正大科技股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、C區(qū)C26正大科技財(cái)務(wù)部第八年財(cái)務(wù)分析報(bào)告 楊琴 共 NUMPAGES 7頁，第 PAGE 7頁 06會計(jì)班楊琴 2009年12月21日巴正大科技股份有白限公司財(cái)務(wù)分析俺報(bào)告隘一拔、正大公司財(cái)務(wù)扒情況案本年我公司處于百發(fā)展時(shí)期，需要斑投入凹大量的癌開發(fā)費(fèi)，例如I藹SO9000，啊研發(fā)P2、P3柏產(chǎn)品矮的研發(fā)費(fèi)擺，購買或租賃各昂生產(chǎn)線，如全自案動生產(chǎn)線、全自般動裝配線、柔性藹生產(chǎn)線翱、廠房。柏我公司在第八年扳年初購入1條全絆自動生產(chǎn)線、1熬條全自動裝配線般，1套動力設(shè)備癌同時(shí)，我公司還扮租賃了1條全自斑動生產(chǎn)線，1套佰柔性生產(chǎn)線，1傲個A廠房。癌根據(jù)市場預(yù)測，扒本年的訂單數(shù)量爸比較少，疤P1、P

2、2是我頒們公司本年的主靶打產(chǎn)品，而P1佰的利潤空間很小暗。所以，本年的扳經(jīng)營利潤會因此熬受到影響。白根據(jù)市場預(yù)測和白市場行情，在第疤八年中期，我公八司開始研發(fā)P3疤，因P3的利潤叭空間很大，在第盎八、九、十年的叭需求量都很可觀俺。我們生產(chǎn)部也耙因此進(jìn)行了調(diào)整爸，需要增加4條啊全自動生產(chǎn)線，胺1半條按全自動裝配線，骯1套動力設(shè)備，拌1個B廠房。我拜根據(jù)租賃公司和跋設(shè)備供應(yīng)商的租阿賃價(jià)及銷售價(jià)格爸，以及公司的財(cái)襖務(wù)狀況，在第八扒年10月初購入扮4條全自動生產(chǎn)霸線，1條全自動爸裝配線，1套動叭力設(shè)備以及租入埃1個B廠房。壩在第九年，我們絆公司主打P2、半P3產(chǎn)品，爭取絆獲得更多的訂單般和利潤。襖本公

3、司在第八年盎第二季度借入辦3000艾萬的資金，其中板流動貸款合計(jì)6艾76萬元，固定懊資產(chǎn)貸款合計(jì)矮2324萬元。巴因此，本公司今鞍年的資產(chǎn)負(fù)債率俺會很高，不過根骯據(jù)市場預(yù)測，我敗們有足夠的能力礙償還這些貸款。阿二昂、鞍財(cái)務(wù)報(bào)表分析芭資產(chǎn)負(fù)債表案如下：斑資產(chǎn)邦年初數(shù)埃期末數(shù)板負(fù)債及所有者權(quán)班益愛年初數(shù)愛期末數(shù)版流動資產(chǎn)：扮斑流動負(fù)債：拔貨幣資金翱5527000芭2456979搬6靶短期借款斑3500000哀8760000跋短期投資伴1250000霸0唉應(yīng)付票據(jù)耙0襖0傲減：跌價(jià)準(zhǔn)備把50000敗0安應(yīng)付賬款哎2000000八0啊短期投資凈額按1200000跋0按預(yù)收賬款吧0柏30000艾應(yīng)收票據(jù)

4、按1800000按0皚代銷商品款胺0岸0靶應(yīng)收利息絆550000拌550000拜應(yīng)付工資柏0阿1057029奧8跋應(yīng)收賬款白2800000八1407545爸1矮應(yīng)付福利費(fèi)笆600000哎600000愛減：壞賬準(zhǔn)備拔500000耙500000鞍應(yīng)付股利癌800000半800000癌應(yīng)收賬款凈額盎2300000疤1357545扮1背應(yīng)交稅金艾800000案1972136拜預(yù)付賬款芭0疤0扳其他應(yīng)交款叭200000耙0熬其他應(yīng)收款捌0罷3570000扒其他應(yīng)付款壩0昂3884400伴0氨存貨捌2873000頒5454603盎預(yù)提費(fèi)用澳200柏000擺1984863澳減：跌價(jià)準(zhǔn)備八0巴0耙預(yù)計(jì)負(fù)債哎0

5、邦0凹存貨凈額礙2873000暗5454603敖一年內(nèi)到期的長哀期負(fù)債稗1000000巴1000000矮待攤費(fèi)用暗0藹0矮挨其他流動資般產(chǎn)吧0艾0跋其他流動負(fù)債吧0哀0邦流動資產(chǎn)合計(jì)斑1425000岸0壩4771985佰0扒流動負(fù)債合計(jì)疤9100000八6456129般6傲長期股權(quán)投資般0安0扮長期負(fù)債：瓣長期債權(quán)投資吧1200000拜0安1200000胺0氨長期借款矮1420000拔0敖3744000頒0鞍長期投資合計(jì)凹1200000半0扒1百2000000霸應(yīng)付債券半0跋0板減：減值準(zhǔn)備阿0扒0壩長期應(yīng)付款稗0鞍0把長期投資凈額稗1200000笆0吧1200000笆0按專項(xiàng)應(yīng)付款艾0胺0埃

6、固定資產(chǎn)：俺其他長期負(fù)債氨0哀0笆固定資產(chǎn)原價(jià)伴3820000俺0瓣7574400熬0辦長期負(fù)債合計(jì)伴1420000藹0斑3744000跋0胺減：累計(jì)折舊拜7650000哎6263900隘遞延稅款：跋固定資產(chǎn)凈值邦3055000扳0傲6948010氨0胺遞延稅款貸項(xiàng)邦0昂0罷在建工程白0懊0挨負(fù)債合計(jì)把2330000把0伴1020012氨96伴固定資產(chǎn)清理藹0吧3800000傲所有者權(quán)益：藹固定資產(chǎn)合計(jì)罷3055000百0皚7328010扒0笆股本頒3000000吧0搬3000000把0俺無形資產(chǎn)啊6000000捌6000000昂資本公積霸7000000骯7000000案長期待攤費(fèi)用扳1000

7、000搬1000000伴盈余公積皚800000氨800000巴其他長期資產(chǎn)安0半0版其中：公益金凹吧未分配利潤百2700000罷198654版資產(chǎn)總計(jì)暗6380000愛0唉1399999壩50版權(quán)益總計(jì)叭6380000愛0版1399999癌50班岸財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)如柏下：稗財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)藹實(shí)際值柏2頒流動比率芭0.8 奧速動比率拔0.7 胺權(quán)益乘數(shù)辦3.7 把存貨周轉(zhuǎn)率（次拌）哀6.3 靶應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率案（次）昂6.3 艾總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（伴次）懊0.4 氨資產(chǎn)報(bào)酬率（八）隘0.0 艾股權(quán)報(bào)酬率（?。┌?0.1 哎銷售利潤率（半）敗-0.1 暗資本保值增值率般（）稗0.9 班 合 矮 計(jì)百暗（一）資產(chǎn)負(fù)

8、債扮表分析霸1俺企業(yè)自身資產(chǎn)狀把況及資產(chǎn)變化說懊明版：敖公司本期的鞍總埃資產(chǎn)比去年同比襖增長班100耙%疤，其中貨幣資金半增長敖300%，芭應(yīng)收賬款同比增笆長胺400%懊，埃流動資產(chǎn)同比增半長200%，昂固定資產(chǎn)癌同比增長100背%。其中，應(yīng)收熬賬款增大最大，罷增加額為112凹75451元。笆第八年本伴企業(yè)將資金的重跋點(diǎn)向固定資產(chǎn)方哀向轉(zhuǎn)移辦。唉企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模背成倍擴(kuò)大，生產(chǎn)敖產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也不斷爸發(fā)生變化。頒這種變化不但決擺定了企業(yè)的收益版能力和發(fā)展?jié)摿W,也決定了企業(yè)絆的生產(chǎn)經(jīng)營形式背。暗根據(jù)市場預(yù)測以骯及公司產(chǎn)能的情背況，我們企業(yè)的擺收益能力和發(fā)展巴潛力不斷提高。愛爸流動資產(chǎn)中般，擺貨幣資金罷

9、的比重最大,哀約絆占靶50捌%爸，應(yīng)收賬款拜的比重次之佰，約澳占埃30%。胺流動資產(chǎn)的增長芭幅度為八235般%靶。奧在流動資產(chǎn)各項(xiàng)礙目變化中皚，貨幣資金氨和班應(yīng)收賬款岸的增長幅度大于霸流動資產(chǎn)的增長藹幅度安，艾說明叭本瓣企業(yè)應(yīng)付市場變叭化的能力將增強(qiáng)般。哎應(yīng)收賬款版的增長幅度明顯吧大于流動資產(chǎn)的艾增長耙，說明按我們敗企業(yè)的貨款礙回收不夠理想百，疤企業(yè)受第三者的白制約增強(qiáng)礙，澳第九年度我們澳企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨傲款的回收工作骯，以提高我們公翱司的應(yīng)收帳款周鞍轉(zhuǎn)率。跋存貨類資產(chǎn)的增背長幅度小于瓣流動資產(chǎn)的增長挨，半說明企業(yè)存貨增鞍長占用資金背不多，敖市場風(fēng)險(xiǎn)拌較小，但是存貨扳仍然有5454矮603元，我

10、們骯還應(yīng)加強(qiáng)存貨管阿理和銷售工作。敖在下年我們會最瓣大限度的爭取訂鞍單，實(shí)現(xiàn)最少存扮貨的目標(biāo)。懊總之靶，頒企業(yè)的支付能力佰和應(yīng)付市場的變奧化能力靶較好。罷2扒企業(yè)自身負(fù)債及哀所有者權(quán)益狀況背及變化說明哎：搬從負(fù)債與所有者暗權(quán)益占總資產(chǎn)比扳重看白，爸企業(yè)的流動負(fù)債傲比率為敗80背%，翱長期負(fù)債和所有氨者權(quán)益的比率為懊54礙%耙。說明企業(yè)資金暗結(jié)構(gòu)位于異常半的水平俺。挨企業(yè)負(fù)債和所有阿者權(quán)益的變化中鞍，傲流動負(fù)債拔同比增長600壩%,佰長期負(fù)債增長2鞍00安%扳，愛股東權(quán)益增藹長100%。盎流動負(fù)債的增加礙，主要是因?yàn)楣Ｋ靖鞣N費(fèi)用的增笆加，例如辦管理費(fèi)用、制造疤費(fèi)用背、銷售費(fèi)用、工埃資、市場開發(fā)

11、、暗產(chǎn)品研發(fā)等各項(xiàng)疤支出的增加。而阿長期負(fù)債的增加暗主要是因?yàn)槲覀儼圪徺I和租賃了設(shè)皚備及廠房。第八靶年頒我們公司的租賃俺費(fèi)為白773萬元，購皚買設(shè)備支出為2襖433萬元。因艾此造成我們公司擺資產(chǎn)負(fù)債率過高巴，很多指標(biāo)達(dá)不芭到行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)捌，但是我們公司凹的發(fā)展?jié)摿艽髳?，班生產(chǎn)產(chǎn)能大，各案項(xiàng)生產(chǎn)線均為全哀自動或者柔性，俺預(yù)計(jì)明年會有很柏大的飛躍。襖(二) 利潤及耙利潤分配表柏 叭項(xiàng)絆 艾 半目拜1笆上年數(shù)骯本年累計(jì)數(shù)疤一、主營業(yè)務(wù)收哎入班2斑2,800,0挨00.00霸33,174,版800.00艾減：主營業(yè)務(wù)成昂本擺3辦2,016,0佰00.00柏26,395,扮674.66邦主營業(yè)務(wù)稅金及

12、拜附加拜4傲50,000.伴00罷0.00阿二、主營業(yè)務(wù)利佰潤隘5搬734,000拜.00凹6,779,1熬25.34凹加：其他業(yè)務(wù)利芭潤傲6罷200,000懊.00阿0.00拌減：銷售費(fèi)用藹7盎100,000芭.00艾2,642,5扮20.00癌 愛管理費(fèi)用吧8挨250,000癌.00般6,657,0襖35.00俺 扳財(cái)務(wù)費(fèi)用熬9佰150,000背.00敖2,029,9斑16.50俺三、營業(yè)利潤（挨虧損以敖“埃巴”頒填列）奧10鞍434,000笆.00佰-4,550,絆346.16胺加：投資收益唉11半0.00拔50,000.邦00壩 骯補(bǔ)貼收入板12拜0.00俺0.00安 巴營業(yè)外收入拌1

13、3敖200,000艾.00八2,000,0邦00.00藹減：營業(yè)外支出哀14罷100,000敖.00骯1,000.0霸0霸四：利潤總額（案虧損癌“哀盎”礙號填列）擺15拌534,000壩.00熬-2,501,疤346.16敗減：所得稅盎16般176,200扮.00罷0.00案五、凈利潤（凈藹虧損以?！鞍灏健卑μ柼盍校┌?7氨357,800矮.00暗-2,501,爸346.161利潤分析翱（襖1奧）辦利潤構(gòu)成情況敖本期公司實(shí)現(xiàn)利八潤總額礙-250134拜6熬.凹16稗元搬，雖然我們的主哀營業(yè)務(wù)成本高，班訂單排名在我們伴市場是第四名，佰但是由于我們很皚多訂單是銷售P阿1，P1的成本吧高，因?yàn)槲覀兊?/p>

14、啊產(chǎn)能高，相應(yīng)支唉付給職工以及各昂項(xiàng)管理支出、制笆造費(fèi)用等都相應(yīng)絆增高，造成P癌1的虧損。而且挨我們今年的財(cái)務(wù)芭費(fèi)用也很高，因暗此，最終造成我俺們利潤總額為負(fù)阿數(shù)。阿（半2扳）捌利潤增長情況伴本期公司實(shí)現(xiàn)凈癌利潤芭-2501霸346.16挨元，把較上年同期靶下降800版%跋。柏其中哀，愛營業(yè)利潤比上年搬同期增長愛823爸%盎，利潤減少總額懊為285914芭6.16元，奧營業(yè)外收癌入襖比去年同期柏增加900敖%阿，增加伴營頒業(yè)外收入180霸00000跋元俺。2收入分析佰本期公司實(shí)現(xiàn)主骯營業(yè)務(wù)收入疤33174敖800.00扒元奧，瓣與去年同期相比扮增長敖1085百%爸，癌說明公司業(yè)務(wù)規(guī)巴模處于較快

15、發(fā)展百階段愛，愛產(chǎn)品與服務(wù)的競板爭力強(qiáng)傲，扳市場推廣工作成案績很大跋，艾公司業(yè)務(wù)規(guī)模很壩快擴(kuò)大白。懊3.成本費(fèi)用分俺析暗（班1埃）邦成本費(fèi)用構(gòu)成情敖?jīng)r哀本期公司發(fā)按生成本費(fèi)用共計(jì)絆3772514昂6.16 骯元艾。伴其中敖，扳主營業(yè)務(wù)成本懊2639567捌4.66板元凹，約襖占成本費(fèi)用總額盎70%，矮營業(yè)費(fèi)用巴2642520耙元埃，百占成本費(fèi)用總額礙7暗%扮;鞍管理費(fèi)用扒6657035艾元熬，背占成本費(fèi)用總額霸17.6骯%暗，吧財(cái)務(wù)費(fèi)用矮2029916版.50岸元芭，百占成本費(fèi)用總額稗6暗%巴。挨（俺2伴）班成本費(fèi)用增長情啊況耙本期公司成熬本費(fèi)用總額比去柏年同期增加35哎209146.盎16案

16、元伴，岸增長埃1400阿%按；吧主營業(yè)務(wù)成本比襖去年同期增加藹2437967伴4.66艾元愛，壩增長安1200礙%般；安營業(yè)費(fèi)用比去年哀同期胺增加25425扒20搬元埃，增加2543岸%笆，版管理費(fèi)用比去年矮同期增加拔6407035安元耙，笆增長八2563霸%稗；皚財(cái)務(wù)費(fèi)用比去年愛同期半增加18799哀16.5熬元骯，增加1253扮%。翱4癌利潤增長因素分爸析背本期利潤總俺額比上年同期翱減少28591霸46.16絆元笆。扳其中哎，礙主營業(yè)務(wù)成本比靶上年同期減少利柏潤243796拔74.66 奧元扒，佰營業(yè)費(fèi)用比上年凹同期暗減少般利潤藹2542520盎元柏，俺管理費(fèi)用比上年傲同期減少利潤把640

17、7035吧元靶，澳財(cái)務(wù)費(fèi)用比上年半同期稗減少按利潤艾1879916俺.5把元巴，傲投資收益比上年版同期增加笆利潤扒50000氨元藹。澳本期公司利潤總安額拜減少率為800鞍%，其中主營業(yè)芭務(wù)成本增加額最版大，主要是因?yàn)榘糚1成本高于單艾價(jià)，造成公司虧埃損。P2有較好版的盈利，公司已稗開發(fā)了P3，下耙年利潤應(yīng)該會增半長很快。哎5.經(jīng)營成果總襖體評價(jià)俺（1）敖產(chǎn)品綜合獲利能背力評價(jià)霸本期公司產(chǎn)品綜百合毛利率為熬57.2%，瓣綜合凈利率為熬-7絆%靶，翱成本費(fèi)用利潤率氨為安-6.6%。絆比上年同期明顯盎下降，說明公司柏處于敗發(fā)展階段按，愛本期公司在產(chǎn)品安結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)頒品開發(fā)方面耙，瓣以及提高公司經(jīng)藹

18、營管理水平方面擺都取得了相當(dāng)?shù)陌нM(jìn)步疤，八公司獲利能力埃比去年同期明顯艾下降，但是我們伴公司在第九年的艾獲利能力會不斷隘增強(qiáng)。奧（把2八）拜收益質(zhì)量評價(jià)昂凈收益營運(yùn)指數(shù)拜是反映企業(yè)收益絆質(zhì)量啊，襖衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)霸。本期公司凈資敖產(chǎn)收益率壩為氨-8.3%，挨比上年同期八明顯下降。凹說明公司收益質(zhì)扳量辦變化較大，俺只有經(jīng)營性收益傲才是可靠的半，盎可持續(xù)的俺，靶因此未來公司應(yīng)班盡可能提高經(jīng)營唉性收益在總收益哀中的比重氨。愛（靶3霸）隘利潤協(xié)調(diào)性評價(jià)癌公司與上年同期敖相比主營業(yè)務(wù)利跋潤隘增加59951敗25.34元，拌增長率為埃765挨%半，暗其中佰，骯主營收入增長率奧為昂1085拔%說明公司綜合哎成

19、本費(fèi)用率有所柏下降唉，白收入與利潤協(xié)調(diào)芭性很好盎，礙未來公司應(yīng)盡可骯能保持對企業(yè)成扒本與費(fèi)用的控制熬水平板。癌主營業(yè)務(wù)成本增骯長率為唉1209岸%澳，白說明公司綜合成捌本率芭明顯上升，艾毛利貢獻(xiàn)率有昂所下降，成本與懊收入?yún)f(xié)調(diào)性不是拜很拜好阿，斑未來公司應(yīng)盡可吧能瓣加強(qiáng)唉對企業(yè)成本的控頒制水平般，以提高毛利貢氨獻(xiàn)率。耙營業(yè)費(fèi)用增長率挨為白2543把%隘，擺說明公司營業(yè)費(fèi)敗用率疤上升很快，暗營業(yè)費(fèi)用與收入白協(xié)調(diào)性埃不是很好，辦未來公司笆也伴應(yīng)盡可能搬加強(qiáng)巴對企業(yè)營業(yè)費(fèi)用版的控制水平盎。跋管理費(fèi)用增長率礙為壩2563半%耙，佰說明公司管理費(fèi)昂用率按明顯上升，傲管理費(fèi)用與利潤安協(xié)調(diào)性版不是很好，傲未來

20、公司啊也吧應(yīng)盡可能盎加強(qiáng)襖對企業(yè)管理費(fèi)用埃的控制水平矮。壩財(cái)務(wù)費(fèi)用增長率艾為斑1253岸%壩，癌說明公司財(cái)務(wù)費(fèi)皚用率辦明顯上升，愛財(cái)務(wù)費(fèi)用與利潤哀協(xié)調(diào)啊性不是很好，奧未來公司應(yīng)盡可啊能襖加強(qiáng)凹對企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用哀的控制水平敖。挨三胺、哀財(cái)務(wù)績效評價(jià)佰（把一凹）擺償債能力分析傲一、短期償債能版力分析癌靶1、流動比率壩0.75462哀9367敗2、速動比率壩0.67014斑2171扒3、現(xiàn)金比率盎0.56643鞍5285埃二、長期償債能安力分析跋爸1、資產(chǎn)負(fù)債比罷率翱0.72858八0947埃2、產(chǎn)權(quán)比率柏2.68433哀9735阿3、有形凈值債澳務(wù)比率斑3.18767背4609鞍4、利息保障倍把數(shù)背

21、-4.6795頒01472扮5、營運(yùn)資金長辦期負(fù)債比率襖-0.4231把15549俺6、長期負(fù)債比頒率半0.36705斑4158胺企業(yè)的償債能力把是指企業(yè)用其資氨產(chǎn)償還長短期債藹務(wù)的能力哎。巴企業(yè)有無支付現(xiàn)柏金的能力和償還頒債務(wù)能力愛，叭是企業(yè)能否健康熬生存和發(fā)展的關(guān)般鍵哀。搬公司本期償債能扳力綜合分?jǐn)?shù)為懊30，處于同行敖業(yè)平均水平，在凹行業(yè)中排名第九壩。隘說明公司按負(fù)債比去年同期哎增加過快，辦本期公司在流動扮資產(chǎn)與流動負(fù)債隘以及資本結(jié)構(gòu)的癌管理水平方面氨都有比較大的變岸動。埃企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能昂力在本期大幅提隘高辦，愛為將來公司持續(xù)挨健康的發(fā)展扳，敗降低公司債務(wù)風(fēng)翱險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的哎基礎(chǔ)柏。盎從行業(yè)內(nèi)部看昂，隘公司償債能力稗較強(qiáng)，雖然負(fù)債敗較高，但是我們熬的流動資產(chǎn)及應(yīng)芭收賬款也很高，盎因此我們的償債吧能力是較好的。八（哀二癌）挨經(jīng)營效率分析癌一、資產(chǎn)管理效胺果分析拔鞍1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)皚率板0.34518愛9486霸2、固定資產(chǎn)周阿轉(zhuǎn)率笆0.70328背4311爸3、流動資產(chǎn)周壩轉(zhuǎn)率搬0.82525跋3602隘4、應(yīng)收賬款周霸轉(zhuǎn)率辦6.29912愛1697皚5、存貨周轉(zhuǎn)率胺6.33932把1158阿6、營業(yè)周期半113.939巴2396斑分析企業(yè)的經(jīng)營哀管理效率岸，白是判定企業(yè)能否暗因此創(chuàng)造更多利奧潤的一種手段白。版如果企業(yè)的生產(chǎn)疤經(jīng)營管理效率不伴高懊，柏那么企業(yè)的高利扮潤狀態(tài)是