財(cái)務(wù)管理·基礎(chǔ)班·課后練習(xí)題·第五章

1、PAGE PAGE 25拔第五章 營(yíng)運(yùn)資笆金管理一、單項(xiàng)選擇題唉1.下列情況應(yīng)稗選擇緊縮的流動(dòng)吧資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的邦是（ ）。霸A.銷售額不穩(wěn)盎定且難以預(yù)測(cè)愛B.企業(yè)管理政按策趨于保守 敗C.企業(yè)銷售邊班際毛利較高埃D.上市和短期按借款較為困難搬2. 某企業(yè)以敗短期融資來滿足耙全部波動(dòng)性流動(dòng)骯資產(chǎn)和部分永久啊性資產(chǎn)的需要，俺而余下的永久性拌資產(chǎn)用長(zhǎng)期資金搬來滿足，其采取版的融資戰(zhàn)略是（翱 ）。拜A.期限匹配融阿資戰(zhàn)略礙B.激進(jìn)融資戰(zhàn)吧略拌C.保守融資戰(zhàn)藹略艾D.極端融資戰(zhàn)俺略阿3.企業(yè)為了抓版住突然出現(xiàn)的獲巴利機(jī)會(huì)而持有現(xiàn)頒金是出于（ 壩）。A.交易性需求B.預(yù)防性需求C.投機(jī)性需求跋D.補(bǔ)償性余

2、額瓣需求傲4.下列成本項(xiàng)奧目與現(xiàn)金持有量癌呈反向變動(dòng)的是伴（ ）。A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.短缺成本邦D.與委托金額罷相關(guān)的費(fèi)用凹5. 某公司日八現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本為隘5巴，現(xiàn)金最低持阿有量為扒1500愛元，現(xiàn)金余額的扳回歸線為扮8000敗元。如果公司現(xiàn)扳有現(xiàn)金斑20000哎元，根據(jù)現(xiàn)金持俺有量隨機(jī)模型，壩此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于奧有價(jià)證券的金額百是（壩 襖）元。藹A.0 霸 瓣 叭B.650O 芭 襖 昂C.12000版 板 D.18500扒6.在營(yíng)運(yùn)資金佰管理中，將斑“藹從收到尚未付款耙的材料開始，到般以現(xiàn)金支付該貨哀款之間所用的時(shí)氨間扮”扮稱為（）。 骯 隘A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期罷 搬B.應(yīng)付賬款周敖轉(zhuǎn)期 挨

3、C.存貨周轉(zhuǎn)期罷 皚 懊D.應(yīng)收賬款周頒轉(zhuǎn)期瓣7.下列不能延敖緩現(xiàn)金支出時(shí)間拔的是（ ）。唉A.使用現(xiàn)金浮扮游量昂B.推遲應(yīng)付款擺的支付按C.采用支票付胺款拜D.爭(zhēng)取現(xiàn)金流瓣出與現(xiàn)金流入同按步懊8.企業(yè)目前信阿用條件為澳“班N/30案”案，賒銷額為36胺00萬元，預(yù)計(jì)敗將信用期延長(zhǎng)為爸“挨N/60澳”拜，賒銷額將變?yōu)榘?200萬元，板若該企業(yè)變動(dòng)成盎本率為60%，敗資金成本率為1白0%。假設(shè)一年板360天。那么半，該企業(yè)應(yīng)收賬捌款占用資金將增佰加（ ）萬敖元。絆A.3600 辦 佰 艾B.54 背 盎C.360 吧 敖 D.540骯9.下列對(duì)現(xiàn)金百折扣的表述，正搬確的是(疤 板)。案A.是為了

4、鼓勵(lì)邦顧客多購(gòu)買商品安 板 扮 懊 爸B.折扣率越低拔，企業(yè)付出的代吧價(jià)越高翱C.目的是為了般加快賬款的回收扒 跋 邦D.為了增加利埃潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)取消現(xiàn)邦金折扣阿10.某公司2八010年3月底搬在外的應(yīng)收賬款翱為480萬元，八信用條件為N/版30，過去三個(gè)絆月的賒銷情況為笆：1月份240背萬元；2月份1伴80萬元；3月敗份320萬元，捌則應(yīng)收賬款的平澳均逾期天數(shù)為（半 ）天。壩A.28.39安 敖B.36.23盎 襖C.58.39骯 D.66.23板11.采用AB叭C控制法對(duì)存貨艾進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)搬當(dāng)重點(diǎn)控制的是哀（ ）。 懊 敖A.數(shù)量較多的唉存貨艾B.占用資金較扒多的存貨翱C.品種較多的敗存貨凹

5、D.庫(kù)存時(shí)間較捌長(zhǎng)的存貨澳12.供應(yīng)商為翱了避免讓客戶知辦道自己因流動(dòng)資盎金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)癌收賬款時(shí)應(yīng)采取瓣（ ）。盎A.折扣保理 扮 敖 柏B.到期保理 伴 澳 熬C.明保理 罷 埃 D.暗保理罷13.經(jīng)濟(jì)訂貨阿模型所依據(jù)的假吧設(shè)不包括( 般)。疤A.存貨總需求耙量是已知常數(shù)盎B.庫(kù)存持有成耙本與庫(kù)存水平呈頒線性關(guān)系瓣C.單位貨物成哎本為常數(shù)，無批暗量折扣D.允許缺貨邦14. 已知某翱種存貨的全年需案要量為7200癌個(gè)單位，假設(shè)生皚產(chǎn)周期為一年3隘60天，存貨的凹交貨時(shí)間為5天啊，企業(yè)建立的保稗險(xiǎn)儲(chǔ)備為50單擺位，則該種存貨扒的再訂貨點(diǎn)為（礙 ）單位。埃A.20 板 佰B.50 八 班C.10

6、0 俺 熬 D.150般15.指當(dāng)存貨百下降到一定存貨佰水平時(shí)即發(fā)出訂壩貨單，訂貨數(shù)量壩是固定的和事先邦決定的，這種庫(kù)襖存控制系統(tǒng)是（扳 ）。唉A.定點(diǎn)控制系班統(tǒng)背B.定量控制系捌統(tǒng)盎C.定時(shí)控制系白統(tǒng)氨D.計(jì)算機(jī)庫(kù)存吧控制系統(tǒng)藹16.某企業(yè)需八借入資金300暗000元。由于巴貸款銀行要求將般貸款數(shù)額的20凹作為補(bǔ)償性余拌額，故企業(yè)需向罷銀行申請(qǐng)的貸款把數(shù)額為（ ）傲元。靶A.30000斑0 挨 暗B.36000藹0 阿 安C.37500芭0 癌 愛D.33600笆0 扳17.敖企業(yè)采用貼現(xiàn)法壩從銀行貸款，年白利率10%，則骯該項(xiàng)貸款的實(shí)際壩年利率為（ 阿）。翱A叭.胺9% 挨 皚 頒 背B澳

7、.昂10% 柏 矮 藹 伴C白.約吧11% 皚 擺 般 D.12%扮18.與其他短氨期籌資方式相比辦，短期融資券籌稗資的優(yōu)點(diǎn)是（ 按 ）。A.籌資風(fēng)險(xiǎn)小藹B.籌資成本較安低埃C.籌資數(shù)額比邦較小耙D.發(fā)行短期融吧資券的條件比較疤寬松八19.在下列各澳項(xiàng)中，不屬于商頒業(yè)信用融資內(nèi)容把的是（）。 傲A.賒購(gòu)商品 奧 俺 耙 B.預(yù)收貨款扮C.辦理應(yīng)收票拜據(jù)貼現(xiàn) 懊 疤D.用商業(yè)匯票邦購(gòu)貨懊20.某企業(yè)按唉“把210，N暗45敖”敖的條件購(gòu)進(jìn)商品拔一批，若該企業(yè)拜放棄現(xiàn)金折扣優(yōu)澳惠，而在信用期白滿時(shí)付款，則放安棄現(xiàn)金折扣的信阿用成本為（ 斑 ）。吧A.20.98捌% 傲 拔B.28.82班% 熬 柏

8、C.25.31哀% 把 八D.16.33靶%二、多項(xiàng)選擇題岸1.下列各項(xiàng)中皚屬于頒營(yíng)運(yùn)資金癌特點(diǎn)的有（ 案）。扒A.來源具有靈扒活多樣性絆B.數(shù)量具有波版動(dòng)性癌C.周轉(zhuǎn)具有長(zhǎng)霸期性案D.實(shí)物形態(tài)具扮有變動(dòng)性和易變氨現(xiàn)性岸2.下列屬于營(yíng)半運(yùn)資金的管理戰(zhàn)斑略的有（ ）拔。靶A.保證合理的暗資金需求捌B.提高資金使般用效率扳C.節(jié)約資金使隘用成本扮D.保持足夠的辦短期償債能力捌3.企業(yè)采用寬敖松的流動(dòng)資產(chǎn)投昂資戰(zhàn)略，可能存絆在的情況有（ 哎 ）。奧A.投資收益率哀較高襖B.投資收益率白較低拌C.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較凹大哀D.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較扒小耙4.為應(yīng)付意料暗不到的現(xiàn)金需要骯，企業(yè)需要掌握稗的現(xiàn)金額取決于皚（ ）

9、。擺A.企業(yè)愿意冒拜缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的版程度斑B.企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)安金收支可靠的程哀度搬C.企業(yè)投資機(jī)爸會(huì)的多少背D.企業(yè)臨時(shí)融澳資的能力埃5.在隨機(jī)模型伴中，考慮的相關(guān)搬成本有（ ）柏。A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.短缺成本D.轉(zhuǎn)換成本隘6.采用隨機(jī)模把型控制現(xiàn)金持有巴量，計(jì)算現(xiàn)金回吧歸線的各項(xiàng)參數(shù)奧中包括（翱 矮）。扮A.氨證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金斑或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證阿券的成本版B.俺現(xiàn)金存量的上限熬C.鞍以日為基礎(chǔ)計(jì)算澳的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本熬D.癌每日現(xiàn)金流變動(dòng)扳的標(biāo)準(zhǔn)差爸7.關(guān)于現(xiàn)金收八支兩條線的管理佰模式，下列說法邦中正確的有（ 岸 ）。白A.要設(shè)立收入吧戶和支出戶兩個(gè)傲賬戶奧B.可以從收入壩戶中直接支出現(xiàn)罷金懊C

10、.所有收入的拔現(xiàn)金都必須進(jìn)入背收入戶敖D.嚴(yán)禁現(xiàn)金坐版支愛8.集團(tuán)企業(yè)資暗金集中管理的模芭式包括（ 白）。跋A.統(tǒng)收統(tǒng)支模扒式捌B.結(jié)算中心模胺式隘C.收支兩條線奧模式拌D.財(cái)務(wù)公司模背式愛9.與應(yīng)收賬款唉機(jī)會(huì)成本有關(guān)的耙因素有（ ）俺。吧A.應(yīng)收賬款平叭均余額 懊 跋 藹B.變動(dòng)成本率懊 瓣C.銷售成本率埃 拜 懊 D.資本成本骯10.企業(yè)延長(zhǎng)氨信用期產(chǎn)生的影敖響有（ ）翱。笆A.銷售額增加背B.應(yīng)收賬款減斑少叭C.收賬費(fèi)用增皚加拔D.壞賬損失增伴加敗11.應(yīng)收賬款斑保理是企業(yè)將賒頒銷形成的未到期安應(yīng)收賬款在滿足安一定條件的情況搬下，轉(zhuǎn)讓給保理扮商,其作用體現(xiàn)半在（ ）。A.投資功能埃B.減

11、少壞賬損澳失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)耙險(xiǎn)暗C.改善企業(yè)的巴財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)半D.減輕企業(yè)應(yīng)矮收賬款的管理負(fù)襖擔(dān)拔12.存貨的取伴得成本通常包括敖（ ）。扒A.訂貨成本 阿 疤B.儲(chǔ)存成本 艾 拌C.購(gòu)置成本 唉 D.缺貨成本拌13.通常，在鞍確定經(jīng)濟(jì)訂貨批板量基本模型時(shí)，氨應(yīng)考慮的成本有藹（ ）。A.購(gòu)置成本B.訂貨成本C.儲(chǔ)存成本D.缺貨成本靶14.下列有關(guān)礙適時(shí)制庫(kù)存控制藹系統(tǒng)表述正確的矮有（ ）。暗A(chǔ).只有當(dāng)制造安企業(yè)在生產(chǎn)過程胺中需要原料或零爸件時(shí)，供應(yīng)商才疤會(huì)將原料或零件壩送來扒B.每當(dāng)產(chǎn)品生捌產(chǎn)出來就被客戶襖拉走，庫(kù)存持有阿水平就可以大大霸下降隘C.適時(shí)制庫(kù)存班控制系統(tǒng)需要的癌是穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的扳生產(chǎn)程序

12、哀D.目前，已有拌越來越多的公司伴利用適時(shí)制庫(kù)存愛控制系統(tǒng)減少甚壩至消除對(duì)庫(kù)存的頒需求霸15.在短期借癌款的利息計(jì)算和昂償還方法中，企敗業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率盎高于名義利率的班有（ ）。昂A.利隨本清法百付息 疤 伴 傲B.貼現(xiàn)法付息拌 跋C.存在補(bǔ)償性拜余額的信用條件霸 唉D.到期一次償暗還貸款唉16.佰在我國(guó)，以下屬捌于短期融資券特熬征的骯有柏（）。襖A.發(fā)行對(duì)象可啊以是機(jī)構(gòu)投資者哀，也可以是社會(huì)拔公眾吧B.實(shí)行余額管暗理，發(fā)行單位待鞍償還融資券余額辦不超過企業(yè)凈資岸產(chǎn)的凹4白0%氨C.發(fā)行人為金般融企業(yè)芭D.擺融資券的發(fā)行由把符合條件的金融癌機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)絆不得自行銷售融瓣資券拔17.下列說法礙

13、正確的有（ 爸）。跋A.放棄現(xiàn)金折挨扣的信用成本率澳與折扣百分比同奧向變動(dòng)八B.放棄現(xiàn)金折把扣的信用成本率捌與信用期（付款巴期）長(zhǎng)短同向變跋動(dòng)暗C.貸款額越大哎放棄現(xiàn)金折扣的把信用成本率越大暗D.企業(yè)在放棄皚折扣的情況下推按遲付款的時(shí)間越愛長(zhǎng)信用成本越小澳18.商業(yè)信用鞍的形式包括（ 俺 ）。A.應(yīng)付賬款B.短期借款C.應(yīng)計(jì)未付款D.預(yù)收貨款三、判斷題跋1. 一個(gè)企業(yè)癌的流動(dòng)資產(chǎn)比較盎多，流動(dòng)負(fù)債比熬較少，說明企業(yè)伴的短期償債能力艾較強(qiáng)；反之，則艾說明短期償債能柏力較弱。（ 敖 ）罷2.流動(dòng)資產(chǎn)可背以分解為永久性伴流動(dòng)資產(chǎn)和波動(dòng)唉性流動(dòng)資產(chǎn)兩部啊分，它們都是短壩期資金需求。（白 ）敗3.轉(zhuǎn)換成

14、本可半以分為兩類：一稗是與委托金額相扮關(guān)的費(fèi)用。二是百與委托金額無關(guān)跋，只與轉(zhuǎn)換次數(shù)扒有關(guān)的費(fèi)用。其百中與委托金額相拜關(guān)的費(fèi)用是隨機(jī)皚模型中需要考慮凹的相關(guān)成本。（巴 ）板4.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期斑是指介于公司支俺付現(xiàn)金與收到現(xiàn)暗金之間的時(shí)間段叭，它等于存貨周敖轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款阿周轉(zhuǎn)期之和。（擺 ）澳5.收款浮動(dòng)期按是指在電子支付安方式下從支付開矮始到企業(yè)收到資骯金的時(shí)間間隔。岸（ ）凹6.在使用零余背額賬戶管理模式把下，企業(yè)可以在扮一系列子賬戶上伴不需要保持安全版儲(chǔ)備。（ ）版7.應(yīng)收賬款賬佰戶余額的模式可懊以反映逾期應(yīng)收矮賬款數(shù)額，衡量拌應(yīng)收賬款的收賬八效率以及預(yù)測(cè)未跋來的現(xiàn)金流。 愛( )翱8.收賬

15、措施越跋有利，可收回的奧應(yīng)收賬款就越多矮，壞賬損失也就按越小，因此收賬懊措施越有利越好藹。（ ）佰9.應(yīng)收賬款保艾理實(shí)質(zhì)就是一種盎委托收賬管理的拔方式。（ ）扳10.存貨在企罷業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中具靶有重要作用，主暗要包括保證生產(chǎn)吧正常進(jìn)行、有利版于銷售、便于維安持均衡生產(chǎn)，降暗低產(chǎn)品成本、降襖低存貨取得成本藹、防止意外事件藹的發(fā)生。（ 扳）捌11.研究存貨艾合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備量拔的目的，是為了靶尋求缺貨成本的斑最小化。( 胺) 扳12.敗信貸額度是銀行伴從法律上承諾向叭企業(yè)提供不超過扳某一最高限額的敖貸款協(xié)定。（澳） 佰13.補(bǔ)償性余跋額的約束有助于骯降低銀行貸款風(fēng)唉險(xiǎn)，但同時(shí)也減罷少了企業(yè)實(shí)際可斑動(dòng)用借

16、款額，提背高了借款的實(shí)際哎利率。( )哎14.短期融資俺券是由企業(yè)發(fā)行礙的有擔(dān)保短期本板票。（ ）岸15.對(duì)于石油捌開采企業(yè)而言，伴應(yīng)該采用流動(dòng)資按產(chǎn)與銷售收入之白間低比率的流動(dòng)胺資產(chǎn)投資戰(zhàn)略。隘（ ）四、計(jì)算分析題鞍1.某企業(yè)根據(jù)巴公司的具體情況熬測(cè)算的現(xiàn)金最低鞍控制額為200盎00元，現(xiàn)金流伴量的標(biāo)準(zhǔn)差為2斑100元。每日版持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)皚成本為0.04俺啊，證券與現(xiàn)金的扳每次轉(zhuǎn)換成本為凹250元。目前絆的現(xiàn)金持有額為靶120000元澳。唉要求：案（1）根據(jù)隨機(jī)鞍模型計(jì)算現(xiàn)金回頒歸線和最高控制皚線的現(xiàn)金持有量安。（保留整數(shù)）辦（2）根據(jù)第（笆1）問的計(jì)算結(jié)敖果判斷該企業(yè)是耙否需要賣出或購(gòu)?qiáng)W

17、進(jìn)有價(jià)證券，轉(zhuǎn)皚換額為多少？百2.某公司目前氨的年度賒銷收入扳為5500萬元罷，總成本485辦0萬元（其中，壩固定成本100哀0萬元），信用俺條件為（N3案0），資金成本壩率為10。該阿公司為擴(kuò)大銷售拌，擬定了A、B藹兩個(gè)信用條件方敗案（一年按36鞍0天計(jì)算）。芭A方案：將信用哀條件放寬到（N耙60），預(yù)計(jì)爸壞賬損失率為4埃，收賬費(fèi)用8搬0萬元，預(yù)計(jì)賒半銷收入會(huì)增加1辦0%。骯B方案：將信用啊條件放寬為（2罷10，12藹0，N60）拌，預(yù)計(jì)賒銷收入胺會(huì)增加20%，捌估計(jì)約有70芭的客戶（按賒銷擺額計(jì)算）會(huì)利用疤2的現(xiàn)金折扣吧，10的客戶翱會(huì)利用1的現(xiàn)邦金折扣，平均壞胺賬損失率為3唉，收賬費(fèi)用6

18、0礙萬元。矮要求：計(jì)算A、跋B兩個(gè)方案的稅藹前損益，并確定昂該公司應(yīng)選擇何唉種信用條件方案巴。般3.已知宏達(dá)公盎司每年需要甲材班料36000噸捌，單位進(jìn)價(jià)每噸矮150元，每次敖訂貨成本125皚0元，每噸甲材敖料每年儲(chǔ)存成本鞍10元。要求：案（1）計(jì)算甲材藹料的經(jīng)濟(jì)訂貨量昂；佰（2）計(jì)算經(jīng)濟(jì)般訂貨量的相關(guān)存絆貨成本；伴（3）計(jì)算最優(yōu)罷訂貨批數(shù)；吧（4）若一年生瓣產(chǎn)周期為300胺天，據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)靶，甲材料從發(fā)出骯訂單到貨物驗(yàn)收八完畢一般需要的隘交貨期為3天，叭企業(yè)建立的保險(xiǎn)拌儲(chǔ)備為200噸八，則該材料的再擺訂貨點(diǎn)為多少？五、綜合題扮假設(shè)某公司每年拔需外購(gòu)零件愛3600柏千克，該零件單扳價(jià)為斑10絆元

19、，單位儲(chǔ)存變耙動(dòng)成本矮20瓣元，一次訂貨成唉本熬25阿元，單位缺貨成扮本伴100版元，企業(yè)目前建阿立的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量版是絆30骯千克。在交貨期靶內(nèi)的需要量及其捌概率如下：壩需要量昂(翱千克襖)拜概率半50靶0.10岸60艾0.20笆70癌0.40爸80阿0.20笆90霸0.10要求：壩（爸1拔）計(jì)算最優(yōu)經(jīng)濟(jì)靶訂貨量、年最優(yōu)礙訂貨次數(shù)；疤（頒2拜）按企業(yè)目前的稗保險(xiǎn)儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)，搬存貨水平為多少啊時(shí)應(yīng)補(bǔ)充訂貨；艾（阿3按）企業(yè)目前的保頒險(xiǎn)儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)是否案恰當(dāng)；扮（拜4扳）按合理保險(xiǎn)儲(chǔ)絆備標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的半再訂貨點(diǎn)為多少傲？參考答案及解析一、單項(xiàng)選擇題1. 【答案】D跋【解析】選項(xiàng)A拜、B、C的情況笆下應(yīng)該選擇

20、寬松拔的流動(dòng)資產(chǎn)投資疤戰(zhàn)略。上市和短熬期借貸較為困難邦的企業(yè)，通常采捌用緊縮的流動(dòng)資凹產(chǎn)投資戰(zhàn)略。2. 【答案】B按【解析】期限匹岸配融資戰(zhàn)略是指矮對(duì)波動(dòng)性流動(dòng)資佰產(chǎn)用短期融資來氨解決，而對(duì)永久敗性資產(chǎn)包括永久傲性流動(dòng)資產(chǎn)和固壩定資產(chǎn)則用長(zhǎng)期半負(fù)債和所有者權(quán)翱益來滿足資金需岸要；激進(jìn)融資戰(zhàn)壩略是指短期融資笆不僅解決臨時(shí)性吧流動(dòng)資產(chǎn)的資金暗需要，還解決部癌分永久性資產(chǎn)的皚資金需要；保守板融資戰(zhàn)略是指短翱期融資只融通部鞍分波動(dòng)性流動(dòng)資襖產(chǎn)的資金需要，柏另一部分波動(dòng)性懊流動(dòng)資產(chǎn)和永久拔性資產(chǎn)則由長(zhǎng)期瓣負(fù)債和權(quán)益資本拜加以解決。3. 【答案】C俺【解析】投機(jī)性芭需求是企業(yè)為了暗抓住突然出現(xiàn)的柏獲利機(jī)會(huì)

21、而持有皚的現(xiàn)金。4. 【答案】C安【解析】管理成敗本屬于固定成本骯，機(jī)會(huì)成本是正班相關(guān)成本，短缺胺成本是負(fù)相關(guān)成敖本。與委托金額稗相關(guān)的費(fèi)用，與岸轉(zhuǎn)換次數(shù)無關(guān)，背也屬于固定成本暗。5. 【答案】A芭【解析】上限H愛=3R-2L澳=3鞍巴8000-2扳敖1500=21版000耙（元），根據(jù)現(xiàn)礙金管理的隨機(jī)模皚型，如果現(xiàn)金持凹有量在控制上下辦限之間，可以不般必進(jìn)行現(xiàn)金與有耙價(jià)證券轉(zhuǎn)換。本罷題中由于現(xiàn)有現(xiàn)擺金持有量小于最皚高限，所以不需巴要投資。6. 【答案】B佰【解析】按應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期岸，般是指從購(gòu)買原材頒料形成應(yīng)付賬款傲開始直到以現(xiàn)金藹償還應(yīng)付賬款為扒止所需要的時(shí)間案。7. 【答案】C敖【解析】

22、延緩現(xiàn)艾金支出時(shí)間的方傲式有：使用現(xiàn)金壩浮游量，推遲應(yīng)芭付款的支付，匯啊票代替支票，改癌進(jìn)員工工資支付鞍模式，透支，爭(zhēng)鞍取現(xiàn)金流出與現(xiàn)扮金流入同步，使壩用零余額賬戶。跋支票是見票即付背，不能延緩現(xiàn)金岸支出時(shí)間。8.【答案】D白【解析】增加的懊應(yīng)收賬款占用資擺金（7200澳/360）般耙60扳愛0.6-（36安00/360）澳壩30熬靶0.6=720案-180=54愛0（萬元）9. 【答案】C澳【解析】現(xiàn)金折耙扣是企業(yè)對(duì)顧客礙在商品價(jià)格上所背做的扣減，主要背目的在于吸引顧拔客為享受優(yōu)惠而癌提前付款?，F(xiàn)金唉折扣也能招攬一氨些視折扣為減價(jià)跋出售的顧客前來敖購(gòu)貨，借此擴(kuò)大搬銷售量，增加利版潤(rùn)。10.【

23、答案】A八【解析】平均日邦銷售額=隘（萬元）辦應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天藹數(shù)礙58.39（天哎）吧平均逾期天數(shù)=班應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天耙數(shù)-平均信用期芭天數(shù)=58.3按9-30=28癌.39（天）11. 【答案】B奧【解析】采用A敗BC控制法對(duì)存芭貨進(jìn)行控制時(shí)應(yīng)懊重點(diǎn)控制A類存班貨，A類存貨屬辦于金額較多，品礙種數(shù)量較少的存癌貨。12. 【答案】D靶【解析】明保理案是指保理商和供斑應(yīng)商需要將銷售皚合同被轉(zhuǎn)讓的情般況通知購(gòu)貨商，邦并簽訂保理商、稗供應(yīng)商、購(gòu)貨商搬之間的三方合同捌。暗保理是指供翱應(yīng)商為了避免讓把客戶知道自己因擺流動(dòng)資金不足而唉轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，案并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓瓣情況通知客戶，搬貨款到期時(shí)仍由岸銷售商出面

24、催款壩，再向銀行償還矮借款。13. 【答案】D凹【解析】經(jīng)濟(jì)訂挨貨模型的假設(shè)包阿括：（1）存貨版總需求量是已知白常數(shù)；（2）訂巴貨提前期是常數(shù)鞍；（3）貨物是把一次性入庫(kù)；（半4）單位貨物成辦本為常數(shù)，無批柏量折扣；（5）斑庫(kù)存持有成本與擺庫(kù)存水平呈線性敖關(guān)系；（6）貨耙物是一種獨(dú)立需拔求的物品，不受扒其他貨物影響。14.【答案】D昂【解析】依題意藹原材料平均每日佰耗用量720邦0礙哀360=20（耙單位/天）,再熬訂貨點(diǎn)=交貨期扮內(nèi)的需要量+保扳險(xiǎn)儲(chǔ)備量20安俺5+5015暗0（單位）。15. 【答案】B稗【解析】定量控搬制系統(tǒng)指當(dāng)存貨奧下降到一定存貨藹水平時(shí)即發(fā)出訂矮貨單，訂貨數(shù)量盎是固定

25、的和事先俺決定的；定時(shí)控阿制系統(tǒng)指每隔一疤固定時(shí)期，無論胺現(xiàn)在存貨水平多吧少，即發(fā)出訂貨般申請(qǐng)；計(jì)算機(jī)庫(kù)岸存控制系統(tǒng)是當(dāng)板庫(kù)存數(shù)據(jù)輸入計(jì)矮算機(jī)后，計(jì)算機(jī)啊即對(duì)這批貨物開板始跟蹤。16. 疤【答案】C 般 叭 半 敗 半 岸【解析】申請(qǐng)的背貸款數(shù)額=30氨0000/（1跋-20%）=3稗75000（元唉）17.【答案】C扳【解析】10%辦/（1-10%班）=11.11拔%18. 【答案】B隘【解析】短期融靶資券的特點(diǎn)主要扳是籌資成本較低奧、籌資數(shù)額比較隘大，但發(fā)行短期敗融資券的條件比把較嚴(yán)格。19. 百【答案】C 哎 八 暗【解析】商業(yè)信氨用是企業(yè)之間的暗一種直接信用關(guān)拜系。選項(xiàng)C屬于扒企業(yè)與銀

26、行之間背的一種信用關(guān)系氨。20.搬【答案】 A 隘 背 挨 熬 絆【解析】放棄現(xiàn)啊金折扣的信用成吧本=2%/（壩1-2%）爸哀360/（4唉5-10）=澳20.98% 埃 二、多項(xiàng)選擇題1. 【答案】ABD半【解析】營(yíng)運(yùn)資扳金一般具有如下胺特點(diǎn)：（1）來唉源具有靈活多樣盎性；（2）數(shù)量矮具有波動(dòng)性；（懊3）周轉(zhuǎn)具有短襖期性；（4）實(shí)拔物形態(tài)具有變動(dòng)盎性和易變現(xiàn)性。辦企業(yè)占用在流動(dòng)翱資產(chǎn)上的資金，按通常會(huì)在一年或敖一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)吧收回，所以其周吧轉(zhuǎn)具有短期性，岸選項(xiàng)C的說法不安正確。2. 阿【答案】ABC斑D佰【解析】企業(yè)進(jìn)敖行營(yíng)運(yùn)資金管理擺，應(yīng)遵循以下原擺則：保證合理的斑資金需求；提高霸資金使

27、用效率；絆節(jié)約資金使用成敗本；保持足夠的氨短期償債能力。3. 【答案】BD按【解析】寬松的邦流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)擺略下，對(duì)流動(dòng)資背產(chǎn)的高投資可能佰導(dǎo)致較低的投資挨收益率，但由于阿較高的流動(dòng)性，疤企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)伴較小。4. 【答案】ABD背【解析】為應(yīng)付藹意料不到的現(xiàn)金拌需要，企業(yè)需掌翱握的現(xiàn)金額取決稗于：（1）企業(yè)傲愿冒缺少現(xiàn)金風(fēng)柏險(xiǎn)的程度；（2傲）企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金板收支可靠的程度辦；（3）企業(yè)臨扮時(shí)融資的能力。5. 【答案】AD頒【解析】管理成骯本是固定成本，芭是非相關(guān)成本。拜隨機(jī)模型中現(xiàn)金背不足時(shí)可以通過擺轉(zhuǎn)換有價(jià)證券獲白得，不會(huì)存在現(xiàn)般金短缺，因此不班存在短缺成本。6. 【答案】ACD骯【解析】現(xiàn)

28、金回凹?xì)w線盎+L，其中b為翱證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金翱或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證翱券的成本；埃為公司每日現(xiàn)金奧流變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差氨；i為以日為基埃礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)吧會(huì)成本。壩L百為最低控制線。7. 【答案】ACD熬【解析】現(xiàn)金收把支兩條線資金管搬理模式下，所有傲的貨幣性支出都板必須從支出戶里疤支付，支出戶里哎的資金只能根據(jù)斑一定的程序由收艾入戶劃撥而來，扳嚴(yán)禁現(xiàn)金坐支。挨所以，選項(xiàng)B的跋說法不正確。8. 【答案】ABD傲【解析】現(xiàn)行資八金集中管理模式絆包括：統(tǒng)收統(tǒng)支哎模式、撥付備用胺金模式、結(jié)算中頒心模式、內(nèi)部銀唉行模式和財(cái)務(wù)公半司模式。9. 【答案】ABD稗【解析】應(yīng)收賬吧款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)背收賬款平均余額襖翱變動(dòng)成本率胺

29、氨資本成本，可見般，應(yīng)收賬款平均懊余額、變動(dòng)成本暗率和資本成本會(huì)八影響應(yīng)收賬款機(jī)藹會(huì)成本。10. 【答案】ACD罷【解析】延長(zhǎng)信拌用期，會(huì)使銷售搬額增加，產(chǎn)生有骯利影響；與此同背時(shí)，應(yīng)收賬款、敗收賬費(fèi)用和壞賬傲損失增加，會(huì)產(chǎn)邦生不利影響。當(dāng)頒前者大于后者時(shí)扮，可以延長(zhǎng)信用霸期，否則不宜延暗長(zhǎng)。如果縮短信叭用期，情況與此壩相反。11. 【答案】BCD斑【挨解析隘】應(yīng)收賬款保理瓣實(shí)質(zhì)是一種利用班未到期應(yīng)收賬款?yuàn)W這種流動(dòng)資產(chǎn)作盎為抵押從而獲得皚銀行短期借款的愛一種融資方式，凹而不是投資方式暗。12. 礙【答案】AC 拜 拔 案 翱 擺【解析】存貨的般取得成本主要由骯存貨的購(gòu)置成本傲和訂貨成本構(gòu)成捌。

30、13. 【答案】BC背【解析】在存貨氨經(jīng)濟(jì)訂貨批量基襖本模型下，只有鞍變動(dòng)訂貨費(fèi)用與班變動(dòng)儲(chǔ)存成本為澳相關(guān)成本。14.罷【答案】ABC矮D般【解析】適時(shí)制壩庫(kù)存控制系統(tǒng)是藹指制造企業(yè)事先頒與供應(yīng)商和客戶凹協(xié)調(diào)好；只有當(dāng)搬制造企業(yè)在生產(chǎn)挨過程中需要原料岸或零件時(shí)，供應(yīng)罷商才會(huì)將原料或奧零件送來；每當(dāng)矮產(chǎn)品生產(chǎn)出來就柏被客戶拉走。這邦樣，制造企業(yè)的八庫(kù)存持有水平就搬可以大大下降。瓣適時(shí)制庫(kù)存控制唉系統(tǒng)需要的是穩(wěn)吧定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)扮程序以及與供應(yīng)吧商的誠(chéng)信，否則跋，任何一環(huán)出現(xiàn)壩差錯(cuò)將導(dǎo)致整個(gè)襖生產(chǎn)線的停止。疤目前，已有越來叭越多的公司利用板適時(shí)制庫(kù)存控制氨系統(tǒng)減少甚至消骯除對(duì)庫(kù)存的需求柏絆即實(shí)行零庫(kù)

31、存管皚理。適時(shí)制庫(kù)存罷控制系統(tǒng)進(jìn)一步案的發(fā)展被應(yīng)用于氨企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)管瓣理過程中半隘集開發(fā)、生產(chǎn)、八庫(kù)存和分銷于一懊體，大大提高了俺企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理效矮率。15. 【答案】BC扮【解析】貼現(xiàn)法盎付息會(huì)使企業(yè)實(shí)靶際可用貸款額降矮低，企業(yè)實(shí)際負(fù)阿擔(dān)利率高于名義板利率。對(duì)貸款企安業(yè)來說，補(bǔ)償性敗余額提高了貸款隘的實(shí)際利率，加半重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。16. 【答案】BD翱【矮解析暗】捌發(fā)行對(duì)象可以是瓣機(jī)構(gòu)投資者，但凹不向社會(huì)公眾發(fā)把行，選項(xiàng)不正唉確；叭發(fā)行人為非金融靶企業(yè)，選項(xiàng)C不霸對(duì)。17. 【答案】AD壩【解析】放棄現(xiàn)半金折扣的信用成爸本率=折扣百分拌比/（1-折扣氨百分比）胺矮360/付款盎期（信用期）-霸折

32、扣期，可見班放棄現(xiàn)金折扣的拜信用成本率與折懊扣百分比、折扣霸期同向變動(dòng)；與吧付款期（信用期翱）反向變動(dòng)；與岸貸款額和折扣額懊沒有關(guān)系。如果骯企業(yè)在放棄折扣罷的情況下，推遲笆付款的時(shí)間越長(zhǎng)跋，其信用成本便俺會(huì)越小。18. 【答案】ACD鞍【解析】商業(yè)信愛用的形式一般包扳括應(yīng)付賬款、應(yīng)扒計(jì)未付款和預(yù)收搬貨款。三、判斷題1.【答案】板【解析】流動(dòng)負(fù)跋債是在短期內(nèi)需疤要償還的債務(wù)，巴而流動(dòng)資產(chǎn)則是俺在短期內(nèi)可以轉(zhuǎn)跋化為現(xiàn)金的資產(chǎn)柏。因此，如果一澳個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資叭產(chǎn)比較多，流動(dòng)板負(fù)債比較少，說翱明企業(yè)的短期償奧債能力較強(qiáng)；反捌之，則說明短期奧償債能力較弱。2.【答案】般【解析】永久性氨流動(dòng)資產(chǎn)具有相俺對(duì)

33、的穩(wěn)定性，是扳一種長(zhǎng)期的資金氨需求。3.【答案】澳【解析】與委托凹金額相關(guān)的費(fèi)用暗只與委托總金額霸相關(guān)，與每次轉(zhuǎn)氨換額（或現(xiàn)金持胺有量）沒有關(guān)系奧，是非相關(guān)的成白本。4.【答案】伴【解析】現(xiàn)金周般轉(zhuǎn)期，是指介于俺公司支付現(xiàn)金與矮收到現(xiàn)金之間的般時(shí)間段，也就是挨存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)稗收賬款周轉(zhuǎn)期之跋和減去應(yīng)付賬款懊周轉(zhuǎn)期。5.【答案】敗【解析】收款浮半動(dòng)期是指從支付凹開始到企業(yè)收到暗資金的時(shí)間間隔拔。收款浮動(dòng)期主岸要是紙基支付工哀具導(dǎo)致的。6.【答案】哎【解析】使用零吧余額賬戶，即企藹業(yè)與銀行合作，稗保持一個(gè)主賬戶暗和一系列子賬戶艾。企業(yè)只在主賬稗戶保持一定的安捌全儲(chǔ)備，而在一背系列子賬戶不需岸要保持

34、安全儲(chǔ)備拔。當(dāng)從某個(gè)子賬搬戶簽發(fā)的支票需佰要現(xiàn)金時(shí)，所需搬要的資金立即從昂主賬戶劃撥過來霸，從而使更多的百資金可以用作他拌用。7.【答案】骯【解析】應(yīng)收賬笆款余額的模式反扒映一定期間的賒凹銷額在發(fā)生賒銷拔的當(dāng)月月末及隨壩后的各月仍未償絆還的百分比，不佰能反映逾期的應(yīng)胺收賬款數(shù)額。賬埃齡分析表將應(yīng)收凹賬款劃分為未到傲信用期的應(yīng)收賬擺款和以30天為隘間隔的逾期應(yīng)收班賬款，可以反映藹逾期應(yīng)收賬款數(shù)啊額。8.【答案】芭【解析】收賬措罷施越有利，可收般回的應(yīng)收賬款就稗越多，壞賬損失氨也就越小，但是稗收賬的花費(fèi)也越白大。企業(yè)制定收壩賬政策，應(yīng)在收阿賬費(fèi)用和所減少把的壞賬損失之間瓣作出權(quán)衡。9.【答案】澳【

35、解析】保理是稗一項(xiàng)綜合性的金絆融服務(wù)方式，其俺同單純的融資或背收賬管理有本質(zhì)百區(qū)別。應(yīng)收賬款半保理是企業(yè)將賒扳銷形成的未到期凹應(yīng)收賬款在滿足鞍一定條件的情況哎下，轉(zhuǎn)讓給保理艾商，以獲得銀行案的流動(dòng)資金支持霸，加快資金的周白轉(zhuǎn)。10.【答案】耙【解析】本題考靶點(diǎn)是存貨的作用哀。11.【答案】奧【解析】保險(xiǎn)儲(chǔ)扒備的存在雖然可叭以減少缺貨成本頒，但增加了儲(chǔ)存辦成本，最佳的保把險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使胺缺貨損失和保險(xiǎn)矮儲(chǔ)備的持有成本傲之和達(dá)到最低。12.扮【答案】敗【解析】周轉(zhuǎn)信版貸協(xié)定是銀行從襖法律上承諾向企靶業(yè)提供不超過某盎一最高限額的貸骯款協(xié)定。13.【答案】翱【解析】本題的拔考點(diǎn)是銀行借款扳的信用條件。要懊注意相關(guān)信用條壩件對(duì)借款實(shí)際利盎率的影響。14.【答案】跋【解析】短期融跋資券是由企業(yè)發(fā)罷行的無擔(dān)保短期背本票。15. 【答案】八【解析】對(duì)于石懊油開采這樣銷售艾額不穩(wěn)定而且難靶以預(yù)測(cè)的企業(yè)，柏應(yīng)采取保證一個(gè)俺高的流動(dòng)資產(chǎn)與頒銷售收入比率的哎投資戰(zhàn)略，因此翱，題目中的說法瓣是錯(cuò)誤的。四、計(jì)算分析題1. 拔【答案】（1）壩現(xiàn)金回歸線澳+L白+20000=唉47445（元愛）澳最高