擔(dān)保業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析

1、擔(dān)保業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 2011、091主要內(nèi)容二、資本實(shí)力分析評(píng)價(jià)三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評(píng)價(jià)四、負(fù)債分析評(píng)價(jià)五、營(yíng)運(yùn)能力的分析評(píng)價(jià)六、盈利能力分析評(píng)價(jià)七、現(xiàn)金流量分析評(píng)價(jià)八、財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)非財(cái)務(wù)內(nèi)容 宏觀經(jīng)濟(jì)（經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政及貨幣政策）； 行業(yè)特點(diǎn)（行業(yè)前景、市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)）； 非財(cái)務(wù)信息（管理、核心能力、激勵(lì)）2分析評(píng)價(jià)方法方法說 明比較法通過對(duì)比，確定差異，確定分析方向。比較標(biāo)準(zhǔn)：歷史標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)等。 趨勢(shì)法借助結(jié)構(gòu)比率、相關(guān)比率、動(dòng)態(tài)比率分析財(cái)務(wù)活動(dòng)的質(zhì)量和趨勢(shì)。 因素法通過因素分析計(jì)算各相關(guān)因素對(duì)綜合指標(biāo)的影響程度（連環(huán)替代法、差額計(jì)算法）指標(biāo)體系借助指標(biāo)體系綜合評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)

2、務(wù)情況。32、資本實(shí)力分析報(bào)告資本金單位：萬元4分析評(píng)價(jià)要素：資本充實(shí)性、確認(rèn)性、不變性 知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估依據(jù) 實(shí)物入資質(zhì)量 實(shí)收資本退出原因 虛注責(zé)任A、企業(yè)自主分析說明 B、核實(shí)調(diào)整說明 C、分析比較差距說明 5凈資產(chǎn) 單位：萬元分析評(píng)價(jià)要素：凈資產(chǎn)增減值原因 股東權(quán)益確認(rèn)形式與對(duì)權(quán)益關(guān)注程度 未分配利潤(rùn)變動(dòng)調(diào)整原因A、企業(yè)自主分析說明 B、核實(shí)調(diào)整說明 C、分析比較差距說明 6股權(quán)結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)要素：股東之間關(guān)聯(lián)性 控股股東對(duì)企業(yè)支配程度（絕對(duì)、相對(duì)、制度）期股期權(quán)要求A、企業(yè)自主分析說明 B、核實(shí)調(diào)整說明 C、分析比較差距說明 7三、資產(chǎn)質(zhì)量的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)分析評(píng)價(jià)重點(diǎn)貨幣資金貨幣資金支付能力

3、應(yīng)收帳款帳齡、潛在壞帳損失、異常往來待攤費(fèi)用數(shù)額是否過大，是否按期攤銷存貨存貨計(jì)價(jià)、成本結(jié)轉(zhuǎn)、積壓和跌價(jià)損失長(zhǎng)期投資投資方向、可收回性、減值損失固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)更新、折舊、工程結(jié)轉(zhuǎn)和減值損失在建工程進(jìn)度、造價(jià)和質(zhì)量無形資產(chǎn)數(shù)額是否過大，是否按期攤銷82、各類企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量特點(diǎn) 制造業(yè)； 貿(mào)易行業(yè)； 建筑行業(yè)； 房地產(chǎn)行業(yè)； 高新技術(shù)企業(yè)； 文化創(chuàng)意企業(yè)； 農(nóng)業(yè)； 集團(tuán)公司。94流動(dòng)資產(chǎn) 單位：萬元 分析評(píng)價(jià)要素： 存貨結(jié)構(gòu) 不良存貨 周轉(zhuǎn)速度 應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu) 不良應(yīng)收款 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度A企業(yè)自主分析說明 B核實(shí)調(diào)整說明 C分析比較差距說明 105固定資產(chǎn) 單位：萬元分析評(píng)價(jià)要素：增減變化原因 不

4、良資產(chǎn) 運(yùn)用效果A企業(yè)自主分析說明 B核實(shí)調(diào)整說明 C分析比較差距說明 112、無形與遞延資產(chǎn)（包括沒有反映在報(bào)表中的內(nèi)容）分析評(píng)價(jià)要素：認(rèn)定形式 核減攤銷方法 使用效果 6、無形與遞延資產(chǎn)（包括沒有反映在報(bào)表中的內(nèi)容）127對(duì)外投資 單位：萬元2）短期投資 單位：萬元13分析評(píng)價(jià)要素：投資形式 投資收益 內(nèi)部收益率 預(yù)期收益析比較差距說明 142、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析要分析長(zhǎng)期與短期、有償與無償、抵押與無抵押負(fù)債的關(guān)系。對(duì)銀行的借款記錄，對(duì)客戶應(yīng)付賬款履約情況和已抵押資產(chǎn)的現(xiàn)狀要重點(diǎn)分析。對(duì)于那些長(zhǎng)期拖欠借款和失信客戶的情況應(yīng)視作風(fēng)險(xiǎn)因素。負(fù)債結(jié)構(gòu)中需要關(guān)注的另外一個(gè)要點(diǎn)是企業(yè)其他應(yīng)付款的性質(zhì)和構(gòu)成

5、。諸如政府無償資助款或最終可轉(zhuǎn)換情況。3、或有負(fù)債 企業(yè)對(duì)外擔(dān)保即形成負(fù)債，企業(yè)一般在會(huì)計(jì)報(bào)告中不做反映。這種負(fù)債形式潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，當(dāng)或有負(fù)債大于凈資產(chǎn)額時(shí)風(fēng)險(xiǎn)開始放大。對(duì)或有負(fù)債的分析要涉及第三方，處理要周到慎重。15五、營(yíng)運(yùn)能力的分析評(píng)價(jià)1、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的分析流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長(zhǎng)期投資流動(dòng)性差流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)性強(qiáng)長(zhǎng)期負(fù)債凈資產(chǎn)流動(dòng)性差短期資金來源短期資金用途長(zhǎng)期資金來源長(zhǎng)期資金用途=163、營(yíng)運(yùn)資金分析營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 1500萬元 1000萬元 營(yíng)運(yùn)資金 500 萬元 17營(yíng)運(yùn)能力分析報(bào)告 單位：萬元18分析評(píng)價(jià)要素：營(yíng)運(yùn)資金充足性 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)速度

6、不良存貸比例 不良債權(quán)比例 負(fù)債結(jié)構(gòu)（有償、無償、長(zhǎng)期、短期、經(jīng)營(yíng)信用、融資貸款）（1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實(shí)調(diào)整說明 分析比較差距說明 19六、盈利能力分析評(píng)價(jià)1、盈利因素的分析評(píng)價(jià) 銷售收入變動(dòng)； 投資收益變動(dòng)； 營(yíng)業(yè)外收入變動(dòng)； 銷售成本變動(dòng)； 銷售費(fèi)用變動(dòng)； 管理費(fèi)用變動(dòng)； 財(cái)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)。202、盈利指標(biāo)指標(biāo)公式含義毛利率毛利額/銷售收入100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)盈利基礎(chǔ)越好。銷售凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)/銷售收入100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈利能力越強(qiáng)。資產(chǎn)凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效率越好，整個(gè)企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。21指標(biāo)公式含義凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)

7、/平均凈資產(chǎn)100%指標(biāo)越高，表明企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)。每股收益凈利潤(rùn)/年末普通股總數(shù)指標(biāo)越高，表明企業(yè)股東投資回報(bào)率越高。市盈率普通股每股市價(jià)/普通股每股收益用來估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)223、經(jīng)營(yíng)收益分析報(bào)告制造成本分析評(píng)價(jià)要素：銷售收入增減變化穩(wěn)定性 制造成本橫向比較 邊際利潤(rùn)橫向比較（1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實(shí)調(diào)整說明 （3）分析比較差距說明 23期間費(fèi)用分析評(píng)價(jià)要素： 邊際收益與期間費(fèi)用比較 期間費(fèi)用增減變化原因 調(diào)節(jié)因素（1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實(shí)調(diào)整說明 （3）分析比較差距說明 24實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析評(píng)價(jià)要素：利潤(rùn)穩(wěn)定性、均衡性 利潤(rùn)真實(shí)性 調(diào)節(jié)因素 利潤(rùn)與資產(chǎn)對(duì)

8、比關(guān)系 利潤(rùn)與銷售同步關(guān)系（1）企業(yè)自主分析說明 （2）核實(shí)調(diào)整說明 （3）分析比較差距說明 25七、現(xiàn)金流量分析評(píng)價(jià)1、現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入 - 現(xiàn)金流出2、現(xiàn)金流分析目的A、分析判斷貸款的原因B、計(jì)算確定貸款的金額C、設(shè)計(jì)貸款的期限D(zhuǎn)、分析判斷還款的來源3、分析現(xiàn)金流量時(shí)主要考慮的問題： A借款人的主要現(xiàn)金來源是什么？是否穩(wěn)定？其現(xiàn)金的主要用途是什么？B經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量是大于還是小于凈收入？詳細(xì)解釋造成兩個(gè)數(shù)字不一致的主要原因。26C公司能否從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生足夠多的現(xiàn)金以滿足其所有資本開支的需求？ 如果有任何資本支出和分紅，是否也由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來支付？D如果公司將額外現(xiàn)金用于

9、再投資的話，它是怎么做的？E如果不用經(jīng)營(yíng)所得到現(xiàn)金支付資本支出和/或分紅，那么公司所需的現(xiàn)金來自于何種渠道？F是否營(yíng)運(yùn)資本（流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債），而不是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，是現(xiàn)金的主要來源和現(xiàn)金的主要用途？G影響現(xiàn)金流量的還有哪些主要項(xiàng)目？274、下列項(xiàng)目的變化趨勢(shì)是什么： （1）凈收入？ （2）（持續(xù)）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得的現(xiàn)金量？ （3） 資本支出？ （4） 分紅？ （5） 借入凈值？ （6） 流動(dòng)資本5、單從現(xiàn)金流量報(bào)表提供的資料數(shù)據(jù)來看，對(duì)借款人的資金實(shí)力的分析是怎樣的？為什么？286、借款原因 A季節(jié)性銷售高峰 B持續(xù)強(qiáng)勁的銷售增長(zhǎng) C資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的下降 D盈利能力不足 E 固定資產(chǎn)更新或擴(kuò)張

10、 F償還債務(wù) G債務(wù)重組 H發(fā)放股利 I對(duì)外投資 J一次性或意外的費(fèi)用297、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的趨勢(shì)分析預(yù)測(cè)308、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流綜合分析預(yù)測(cè)方法 A市場(chǎng)分析預(yù)測(cè) B合同訂單分析 C生產(chǎn)能力分析趨勢(shì)預(yù)測(cè)31七、財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)1、注意事項(xiàng)表外事項(xiàng)；或有事項(xiàng)；關(guān)聯(lián)交易；報(bào)表粉飾。2、綜合盈利能力分析評(píng)價(jià)盈利模式；杜邦分析； 凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù)323、可持續(xù)增長(zhǎng)分析評(píng)價(jià) 可持續(xù)增長(zhǎng)率=銷售凈利率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率權(quán)益乘數(shù)留存利潤(rùn)率4、財(cái)務(wù)狀況調(diào)查綜合分析報(bào)告（1）分析過程闡述 （2）影響評(píng)審決策的重要因素分析由于以下因素確認(rèn)將影響決策 資本不充實(shí) 資本虛注 知識(shí)股權(quán)評(píng)估不實(shí) 實(shí)物資產(chǎn)入資不實(shí) 邊際利潤(rùn)率過高 虛盈實(shí)虧 營(yíng)運(yùn)資金為負(fù)值33不良