商業(yè)銀行外部關(guān)聯(lián)交易管理

1、 商業(yè)銀行外部關(guān)聯(lián)交易管理1 商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易是指商業(yè)銀行直接或間接與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的金融關(guān)聯(lián)交易。 內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易外部關(guān)聯(lián)交易 2內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易是指產(chǎn)業(yè)資本入股商業(yè)銀行，直接控制商業(yè)銀行的經(jīng)營并從中獲取高額授信，主要為法人關(guān)聯(lián) 。另外一種是商業(yè)銀行與其高級管理人員有關(guān)系的客戶進行的關(guān)聯(lián)交易，為自然人關(guān)聯(lián) 3外部關(guān)聯(lián)交易外部關(guān)聯(lián)是指借款人與商業(yè)銀行并無直接關(guān)聯(lián)關(guān)系，但借款人屬相互關(guān)聯(lián)企業(yè)或自然人，這些關(guān)聯(lián)借款人分頭從商業(yè)銀行獲取貸款、相互擔(dān)保，然后將貸款資金在相互關(guān)聯(lián)企業(yè)或自然人之間進行所謂的“資本運作”，相互之間形成了密切的、但是往往又難以為外部所了解的資金關(guān)系。由于借款

2、人報告的不完整或故意隱瞞，商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度尚不健全或者地理位置遙遠(yuǎn)等原因，商業(yè)銀行對這一部分資金的去向往往難于了解和追綜。 4商業(yè)銀行內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的幾種形態(tài) 從關(guān)聯(lián)法人之間的交易看 ：一是對商業(yè)銀行進行直接、間接控制或施加重大影響的法人或其他經(jīng)濟組織與商業(yè)銀行之間進行的關(guān)聯(lián)交易（即在商業(yè)銀行之上的關(guān)聯(lián)方，如光大集團與光大銀行）； 二是與商業(yè)銀行同受某一企業(yè)控制的法人或其他經(jīng)濟組織二者之間的關(guān)聯(lián)交易（即與商業(yè)銀行平級的關(guān)聯(lián)方，如光大銀行和光大控股同受光大集團控制） 三是受商業(yè)銀行直接、間接控制或施加重大影響的法人或經(jīng)濟組織與商業(yè)銀行進行的關(guān)聯(lián)交易（即在商業(yè)銀行之下的關(guān)聯(lián)方，如商業(yè)銀行設(shè)立的全

3、資子公司） 5商業(yè)銀行外部關(guān)聯(lián)交易的表現(xiàn)形態(tài)商業(yè)銀行與外部的有關(guān)聯(lián)的不同企業(yè)之間發(fā)生的借貸或融資業(yè)務(wù)。盡管商業(yè)銀行與上述不同企業(yè)之間沒有直接的關(guān)聯(lián)關(guān)系，但是這些不同的企業(yè)之間卻是關(guān)聯(lián)方。 如：這些不同的企業(yè)可能同屬于一個集團公司、一個家族企業(yè)、擁用共同的所有權(quán)（相互參股）、擁有共同的董事或共同的法定代表人，相互交叉擔(dān)保，以及客戶之間以產(chǎn)品鏈相連并在短期內(nèi)無法替代的商業(yè)方面的相互依賴等等。商業(yè)銀行與外部的有關(guān)聯(lián)的不同自然人之間發(fā)生的借貸或融資業(yè)務(wù)。 6我國對關(guān)聯(lián)交易管理的立法現(xiàn)狀財政部、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、上海證券交易所、深圳證券交易所相繼發(fā)布了對關(guān)聯(lián)交易管理的有關(guān)規(guī)定和文件。 財政部企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)

4、聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定、金融企業(yè)會計制度 證監(jiān)會股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)第十四號備忘錄，對上市公司獨立董事及申報會計師應(yīng)履行的信息披露義務(wù)做出了規(guī)定，其中放在首要位置的是對關(guān)聯(lián)交易的披露。 銀監(jiān)會商業(yè)銀行集團客戶授信風(fēng)險管理指引、商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法 7對商業(yè)銀行內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法嚴(yán)格規(guī)范：對股東的授信 對內(nèi)部人的授信8對商業(yè)銀行外部關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引（中國銀監(jiān)會令2003第5號）9商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引2003年10月23日發(fā)布中國銀監(jiān)會令2003第5號四

5、章31條外部關(guān)聯(lián)交易管理名稱解析10集團客戶集團客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象（未包括自然人和其他組織客戶）：1、在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的；2、共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；3、主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的；4、存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團客戶進行授信管理的。 商業(yè)銀行可根據(jù)上述四個特征結(jié)合本行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的實際需要確定單一集團客戶的范圍。 11對集團客戶授信的風(fēng)險商業(yè)銀行對

6、集團性客戶授信的風(fēng)險主要來自兩個方面：一是由于商業(yè)銀行對集團客戶多頭授信和過度授信，造成銀行授信超過集團客戶的承債能力；二是集團客戶經(jīng)營不善或集團客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按市場公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤，逃廢銀行債權(quán)。 12集團客戶間的關(guān)聯(lián)交易相互的股權(quán)投資董事和管理人員的交叉任職資產(chǎn)購買與轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議相互擔(dān)保13集團客戶間關(guān)聯(lián)交易之不當(dāng)交易導(dǎo)致資本、收益從客戶間不當(dāng)轉(zhuǎn)移交易的條件不符合市場條件或在市場條件下交易不可能發(fā)生，且此等交易不利于某一受信客戶可能對某一受信客戶的償付能力、流動性和贏利能力產(chǎn)生不利影響交易的目的是為監(jiān)管套利，規(guī)避法定的資本要求或其他監(jiān)管措施14集團客戶授信風(fēng)險管理的國際經(jīng)驗

7、1948年德國為加強對“單一借款單位（即同屬一個集團客戶的企業(yè)或者通過利潤轉(zhuǎn)移協(xié)議附屬于同一集團的企業(yè)）”授信的風(fēng)險監(jiān)管，建立了大額（100萬馬克或100萬馬克以上）信貸登記信息系統(tǒng)。德國在1997年第6次修訂的銀行法中規(guī)定，央行信貸登記信息系統(tǒng)收到貸款人給同一借款人超過300萬德國馬克的授信報告之后，將各家銀行給同一借款人的授信進行匯總，并把借款人的情況及所涉及的貸款人的數(shù)量等信息反饋給所有的貸款人；比利時于1944年為加強對集團客戶貸款及其他大額貸款的風(fēng)險管理，也制定了大額貸款的登記制度?，F(xiàn)在比利時的規(guī)定是當(dāng)某一法律實體（即企業(yè)）或者自然人從同一銀行機構(gòu)獲得等于或者超過25，000歐元貸款

8、，銀行必須向CCCR（中央共同信貸登記中心）遞交關(guān)于其銀行客戶的信息。德國和比利時建立的大額授信監(jiān)督管理制度對銀行監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行加強對集團客戶貸款的管理起到了積極的作用。核心：know your client 15風(fēng)險管理中的主要問題對集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的主要問題在于四個方面：1、我國商業(yè)銀行對集團客戶授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理并未引起足夠重視，沒有建立起有效的集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理機制；2、集團客戶信息的透明度不夠，一方面商業(yè)銀行很難判斷集團客戶經(jīng)營與財務(wù)信息的真實性；另一方面商業(yè)銀行很難全面掌握集團客戶整體的授信情況及相互之間的擔(dān)保關(guān)系。同時，商業(yè)銀行給集團客戶貸款后，貸后管理也有很大

9、的困難；3、社會信用體系的建設(shè)不完善，一些集團客戶通過資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易等手段逃費銀行債權(quán)，加大了銀行風(fēng)險管理的難度；4、銀行監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的引導(dǎo)、監(jiān)管和信息服務(wù)等環(huán)節(jié)還比較薄弱。 16集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理機制建立集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度。商業(yè)銀行對集團客戶授信，應(yīng)由集團客戶總部（或核心企業(yè)）所在地的分支機構(gòu)或總行指定機構(gòu)為主管機構(gòu)；商業(yè)銀行對集團客戶授信應(yīng)實行客戶經(jīng)理制。核定授信額度的單個與全面考慮，超承受能力時的轉(zhuǎn)貸，要求提供完整真實的信息資料與盡職調(diào)查，防范關(guān)聯(lián)方互保風(fēng)險，重大關(guān)聯(lián)交易報告，約定停止支付或提前收回貸款的情形，貸后對整個集團客戶的風(fēng)險調(diào)查

10、。 17信貸管理信息系統(tǒng)商業(yè)銀行對集團客戶授信風(fēng)險體現(xiàn)為整體性，對集團客戶授信，不僅要掌握授信對象的有關(guān)信息，而且要掌握整個集團客戶有關(guān)關(guān)聯(lián)方的信息，同時還需掌握在不同銀行的受信信息。因此要銀行在全系統(tǒng)建立健全信貸管理信息系統(tǒng)，并建立與之相適應(yīng)的運行機制。在對集團客戶授信前要查詢信息、授信后要錄入信息，對集團客戶設(shè)置風(fēng)險預(yù)警線，各銀行間對集團客戶信息的提供與查詢協(xié)助，銀監(jiān)會建立大額集團客戶授信業(yè)務(wù)統(tǒng)計和風(fēng)險分析制度 18關(guān)聯(lián)交易實例調(diào)查本調(diào)查選取了在某省三個市37家國有商業(yè)銀行分、支行開戶的關(guān)聯(lián)企業(yè)133家（母公司38家，子公司95家）為調(diào)查對象被調(diào)查關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)形式表現(xiàn)如下： 人員關(guān)聯(lián) 20

11、戶 15% 被第三方控制 24戶 18% 直接間接控制 88戶 66% 特別約定關(guān)系 1戶 1%19銀行對被調(diào)查關(guān)聯(lián)企業(yè)授信情況調(diào)查機構(gòu)數(shù)調(diào)查企業(yè)數(shù) 授信企業(yè)數(shù) 授信總額 (萬元）融資總額（萬元） 不良資產(chǎn)（萬元） 不良資產(chǎn)率（%） 資產(chǎn)損失（萬元） 損失占比（%） 工行93939924692663698230133.48農(nóng)行1149441302471037221176411.3455425.34中行926264183443867835595414.47104502.7建行819151905001593681900011.92合計371331241097318.351599220發(fā)現(xiàn)問題一關(guān)聯(lián)

12、企業(yè)內(nèi)部相互擔(dān)保問題突出，部分還是互保、串保，潛在風(fēng)險高 本次調(diào)查關(guān)聯(lián)企業(yè)133戶，實際融資131.4 億元，其中企業(yè)內(nèi)部擔(dān)保54.6億元，占融資總額的41.6%。21發(fā)現(xiàn)問題二關(guān)聯(lián)企業(yè)多頭授信現(xiàn)象比較普遍，致使一家銀行很難做到對客戶信用總量的控制 本次調(diào)查133戶關(guān)聯(lián)企業(yè)，其中多頭授信企業(yè)103戶，占調(diào)查企業(yè)的77%。 突出一例：四大國有銀行5家分支機構(gòu)向某集團本身融資12.6億元，13家分支機構(gòu)向集團內(nèi)的20家子公司融資26.7億元；其他股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社又向該集團及子公司融資8.8億元。22發(fā)現(xiàn)問題三關(guān)聯(lián)企業(yè)間無償占用資金，使銀行監(jiān)控貸款風(fēng)險難度加大一是關(guān)聯(lián)企業(yè)間相互調(diào)用資金形成

13、無償占用，如通過應(yīng)收賬款科目向關(guān)聯(lián)企業(yè)調(diào)出資金二是關(guān)聯(lián)企業(yè)間以拖欠形式相互占用資金問題比較普遍，如某股份公司2003年末應(yīng)收賬款余額72318萬元，其中應(yīng)收其母公司內(nèi)部22個關(guān)聯(lián)企業(yè)貨款67497萬元，占比93.3%23發(fā)現(xiàn)問題四關(guān)聯(lián)企業(yè)間以貸還貸，粉飾了企業(yè)的信用記錄，造成銀行資產(chǎn)質(zhì)量不實如：某紙制品公司與某印刷公司是同一法定代表人的兩家關(guān)聯(lián)企業(yè)，2003年底在當(dāng)?shù)剞r(nóng)行分別有貸款余額。兩企業(yè)相互用銀行貸款抵補到期貸款，再獲取新的貸款。24發(fā)現(xiàn)問題五關(guān)聯(lián)企業(yè)挪用銀行貸款用于房地產(chǎn)企業(yè)或基本建設(shè)，掩蓋貸款用途，嚴(yán)重危害了銀行權(quán)益如：某工貿(mào)公司向農(nóng)行以流動資金名義貸款4筆，800萬元，全部用于其母

14、公司建辦公樓，該辦公樓已形成爛尾工程，且已抵頂華夏銀行2700萬元貸款，該工貿(mào)公司現(xiàn)僅有50萬元，農(nóng)行貸款基本無望收回25發(fā)現(xiàn)問題六關(guān)聯(lián)企業(yè)相互投資造成虛增資本如：甲公司持有乙公司2400萬元股份，占30%；乙公司持有甲公司1950萬元股份，占17.7%。同時，甲公司持有丙公司3500萬元的股份，占70%；丙公司又持有甲公司1200萬元的股份，占10.91%。三公司相互持有對方股份9050萬元，造成資本虛增。26發(fā)現(xiàn)問題七通過內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易重組資產(chǎn)，粉飾上市公司經(jīng)營狀況，加大了銀行貸款風(fēng)險一是不良企業(yè)從上市公司向集團公司轉(zhuǎn)移，如通過集團內(nèi)部交易將上市公司所持其虧損子公司的股份轉(zhuǎn)讓給集團公司，使該

15、虧損子公司變成集團公司的子公司。二是優(yōu)質(zhì)企業(yè)從集團公司向上市公司轉(zhuǎn)移，如以上市公司承擔(dān)集團公司優(yōu)質(zhì)子公司的債務(wù)，并支付少部分的凈資產(chǎn)差價的方式，將優(yōu)質(zhì)子公司收購。27發(fā)現(xiàn)問題八關(guān)聯(lián)企業(yè)間資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、資本股權(quán)關(guān)系不清晰，貸款潛在隱患和風(fēng)險很大一是關(guān)聯(lián)公司間混用土地、房產(chǎn)等固定資產(chǎn)，造成產(chǎn)權(quán)公司不明晰，如子公司在母公司的土地上建廠房，又用該房產(chǎn)做抵押在銀行貸款二是投資過程中的股權(quán)資本關(guān)系不清晰，如甲公司是由乙公司和丙公司以本身資產(chǎn)出資組建的集團公司，甲公司組建后利用乙公司的土地房產(chǎn)作抵押向當(dāng)?shù)刂行匈J款1500萬元，其貸款用來購買了乙公司所抵押的土地房產(chǎn)，其后又將所購的土地房產(chǎn)投資于乙公司。這一系列運

16、作企業(yè)無任何資金投入，還造成了同一資產(chǎn)同時成為兩家企業(yè)的股權(quán)資本，股權(quán)資本關(guān)系混亂。28發(fā)現(xiàn)問題九通過企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系非法轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，逃廢銀行債務(wù)如：1995年王某設(shè)立甲公司，甲公司1996、1997年以流動資金名義分?jǐn)?shù)次向中行貸款共計500萬元，自1999年起貸款利息不再歸還，至2003年末，拖欠本息665萬元。甲公司取得貸款后，將資金轉(zhuǎn)用于王某投資的乙公司（甲公司占70%股份，法人代表同為王某），其中200萬元貸款用于增加甲公司在乙公司的出資，另300萬元及甲公司的其他資金被王某用于乙公司開發(fā)的房產(chǎn)項目，甲公司停止了經(jīng)營，也沒有了任何資產(chǎn)。而乙公司在銷售房產(chǎn)項目后，銷售收入并未歸還甲公司，轉(zhuǎn)而購

17、買商鋪，中行發(fā)現(xiàn)后起訴要求甲、乙公司承擔(dān)連帶還款責(zé)任。為逃避還款，乙公司又將甲公司90%的股份以250萬元轉(zhuǎn)讓給5個自然人，惡意逃債。29發(fā)現(xiàn)問題十關(guān)聯(lián)企業(yè)間操縱商品價格，轉(zhuǎn)移企業(yè)利潤如：上下游企業(yè)同為一母公司控制，上游企業(yè)以低于市場正常價格的定價，向下游企業(yè)供貨，差價總計7600萬元，使雙方收入與虧損嚴(yán)重不實。30發(fā)現(xiàn)問題十一關(guān)聯(lián)企業(yè)間互相開立銀行承兌匯票并直接辦理貼現(xiàn)或用于貸款質(zhì)押，套取銀行資金此類票據(jù)業(yè)務(wù)多數(shù)沒有真實貿(mào)易背景31發(fā)現(xiàn)問題十二部分關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售鏈條過于緊密，容易產(chǎn)生雪崩效應(yīng)，形成集團連帶風(fēng)險如：某集團的銷售公司虧損嚴(yán)重，該企業(yè)2003年末資產(chǎn)總額109282萬

18、元，負(fù)債140351萬元，資產(chǎn)負(fù)債率128%，已資不抵債。應(yīng)付賬款44899萬元，主要是欠集團6個子公司的；其他應(yīng)付款28758萬元，主要是集團下上市公司28319萬元；應(yīng)付票據(jù)19000萬元，均為集團下上市公司的。目前，該銷售公司的銀行貸款43090萬元貸款已無力歸還。一旦進行資產(chǎn)清償極易出現(xiàn)集團內(nèi)眾多企業(yè)間的資金鏈條斷裂，造成雪崩效應(yīng)，產(chǎn)生多米諾骨牌現(xiàn)象，形成集團連帶風(fēng)險。32對指引的落實工行對關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸管理的意見建行中國建設(shè)銀行集團客戶額度授信操作規(guī)程農(nóng)行、中行亦在其授信管理辦法中對關(guān)聯(lián)企業(yè)授信進行了規(guī)范33對關(guān)聯(lián)企業(yè)授信管理的問題和難點之一對關(guān)聯(lián)企業(yè)授信業(yè)務(wù)管理呈現(xiàn)上重下輕的局面，重

19、授信、輕管理，制度沒有下到基層，落到實處。 省級行相對重視，對制度理解也較清晰，但多數(shù)基層支行對關(guān)聯(lián)企業(yè)授信管理制度的理解還比較模糊，一些基層行和個別管理行還不知道銀監(jiān)會發(fā)布了指引，具體工作人員這種情況尤為突出 制度內(nèi)容上，重額度授信，對規(guī)范關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營活動和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)控等貸后跟蹤管理相對薄弱 制度執(zhí)行上，一些行也沒有真正落實集團客戶主辦機構(gòu)制度，多數(shù)行沒有落實集團客戶授信風(fēng)險綜合評價制度、檢查制度 34對關(guān)聯(lián)企業(yè)授信管理的問題和難點之二對關(guān)聯(lián)企業(yè)概念不清，風(fēng)險認(rèn)識不足 本次調(diào)查反映許多行對關(guān)聯(lián)企業(yè)概念不十分清楚，一些基層行將關(guān)聯(lián)企業(yè)單純理解為只有“公司”才是關(guān)聯(lián)企業(yè)，只有“集團”才是集團客戶。 對關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險識別也存在一些誤區(qū)：一是受合并報表資產(chǎn)規(guī)模的迷惑，不能正確分析和把握關(guān)聯(lián)交易對企業(yè)報表的影響，迷信集團虛假的資產(chǎn)規(guī)模，把集團客戶等同于優(yōu)質(zhì)客戶；二是不能正確分析關(guān)聯(lián)交易的實質(zhì)，忽視關(guān)聯(lián)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險、法律風(fēng)險；三是不能準(zhǔn)確識別某些關(guān)聯(lián)交易對銀行資產(chǎn)安全的遠(yuǎn)期威脅，認(rèn)為只要目前還款付息，銀行貸款就安全無虞。35對關(guān)聯(lián)企業(yè)授信管理的問題和難點之三對關(guān)聯(lián)企業(yè)的信息行際之間溝通渠道基本空白，系統(tǒng)內(nèi)部溝通機制急待完善 對關(guān)聯(lián)企業(yè)