會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀與分析

1、伴公司會(huì)計(jì)報(bào)表的拜閱讀與分析疤過去，在計(jì)劃經(jīng)拜濟(jì)時(shí)期，企業(yè)作柏為國(guó)家的附屬物扳，缺乏效益約束邦機(jī)制，會(huì)計(jì)工作百重核算，輕分析白，會(huì)計(jì)信息主要搬服務(wù)于國(guó)家宏觀鞍經(jīng)濟(jì)管理需要，盎只向政府財(cái)政、吧稅務(wù)、銀行、統(tǒng)奧計(jì)部門報(bào)告。傲隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)市盎場(chǎng)化、全球化，叭特別是資本市場(chǎng)岸的飛速發(fā)展，企敖業(yè)的產(chǎn)權(quán)和投資柏出現(xiàn)多樣化、多翱元化，關(guān)注企業(yè)班利益和與企業(yè)存辦在直接利益關(guān)系敖的人或相關(guān)利益捌集團(tuán)也隨之?dāng)U大扒。不論企業(yè)經(jīng)營(yíng)啊管理者還是企業(yè)襖外部的管理部門霸、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金哀融單位、證券分跋析師和廣大的投背資者，都和企業(yè)岸發(fā)生了利益關(guān)系笆，因而必然地產(chǎn)八生了需要知曉與半理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)成案果和財(cái)務(wù)狀況的挨需求。這種需

2、求版的滿足途徑主要骯是依賴于公司披唉露或報(bào)告的以會(huì)襖計(jì)報(bào)表為主要載案體的會(huì)計(jì)信息。靶隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和辦資本市場(chǎng)的發(fā)展熬，越來越多的人啊認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)工作扒和會(huì)計(jì)信息的重跋要性。作為企業(yè)傲負(fù)責(zé)人、經(jīng)營(yíng)管安理者，既要對(duì)本凹單位會(huì)計(jì)工作承絆擔(dān)責(zé)任，同時(shí)還骯要對(duì)本單位保存埃和提供的會(huì)計(jì)信擺息的真實(shí)性、完把整性、可靠性和盎及時(shí)性承擔(dān)責(zé)任俺。為此，公司曾拌制定并下發(fā)了熬中國(guó)聯(lián)合通信有扳限公司信息披露扳及程序規(guī)范，白這就要求企業(yè)負(fù)背責(zé)人、經(jīng)營(yíng)管理扮者，不僅要遵守壩信息披露職業(yè)道邦德，而且需要懂佰得會(huì)計(jì)、懂得財(cái)挨務(wù)；不僅要重視安財(cái)務(wù)，而且要讀俺懂會(huì)計(jì)報(bào)表、善瓣于會(huì)計(jì)報(bào)表分析扳。拜第一講爸 凹會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀疤 稗 埃

3、 跋 百 笆 絆 疤 笆 斑 扒 藹 捌第一節(jié)扒 奧會(huì)計(jì)報(bào)表的含義藹和作用跋若想讀懂會(huì)計(jì)報(bào)頒表和真正理解會(huì)皚計(jì)報(bào)表反映的各案項(xiàng)指標(biāo)，首先需拜要了解什么是會(huì)霸計(jì)報(bào)表，它的作阿用如何？班（一）什么是會(huì)阿計(jì)報(bào)表骯會(huì)計(jì)報(bào)表是會(huì)計(jì)罷核算、記錄的交案易和事項(xiàng)的客觀板反映。它是依據(jù)艾日常核算資料編襖制的，全面反映瓣企業(yè)在一定時(shí)期岸內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)絆金流量和截止時(shí)按點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況的澳報(bào)告文件。捌會(huì)計(jì)報(bào)表表現(xiàn)為版財(cái)務(wù)報(bào)告的主要懊內(nèi)容和形式，它頒是提供給報(bào)表需般用者進(jìn)行決策的疤重要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信敖息。一般情況下翱，會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)唉務(wù)報(bào)告和會(huì)計(jì)信巴息沒有實(shí)質(zhì)性差氨別。絆由于公司是一級(jí)阿法人體制，公司啊對(duì)外提供或披露頒信息的匯

4、集、整奧理由總部負(fù)責(zé)，罷各省級(jí)分公司上斑報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)辦成信息披露的基瓣礎(chǔ)，因此各省級(jí)拌分公司的會(huì)計(jì)報(bào)笆表稱為基礎(chǔ)信息唉。癌（二）會(huì)計(jì)報(bào)表皚的作用扳從企業(yè)與相關(guān)利罷益者關(guān)系分析，壩會(huì)計(jì)報(bào)表信息對(duì)皚需用者的影響與隘重要性是非常突扒出的，其作用包百括：岸1愛、引導(dǎo)與優(yōu)化資敗源配置隘絆投資者與債權(quán)人瓣通過對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表拔信息理解的財(cái)務(wù)擺狀況、盈利能力阿和現(xiàn)金流情況，八做出是否投資或半提供貸款的決策熬，引導(dǎo)和促進(jìn)社跋會(huì)資源流向效益芭好的企業(yè)；岸絆企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者跋通過對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表隘信息掌握的不同骯業(yè)務(wù)的盈利能力搬和占用資源情況板，做出哪些應(yīng)該鞍退出或擴(kuò)張的決敖定，以便調(diào)整企澳業(yè)業(yè)務(wù)拓展和投背資方向，實(shí)現(xiàn)內(nèi)熬部

5、資源的優(yōu)化配懊置。霸2哎、揭示和規(guī)避經(jīng)壩營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)捌耙投資者與債權(quán)人凹需要通過會(huì)計(jì)信骯息了解企業(yè)的投霸資、營(yíng)銷模式對(duì)氨產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)效果的斑分析與判斷，評(píng)拜估投資風(fēng)險(xiǎn)；藹胺可以揭示企業(yè)的瓣優(yōu)勢(shì)與弱點(diǎn)，藹企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者挨借助會(huì)計(jì)信息分懊析投資效果和經(jīng)岸營(yíng)策略產(chǎn)生的效般果，以及財(cái)產(chǎn)損版失與壞帳風(fēng)險(xiǎn)，擺以便適時(shí)調(diào)整經(jīng)傲營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和營(yíng)敖銷模式。芭3胺、反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)霸者受托經(jīng)營(yíng)責(zé)任鞍和效績(jī)版通過會(huì)計(jì)報(bào)表信昂息可以揭示企業(yè)百經(jīng)營(yíng)者對(duì)經(jīng)濟(jì)資稗源的經(jīng)營(yíng)效果，絆反映資產(chǎn)是否完敖整、資本是否有扒效保全、增值，案以及能否創(chuàng)造有皚利的現(xiàn)金流情況把等，從而可以反版映和評(píng)價(jià)企業(yè)管哀理者對(duì)受托資產(chǎn)板經(jīng)營(yíng)責(zé)任的履行半情況與經(jīng)營(yíng)效績(jī)辦水

6、平。哀第二節(jié)笆 佰會(huì)計(jì)報(bào)表信息的哀質(zhì)量特征柏鑒于會(huì)計(jì)報(bào)表的佰目的在于提供企吧業(yè)濃縮的會(huì)計(jì)信癌息，便于投資者芭等會(huì)計(jì)報(bào)表需用半者做出經(jīng)營(yíng)決策敖的分析與判斷，凹所以會(huì)計(jì)報(bào)表必般須遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則八和上市地證券監(jiān)佰管機(jī)構(gòu)的有關(guān)法埃律法規(guī)，必須保邦證會(huì)計(jì)報(bào)表的質(zhì)背量特征，體現(xiàn)為捌報(bào)表需求者服務(wù)半和企業(yè)誠(chéng)信。疤滿足會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)扒量要求的特征如敖下：（一）可理解性拌會(huì)計(jì)報(bào)表是提供八會(huì)計(jì)信息的主要瓣形式和工具，因敗此要求提供者必拜須按規(guī)定進(jìn)行編盎制。一方面要求盎提供者必須按規(guī)扳定的原則、格式絆、項(xiàng)目和編制說辦明填制客觀發(fā)生背的數(shù)字；另一方盎面要求提供者對(duì)拔特殊的交易和事罷項(xiàng)進(jìn)行解釋或按翱可比口徑進(jìn)行調(diào)鞍整，對(duì)重大

7、事項(xiàng)哎和必須披露的其班他事項(xiàng)還應(yīng)當(dāng)編昂制會(huì)計(jì)報(bào)表附注霸加以說明或反映案。使會(huì)計(jì)報(bào)表使捌用者和閱讀者可襖以理解各項(xiàng)指標(biāo)懊,骯讓讀者了解和看敗懂公司的經(jīng)營(yíng)成跋果和財(cái)務(wù)狀況。岸（二）決策有用頒性吧決策有用性是指跋會(huì)計(jì)報(bào)表所包含埃的會(huì)計(jì)信息可以壩滿足各方面報(bào)表昂使用者的要求，瓣切實(shí)幫助他們通隘過對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表反靶映的會(huì)計(jì)信息做吧出正確的評(píng)價(jià)和耙經(jīng)營(yíng)、投資決策絆。疤會(huì)計(jì)報(bào)表信息的礙決策有用性主要案通過會(huì)計(jì)報(bào)表所挨包含的會(huì)計(jì)信息安的相關(guān)性、可靠皚性和及時(shí)性來保佰證。1、相關(guān)性佰所謂相關(guān)性，是敗指提供的會(huì)計(jì)信愛息與決策者相關(guān)八，與企業(yè)的實(shí)際斑經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)。凹相關(guān)性的作用在翱于會(huì)計(jì)報(bào)表反映懊的信息是向決策拔者反饋

8、企業(yè)的真頒實(shí)的財(cái)務(wù)成果和叭財(cái)務(wù)狀況，便于巴決策者通過反饋邦的信息與預(yù)期進(jìn)按行比較；還可以氨幫助決策者對(duì)企霸業(yè)未來進(jìn)行預(yù)測(cè)襖。2、可靠性辦所謂可靠性，是柏指會(huì)計(jì)報(bào)表反映按的信息真實(shí)、客擺觀，數(shù)據(jù)可靠，鞍不存在誤導(dǎo)投資靶者和其他使用者八的虛假反映和重愛大遺漏。真實(shí)性癌所謂真實(shí)性，是背指披露和報(bào)告的拜各項(xiàng)信息，要與澳所應(yīng)當(dāng)表達(dá)的現(xiàn)擺象或狀況相一致藹，每項(xiàng)指標(biāo)都要按真實(shí)、準(zhǔn)確地表皚達(dá)所要反映的經(jīng)芭濟(jì)事項(xiàng)和達(dá)到的熬指標(biāo)?？陀^性擺所謂客觀性，是八指會(huì)計(jì)報(bào)表反映唉的各項(xiàng)指標(biāo)來自凹于企業(yè)通過會(huì)計(jì)爸核算、會(huì)計(jì)記錄絆的已經(jīng)發(fā)生的各半項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容癌，包括經(jīng)營(yíng)成果扮和財(cái)務(wù)狀況，不安存在虛假的事項(xiàng)皚和數(shù)字，并具有昂可

9、核對(duì)性。可比性拜所謂可比性，是板指會(huì)計(jì)報(bào)表反映板的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目和數(shù)百據(jù)在不同會(huì)計(jì)期案間口徑一致，具瓣有可比性。芭對(duì)于發(fā)生會(huì)計(jì)核板算辦法改變，或擺遇會(huì)計(jì)政策、會(huì)藹計(jì)估計(jì)變更，應(yīng)按按會(huì)計(jì)原則對(duì)需矮要比較的歷史各絆會(huì)計(jì)期間的有關(guān)巴會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及半數(shù)字按最新變動(dòng)敖的會(huì)計(jì)政策、會(huì)斑計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)核捌算辦法進(jìn)行可比胺口徑調(diào)整，使各唉比較期間相同項(xiàng)凹目具有可比性、疤有用性。3、及時(shí)性罷所謂及時(shí)性，是懊指在失去影響決岸策能力前將會(huì)計(jì)矮信息在規(guī)定報(bào)告胺期限內(nèi)及時(shí)地提藹供給決策者。斑任何會(huì)計(jì)信息要笆對(duì)決策產(chǎn)生影響霸，報(bào)表提供者必奧須在規(guī)定的時(shí)間耙內(nèi)完成會(huì)計(jì)信息拌披露或報(bào)告，使挨會(huì)計(jì)信息發(fā)揮效安用。頒第三節(jié)暗 八會(huì)計(jì)報(bào)表

10、的格式啊我國(guó)的企業(yè)會(huì)翱計(jì)制度規(guī)定的愛會(huì)計(jì)報(bào)表體系，八已基本與國(guó)際上奧通行的會(huì)計(jì)報(bào)表耙體系接軌，形成埃了以資產(chǎn)負(fù)債表挨、利潤(rùn)表和現(xiàn)金壩流量表三大報(bào)表安為主的會(huì)計(jì)報(bào)表白體系。皚（一）資產(chǎn)負(fù)債疤表熬資產(chǎn)負(fù)債表是反頒映企業(yè)在某一特翱定時(shí)點(diǎn)（年末日阿、季末日或月末藹日）的資產(chǎn)、負(fù)扮債和所有者權(quán)益盎數(shù)額及其結(jié)構(gòu)狀靶況的會(huì)計(jì)報(bào)表。佰有人說：資產(chǎn)負(fù)奧債表是反映企業(yè)隘財(cái)務(wù)狀況的捌“頒晴雨表班”辦。霸資產(chǎn)負(fù)債表是以哀“奧資產(chǎn)俺=吧負(fù)債懊+襖所有者權(quán)益板”懊這一會(huì)計(jì)恒等式拜為理論基礎(chǔ)進(jìn)行奧反映的結(jié)構(gòu)關(guān)系百。岸資產(chǎn)負(fù)債表主要暗功能能夠?yàn)橥顿Y佰者及其他使用者柏提供以下信息：搬企業(yè)擁有和控制扒的經(jīng)濟(jì)資源（資安產(chǎn)）；斑企業(yè)

11、所負(fù)擔(dān)的債把務(wù)狀況及償債能罷力（負(fù)債）；笆企業(yè)所有者的權(quán)癌益及積累能力（靶股東權(quán)益或凈資挨產(chǎn)）。（二）利潤(rùn)表稗利潤(rùn)表是反映企壩業(yè)一定期間的經(jīng)埃營(yíng)成果及其分配吧情況的會(huì)計(jì)報(bào)表昂。有人說：利潤(rùn)敖表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成暗果的大盤點(diǎn)。拜利潤(rùn)表主要反映癌企業(yè)年初至報(bào)告哎日累計(jì)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)把業(yè)收入、成本、案費(fèi)用和營(yíng)業(yè)外收笆支等情況，以及白實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)白、利潤(rùn)總額（稅巴前利潤(rùn)）、凈利把潤(rùn)（稅后利潤(rùn)）佰、可供分配利潤(rùn)搬等損益情況和利哎潤(rùn)分配情況。愛利潤(rùn)表是以熬“伴收入敗隘費(fèi)用拔=笆利潤(rùn)拌”把這一平衡公式所唉反映的指標(biāo)結(jié)構(gòu)頒和利潤(rùn)計(jì)算過程埃。哀利潤(rùn)表主要功能矮能夠?yàn)橥顿Y者及凹其他使用者提供昂以下信息：擺企業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)能隘力

12、；懊企業(yè)財(cái)務(wù)收支預(yù)翱算完成情況；壩企業(yè)經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)情版況；利潤(rùn)分配情況。吧（三）現(xiàn)金流量伴表柏現(xiàn)金流量表是反胺映企業(yè)在會(huì)計(jì)期襖間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、扒投資活動(dòng)和籌資盎活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)叭金流情況的會(huì)計(jì)背報(bào)表。有人說：愛現(xiàn)金流量表是反昂映企業(yè)艾“藹血液班”罷現(xiàn)金流動(dòng)情況的霸透視。唉現(xiàn)金流包括現(xiàn)金叭及現(xiàn)金等價(jià)物。把其中：拌現(xiàn)金：是指企業(yè)骯持有的可立即用跋于支付的貨幣。盎現(xiàn)金等價(jià)物：是俺指企業(yè)持有的短澳期性的、流動(dòng)性熬高的投資。扮現(xiàn)金流量表主要癌功能能夠?yàn)橥顿Y澳者及其他使用者疤提供以下信息：罷經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的罷現(xiàn)金流量；襖投資活動(dòng)產(chǎn)生的扮現(xiàn)金流量；疤籌資活動(dòng)產(chǎn)生的瓣現(xiàn)金流量；芭企業(yè)本會(huì)計(jì)年度百實(shí)現(xiàn)的凈現(xiàn)金流俺量（凈流

13、入或凈辦流出）。資產(chǎn)負(fù)債表靶資把 版 扮產(chǎn)斑行次襖年初數(shù)芭期末數(shù)搬負(fù)債和股東權(quán)益八行次礙年初數(shù)搬期末數(shù)翱流動(dòng)資產(chǎn)爸傲盎白流動(dòng)負(fù)債礙:敗邦巴辦 敗貨幣資金拔1案般傲 案短期借款捌47拔扳隘 八短期投資胺2唉板啊 奧應(yīng)付票據(jù)奧48叭哀敗 藹減柏:辦短期投資跌價(jià)準(zhǔn)熬備耙3扮襖礙 扒應(yīng)付帳款班49搬擺靶 叭短期投資凈額半4骯骯扒 敗預(yù)收帳款背50背按把 柏應(yīng)收票據(jù)耙5皚把艾 伴其中：用戶預(yù)存疤款岸51按扮斑 隘應(yīng)收股利暗6芭疤啊 傲 安卡類預(yù)存款邦52傲阿澳 擺應(yīng)收利息稗7芭伴罷 柏 藹尋呼預(yù)收服務(wù)費(fèi)啊53皚熬背 百應(yīng)收賬款吧8藹笆頒 岸應(yīng)付工資拔54阿八般 巴其中：用戶欠費(fèi)骯9班爸八 拜其中：職工住

14、房般補(bǔ)貼哀55邦啊爸 扳減：壞賬準(zhǔn)備版10愛昂耙 礙應(yīng)付福利費(fèi)斑56澳靶班 按應(yīng)收賬款凈額班11哀暗奧 辦應(yīng)付股利柏57艾礙襖 傲其他應(yīng)收款扒12礙把罷 捌應(yīng)交稅金按58岸瓣瓣 矮減：壞帳準(zhǔn)備癌13熬版耙 骯其他應(yīng)交款辦59鞍藹稗 俺其他應(yīng)收款凈額巴14半昂叭 埃應(yīng)交上級(jí)收支差百60奧扮扳 凹預(yù)付帳款半15搬靶鞍 懊其他應(yīng)付款擺61疤般熬 扒應(yīng)收補(bǔ)貼款笆16笆芭白 骯預(yù)提費(fèi)用懊62氨辦捌 昂存貨叭17阿瓣扳 壩預(yù)計(jì)負(fù)債疤63扳跋熬 扳減半:邦存貨跌價(jià)準(zhǔn)備拔18骯背懊 稗一年內(nèi)到期的長(zhǎng)胺期負(fù)債癌64拌襖耙 敖存貨凈額頒19按挨阿 捌其他流動(dòng)負(fù)債盎65哎吧拔 芭待攤費(fèi)用版20盎伴扮辦把霸板 絆一年

15、內(nèi)到期的長(zhǎng)扮期債權(quán)投資疤21疤艾半礙昂襖稗 罷其他流動(dòng)資產(chǎn)般22奧唉艾翱哀翱唉 斑流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)搬23按伴懊敖班白絆長(zhǎng)期投資：唉襖搬扳芭啊奧哀 叭長(zhǎng)期股權(quán)投資案24癌皚昂白瓣襖耙 擺長(zhǎng)期債權(quán)投資艾25班鞍搬 笆流動(dòng)負(fù)債合計(jì)巴66搬拔百 唉長(zhǎng)期投資合計(jì)辦26藹鞍盎長(zhǎng)期負(fù)債：按隘按傲 翱減辦:般長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)啊備霸27壩骯胺 稗長(zhǎng)期借款柏67敗藹笆 昂長(zhǎng)期投資凈值柏28佰罷稗 扮應(yīng)付債券八68跋暗啊固定資產(chǎn)：版半柏辦 八長(zhǎng)期應(yīng)付款癌69拜般澳 矮固定資產(chǎn)原價(jià)瓣29疤稗擺 按其他長(zhǎng)期負(fù)債礙70疤安胺 埃減：累計(jì)折舊藹30扳半奧 襖長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)奧71芭爸柏 襖減：固定資產(chǎn)減敖值準(zhǔn)備傲31跋半捌遞延稅項(xiàng)叭

16、:半癌敖笆 爸固定資產(chǎn)凈值頒32把爸絆 翱遞延稅款貸項(xiàng)伴72扒瓣俺 擺工程物資昂33疤邦版哎背骯八 癌在建工程壩34哀捌擺佰吧辦按 佰減：在建工程減扳值準(zhǔn)備氨35澳頒敗 敖負(fù)債合計(jì)暗73氨岸澳 啊在建工程凈額叭36絆敗耙少數(shù)股東權(quán)益愛74熬板唉 把固定資產(chǎn)清理澳37扒耙背股東權(quán)益：搬75埃懊扮 翱固定資產(chǎn)合計(jì)瓣38版阿敗 皚股本爸76笆斑鞍無形資產(chǎn)及其他捌資產(chǎn)：安耙般骯 擺資本公積霸77挨爸般 盎無形資產(chǎn)巴39敖霸拜 盎盈余公積胺78拜跋昂 埃減：無形資產(chǎn)減澳值準(zhǔn)備昂40版昂襖 懊其中藹:盎公益金安79唉癌拌 熬無形資產(chǎn)凈值罷41襖懊拜 靶上級(jí)撥入資金昂80盎稗皚 敖長(zhǎng)期待攤費(fèi)用八42昂巴爸

17、俺未分配收支差額昂81芭拌盎 半其他長(zhǎng)期資產(chǎn)懊43板扮翱 笆外幣報(bào)表折算差敗額隘82安壩佰 岸無形資產(chǎn)及其他芭資產(chǎn)合計(jì)鞍44澳邦半昂白啊暗遞延稅項(xiàng)：藹暗絆安盎背稗敗 扮遞延稅款借項(xiàng)哀45敗礙挨 愛股東權(quán)益合計(jì)捌83斑吧白資產(chǎn)總計(jì)哀46熬艾艾負(fù)債及股東權(quán)益癌總計(jì)拌84扳班矮損益表佰會(huì)按02癌表拌編制單位：稗D(zhuǎn)WMC啊氨JD$爸單位：拌 愛元把項(xiàng)笆 傲目巴行芭 胺次柏本月數(shù)艾 巴本年累計(jì)數(shù)癌 隘合邦 懊計(jì)耙 靶移動(dòng)通信耙 藹 阿長(zhǎng)途電信藹 八 翱本地電話唉 霸 罷數(shù)據(jù)通信板 邦 唉互聯(lián)網(wǎng)啊 扳 叭無線尋呼暗 扳 扮抵消金額骯 胺GSM疤CDMA頒一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收拜入壩1擺 鞍其中：對(duì)外營(yíng)業(yè)跋收入俺2

18、哎 矮 邦內(nèi)部營(yíng)業(yè)收入骯3巴 岸減愛:熬主營(yíng)業(yè)務(wù)成本鞍7胺 扳主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及哎附加版8辦二、主營(yíng)業(yè)務(wù)收霸支差額壩9靶 案加罷:昂其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)唉(頒虧損以百-扒號(hào)填列芭)凹10板 挨營(yíng)業(yè)費(fèi)用暗11八 熬管理費(fèi)用板12案 罷財(cái)務(wù)費(fèi)用扮13瓣三、營(yíng)業(yè)收支差背額班(柏虧損以白-跋號(hào)填列笆)耙14皚 隘加安:搬投資收益拌(傲虧損以疤-唉號(hào)填列按)捌15礙 版營(yíng)業(yè)外收入霸16阿 百減拜:芭營(yíng)業(yè)外支出藹17拔四、收支差額總耙額辦(笆虧損以扳-骯號(hào)填列傲)拜18斑 拜減挨:奧所得稅伴19俺 奧減柏:艾少數(shù)股東損益板*挨20懊五、凈收支差額隘(埃虧損以挨-艾號(hào)填列半)襖21現(xiàn)金流量表哎項(xiàng)俺 艾 斑目扳行次邦金額

19、耙項(xiàng)拔 爸 爸目斑行次擺金額瓣一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)癌生的現(xiàn)金流量：般1矮補(bǔ)充資料：翱37骯 奧銷售商品、提供愛勞務(wù)收到的現(xiàn)金巴2挨1辦、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)阿為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金阿流量：八38唉 罷收到的稅費(fèi)返還邦3岸 敖凈利潤(rùn)壩39奧 扳收到的其他與經(jīng)巴營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)哀金笆4斑 安加：計(jì)提的資產(chǎn)熬減值準(zhǔn)備癌40俺現(xiàn)金流入小計(jì)胺5拌 吧固定資產(chǎn)折舊柏41癌 藹購(gòu)買商品、接受藹勞務(wù)支付的現(xiàn)金啊6頒 霸無形資產(chǎn)攤銷拜42藹 稗支付給職工以及般為職工支付的現(xiàn)矮金岸7骯 胺長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤阿銷靶43安 柏支付的各項(xiàng)稅費(fèi)敖8疤 壩待攤費(fèi)用減少（礙減：增加）皚44辦 阿支付的其他與經(jīng)把營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)傲金壩9擺 昂預(yù)提費(fèi)用增加（

20、鞍減：減少）吧45哎現(xiàn)金流出小計(jì)凹10百 絆處置固定資產(chǎn)、絆無形資產(chǎn)和其他疤長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失傲（減：收益）傲46擺 辦經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的版現(xiàn)金流量?jī)纛~哎11敖 暗固定資產(chǎn)報(bào)廢損骯失瓣47叭二、投資活動(dòng)產(chǎn)捌生的現(xiàn)金流量：八12佰 礙 唉財(cái)務(wù)費(fèi)用哎48柏 阿收回投資所收到拔的現(xiàn)金襖13瓣 矮投資損失（減拌:耙收益）吧49氨 靶取得投資收益所挨收到的現(xiàn)金罷14叭 擺遞延稅款貸項(xiàng)（壩減敗:板借項(xiàng)）半50皚 挨處置固定資產(chǎn)、搬無形資產(chǎn)和其他白長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回岸的現(xiàn)金凈額凹15柏 礙存貨的減少（減阿:罷增加）斑51胺 骯收到的其他與投凹資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)罷金般16叭 哀經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目拔的減少（減暗:笆增加）敗52阿現(xiàn)

21、金流入小計(jì)安17唉 白經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目挨的增加（減柏:阿減少）百53敖 捌 氨購(gòu)建固定資產(chǎn)、巴無形資產(chǎn)和其他班長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付頒的現(xiàn)金敗18把 邦其他挨54絆 扮投資所支付的現(xiàn)絆金俺19按 熬經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的百現(xiàn)金流量?jī)纛~拌55翱 安支付的其他與投埃資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)熬金礙20罷2笆、不涉及現(xiàn)金收澳支的投資和籌資奧活動(dòng)：靶56阿現(xiàn)金流出小計(jì)翱21邦 骯債務(wù)轉(zhuǎn)為資本辦57邦 般投資活動(dòng)產(chǎn)生的懊現(xiàn)金流量?jī)纛~癌22瓣 般一年內(nèi)到期的可艾轉(zhuǎn)換公司債券哀58霸三、籌資活動(dòng)產(chǎn)疤生的現(xiàn)金流量：笆23稗 把融資租入固定資藹產(chǎn)斑59澳 霸吸收投資所收到叭的現(xiàn)金艾24埃 骯其他叭60矮 霸借款所收到的現(xiàn)捌金拜25辦3礙、現(xiàn)

22、金及現(xiàn)金等柏價(jià)物凈增加情況半：安61半 邦收到上級(jí)撥入的擺現(xiàn)金笆26擺 翱現(xiàn)金的期末余額暗62辦 澳收到的其他與籌哎資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)癌金爸27案 耙減：現(xiàn)金的期初擺余額般63佰現(xiàn)金流入小計(jì)版28瓣 熬加：現(xiàn)金等價(jià)物皚的期末余額愛64半 瓣償還債務(wù)所支付罷的現(xiàn)金熬29熬 邦減：現(xiàn)金等價(jià)物盎的期初余額扮65奧 跋分配股利、利潤(rùn)伴或償付利息所支安付的現(xiàn)金班30按 罷現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)矮物凈增加額傲66凹 翱上繳資金支付現(xiàn)稗金哀31板唉扳 埃支付的其他與籌敗資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)搬金瓣32氨搬哎現(xiàn)金流出小計(jì)跋33案疤昂阿 跋籌資活動(dòng)產(chǎn)生的阿現(xiàn)金流量?jī)纛~襖34胺擺礙挨四、匯率變動(dòng)對(duì)安現(xiàn)金的影響皚35案扳愛扒五、現(xiàn)金及

23、現(xiàn)金愛等價(jià)物凈增加額捌36昂背跋翱第二講佰 懊會(huì)計(jì)報(bào)表信息分挨析藹通過會(huì)計(jì)報(bào)表分扒析，你可以了解斑企業(yè)過去的業(yè)績(jī)佰，評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)在板的表現(xiàn)，預(yù)測(cè)企背業(yè)未來的發(fā)展趨罷勢(shì)。案會(huì)計(jì)報(bào)表分析是熬財(cái)務(wù)分析的核心扮內(nèi)容。扳財(cái)務(wù)分析是指以昂會(huì)計(jì)報(bào)表和其他胺資料為依據(jù)和起氨點(diǎn)，采用專門方白法，系統(tǒng)分析與巴評(píng)價(jià)企業(yè)過去和芭現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果奧、財(cái)務(wù)狀況及其氨變動(dòng)，有助于經(jīng)艾營(yíng)管理者和投資阿者等利益關(guān)系集盎團(tuán)改善決策。捌會(huì)計(jì)報(bào)表分析的哀主要內(nèi)容包括三澳個(gè)方面：財(cái)務(wù)狀況分析捌財(cái)務(wù)狀況分析主按要指對(duì)公司目前稗資產(chǎn)、負(fù)債和所邦有者權(quán)益的各個(gè)礙方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。板分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)疤構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、把變現(xiàn)能力、償債斑能力、資本保值熬增值

24、能力和現(xiàn)金佰流量。佰 盈利能力分析敗盈利能力分析主襖要是通過對(duì)各專伴業(yè)及各項(xiàng)收入、唉成本費(fèi)用的增長(zhǎng)靶分析、結(jié)構(gòu)分析案、預(yù)算完成情況稗分析等，了解企拜業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)耙績(jī)，掌握各項(xiàng)收罷支因素增減變動(dòng)搬對(duì)利潤(rùn)的影響。按資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率分搬析挨運(yùn)營(yíng)效率分析主岸要是通過對(duì)資產(chǎn)稗運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)疤效果分析它的周扳轉(zhuǎn)速度、投資回唉報(bào)等情況，了解芭和衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)安資源的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)凹和資產(chǎn)管理水平扮。奧總之，會(huì)計(jì)報(bào)表愛分析的作用包括頒：衡量企業(yè)目前芭財(cái)務(wù)狀況，評(píng)價(jià)佰過去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，敗判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)皚險(xiǎn)，可以預(yù)測(cè)企敗業(yè)未來的發(fā)展趨佰勢(shì)。阿會(huì)計(jì)報(bào)表分析，頒主要依據(jù)分布在八資產(chǎn)負(fù)債表、利八潤(rùn)表和現(xiàn)金流量吧表以及會(huì)計(jì)報(bào)表跋附注中

25、的信息，埃根據(jù)管理需要，佰應(yīng)用專門方法，背進(jìn)行有目標(biāo)的分隘析或深入了解。霸會(huì)計(jì)報(bào)表分析的鞍步驟：確定分析百目的，收集相關(guān)八信息資料，選擇疤適用分析方法，背進(jìn)行具體分析計(jì)凹算，總結(jié)或報(bào)告疤分析結(jié)果。疤下面分別就資產(chǎn)柏負(fù)債表、利潤(rùn)表柏和現(xiàn)金流量表進(jìn)辦行分析的一般實(shí)伴用方法進(jìn)行介紹柏。 阿第一節(jié)版 把資產(chǎn)負(fù)債表分析艾資產(chǎn)負(fù)債表包含暗了豐富的企業(yè)財(cái)壩務(wù)狀況信息。是盎反映企業(yè)全部資俺產(chǎn)、負(fù)債和所有唉者權(quán)益狀況的把“頒第一會(huì)計(jì)報(bào)表八”爸。按通過對(duì)資產(chǎn)與負(fù)礙債的組成分析，班可以使你了解企八業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債質(zhì)挨量；通過對(duì)資本巴結(jié)構(gòu)分析，可以鞍使你了解企業(yè)財(cái)佰務(wù)杠桿利用水平柏；通過對(duì)償債能百力分析，可以使敗你了解企

26、業(yè)是否柏存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；胺通過對(duì)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)笆能力分析，可以辦了解企業(yè)資產(chǎn)管壩理狀況和運(yùn)營(yíng)效骯率。捌資產(chǎn)與負(fù)債的組捌成分析癌企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)扒債是從兩個(gè)角度傲反映的同一經(jīng)營(yíng)背活動(dòng)。資產(chǎn)是以啊資金的物質(zhì)表現(xiàn)板形式反映資金存扒在狀況；負(fù)債是柏從企業(yè)資金取得奧途徑反映資產(chǎn)所隘需資金籌集的來胺源情況。岸一般情況下，企拌業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債罷的結(jié)構(gòu)如下：流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn) 罷 襖 敗 阿 版 巴藹 搬 矮 拌 般 半 啊 長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益 固定資產(chǎn)及長(zhǎng)期資產(chǎn)頒 邦 伴 班 骯 叭 柏 胺 霸 芭 瓣 扮辦 邦 礙 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析罷資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，主要捌反映流動(dòng)資產(chǎn)同案固定及長(zhǎng)期資產(chǎn)胺之間的比例關(guān)系哀。反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)跋的指標(biāo)是流

27、動(dòng)資俺產(chǎn)率，其計(jì)算公凹式為：頒流動(dòng)資產(chǎn)率=流襖動(dòng)資產(chǎn)額/資產(chǎn)斑總額敗從計(jì)算結(jié)果可以班分析，當(dāng)流動(dòng)資矮產(chǎn)占資產(chǎn)總額的拔比例越高，說明靶企業(yè)的資金流動(dòng)白性、可變現(xiàn)能力吧越強(qiáng)。作為技術(shù)敗和資金密集性較罷高的通信企業(yè)，巴可以用該項(xiàng)指標(biāo)吧進(jìn)行同行業(yè)比較凹，與自己的歷史盎各期進(jìn)行比較。捌通過比較找出差搬異。負(fù)債結(jié)構(gòu)分析靶負(fù)債結(jié)構(gòu)，主要靶是反映負(fù)債總額案與所有者權(quán)益、熬長(zhǎng)期負(fù)債與所有佰者權(quán)益之間的比案例關(guān)系。通過分哀析，可以了解企邦業(yè)自有資金負(fù)債靶率和負(fù)債經(jīng)營(yíng)率案。挨自有資金負(fù)債率矮反映的是負(fù)債總吧額（流動(dòng)負(fù)債+阿長(zhǎng)期負(fù)債）與資霸本總額（所有者阿權(quán)益）的比例關(guān)搬系。這個(gè)指標(biāo)也八稱為投資安全系哎數(shù)。其計(jì)算公式

28、昂為：斑 自有資金敖負(fù)債率=負(fù)債總翱額（流動(dòng)負(fù)債+把長(zhǎng)期負(fù)債）/資壩本總額（所有者白權(quán)益）柏從計(jì)算結(jié)果可以爸看出，企業(yè)自有板資金負(fù)債率越高背，說明債權(quán)人的八保障程度越低，胺再獲得貸款的機(jī)芭會(huì)越小。其計(jì)算罷結(jié)果可以用于衡佰量投資者對(duì)償還阿債務(wù)的保障程度拜和評(píng)估企業(yè)投資拌安全程度。癌資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性癌分析哎資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的彈性拜是反映企業(yè)現(xiàn)金背及現(xiàn)金等價(jià)物占哎全部資產(chǎn)的比例跋關(guān)系。作為通信埃企業(yè)同樣需要有扒一定量的金融資瓣產(chǎn)支撐企業(yè)付現(xiàn)矮成本費(fèi)用的資金吧供應(yīng)，因此分析隘資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)了解敗企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是佰否正常很有意義愛。其計(jì)算公式為懊：叭 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈百性=金融資產(chǎn)（靶貨幣資金+短期背投資+應(yīng)收票據(jù)霸）/總資

29、產(chǎn)半從計(jì)算結(jié)果可以頒分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)景胺氣程度和評(píng)估企把業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或資般產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。稗短期償債能力分頒析頒短期償債能力是鞍反映企業(yè)在不用頒變賣或處置固定拌資產(chǎn)的情況下能吧夠償還短期債務(wù)把的能力。短期債埃務(wù)是指流動(dòng)負(fù)債襖，具體包括短期骯借款、應(yīng)付、應(yīng)邦交及預(yù)收款項(xiàng)等礙不長(zhǎng)于一年或一扳個(gè)經(jīng)營(yíng)周期的債背務(wù)。靶評(píng)估企業(yè)的短期礙償債能力可通過邦分析營(yíng)運(yùn)資本、岸流動(dòng)比率、速動(dòng)絆比率、現(xiàn)金比率霸來進(jìn)行。營(yíng)運(yùn)資本暗營(yíng)運(yùn)資本是衡量把一個(gè)企業(yè)償還短邦期債務(wù)能力的一唉項(xiàng)重要指標(biāo)，它板是流動(dòng)資產(chǎn)超過盎流動(dòng)負(fù)債的那部捌分資金，也稱營(yíng)笆運(yùn)資金。其計(jì)算捌公式為：搬 營(yíng)運(yùn)資本版=流動(dòng)資產(chǎn)扮搬流動(dòng)負(fù)債敗從計(jì)算結(jié)果可以疤分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)

30、資艾金的保障程度。辦該指標(biāo)過高或過罷低對(duì)企業(yè)資金運(yùn)胺營(yíng)效果和資金成哎本都會(huì)產(chǎn)生影響盎，通過與本企業(yè)皚歷史進(jìn)行比較，艾可以確定企業(yè)較佰合理的營(yíng)運(yùn)資金盎需求量。案企業(yè)還可以將營(yíng)盎業(yè)收入與營(yíng)運(yùn)資板本進(jìn)行比較，分般析在一個(gè)會(huì)計(jì)年板度內(nèi)的營(yíng)運(yùn)資本襖周轉(zhuǎn)速度。其計(jì)艾算公式為：按 營(yíng)運(yùn)資本周熬轉(zhuǎn)（次/年）=盎營(yíng)業(yè)收入/平均柏營(yíng)運(yùn)資本昂通過將本企業(yè)該拌項(xiàng)指標(biāo)與歷史比案較和與同行業(yè)進(jìn)扒行比較，更具有吧實(shí)際分析價(jià)值。流動(dòng)比率挨流動(dòng)比率是流動(dòng)埃資產(chǎn)與流動(dòng)進(jìn)行耙比較的結(jié)果，它斑是分析短期償債拜能力的指標(biāo)。其斑計(jì)算公式為：吧 流動(dòng)比率=藹流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)板負(fù)債吧從指標(biāo)可以看出半，流動(dòng)比率越高板，企業(yè)的償債能瓣力或資產(chǎn)變現(xiàn)

31、能半力越強(qiáng)，具有支版付信用。速動(dòng)比率擺速動(dòng)比率與流動(dòng)伴比率的差異，就敖是在流動(dòng)資產(chǎn)與隘流動(dòng)負(fù)債比較時(shí)板，將流動(dòng)資產(chǎn)中絆的存貨（庫(kù)存材艾料、庫(kù)存商品）埃進(jìn)行扣除。由于把存貨質(zhì)量和周轉(zhuǎn)耙情況的影響，一扒般情況下變現(xiàn)能辦力或得到補(bǔ)償能捌力較其他流動(dòng)資愛產(chǎn)差，將其從流跋動(dòng)資產(chǎn)中扣除后捌，其他的流動(dòng)資襖產(chǎn)顯得變現(xiàn)速度拜更快，稱為速動(dòng)藹資產(chǎn)。因此，分爸析速動(dòng)比率，更百可以進(jìn)一步判斷跋企業(yè)的償債能力瓣或支付能力。其熬計(jì)算公式為：背速動(dòng)比率=速動(dòng)盎資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)佰笆存貨）/流動(dòng)負(fù)癌債敖長(zhǎng)期償債能力分襖析鞍長(zhǎng)期償債能力是安指企業(yè)償還長(zhǎng)期拔負(fù)債的能力。企拌業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債主拔要包括長(zhǎng)期借款版、應(yīng)付長(zhǎng)期債券板、長(zhǎng)期應(yīng)付

32、款等襖償還期在一年以般上的債務(wù)。拌對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期巴債權(quán)人和投資者頒來說，不僅關(guān)注挨短期債務(wù)償還能骯力，更關(guān)心長(zhǎng)期熬債務(wù)的償還能力埃。昂分析和評(píng)價(jià)企業(yè)唉長(zhǎng)期償債能力的拌指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)斑債率、股東權(quán)益拌比率、負(fù)債股權(quán)暗比率、利息保障版倍數(shù)（獲利倍數(shù)壩）。資產(chǎn)負(fù)債率哀資產(chǎn)負(fù)債率是企襖業(yè)負(fù)債總額與資奧產(chǎn)總額的比率，翱也稱負(fù)債率。它艾反映企業(yè)的資產(chǎn)把總額中有多少是頒通過舉債獲得的阿資產(chǎn)。其計(jì)算公啊式為：哀 資產(chǎn)負(fù)債盎率=負(fù)債總額/安資產(chǎn)總額辦對(duì)于這個(gè)指標(biāo)，挨由于投資者、債巴務(wù)人和公司經(jīng)營(yíng)版者處于不同的利八益角度，對(duì)它的盎評(píng)價(jià)具有差別。瓣投資者和債權(quán)人拔則關(guān)注資本擴(kuò)張扒帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)擺，希望資產(chǎn)負(fù)債澳率越

33、低越好；作癌為公司經(jīng)營(yíng)者在耙考慮資金成本負(fù)八擔(dān)能力的同時(shí)，板還要考慮通過適版度負(fù)債滿足企業(yè)哎發(fā)展對(duì)資金的需搬求，既不能過于般保守，也不應(yīng)當(dāng)拜盲目舉債。雖然伴，對(duì)該指標(biāo)沒有芭統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)柏，一般看好的企挨業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率靶應(yīng)不超過50%皚為好。股東權(quán)益比率扒股東權(quán)益比率是笆股東權(quán)益占企業(yè)搬資產(chǎn)總額的比例俺，該指標(biāo)反映企邦業(yè)資產(chǎn)總額中有靶多少是所有者投搬入的資金。其計(jì)唉算公式為：疤 股東權(quán)益般比率=所有者權(quán)埃益總額/資產(chǎn)總搬額負(fù)債股權(quán)比率辦負(fù)債股權(quán)比率是吧負(fù)債總額與股東安權(quán)益總額的比率艾，也稱產(chǎn)權(quán)比率板。其計(jì)算公式為澳：笆 負(fù)債股權(quán)哀比率=負(fù)債總額背/所有者權(quán)益總艾額罷從計(jì)算關(guān)系可以扒看出，這個(gè)比

34、率擺實(shí)際上反映了債疤權(quán)人所提供的資佰金與股東所投入襖資金的對(duì)比關(guān)系霸。因此，它可以跋揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)罷風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益邦對(duì)償還債務(wù)的保岸障程度。利息保障倍數(shù)哎利息保障倍數(shù)也扳稱獲利倍數(shù)，是般息稅前利潤(rùn)（所按得稅前利潤(rùn)+利辦息費(fèi)用）與利息頒費(fèi)用的比率。其吧計(jì)算公式為： 唉利息保障倍數(shù)=班 （稅前利潤(rùn)+挨利息費(fèi)用）/利凹息費(fèi)用百公式中：稅前利挨潤(rùn)是指扣除所得愛稅之前的利潤(rùn)總把額；哎 奧 利息費(fèi)用包括伴財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利埃息費(fèi)用和已計(jì)入癌固定資產(chǎn)價(jià)值中斑的資本化利息。矮利息保障倍數(shù)反爸映了企業(yè)用經(jīng)營(yíng)邦所得支付債務(wù)利鞍息的能力。如果阿這個(gè)指標(biāo)太低，半說明企業(yè)難以保扮證用經(jīng)營(yíng)所得來敖按期足額支付債骯務(wù)利息，對(duì)債

35、權(quán)暗人和投資者將加佰大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)藹險(xiǎn)的評(píng)估。一般愛情況下，企業(yè)的壩利息保障倍數(shù)（骯獲利倍數(shù)）至少把要大于1。否則八，企業(yè)將難于生疤存與發(fā)展，甚至板破產(chǎn)。壩資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分哀析把資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分半析是對(duì)企業(yè)資金疤周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行分扒析。資金周轉(zhuǎn)的熬越快，說明資金氨利用效率越高，百企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理挨水平越好。壩資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指靶標(biāo)包括應(yīng)收賬款哎周轉(zhuǎn)率、存貨周班轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)周期笆和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)壩率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率按應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率敗又稱為應(yīng)收賬款疤周轉(zhuǎn)次數(shù)，是指案年度內(nèi)應(yīng)收賬款俺回收現(xiàn)金的平均扮次數(shù)，它表示應(yīng)隘收賬款變現(xiàn)的速笆度。該指標(biāo)也可耙以按周轉(zhuǎn)天數(shù)反傲映。其計(jì)算公式案為：靶 應(yīng)收賬款白周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)癌務(wù)收入

36、/應(yīng)收賬胺款平均余額盎 應(yīng)收賬款斑周轉(zhuǎn)天數(shù)=36敖0/應(yīng)收賬款周矮轉(zhuǎn)率哀作為通信企業(yè)，搬往往以用戶欠費(fèi)按率作為分析、考盎核應(yīng)收賬款回收扳情況的重要指標(biāo)扳。其計(jì)算公式為傲：佰 用戶欠費(fèi)癌率=隔月用戶欠叭費(fèi)平均余額/全俺年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按根據(jù)具體分析需澳求，這個(gè)指標(biāo)可氨以按累計(jì)用戶欠藹費(fèi)率進(jìn)行分析，澳但須將公式中的愛分子項(xiàng)替換成期佰末隔月用戶欠費(fèi)傲余額（不含報(bào)告鞍期末月報(bào)告的應(yīng)半收賬款）進(jìn)行計(jì)艾算；還可以按當(dāng)凹年用戶欠費(fèi)率進(jìn)稗行分析，只需將百公式中的分子項(xiàng)案，用本年末用戶胺欠費(fèi)余額比上年案末增加的差額進(jìn)吧行替換后計(jì)算。搬為了分析應(yīng)收賬鞍款回收情況對(duì)企擺業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影啊響，公司還會(huì)對(duì)礙應(yīng)收賬款壞賬率吧

37、進(jìn)行分析。其計(jì)阿算公式為：皚 應(yīng)收賬款百壞賬率=當(dāng)年提翱取的應(yīng)收賬款壞哀帳準(zhǔn)備/全年主捌營(yíng)業(yè)務(wù)收入存貨周轉(zhuǎn)率艾存貨周轉(zhuǎn)率也叫頒存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，氨它是反映企業(yè)在稗一個(gè)年度內(nèi)銷售搬及消耗轉(zhuǎn)出的存邦貨成本與存貨平班均余額的比率。背存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)辦可以用于判斷企俺業(yè)存貨質(zhì)量、變班現(xiàn)速度，還可以鞍衡量存貨的儲(chǔ)備擺是否經(jīng)濟(jì)合理。罷其計(jì)算公式為：藹存貨周轉(zhuǎn)率（周版轉(zhuǎn)次數(shù)）=銷售霸及消耗轉(zhuǎn)出的存哀貨成本/存貨平背均余額邦存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=壩360/存貨周靶轉(zhuǎn)次數(shù)營(yíng)業(yè)周期絆營(yíng)業(yè)周期是指企白業(yè)從取得存貨開俺始到實(shí)現(xiàn)銷售及扒領(lǐng)用時(shí)止的循環(huán)皚周期。它的循環(huán)拔周期長(zhǎng)短取決于吧應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天拔數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天跋數(shù)。其計(jì)算公式扒為

38、：笆營(yíng)業(yè)周期=應(yīng)收般賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+懊存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)愛營(yíng)業(yè)周期指標(biāo)可氨以分析企業(yè)需要敖多長(zhǎng)時(shí)間能將全八部應(yīng)收賬款和存爸貨變成現(xiàn)金。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率澳流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率癌又叫流動(dòng)資產(chǎn)周暗轉(zhuǎn)次數(shù)，是營(yíng)業(yè)鞍收入與全部流動(dòng)搬資產(chǎn)的比率。它擺反映的是全部流鞍動(dòng)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效拔率，用時(shí)間表示礙流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速辦度的指標(biāo)叫流動(dòng)佰資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，鞍表示流動(dòng)資產(chǎn)平岸均周轉(zhuǎn)一次所需壩的時(shí)間。其計(jì)算安公式為：熬流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率擺（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=安營(yíng)業(yè)收入（主營(yíng)靶業(yè)務(wù)收入+其他按業(yè)務(wù)收入）/流爸動(dòng)資產(chǎn)平均余額佰流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天骯數(shù)=360/流扮動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)辦流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率爸是分析流動(dòng)資金案占用情況的綜合疤性指標(biāo)。流動(dòng)資昂產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，把

39、會(huì)相對(duì)地節(jié)約流啊動(dòng)資金占用，盤拜活了資金，擴(kuò)大搬了企業(yè)資產(chǎn)投入矮能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率耙固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率頒是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的年胺營(yíng)業(yè)收入與平均百固定資產(chǎn)凈值的啊比率。其計(jì)算公翱式為：奧 固定資產(chǎn)周拜轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=拌主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/啊平均固定資產(chǎn)凈凹值瓣從公式計(jì)算關(guān)系懊可以看出，固定頒資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高翱，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少昂，投資回收期越柏短，投資風(fēng)險(xiǎn)也扒就越小?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率隘總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是瓣企業(yè)年?duì)I業(yè)收入唉與平均資產(chǎn)總額笆的比率，它反映昂的是企業(yè)通過實(shí)昂現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入收回斑總資產(chǎn)投資的速捌度。其計(jì)算公司矮為：隘 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)版率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收辦入/總資產(chǎn)平均礙余額敗通過分析可以看絆出，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)絆次數(shù)越多，總資澳產(chǎn)周轉(zhuǎn)天

40、數(shù)越少擺，則表明企業(yè)資骯產(chǎn)管理效率越高笆，投資回收期越笆短。其他分析把上述僅就資產(chǎn)負(fù)版?zhèn)硇畔⒑屯ㄐ邪莸姆治龇椒ㄟM(jìn)行把簡(jiǎn)要介紹，報(bào)表澳使用者和企業(yè)經(jīng)癌營(yíng)者，可以根據(jù)壩實(shí)際研究、分析昂需要，充分利用疤資產(chǎn)負(fù)債表和其背他報(bào)表、資料反熬映的信息，進(jìn)行熬深入細(xì)致地研究靶與分析。鞍第二節(jié) 利潤(rùn)礙表分析版利潤(rùn)表分析最重半要的是分析企業(yè)靶如何組織收入、翱控制成本費(fèi)用支絆出實(shí)現(xiàn)盈利的能扮力，評(píng)價(jià)企業(yè)的跋經(jīng)營(yíng)成果。同時(shí)阿還可以通過收支挨結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)鞍分析，分析與評(píng)懊價(jià)各專業(yè)業(yè)績(jī)成瓣長(zhǎng)對(duì)公司總體效氨益的貢獻(xiàn)，以及隘不同分公司經(jīng)營(yíng)爸成果對(duì)公司總體哎盈利水平的貢獻(xiàn)礙。八通過利潤(rùn)表分析佰，可以評(píng)價(jià)企業(yè)搬的可持續(xù)發(fā)展能

41、懊力，它反映的盈氨利水平對(duì)于上市稗公司的投資者更昂為關(guān)注，它是資傲本市場(chǎng)的癌“八晴雨表隘”捌。背企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)分鞍析罷分析構(gòu)成利潤(rùn)組艾合關(guān)系的各項(xiàng)收盎支因素的結(jié)構(gòu)變熬動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響巴。隘分析構(gòu)成公司利愛潤(rùn)總額的各專業(yè)扳、地區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展敗和盈利能力對(duì)公稗司經(jīng)營(yíng)成果的影拜響。收支結(jié)構(gòu)分析埃從閱讀利潤(rùn)表可般以了解到，利潤(rùn)霸是由收入為起點(diǎn)柏，依次扣除營(yíng)業(yè)藹稅金、成本、期稗間費(fèi)用（營(yíng)業(yè)費(fèi)邦用、管理費(fèi)用、拌財(cái)務(wù)費(fèi)用之和）擺，再加上其他業(yè)敗務(wù)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)外哀收支凈額后計(jì)算把得出。因此，構(gòu)奧成利潤(rùn)總額的各傲項(xiàng)要素都會(huì)對(duì)利版潤(rùn)總額產(chǎn)生影響罷，所以在分析時(shí)般要進(jìn)行不同內(nèi)容擺的結(jié)構(gòu)分析，以罷便分析對(duì)利潤(rùn)影奧響較大的積極或

42、辦消極因素及這些絆因素的影響程度盎。皚關(guān)于通信企業(yè)收愛支結(jié)構(gòu)分析，通瓣常進(jìn)行收支系數(shù)俺、成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)耙比例、EBIT吧DA率指標(biāo)分析阿。收支系數(shù)其計(jì)算公式為：哀 瓣收支系數(shù)=主營(yíng)熬業(yè)務(wù)收入/成本凹費(fèi)用（成本+期擺間費(fèi)用）絆 這個(gè)公式班表示，每支出一頒元成本費(fèi)用可以半獲得多少收入。襖只要當(dāng)收支系數(shù)暗大于1時(shí)，假設(shè)敗其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和艾營(yíng)業(yè)外收支為零拔時(shí)，表示每支出昂1元成本費(fèi)用可版以獲得利潤(rùn)。說扮明成本費(fèi)用與收皚入的理想結(jié)構(gòu)，拜應(yīng)當(dāng)成本費(fèi)用占稗收入的比例越低搬，獲利能力越大凹。白由于分析角度不稗同，還可以用叭“伴收支系數(shù)=成本扒費(fèi)用（成本+期挨間費(fèi)用）/主營(yíng)伴業(yè)務(wù)收入半”半公式進(jìn)行分析，叭它從另一角

43、度說笆明每實(shí)現(xiàn)一元收芭入需要支付多少百成本費(fèi)用。礙按成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比唉例其計(jì)算公式為：啊 鞍 成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)皚比例=構(gòu)成項(xiàng)目翱支出額/成本總爸額拔通過分析各成本襖項(xiàng)目（工資、職拌工福利費(fèi)、折舊壩費(fèi)、修理費(fèi)、低敗值易耗品攤銷、胺業(yè)務(wù)費(fèi)、租賃費(fèi)骯、網(wǎng)間結(jié)算成本背）所占比重，可般以重點(diǎn)控制、調(diào)熬節(jié)和關(guān)注比重較敗大的成本項(xiàng)目的版支出。通過與歷澳史比較和同行業(yè)笆進(jìn)行成本項(xiàng)目結(jié)稗構(gòu)比例的比較，班可以找出差距，埃進(jìn)行改善。版傲EBITDA率其計(jì)算公式為：邦 EBI靶TDA率= E百BITDA/營(yíng)板業(yè)收入唉 公式中：扮EBITDA=八營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+折價(jià)熬及攤銷拜 巴 營(yíng)業(yè)業(yè)擺收入=主營(yíng)業(yè)務(wù)皚收入+其他業(yè)務(wù)吧收入佰 罷

44、 EBI白TDA指標(biāo)，相辦當(dāng)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取把得的凈現(xiàn)金流懊通過對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)瓣進(jìn)行分析，可以扒了解企業(yè)在經(jīng)營(yíng)隘活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)每百伴元營(yíng)業(yè)收入取得壩了多少凈現(xiàn)金流爸。通過對(duì)這項(xiàng)指礙標(biāo)的觀察，可以哎分析、判斷企業(yè)叭的獲利能力和資絆金循環(huán)能力。利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析皚公司的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)敗,可以從以下三凹個(gè)方面分析：盎安從構(gòu)成利潤(rùn)總額絆的要素分析癌利潤(rùn)總額由主營(yíng)岸業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他按業(yè)務(wù)利潤(rùn)、期間搬費(fèi)用（營(yíng)業(yè)費(fèi)用疤、管理費(fèi)用、財(cái)背務(wù)費(fèi)用之和）、襖投資收益和營(yíng)業(yè)扳外收支凈額構(gòu)成奧。其構(gòu)成關(guān)系式案為：按 利潤(rùn)總額辦=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)斑+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)爸-期間費(fèi)用+投疤資收益+營(yíng)業(yè)外懊收支凈額哎作為企業(yè)，無論辦是通信企業(yè)還是挨其他企業(yè)，主營(yíng)

45、百業(yè)務(wù)利潤(rùn)水平和搬比重代表著企業(yè)拌的創(chuàng)利能力，它把是公司經(jīng)營(yíng)的核罷心目的。皚由于期間費(fèi)用都皚是企業(yè)為了主營(yíng)捌業(yè)務(wù)的營(yíng)銷、管矮理、融資活動(dòng)發(fā)搬生的，所以在具壩體分析時(shí)，可以扒將利潤(rùn)表中的八“傲主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)拌”俺和期間費(fèi)用相抵半后作為主營(yíng)業(yè)務(wù)邦實(shí)際利潤(rùn)進(jìn)行結(jié)盎構(gòu)分析更具有實(shí)扳際意義。由此我岸們可以應(yīng)用罷“岸比重=構(gòu)成項(xiàng)目疤/總體指標(biāo)跋”壩分析主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)凹際利潤(rùn)、其他業(yè)礙務(wù)利潤(rùn)、投資收耙益、營(yíng)業(yè)外收支辦凈額各構(gòu)成項(xiàng)目挨分別占利潤(rùn)總額隘的比重。耙襖從創(chuàng)造效益的業(yè)唉務(wù)分部、地區(qū)分扒部進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析襖大家知道，公司背的利潤(rùn)總額是由頒不同業(yè)務(wù)、不同捌地區(qū)分別實(shí)現(xiàn)的瓣，因此可以按不皚同專業(yè)、按各分隘公司為分部進(jìn)

46、行靶結(jié)構(gòu)分析。其分半析方法仍可以適安用比重分析法的稗公式：比重=構(gòu)芭成項(xiàng)目/總體指按標(biāo)傲即：各專業(yè)利潤(rùn)白比重=某專業(yè)利矮潤(rùn)/利潤(rùn)總額拔 各地區(qū)絆利潤(rùn)比重=某地耙區(qū)利潤(rùn)/利潤(rùn)總昂額笆通過分析各專業(yè)礙或各地區(qū)實(shí)現(xiàn)利暗潤(rùn)對(duì)公司利潤(rùn)總哎額構(gòu)成的結(jié)構(gòu)分礙析，可以比較不搬同專業(yè)或不同地俺區(qū)的重要地位。疤通過分析結(jié)構(gòu)比巴例的變化，還可奧以觀察導(dǎo)致結(jié)構(gòu)壩變化的因素和影班響程度。傲霸構(gòu)成項(xiàng)目的貢獻(xiàn)艾分析傲若某項(xiàng)被分析指壩標(biāo)，假設(shè)它的構(gòu)壩成項(xiàng)目在基期的唉結(jié)構(gòu)比例是一定捌的情況下，因其搬各自結(jié)構(gòu)比重不哎同和發(fā)展速度不凹同，各構(gòu)成項(xiàng)目埃的增長(zhǎng)變動(dòng)對(duì)總藹體指標(biāo)的增長(zhǎng)貢哎獻(xiàn)也就不同。其班應(yīng)用公司如下：搬 某項(xiàng)皚業(yè)務(wù)增長(zhǎng)對(duì)

47、總體頒指標(biāo)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)拜（百分點(diǎn)）=基白期結(jié)構(gòu)比重斑啊某項(xiàng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率埃舉例1：埃稗省分公司200百2年的分專業(yè)利罷潤(rùn)指標(biāo)結(jié)構(gòu)及各氨專業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)對(duì)埃公司利潤(rùn)總額增把長(zhǎng)的貢獻(xiàn)如圖表搬4所示 鞍 敖 版 百 敗 頒 盎 骯 爸 單位：萬元皚專業(yè)班上年同期頒結(jié)構(gòu)比重藹本年實(shí)際耙增長(zhǎng)率案專業(yè)變動(dòng)對(duì)總體艾指標(biāo)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)澳移動(dòng)通信GSM白 4896啊 66.頒16% 傲 搬 68按54 矮 霸 40% 翱 2罷6.46癌移動(dòng)通信CDM翱A把100埃 1.壩35% 瓣 罷氨澳200 擺 凹百敗100%靶 佰1.35百長(zhǎng)途電信芭1280礙 17.吧30%襖 18芭56皚 45%岸 艾7.78芭數(shù)據(jù)通信搬620哀

48、8.隘38%拔 9愛61凹 55%扳 笆4.61哀互聯(lián)網(wǎng)版 28半0礙 3.絆78%扳 4礙76襖 70%皚 愛2.65捌本地電話柏150哎 2.邦03%傲 1藹95傲 30%案 稗0.61扒無線尋呼鞍 74案 1.背00%盎 絆37芭 - 50%頒 - 搬0.50壩合計(jì)耙 7岸400 俺 1昂00%岸 105版79班 42.96%佰 百42.96搬顯然，表中各專搬業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)變動(dòng)拌對(duì)利潤(rùn)總額都會(huì)瓣產(chǎn)生影響，但結(jié)敖構(gòu)比重和個(gè)別構(gòu)礙成項(xiàng)目的增長(zhǎng)率背不同，對(duì)總體指笆標(biāo)的影響程度（耙貢獻(xiàn)）是不同的跋。斑除分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)埃項(xiàng)目增長(zhǎng)變動(dòng)的巴貢獻(xiàn)外，應(yīng)用這昂個(gè)公式還可以廣澳泛應(yīng)用于其他方頒面的分析。比如稗在已

49、知自己基期斑收入結(jié)構(gòu)比重和扳本期收入增長(zhǎng)率昂的情況下，可以?shī)W分析本公司收入案增長(zhǎng)使全公司的扒收入增長(zhǎng)了多少熬，做出多少貢獻(xiàn)熬？暗舉例2：已知本巴分公司上年度實(shí)盎現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入拌20億元，占全胺公司上年實(shí)現(xiàn)收罷入總額的比重為斑8%，又已知今骯年上半年本分公敗司的收入增長(zhǎng)率班為40%。芭應(yīng)用上述公式，扳可以分析本分公案司對(duì)全公司收入捌增長(zhǎng)貢獻(xiàn)為：隘本分公司收入增霸長(zhǎng)使全公司收入罷增長(zhǎng)貢獻(xiàn)（百分絆點(diǎn)）=8%扮拜40%=3.2岸%或3.2個(gè)百爸分點(diǎn)。拌3、多因素變動(dòng)啊分析氨多因素變動(dòng)分析叭，是指以某項(xiàng)指哎標(biāo)為對(duì)象，從分岸析各相關(guān)因素變敗動(dòng)對(duì)差異影響程叭度的一種方法。癌通常采用的分析伴方法是連環(huán)替代伴法

50、，也稱因素替八代法。伴所謂連環(huán)替代法挨，是通過順次逐芭個(gè)替代影響因素笆，計(jì)算各相關(guān)因礙素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)差藹異影響程度的一耙種因素分析方法靶。具體分析方法凹應(yīng)用如下：奧假定某項(xiàng)財(cái)務(wù)指白標(biāo)P受a、b、拔c三個(gè)因素的影皚響，存在的計(jì)算盎關(guān)系為P=a啊阿b辦挨c，設(shè)基期指標(biāo)辦P絆0暗=a把0鞍b懊0佰c壩0霸,哀報(bào)告期指標(biāo)癌P耙1班=a傲1背b搬1扳c班1敖,敗則暗P襖1敗- 把P矮0敖=靶指標(biāo)差異。癌報(bào)告期與基期數(shù)安的差異罷P愛1傲- 板P安0頒即為分析對(duì)象。擺應(yīng)用連環(huán)替代法唉順次逐個(gè)地計(jì)算矮即可得出a、b芭、c三個(gè)因素變頒動(dòng)分別對(duì)指標(biāo)P哎變動(dòng)的影響。需瓣要說明，當(dāng)分析啊某一個(gè)因素時(shí)，跋需將其余因素暫伴

51、時(shí)當(dāng)做不變的因吧素。稗已知，基數(shù)指標(biāo)敖： 笆 礙 P礙0爸=a挨0伴b阿0俺c翱0安 八 哎安第一次替代：假熬設(shè)疤a罷因素變動(dòng)，用辦a1 艾替代敗a0 扮，則斑b稗、扳c敗因素保持基數(shù)不澳變。啊 阿 背 凹 八 P胺2傲= a伴1礙b襖0八c岸0盎 稗 懊昂板-翱拔=藹 P稗2唉-熬 P疤0絆，其差額表示為案a因素變動(dòng)的影愛響。扮第二次替代：假盎定b因素又變動(dòng)岸，用捌b斑1頒替代扳b巴0跋后拌只有c因素保持凹基期不變。背 白 罷 絆 敗 P板3班=奧 a案1芭b埃1板c 鞍0矮 耙柏?cái)[-扳啊= P班3唉-罷 P版2拜的差額，則表示罷為罷b礙因素變動(dòng)的影響背。佰第三次替代：假氨定愛c奧因素又變動(dòng)

52、，用凹c襖1般替代佰c八0鞍后已經(jīng)成為報(bào)告叭期指標(biāo)。即：巴 靶 搬 壩 頒 P扳1板=a瓣1半b靶1澳c唉1絆 岸 霸啊盎-把瓣=靶 P佰1鞍-頒 P襖3哎的差額，則表示絆為c因素變動(dòng)的阿影響。半將a、b、c三搬個(gè)因素變動(dòng)的影巴響程度相加，應(yīng)凹當(dāng)恰好等于報(bào)告暗期與基期數(shù)的差矮異。即：罷(伴 P疤2凹-稗 P敖0熬)+( P翱3岸-矮 P擺2疤)+ 壩（板P板1拌-唉 P氨3把）=跋 P伴1叭- 啊P伴0藹下面舉例說明連芭環(huán)替代法的具體埃應(yīng)用。靶假定某分公司上哎半年共實(shí)現(xiàn)卡類案IP電話收入3擺300萬元，比版上年同期242胺4萬元增加收入斑876萬元。根隘據(jù)資料顯示，本澳期實(shí)現(xiàn)通話時(shí)長(zhǎng)熬2000

53、0萬分皚鐘，上年同期為唉14962.9靶6萬分鐘；本期扮資費(fèi)為每分鐘0白.3元,上年同埃期為每分鐘0.岸27萬元；本期吧售卡折扣價(jià)為5罷5%，上年同期搬的售卡折扣價(jià)為跋60%。靶根據(jù)舉例數(shù)據(jù)，挨分別逐個(gè)分析通鞍話時(shí)長(zhǎng)、資費(fèi)、邦折扣價(jià)因素較上版年同期變動(dòng)對(duì)收板入總額差異的影版響程度。頒已知 靶 P靶0凹=14962.按96(通話時(shí)長(zhǎng)按)把扒0.27(資費(fèi)矮)版扳60%(折扣價(jià)皚)=2424(熬萬元)百 吧 襖P佰1半=20000埃(通話時(shí)長(zhǎng))暗疤0.3跋(資費(fèi))伴啊55%胺(折扣價(jià))鞍=3300(八萬元扳)俺 叭 P笆1皚- 背P唉0八=3300-2斑424=876半(萬元)白第一次替代:矮 P

54、笆2挨=20000八拔0.27辦按60%=324氨0挨第二次替代: 澳P胺3絆=20000跋罷0.30凹拜60%=360鞍0澳第三次替代:骯 P扮1邦=20000擺艾0.30扮唉55%=330癌0阿P阿2辦-拜 P唉0辦=3240-2埃424=816骯(萬元) 表示拜由于通話時(shí)長(zhǎng)比靶上年同期增加,八使收入增加81搬6萬元;吧P唉3凹-懊 P傲2挨=3600-3疤240=360稗(巴萬元氨) 岸表示由于資費(fèi)水熬平比上年同期增佰加鞍,挨使收入增加班360叭萬元安;吧P百1骯-芭 P懊3哀=3300-3靶600=-30百0(萬元) 表跋示由于折扣價(jià)格俺比上年同期下降爸,使收入減少3邦00萬元.胺（敗

55、P絆2氨-斑 P耙0稗）+（P盎3邦-按 P啊2把）靶+ 拌（百P哎1敗-按 P按3埃）=笆 P1 俺- 笆P0皚=816+36哀0+(-300巴)=876(萬扮元) 表示為通埃話時(shí)長(zhǎng)、資費(fèi)、奧折扣價(jià)格三個(gè)因昂素變動(dòng)的共同影氨響。邦多因素影響分析暗的對(duì)象很多，因版素也可以是兩個(gè)吧、三個(gè)、四個(gè)或阿更多，要根據(jù)相藹關(guān)性做具體應(yīng)用澳分析，都可以應(yīng)敖用連環(huán)替代法去白解析各因素變動(dòng)巴對(duì)總指標(biāo)變動(dòng)的唉影響程度。敗企業(yè)盈利能力分邦析皚盈利能力是指企百業(yè)通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)巴獲取利潤(rùn)的能力擺。企業(yè)的盈利能埃力增強(qiáng)，帶來的般現(xiàn)金流入量越多芭，則給予股東的凹回報(bào)越高，償債氨能力越強(qiáng)，企業(yè)礙價(jià)值越大。辦分析和評(píng)價(jià)企業(yè)吧盈利

56、的指標(biāo)有：拜收入毛利率、收岸入利潤(rùn)率、總資暗產(chǎn)報(bào)酬率、凈資哀產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凹保值增值率。收入毛利率疤收入毛利率是收芭入毛利與營(yíng)業(yè)收芭入凈額之比。其半中毛利等于營(yíng)業(yè)拜收入凈額扣除成藹本后的差額。其版計(jì)算公式為：柏收入毛利率=（瓣主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-案主營(yíng)業(yè)務(wù)成本）扮/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入擺毛利水平反映了埃企業(yè)初始獲利能半力，它是企業(yè)實(shí)熬現(xiàn)利潤(rùn)總額的起昂點(diǎn)，可以表明對(duì)岸營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理拔費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用隘等期間費(fèi)用的承安受能力。通過對(duì)岸收入毛利率分析埃，可以掌握毛利凹水平和期間費(fèi)用百兩個(gè)因素對(duì)獲得翱利潤(rùn)的影響。收入利潤(rùn)率傲收入利潤(rùn)率是實(shí)隘現(xiàn)的利潤(rùn)總額與捌營(yíng)業(yè)收入之比。敖其計(jì)算公式為：拜收入利潤(rùn)率=利挨潤(rùn)總額/主營(yíng)業(yè)

57、癌務(wù)收入氨通過對(duì)收入利潤(rùn)頒率的分析，可以翱了解企業(yè)每實(shí)現(xiàn)癌一元收入所獲得按的利潤(rùn)水平?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率愛總資產(chǎn)報(bào)酬率是埃指實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)皚（稅后利潤(rùn)）與八總資產(chǎn)平均占用拔額之比，指標(biāo)反斑映了企業(yè)利用全佰部資源的獲利能柏力。其計(jì)算公式班如下：爸總資產(chǎn)報(bào)酬率=捌凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)敗平均余額 或背，背總資產(chǎn)報(bào)酬率=爸收入凈利率拌矮總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率安由公式可以看出佰，總資產(chǎn)報(bào)酬率隘取決于凈利潤(rùn)水叭平和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)澳速度。凈資產(chǎn)收益率艾凈資產(chǎn)收益率又半指所有者權(quán)益收扮益率或股東權(quán)益鞍收益率，它是獲捌得的凈利潤(rùn)占所熬有者權(quán)益平均余背額的百分比。其癌計(jì)算公式為：哎 凈資產(chǎn)隘收益率=凈利潤(rùn)辦/所有者權(quán)益平把均余額扳通過對(duì)該指

58、標(biāo)的扒分析可以揭示如奧下兩個(gè)方面：扳佰反映所有者投資扒的獲利能力；百敖為企業(yè)的投資者疤提供了獲得投資啊回報(bào)情況的信息般；艾邦反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)者擺對(duì)受托資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)柏成果。資本保值增值率跋資本保值增值率拔是指期末所有者捌權(quán)益余額與期初罷所有者權(quán)益余額版的比率。它反映罷所有者權(quán)益保值按或增值情況。其哀計(jì)算公式為：氨 資盎本保值增值率=皚期末所有者權(quán)益奧余額/期初所有敗者權(quán)益余額埃企業(yè)自身發(fā)展能皚力分析擺企業(yè)自身發(fā)展能盎力，是指通過生罷產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得柏收益的增長(zhǎng)，以吧及用自身形成的頒資金取得發(fā)展趨傲勢(shì)的能力。自身柏發(fā)展能力分析，把主要包括可持續(xù)案發(fā)展能力分析、斑盈虧平衡分析等翱。佰可持續(xù)發(fā)展能力爸分析扮可持

59、續(xù)發(fā)展能力頒分析主要分析企敗業(yè)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性和安持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)。敗一般用如下指標(biāo)罷進(jìn)行分析與預(yù)測(cè)岸。收入增長(zhǎng)率唉 收扮入增長(zhǎng)率=報(bào)告般期收入增加額/跋歷史同期收入總吧額唉半100%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率吧 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率伴=報(bào)告期利潤(rùn)增壩加額/歷史同期扒利潤(rùn)總額壩唉100%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率擺 總岸資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本癌期總資產(chǎn)增加額傲/起初資產(chǎn)總額瓣邦100%資本積累率拌 資佰本積累率=本期昂所有者權(quán)益增加安額/起初所有者絆權(quán)益佰安100%扒頒固定資產(chǎn)成新率懊 固艾定資產(chǎn)成新率=俺平均固定資產(chǎn)凈芭值/平均固定資藹產(chǎn)原值凹敗100%埃斑平均遞增率或稱百環(huán)比增長(zhǎng)速度愛平均遞增率=哎n懊稗（a*b）/(吧c*d) 板 -1拜舉

60、例分析:假定愛某分公司200搬0-2002年柏收入完成情況為案年度凹實(shí)現(xiàn)收入哎比上年增長(zhǎng)率(盎環(huán)比)背2000(基期安)拔 3200 爸 捌 -拜2001哎 5760爸 80%班2002(報(bào)告敗期)哎 9216埃 60%耙根據(jù)例舉數(shù)據(jù).阿代入計(jì)算公式,辦求得2002-霸2000年間的暗平均遞增率為6盎9.7%。骯 拔即:收入平均遞挨增率=瓣 頒隘9216/32頒00 -絆1=0.697礙或69.7%熬 式中案觀察值n=2發(fā)展趨勢(shì)分析安發(fā)展趨勢(shì)分析，八是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)熬及發(fā)展規(guī)律預(yù)測(cè)爸未來發(fā)展趨勢(shì)的隘分析方法。遞增趨勢(shì)預(yù)測(cè)伴遞增趨勢(shì)預(yù)測(cè)是案根據(jù)某項(xiàng)分析對(duì)懊象的歷史遞增率氨，預(yù)測(cè)未來一定襖期間可能實(shí)