在產(chǎn)品、市場、服務(wù)等策略上有很大的余地，對行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競爭狀況、用戶特點(diǎn)等方面的信息掌握不多，企業(yè)進(jìn)入壁壘較低。成長期。這一時期的市場增長率很高，需求高速增長，技術(shù)漸趨定型，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競爭狀況及用戶特點(diǎn)已比較明朗。

22、企業(yè)進(jìn)入壁壘提高，產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)量增多。成熟期。這一時期的市場增長率不高，需求增長率不高，技術(shù)上已經(jīng)成熟，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競爭狀況及用戶特點(diǎn)非常清楚和穩(wěn)定。買方市場形成，行業(yè)盈利能力下降，新產(chǎn)品和產(chǎn)品的新用途開發(fā)更為困難，行業(yè)進(jìn)入壁壘很高。衰退期。這一時期的行業(yè)生產(chǎn)能力會出現(xiàn)過?，F(xiàn)象，技術(shù)被模仿后出現(xiàn)的替代產(chǎn)品充斥市場，市場增長率嚴(yán)重下降，需求下降，產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)目減少。從衰退的原因來看，行業(yè)的衰退可以分為四種：生產(chǎn)所依賴的資源枯竭導(dǎo)致的資源型衰退、效率低下的比較劣勢引起的效率型衰退、需求一收入彈性較低導(dǎo)致的收入低彈性衰退、經(jīng)濟(jì)過度聚集的弊端引起的聚集過渡性衰退。行業(yè)生命周期在運(yùn)用上有一

23、定的局限性，因?yàn)樯芷谇€是一條抽象化了的典型曲線，各行業(yè)按照實(shí)際銷售量繪制出來的曲線遠(yuǎn)不是這樣光滑規(guī)則。因此，有時要確定行業(yè)發(fā)展處于哪一階段是困難的，識別不當(dāng)時容易導(dǎo)致戰(zhàn)略上的失誤。因此，在對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估時，我們要充分了解行業(yè)生命周期理論，對投資項(xiàng)目所處的行業(yè)有一個清斷的認(rèn)識。（2）基于五力模型對項(xiàng)目進(jìn)行評估。五力模型是波特在20世紀(jì)80年代提出的，波特認(rèn)為行業(yè)中存在決定競爭規(guī)模和程度的五種力量，這五種力量綜合起來影響產(chǎn)業(yè)的吸引力及現(xiàn)有企業(yè)的競爭戰(zhàn)略決策。五種力量分別為同行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者的競爭能力、潛在競爭者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、供應(yīng)商的討價還價能力、購買者的討價還價能力。波特

24、的五力模型多運(yùn)用于競爭戰(zhàn)略分析，可以有效地分析客戶的競爭環(huán)境。通常，這種分析法也可用于創(chuàng)業(yè)能力分析，以揭示本企業(yè)在本產(chǎn)業(yè)或行業(yè)中具有何種盈利空間。（二）同行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者的競爭能力評估同行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營狀況會對項(xiàng)目的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，因?yàn)榇蟛糠中袠I(yè)中的企業(yè)的利益都是連接在一起的，各企業(yè)的目標(biāo)都是為了使自己獲得競爭優(yōu)勢，可以戰(zhàn)勝競爭對手，進(jìn)而獲得更大的市場份額，所以，各個企業(yè)在實(shí)施各自目標(biāo)中必然會產(chǎn)生沖突與對抗現(xiàn)象，這些沖突與對抗就構(gòu)成了現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭。現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭常常表現(xiàn)在價格、廣告、產(chǎn)品介紹、售后服務(wù)等方面，其競爭強(qiáng)度與許多因素有關(guān)。在投資項(xiàng)目評估中對競爭者的評估主要為對主要競爭者

25、的分析，主要競爭者是指那些對項(xiàng)目未來市場地位構(gòu)成直接威脅或?qū)?xiàng)目未來目標(biāo)市場地位構(gòu)成主要挑戰(zhàn)的競爭者。對于主要競爭者的評估包括主要競爭者目標(biāo)分析、主要競爭者強(qiáng)勢與弱點(diǎn)分析、主要競爭者反應(yīng)形態(tài)分析及主要競爭者目前戰(zhàn)略和潛在能力分析等方面的內(nèi)容。新進(jìn)入者在給行業(yè)帶來新生產(chǎn)能力、新資源的同時，希望在已被現(xiàn)有企業(yè)瓜分完畢的市場中贏得一席之地，這就有可能與現(xiàn)有企業(yè)發(fā)生原材料與市場份額的競爭，最終導(dǎo)致行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)盈利水平降低，嚴(yán)重的話還有可能危及這些企業(yè)的生存。競爭性進(jìn)入產(chǎn)生的威脅取決于兩方面的因素，即進(jìn)入新領(lǐng)域的障礙大小與預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對于進(jìn)入者的反應(yīng)情況。進(jìn)入障礙主要包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異、資本需要、

26、轉(zhuǎn)換成本、銷售渠道開拓、政府行為與政策、不受規(guī)模支配的成本劣勢、自然資源、地理環(huán)境等方面，其中有些障礙是很難借助復(fù)制或仿造的方式進(jìn)行突破。預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對進(jìn)入者的反應(yīng)情況，主要是采取報復(fù)行動的可能性大小，取決于有關(guān)廠商的財力情況、報復(fù)記錄、固定資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)增長速度等?？傊?，新企業(yè)進(jìn)入一個行業(yè)的可能性大小，取決于進(jìn)入者主觀估計(jì)進(jìn)入所能帶來的潛在利益、所需花費(fèi)的代價與所要承擔(dān)的風(fēng)險三者的相對大小情況。（三）替代品的替代能力評估商品與商品之間存在兩種關(guān)系，一種是替代關(guān)系，另一種是互補(bǔ)關(guān)系，分別對應(yīng)替代品和互補(bǔ)品。替代品指能帶給消費(fèi)者近似的滿足度的幾種商品間具有能夠相互替代的性質(zhì)，兩個處于不同行業(yè)的企

27、業(yè)，所生產(chǎn)的產(chǎn)品如果可以互為替代，它們之間會產(chǎn)生競爭行為，這種源自于替代品的競爭會以各種形式影響行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)的競爭戰(zhàn)略。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先是現(xiàn)有企業(yè)產(chǎn)品售價及獲利潛力的提高，將由于存在著能被用戶方便接受的替代品而受到限制。其次是由于替代品生產(chǎn)者的進(jìn)入，現(xiàn)有企業(yè)必須提高產(chǎn)品質(zhì)量，或者通過降低成本來降低售價，或者使其產(chǎn)品具有特色，否則其銷量與利潤增長的目標(biāo)就有可能受挫。最后是源自替代品生產(chǎn)者的競爭強(qiáng)度，受產(chǎn)品買主轉(zhuǎn)換成本高低的影響?？傊?，替代品價格越低、質(zhì)量越好、用戶轉(zhuǎn)換成本越低，其所能產(chǎn)生的競爭壓力就強(qiáng)。這種來自替代品生產(chǎn)者的競爭壓力的強(qiáng)度，可以具體通過考察替代品銷售增長率、替代品廠

28、家生產(chǎn)能力與盈利擴(kuò)張情況加以描述。（四）供應(yīng)商的討價還價能力評估供應(yīng)商能夠影響企業(yè)的盈利能力和產(chǎn)品的競爭能力，因?yàn)楣?yīng)商可以提高或降低其投入要素的價格。供方力量的強(qiáng)弱主要取決于他們提供給買主的是什么投入要素，當(dāng)供方所提供的投入要素的價值占買主產(chǎn)品總成本的較大比例、對買主產(chǎn)品生產(chǎn)過程非常重要、嚴(yán)重影響買主產(chǎn)品的質(zhì)量時，供應(yīng)商對于買主的潛在討價還價力量就大大增強(qiáng)。一般來說，滿足如下條件的供應(yīng)商會具有比較強(qiáng)大的討價還價力量：第一，供應(yīng)商是一些具有比較穩(wěn)固的市場地位而不受市場激烈競爭困擾的企業(yè)，其產(chǎn)品的買主很多，以至于每一單個買主都不可能成為供方的重要客戶。第二，供方各企業(yè)的產(chǎn)品具有一定特色，以至于買

29、主難以轉(zhuǎn)換或轉(zhuǎn)換成本太高，或者很難找到可與供應(yīng)商企業(yè)產(chǎn)品相競爭的替代品。第三，供應(yīng)商能夠方便地實(shí)行前向聯(lián)合或一體化，而買主難以進(jìn)行后向聯(lián)合或一體化。對供應(yīng)商討價還價能力評估要重點(diǎn)考察這幾個方面，其結(jié)果會對項(xiàng)目的經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。（五）購買者的討價還價能力評估購買者的討價還價能力也會影響企業(yè)的盈利狀況和產(chǎn)品的競爭能力，購買者可以通過壓價要求買方提供較高質(zhì)量的產(chǎn)品和更為完善的服務(wù)。如果購買者的總數(shù)較少，賣方的生產(chǎn)量較大，而每個購買者的購買量較大，占了賣方銷售量的很大比例時，購買方有較強(qiáng)的討價還價能力。還有一種情況是購買者所購買的產(chǎn)品基本上是一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，可以同時向多個賣主購買，經(jīng)濟(jì)情況也不存在

30、任何問題，這種情況下購買者具有較強(qiáng)的討價還價能力。（六）項(xiàng)目的經(jīng)營環(huán)境分析1、項(xiàng)目的產(chǎn)品競爭力分析產(chǎn)品競爭力是指產(chǎn)品符合市場要求的程度，這種要求具體體現(xiàn)在消費(fèi)者對產(chǎn)品各種競爭力要素的考慮和要求上。產(chǎn)品競爭力的高低并不完全取決于這個產(chǎn)品本身的質(zhì)量，影響產(chǎn)品競爭力的因素有很多。產(chǎn)品是否具有競爭力主要體現(xiàn)在兩個方面：第一是它的市場地位，第二是其銷售情況。我們在比較時，首先要與市場上的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較，哪個企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率高，哪個企業(yè)的競爭力就較強(qiáng)。其次還要同本企業(yè)的其他產(chǎn)品相比較，有利于找出企業(yè)具有核心優(yōu)勢的產(chǎn)品。一般來說，在企業(yè)生產(chǎn)的眾多產(chǎn)品中，銷量大且利潤高的產(chǎn)品是具有核心競爭力的。因此在對

31、投資項(xiàng)目的產(chǎn)品競爭力進(jìn)行評估時我們要著重從產(chǎn)品的市場地位和銷售情況進(jìn)行分析，對于市場地位的分析應(yīng)重點(diǎn)從行業(yè)狀況、競爭對手的水平、企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、營銷方法、競爭者數(shù)量等方面進(jìn)行。影響銷售情況的因素有很多，主要包括產(chǎn)品的生命周期、技術(shù)因素、價格和質(zhì)量等，對銷售情況的分析要從這些方面綜合進(jìn)行。2、項(xiàng)目的市場分析項(xiàng)目的市場分析主要是分析產(chǎn)品未來需求量與產(chǎn)品的總供應(yīng)量及其他相關(guān)問題，并對它們之間的數(shù)量關(guān)系進(jìn)行分析對比，做出項(xiàng)目有無建設(shè)的可能性的結(jié)論。市場分析的重要內(nèi)容是市場預(yù)測分析。市場預(yù)測是根據(jù)市場調(diào)查得到的資料，運(yùn)用科學(xué)方法，對未來某一時期內(nèi)市場需求和供給狀況進(jìn)行的推測。市場預(yù)測和供求分析及在

32、此基礎(chǔ)上的綜合分析是投資項(xiàng)目評估的前提與先決條件。項(xiàng)目投資宏觀環(huán)境評估宏觀環(huán)境又稱一般環(huán)境，是指影響一切行業(yè)和企業(yè)的各種宏觀力量，一般包括國內(nèi)、國際大環(huán)境中具有全社會性的、對所有產(chǎn)業(yè)部門和企業(yè)都將產(chǎn)生影響的各種因素和力量的總和。對項(xiàng)目來說，宏觀環(huán)境只能對其產(chǎn)生一定影響而不可被控制。國外有學(xué)者認(rèn)為項(xiàng)目的宏觀投資環(huán)境評估主要是分析項(xiàng)目的政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會文化環(huán)境、技術(shù)環(huán)境，通過對四大類影響企業(yè)的主要外部環(huán)境的因素進(jìn)行分析，為企業(yè)決策提供參考，這就是PEST分析。對宏觀環(huán)境因素進(jìn)行分析，不同行業(yè)和企業(yè)根據(jù)自身特點(diǎn)和經(jīng)營需要，分析的具體內(nèi)容會有差異。根據(jù)PEST分析方法，在對宏觀環(huán)境進(jìn)行分析

33、時，我們應(yīng)從政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會文化環(huán)境、技術(shù)環(huán)境方面進(jìn)行分析，把其當(dāng)作影響外部環(huán)境的主要因素，又因國情的不同，本書增設(shè)對自然環(huán)境的分析，從這五個方面考察投資項(xiàng)目的宏觀環(huán)境。（一）政治法律環(huán)境政治法律環(huán)境分為政治形勢、制度和法律環(huán)境兩個方面。政治環(huán)境包括一個國家的社會制度，執(zhí)政黨的性質(zhì)，政府的方針、政策、法令等。不同的國家有不同的社會性質(zhì)，不同的社會制度對組織活動有不同的限制和要求。即使社會制度不變的同一國家，在不同時期，由于執(zhí)政黨的不同，其政府的方針、政策對組織活動的影響也是不斷變化的。對于政治形勢和制度的分析，我們應(yīng)重點(diǎn)從政治的穩(wěn)定性、戰(zhàn)爭的風(fēng)險、政策的連續(xù)性和對外政策幾個方面進(jìn)行

34、，其中政治的穩(wěn)定性和對外政策分析更加重要。對于政治穩(wěn)定性的研究，我們首先要看一個國家的政權(quán)是否穩(wěn)定長久，政權(quán)的非正常更迭可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢并給投資者帶來極大的損害。其次應(yīng)看社會治安狀況，一個地方的治安與該地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是正相關(guān)的。一個良好的治安環(huán)境會為投資企業(yè)的正常經(jīng)營帶來方便，營造良好的經(jīng)營氛圍。關(guān)于對外政策，主要是看該地區(qū)是積極有效地吸引外資，鼓勵投資，還是對外來投資限制重重。通常來說，一個地區(qū)積極地吸引投資、鼓勵外商投資，會有利于企業(yè)向更強(qiáng)方向發(fā)展；相反，會壓制企業(yè)的成長。對于法律制度的研究主要是看法律法規(guī)的完善程度，法律制度主要表現(xiàn)在立法和執(zhí)法上面。立法系統(tǒng)能

35、否正常運(yùn)行是關(guān)系法律是否完整的關(guān)鍵，法律的完整性主要是看與投資相關(guān)的法律是否健全、配套。在立法系統(tǒng)完善的地區(qū)，項(xiàng)目可以明確自己的合法權(quán)益，可以指望通過各種法律和法規(guī)保護(hù)自己的合法利益，同時項(xiàng)目活動及組織者之間的大部分關(guān)系都受到有關(guān)法律和法規(guī)的制約。執(zhí)法則是保證法律穩(wěn)定的一個重要環(huán)節(jié)，公正的執(zhí)法會使投資者產(chǎn)生安全感，增強(qiáng)其投資的信心。如果法律得不到應(yīng)有的支持，投資的風(fēng)險就會很大。完善的執(zhí)法系統(tǒng)將起到保護(hù)正當(dāng)競爭的作用。 （二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境兩個方面的內(nèi)容。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要指一個國家的人口數(shù)量及其增長趨勢，國民收入、國民生產(chǎn)總值及其變化情況，以及這些指標(biāo)能夠反映

36、的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和發(fā)展速度。微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要指企業(yè)所在地區(qū)或所服務(wù)地區(qū)的消費(fèi)者的收入水平、消費(fèi)偏好、儲蓄情況、就業(yè)程度等因素。這些因素將直接決定企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，以及未來的市場大小。對經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析要重點(diǎn)監(jiān)視主要的經(jīng)濟(jì)變量，包括生產(chǎn)總值及其增長率、中國向工業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變貸款的可得性、可支配收入水平、利率、通貨膨脹率、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、政府預(yù)算赤字、消費(fèi)模式、失業(yè)趨勢、勞動生產(chǎn)率水平、匯率、證券市場狀況、外國經(jīng)濟(jì)狀況、財政政策和貨幣政策等因素。本書重點(diǎn)從生產(chǎn)總值、可支配收入及金融和財政形勢進(jìn)行分析，對經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行研究評估。1、生產(chǎn)總值分析生產(chǎn)總值是指在一定時期里，一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活動所產(chǎn)生全部成果

37、的市場價值，可以有效地衡量該國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展水平，是反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的重要數(shù)值。對項(xiàng)目進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析首先要對生產(chǎn)總值進(jìn)行分析，生產(chǎn)總值的總量反映了國家總體的經(jīng)濟(jì)狀況和發(fā)展水平。生產(chǎn)總值的人均量反映了經(jīng)濟(jì)增長的效果。生產(chǎn)總值的增長率反映了經(jīng)濟(jì)整體的發(fā)展速度。當(dāng)一個地區(qū)的生產(chǎn)總值增長數(shù)字處于正數(shù)時，表明該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在良好的戰(zhàn)略機(jī)遇。如果生產(chǎn)總值增長率為負(fù)數(shù)，表明該地區(qū)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退期，此時的投資容易受到投資環(huán)境的干擾，影響投資效果。從此可以看出，對區(qū)域生產(chǎn)總值的分析是非常必要的。根據(jù)地區(qū)每月公布的工業(yè)增加值的同比和環(huán)比增長率，我們可以對投資項(xiàng)目必要性進(jìn)行全方面

38、分析，分析結(jié)果也更加具有代表性。2、可支配收入分析可支配收入是指居民家庭獲得并且可以用來自由支配的收入，包括家庭成員所從事主要職業(yè)的工資及從事第二職業(yè)、其他兼職和偶爾勞動得到的勞動收入。可支配收入與人均生產(chǎn)總值、人均收入、消費(fèi)物價指數(shù)、經(jīng)濟(jì)周期等概念混雜在一起，非常難以計(jì)算，但它對消費(fèi)力和購買力有顯著的影響。而項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益最終取決于市場需求。市場需求受市場實(shí)際購買力和購買意愿的影響。購買力受現(xiàn)行收入水平、價格水平、儲蓄率、負(fù)債及信貸狀態(tài)等的影響。其中可支配收入決定了社會和個人的實(shí)際購買力，由此決定了潛在市場力量。因而，可支配收入與生產(chǎn)總值可以起到影響項(xiàng)目發(fā)展空間的作用。除了可支配收入的總量之

39、外，可支配收入的分配結(jié)構(gòu)將決定具體產(chǎn)業(yè)所面臨的市場容量和市場分布結(jié)構(gòu)，影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局，進(jìn)而影響具體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間。此外，項(xiàng)目環(huán)境分析還要研究居民的消費(fèi)傾向，了解居民的消費(fèi)傾向?qū)τ陧?xiàng)目的市場選擇是必不可少的。3、金融與財政形勢分析對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估時需要對項(xiàng)目的財務(wù)環(huán)境進(jìn)行研究，銀行利率、信貸規(guī)模、政府投資、稅收政策、外匯變化、股票行情、國際金融形勢等，是構(gòu)成項(xiàng)目財務(wù)環(huán)境的重要宏觀因素。它們會對項(xiàng)目的正常運(yùn)行和投資者的投資造成重大的影響，所以在對項(xiàng)目進(jìn)行宏觀環(huán)境評估時，我們要對財務(wù)環(huán)境包含的因素進(jìn)行逐一的分析。對于銀行利率的分析，要著重分析銀行利率的變化趨勢，預(yù)測銀行利率的未來走勢，因?yàn)?/p>

40、銀行利率直接決定項(xiàng)目的財務(wù)費(fèi)用，決定項(xiàng)目的資金成本。企業(yè)經(jīng)營中非常重要的一個指標(biāo)便是現(xiàn)金流量，對企業(yè)經(jīng)營的流動性有重要的影響。信貸規(guī)模是項(xiàng)目資金及其流動性的保證，因此我們要對國家整體的信貸規(guī)模進(jìn)行研究。政府投資的力度是項(xiàng)目投資人需要權(quán)衡的。稅收政策和稅率的變化也對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營變化有重要的影響，稅率的降低會直接降低項(xiàng)目的運(yùn)行成本，提高企業(yè)經(jīng)營利潤；反之，會提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，降低企業(yè)經(jīng)營利潤。涉及進(jìn)出口的項(xiàng)目會受到外匯匯率變化的影響。股票市場和行情則是資本市場資金寬松程度的重要標(biāo)志。股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，股市的蓬勃發(fā)展表明企業(yè)的融資條件改善，可利用資源增多。國際金融環(huán)境也會對國內(nèi)的金融環(huán)境

41、產(chǎn)生影響。因此，在對經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析時我們要對這些指標(biāo)進(jìn)行綜合評估。（三）社會文化環(huán)境社會文化環(huán)境是指在一定的社會形態(tài)下已經(jīng)形成的信念、價值觀念、宗教信仰、道德規(guī)范、審美觀念及世代相傳的風(fēng)俗習(xí)慣等被社會所公認(rèn)的各種行為規(guī)范。更大范圍來說，社會文化環(huán)境包括一個國家或地區(qū)的居民教育程度和文化水平、宗教信仰、風(fēng)俗習(xí)慣、審美觀點(diǎn)、價值觀念等方面。任何企業(yè)都處于一定的社會文化環(huán)境中，企業(yè)進(jìn)行的活動必然受到所在社會文化環(huán)境的影響。為此，企業(yè)應(yīng)充分了解和分析當(dāng)?shù)氐纳鐣幕h(huán)境。具體來說，一個地區(qū)教育程度和文化水平會影響該地區(qū)居民的需求層次。一般來說，文化程度較高的地區(qū)對高端商品需求更高，同時也會要求商品和服

42、務(wù)的多樣性。一個地區(qū)的人們的價值觀念會影響居民對組織目標(biāo)、組織活動及組織存在本身的認(rèn)可度，地區(qū)內(nèi)大眾的審美觀點(diǎn)會影響人們對組織活動內(nèi)容、活動方式及活動成果的態(tài)度。對于社會文化環(huán)境的分析要重點(diǎn)關(guān)注文化環(huán)境、社會服務(wù)環(huán)境和社會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。1、社會文化環(huán)境社會文化環(huán)境是指影響一個社會的基本價值、觀念、偏好和行為的風(fēng)俗習(xí)慣及其他的一些因素，人都在社會中活動，社會塑造了人們的基本信仰和價值觀。對于社會文化環(huán)境的分析主要包括項(xiàng)目所在地居民的宗教信仰、生活方式、人際交往、對事物的看法、對儲蓄和投資的態(tài)度、對環(huán)境保護(hù)的態(tài)度、職業(yè)偏好等。這些當(dāng)?shù)鼐用竦娘L(fēng)俗習(xí)慣與價值觀念能否與投資者的習(xí)慣與觀念相融合也決定了項(xiàng)目的

43、成敗，即投資者與項(xiàng)目所在地居民的文化習(xí)慣上的一致程度也間接影響投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。2、社會服務(wù)環(huán)境當(dāng)前，隨著我國經(jīng)濟(jì)成分、生活方式、社會組織形式和就業(yè)形式的日益多樣化，社區(qū)居民的物質(zhì)、文化、生活需求日益呈現(xiàn)多樣化、多層次的趨勢，經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展和居民群眾的多方面需要給社區(qū)服務(wù)提出了新的更高的要求，當(dāng)?shù)赜行У纳鐣?wù)會促進(jìn)項(xiàng)目的有效運(yùn)行。一個有效的社會服務(wù)環(huán)境必定是項(xiàng)目所在地政府機(jī)構(gòu)辦事效率高、金融融資平臺發(fā)展成熟，項(xiàng)目所在地的生活條件、醫(yī)療衛(wèi)生條件等基礎(chǔ)設(shè)施也會對投資項(xiàng)目未來的發(fā)展產(chǎn)生重大的影響，這些條件的改善和提高會對投資者有很強(qiáng)的吸引力。3、社會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)社會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)能夠較為直觀地反映一個地區(qū)

44、發(fā)展的程度，如家庭人數(shù)、出生率、死亡率、人均壽命、人口地區(qū)分布情況、教育水平和該地區(qū)的男女人口比例等社會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，都會對項(xiàng)目產(chǎn)生影響。因此，項(xiàng)目的宏觀環(huán)境評估都應(yīng)對其做出分析。（四）技術(shù)環(huán)境技術(shù)對企業(yè)經(jīng)營的影響是多方面的，企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步將使社會對企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的需求發(fā)生變化，從而給企業(yè)提供有利的發(fā)展機(jī)會。對技術(shù)環(huán)境的分析除了要考察與企業(yè)所處領(lǐng)域的活動直接相關(guān)的技術(shù)手段的發(fā)展變化外，還應(yīng)及時了解：國家對科技開發(fā)的投資和支持重點(diǎn)、該領(lǐng)域技術(shù)發(fā)展動態(tài)、研究開發(fā)費(fèi)用總額、技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)商品化速度、專利及其保護(hù)情況，等等，重點(diǎn)從該地的基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)進(jìn)步的速度與趨勢分析。1、基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)

45、境是項(xiàng)目發(fā)展的重要技術(shù)因素，包括區(qū)域的能源、交通、通信設(shè)施等方面的發(fā)展情況。區(qū)域能源方面主要考察當(dāng)?shù)孛禾俊㈦娝?、油氣燃料等的供?yīng)設(shè)施條件和進(jìn)步發(fā)展的規(guī)劃。區(qū)域交通設(shè)施方面主要考察鐵路運(yùn)輸、公路運(yùn)輸、水上運(yùn)輸和航空運(yùn)輸?shù)耐晟瞥潭?。通信設(shè)施方面主要考察郵政、電報、電話和衛(wèi)星等方面的服務(wù)設(shè)施和條件等。這些都對項(xiàng)目的運(yùn)行產(chǎn)生較大的影響。區(qū)域具有良好的基礎(chǔ)設(shè)施，有利于項(xiàng)目提高工作效率，降低產(chǎn)品成本，提高盈利水平。因此在項(xiàng)目宏觀環(huán)境分析中必須對其做出評估。2、技術(shù)進(jìn)步的速度和趨勢科技是第一生產(chǎn)力，技術(shù)是一個民族向前發(fā)展的動力，是項(xiàng)目存在和發(fā)展的根本，一個項(xiàng)目的外部技術(shù)環(huán)境會對項(xiàng)目產(chǎn)生重大影響。比如，隨著電

46、腦信息技術(shù)的應(yīng)用，機(jī)器人、衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)、光導(dǎo)纖維、計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)和制造生產(chǎn)中心、CAD/CAM企業(yè)信息化技術(shù)等都得到了快速發(fā)展，這些都對項(xiàng)目所用技術(shù)產(chǎn)生很大的影響。如果項(xiàng)目的工藝技術(shù)和設(shè)備不能適應(yīng)這種飛速發(fā)展的技術(shù)進(jìn)步，項(xiàng)目將面臨較大的技術(shù)風(fēng)險，所以項(xiàng)目的宏觀環(huán)境分析必須對此做出評估。當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的速度隨著生物工程技術(shù)、納米技術(shù)、航空航天技術(shù)、海洋技術(shù)等的快速突破已經(jīng)是日新月異了，每一個項(xiàng)目的評估都不能忽視這種宏觀的技術(shù)評估。（五）自然環(huán)境自然環(huán)境是相對社會環(huán)境而言的，是指由水土、地域、氣候等自然事物形成的環(huán)境。自然環(huán)境對社會的進(jìn)步、企業(yè)的發(fā)展有重要的作用，對于自然環(huán)境的分析重點(diǎn)從自然地理環(huán)境

47、和自然資源環(huán)境兩方面著手。1、自然地理環(huán)境自然地理環(huán)境是指人類生存的自然地域空間，是人類賴以生存的自然界，是人類社會存在和發(fā)展的自然基礎(chǔ)。自然地理環(huán)境的優(yōu)劣，關(guān)系投資項(xiàng)目所在地與原材料供應(yīng)地點(diǎn)、產(chǎn)品銷售市場的遠(yuǎn)近，而這些客觀條件對于節(jié)約運(yùn)輸費(fèi)用、降低投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)成本有重要影響。另外，項(xiàng)目所在區(qū)域良好的氣候條件也會保證投資項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)的順利進(jìn)行，減少不必要事件的發(fā)生概率。2、自然資源環(huán)境一個地區(qū)自然資源的情況會對企業(yè)未來的經(jīng)營產(chǎn)生重大的影響，自然資源是項(xiàng)目存在和實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展的根本和基礎(chǔ)。不同的地區(qū)有著不同的資源優(yōu)勢，并影響企業(yè)的發(fā)展。一個區(qū)域的自然資源條件主要表現(xiàn)為各類資源的儲存量、優(yōu)良程度

48、、開采量、剩余量和流通量等方面。這些會對項(xiàng)目的生產(chǎn)建設(shè)成本產(chǎn)生重要的影響。項(xiàng)目評估報告的撰寫要求項(xiàng)目評估報告是由擔(dān)當(dāng)評估任務(wù)的單位及其成員根據(jù)評估的目的與要求，在評估工作完成后，向決策部門提供項(xiàng)目主要情況和評估結(jié)果的綜合性技術(shù)文件。評估報告是項(xiàng)目評估的最終成果，是決策部門進(jìn)行投資或貸款決策的技術(shù)性文件，因而應(yīng)按規(guī)定的內(nèi)容格式與要求撰寫。一般來說，撰寫評估報告的基本要求有以下幾個方面。（一）應(yīng)以事實(shí)為依據(jù)，真實(shí)反映項(xiàng)目狀況評估報告要真實(shí)地反映項(xiàng)目狀況，就要以事實(shí)為依據(jù)，從以下幾個方面反映項(xiàng)目評估和得出項(xiàng)目評估結(jié)論。1、如實(shí)反映項(xiàng)目的基本情況評估報告反映的內(nèi)容必須全面而不夸張，保證資料的真實(shí)性、可

49、靠性和充分性是其根本。評估報告要對資料進(jìn)行“去粗取精，去偽存真”的篩選，進(jìn)行“由表及里，由此及彼”的分析，從而具體、生動地反映項(xiàng)目的真實(shí)面貌。2、如實(shí)反映評估工作的過程評估工作的過程一定程度上反映了項(xiàng)目評估的真實(shí)性，所以，項(xiàng)目評估報告應(yīng)如實(shí)反映評估工作的過程，包括評估人員結(jié)構(gòu)、評估活動方式與過程、分歧意見、使用的評估方法等。3、如實(shí)反映利弊項(xiàng)目評估既不能站在建設(shè)單位的角度，只講項(xiàng)目有利的一面；也不能直接站在投資決策者角度，尋找項(xiàng)目的弊端。而應(yīng)從更大的范圍客觀地評估項(xiàng)目，既講項(xiàng)目的優(yōu)點(diǎn)，也講項(xiàng)目的弊端，使評估報告真正體現(xiàn)科學(xué)性、公正性和客觀性。（二）評估報告要進(jìn)行比較研究對可行性研究報告與項(xiàng)目評

50、估進(jìn)行比較是項(xiàng)目評估報告的特點(diǎn)之一，比較研究是項(xiàng)目評估的重點(diǎn)。評估報告應(yīng)在以下幾個方面反映比較研究的過程和成果。1、評估資料來源的比較研究可行性研究要收集資料，項(xiàng)目評估也要收集資料，只是項(xiàng)目評估是在可行性研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。所以，項(xiàng)目評估除了使用可行性研究提供的資料之外，還有其他來源的資料，應(yīng)比較這些資料，確定影響項(xiàng)目評估與可行性研究不同結(jié)論的決定性資料。2、數(shù)據(jù)的比較研究評估報告是反映評估過程和結(jié)論的，因而數(shù)據(jù)是最具說服力的。評估人員要運(yùn)用數(shù)據(jù)說明問題，最好的方式是進(jìn)行數(shù)據(jù)的比較。這既說明了可行性研究報告的說服力，又說明了項(xiàng)目評估的深度和可信性。3、方案的比較研究項(xiàng)目評估實(shí)際上是方案的比較，

51、因而，比較不同方案的優(yōu)劣是項(xiàng)目評估的關(guān)鍵。對可行性研究報告的方案與項(xiàng)目評估報告方案進(jìn)行比較，也是得出項(xiàng)目評估結(jié)論的依據(jù)。（三）結(jié)論要科學(xué)可靠項(xiàng)目評估人員應(yīng)該堅(jiān)持科學(xué)、公正的態(tài)度，實(shí)事求是地評估項(xiàng)目，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行總評估，提出科學(xué)的結(jié)論?？茖W(xué)的結(jié)論，主要表現(xiàn)為評估的結(jié)論應(yīng)該與項(xiàng)目進(jìn)展的結(jié)果保持一個較小的偏差。（四）建議要切實(shí)可行項(xiàng)目評估人員提出的建議對項(xiàng)目的發(fā)展要有一定的價值，并且在實(shí)際中能夠操作，不會流于形式。（五）對關(guān)鍵問題要重點(diǎn)分析在進(jìn)行項(xiàng)目評估時，某些關(guān)鍵性內(nèi)容的正常實(shí)施與投產(chǎn)運(yùn)營具有十分關(guān)鍵的作用。對于這些內(nèi)容，評估人員要特別注意，進(jìn)行重點(diǎn)分析，并分析其變化對項(xiàng)目的影響程度。（六）評估

52、報告要注意層次、態(tài)度、邏輯、文字評估報告是一種論說性應(yīng)用文體，重在反映情況、說明問題，因此，項(xiàng)目評估報告應(yīng)做到以下幾點(diǎn)。（1）報告的層次應(yīng)清晰。項(xiàng)目評估報告在敘述情況時，必須條理清楚，簡明扼要，使決策者一目了然；切忌堆砌材料，令人不得要領(lǐng)。（2）報告的態(tài)度應(yīng)鮮明。項(xiàng)目結(jié)論應(yīng)明朗，理由應(yīng)清晰，不可含含糊糊、模棱兩可。（3）報告的邏輯要強(qiáng)。報告要有嚴(yán)密的內(nèi)在邏輯，前后分析應(yīng)有可比性，分析應(yīng)盡可能保持一致性，特別要防止相互矛盾的說法。（4）報告的文字要精練。報告應(yīng)在文字表達(dá)上達(dá)意、精練，避免不必要的重復(fù)和冗長，從而保持報告的可讀性。正式的評估報告要由承擔(dān)評估任務(wù)的單位領(lǐng)導(dǎo)、專家和評估小組成員簽名蓋章

53、后報有關(guān)決策部門，并將報告副本連同評估過程收集整理的資料和計(jì)算表等一并立卷存檔，供以后參考。項(xiàng)目總評估的內(nèi)容項(xiàng)目總評估的內(nèi)容是由總評估的性質(zhì)和總評估的要求決定的。不同的項(xiàng)目規(guī)模不同、技術(shù)特征不同、建設(shè)時間不同，總評估的具體內(nèi)容也就不同。但是，所有項(xiàng)目的總評估都要按國家政策，對擬建項(xiàng)目技術(shù)、經(jīng)濟(jì)條件及投資效益進(jìn)行全面評價，綜合反映項(xiàng)目狀況，為決策提供依據(jù)。因此，項(xiàng)目總評估應(yīng)包括如下內(nèi)容：（一）項(xiàng)目建設(shè)的必要性項(xiàng)目建設(shè)的必要與否是決定項(xiàng)目是否上馬的前提條件。項(xiàng)目總評估要著重從以下幾個方面進(jìn)行分析論證。1、項(xiàng)目是否符合國民經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展要求從國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展長遠(yuǎn)要求看，項(xiàng)目總評估要衡量項(xiàng)目建設(shè)是否符

54、合國家產(chǎn)業(yè)政策要求，是否符合國民經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃的要求。2、項(xiàng)目是否符合國內(nèi)國外市場要求從市場要求角度看，項(xiàng)目總評估要衡量項(xiàng)目的產(chǎn)品是否短缺，是否為升級換代產(chǎn)品，品種、性能、質(zhì)量、規(guī)模是否符合國內(nèi)外市場需求，有無競爭優(yōu)勢。3、項(xiàng)目是否符合平衡發(fā)展的要求從國家安全、社會穩(wěn)定及宏觀經(jīng)濟(jì)角度看，項(xiàng)目總評估要衡量項(xiàng)目是否有利于提高國民經(jīng)濟(jì)的技術(shù)裝備水平，是否有利于生產(chǎn)力的合理布局，是否有利于提高綜合國力，是否有利于少數(shù)民族地區(qū)的發(fā)展，是否有利于鞏固國防安全。（二）項(xiàng)目規(guī)模的恰當(dāng)性項(xiàng)目規(guī)模是項(xiàng)目取得經(jīng)濟(jì)效益的保證。按照獲得經(jīng)濟(jì)效益的程度，項(xiàng)目規(guī)?？梢苑譃樘潛p規(guī)模、起始規(guī)模、合理規(guī)模和

55、經(jīng)濟(jì)規(guī)模四類，項(xiàng)目建設(shè)應(yīng)力求經(jīng)濟(jì)規(guī)模，要考慮以下幾個方面確定最恰當(dāng)?shù)慕ㄔO(shè)規(guī)模。1、產(chǎn)品需求規(guī)模產(chǎn)品需求規(guī)模是買方市場的市場規(guī)模，項(xiàng)目只有形成一定的市場規(guī)模，才能談項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模問題。2、生產(chǎn)建設(shè)條件技術(shù)、工藝和原材料等生產(chǎn)建設(shè)條件影響經(jīng)濟(jì)規(guī)模的大小，因此，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)規(guī)模的確定必須予以考慮。3、產(chǎn)品自身性質(zhì)經(jīng)濟(jì)規(guī)律決定不同產(chǎn)品有不同的經(jīng)濟(jì)規(guī)模大小，我們要根據(jù)產(chǎn)品確定經(jīng)濟(jì)規(guī)模。（三）項(xiàng)目建設(shè)與生產(chǎn)條件項(xiàng)目具備建設(shè)與生產(chǎn)條件，是項(xiàng)目順利建成并正常投產(chǎn)的基本保證。評估項(xiàng)目的建設(shè)條件，一般要分析以下幾個方面展開。（1）廠址布局是否符合客觀規(guī)律。（2）工程地質(zhì)、水文地質(zhì)條件是否清楚，是否符合建設(shè)要求。（

56、3）施工力量、施工技術(shù)、施工物資的供應(yīng)有無保證。（4）設(shè)備采購能否落實(shí)、是否配套。（5）是否有環(huán)保部門批準(zhǔn)的環(huán)境保護(hù)方案。（6）工程設(shè)計(jì)、施工方案是否切實(shí)可行。項(xiàng)目生產(chǎn)條件根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)各有不同。比如，一般加工企業(yè)的建設(shè)，我們要著重分析項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所需原材料、燃料、動力、供水、供電、供熱和交通運(yùn)輸條件的落實(shí)情況，產(chǎn)品方案和資源利用方案是否合理。礦山資源開發(fā)項(xiàng)目，我們首先要分析資源儲量是否清楚，其品位是否有開采價值，其工程、水文地質(zhì)狀況如何。（四）項(xiàng)目是否具有先進(jìn)、適用、安全、經(jīng)濟(jì)的工藝、技術(shù)和設(shè)備項(xiàng)目的工藝技術(shù)和設(shè)備是項(xiàng)目能否取得預(yù)期成效的關(guān)鍵?？傇u估應(yīng)著重分析投資項(xiàng)目所采用的工藝技術(shù)設(shè)備是否

57、符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)發(fā)展政策和技術(shù)進(jìn)步裝備政策，是否有利于資源的綜合利用，是否有利于提高勞動生產(chǎn)率，是否有利于降低能耗、物耗，是否有利于改進(jìn)產(chǎn)品的質(zhì)量，以及是否有必要引進(jìn)技術(shù)，技術(shù)與國情是否相符，等等。一個生產(chǎn)項(xiàng)目建成投產(chǎn)后要正常發(fā)揮作用，將依存于相關(guān)協(xié)作項(xiàng)目同步配套的建設(shè)與發(fā)展。因此，總評估階段我們必須考察關(guān)系重大的配套項(xiàng)目是否已有相應(yīng)安排，能否同步建成。（五）項(xiàng)目籌資方案是否合理在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，資金的投付是投資發(fā)揮其對經(jīng)濟(jì)的啟動功能和持續(xù)推動功能的集中體現(xiàn)，也是先決條件。沒有足夠的資金，項(xiàng)目無法實(shí)施，項(xiàng)目資金來源不合理，項(xiàng)目的實(shí)施也會受到影響。在評估時，一方面，我們必須認(rèn)真地分析投資

58、估算是否落實(shí)，所需投資是否充裕，這些是非常重要的評估事項(xiàng)。另一方面，我們還應(yīng)考察項(xiàng)目投資來源的合理性和可靠程度，其中，特別要考察項(xiàng)目自有資金是否符合法律、政策的規(guī)定，所有來源必須有事實(shí)依據(jù)。比如，銀行貸款方面，不能只是一種設(shè)想，必須有與銀行簽訂的意向書或協(xié)議書等書面憑據(jù)，以保證項(xiàng)目資金來源的可靠性。 （六）項(xiàng)目是否有較高的財務(wù)效益和國民經(jīng)濟(jì)效益經(jīng)濟(jì)效益（包括財務(wù)效益和國民經(jīng)濟(jì)效益）是項(xiàng)目投資建設(shè)的目的。前文各項(xiàng)評估最終都會反映在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評估上，總評估時我們要著重以投資回收期、財務(wù)凈現(xiàn)值、預(yù)期的財務(wù)內(nèi)部收益率、貸款償還期等指標(biāo)分析企業(yè)的盈利能力，并通過經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率、投資凈效益率

59、等指標(biāo)分析國家的有限資源是否得到了合理的配置和充分有效的利用。當(dāng)企業(yè)財務(wù)效益與國民經(jīng)濟(jì)效益的評估結(jié)果不一致時，我們應(yīng)以國民經(jīng)濟(jì)效益作為總評估的依據(jù)，同時，提出改進(jìn)意見，盡可能使項(xiàng)目在財務(wù)和國民經(jīng)濟(jì)上均有效益。（七）項(xiàng)目投資抗風(fēng)險能力的大小風(fēng)險是項(xiàng)目投資決策的重要影響因素。由于項(xiàng)目在未來實(shí)施，影響項(xiàng)目投資成本與效益的技術(shù)經(jīng)濟(jì)因素多且不確定，對于企業(yè)未來技術(shù)力量、業(yè)務(wù)素質(zhì)和管理人員的經(jīng)營能力等因素，我們不可能先做出絕對準(zhǔn)確的預(yù)測；至于影響項(xiàng)目成敗的客觀環(huán)境與條件的變化，更非項(xiàng)目業(yè)主所能主宰。所有這些情況都具有較大的不確定性，我們難以做出絕對準(zhǔn)確的預(yù)測。因而，項(xiàng)目的實(shí)施面臨很大的風(fēng)險，于是，項(xiàng)目評估

60、做不確定性分析是必不可少的，項(xiàng)目風(fēng)險分析是項(xiàng)目總評估的重要組成部分。（八）提出最終方案選擇的意見及項(xiàng)目決策意見投資項(xiàng)目評估為項(xiàng)目投資者提供決策依據(jù)和選擇方案，特別是在多種技術(shù)經(jīng)濟(jì)方案中進(jìn)行選擇是項(xiàng)目評估的重要內(nèi)容?？傇u估要在認(rèn)真、細(xì)致、切實(shí)地比較不同方案的基礎(chǔ)上，分析、判斷、鑒定所選方案是否可行或相對最優(yōu)，從而提出有關(guān)權(quán)力部門是否批準(zhǔn)項(xiàng)目和給予貸款的意見。（九）提出項(xiàng)目存在的問題及改進(jìn)建議經(jīng)過綜合分析判斷，我們選擇最后可行的方案或評判項(xiàng)目不可行，無論什么結(jié)果，對項(xiàng)目提出存在的問題及改進(jìn)意見是有必要的。項(xiàng)目可能存在的問題表現(xiàn)在兩個方面：一是項(xiàng)目規(guī)劃、設(shè)計(jì)、選址等方面的問題，可建議項(xiàng)目建設(shè)單位加以