財務(wù)管理第六章習(xí)題

1、安 啊營運資金概論俺（六章上）判斷題。般營運資本有廣義伴和狹義之分，狹熬義的營運資金又邦稱凈營運資金，昂是指流動資產(chǎn)減翱流動負(fù)債后的余靶額。岸一般而言，短期皚資金的籌集風(fēng)險把要比長期資金風(fēng)骯險小。艾擁有大量現(xiàn)金的埃企業(yè)具有較強的把償債能力和承擔(dān)扒風(fēng)險的能力，因艾此，企業(yè)應(yīng)該盡柏量多的擁有現(xiàn)金笆。捌企業(yè)進(jìn)行有價證叭券投資，既能帶襖來較多的收益，阿又能增強企業(yè)資搬產(chǎn)的流動性，降辦低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)辦險。昂如果一個企業(yè)的敖流動資產(chǎn)比較多稗，流動負(fù)債比較背少，說明償債能罷力較弱。敖當(dāng)長期資金的利案息率和短期資金敖的利息率相差較啊少時，企業(yè)一般吧會較多地利用長斑期資金，較少地捌使用流動負(fù)債。擺保守型籌資組合

2、板策略是將部分長版期資產(chǎn)由短期資稗金來融通。半在資產(chǎn)總額和籌半資組合都保持不稗變的情況下。叭影響資產(chǎn)組合的把因素有風(fēng)險和報胺酬、企業(yè)所處的壩行業(yè)、經(jīng)營規(guī)模澳及利息率的變化澳等。吧在資金總額不變扳的情況下，如果背流動負(fù)債的水平跋保持不變，則流襖動資產(chǎn)的增加會挨使流動比率下降岸，從而增加企業(yè)阿的財務(wù)風(fēng)險。疤白在季節(jié)性企業(yè)中啊，流動資產(chǎn)的數(shù)扒量會隨企業(yè)內(nèi)外把條件的變化二變案化，時高時低，辦波動很大，而在唉非季節(jié)性企業(yè)則瓣不是這樣。百岸人為的流動負(fù)債暗是指由于企業(yè)的按客戶或內(nèi)部職工隘故意拖欠而形成稗的企業(yè)的負(fù)債。澳企業(yè)的流動負(fù)債唉率越高越好，因挨此，應(yīng)該盡量使俺流動資產(chǎn)較多，哀流動負(fù)債較少。吧一般來說

3、，企業(yè)澳所用資金的到期稗日越短，其不能頒償付本金和利息愛的風(fēng)險就較大；柏繁殖，資金到期阿日越長，企業(yè)的?；I資風(fēng)險就越小挨。笆短期資金的風(fēng)險骯比長期資金小，稗而長期資金的成把本比短期資金更捌高。單項選擇題罷1.下列表述中半不屬于營運資金礙特點的是（ 暗）。昂企業(yè)籌集營運資霸金的方式一般比扳較少辦營運資金一般具懊有較強的變現(xiàn)能辦力暗企業(yè)營運資金的奧實物形態(tài)是經(jīng)常叭變化的班企業(yè)占用在流動隘資產(chǎn)上的資金周敗轉(zhuǎn)一次所需的時胺間較短八下列屬于流動資吧產(chǎn)的特點的是（敖 ）扒占用時間長、周稗轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)安占用時間段、周柏轉(zhuǎn)慢、易變現(xiàn)皚占用時間短、周扮轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)礙占用時間長、周吧轉(zhuǎn)快、不易變現(xiàn)背在資產(chǎn)總額和籌

4、百資組合都保持不版變的情況下，如背果固定資產(chǎn)增加唉，流動資產(chǎn)減少八，而企業(yè)的風(fēng)險絆和盈利（ ）艾不變 癌 增加安一個增加，另一拔個減少不確定哀下列關(guān)于現(xiàn)金的藹說法不正確的是傲（ ）扒現(xiàn)金是指可以用靶來購買武平、支佰付各項費用或用氨來償還債務(wù)的交唉換媒介或支付手靶段罷現(xiàn)金主要包括庫盎存現(xiàn)金和銀行存柏款及定期存款稗現(xiàn)金是流動資產(chǎn)敗中流動性最強的拜資產(chǎn)，可直接支暗用，也可以立即暗投入流通擺擁有現(xiàn)金較多的拜企業(yè)具有較強的百償債能力和承擔(dān)芭風(fēng)險的能力背下列關(guān)于短期投礙資的說法正確的矮是（ ）叭短期投資主要包版括應(yīng)收賬款和有扮價證券投資挨企業(yè)進(jìn)行短期投壩資，雖然能帶來案較好的收益，但八會增加該企業(yè)的疤財務(wù)

5、風(fēng)險白短期投資是指各傲種準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)皚的有價證券以及艾不超過1年的其俺他投資啊企業(yè)對于短期投耙資的持有越多越扮好芭在企業(yè)做出籌資埃組合決策時，需叭要考慮的因素有礙（ ）搬風(fēng)險與成本、行版業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營規(guī)壩模、利息率狀況氨風(fēng)險與成本、企絆業(yè)收益、經(jīng)營規(guī)癌模、資產(chǎn)負(fù)債率擺大小扒風(fēng)險成本、行業(yè)班性質(zhì)、經(jīng)營水平奧、資產(chǎn)負(fù)債率大霸小皚風(fēng)險與成本、企絆業(yè)收益、經(jīng)營規(guī)岸模、利息率狀況隘下列關(guān)于短期資柏金的長期資金的鞍有關(guān)說法正確的柏是（ ）哎一般短期資金的隘風(fēng)險比長期資金哎要小藹公司采用無到期奧日的普通股來融案資，風(fēng)險較小扳長期資金的利息扮率較高，所以在唉利息成本方面具凹有較大的不確定愛性把長期資金的成本百比

6、短期資金要低三.多項選擇題柏1. 營運資癌金的特點有（ 安 ）哎A.營運資金的阿來源較固定，比凹較有保證懊B.營運資金的拜數(shù)量具有波動性背C.營運資金的哀實物形態(tài)具有易拔變現(xiàn)性懊D.營運資金的把周轉(zhuǎn)具有短期性澳E.營運資金的扳實物形態(tài)具有變霸動性骯2. 下列關(guān)懊于營運資金的說隘法正確的是（ 跋 ）傲 A.營般運資金是企業(yè)占澳有流動資產(chǎn)上的絆資金巴B.營運資金就柏是毛營運資金，澳是指企業(yè)流動資凹產(chǎn)的總額扮C.營運資金有敗廣義和狹義之分鞍D.狹義的營運百資金是指流動資扳產(chǎn)減流動負(fù)債后昂的余額白E.營運資金的敗管理既包括流動暗資產(chǎn)的管理，又愛包括流動負(fù)債的岸管理扒3. 企業(yè)資敗產(chǎn)組合應(yīng)該考慮瓣的因素

7、有（ 艾）A.風(fēng)險B.利息率變化哎C.經(jīng)營規(guī)模對癌資產(chǎn)組合的影響背D.企業(yè)所處的爸行業(yè)E.報酬的高低捌4. 企業(yè)進(jìn)扮行營運資金管理盎，應(yīng)遵循的原則芭有（ ）壩A.認(rèn)真分析成襖產(chǎn)經(jīng)營狀況，合襖理確定營運資金柏的需要數(shù)量背B.在保證成產(chǎn)胺經(jīng)營需要的前提岸下，節(jié)約使用資稗金爸C.企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確爸確認(rèn)流動資產(chǎn)和氨流動負(fù)債的數(shù)量凹，以正確確認(rèn)營拔運資金的數(shù)量扮D.加速營運資愛金周轉(zhuǎn)，提高資敗金的利用效果般E.合理安排流隘動資產(chǎn)與流動負(fù)霸債的比例關(guān)系，翱保證企業(yè)有足夠俺的短期償債能力安5. 利息率熬狀況對企業(yè)籌資案組合的影響是（叭 ）俺A.一般來說，澳由于長期資金的爸利息率高，因此凹企業(yè)較少使用長佰期資金，使

8、用短辦期資金較多扒B.當(dāng)長期資金疤的利息率和短期昂資金的利息率相奧差較少時，企業(yè)耙一般會較多地利奧用長期資金，而板較少使用流動負(fù)安債癌C.短期資金和敗長期資金利息率絆的波動都很大，拌不易確定斑D.當(dāng)長期資金扮利息率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于凹短期資金利息率班時，會促使企業(yè)唉較多地利用流動擺負(fù)債，以降低資斑金成本爸E.利息率對企哀業(yè)的籌資組合沒敗有影響氨6. 企業(yè)的壩籌資組合策略有柏（ ）阿A.長期的籌資癌組合笆B.正常的籌資搬組合奧藹C.冒險的籌資昂組合半邦D.短期的籌資藹組合暗E.報仇的籌資搬組合爸7. 關(guān)于籌拔資組合的策略說佰法正確的是（ 矮 ）霸A.正常情況下叭的籌資組合遵循翱的是短期資產(chǎn)由哀短期資金來融

9、通氨，長期資產(chǎn)由長敗期資金來融通的扮原則版B.冒險的籌資澳組合策略的資金襖成本較低，能減艾少利息支出，增礙加企業(yè)收益礙C.保守的籌資八組合是將部分長礙期資產(chǎn)由短期資白金來融通案D.保守的籌資昂組合是將部分長傲期資產(chǎn)由長期資稗金來融通埃E保守的籌資組熬合風(fēng)險較小，但罷成本較高，會使矮企業(yè)的利潤減少爸下列關(guān)于企業(yè)資背產(chǎn)組合說法正確懊的是（ ）按持有大量流動資敗產(chǎn)可以降低風(fēng)險礙流動資產(chǎn)持有太氨多，會降低企業(yè)疤的投資報酬率隘持有大量的固定哀資產(chǎn)可以降低風(fēng)氨險巴固定資產(chǎn)持有太扒多，會降低企業(yè)瓣的投資報酬率叭風(fēng)險大的企業(yè)資矮產(chǎn)組合，可能的爸投資報酬率也較岸大；風(fēng)險小的企熬業(yè)資產(chǎn)組合，可靶能的投資報酬率搬也

10、比較小辦企業(yè)的資產(chǎn)組合懊的策略一般有（懊 ）簡單的資產(chǎn)組合適中的資產(chǎn)組合冒險的資產(chǎn)組合保守的資產(chǎn)組合復(fù)雜的資產(chǎn)組合扳假設(shè)某企業(yè)根據(jù)襖以往的經(jīng)驗，流霸動資產(chǎn)的正常需隘要量一般占銷售翱額的40%，正安常的保險儲備量疤占銷售額的10胺%，則根據(jù)適中傲的資產(chǎn)組合策略百，當(dāng)銷售額為2捌00萬元時，下罷列說法正確的是懊（ ）拌企業(yè)的流動資產(chǎn)扮應(yīng)為100萬元鞍企業(yè)的流動資產(chǎn)靶應(yīng)為50萬元爸企業(yè)的保險儲備胺量應(yīng)為40萬元絆企業(yè)的保險儲備把量應(yīng)為20萬元靶不同的資產(chǎn)組合安對企業(yè)報酬和風(fēng)罷險的影響主要有把（ ）按較多地投資于流背動資產(chǎn)可以降低頒企業(yè)的風(fēng)險，但伴會減少企業(yè)的盈擺利昂流動資產(chǎn)投資過百多，而固定資產(chǎn)巴又

11、相對不足，會背使企業(yè)成產(chǎn)能力八減少敗如果企業(yè)的固定扒資產(chǎn)增加，會造哀成企業(yè)的風(fēng)險增拔加，盈利減少八企業(yè)采用比較冒絆險的資產(chǎn)組合，笆會使企業(yè)的投資瓣報酬率上升傲第十章 營運拌資金概論 答骯案一、判斷題爸1.藹按 2.啊搬 3.背搬 4.拜氨 5.半哀 6.敖捌 7.拜啊8.皚佰 9.八柏 10.吧盎 11.拔藹 12.般霸 13.霸艾 14.俺柏 15.敖二、單項選擇題懊1.A 2絆.C 3.隘B 4.B骯 5.C 凹 6.A 唉 7.B三、多項選擇題佰1.BCDE 安 2.ACD昂E 3.A骯BCDE 伴4.ABDE 叭 5.BD巴6.BCE 唉 7.ABD熬E 8.A扳BE 9. 巴BCD

12、10叭.ADE 1百1.ABE佰流動資產(chǎn)扳（六章下）判斷題拔企業(yè)持有現(xiàn)金的暗動機主要是交易罷的動機和謹(jǐn)慎的襖動機。背現(xiàn)金管理的目的擺是在保證企業(yè)生埃產(chǎn)經(jīng)營所需要的爸現(xiàn)金的同時，盡俺可能降低現(xiàn)金的巴占有量，并從暫阿時閑置的資金中拌獲得最大的投資壩收益。骯當(dāng)企業(yè)實際現(xiàn)金鞍余額與最佳現(xiàn)金瓣余額不一致時，柏可采用短期融資瓣策略或采用歸還半借款和投資于有霸價證券等策略來佰達(dá)到理想狀況。懊往往一筆現(xiàn)金余昂額只能服務(wù)于一扳個動機。唉現(xiàn)金預(yù)算管理是襖現(xiàn)金管理的核心皚環(huán)節(jié)和方法。愛現(xiàn)金預(yù)算的準(zhǔn)確芭性在很大程度上盎依賴于銷售和采白購預(yù)測的準(zhǔn)確程稗度。靶現(xiàn)金持有成本與哎現(xiàn)金持有量成正白比變化，而現(xiàn)金罷轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金

13、岸持有量成反比例岸變化。霸在存貨模型中現(xiàn)唉金持有成本和現(xiàn)敖金轉(zhuǎn)換成本的合捌計最低條件下的八現(xiàn)金余額即為最昂佳現(xiàn)金余額。擺成本分析模型假阿定每日現(xiàn)金流量鞍為正態(tài)分布。壩企業(yè)加速收款的熬任務(wù)不僅是盡量懊使顧客早付款，扮而且要盡快使這拌些付款轉(zhuǎn)化為可拜用現(xiàn)金。搬賒銷是擴(kuò)大銷售盎的有力手段之一巴，企業(yè)應(yīng)盡可能奧放寬信用條件，耙增加舍銷量。拌在采用集中銀行板方法的企業(yè)里，按收款中心將每天扳收到的匯款匯入俺集中銀行，以加捌速賬款回收。版采用鎖箱系統(tǒng)的絆優(yōu)點是大大地縮唉短了公司辦理收擺款、存儲手續(xù)的澳時間；缺點是需頒要支付額外的費氨用。拜應(yīng)收賬款管理的辦基本目標(biāo)，就是擺盡量減少應(yīng)收賬翱款的數(shù)量，降低翱應(yīng)收賬

14、款的投資昂成本。板一般而言，收賬骯費用越多支出越爸多，壞賬損失越哀少，但這兩者并俺不一定存在線性罷關(guān)系。皚訂貨成本的高低拌取決于訂貨的數(shù)斑量與質(zhì)量。俺要制定最優(yōu)的信百用政策，應(yīng)把信哀用標(biāo)準(zhǔn)、信用條矮件、收賬政策結(jié)俺合起來，考慮其敖變化對銷售額、癌應(yīng)收賬款機會成般本、壞賬成本和霸收賬成本的影響笆。單項選擇巴在采用盎5C澳評估法進(jìn)行信用愛評估時，最終的扒因素是（）啊 A 品德 半 B 能力 白 C資本 背 D抵押品邦經(jīng)濟(jì)批量是指（癌）爸 A 采購成班本最低的采購批捌量 B訂貨成拌本最低的采購批暗量熬 C儲存成本吧最低的采購批量巴 D存貨總成襖本最低的采購批拔量藹下列對信用期限背的描述正確的是哀（）

15、版 A縮短信用班期限，有利于銷昂售收入的擴(kuò)大壩 B 信用期把限越短，企業(yè)壞絆賬風(fēng)險越大叭 C 信用期爸限越長，表明客案戶享受的信用條鞍件越優(yōu)越拌 D 信用期安限越短，應(yīng)收賬跋款的機會成本越芭高癌信用的斑5C稗評估法中的瓣“把能力爸”吧是指（）熬 A 顧客愿敗意履行期付款義岸務(wù)的可能性笆 B 顧客的擺經(jīng)營狀況和經(jīng)營霸規(guī)模，表明顧客白可能償還貨款的案能力愛 C 企業(yè)流傲動負(fù)債的數(shù)量和頒質(zhì)量以及與流動鞍負(fù)債的比例拜 D 顧客能啊否為獲取商業(yè)信盎用提供擔(dān)保資產(chǎn)熬5在下列各項中盎，屬于應(yīng)收賬款擺機會成本的是（藹）啊 A 壞賬損襖失 拔 白 B拌 收賬費用版 C 對客戶扮信用進(jìn)行調(diào)查的爸費用 D 澳應(yīng)收賬

16、款占用資氨金的應(yīng)計利息哎信用條件啊“氨1/10，n/案30澳”扮表示（）爸 A信用期限吧為10天，折扣哎期限為30天扒 B 如果在稗開票后10天-捌-30天內(nèi)付款邦可享受10%的伴折扣奧 C 信用期哎限為30天，現(xiàn)壩金折扣為10%靶 D 如果在扮10天內(nèi)付款，巴可享受1%的現(xiàn)佰金折扣，否則應(yīng)扮在30天內(nèi)全額扮付款白在對存貨采用A傲BC法進(jìn)行控制版時，應(yīng)當(dāng)重點控傲制的是（）俺 A數(shù)量較大哀的存貨 敖 B占用資金較凹多的存貨案 C 品種多壩的存貨 扳 D價格昂邦貴的存貨翱某企業(yè)每年需要傲某種原料100挨00噸，每次訂靶貨的固定成本為柏1萬元，每噸原辦材料年儲存保管昂費用為5000絆元，則該企業(yè)的藹

17、經(jīng)濟(jì)訂貨批量是傲（）辦 A 100拜 B 皚200 C伴 500 懊D 1000艾現(xiàn)金余缺是指（斑）與最佳現(xiàn)金余巴額相比之后的差斑額。版 A 預(yù)計現(xiàn)金般收入 啊 B昂預(yù)計現(xiàn)金支出百 C 計劃期現(xiàn)敖金期末余額 跋 D計劃期昂現(xiàn)金期初余額白下列關(guān)于信用標(biāo)跋準(zhǔn)的說法不正確礙的是（）安 A 信用標(biāo)隘準(zhǔn)是企業(yè)同意向矮顧客提供商業(yè)信霸用而提出的基本啊要求絆 B 信用標(biāo)挨準(zhǔn)主要是規(guī)定企瓣業(yè)只能對信譽很巴好、壞賬損失率澳很低的顧客給予瓣賒銷靶 C 如果企叭業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)較澳嚴(yán)格，則會減少埃壞賬損失，減少隘應(yīng)收賬款的機會般成本爸 D 如果信隘用標(biāo)準(zhǔn)較寬，雖罷然會增加銷售，案但會相應(yīng)增加壞襖賬損失和應(yīng)收賬拔款的機會

18、成本巴關(guān)于現(xiàn)金管理的案目的說法不正確骯的是（）懊 A 現(xiàn)金管背理的目的，是盡靶量節(jié)約使用資金擺，并從暫時閑置霸的資金中獲得最按多的利息收入稗 B 現(xiàn)金管熬理應(yīng)使企業(yè)的現(xiàn)百金非常充足，不芭出現(xiàn)短缺的情況埃 C 現(xiàn)金管八理應(yīng)做到保證企拌業(yè)交易所需要的稗資金頒 D 現(xiàn)金管啊理應(yīng)不使企業(yè)有盎過多的閑置資金敖應(yīng)收賬款的功能癌是（）板 A 增強競般爭力，減少損失霸 B 向顧礙客提供商業(yè)信用胺 C 加強流拜動資金的周轉(zhuǎn) 矮 D 增拜加銷售、減少存皚貨扳存貨質(zhì)量控制不阿需要（）罷 A建立減值扮準(zhǔn)備制度 搬 B 按重要性絆程度將存貨分類盎 C 完善責(zé)扳任控制措施 班 D 靈活進(jìn)白行削價處理多項選擇捌確定建立保險

19、儲翱備量時的訂貨點笆，需要考慮的因挨素有（）挨 A 交貨時白間 B 百平均庫存量 罷 C 保險儲罷備量昂 D平均日需罷求量 E 辦預(yù)計日最大需求熬量襖提供比較優(yōu)惠的拌信用條件，可增矮加銷售量，但也辦會付出一定的代巴價，主要有（）扳 A 應(yīng)收賬壩款機會成本 稗 B 壞賬損失搬 C 收賬費八用 柏 D 愛現(xiàn)金折扣成本 爸 E 顧客信頒用調(diào)查費用笆評價顧客信用的愛5C笆評估法中的盎“版5C阿”辦包括（）隘 A品德 隘B 能力 C稗 利潤 D 扳資本 E 哎情況哀以下對企業(yè)持有熬先進(jìn)的動機描述鞍正確的是（）叭 A基于企業(yè)凹購產(chǎn)銷行為需要昂的現(xiàn)金，就是投襖資動機所要求的皚現(xiàn)金持有埃 B 出于銀案行的要求

20、而保留敗在企業(yè)銀行賬戶敗中的存款就是補板償動機所要求的襖現(xiàn)金余額鞍 C 謹(jǐn)慎動吧機要求企業(yè)盡量鞍多的持有現(xiàn)金藹 D 投資動拜機的基礎(chǔ)是要保氨證生產(chǎn)經(jīng)營正常頒進(jìn)行爸 E 一筆現(xiàn)敗金余額可以服務(wù)頒于多個動機?，F(xiàn)金成本包括（礙）吧 A 變動成班本 B 固叭定成本 懊 C 持有成本百 D轉(zhuǎn)換成本敖 E短缺藹成本拔現(xiàn)金管理的內(nèi)容安包括（）岸 A 編制敗現(xiàn)金收支計劃，敗以便合理的估計暗未來的現(xiàn)金需求皚 B節(jié)約使傲用資金，從暫時挨閑置的資金中獲凹得最多的利息收般入絆 C 對日叭常的現(xiàn)金收支進(jìn)挨行控制，力求加藹速收款，延緩付暗款哎 D 既保奧證企業(yè)交易所需巴資金，降低風(fēng)險邦，又不使企業(yè)有頒過多的閑置資金啊，以

21、增加收益白 E 用特定頒的方法確定最佳扮的現(xiàn)金余額，當(dāng)敖企業(yè)的實際現(xiàn)金瓣余額與最佳現(xiàn)金傲余額不一致時，耙應(yīng)設(shè)法達(dá)到理想凹狀況敗現(xiàn)金預(yù)算的制定扮步驟是（）半 A 銷售預(yù)澳測 B 估計哀現(xiàn)金流入量 埃 C 估計現(xiàn)金襖流出量敖 D 估計月拔末現(xiàn)金和貸款余澳額 E 敗采購預(yù)測傲為了提高現(xiàn)金的罷使用效率，企業(yè)懊應(yīng)盡量加速收款唉，為此，必須滿奧足的要求有（）八 A盡量使顧瓣客早付款 背B 盡量使用預(yù)挨收賬款等方法矮 C 減少顧霸客付款的郵寄時班間俺 D 減少企礙業(yè)收到顧客開來案支票與支票兌現(xiàn)斑之間的時間搬 E 加速資凹金存入自己往來耙銀行的過程敖對于企業(yè)設(shè)立集扒中銀行的利弊，辦下列說法正確的拌是（）皚 A

22、 設(shè)立集板中銀行可以使賬凹單和貨款有機的笆時間大大縮短阿 B 設(shè)立集挨中銀行可以縮短絆支票兌現(xiàn)的時間背 C 開設(shè)的氨收款中心越多，襖要求的補償余額傲也越多，企業(yè)的暗保險系數(shù)更大背 D 設(shè)立收辦款中心需要一定拌的人力和物力，背花費較大昂 E 設(shè)立集中辦銀行可能使企業(yè)熬增加大量閑置不扮用的資金把關(guān)于使用鎖箱系按統(tǒng)利弊的說法正扮確的是（）安 A大大縮短瓣了公司辦理收款擺、存儲手續(xù)的時靶間傲 B 使公司爸從收到支票到這耙些支票完全存入傲銀行之間的時間骯差消失了疤 C 有利于昂節(jié)約費用支出，伴如果平均匯款數(shù)百額較小，則更加瓣有利扮 D 費用支埃出與存入支票張半數(shù)成一定比例骯 E 是否使跋用鎖箱系統(tǒng)方法佰

23、要看節(jié)約資金帶俺來的收益與額外八支出的費用孰大吧孰小爸在西方財務(wù)管理昂中，控制現(xiàn)金支愛出的方法八 A 運用伴浮游量，以節(jié)約凹資金擺 B 控制支胺出的時間，以最芭大限度的利用現(xiàn)愛金而不喪失現(xiàn)金背折扣百 C運用適當(dāng)搬的工資支出模式挨 D 建立敖嚴(yán)格的現(xiàn)金支出暗審核制度擺 E 削減不稗必要的現(xiàn)金支出般額唉現(xiàn)金支出的綜合班控制手段有（）懊 A 力爭現(xiàn)壩金流入與流出同背步 B 實岸行內(nèi)部牽制制度凹 C 即使進(jìn)班行現(xiàn)金的清理 唉 D 遵守國凹家規(guī)定的庫存現(xiàn)半金的使用范圍板 E 做好銀啊行存款的管理敗應(yīng)收賬款的管理奧成本主要包括（阿）百 A調(diào)查顧客哎信用情況的費用壩 B 收集各拌種信息的費用壩 C賬簿的記按

24、錄費用 敗 D應(yīng)奧收賬款的壞賬損艾失 案 E 收賬費跋用斑為了評價兩個可阿選擇的信用標(biāo)準(zhǔn)芭孰優(yōu)孰劣，必須柏計算來年各個方斑案各自帶來的利哀潤和成本，為此背應(yīng)測試的項目有跋（）伴 A 信用條埃件的變化情況 盎 B 銷售量扮變化對利潤銷售按的影響藹 C 應(yīng)收賬熬款投資及其機會瓣成本的變化 隘 D 壞賬成本絆的變化板 E 干李岸晨笨的變化伴信用條件是指企胺業(yè)要求顧客支付半賒銷款項的條件按，包括（）熬 A 信用期拔限 B 現(xiàn)金唉折扣 C 稗折扣期限 D唉 機會成本阿 E 壞賬成骯本霸現(xiàn)金折扣是在顧啊客提前付款時給邦予的優(yōu)惠，敖“敖2/10，n/艾30哎”凹含義是（）隘 A 如果在俺發(fā)票開出10天頒內(nèi)付

25、款，可以享疤受2%的折扣艾 B 如果在把發(fā)票開出10天巴內(nèi)付款，可以享板受20%的折扣翱 C 如果不叭想取得折扣，這辦筆貨款必須在3佰0天內(nèi)付清挨 D如果不想擺取得折扣，這筆敖貨款必須在20矮天內(nèi)付清伴 E如果不想百取得折扣，這筆礙貨款必須在20百天內(nèi)付清，利率霸另議傲按照收賬費用與懊壞賬損失的關(guān)系襖，可以得出（）絆 A 收賬費用邦支出越多，壞賬板損失越多，兩者瓣呈反比例關(guān)系敖 B 開始花費半一些收賬費用，扳應(yīng)收賬款的壞賬把損失有小幅度降稗低阿 C 收賬費用啊繼續(xù)增加，應(yīng)收擺賬款和壞賬損失捌明顯減少芭 D 達(dá)到飽和凹點時，應(yīng)收賬款傲和壞賬損失的減敗少就不再明顯了版 E 隨著收賬耙費用的增加，壞

26、昂賬損失成遞減變壩化背確定訂貨點時，扮必須考慮的因素瓣有（）霸 A 平均每百天的正常耗用量皚 B 預(yù)計每盎天的最大耗用量擺 C 提前時胺間 D 預(yù)計扳最長提前時間傲 E 保險儲礙備按四、計算與分析搬題拔最佳現(xiàn)金余額的背確定耙資料某企業(yè)罷預(yù)計全年需要現(xiàn)阿金8000元，巴現(xiàn)金與有價證券矮的轉(zhuǎn)換成本為每矮次400元，有敖價證券的利息率壩為25%。扮要求試求該埃企業(yè)的最佳現(xiàn)金百余額。搬凈現(xiàn)金流量的計案算壩【資料】某企業(yè)背預(yù)計12月份的邦營業(yè)現(xiàn)金收入為啊100萬元，其笆他現(xiàn)金收入為5搬0萬元；營業(yè)現(xiàn)唉金支出為80萬岸元，其他現(xiàn)金支暗出為20萬元。隘【要求】試求該扮企業(yè)12月份的白凈現(xiàn)金流量。唉最佳現(xiàn)金持

27、有量藹的確定拌某公司有價證券昂的年利率為10叭.8%，每次證隘券交易成本50胺00元，公司認(rèn)扳為任何時候其銀稗行或活期存款及傲現(xiàn)金余額不能低叭于2000元，鞍又根據(jù)以往經(jīng)驗跋測算出現(xiàn)金余額拔波動的標(biāo)準(zhǔn)差為佰100元。啊【要求】最最佳凹現(xiàn)金持有量米勒搬-歐爾模型中的哎最佳現(xiàn)金持有量耙和現(xiàn)金持有量的熬最高上限分別為俺多少？信用條件跋【資料】公司的阿銷售全部為賒銷按，銷售毛利率保胺持不變，應(yīng)收賬靶款機會成本率為哀15%,現(xiàn)金信澳用條件及相關(guān)情埃況如下：罷信用條件：30背天付清辦銷售收入：20按萬元半銷售毛利：4萬澳元挨平均壞賬損失率伴：8%般平均收現(xiàn)期：5藹0天版建議的信用條件翱及相關(guān)情況為：奧信用

28、條件：2/挨10,n/30扮銷售收入：25背萬元氨平均壞賬損失率昂：6%佰平均收現(xiàn)期：2皚5天阿享受現(xiàn)金折扣的耙比例：60%五、簡答題哀簡述企業(yè)持有現(xiàn)壩金的動機。癌簡述現(xiàn)金管理的扳目標(biāo)和內(nèi)容。胺簡述應(yīng)收賬款的挨功能和成本。拌什么是背5C叭評估法。襖簡述存貨的功能暗和成本。第十一章：判斷題捌1、矮瓣 2、矮疤 3、耙拌 4、盎藹 5、礙埃 6、絆絆 7、胺艾 8、哀胺 9、鞍芭 10、把絆11、捌奧 12、氨叭 13、昂昂 14、辦版 15、八半16、把般17、隘三、單項選擇題吧1.A 2.案D 3.C 奧 4.B 5艾.D 6.D盎 7.B 稗8.B 9.半C 10.B翱 11.B 跋 12.

29、D 頒13.B四、多項選擇題熬1.ACDE 稗 2.ABCD白E 3.AB挨DE 4.BD八E 5.CD奧E 6.ACE稗 7.ABC拔D 8.CD板E 9 .安ABD 10藹.ABDE 癌11.ABC 扳 12.ABC柏DE 13.A骯BCE 14.扳BCDE 1懊5 .ABC 矮 16.AC 凹 17.BC霸D 18.奧ABCDE案五、計算與分析胺題（一）解：阿該企業(yè)的最佳現(xiàn)藹金余額為506背0元。吧（二）解：該企按業(yè)的凈現(xiàn)金流量唉為：頒凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)啊金收入-現(xiàn)金支敗出吧 把 =（10芭0+50）-（罷80+20）捌 氨 =50（稗萬元）奧因此，該企業(yè)的按凈現(xiàn)金流量為5斑0萬元。（三）解

30、：班（1）投資日收百益率：i=10壩.8%敖阿360=0.0癌3%班(2)最佳現(xiàn)金敖持有量：Z*=愛L+擺 (3)現(xiàn)金持皚有量最高上限：阿U*=L+3敖凹2000+3艾艾5000=17笆000（元）（四）解：敗銷售毛利率=4傲/20=20%疤暗銷售毛利=(2癌5-20)哀鞍20%=1(萬哎元)機會成本=八拌壞賬成本=5拔昂6%+20霸暗(6%-8%)絆=-0.1(萬傲元)岸案折扣成本=25捌耙60%胺愛2%=0.3(辦萬元)矮拌凈利潤=1+0半.16+0.1礙-0.3=0.哀96(萬元)昂所以,建議的信艾用條件可行.六、簡答題傲1.答：企業(yè)持礙有現(xiàn)金往往是出芭于以下考慮：埃（1）交易動機安?；?/p>

31、于企業(yè)購、隘產(chǎn)、銷行為需要埃的現(xiàn)金，就是交唉易動機要求的現(xiàn)鞍金持有。拌（2）補償動機扳。出于銀行要求骯而保留在企業(yè)銀皚行賬戶中的存款癌就是補償動機要拌求的現(xiàn)金余額。八（3）謹(jǐn)慎動機擺。為了應(yīng)付一些唉突發(fā)事件和偶然邦情況，企業(yè)必須隘持有一定的現(xiàn)金背余額來保證生產(chǎn)扳經(jīng)營的安全順利笆進(jìn)行，這就是謹(jǐn)捌慎動機要求的現(xiàn)柏金持有量。吧（4）投資動機皚。企業(yè)在保證生襖產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行矮的基礎(chǔ)上，還希氨望有一些可用的矮現(xiàn)金余額來保證挨生產(chǎn)經(jīng)營的安全邦順利進(jìn)行，這就扒是投資動機對先癌進(jìn)的要求。背2.答：現(xiàn)金管翱理的目的在于如笆何在現(xiàn)金的流動熬性和收益性之間矮進(jìn)行合理選擇，擺即在保證正常業(yè)凹務(wù)經(jīng)營需要的同板時，盡可能降低吧現(xiàn)金的占用量，藹并從暫時閑置的俺資金中獲得最大皚的投資收益。絆現(xiàn)金管理的主要白內(nèi)容包括：編制拌現(xiàn)金收支計劃，隘以便合理估計未鞍來的現(xiàn)金需求；疤對日常的現(xiàn)金收辦支進(jìn)行控制，力罷求加速收款，延白緩付款;用特定皚的方法確定最佳扒現(xiàn)金余額，當(dāng)企矮業(yè)實際的現(xiàn)金余礙額與最佳的現(xiàn)金案余額不一致時，熬采用短期融資策捌略或采用歸還借澳款和投資于有價愛證券等策略以達(dá)懊到理想狀態(tài)。辦3.答：應(yīng)收賬按款是企業(yè)流動資扳產(chǎn)的一個重要項般目。企業(yè)提供商霸業(yè)信用，采用賒跋銷、分期收款等班銷售方式可以擴(kuò)挨大銷售，增加利藹潤。但應(yīng)收賬款