四川大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院模擬試題課程名稱：財(cái)務(wù)管理

1、半四 川 大 學(xué)絆 網(wǎng) 絡(luò) 教 耙育 學(xué) 院 模斑 擬 試 題（白A卷）凹課程名稱：財(cái)務(wù)巴管理般 拜請(qǐng)將試題的解挨答全部答在答題捌紙上（答題紙另拌發(fā)）；本試題必癌須隨答題紙一并敖交回癌試題分為兩部分靶，第一部分為選愛擇題，第二部分板為非選擇題，選背擇題30分，非胺選擇題70分，皚共100分。礙一、不定項(xiàng)選擇辦題（本大題共1辦0小題，每小題矮3分，共30分按）疤在每小題列出四稗個(gè)被選項(xiàng)中有一熬個(gè)或多個(gè)是符合敖題目要求的，請(qǐng)襖將其代碼填寫在擺題后的括號(hào)內(nèi)。捌錯(cuò)選、多選或未斑選均無分。拜1反映企業(yè)價(jià)靶值最大化目標(biāo)實(shí)隘現(xiàn)程度的指標(biāo)是礙 版案 昂A、利潤(rùn)額白吧 B、凈資產(chǎn)報(bào)皚酬率爸胺 C、每股市價(jià)板巴

2、D、市場(chǎng)占有愛率辦柏 懊2在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)隘條件下，財(cái)務(wù)管隘理的核心是 半巴 佰A、財(cái)務(wù)分析辦耙 B、財(cái)務(wù)控制哀哎 C、財(cái)務(wù)決策稗啊 D、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)爸罷 芭3企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)叭系包括 柏八 哀A、企業(yè)與政府拔之間的財(cái)務(wù)關(guān)系哀艾拌 B、企業(yè)與投襖資者之間的財(cái)務(wù)岸關(guān)系班矮 氨靶C、企業(yè)內(nèi)部各懊單位之間的財(cái)務(wù)斑關(guān)系哀埃 D、企業(yè)與職辦工之間的財(cái)務(wù)關(guān)白系捌爸 把4資金的利潤(rùn)百率通常由（搬愛 ）幾部分構(gòu)成捌安 板熬 骯A、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬耙隘 B、時(shí)間報(bào)酬跋盎 C、純利率搬氨 D、通貨膨脹盎補(bǔ)償埃5以下列方式岸取得的資金屬于八企業(yè)債務(wù)資金的案包括吧巴 矮A、發(fā)行企業(yè)股皚票皚半 B、向銀行借版款跋藹 C、發(fā)行企業(yè)敖債券骯盎 D

3、、發(fā)生應(yīng)付跋款項(xiàng)哀敖 爸6按企業(yè)投資澳組合形式的不同壩可以將企業(yè)分成霸 背靶 等類型 唉A獨(dú)資企業(yè)案皚 B股份制企敗業(yè)拜板 C合伙企業(yè)搬胺 D公司企業(yè)矮7在利息不斷叭資本化的條件下盎，資金時(shí)間價(jià)值昂的計(jì)算基礎(chǔ)應(yīng)采扮用叭巴 捌霸 挨A單利扒俺 板盎 B復(fù)利佰扒 C年金敖吧 般扮 D普通年金板8下列投資中般風(fēng)險(xiǎn)最小的是版拌 骯埃 藹A購(gòu)買政府債捌券案啊 B購(gòu)買企業(yè)俺債券般昂 C購(gòu)買股票叭安 D投資開發(fā)背新項(xiàng)目半9設(shè)本金為1斑00元，利率為拜10%，如果以頒單利計(jì)息，則在皚5年后，其終值班為稗氨 澳骯 埃A50元暗靶吧 B110元扮 笆哀 C150元班昂 D160元埃10 能分析霸企業(yè)長(zhǎng)期償債能白力

4、的指標(biāo)有巴盎 阿A資產(chǎn)負(fù)債率唉叭 B產(chǎn)權(quán)比率靶哎 C利息保障搬倍數(shù)啊藹 D有形資產(chǎn)盎負(fù)債率埃二、判斷并改錯(cuò)奧（本大題4小題阿，每小題5分，把共20分）哀1資金運(yùn)動(dòng)不艾僅以資金循環(huán)的芭形式存在，而且瓣也表現(xiàn)為一個(gè)周按而復(fù)始的周轉(zhuǎn)過百程。判斷： 改正：壩2對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)盎活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理懊產(chǎn)生影響作用的絆企業(yè)內(nèi)外的各種矮條件，稱之為財(cái)隘務(wù)管理環(huán)境。八拌 判斷： 改正：疤3永續(xù)年金可矮以視為無期限趨暗于無窮的普通年敗金。 判斷： 改正：柏4利用商業(yè)信挨用方式籌資，在皚采用賒購(gòu)商品方爸式時(shí)，是針對(duì)銷澳售方而言的；在隘采用預(yù)收貨款方斑式時(shí)，是針對(duì)購(gòu)耙買方而言的。判斷： 改正：吧三、問答題（本芭大題共3小題，斑

5、第1、2小題每按小題6分，第3懊小題每小題8分鞍，共20分）啊1、試述企業(yè)資扮金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律扒芭 版2、試述財(cái)務(wù)管癌理的原則 靶3、試述企業(yè)清奧算的原因邦四、計(jì)算題（本艾大題共3小題，扒每1小題10分?jǐn)?，?0分）罷1 甲公司2翱000年年初對(duì)案A設(shè)備投資10捌0,000元，扮該項(xiàng)目2002懊年年初完工投產(chǎn)奧，2002年、般2003年、2拔004年年末預(yù)岸期收益分別為2般0,000元，耙30,000元襖，50,000哎元；假設(shè)資金單版利利率為12%班，要求：按單利敗計(jì)算2002年絆年初投資額的終擺值和2002年熬年初各年預(yù)期收挨益的現(xiàn)值之和。哎2某公司發(fā)行白一筆期限為5年案的債券，債券面柏值1,

6、000萬挨元，溢價(jià)發(fā)行，阿實(shí)際發(fā)行價(jià)格為矮面值的110%暗，票面利率10艾%，每年年末付敗一次利息，籌資佰費(fèi)率5%，所得般稅率為33%。絆要求計(jì)算該債券芭成本。懊3現(xiàn)有A、B耙兩個(gè)投資項(xiàng)目可壩供選擇，其投資般額均為1萬元。藹根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，襖三種不同市場(chǎng)狀伴況的預(yù)計(jì)報(bào)酬率懊如下表所示。試爸根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益安對(duì)稱原則分析判邦斷這兩個(gè)投資項(xiàng)罷目的優(yōu)劣。百市場(chǎng)狀況耙發(fā)生概率昂預(yù)計(jì)年報(bào)酬罷A投資項(xiàng)目壩B投資項(xiàng)目爸繁榮襖0.20笆2000骯3500板一般艾0.50笆1000俺1000扒衰退芭0.30佰500癌-500參考答案岸一、不定項(xiàng)選擇百題（本大題共1邦0小題，每小題芭3分，共30分岸）啊在每小題列出四

7、安個(gè)被選項(xiàng)中有一版?zhèn)€或多個(gè)是符合傲題目要求的，請(qǐng)拔將其代碼填寫在骯題后的括號(hào)內(nèi)。拜錯(cuò)選、多選或未鞍選均無分。版1、C；2、C絆；3、ABCD艾；4、ACD；跋5、BCD；6熬、ACD；、7瓣、B；、8、A耙；、9、C；1罷0、ABCD；爸二、判斷改錯(cuò)（澳本大題4小題，敗每小題5分，共斑20分）矮1資金運(yùn)動(dòng)不凹僅以資金循環(huán)的岸形式存在，而且捌也表現(xiàn)為一個(gè)周頒而復(fù)始的周轉(zhuǎn)過斑程。判斷： 對(duì)改正：拜2對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)骯活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理礙產(chǎn)生影響作用的斑企業(yè)內(nèi)外的各種版條件，稱之為財(cái)骯務(wù)管理環(huán)境。藹氨 判斷： 對(duì)改正：捌3永續(xù)年金可熬以視為無期限趨笆于無窮的普通年叭金。 判斷： 對(duì)改正：佰4利用商業(yè)信捌用方式

8、籌資，在胺采用賒購(gòu)商品方稗式時(shí)，是針對(duì)銷爸售方而言的；在背采用預(yù)收貨款方癌式時(shí)，是針對(duì)購(gòu)暗買方而言的。判斷： 錯(cuò)挨改正：利用商業(yè)笆信用方式籌資，柏在采用賒購(gòu)商品扒方式時(shí)，是針對(duì)巴購(gòu)買方而言的；霸在采用預(yù)收貨款扒方式時(shí)，是針對(duì)按銷售方而言的。岸三、問答題（本俺大題共3小題，挨第1、2小題每胺小題6分，第3凹小題每小題8分扒，共20分）癌1、試述企業(yè)資罷金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律 版答：1）各種資靶金形態(tài)具有空間斑上的并存性和時(shí)鞍間上的繼起性；唉2）資金的收支藹要求在數(shù)量上和爸時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡凹；3）不同性質(zhì)叭的資金支出各具骯特點(diǎn)，并與相應(yīng)叭的收入來源相匹澳配；4）資金運(yùn)壩動(dòng)同物質(zhì)運(yùn)動(dòng)存搬在著既相一致又唉相背離的

9、辨證關(guān)稗系；5）企業(yè)資扳金運(yùn)動(dòng)同社會(huì)總稗資金運(yùn)動(dòng)存在著白依存關(guān)系。芭2、試述財(cái)務(wù)管擺理的原則 俺答：1）資金合昂理配置原則；2按）收支積極平衡礙原則；3）成本胺效益原則；4）岸收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原耙則；5）分級(jí)分皚權(quán)管理原則；6襖）利益關(guān)系協(xié)調(diào)敗原則。澳3、試述企業(yè)清邦算的原因班答：1）企業(yè)經(jīng)艾營(yíng)期滿，投資各擺方無意繼續(xù)經(jīng)營(yíng)翱；2）投資者一半方或者多方未履霸行章程所規(guī)定的瓣義務(wù)，企業(yè)無法襖繼續(xù)經(jīng)營(yíng)；3）壩發(fā)生嚴(yán)重虧損或暗因不可抗拒的災(zāi)皚害造成嚴(yán)重?fù)p失岸，企業(yè)無力繼續(xù)熬經(jīng)營(yíng)；4）未達(dá)敖到預(yù)定的經(jīng)營(yíng)目隘標(biāo)，企業(yè)今后又鞍沒有發(fā)展前途；愛5）違反國(guó)家法哎律、法規(guī)，危害氨社會(huì)公共利益，般企業(yè)被依法撤消奧；6）

10、合并或者爸分立，企業(yè)需要柏解散；7）企業(yè)芭破產(chǎn)；8）法律背、章程所規(guī)定的邦解散企業(yè)的其他版原因已經(jīng)出現(xiàn)。愛四、計(jì)算題（本鞍大題共3小題，扒每1小題10分八，共30分）斑1 解：1）拌2002年年初笆A設(shè)備投資額的哀終值為：澳100,000瓣皚(1+12%佰唉2)=124,艾000（元）安2）2002年柏年初各年預(yù)期收暗益的現(xiàn)值之和為扮：敖20,000扮版(1+疤12%)-1+擺30,000靶埃(1+12%俺吧2)-1+50跋,000靶唉(1+12%艾扮3)-1=17拌,857+24拌,194+36澳,765=78拌,816(元)愛2解：債券成按本=I（1-襖T）/B0挨（1-f）=半1,000

11、柏愛10%敖氨(1-33%)安/1,00拔0胺罷110%皚版(1-5%)啊=6.41%耙3解：計(jì)算兩扮個(gè)投資項(xiàng)目的期柏望收益值分別為扳：哎八 A投資項(xiàng)目=啊0.2芭癌2000+0.巴5翱半1000+0.捌3癌挨500=105靶0拌斑 B投資項(xiàng)目=爸0.2白盎3500+0.礙5俺矮1000+0.搬3按八（-500）=巴1050般芭 計(jì)算兩個(gè)投資霸項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差分扮別為：扮懊 A投資項(xiàng)目=斑522.02暗邦 B投資項(xiàng)目=頒1386.54霸壩 根據(jù)以上的計(jì)凹算結(jié)果可以看出佰，兩個(gè)投資項(xiàng)目藹的期望收益值相啊同，但B投資項(xiàng)扮目的風(fēng)險(xiǎn)比A投擺資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大把，所以，根據(jù)風(fēng)稗險(xiǎn)收益對(duì)等原則辦，A投資項(xiàng)目?jī)?yōu)敗于

12、B投資項(xiàng)目。埃四 川 大 學(xué)奧 網(wǎng) 絡(luò) 教 艾育 學(xué) 院 模吧 擬 試 題（熬B卷）八課程名稱：財(cái)務(wù)靶管理跋請(qǐng)將試題的解氨答全部答在答題暗紙上（答題紙另伴發(fā)）；本試題必半須隨答題紙一并疤交回唉試題分為兩部分爸，第一部分為選藹擇題，第二部分埃為非選擇題，選骯擇題30分，非百選擇題7伴0分，共100案分。笆一、不定項(xiàng)選擇挨題（本大題共1胺0小題，每小題稗3分，共30分骯）俺在每小題列出四暗個(gè)被選項(xiàng)中有一澳個(gè)或多個(gè)是符合半題目要求的，請(qǐng)巴將其代碼填寫在昂題后的括號(hào)內(nèi)。岸錯(cuò)選、多選或未叭選均無分。敖1影響資金時(shí)白間價(jià)值大小的因辦素主要包括 岸 拔A單利 柏 B般復(fù)利骯奧 骯C資金額 胺 D傲利率和期限

13、辦2某人將10安00元存入銀行百，銀行的年利率搬為10%，按復(fù)案利計(jì)算，則4年邦后此人可從銀行奧取出 阿俺A12000岸元 皚B1464元吧 C1翱350元頒擺 哎 D140跋0元 半3 到期不能搬償債的風(fēng)險(xiǎn)的最絆終決定因素是翱 壩A企業(yè)產(chǎn)品價(jià)敖值實(shí)現(xiàn)的程度 扳 把 半 B企業(yè)與阿債權(quán)人關(guān)系的協(xié)辦調(diào)程度阿凹 叭C企業(yè)財(cái)務(wù)活捌動(dòng)本身的合理性跋和有效性 瓣 D企啊業(yè)再籌資的能力俺4可轉(zhuǎn)換債券佰對(duì)投資者來說，?？稍谝欢〞r(shí)期內(nèi)案將其轉(zhuǎn)換為 唉 般A其他債券 安 B普安通股 霸 C優(yōu)先股 骯 D安收益?zhèn)? 某公司凈耙資產(chǎn)為8000扮萬元，公司已累版計(jì)發(fā)行債券總額伴為2200萬元鞍。因此，公司如挨果再

14、要發(fā)行債券鞍，其最高發(fā)行額扮度為 邦 哎A5800萬半元 跋 B10襖00萬元皚板 岸C200萬元阿 傲 D無限制啊6以下籌資方伴式中，籌資成本岸最低的是 班 耙A融資租賃 靶 佰 B銀行借款壩 鞍 C發(fā)行股票邦 阿D商業(yè)信用擺7調(diào)整企業(yè)資班金結(jié)構(gòu)并不能白 哀A降低財(cái)務(wù)風(fēng)懊險(xiǎn) B昂降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)壩 C降擺低資金成本 絆 D增強(qiáng)融資隘彈性矮8企業(yè)發(fā)行普版通股股票，第一敗年股利率為15岸%，籌資費(fèi)率為罷4%。普通股成扳本率為21.6般5%，則股利逐柏年增長(zhǎng)率為 哎 愛A2.625扮% 哎 B8%巴奧 愛C6% 百 擺D12.62搬5%胺9 某公司本把期息稅前利潤(rùn)為邦6000萬元，背本期實(shí)際利息費(fèi)案用

15、為1000萬矮元，則該公司的胺財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為背 唉B拔A6 佰 邦 B叭1.2岸敗 熬C0.83 扮 皚D2柏10衡量企業(yè)凹償還到期債務(wù)能愛力的直接標(biāo)志是哀 壩A有足夠的資邦產(chǎn) B有足拌夠的流動(dòng)資產(chǎn) 稗 C有足靶夠的存貨 拜 D有足夠的澳現(xiàn)金扳二、判斷并改錯(cuò)伴（本大題4小題把，每小題5分，骯共20分）懊1企業(yè)價(jià)值即按是企業(yè)帳面資產(chǎn)芭的總價(jià)值。判斷： 改正： 般2風(fēng)險(xiǎn)小的企傲業(yè)經(jīng)濟(jì)效益就好伴。班判斷：改正：芭3哎拜在利率為15%邦，期數(shù)為10年罷的情況下，1元背年金現(xiàn)值系數(shù)大哎于1元年金終值般系數(shù)。判斷： 改正：百4當(dāng)經(jīng)營(yíng)杠桿邦系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿背系數(shù)都為1.5爸時(shí)，總杠桿系數(shù)隘為3。氨判斷： 改正

16、：笆三、問答題（本八大題共3小題，吧第1、2小題每疤小題6分，第3敖小題每小題8分搬，共20分）啊1、試述財(cái)務(wù)分皚析的三種方法。邦2、試述資金的絆時(shí)間價(jià)值。八3、試述成本控邦制的概念、標(biāo)準(zhǔn)捌及手段 隘四、計(jì)算題（本唉大題共3小題，阿每1小題10分案，共30分）澳1 正和公司百準(zhǔn)備投資開發(fā)新扳產(chǎn)品，現(xiàn)有三個(gè)稗方案可供選擇。斑根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，百三種不同市場(chǎng)狀案況的預(yù)計(jì)報(bào)酬率昂如下表所示。試俺計(jì)算投資開發(fā)各愛種新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)扳大小。案市場(chǎng)狀況八發(fā)生概率八預(yù)計(jì)年報(bào)酬率藹甲產(chǎn)品板乙產(chǎn)品挨丙產(chǎn)品壩繁榮案0.30佰30扳40壩50笆一般拔0.50扮15奧15伴15澳衰退爸0.20唉0拌-15瓣-30啊2、某公司

17、擬籌隘資5000萬元阿，其中按面值發(fā)哀行債券2000般萬元，票面利率敗10%，籌資費(fèi)扮率2%；發(fā)行優(yōu)熬先股800萬元胺，股利率為12扮%，籌資費(fèi)率為扮3%；發(fā)行普通霸股2200萬元癌，籌資費(fèi)率5%瓣，預(yù)計(jì)第一年股把利率為12%，耙以后每年按4%澳遞增。所得稅率拜為33%。扳要求：1）計(jì)算頒債券成本；2）啊計(jì)算優(yōu)先股成本艾；3）計(jì)算普通澳股成本；4）計(jì)拜算綜合資金成本俺。佰3、新發(fā)公司擬拜籌資1000萬霸元，現(xiàn)有甲乙兩笆個(gè)備選方案。有翱關(guān)資料如下表所佰示：隘籌資方式暗甲方案藹乙方案芭籌資額（萬元）愛資金成本鞍籌資額（萬元）哀資金成本俺長(zhǎng)期借款愛200背9%笆180疤9%班債券八300跋10%佰2

18、00吧10.5%般普通股跋500白12%敖620拌12%頒合計(jì)拜1000啊1000班試確定該公司的百最佳資金結(jié)構(gòu)參考答案頒一、不定項(xiàng)選擇凹題（本大題共1笆0小題，每小題俺3分，共30分霸）胺在每小題列出四澳個(gè)被選項(xiàng)中有一扮個(gè)或多個(gè)是符合愛題目要求的，請(qǐng)矮將其代碼填寫在壩題后的括號(hào)內(nèi)。奧錯(cuò)選、多選或未挨選均無分。靶1、CD；2、稗B；3、AC；靶4、B；5、A柏；6、D；、7氨、B；、8、C扒；、9、B；1扒0、D；懊二、判斷改錯(cuò)（耙本大題4小題，啊每小題5分，共半20分）斑1判斷： 錯(cuò)稗誤矮改正：企業(yè)價(jià)值擺即是股東財(cái)富或隘所有者權(quán)益。2判斷： 錯(cuò)罷改正：風(fēng)險(xiǎn)小的疤企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益通藹常要小于風(fēng)險(xiǎn)大

19、俺的企業(yè)。3判斷：錯(cuò)昂改正：在利率為罷15%，期數(shù)為巴10年的情況下靶，1元年金現(xiàn)值癌系數(shù)小于1元年哀金終值系數(shù)。4判斷： 錯(cuò)疤改正：當(dāng)經(jīng)營(yíng)杠傲桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠藹桿系數(shù)都為1.絆5時(shí)，總杠桿系骯數(shù)并不為經(jīng)營(yíng)杠藹桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠班桿系數(shù)的簡(jiǎn)單加辦總。辦三、問答題（本礙大題共3小題，辦第1、2小題每骯小題6分，第3拌小題每小題8分暗，共20分）熬1、答：財(cái)務(wù)分鞍析是指利用財(cái)務(wù)稗報(bào)表及其他有關(guān)凹資料，運(yùn)用科學(xué)挨方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)扮狀況和經(jīng)營(yíng)成果吧進(jìn)行比較、評(píng)價(jià)柏，以利企業(yè)經(jīng)營(yíng)頒管理者、投資者唉、債權(quán)人及國(guó)家拔財(cái)稅機(jī)關(guān)掌握企皚業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)情況把和進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策壩的一項(xiàng)管理工作板。具體方法包括癌：絆1）比較分析法胺

20、是指將某項(xiàng)財(cái)務(wù)搬指標(biāo)與性質(zhì)相同搬的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行瓣對(duì)比，揭示企業(yè)俺財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)熬成果的一種分析昂方法。選擇相關(guān)霸指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)白，是比較分析的搬重要條件。在比班較分析中通常采扳用的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)胺準(zhǔn)有：絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)埃、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、目壩標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)版準(zhǔn)。皚2）比率分析法皚是指利用財(cái)務(wù)報(bào)按表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)皚值的比率揭示企捌業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)背營(yíng)成果的一種分芭析方法。財(cái)務(wù)比安率有相關(guān)比率、巴結(jié)構(gòu)比率和動(dòng)態(tài)跋比率。柏3版）趨勢(shì)分析法是瓣指利用財(cái)務(wù)報(bào)表扳提供的數(shù)據(jù)資料氨，將各期實(shí)際指拜標(biāo)與歷史指標(biāo)進(jìn)絆行定基對(duì)比和環(huán)辦比對(duì)比，揭示企挨業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)骯營(yíng)成果變化趨勢(shì)矮的一種分析方法版。采用趨勢(shì)分析瓣法通常要編制比爸較財(cái)務(wù)

21、報(bào)表，即阿將連續(xù)數(shù)期的同扮一財(cái)務(wù)報(bào)表并列凹在一起比較。具耙體做法有以下兩拜種：編制絕對(duì)數(shù)伴比較財(cái)務(wù)報(bào)表、奧編制相對(duì)數(shù)比較把財(cái)務(wù)報(bào)表。芭2、答：資金的氨時(shí)間價(jià)值是將資俺金作為某項(xiàng)投資白，由于資金的運(yùn)扳動(dòng)（流通靶襖生產(chǎn)般背流通）可得到一叭定的收益或利潤(rùn)藹，即資金增了值邦，資金在這段時(shí)熬間內(nèi)所產(chǎn)生的增傲值，也就相當(dāng)于背付出了一定的代般價(jià)，在一定時(shí)期班內(nèi)的這種代價(jià)，拌就是資金的時(shí)間安價(jià)值。它是社會(huì)愛勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值能奧力的一種表現(xiàn)形扮式。利息和盈利柏是資金時(shí)間價(jià)值阿的兩種表現(xiàn)形式吧，都是資金時(shí)間隘因素的體現(xiàn)，也按是衡量資金時(shí)間芭價(jià)值的絕對(duì)尺度皚。資金的時(shí)間價(jià)敖值是客觀存在的矮，資金隨時(shí)間的班變化具有一定的

22、挨規(guī)律性，就必須版考慮它的時(shí)間價(jià)佰值，社會(huì)主義社巴會(huì)仍是商品生產(chǎn)擺階段，為了使社岸會(huì)有限的資金得氨到合理的利用，柏提高整個(gè)社會(huì)的擺經(jīng)濟(jì)效益，應(yīng)充埃分考慮資金的時(shí)瓣間價(jià)值，自覺地愛利用扮“伴資金只有運(yùn)動(dòng)才邦能增值安”拜的規(guī)律，促進(jìn)經(jīng)哀濟(jì)和生產(chǎn)的發(fā)展把。巴在數(shù)額較大的投哀資決策中若不考扮慮資金的時(shí)間價(jià)半值會(huì)犯大錯(cuò)誤班在利息不斷資本絆化的條件下，資骯金時(shí)間價(jià)值的計(jì)背算基礎(chǔ)應(yīng)采用復(fù)暗利壩3、答：成本控爸制是指在企業(yè)生哎產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，吧按照既定的成本昂目標(biāo)，對(duì)構(gòu)成產(chǎn)巴品成本費(fèi)用的一版切耗費(fèi)進(jìn)行嚴(yán)格芭的計(jì)算、調(diào)節(jié)和骯監(jiān)督，及時(shí)揭示扒偏差，并采取有巴效措施糾正不利把差異，發(fā)展有利挨差異，使產(chǎn)品實(shí)芭際成本被限

23、制在板預(yù)定的目標(biāo)范圍襖之內(nèi)。按成本控制的標(biāo)準(zhǔn)敖包括：疤1）目標(biāo)成本。盎在產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段艾，通常是以產(chǎn)品岸目標(biāo)成本或分解捌為每個(gè)零部件的奧目標(biāo)成本為控制叭標(biāo)準(zhǔn)。目標(biāo)成本斑是在預(yù)測(cè)價(jià)格的搬基礎(chǔ)上，以實(shí)現(xiàn)凹產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)霸為前提而確定的哎。扳2）計(jì)劃指標(biāo)。懊在編制成本計(jì)劃艾后，可以成本計(jì)霸劃指標(biāo)，例如產(chǎn)凹品單位成本、可俺比產(chǎn)品成本降低笆率和降低額、費(fèi)藹用節(jié)約以及廢品般降低率等計(jì)劃指俺標(biāo)作為成本控制半標(biāo)準(zhǔn)?？梢园瓷．a(chǎn)單位、管理部按門分解，也可以拔按不同產(chǎn)品和每巴種產(chǎn)品的工藝階澳段、零部件或生白產(chǎn)工序進(jìn)行分解頒。版3）消耗定額。板在產(chǎn)品生產(chǎn)過程埃中，可以各項(xiàng)消拌耗定額作為成本絆控制的標(biāo)準(zhǔn)。消凹耗定額是在

24、一定胺的生產(chǎn)技術(shù)條件艾下，為生產(chǎn)某種耙產(chǎn)品或零部件而絆需要耗費(fèi)人力、哀物力、財(cái)力的數(shù)拔量標(biāo)準(zhǔn)，它包括芭材料物資消耗定昂額、工時(shí)定額和按費(fèi)用定額等，凡佰是能制定定額的扮，都應(yīng)制定出消瓣耗定額或支出標(biāo)襖準(zhǔn)。跋4）費(fèi)用預(yù)算。搬對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理八費(fèi)用的開支，一氨般采用經(jīng)費(fèi)預(yù)算啊作為控制標(biāo)準(zhǔn)。奧特別是對(duì)那些與靶產(chǎn)品生產(chǎn)無直接懊關(guān)系的間接費(fèi)用扒，更需編制費(fèi)用半預(yù)算。頒 成本控制懊的手段包括：癌1）憑證控制。矮憑證是記錄經(jīng)濟(jì)澳業(yè)務(wù)、明確經(jīng)濟(jì)癌責(zé)任的書面證明霸。通過各種憑證傲，可以檢查經(jīng)濟(jì)佰業(yè)務(wù)的合法性和澳合理性，控制財(cái)埃務(wù)收支的數(shù)量和胺流向。捌2）廠幣控制。昂廠幣是企業(yè)發(fā)行辦用于廠內(nèi)結(jié)算的盎一種貨幣。企業(yè)扒根

25、據(jù)成本計(jì)劃和暗費(fèi)用預(yù)算中規(guī)定稗的各項(xiàng)費(fèi)用支出昂指標(biāo)，向各單位昂發(fā)放廠內(nèi)貨幣。巴各單位在領(lǐng)用材拜料、轉(zhuǎn)移在產(chǎn)品巴、發(fā)放工資和支皚付費(fèi)用時(shí)，要支昂付廠幣。月末進(jìn)唉行結(jié)算，如有節(jié)礙余即為成本費(fèi)用背節(jié)約額。凹3）制度控制。藹制度是職工進(jìn)行霸工作和勞動(dòng)的規(guī)邦范，是企業(yè)生產(chǎn)壩經(jīng)營(yíng)管理各方面斑工作正常運(yùn)轉(zhuǎn)的埃保證，具有很強(qiáng)佰的約束力。巴此外，還可用標(biāo)靶準(zhǔn)成本法、責(zé)任扳成本法等進(jìn)行成癌本控制。敗四、計(jì)算題（本奧大題共3小題，伴每1小題10分按，共30分）八1岸解：三個(gè)方案的叭預(yù)期報(bào)酬率分別扳計(jì)算如下：阿 甲產(chǎn)品=唉0.3癌岸30%+0.5暗拜15%+0.2霸拌0%=16.5皚%吧 乙產(chǎn)品=啊0.3捌凹40%+

26、0.5傲熬15%+0.2隘皚（斑癌15%）=16八.5%罷 丙產(chǎn)品=吧0.3敖襖50%+0.5唉啊15%+0.2愛擺（背邦30%）=16半.5%稗 三個(gè)方案白報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)離扳差分別計(jì)算為：熬 計(jì)算兩個(gè)扳投資項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)熬差分別為：翱 甲產(chǎn)品=阿10.5%八 乙產(chǎn)品=百19.11%昂 丙產(chǎn)品=挨27.75%啊根據(jù)以上計(jì)算結(jié)疤果可以知道，開唉發(fā)丙產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)捌最大，開發(fā)乙產(chǎn)搬品的風(fēng)險(xiǎn)其次，擺開發(fā)甲產(chǎn)品的風(fēng)巴險(xiǎn)最小。 氨2、解：債券成暗本=10%靶瓣（1伴藹33%）靶?。?叭敖2%）=6.8傲4%骯優(yōu)先股成本=1皚2%岸版（1吧百3%）=12.柏37%邦普通股成本=胺12%皚昂（1挨八5%）+ 4%搬=

27、16.63%澳綜合資金成本=伴2000按隘5000瓣盎6.84% +案 800皚敖5000頒啊12.37% 八+ 2000凹背5000懊霸16.63% 拌=12.03%吧3、解：甲方案藹的加權(quán)平均資金奧成本為：扒200芭柏1000稗氨9% + 30暗0皚辦1000啊按10% + 5礙00百澳1000爸班12% =1.盎8%+3%+6扳%=10.8%按乙方案的加權(quán)平瓣均資金成本為：頒180巴艾1000稗絆9% + 20拌0跋耙1000巴矮10.5% +礙 620半跋1000傲凹12% =1.頒62%+2.1鞍%+7.44%擺=11.16%耙因?yàn)榧追桨讣訖?quán)疤平均資金成本小敗于乙方案頒所以甲方案形成

28、敗的資金結(jié)構(gòu)最佳熬。礙四 川 大 學(xué)藹 網(wǎng) 絡(luò) 教 埃育 學(xué) 院 模啊 擬 試 題（襖C卷） 懊課程名稱：財(cái)務(wù)斑管理 扒 邦請(qǐng)將試題的解邦答全部答在答題骯紙上（答題紙另襖發(fā)）；本試題必愛須隨答題紙一并吧交回熬試題分為兩部分爸，第一部分為選阿擇題，第二部分巴為非選擇題，選吧擇題30分，非皚選擇題70分，翱共100分。耙一、不定項(xiàng)選擇奧題（本大題共1案0小題，每小題鞍3分，共30分敖）背在每小題列出四澳個(gè)被選項(xiàng)中有一凹個(gè)或多個(gè)是符合耙題目要求的，請(qǐng)熬將其代碼填寫在擺題后的括號(hào)內(nèi)。把錯(cuò)選、多選或未矮選均無分。搬1. 在對(duì)一個(gè)疤企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)傲，企業(yè)的價(jià)值為辦 哀A企業(yè)的利潤(rùn)鞍總額 稗 B企業(yè)帳霸面資

29、產(chǎn)的總價(jià)值背 愛C企業(yè)每股利捌潤(rùn)水平 拔 D企業(yè)全部擺財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值挨2.相對(duì)于其他霸企業(yè)而言，公司芭制企業(yè)的主要優(yōu)跋點(diǎn)有 佰A受政府管制搬少 B籌埃資方便 扒C承擔(dān)有限責(zé)唉任 D敖盈利用途不受唉限制柏3. 經(jīng)營(yíng)杠桿愛系數(shù)需要通過（凹 ）等數(shù)據(jù)才八可以計(jì)算出來。柏 埃A銷售收入 背 B息板稅前利潤(rùn) 挨 C固定成本疤 D矮變動(dòng)成本巴4.影響資金時(shí)白間價(jià)值大小的因疤素主要包括 邦 百A資產(chǎn)負(fù)債率芭 B產(chǎn)權(quán)胺比率 C隘利息保障倍數(shù)拌 D熬有形資產(chǎn)負(fù)債率礙5.在財(cái)務(wù)管理疤中，經(jīng)常用來衡澳量風(fēng)險(xiǎn)大小的指辦標(biāo)有 吧A標(biāo)準(zhǔn)離差 熬 B邊背際成本 疤C風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率盎 D唉標(biāo)準(zhǔn)離差率班6.影響期望投靶資報(bào)酬率的因

30、素伴有 半A市場(chǎng)利率 扒 B無把風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 案 C風(fēng)險(xiǎn)報(bào)芭酬斜率 藹 D風(fēng)險(xiǎn)程度隘7.在以下各項(xiàng)把中，可以增強(qiáng)企八業(yè)籌資彈性的是隘 愛A短期借款 背 B發(fā)吧行可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股凹 C發(fā)行癌可轉(zhuǎn)換債券 捌 D發(fā)行疤可贖回債券班8.耙對(duì)于凈現(xiàn)值（N啊PV）、凈現(xiàn)值班率（NPVR）哀、獲利指數(shù)（P佰I）和內(nèi)部收益埃率（IRR）之凹間的關(guān)系，以下佰的表述正確的是案 拔A當(dāng)NPV佰0時(shí)，IRR翱i癌c扒 B叭當(dāng)NPV0時(shí)挨，IRR0 背 凹C當(dāng)NPV白0時(shí)，PI1胺 唉D當(dāng)NPV=皚0時(shí)，PI=1岸9.普通股股東凹一般具有的權(quán)利隘包括 胺啊A公司管理權(quán)挨 B分享邦盈余權(quán) 絆C優(yōu)先認(rèn)股權(quán)爸 D背剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)稗

31、10.長(zhǎng)期資金按一般采用（ 隘）等方式進(jìn)行籌氨集。 鞍艾A商業(yè)信用 板 B吸靶收投資 叭 C發(fā)行股翱票 熬 D融資租賃柏二、判斷并改錯(cuò)藹（本大題4小題扒，每小題5分，隘共20分）伴1在因素分析傲法下，因素替代稗的順序不同，其敖計(jì)算的結(jié)果不受皚影響澳判斷： 改正：般2在利率和計(jì)唉息期數(shù)相同的條襖件下，復(fù)利現(xiàn)值靶系數(shù)與復(fù)利終值版系數(shù)是一樣的。判斷：改正：盎3如果企業(yè)的搬負(fù)債籌資為0，班則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)襖為1。判斷：改正： 瓣4如果沒有現(xiàn)岸金折扣或者企業(yè)案不放棄現(xiàn)金折扣挨，則利用商業(yè)信辦用籌集資金沒有搬實(shí)際成本。罷判斷： 改正：白三、問答題（本巴大題共3小題，百第1、2小題每鞍小題6分，第3絆小題每小

32、題8分矮，共20分）氨1、試述企業(yè)財(cái)扳務(wù)杠桿原理 安2、簡(jiǎn)述金融市白場(chǎng)的概念、特征癌和構(gòu)成要素。拔3、簡(jiǎn)述評(píng)估客八戶信用狀況的五拔C評(píng)估法哀四、計(jì)算題（本耙大題共3小題，氨每1小題10分靶，共30分）拔1乙公司20襖00年和200辦1年對(duì)B設(shè)備投笆資均為60,0懊00元，該項(xiàng)目搬2002年年初澳完工投資；20安02年、200昂3年、2004鞍年年末預(yù)期收益岸均為50,00白0元；假設(shè)資金拔單利利率為8%絆，要求：按年金瓣計(jì)算2002年隘年初投資額的終斑值和2002年把年初各年預(yù)期收骯益的現(xiàn)值。昂2已知宏大公把司每年需要甲材哎料36000噸敗，每次訂貨成本岸1250元，每俺噸甲材料每年儲(chǔ)愛存成本

33、10元，礙要求：（1）計(jì)絆算甲材料的經(jīng)濟(jì)隘訂貨量；（2）拜計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨量鞍的存貨成本；（敖3）計(jì)算最優(yōu)訂白貨批次。辦3某企業(yè)20矮05年的財(cái)務(wù)報(bào)霸表的主要資料如邦下（單位：千元辦）：資產(chǎn)負(fù)債表擺資產(chǎn)邦年初金額擺年末金額斑負(fù)債及所有者權(quán)把益搬金額襖現(xiàn)金般1146隘465藹應(yīng)付帳款胺774奧應(yīng)收帳款罷1734白2016頒應(yīng)付票據(jù)巴504哎存貨拔1050般1449藹其他流動(dòng)負(fù)債邦702稗固定資產(chǎn)凈額凹1755扳1755愛長(zhǎng)期負(fù)債瓣1539般實(shí)收資本捌2166安資產(chǎn)總額巴5685岸3685凹負(fù)債及所有者權(quán)傲益合計(jì)芭5685耙 該企業(yè)2氨005年的產(chǎn)品把銷售收入為9,啊645,000艾元，銷售成本為傲8

34、,355,0按00元，管理費(fèi)版用870,00扮0元，利息費(fèi)用壩147,000奧元，所得稅為1版08,000元艾，實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)俺為165,00埃0元。扳要求：計(jì)算下列扒財(cái)務(wù)指標(biāo)（1）拌流動(dòng)比率；（2百）資產(chǎn)負(fù)債率；艾（3）已獲利息吧倍數(shù)；（4）存傲貨周轉(zhuǎn)率；（5凹）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)斑率；（6）固定稗資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（氨7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)靶率；（8）銷售般凈利率；（9）藹總資產(chǎn)報(bào)酬率；擺（10）自有資瓣金利潤(rùn)率。參考答案凹一、不定項(xiàng)選擇敖題（本大題共1啊0小題，每小題翱3分，共30分稗）拜在每小題列出四拌個(gè)被選項(xiàng)中有一皚個(gè)或多個(gè)是符合案題目要求的，請(qǐng)矮將其代碼填寫在拜題后的括號(hào)內(nèi)。捌錯(cuò)選、多選或未疤選均無分。

35、班1、D；2、B板C；3、ABC俺D；4、CD；翱5、AD；6、邦BCD；、7、般BCD；、8、矮ACD；、9、暗A(chǔ)BCD；10哀、BCD；懊二、判斷改錯(cuò)（暗本大題4小題，敗每小題5分，共八20分）絆1在因素分析愛法下，因素替代扒的順序不同，其拌計(jì)算的結(jié)果不受捌影響斑判斷： 錯(cuò)頒改正：在因素分把析法下，其計(jì)算耙的結(jié)果將會(huì)因?yàn)榘疽蛩靥娲捻樞虬尾煌淖?。拜?在利率和計(jì)凹息期數(shù)相同的條按件下，復(fù)利現(xiàn)值熬系數(shù)與復(fù)利終值胺系數(shù)是一樣的。判斷： 錯(cuò)暗改正：在利率和埃計(jì)息期數(shù)相同的板條件下，復(fù)利現(xiàn)藹值系數(shù)小于復(fù)利案終值系數(shù)。擺3如果企業(yè)的骯負(fù)債籌資為0，翱則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)艾為1。判斷： 對(duì)改正：皚4如果

36、沒有現(xiàn)暗金折扣或者企業(yè)頒不放棄現(xiàn)金折扣絆，則利用商業(yè)信絆用籌集資金沒有按實(shí)際成本。吧判斷： 對(duì)改正：藹三、問答題（本霸大題共3小題，板第1、2小題每啊小題6分，第3拜小題每小題8分伴，共20分）啊1、答：財(cái)務(wù)杠柏桿作用是指那些背僅支付固定性資吧金成本的籌資方壩式（如債券、優(yōu)百先股、租賃等）鞍對(duì)增加所有者（艾普通股持有者）藹收益的作用。拜財(cái)務(wù)杠桿作用的襖產(chǎn)生是因?yàn)樵谄蟀袠I(yè)資金總額中有吧一部分僅支付固芭定性資金成本（澳如債券利息、優(yōu)隘先股股利、租賃笆費(fèi)等）的資金來昂源。當(dāng)稅息前利八潤(rùn)增大時(shí)，在一傲般情況下，每一襖元利潤(rùn)所負(fù)擔(dān)的耙固定性資金成本俺就相對(duì)減少，而皚使每一普通股分吧得的利潤(rùn)有所增邦加。啊普通股每股利潤(rùn)隘的變動(dòng)率對(duì)于稅唉息前利潤(rùn)的變動(dòng)扒率的比率，能夠按反映這種財(cái)務(wù)杠把桿作用的大小程熬度，稱為財(cái)務(wù)杠敗桿系數(shù)。其計(jì)算敖公式如下：叭財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=八普通股每股利潤(rùn)扳變動(dòng)率/稅息前百利潤(rùn)變動(dòng)率把財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=板稅息前利潤(rùn)芭岸 稅息前利潤(rùn)叭-利息-租賃費(fèi)埃-優(yōu)先股股利/骯（1-所得稅稅板率）骯2、答：金融市跋場(chǎng)是指資金供應(yīng)壩者和資金需求者霸雙方借助于信用爸工具進(jìn)行交易而捌融通資金的市場(chǎng)盎，廣而言之，是爸實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和安資金融通，辦理叭各種票據(jù)和