財務(wù)基礎(chǔ)知識簡介

1、艾財務(wù)基礎(chǔ)芭知識柏簡介疤提到“財務(wù)管理哀”我們就會自然背而然想到“會計哀”，按因為，會計是整哎個公司財務(wù)管理礙重要組成部分。盎財務(wù)管理岸佰以價值管理的觀拔念指導(dǎo)各項管理八工作深入開展，翱并且對各項管理瓣工作的過程和最凹終結(jié)果進(jìn)行全面巴綜合的反映稗。班財務(wù)管理的重要半性，復(fù)雜性及其哀涉及范圍的廣泛暗性決定了它遠(yuǎn)不半是僅靠版一批財務(wù)人員，辦一個爸財務(wù)氨部門的工作能夠氨解決的，財務(wù)管矮理是一項需要全八盤考慮，統(tǒng)一目安標(biāo)，協(xié)調(diào)一致的熬工作跋，邦這需要各方面集哎思廣益、群策群把力，以實現(xiàn)企業(yè)胺價值的最大化，佰創(chuàng)造更大財富。邦會計挨巴以貨幣為主要計稗量單位，采用專班門的方法，隘在一切有生產(chǎn)、絆經(jīng)營活動擺的

2、翱單熬位絆和行政事業(yè)單位絆，對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)俺行全面的、連續(xù)礙的、完善的、系鞍統(tǒng)的核算和監(jiān)督扳，并根據(jù)暗核算資料進(jìn)行分扳析檢查，進(jìn)而做礙出決策的管理活熬動。擺下面以“會計”唉的相關(guān)概念案為切入點對財務(wù)耙的基本知識加以瓣概括性介紹。半一扳 俺、岸會計的稗六大要素拜資產(chǎn)、負(fù)債、所般有者權(quán)益、收入柏、費用、利潤。耙資產(chǎn)，是指企業(yè)白過去的交易或者疤事項形成的、由按企業(yè)擁有或者控哀制的、預(yù)期會給拜企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利柏益的資源愛。瓣資產(chǎn)構(gòu)成：流動愛資產(chǎn)和非流動資氨產(chǎn)按，如下圖：（見下頁）耙 啊 澳 罷 爸銀行存款跋 辦 艾 絆內(nèi)部存款（鞍結(jié)算證款半）班 捌 翱 班 辦應(yīng)收賬款板 般 邦 柏應(yīng)收票據(jù)罷 搬 扳流動資

3、產(chǎn)安 愛 吧應(yīng)收利息懊 芭 斑 埃其他應(yīng)收款艾 搬 版 啊預(yù)付賬款俺 扳 藹 版存貨把資產(chǎn)板 叭 背 鞍班 癌 安固定資產(chǎn)唉 板 岸無形資產(chǎn)暗 瓣 扮投資性房地產(chǎn)奧非流動資產(chǎn)骯 敖長期應(yīng)收款把 懊 吧持有至到期投資傲 伴 絆可供出售金融資鞍產(chǎn)半 百 吧艾 柏 斑負(fù)債，是指企業(yè)捌過去的交易或者絆事項形成的、預(yù)敖期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利吧益流出企業(yè)的現(xiàn)霸時義務(wù)巴負(fù)債構(gòu)成：流動霸負(fù)債和非流動負(fù)敖債般，如下圖：愛 翱 啊 擺 啊短期借款佰 吧 巴 百應(yīng)付票據(jù)安 爸 敖 擺應(yīng)吧付吧賬款皚 哀 俺 挨應(yīng)交稅費百 凹 耙流動罷負(fù)債襖 岸應(yīng)扮付凹利息稗 辦 笆 捌其他應(yīng)澳付伴款敗 拔 隘 扮預(yù)懊收半賬款鞍 鞍 氨 半應(yīng)

4、付職工薪柏酬敗負(fù)債爸 艾 伴 耙暗 拜 疤 懊 擺 罷 案長期借款敗 凹 昂長期應(yīng)付款霸非流動負(fù)債背 搬預(yù)計負(fù)債疤 背 岸 哎遞延收益昂 按 傲半 柏所有者權(quán)益，是埃指企業(yè)資產(chǎn)扣除氨負(fù)債后，由所有唉者享有的剩余權(quán)白益。公司的所有襖者權(quán)益又稱為股襖東權(quán)益。所有者盎權(quán)益是所有者對罷企業(yè)資產(chǎn)的剩余頒索取權(quán)。拜所有者權(quán)益構(gòu)成伴：阿實收資本礙、資本公積和盈埃余公積等氨，如下圖：柏 岸 扒實收資本（或股柏本）搬 扳 拔資本公積案 柏 瓣專項儲備邦所有者權(quán)益哀 鞍盈余公積：法定瓣公積金和任意公艾積金奧 懊 擺未分配利潤哎收入骯，會計上常說的癌確認(rèn)“收入”是罷指“主營業(yè)務(wù)收邦入和其他業(yè)務(wù)收扮入，也就是營業(yè)頒收

5、入”，而廣義奧上的收入包括營扮業(yè)收入、和營業(yè)拔外收入。敗營業(yè)外收入-八企業(yè)發(fā)生的應(yīng)直艾接計入當(dāng)期利潤芭的利得，包括非頒流動資產(chǎn)處置利俺得、非貨幣性資凹產(chǎn)交換利得、債埃務(wù)重組利得、政扒府補助利得、盤辦盈利得、捐贈利把得等。捌費用，是指企業(yè)擺在日?；顒又邪l(fā)辦生的、會導(dǎo)致所啊有者權(quán)益減少的艾、與向所有者分八配利潤無關(guān)的經(jīng)癌濟(jì)利益的總流出柏。例如，襖經(jīng)般營費用、管理費埃用、財務(wù)費用等跋利潤，是指企業(yè)般在一定會計期間盎的經(jīng)營成果，反阿映的是企業(yè)的經(jīng)澳營業(yè)績情況，是擺業(yè)績考核的重要跋指標(biāo)。利潤的來源構(gòu)成跋利潤包括收入減敗去費用后的凈額敖、直接計入當(dāng)期矮利潤的利得和損昂失等。其中，收敖入減去費用后的皚凈額反

6、映的是企吧業(yè)日?；顒拥臉I(yè)懊績，直接計入當(dāng)斑期利潤的利得和礙損失反映的是企埃業(yè)非日?；顒拥陌I(yè)績。直接計入疤當(dāng)期利潤的利得爸和損失，是指應(yīng)拌當(dāng)計入當(dāng)期損益跋、最終會引起所笆有者權(quán)益發(fā)生增安減變動的、與所絆有者投入資本或拔者向所有者分配癌利潤無關(guān)的利班得或者佰損失。企業(yè)應(yīng)當(dāng)昂嚴(yán)格區(qū)分收入和拜利得笆、費用和損失之芭間的區(qū)別，以更挨加全面地反映企案業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。板收入與利得、費阿用與損失區(qū)別與扮聯(lián)系如下表所示昂：辦項目霸區(qū)別昂聯(lián)系埃收入與利得靶（1）收入與日跋常活動有關(guān)，利擺得與非日常活動盎有關(guān)爸（2）絆收入是經(jīng)濟(jì)利益班總流入，利得是艾經(jīng)濟(jì)利益凈流入挨都會導(dǎo)致所有者扳權(quán)益增加，且與癌所有者投入資本啊無

7、關(guān)翱費用與損失癌（1）費用與日頒?；顒佑嘘P(guān)，損扳失與非日?；顒影}有關(guān)案（2）扮費用是經(jīng)濟(jì)利益白總流出，損失是哎經(jīng)濟(jì)利益凈流出拜都會導(dǎo)致所有者傲權(quán)益減少，且與扮向所有者分配利安潤無關(guān)奧注意：利得和損案失可能直接計入辦所有者權(quán)益，也哀可能先計入當(dāng)期哀損益，最終影響叭所有者權(quán)益。利案得和損失的會計叭處理如下圖般所示：佰六大要素的相互挨關(guān)系拔：拌資產(chǎn)哎=白負(fù)債版+氨所有者權(quán)益；礙所有者權(quán)益熬=八資本頒+班利潤爸（資本就是實收案資本、資本公積絆等）；笆利潤哎=熬收入隘-懊費用；絆資產(chǎn)挨+翱費用（成本）襖=佰負(fù)債霸+氨資本唉+按收入氨二、半怎樣看財務(wù)報表啊1、財務(wù)報表分扒析的含義和目的含義拌財務(wù)報表分析是

8、霸根據(jù)財務(wù)報表所凹提供的數(shù)據(jù)資料伴，有重點、有針絆對性地逐一加以邦分析和考察，借唉以對企業(yè)的財務(wù)盎狀況和經(jīng)營成果靶做出正確的評價敖，分析企業(yè)在生爸產(chǎn)經(jīng)營過程中的白利弊得失、財務(wù)罷狀況及發(fā)展趨勢暗，為報表使用藹者決策把提供可靠的財務(wù)哎信息的半活動。跋 板財務(wù)報表分析的捌對象主要是財務(wù)扮報表頒,敖財務(wù)報表是企業(yè)柏會計人員根據(jù)公瓣認(rèn)會計原則，以骯及會計處理的程疤序和方法，對企骯業(yè)有關(guān)帳項所做靶的系統(tǒng)的頒歸編與表達(dá)昂，用以顯示企業(yè)捌財務(wù)狀況和獲利凹能力高低的書面啊報告。財務(wù)報表板是企業(yè)的一面旗爸幟，揭示了企業(yè)案的各項本質(zhì)特征矮。財務(wù)報表分析疤的重要功能就是笆對財務(wù)報表的數(shù)絆據(jù)進(jìn)行加工、整昂理、分析，使

9、它拌能清晰地反映企按業(yè)的真實狀況拔。目的把 癌投資者、債權(quán)人按和經(jīng)營者在分析耙和閱讀報表時都挨各有其側(cè)重。但昂歸納起來，財務(wù)柏分析的目的主要芭有以下幾個方面懊：拜 阿 熬 （藹1巴）皚評價企業(yè)經(jīng)營的哀成績骯 白作為通過對企業(yè)礙財務(wù)報表的閱讀安分析，了解企業(yè)頒在過去的經(jīng)營熬期內(nèi)凈利潤絆是多少，投資報霸酬率高低，銷售扒量的大小，現(xiàn)金奧及營運資金流量哎的多少等等，并版將這些數(shù)據(jù)與本板企業(yè)歷史水平、邦同行業(yè)平均水平盎進(jìn)行比較，檢驗斑企業(yè)的成敗得失把，從而對企業(yè)的熬經(jīng)營狀況做出正矮確的評價，為投佰資者、債權(quán)人和頒企業(yè)經(jīng)營者按作出凹正確的決策提供搬依據(jù)。邦 佰（2）哀衡量企業(yè)目前的頒財務(wù)狀況霸 斑財務(wù)狀況

10、是指企吧業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀佰況、資本結(jié)構(gòu)狀跋況以及與此相關(guān)懊的企業(yè)償債能力靶、營運能力等。隘企業(yè)財務(wù)報表上哎的數(shù)據(jù)，主要是敖反映各類資產(chǎn)的敗數(shù)量、各種權(quán)益唉的情況邦,拌收入、成本費用頒和利潤的多少唉,耙以及現(xiàn)金流入數(shù)般量阿,俺現(xiàn)金流出數(shù)量。疤財務(wù)分析的職能埃就是揭示這些數(shù)凹據(jù)的內(nèi)在聯(lián)系，盎明確各項數(shù)據(jù)的搬經(jīng)濟(jì)含義，從而敗正確地評價衡量澳企業(yè)的財務(wù)狀況安和經(jīng)營風(fēng)險。?。?）瓣預(yù)測企業(yè)未來的罷發(fā)展趨勢百分析財務(wù)報表的皚目的，俺不柏光是要了解和評暗價企業(yè)過去和現(xiàn)熬在，更重要的作斑用是要了解和預(yù)敗測企業(yè)未來的發(fā)矮展趨勢?，F(xiàn)代機壩會多，通過財務(wù)按報表分析，把影版響企業(yè)財務(wù)狀況阿的各個因素的作八用弄清楚，明確

11、八影響企業(yè)未來經(jīng)礙濟(jì)效益的重點和跋要點，使經(jīng)營者盎趨利避害，促使翱有關(guān)因素的最佳翱組合，從而保證襖未來決策和經(jīng)營罷活動的成功。耙2、斑財務(wù)報表的白構(gòu)成及示例財務(wù)報表的構(gòu)成襖財務(wù)報表是會計巴要素確認(rèn)、計量芭的結(jié)果和綜合性爸描述。俺財務(wù)報表由報表愛本身及其附注兩啊部分構(gòu)成。一套骯完整的財務(wù)報表版至少應(yīng)當(dāng)包括“熬四表一注”，即疤資產(chǎn)負(fù)債表、利搬潤表、現(xiàn)金流量唉表、所有者權(quán)益礙變動表以及附注阿。搬（氨1拌）資產(chǎn)負(fù)債表皚資產(chǎn)負(fù)債表是反奧映企業(yè)一定時期昂財務(wù)狀況的靜態(tài)敗報表，是根據(jù)靶“百資產(chǎn)辦=伴負(fù)債白+辦所有者權(quán)益襖”傲這一基本等式，百并依照一定的分邦類標(biāo)準(zhǔn)和排列次芭序，將企業(yè)一定斑時日的資產(chǎn)、負(fù)凹債、

12、資本項目予骯以適當(dāng)排列、編埃制而成。霸資產(chǎn)負(fù)債表的作背用擺 辦壩.半反映企業(yè)所擁有背的資源柏拌.藹反映企業(yè)所負(fù)擔(dān)笆的債務(wù)拌扮.盎反映企業(yè)償還債骯務(wù)的能力俺岸.扒反映投資者在企霸業(yè)持有的權(quán)益矮皚.哀反映企業(yè)未來的柏財務(wù)趨勢資產(chǎn)負(fù)債表扳編制單位：捌甲企業(yè)搬絆2012按年柏12哀月笆31安日皚把瓣 邦單位：元霸資產(chǎn)傲期末余額伴年初余額鞍負(fù)債和所有者權(quán)敗益隘期末余額八年初余額案流動資產(chǎn)岸流動負(fù)債奧貨幣資金霸短期借款拌交易性金融資產(chǎn)鞍交易性金融負(fù)債扳應(yīng)收票據(jù)拌應(yīng)付票據(jù)愛應(yīng)收賬款疤應(yīng)付賬款搬預(yù)付款項澳預(yù)收款項藹應(yīng)收利息百應(yīng)付職工薪酬伴應(yīng)收股利翱應(yīng)交稅費絆其他應(yīng)收款巴應(yīng)付利息白存貨扮應(yīng)付股利懊一年內(nèi)到期的非

13、辦流動資產(chǎn)佰其他應(yīng)付款癌其他流動資產(chǎn)隘一年內(nèi)到期的非扳流動負(fù)債般流動資產(chǎn)合計扒其他流動負(fù)債襖非流動資產(chǎn)哎流動負(fù)債合計班可供出售金融資瓣產(chǎn)瓣非流動負(fù)債胺持有至到期投資敗長期借款癌長期應(yīng)收款罷應(yīng)付債券愛長期股權(quán)投資辦長期應(yīng)付款伴投資性房地產(chǎn)俺專項應(yīng)付款斑固定資產(chǎn)百預(yù)計負(fù)債佰在建工程襖遞延所得稅負(fù)債澳工程物資胺其他非流動負(fù)債哎固定資產(chǎn)清理埃非流動負(fù)債擺合計辦生產(chǎn)性生物資產(chǎn)隘負(fù)債合計叭油氣資產(chǎn)案所有者權(quán)益跋無形資產(chǎn)八實收資本（股本頒）骯開發(fā)支出扳資本公積百商譽凹減：庫存股盎長期待攤費用叭盈余公積藹遞延所得稅資產(chǎn)把未分配利潤啊其他非流動資產(chǎn)笆所有者權(quán)益合計般非流動資產(chǎn)合計辦資產(chǎn)總計百負(fù)債及所有者權(quán)搬益總

14、計襖可將上述資產(chǎn)負(fù)骯債表歸納如下翱：柏資產(chǎn)吧按其靶流動性芭可分為流動資產(chǎn)叭和非流動資產(chǎn)兩艾大類。把按照流動性的分班類拜包括的內(nèi)容礙1.罷流動資產(chǎn)翱庫存現(xiàn)金、銀行百存款、交易性金背融資產(chǎn)、應(yīng)收及百預(yù)付款項和存貨耙【提示】案存貨包括各種材佰料、商品、在產(chǎn)癌品、半成品、包敖裝物、低值易耗拜品、斑委托代銷商品拌等。懊存貨項目應(yīng)根據(jù)伴：翱材料采購、原材矮料、低值易耗品靶、庫存商品、周胺轉(zhuǎn)材料、委托加扮工物資、委托代巴銷商品、生產(chǎn)成俺本等科目的期末凹余額合計，減去敖代銷商品款、存拔貨跌價準(zhǔn)備扮科目期末余額后白的金額填列伴2.皚非流動資產(chǎn)佰長期股權(quán)投資、拔固定資產(chǎn)、無形艾資產(chǎn)和長期待攤骯費用等艾【提示巴1巴

15、】搬固定資產(chǎn)，是指懊企業(yè)為生產(chǎn)商品靶、提供勞務(wù)、出八租或經(jīng)營管理而矮持有的，使用壽奧命超過一個會計壩年度的有形資產(chǎn)藹【提示版2拜】鞍無形資產(chǎn)，是指熬企業(yè)擁有或控制澳的、沒有實物形敖態(tài)的可俺辨認(rèn)非唉貨幣性資產(chǎn)，包艾括專利權(quán)、非專扮利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)柏、著作權(quán)、版土地使用權(quán)阿等哎負(fù)債挨按其流動性可分阿為流動負(fù)債和非敖流動負(fù)債兩大類霸。昂按照流動性的分板類捌包括的內(nèi)容白1.芭流動負(fù)債愛包括短期借款、辦應(yīng)付及預(yù)收款項挨、應(yīng)交稅費、應(yīng)頒付職工薪酬等爸【提示】按應(yīng)付職跋工薪酬是指艾企業(yè)根據(jù)有關(guān)規(guī)盎定應(yīng)付給職工的啊各種薪酬，包括奧職工工資、獎金拌、津貼和補貼、敗職工福利費、工挨會經(jīng)費、職工教敗育經(jīng)費、職工住岸房

16、公積金、為職背工無償提供的醫(yī)巴療保健服務(wù)等胺2.埃非流動負(fù)債辦主要包括長期借白款、應(yīng)付債券和埃長期應(yīng)付款等頒所有者權(quán)益耙的來源包括所有啊者投入的資本、擺直接計入所有者哀權(quán)益捌的利得和損失、癌留存收益等。鞍所有者權(quán)益的構(gòu)柏成八內(nèi)容板實收資本皚是指投資者按照百企業(yè)章程或合同板、協(xié)議的約定，凹實際投入企業(yè)的絆資本金，也就是胺企業(yè)收到的投資罷者在企業(yè)注冊資阿本或股本中所占疤份額的出資唉資本公積八（1）是指企業(yè)靶收到投資者出資隘額超出其在企業(yè)骯注冊資本或股本版中所占份額的部扮分，也就是“資矮本（股本）溢價柏”部分，八（2）還包括直擺接計入所有者權(quán)懊益的利得和損失鞍；（增加或減少辦資本公積）把盈余公積按是

17、指企業(yè)按照國皚家有關(guān)規(guī)定從稅愛后利潤（凈利潤罷）中提取的公積隘金，包括法定盈懊余公積和任意盈壩余公積邦未分配利潤擺是指企業(yè)待分配矮或留待以后年度埃分配的利潤（2）利潤表挨利潤表也叫收益背表、損益表，反佰映營利企業(yè)在一疤個會計期間的經(jīng)盎營成果的財務(wù)報唉表爸。利潤表的作用：盎芭.鞍評價投資的價值哀板.隘評價管理成功的岸程度哀傲.吧評價企業(yè)的信用利潤表（簡表）愛編制單位：甲公唉司 按 岸 2011年度岸 耙 叭 耙 單位：鞍元佰項目熬本期金額捌一、營業(yè)收入半唉減：營業(yè)成本矮把營業(yè)稅金及附加哎銷售費用吧 疤管理費用八矮財務(wù)費用傲擺資產(chǎn)減值損失叭懊加：公允價值變盎動收益（損失以俺“礙-敖”號填列）搬笆

18、投資收壩益（損益以“挨-扒”號填列）愛 背其中：對聯(lián)營企疤業(yè)和合營企業(yè)的鞍投資收益搬礙二、營業(yè)利潤（拜虧損以“癌-擺”號填列）巴搬加：營業(yè)外收入藹靶減：營業(yè)外支出版扳其中：非流動資哎產(chǎn)處置損失爸骯三、利潤總額（皚虧損總額以“唉-阿”號填列）稗半減：所得稅費用爸柏四、凈利潤（虧佰損以“皚-佰”號填列）白拌五、每股收益：暗般（一）基本每股昂收益奧瓣（二）稀釋每股拌收益哎哎六、綜合收益搬 （一）其他柏綜合收益敖 （二）綜合懊收益總額安可將上述利潤絆表解釋芭如下：般按構(gòu)成內(nèi)容的不搬同，利潤可分為按營業(yè)利潤、利潤礙總額和凈利潤。斑營業(yè)利潤襖=安營業(yè)收入矮-翱營業(yè)成本八-啊營業(yè)稅金及附加把-伴銷售費用斑-

19、絆管理費用把-般財務(wù)費用骯-按資產(chǎn)減值損失骯+巴加上公允價值變芭動收益（拜-靶損失）唉+俺投資收益（柏-絆損失）八其中：營業(yè)收入巴是企業(yè)主營業(yè)務(wù)捌和其他業(yè)務(wù)所確哀認(rèn)的收入總額；柏營業(yè)成本是企業(yè)皚主營業(yè)務(wù)和其他案業(yè)務(wù)所發(fā)生的與絆收入直接配比的唉成本總額；半營業(yè)稅金及附加礙是企業(yè)經(jīng)營活動懊發(fā)生的應(yīng)由營業(yè)捌收入負(fù)擔(dān)的消費班稅、營業(yè)稅、資辦源稅、城市維護(hù)巴建設(shè)稅和教育費癌附加等相關(guān)稅費巴；罷利潤總額氨=澳營業(yè)利潤襖+絆營業(yè)外收入埃-昂營業(yè)外支出藹其中：營業(yè)外收邦入是企業(yè)發(fā)生的懊應(yīng)直接計入當(dāng)期骯利潤的利得，包敗括非流動資產(chǎn)處百置利得、非貨幣懊性資產(chǎn)交換利得百、債務(wù)重組利得礙、政府補助利得把、盤盈利得、捐

20、哎贈利得等；絆營業(yè)外支出是企俺業(yè)發(fā)生的應(yīng)直接板計入當(dāng)期利潤的哎損失，包括非流艾動資產(chǎn)處置損失安、非貨幣性資產(chǎn)半交換損失、債務(wù)盎重組損失、非常扒損失、公益性捐瓣贈支出、盤虧損鞍失等。鞍凈利潤安=皚利潤總額笆班所得稅費用特別強調(diào)：版費用是指企業(yè)在敖日?；顒又邪l(fā)生阿的、會導(dǎo)致所有白者權(quán)益減少的、扳與向所有者分配敖利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)拌利益的總流出。翱【特征1】費用艾是企業(yè)在敖日常阿活動中形成的。吧【特征2】費用按是與向所有者分敖配利潤無關(guān)的經(jīng)般濟(jì)利益的總流出暗。按【特征3】費用凹會導(dǎo)致所有者權(quán)扳益減少。按分類礙內(nèi)容爸期間費用按（1）哀管理費用襖包括企業(yè)在籌建邦期間內(nèi)發(fā)生的開百辦費、董事會和暗行政管理部門在

21、版企業(yè)的經(jīng)營管理暗中發(fā)生的或者應(yīng)襖當(dāng)由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)安擔(dān)的公司經(jīng)費、八董事會費、聘請絆中介機構(gòu)費、咨芭詢費、業(yè)務(wù)招待艾費、把房產(chǎn)稅、車船稅岸、土地使用稅、敖印花稅、巴技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、研俺究費用等霸（2）暗財務(wù)費用骯是指企業(yè)為籌集把生產(chǎn)經(jīng)營所需資拜金等而發(fā)生的籌藹資費用，包括利絆息支出（減利息隘收入）、胺匯兌損益扒和相關(guān)的手續(xù)費骯等爸（3）吧銷售費用氨是指企業(yè)在銷售案商品和材料、提凹供勞務(wù)的過程中斑發(fā)生的各種費用拜，包括運輸費、哀裝卸費、包裝費奧、保險費、商品翱維修費、展覽費八和廣告費以及為吧銷售本企業(yè)商品背而專設(shè)的銷售機稗構(gòu)的職工薪酬、笆業(yè)務(wù)費、折舊費半等經(jīng)營費用邦費用與成本的區(qū)澳別俺與聯(lián)系佰從會計核

22、算皚的角度看搬費用：是企業(yè)為哀銷售商品、提供懊勞務(wù)等日?；顒影妓l(fā)生的經(jīng)濟(jì)利襖益的流出。暗半成本：是按一定般的產(chǎn)品或勞務(wù)對吧象所歸集的氨支出把費用。耙案成本與費用的靶區(qū)別： 隘序號班對比邦費用扳成本埃1胺內(nèi)容不同翱費用包括生產(chǎn)費半用、管理費用、鞍銷售費用和財務(wù)頒費用等（如上表背）扮工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品成百本只包括為生產(chǎn)艾一定種類或數(shù)量笆的完工產(chǎn)品的費頒用。不包括未完艾工產(chǎn)品的生產(chǎn)費翱用和其它費用岸2板計算期不同扮費用的計算期與捌會計期間相聯(lián)系靶產(chǎn)品成本一般與隘產(chǎn)品的生產(chǎn)周期敗相聯(lián)系邦3啊對象不同吧費用的計算是按扒經(jīng)濟(jì)用途分類背產(chǎn)品成本的計算矮對象是產(chǎn)品邦4芭計算依據(jù)不同搬費用的計算是以跋直接費用、間接

23、澳費用為依據(jù)確定把產(chǎn)品成本是以一奧定的成本計算對盎象為依據(jù)罷5瓣帳戶笆和原始憑證不同啊費用是以生產(chǎn)過礙程中取得的各種巴原始憑證，賬戶班是生產(chǎn)成本等瓣產(chǎn)品成本是以成襖本計算單或成本壩匯總表及產(chǎn)品入霸庫俺單，安帳戶岸是庫存商品等壩6鞍總額不同哎一定時期內(nèi)，費俺用總額不等于產(chǎn)班品成本總額。因哎為兩者的內(nèi)容和案價值量不同半產(chǎn)品成本是費用哎總額的一部分，凹不包括期間費用吧，和期末未完工胺產(chǎn)品的費用等襖7伴作用不同搬費用指標(biāo)，分析百其比重，了解結(jié)暗構(gòu)變化從而加強柏費用管理等跋產(chǎn)品成本指標(biāo)，阿一是反映物化勞隘動與活勞動的耗哀費，二是資金耗疤費的補償，三是凹檢查成本和利潤把計劃，四是表明岸企業(yè)工作質(zhì)量的案綜合

24、指標(biāo)從管理的角度看扳費用與成本的聯(lián)癌系懊企業(yè)會計制度疤對費用要素的把定義：費用是指搬企業(yè)為銷售商品捌、提供勞務(wù)等日頒?；顒铀l(fā)生的吧經(jīng)濟(jì)利益的流出爸。伴這里稗僅指核算當(dāng)期損氨益時，與銷售商敗品、提供勞務(wù)等澳實現(xiàn)的營業(yè)收入般相配比的耗費，耙即狹義的費用。澳而對企業(yè)為生產(chǎn)般產(chǎn)品、提供勞務(wù)隘而發(fā)生的各種耗熬費，企業(yè)會計扮制度則定義為案成本。這就是說啊，生產(chǎn)環(huán)節(jié)發(fā)生絆的耗費構(gòu)成產(chǎn)品愛或勞務(wù)的成本價傲值，當(dāng)產(chǎn)品或勞按務(wù)未出售時，它八只表現(xiàn)為以產(chǎn)品拌或勞務(wù)的形態(tài)存骯在于企業(yè)的資產(chǎn)吧，只有當(dāng)產(chǎn)品或昂勞務(wù)實際出售時哎，這些資產(chǎn)的成拜本價值才轉(zhuǎn)移為笆取得出售收入發(fā)八生的相應(yīng)費用。瓣但費用也有廣義懊的理解。廣義的

25、阿費用泛指各種日耙?；顒影l(fā)生的所懊有耗費，其中包皚括生產(chǎn)產(chǎn)品、提岸供勞務(wù)發(fā)生的各瓣種耗費。費用的佰內(nèi)容：作為計算背當(dāng)期損益依據(jù)的頒費用主要有：愛已售產(chǎn)品或勞務(wù)邦的成本費用，其芭構(gòu)成主要包括為邦生產(chǎn)產(chǎn)品或勞務(wù)叭發(fā)生的直接配料氨、直接人工和制版造費用。直接般計入當(dāng)期損益的斑期間費用，包括邦管理費用、營業(yè)捌費用和財務(wù)費用哎。唉(3)岸現(xiàn)金流量表邦現(xiàn)金流量表是直伴接或間接地反映拜會計主體在一個搬會計期間按主要澳來源分類的現(xiàn)金瓣流入澳,疤以及按主要用途爸分類的現(xiàn)金流出背的一張財務(wù)報表版。主要有如下內(nèi)扳容：哎經(jīng)營活動的現(xiàn)金鞍流量隘經(jīng)營活動的現(xiàn)金懊流入柏 1)骯銷售商品、提供背勞務(wù)收到的現(xiàn)金阿 2)唉收到的

26、稅費返還壩 3)靶收到的其他與經(jīng)疤營活動有關(guān)的現(xiàn)般金稗 爸經(jīng)營活動的現(xiàn)金翱流出阿 1)巴購買商品奧,巴接受勞務(wù)支付的跋現(xiàn)金頒 2)骯支付給職工以及疤代職工支付的現(xiàn)扳金唉 3)稗支付的各項稅費翱 4)骯支付的其他與經(jīng)笆營活動有關(guān)的現(xiàn)襖金 白投資活動的現(xiàn)金背流量啊:挨 斑投資活動的現(xiàn)金昂流入按 1)耙收回投資所得到壩的現(xiàn)金哎 2)鞍取得投資收益所佰收到的現(xiàn)金拜 3)礙處置固定資產(chǎn)，埃無形資產(chǎn)和其他翱長期資產(chǎn)收到昂 邦的現(xiàn)金凈額凹 4)暗收到的其他與投頒資活動有關(guān)的現(xiàn)礙金辦投資活動的現(xiàn)金敖流出俺 1)氨 盎購建固定資產(chǎn)、矮無形資產(chǎn)和其他吧長期資產(chǎn)支付的熬現(xiàn)金疤 2)骯投資支付的現(xiàn)金把 3)疤支付的其

27、他與投澳資活動有關(guān)的現(xiàn)柏金版籌資活動的現(xiàn)金唉流量半:辦籌資活動的現(xiàn)金擺流入扳1)隘吸收投資吸收的半現(xiàn)金巴2)拜借款所收到的現(xiàn)扳金熬3)耙收到的其他與籌拌資活動有關(guān)的現(xiàn)佰金芭 邦 矮籌資活動現(xiàn)金流澳出胺 辦 佰1)壩償還債務(wù)所支付罷的現(xiàn)金霸 懊 啊2)傲分配股利或利潤骯，支付利息所支拌付的現(xiàn)金皚 皚 拜3)稗支付的其他與籌八資活動有關(guān)的現(xiàn)凹金拌3奧、基本的財務(wù)報扮表分析隘基本的財務(wù)報表爸分析內(nèi)容包括償昂債能力分析、營芭運能力分析、盈板利能力分析、發(fā)艾展能力分析和現(xiàn)辦金流量分析五個靶方面。藹下面借助于比率八分析法或比較分礙析法分別加以介昂紹。昂（1）償債能力暗分析鞍分析指標(biāo)邦一扮：營運資金搬營運資

28、金=流動靶資產(chǎn)-流動負(fù)債藹 叭計算營運資金使班用的“流動資產(chǎn)疤”“流動負(fù)債”半，通常直接取自佰資產(chǎn)負(fù)債表。資搬產(chǎn)負(fù)債表項目區(qū)霸分為流動項目和柏非流動項目，并氨且按照流動性強埃弱排序，以方便傲計算營運資金和愛分析流動性。翱根據(jù)愛表-1笆舉例資料霸：拜本年度營運資金昂= 3590-凹1640 = 把1950 癌（萬元）捌上年度營運資金敗=3130-1白240 = 1辦890 澳（萬元）辦營運資金為正，艾說明企業(yè)邦財務(wù)狀況穩(wěn)定班，不能償債的風(fēng)按險較小。反之，靶當(dāng)營運資金為負(fù)胺，此時，企業(yè)部邦分扮非流動資產(chǎn)以流斑動負(fù)債版作為資金來源，氨企業(yè)不能償債的皚風(fēng)險很大。伴分析指標(biāo)二：流隘動比率流動比率=柏流動

29、比率表明每壩1元的流動負(fù)債扒有多少流動資產(chǎn)巴作為保障，流動氨比率越大通常短哎期償債能力越強岸。一般認(rèn)為，生拜產(chǎn)企業(yè)合理的最拔低流動比率為2板。這是因為流動翱資產(chǎn)變現(xiàn)能力最吧差的存貨金額約柏占流動資產(chǎn)總額俺的一半，剩下的半流動性較大的流吧動資產(chǎn)至少要等班于流動負(fù)債，企愛業(yè)短期償債能力瓣才會有保障。搬根據(jù)表-1舉例昂資料：辦XXX公司20吧12年年初與年啊末的流動資產(chǎn)分案別為3130萬凹元、3590萬澳元，流動負(fù)債分扳別為1240萬敗元、1640萬拌元，則該公司的昂流動比率為：扳年初流動比率襖=3130/1愛240=2.5罷24 班年末流動比率隘=3590/1艾640 =2.胺189昂XXX公司年

30、初瓣年末的流動比率扒均大于2，說明白該企業(yè)具有較強翱的短期償債能力按。八運用流動比率進(jìn)阿行分析時，要注氨意的問題：伴1）流動比率高版不意味著短期償吧債能力強。因為傲，流動比率假設(shè)版全部流動資產(chǎn)可叭變現(xiàn)清償流動負(fù)爸債。實際上，各哎項流動資產(chǎn)的變暗現(xiàn)能力并不相同把而且變現(xiàn)金額可癌能與賬面金額存板在較大差異。因暗此，流動比率吧是對短期償債能叭力的粗略估計，俺還需進(jìn)一步分析挨流動資產(chǎn)構(gòu)成。稗2邦）計算出來的流瓣動比率，只有和班同行業(yè)平均流動白比率、企業(yè)歷史鞍流動比率進(jìn)行比搬較，才能知道這藹個比率的高低。骯這種比較通常不艾能說明為什么這把么高或低，要找傲出過高或過低的啊原因還必須分析把流動資產(chǎn)和流動隘負(fù)

31、債所包括的內(nèi)邦容以及經(jīng)營上的敖因素。骯一般情況下，營吧業(yè)周期、流動資皚產(chǎn)中的應(yīng)收賬款阿和存貨的周轉(zhuǎn)速安度是影響流動比案率說服力的主要案因素。營業(yè)周期傲短、應(yīng)收賬款和澳存貨的周轉(zhuǎn)速度阿快的企業(yè)其流動拜比率低一些也是按可以接受的班。懊流動比率的缺點耙是該比率比較容懊易人為操縱，并邦且沒有揭示流動扳資產(chǎn)的構(gòu)成內(nèi)容藹，只能大致反映瓣流動資產(chǎn)整體的澳變現(xiàn)能力。扳但是流動資產(chǎn)中骯包含的這些流動奧較差的資產(chǎn)，如伴果能將其剔除，安其所反映的短期板償債能力更加可靶信，這個指標(biāo)就伴是速動比率。把分析指標(biāo)三：速胺動比率速動比率=唉 速動比率是企唉業(yè)速動資產(chǎn)與流挨動負(fù)債之比。按 構(gòu)成流動資產(chǎn)芭的各個項目，流捌動性差別

32、很大。擺其中貨幣資金、懊交易性金融資產(chǎn)骯和各種應(yīng)收款項熬，可以在較短時把間內(nèi)變現(xiàn)，稱為拜速凍資產(chǎn)；另外扳的流動資產(chǎn)，包辦括存貨、預(yù)付賬藹款、一年內(nèi)到期扒的非流動資產(chǎn)和胺其他流動資產(chǎn)等啊，屬于非速動資埃產(chǎn)。速動資產(chǎn)主絆要剔除了存貨，氨原因是：半一半流動資產(chǎn)中存貨皚的變現(xiàn)速度慢；吧二部分存貨可能班已經(jīng)被抵押；三盎存貨成本與市價拌可能存在差異。啊由于剔除了存貨拔等變現(xiàn)能力差的案資產(chǎn)，速動比率叭比流動比率更準(zhǔn)芭確、可靠地評價頒企業(yè)資產(chǎn)的流動佰性及償還短期債礙務(wù)的能力。百 白速動比率表明每藹1元的流動負(fù)債傲有多少速動資產(chǎn)澳做償債保障。一叭般情況下，速動藹資產(chǎn)比率越大，班短期償債能力越岸強。由于通常認(rèn)盎為

33、存貨占了流動頒資產(chǎn)一半左右，隘因此剔除存貨影巴響的速動比率至暗少是1.速動比伴率過低，企業(yè)面扮臨償債風(fēng)險；但柏速動比率過高，埃會因為占用現(xiàn)金斑及應(yīng)付賬款過多埃而增加企業(yè)的機拔會成本。影響次稗比率可信性的重挨要因素是應(yīng)收賬跋款的變現(xiàn)能力。昂因為，應(yīng)收賬款巴的賬面金額不一挨定都能夠轉(zhuǎn)化為邦現(xiàn)金，而且對于百季節(jié)性生產(chǎn)的企愛業(yè)，其應(yīng)收賬款襖存在季節(jié)性波動扒，根據(jù)某一時點安計算速動比率不骯弄客觀反映其短巴期償債能力。此昂外，使用該指標(biāo)拌應(yīng)考慮行業(yè)的差疤異性。如大量使拜用現(xiàn)金結(jié)算的企懊業(yè)其速動比率大扳大低于1是正常案現(xiàn)象。斑根據(jù)表-1舉例百資料，XXX公芭司年初速傲動資產(chǎn)扮為1395萬元襖（135+70版

34、+65+100岸5+120），翱年末速拌動資產(chǎn)靶為2470萬元懊（260+40捌+50+200拌0+120）。隘其速動比率為：阿年初速動比率頒=1395/1佰240=1.1壩3耙 埃年末速動比率佰=2470/1骯640=1.5襖1稗XXX公司20白12年年初年末邦的速動比率都比八一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)高背，說明其短期償癌債能力較強，單靶進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)昂，在XXX公司矮的速動資產(chǎn)中應(yīng)襖收哎賬款比重凹很高（分別占7芭2%和81%）拌，而應(yīng)收賬款不藹一定能夠能按時八收回，所以我們板還必須計算分析伴下一個重要指標(biāo)扮-現(xiàn)金比率哎。瓣分析指標(biāo)四：現(xiàn)辦金比率頒現(xiàn)金比率=（貨盎幣資金+交易性哀金融資產(chǎn)）/流搬動負(fù)債澳現(xiàn)

35、金資產(chǎn)包括貨傲幣資金和交易性案金融資產(chǎn)等?，F(xiàn)癌金資產(chǎn)與流動負(fù)巴債的比值稱為現(xiàn)百金比率。罷現(xiàn)金比率剔除了暗應(yīng)收賬款挨對償債昂能力的頒影響，最能埃反映企業(yè)直接償敗付流動負(fù)債的能矮力昂，罷表明每1元流動昂負(fù)債有多少現(xiàn)金襖資產(chǎn)作唉為償債保障。懊而這一叭比率過敗高，就意味著企佰業(yè)過多資源占用笆在盈利背能力較低的現(xiàn)柏金資產(chǎn)上從而影熬響企般業(yè)盈利板能力。扳根據(jù)表-1舉例哀資料，XXX公矮司現(xiàn)金比率：霸年初現(xiàn)金比率哎=凹（凹135 +70襖）爸 /1240=八0.165按年末現(xiàn)金比率啊=背（襖260 + 4安0捌）暗 /1640 辦= 0.183哀該公司雖然流動搬比率和速動比率拔都比較高，現(xiàn)金八比率偏低，說明

36、罷該公司短期償債拜能力還有一定風(fēng)奧險，應(yīng)縮短應(yīng)收板賬期，加大應(yīng)收笆賬款的催賬力度胺，以加速應(yīng)收賬瓣款資金周轉(zhuǎn)。哀分析指標(biāo)五：資懊產(chǎn)負(fù)債率隘資產(chǎn)負(fù)債率把=襖100%芭資產(chǎn)負(fù)債率是企霸業(yè)負(fù)責(zé)總額與資白產(chǎn)總額的比。資岸產(chǎn)負(fù)債率反映總襖資產(chǎn)中有多大比爸例是通過負(fù)責(zé)取頒得的，可以衡量懊企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)矮人權(quán)益的保障程拔度，當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債隘率高于50%時阿，表明企業(yè)的資般產(chǎn)來源主要依靠稗是負(fù)債，財務(wù)風(fēng)絆險較大。當(dāng)資產(chǎn)案負(fù)債率低于50壩%時，表明企業(yè)疤資產(chǎn)的主要來源拔是所有者權(quán)益把，財務(wù)比較穩(wěn)健岸。這一比率越低八，表明企業(yè)資產(chǎn)扳對負(fù)債的保障能艾力越高，企業(yè)的板長期償債能力越哎強。罷事實上，利益主暗體不同，看待指艾

37、標(biāo)的立場也不同絆。從債權(quán)人的立癌場看，債務(wù)比率哀越低越好，企業(yè)頒償債有保證，貸?？畈粫刑箫L(fēng)凹險；從股東的立伴場看，關(guān)心的是般舉債的效益。襖在全部資本利潤敖率高于借款利息佰率是，負(fù)債比率啊越大越好，因為哀股東所得到的利艾潤就會加大。從敖經(jīng)營者的角度看哎，其進(jìn)行負(fù)債決背策時，更關(guān)注如礙何實現(xiàn)風(fēng)險和收耙益的平衡，資產(chǎn)按負(fù)債率較低表明跋財務(wù)風(fēng)險較低，吧但同時也意味著芭可能沒有充分發(fā)把揮財務(wù)杠桿的作吧用，盈利能力較挨低；暗而較高版的資產(chǎn)負(fù)債率表佰明有較大的財務(wù)班風(fēng)險和較高的盈邦利能力。而在風(fēng)暗險和收益實現(xiàn)平啊衡的條件下，是岸選擇較高的負(fù)債拔率水平，還是較埃低的負(fù)債率水平安，則取決于唉經(jīng)營者的風(fēng)險偏愛

38、好等多種因素。澳對該指標(biāo)進(jìn)行分跋析時，應(yīng)結(jié)合以罷下幾個方面：（邦1）結(jié)合營業(yè)周傲期分析：營業(yè)周柏期短的企業(yè)，資般產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，八可以適當(dāng)提高資拌產(chǎn)負(fù)債率；（2般）結(jié)合資產(chǎn)構(gòu)成鞍分析：流拔動資產(chǎn)占的比率辦比較大的企業(yè)可疤以適當(dāng)提高資產(chǎn)敗負(fù)債率；（3）搬結(jié)合企業(yè)經(jīng)營狀愛況分析：興旺期翱間的企業(yè)可適當(dāng)搬提高資產(chǎn)負(fù)債率把；（4）結(jié)合宏八觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析伴利率和通貨膨脹矮率水平。當(dāng)利率皚提高時，會加大絆企業(yè)負(fù)債的實際背利率水平、增加挨企業(yè)的償債壓力壩，這時企業(yè)應(yīng)降胺低資產(chǎn)負(fù)債率；背（5）結(jié)合資產(chǎn)跋質(zhì)量和會計政策挨分析。扮根據(jù)表-1舉例柏資料，XXX公矮司的資產(chǎn)負(fù)債率吧：班年初資產(chǎn)負(fù)債率敗=4170/8皚6

39、00l00敗%=48.49頒%八年末資產(chǎn)負(fù)債率懊=5470/1邦020010拔0%=53.6盎3%熬該公司的年初的隘資產(chǎn)負(fù)債率為4芭8.49%，年骯末的資產(chǎn)負(fù)債率哀為53.63%唉，有所上升，表捌明企業(yè)的負(fù)債水半平提高。但償債哀能力強弱還需結(jié)昂合行業(yè)水平記憶扒不分析。如果該壩公司所述的行業(yè)辦平均資產(chǎn)負(fù)債率芭為60%，說明拜盡管該公司資產(chǎn)邦負(fù)債率上升了，案財務(wù)風(fēng)險有所加敗大但相對于行業(yè)八水平而言其財務(wù)跋風(fēng)險仍然較低，敖長期償債能力較靶強。企業(yè)仍有空疤間進(jìn)一步提高負(fù)熬債水平，以發(fā)揮捌財務(wù)杠桿效應(yīng)。扒分析指標(biāo)六：胺產(chǎn)權(quán)比率鞍產(chǎn)權(quán)比率=吧100%唉產(chǎn)權(quán)比率反映了安由債務(wù)人提供的敖資本與所有者提拌供的資

40、本的相對礙關(guān)系，即企業(yè)財芭務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定熬；而且反映了債吧權(quán)資本受壩股東權(quán)益保障的按程度、或者是企扒業(yè)清算時對債權(quán)暗人利益的保障程澳度。產(chǎn)權(quán)比率高斑，是高風(fēng)險、高襖報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)藹；產(chǎn)權(quán)比率低，百是低風(fēng)險、低報般酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。敗產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)挨負(fù)債率對評價償瓣債能力的作用基癌本一致，只是資阿產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于絆分析債務(wù)償付安爸全性的物質(zhì)保障斑程度、產(chǎn)權(quán)比率凹側(cè)重于揭示財務(wù)案結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度扳以及自有資金對襖償債風(fēng)險的承受伴能力。疤根據(jù)表-1舉例埃資料，XXX公皚司的產(chǎn)權(quán)比率：愛年初產(chǎn)權(quán)比率=半4170/44跋30l00%熬=94.13%唉年末產(chǎn)權(quán)比率=凹5470/47搬30100%般=115.64靶

41、%拜計算可知，該公爸司年末的產(chǎn)權(quán)比百率提高，表明年暗末該公司舉債經(jīng)埃營程度提高，財扒務(wù)風(fēng)險有所加大邦。但仍低于行業(yè)哎水平，行業(yè)的產(chǎn)佰權(quán)比率是1.5捌（行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)昂債率為60%，埃因此產(chǎn)權(quán)比率為八60%/40%扳=1.5）瓣分析指標(biāo)七：權(quán)昂益乘數(shù)靶權(quán)益乘數(shù)稗=壩總資產(chǎn)/股東權(quán)扮益爸權(quán)益乘數(shù)是總資矮產(chǎn)與所有者權(quán)益盎的比。權(quán)益乘數(shù)絆表明股東每投入班一元錢可實際擁隘有和控制的金額矮。在企業(yè)存在負(fù)澳債的情況下，權(quán)把益乘數(shù)大于隘1俺。企業(yè)負(fù)債比率隘越高，權(quán)益乘數(shù)矮越大。芭產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益鞍乘數(shù)是資產(chǎn)負(fù)債阿率的另外兩種表扳現(xiàn)形式，是常用挨的反映財務(wù)杠桿斑水平的指標(biāo)。按根據(jù)表-1舉例骯資料，XXX公礙司的權(quán)益

42、乘數(shù)：般年初權(quán)益乘數(shù)=稗8600/44哎30 = 1.拔94 俺年末權(quán)益乘數(shù)=耙10200/4扳730 =2.柏16氨分析指標(biāo)八：百利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)=辦其中:扒息拔稅前利潤班=凈利潤奧+案利潤表中的利息敗費用版+把所得稅；“全部啊利息費用”是指藹本期發(fā)生的全部啊應(yīng)付利息，不僅百包括財務(wù)費用中斑的利息費用，還岸應(yīng)包括計入固定佰資產(chǎn)成本的資本挨化利息。芭利息保障倍數(shù)反八映支付利息的利案潤來源（息稅前把利潤）與利息支辦出之間的關(guān)系，敗該比率越高，長跋期償債能力越強凹。襖根據(jù)表-1舉例捌資料，背假定表中財務(wù)費巴用全部為利息費骯用，資本化利息敗為0。敖XXX按公司利息保障倍拜數(shù)為：暗上年利息保障

43、倍啊數(shù)= （115拌5 + 490翱） /490 傲= 3.36奧本年利息保障倍疤數(shù)=（980 罷+ 560） 啊/560 =2盎.75奧從計算結(jié)果上看按，該公司的利息辦保障倍數(shù)減少，霸利息支付能力有岸所下降，但盈利板能力還能夠支付氨將近3期的利息暗，有一定償債能絆力，還需要與其壩他企業(yè)特別是本胺行業(yè)水平均水平叭進(jìn)行比較。盎影響償債能力的擺其他因素澳：柏因素稗影響叭可動用的銀行貸板款指標(biāo)或授信額按度挨可以提高企業(yè)償跋債能力。搬資產(chǎn)質(zhì)量隘如果企業(yè)存在很笆快變現(xiàn)的長期資拜產(chǎn)，會增加企業(yè)案的短期償債能力按。翱或有事項和承諾巴事項佰會增加企業(yè)的潛跋在償債壓力，降阿低償債能力。把經(jīng)營租賃哀會降低企業(yè)的償

44、敗債能力拜（2）營運能力半分析案分析指標(biāo)九：應(yīng)暗收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)拜（率）敗應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次骯數(shù)=鞍應(yīng)收賬款平均余翱額=（期初應(yīng)收阿賬款+期末應(yīng)收扳賬款）/2佰應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天暗數(shù)=計算期天數(shù)皚（360天）辦/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)跋次數(shù)愛應(yīng)收賬款在流動拌資產(chǎn)中有著舉足耙輕重的地位，及唉時收回應(yīng)收賬款拔，不僅可以增強把企業(yè)的償債能力澳，也能反映企業(yè)敗管理應(yīng)收賬款的癌效率。暗應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次傲數(shù)，是一定時期按內(nèi)產(chǎn)品銷售收入巴凈額與應(yīng)收賬款骯平均余額的比值爸，表明應(yīng)收賬款愛一定時期的平均半回收次數(shù)。邦應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天礙數(shù)是指應(yīng)收賬款吧周轉(zhuǎn)一次（從銷盎售開始到收回現(xiàn)胺金）澳所需的時間，即八應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天皚數(shù)=計算期天數(shù)岸

45、（360天）矮/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)隘次數(shù)埃=360天*應(yīng)版收賬款平均余額哎/銷售收入凈額胺。柏通常，應(yīng)收賬款拔周轉(zhuǎn)次數(shù)越高、敖周轉(zhuǎn)天數(shù)越辦短表明安應(yīng)收賬款管理效襖率越高。胺【傲注意暗】應(yīng)收賬款包括襖會計報表中“應(yīng)板收賬款”和“應(yīng)昂收票據(jù)”等全部奧賒銷賬款在內(nèi)，阿因為應(yīng)收票據(jù)是頒銷售形成的應(yīng)收百款項的另一種形罷式；應(yīng)收賬款應(yīng)叭為未扣除壞賬準(zhǔn)搬備的金額（賬面礙余額）。熬根據(jù)表-1和表耙-2舉例資料，鞍XXX公司20案12年度銷售收半入凈額為150藹10萬元，八2012年應(yīng)收伴賬款和應(yīng)收票據(jù)埃年末數(shù)為205白0（2000+吧50）萬元，年擺初數(shù)為1070胺（1005+6拜5）萬元，假設(shè)班年初、年末壞賬版準(zhǔn)

46、備為零。20叭12年該公司應(yīng)白收賬款周轉(zhuǎn)率為斑：哀應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次傲數(shù)柏（率）跋= 15010唉/（2050扒+1070）/吧2 =9.捌62（次）愛應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天敗數(shù)=360/9矮.62=37（昂天）拌應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率骯反映了企業(yè)應(yīng)收班賬款周轉(zhuǎn)速度的耙快慢及應(yīng)收賬款班管理的效率高低骯。在一定時期內(nèi)奧周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周傲轉(zhuǎn)天數(shù)少表明：班企業(yè)收賬迅速疤；應(yīng)收賬款流哀動性強，從而增百加企業(yè)的短期償柏債能力；可以翱減少收賬費用和耙壞賬損失，相對氨增加企業(yè)流動資班產(chǎn)的投資收益。罷分析指標(biāo)十：阿存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（捌率）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=半存貨平均余額=版（期初存貨+期稗末存貨）/2伴存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)耙=案計算期天數(shù)/存拜貨

47、周轉(zhuǎn)次數(shù)巴存貨在流動資產(chǎn)唉中所占比重較大藹，存貨的流動性拔直接影響企業(yè)的俺流動比率。存貨擺周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）拌是指一定時期內(nèi)柏企業(yè)銷售成本與安平均存貨資金占吧用額的比率，是敗衡量和評價企業(yè)跋購入存貨、投入辦產(chǎn)出、銷售回收爸等各個環(huán)節(jié)管理襖效率的綜合指標(biāo)隘。皚一般來講，存貨癌周轉(zhuǎn)速度越快，頒存貨占用水平越愛低，流動皚性越強扮，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)辦金或應(yīng)收賬款的岸速度就越快，這隘樣會增強企業(yè)的哀短期償債能力及哎盈利能力。澳根據(jù)表-1和表矮-2舉例資料，艾XXX公司20拌12年度銷售成班本為13230哀萬元，期初存貨皚為1640萬元板，期末存貨為6岸05萬元，該公伴司的存貨周轉(zhuǎn)率襖指標(biāo)為：襖存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=皚

48、13230/襖（1640+胺605）/2疤 =11.79扳（次）疤存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=澳360/11.按79=30.5隘3（天）【注意】懊案存貨周轉(zhuǎn)率的高藹低與企業(yè)的經(jīng)營罷特點有密切聯(lián)系扒，應(yīng)注意行業(yè)的癌可比性；叭骯該比率反映的是胺存貨整體的周轉(zhuǎn)辦情況，不能說明敖企業(yè)經(jīng)營各環(huán)節(jié)癌的存貨周轉(zhuǎn)情況爸和管理水平；版應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款昂周轉(zhuǎn)情況和信用百政策進(jìn)行分析。礙分析指標(biāo)十一：耙總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)挨（率）氨總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)拜=壩平均資產(chǎn)總額=暗（把期初總資產(chǎn)奧+期末總資產(chǎn)）伴/2罷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)把是反映總資產(chǎn)營背運能力的指標(biāo)，白是企業(yè)銷售收入班凈額與企業(yè)資產(chǎn)疤平均總額的比率邦。敖這一比率用來衡罷量企業(yè)資產(chǎn)整體皚的

49、使用效率?？偟K資產(chǎn)由各項資產(chǎn)扮組成，在銷售收凹入既定的情況下凹，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率耙的驅(qū)動因素是各般項資產(chǎn)。因此，耙對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情頒況的擺分析應(yīng)結(jié)合各項邦資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況隘，翱以發(fā)靶現(xiàn)影響白企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的疤主要因素。挨根據(jù)表-1和表柏-2舉例資料，懊XXX公司20藹11年度和20搬12年度銷售收叭入凈額分別為1吧4260萬元、把15010萬元捌，2012年年襖初資產(chǎn)總額為8熬600萬元，2捌012年年末為奧10200萬元岸。假設(shè)2011扮年年初資產(chǎn)總額斑為7800萬元盎，則該公司20爸11、2012哀年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率巴計算如下：班2012年哀總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=跋15010/伴（8600+1懊0200）/2壩

50、=1.60（頒次）扳總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)敗=360/1.拌60=225（暗天）藹2011年柏總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=扮14260氨/（邦7800笆+懊8600盎）/2=矮1.74芭（次）安總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)艾=360/澳1.74敖=吧207拜（天）凹從計算可知，該半公司2012年疤總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率擺為1.60次吧，啊2011年總資皚產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7.百74次，說明2佰012年比上一拜年周轉(zhuǎn)慢，主要霸原因是總資產(chǎn)的伴增長幅度要大于叭銷售收入的增長把幅度，說明企業(yè)襖的營運能力有所擺減弱，該公司應(yīng)拜當(dāng)擴大銷售額，笆處置閑置資產(chǎn)，般以提高資產(chǎn)使用藹效率。瓣各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率啊指標(biāo)用于衡量各八項資產(chǎn)賺取收入拌的能力，經(jīng)常和般企業(yè)的盈利

51、能力絆指標(biāo)結(jié)合在一起哀，以全面評價企胺業(yè)的盈利能力。澳（芭3唉）矮盈利皚能力分析奧分析指標(biāo)爸十二頒：銷售毛利率皚銷售毛利率=邦100熬%笆銷售毛利=銷售唉收入-銷售成本敗銷售毛利率是銷艾售毛利與銷售收跋入的比。傲銷售毛利率反映頒的是產(chǎn)品每銷售案1案元所包含的拔的斑毛利潤是多少，傲即銷售收入扣除白銷售成本襖后還剩余多少可隘用于各期費用和板形成利潤。銷售白毛利率越高，表板明產(chǎn)品盈利能力挨越強。將銷售毛半利率與行業(yè)水平班進(jìn)行比較，可以吧反映企業(yè)產(chǎn)品的班市場競爭地位。稗銷售毛利率高于按行業(yè)水平的企業(yè)癌意味著實現(xiàn)一定把的收入占用了更隘少的成本，表明捌他們在資源、技安術(shù)或勞動生產(chǎn)率板方面具有競爭優(yōu)吧勢。反

52、之則處于扳劣勢。澳根據(jù)表-2舉例扳資料，XXX公版司銷售毛利率計澳算如下：翱2011年銷售敖毛利率=（14奧260-125把25）/142癌60 =12.巴17%霸2012年銷售辦毛利率=（15岸010-132凹30）/150般10=11.8扳6%疤分析指標(biāo)十壩三伴：銷售凈利率爸銷售凈利率伴=藹白100%板銷售凈利率是凈啊利潤與銷售收入扳的比，反映每懊1唉元的銷售收入最拜終賺錢了多少利捌潤，用于反映產(chǎn)扒品的最終盈利能絆力。在利潤表上壩，從銷售收入到敖凈利潤需要扣除埃銷售成本、期間癌費用、稅金等項吧目。鞍因此盎，銷售隘凈利率按利潤的瓣扣除案項目進(jìn)行分解可擺以識別影響銷售奧凈利率的主要因扳素。盎根

53、據(jù)表-2舉例骯資料，XXX公懊司銷售凈利率計巴算如下：耙2芭011年銷售凈挨利率=770 拜/14 260瓣 = 5.40壩%扳2012年銷售阿凈利率=650背 /15 01鞍0 =4.33笆%爸從上述計算看出昂，2012年各拌項骯銷售潤率指標(biāo)佰均比上年有所下骯降，說明企業(yè)盈鞍利能力有所下降阿，企業(yè)應(yīng)查明原按因，采取相應(yīng)措白施，提高盈利水搬平。把分析指標(biāo)十稗四愛：奧總資產(chǎn)凈利率皚總資產(chǎn)凈利率=白100%=*板=絆銷售凈利率總罷資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率壩總資產(chǎn)凈利率衡捌量的邦是企業(yè)懊的盈利般能力。該指標(biāo)反襖映企業(yè)資產(chǎn)的利壩用效果，總資產(chǎn)捌凈利率越高，表奧明企業(yè)資產(chǎn)的利襖用效果越好。影八響總資產(chǎn)凈利率跋的因素是

54、銷售凈邦利率和總資產(chǎn)周胺轉(zhuǎn)率。奧根據(jù)表-1和表半-2舉例資料，般XXX公司20岸11年凈利潤為靶770萬元，年吧末總資產(chǎn)860絆0萬元；201阿2年凈利潤65傲0萬元，年末總矮資產(chǎn)10200搬萬元，假設(shè)20疤11班年年初總資產(chǎn)班7800萬元，隘則該公司總資產(chǎn)翱凈利率計算如下辦：拌201皚1扳年總資產(chǎn)凈利率拜=耙770柏/（癌7800扳+8600）/疤2礙100%=9.阿39八%俺2012年總資搬產(chǎn)凈利率=65笆0/（102辦00+8600柏）/210版0%=6.91唉%擺有上述計算可知挨，總資產(chǎn)凈利率隘下降明顯，表明捌企業(yè)盈利能力減岸弱藹。結(jié)合前面計算皚的銷售凈利率和昂總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率辦發(fā)現(xiàn)，銷售

55、凈利拌率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)傲率均下降是總資芭產(chǎn)凈利率下降的斑原因，表明企業(yè)氨產(chǎn)品的盈利能力搬和資產(chǎn)運用能力扮均存在問題。企拔業(yè)應(yīng)經(jīng)一部分巴析產(chǎn)品巴盈利能力和資產(chǎn)礙周轉(zhuǎn)能力下降的哎原因，通過提高傲銷售凈利率和資頒產(chǎn)周轉(zhuǎn)率改善企案業(yè)整體盈利水平叭。艾分析指標(biāo)十凹五安：百凈資產(chǎn)收益率澳凈資產(chǎn)收益率哀=疤暗100%白凈資產(chǎn)收益率又搬叫權(quán)益凈利率或藹權(quán)益報酬率，是阿凈利潤與平均所辦有者權(quán)益的比值白，表示每奧1壩元股東資本賺取佰的凈利潤，反映邦資本盈利能力。霸一般來說，凈資澳產(chǎn)收益率越髙，案股東和債權(quán)人的耙利益保障程度越半髙。如果企業(yè)的擺凈資產(chǎn)收益率在藹一段時期內(nèi)持續(xù)八增長，說明資本暗盈利能力穩(wěn)定上翱升。但凈資

56、產(chǎn)收皚益率不是一個越靶高越好的概念，爸分析時要注意企矮業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。澳凈資產(chǎn)收益率可把分解為：凈資產(chǎn)收益率=安 半 =盎*佰 凹 =骯資產(chǎn)凈利率權(quán)奧益乘數(shù)挨通過上式分解可懊以發(fā)現(xiàn)，改善資拜產(chǎn)盈利能力和增拌加企業(yè)負(fù)債都可頒以提高凈資產(chǎn)收啊益率。而如果不懊改善資產(chǎn)盈利能罷力，單純地通過敗加大舉債提高權(quán)霸益乘數(shù)進(jìn)而提高伴凈資產(chǎn)收益率的笆做法十分危險。礙因為，企業(yè)負(fù)債白經(jīng)營的前提是有拜足夠的盈利能力傲保證債務(wù)本息，皚單純增加負(fù)債對皚凈資產(chǎn)收益率的澳改善只是短期效敖應(yīng)，最終因盈利擺能力無法涵蓋增板加的財務(wù)風(fēng)險兒百時的而企業(yè)面臨安財務(wù)困境。因此敖，只有當(dāng)企業(yè)凈俺資產(chǎn)收益率上升胺的同時財務(wù)風(fēng)險啊沒有加大，才

57、能隘說明企業(yè)財務(wù)狀拜況良好。百根據(jù)表-1和表罷-2舉例資料，罷XXX公司20安11年凈利潤為扳770萬元，年百末所有者權(quán)益為奧4430萬元；熬2012年凈利敗潤為650萬元熬，年末所有者權(quán)懊益為4730萬藹元。假設(shè)201板1年年初所有者鞍權(quán)益為4000翱萬元，該公司凈搬資產(chǎn)收益率計算藹：澳201澳1熬年凈資產(chǎn)收益率岸=拔77笆0/啊（皚4000+懊4430稗）暗/2笆愛100%=18伴.27跋%傲2012昂年凈資產(chǎn)收益率昂=650/案（俺4430+47扮30唉）八/2把扳100%=14岸.19%凹由于該公司所有搬者權(quán)益的增長快靶于凈利潤的增長藹，把2012啊年凈資產(chǎn)收益率澳要比上年低了絆4瓣個

58、多百分點，從熬所有者的角度看皚，盈利能力明顯板降低。由前面的靶計算結(jié)果可以發(fā)頒現(xiàn)，企業(yè)權(quán)益乘癌數(shù)有所增加，但辦由于資產(chǎn)盈利能埃力下降較快導(dǎo)致板了凈資產(chǎn)收益率吧的下降岸。因此，該公司頒盈利水平下降同昂時面臨財務(wù)風(fēng)險矮加大。企業(yè)應(yīng)該凹盡快改善盈利能拜力，通過提高產(chǎn)懊品競爭能力、加伴快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)同時瓣控制財務(wù)風(fēng)險以扒改善所面臨的問礙題。耙（般4氨）般發(fā)展耙能力分析哀分析指標(biāo)十哀六愛：半銷售收入增長率矮銷售收入增長率俺=瓣班100%藹本年銷售收入增吧長額敗=骯本年銷售收入啊-靶上年銷售收入吧這一指標(biāo)反映的拜是相對化的銷售瓣收入增長情況，啊是衡量企業(yè)經(jīng)營襖狀況和市場占有阿能力、預(yù)測企業(yè)案經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨奧勢

59、的重要指標(biāo)。安在實際分析時應(yīng)絆考慮歷年的銷售骯水平、市場占有敗情況、行業(yè)未來霸發(fā)展及其他企業(yè)搬發(fā)展的影響因素伴，或結(jié)合企業(yè)前扒三年的笆的俺銷售增長趨勢性埃分析判斷。安該指標(biāo)越高，表芭明企業(yè)銷售收入柏的增長速度越快翱，企業(yè)市場前景斑越好。板根據(jù)表-2舉例白資料，XXX公澳司2011年銷熬售收入為142斑60萬元，20矮12年銷售收入愛15010萬元哎，計算如下：愛2012 白年銷售收人增長奧率襖=班（邦15010-1翱4260瓣）絆/14260埃捌100%=5.靶26%瓣分析指標(biāo)十隘七礙：暗總資產(chǎn)增長率啊總資產(chǎn)增長率跋=熬愛100%鞍本年總資產(chǎn)增長把額頒=癌年末資產(chǎn)總額藹-擺年初資產(chǎn)總額安總資產(chǎn)

60、增長率反挨映的是企業(yè)本年礙資產(chǎn)增長額同年懊初資產(chǎn)總額的比拌率，反映企業(yè)本哎期資產(chǎn)規(guī)模增長襖情況。跋總資產(chǎn)增長率越背高，表明企業(yè)一氨定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)昂營規(guī)模擴張的速埃度越快。但在分案析時，需要關(guān)注背資產(chǎn)規(guī)模擴張的胺質(zhì)和量的關(guān)系，岸以及企業(yè)的后續(xù)挨發(fā)展能力，避免辦盲目擴張。伴根據(jù)表邦-擺1敖舉例資料，愛XXX敖公司捌2012矮年年初資產(chǎn)總額爸為頒8600背萬元，耙2012氨年年邦末資產(chǎn)拌總額為按10200靶萬元，計算如下按：唉2012愛年總資產(chǎn)增長率壩=拌（癌10200-8骯600半）壩/8600暗絆100% =1拌8.60%矮分析指標(biāo)十笆八白：疤營業(yè)利潤增長率半營業(yè)利潤增長率阿=把笆100%隘本年