證券投資基金第十章重點(diǎn)

1、.2021年證券業(yè)從業(yè)考試輔導(dǎo)證券投資基金 ：.； 第11頁第十章基金監(jiān)管大綱要求：了解基金監(jiān)管的含義與作用，熟習(xí)基金監(jiān)管的目的，掌握基金監(jiān)管的原那么，了解我國(guó)基金行業(yè)監(jiān)管的法規(guī)體系。熟習(xí)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管，了解行業(yè)協(xié)會(huì)、證券買賣所對(duì)基金行業(yè)的自律管理。掌握對(duì)基金管理公司市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管與日常監(jiān)管的內(nèi)容；了解對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管；掌握對(duì)基金代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；了解對(duì)基金登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。掌握基金募集懇求核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容；掌握基金銷售活動(dòng)監(jiān)管的內(nèi)容；熟習(xí)基金信息披露監(jiān)管的內(nèi)容；掌握基金投資與買賣行為監(jiān)管的內(nèi)容。了解加強(qiáng)對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員監(jiān)管的重要性；了解基金行業(yè)高級(jí)管理人員的任職資歷條件

2、；掌握對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員的根本行為規(guī)范；掌握對(duì)投資管理人員的根本行為規(guī)范；了解對(duì)基金管理公司督察長(zhǎng)的監(jiān)視管理。第一節(jié) 基金監(jiān)管概述第二節(jié) 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織第三節(jié) 基金效力機(jī)構(gòu)監(jiān)管第四節(jié) 基金運(yùn)作監(jiān)管第五節(jié) 基金行業(yè)高級(jí)管理人員和投資管理人員監(jiān)管 第一節(jié)基金監(jiān)管概述一、基金監(jiān)管的含義與作用證券投資基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者的行為進(jìn)展的監(jiān)視與管理?；鸨O(jiān)管對(duì)于維護(hù)證券市場(chǎng)的良好次序、提高證券市場(chǎng)效率、維護(hù)基金持有人利益均具有艱苦意義，是證券市場(chǎng)監(jiān)管體系中不可短少的組成部分。監(jiān)管體系由監(jiān)管目的、監(jiān)管原那么、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管手

3、段等組成。二、基金監(jiān)管的目的基金監(jiān)管的目的是一切基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)。證券監(jiān)管的目的主要有三個(gè)：一是維護(hù)投資者；二是保證市場(chǎng)的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這三個(gè)目的同樣適用于基金監(jiān)管。我國(guó)基金監(jiān)管的目的包括：一維護(hù)投資者利益維護(hù)投資者利益是基金監(jiān)管任務(wù)的重中之重。投資者是市場(chǎng)的支撐者，維護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國(guó)基金監(jiān)管的首要目的。二保證市場(chǎng)的公平、效率和透明三降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者該當(dāng)要求基金管理機(jī)構(gòu)滿足資本充足率和一定的運(yùn)營(yíng)條件以及其他謹(jǐn)慎要求。監(jiān)管者該當(dāng)做的是：要求投資者將承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)限制在才干范圍之內(nèi)，并且監(jiān)控過度的風(fēng)險(xiǎn)行為。四推進(jìn)基金業(yè)的規(guī)范開展三、基金監(jiān)管的原那么一依法監(jiān)管原那么

4、基金監(jiān)管屬于行政執(zhí)法活動(dòng)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為執(zhí)法機(jī)關(guān)，其成立由法律規(guī)定，其職權(quán)也是由法律所賦予的，因此，基金監(jiān)管部門必需樹立依法監(jiān)管觀念。二“三公原那么基金是證券市場(chǎng)的重要參與者之一，證券市場(chǎng)“公開、公平、公正的原那么同樣適用于基金市場(chǎng)。三監(jiān)管與自律并重原那么國(guó)家對(duì)于基金市場(chǎng)的監(jiān)管是市場(chǎng)的保證，而基金從業(yè)者的自律是市場(chǎng)根底。四監(jiān)管的延續(xù)性和有效性原那么基金監(jiān)管應(yīng)遵照延續(xù)性的原那么，以防止出現(xiàn)大起大落的情形，影響基金業(yè)的正常開展。另一方面，在基金監(jiān)管中應(yīng)堅(jiān)持有效監(jiān)管的原那么。處置好監(jiān)管本錢與監(jiān)管效益之間的關(guān)系，應(yīng)做到市場(chǎng)能本身調(diào)理的，不監(jiān)管；必需監(jiān)管的，該當(dāng)在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管本錢最小。五謹(jǐn)

5、慎監(jiān)管原那么四、基金監(jiān)管法規(guī)體系基金監(jiān)管的法規(guī)體系是基金監(jiān)管體系的重要組成部分。初步構(gòu)成以為中心，各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套、自律規(guī)那么為補(bǔ)充的完善的基金監(jiān)管法律制度體系。 第二節(jié)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我國(guó)基金市場(chǎng)上的監(jiān)管主體。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)作為我國(guó)證券業(yè)的自律組織，對(duì)基金業(yè)實(shí)行行業(yè)自律管理。證券買賣所那么對(duì)基金的上市買賣、信息披露進(jìn)展監(jiān)管。一、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管一基金監(jiān)管部的職能及對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管基金監(jiān)管部主要經(jīng)過市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管與日常繼續(xù)監(jiān)管兩種方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管主要指對(duì)基金從業(yè)機(jī)構(gòu)及高級(jí)管理人員的資歷審核，經(jīng)過嚴(yán)厲的市場(chǎng)準(zhǔn)入，從源頭上控制整個(gè)行業(yè)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，

6、提高行業(yè)效力程度。日常繼續(xù)監(jiān)管方式主要包括現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查。二中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局對(duì)基金的監(jiān)管中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局主要擔(dān)任對(duì)運(yùn)營(yíng)所在地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)展日常監(jiān)管，并擔(dān)任對(duì)轄區(qū)內(nèi)異地基金管理公司的分支機(jī)構(gòu)及基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)展日常監(jiān)管。二、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的行業(yè)自律管理中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是具有獨(dú)立法人位置的、由運(yùn)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。2001年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公會(huì)成立。2007年更名為證券投資基金業(yè)專業(yè)委員會(huì)。同年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立了基金公司會(huì)員部，擔(dān)任基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的自律管理。一自律管理的方式與內(nèi)容二基金公司會(huì)員部的職責(zé)三、證券買賣

7、所的自律管理一對(duì)基金上市買賣的管理我國(guó)滬、深證券買賣所均制定了和其他類型基金的業(yè)務(wù)指引，經(jīng)過制定這些規(guī)那么，對(duì)基金當(dāng)事人實(shí)行自律管理。二對(duì)基金投資行為進(jìn)展監(jiān)控證券買賣所對(duì)基金投資行為的監(jiān)控包括兩個(gè)方面：一是對(duì)投資者買賣基金買賣行為的合法、合規(guī)性進(jìn)展監(jiān)控；二是對(duì)證券投資基金在證券市場(chǎng)的投資行為進(jìn)展監(jiān)控。 第三節(jié)基金效力機(jī)構(gòu)監(jiān)管基金效力機(jī)構(gòu)的監(jiān)管包括：基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等，都由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法實(shí)施監(jiān)管。一、對(duì)基金管理公司的監(jiān)管對(duì)基金管理公司的監(jiān)管主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常繼續(xù)監(jiān)管。一市場(chǎng)準(zhǔn)入等行政答應(yīng)事項(xiàng)的審批主要包括以下五類：基金管理公司的設(shè)立

8、審核、基金公司懇求境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資歷審批、基金管理公司艱苦事項(xiàng)變卦審核、基金管理公司分支機(jī)構(gòu)設(shè)立審核和基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管。1.基金管理公司設(shè)立審批設(shè)立基金管理公司必需在股東資歷、公司章程、注冊(cè)資本、從業(yè)人員資歷、內(nèi)部制度、組織機(jī)構(gòu)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等方面符合和規(guī)定的條件，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立懇求之日起6個(gè)月內(nèi)，以謹(jǐn)慎監(jiān)管原那么依法審查，做出同意或不予同意的決議。中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取的審查方式包括：1征求相關(guān)機(jī)構(gòu)和部門關(guān)于股東條件等方面的意見。2采取專家評(píng)審、調(diào)查核實(shí)等方式對(duì)懇求資料的內(nèi)容進(jìn)展審查。3自受理之日起5個(gè)月內(nèi)現(xiàn)場(chǎng)檢查基金管理公司設(shè)立預(yù)備情況。2.基金管理公司懇

9、求境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資歷審批3.基金管理公司艱苦事項(xiàng)變卦審核基金管理公司變卦以下艱苦事項(xiàng)，需自董事會(huì)或股東會(huì)做出決議之日起15日內(nèi)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)1變卦運(yùn)營(yíng)范圍。2變卦股東、注冊(cè)資本或者股東出資比例。3變卦稱號(hào)、住所。4修正章程。4.基金管理公司分支機(jī)構(gòu)設(shè)立審核基金管理公司可以設(shè)立分公司，或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式的分支機(jī)構(gòu)。自2021年4月起，基金管理公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，可以根據(jù)本身業(yè)務(wù)開展需求到香港地域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，從事資產(chǎn)管理類相關(guān)業(yè)務(wù)。5.基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管現(xiàn)行法規(guī)對(duì)基金管理公司股權(quán)處置作出如下規(guī)定：1在股權(quán)出讓或受讓方面，持有基金管理公司股權(quán)未滿1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓；出

10、讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的懇求。2在持股主體的規(guī)范方面，基金管理公司股東不得為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)，不得委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)；股東及其實(shí)踐控制人不得以任何方式占用基金管理公司資產(chǎn)?；鸸芾砉竟蓶|的實(shí)踐控制人發(fā)生變化的，該股東在10個(gè)任務(wù)日內(nèi)容報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。3在詳細(xì)審核基金管理公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓懇求過程中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)能夠就股權(quán)轉(zhuǎn)讓能否有利于公司長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)、維護(hù)基金份額持有人利益等咨詢獨(dú)立董事意見，或者根據(jù)謹(jǐn)慎鑒定原那么要求股東及其實(shí)踐控制人就有關(guān)事項(xiàng)做出承諾。二基金管理公司的日常運(yùn)作的繼續(xù)監(jiān)管中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基

11、金管理公司開展日常監(jiān)管的主要內(nèi)容是基金公司的治理情況、內(nèi)部控制情況。1.公司治理監(jiān)管1在基金管理公司股東及股權(quán)比例方面。監(jiān)管法規(guī)要求設(shè)立基金管理公司必需由具備條件的金融機(jī)構(gòu)作為主要股東;一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)踐控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超越2家，其中控股的數(shù)量不得超越1家;基金管理公司股東不得持有其他股東的股份及權(quán)益，與其他股東不得同屬一實(shí)踐控制人;限制各類股東的持股比例，內(nèi)資基金管理公司主要股東的持股比例上限為49%等。2在建立組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分明晰、制衡監(jiān)視有效、鼓勵(lì)約束合理的治理構(gòu)造方面，監(jiān)管法規(guī)要求基金管理公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或執(zhí)行監(jiān)事、經(jīng)理層的職責(zé)權(quán)限明確，即相

12、互制約又相互協(xié)調(diào)。第四，公司該當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。在審議公司及基金投資運(yùn)作中的艱苦關(guān)聯(lián)買賣、公司和基金審計(jì)事務(wù)、聘請(qǐng)或改換會(huì)計(jì)師事務(wù)所、公司管理的基金的半年報(bào)和年報(bào)等事項(xiàng)時(shí)，能否經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事贊同。第七，設(shè)立督察長(zhǎng)，督察長(zhǎng)由董事會(huì)聘任，對(duì)董事會(huì)擔(dān)任，全面擔(dān)任公司根本制度執(zhí)行和監(jiān)視。第八，建立有效制度防備不正當(dāng)關(guān)聯(lián)買賣。2.內(nèi)部控制監(jiān)管目前，法規(guī)要求基金管理公司每年聘請(qǐng)有證券業(yè)務(wù)資歷的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司及基金主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制進(jìn)展核對(duì)，出具年度評(píng)價(jià)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。3.運(yùn)營(yíng)運(yùn)作中國(guó)證監(jiān)會(huì)從2006年開場(chǎng)要求基金管理公司提取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)

13、備金。按現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金管理公司應(yīng)每月從基金管理費(fèi)收入中計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金，計(jì)提比例不低于基金管理費(fèi)收入的10%，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金余額到達(dá)基金資產(chǎn)凈值的1%時(shí)可不再提取。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金運(yùn)用后余額低于基金資產(chǎn)凈值的1%的，基金管理公司應(yīng)繼續(xù)提取，直至到達(dá)基金資產(chǎn)凈值的1%。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金：用于賠償因公司違法違規(guī)、違反基金合同、技術(shù)缺點(diǎn)、操作失誤等給基金財(cái)富或基金份額持有人呵斥的損失。三日常監(jiān)視的主要方式與處分措施現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查對(duì)違規(guī)或存在較大運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基金管理公司，證監(jiān)會(huì)將依法責(zé)令整改，暫停業(yè)務(wù)；采取行政監(jiān)管措施。二、對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管主要也包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常繼續(xù)監(jiān)管。一市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

14、基金托管人資歷由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。QDII基金和特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：獲得基金托管資歷的商業(yè)銀行才干進(jìn)展托管業(yè)務(wù)。目前，我國(guó)具有基金托管資歷的商業(yè)銀行有17家銀行。二日常監(jiān)管商業(yè)銀行獲得基金托管資歷后，其日常基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)主要受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管人的日常監(jiān)管主要表達(dá)在兩個(gè)方面：一是對(duì)履行基金托管職責(zé)的監(jiān)管；二是對(duì)基金托管部門內(nèi)部控制的監(jiān)視。1.對(duì)履行基金托管職責(zé)的監(jiān)視。主要包括：1在監(jiān)視基金投資運(yùn)作中。2在辦理基金的清算交割事宜中。3在復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值時(shí)。4在辦理與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)中。2.對(duì)基金托管部門內(nèi)部控制的監(jiān)視。與對(duì)基金管

15、理公司的日常監(jiān)管一樣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要經(jīng)過審閱托管銀行定期報(bào)送的報(bào)告以及對(duì)托管銀行進(jìn)展不定期現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)托管銀行的日常監(jiān)管。三、基金銷售機(jī)構(gòu)和注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管一基金銷售機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管機(jī)構(gòu)擬興辦基金代銷業(yè)務(wù)該當(dāng)首先經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核和同意，獲得基金代銷資歷。從目前的情況來看，開放式基金的代銷機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司。二基金登記機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管由于封鎖式基金在證券買賣所的買賣系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)展競(jìng)價(jià)買賣，因此其登記業(yè)務(wù)同上市公司的股票一樣，由中國(guó)結(jié)算公司辦理。開放式基金份額的登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。從開放式基金實(shí)際的情

16、況來看，目前具備辦理開放式基金登記業(yè)務(wù)資歷的機(jī)構(gòu)主要包括：基金管理公司、中國(guó)結(jié)算公司?；鸸芾砉咀鳛榛鸸芾砣宿k理開放式基金的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，是目前大多數(shù)開放式基金采用的方式。基金管理公司的該項(xiàng)業(yè)務(wù)資歷無須另外同意。三基金銷售機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管1.內(nèi)部控制監(jiān)管2.基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái) 第四節(jié)基金運(yùn)作監(jiān)管一、對(duì)基金募集懇求的核準(zhǔn)基金募集懇求核準(zhǔn)是基金運(yùn)作的首要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。各國(guó)的方式不同，主要分為核準(zhǔn)制與注冊(cè)制。基金募集懇求核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容包括：一對(duì)基金募集懇求資料進(jìn)展齊備性和合規(guī)性審查。合規(guī)性審查主要涉及兩個(gè)方面：1.擬任基金管理人、基金托管人能否具備法規(guī)規(guī)定的條件。2.擬募集的基金具備法規(guī)規(guī)

17、定的條件，至少包括6條。二組織專家評(píng)審會(huì)進(jìn)展評(píng)審，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決議。三簡(jiǎn)化產(chǎn)品審核程序，實(shí)施分類審核制度。四辦理基金備案QDII：1.向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送募集懇求文件2.向國(guó)家外匯管理局備案：額度規(guī)模上限等。二、基金銷售活動(dòng)的監(jiān)管一基金銷售監(jiān)管關(guān)注的主要內(nèi)容1.基金產(chǎn)品能否經(jīng)核準(zhǔn)、銷售主體能否具備資歷假設(shè)想進(jìn)展代銷，必需簽署代銷合同。未經(jīng)簽署書面代銷協(xié)議，代銷機(jī)構(gòu)不得辦理基金的銷售。未經(jīng)基金管理人或者代銷機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動(dòng)。從事基金宣傳推介活動(dòng)，必需具備基金從業(yè)資歷。2.適用性原那么現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金銷售過程中，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)遵照投資人利益優(yōu)先原那么、全面性原那么、客

18、觀性原那么和及時(shí)性原那么，經(jīng)過對(duì)基金管理人進(jìn)展謹(jǐn)慎調(diào)查，對(duì)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和基金投資人風(fēng)險(xiǎn)接受才干進(jìn)展客觀評(píng)價(jià)，最后根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)接受才干銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把適宜的產(chǎn)品賣給適宜的基金投資人。3.宣傳資料能否合規(guī)能否充分提示相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于宣傳推介資料的監(jiān)管，法規(guī)規(guī)定，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介資料之日起5個(gè)任務(wù)日內(nèi)向其主要辦公場(chǎng)所所在地證監(jiān)局報(bào)送以下資料：宣傳推介資料的方式和用途闡明、宣傳推介資料、基金管理公司監(jiān)察長(zhǎng)出具的合規(guī)意見書、托管銀行出具的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函等?；痄N售機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金營(yíng)銷業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員還應(yīng)對(duì)宣傳推介資料的合規(guī)性進(jìn)展復(fù)核并出具復(fù)核意見。4.規(guī)范基金銷售費(fèi)用構(gòu)造

19、和費(fèi)率程度，維護(hù)基金銷售市場(chǎng)次序。新增2021年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布，自2021年3月15日實(shí)施。按該規(guī)定，允許基金管理公司自主選擇對(duì)1周、1個(gè)月內(nèi)贖回的基金持有人設(shè)定較高的贖回費(fèi)率規(guī)范，并將此類贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)富。另外，為了防止利益沖突，鼓勵(lì)繼續(xù)營(yíng)銷，該規(guī)定制止基金管理公司向銷售機(jī)構(gòu)支付一次性獎(jiǎng)勵(lì)，而允許基金管理公司根據(jù)銷售基金的保有量，向基金銷售機(jī)構(gòu)支付客戶維護(hù)費(fèi)，用于客戶效力及銷售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用。5.規(guī)范基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)。新增任何機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開方式發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果的制止行為，包括：1對(duì)不同分類的基金進(jìn)展合并評(píng)價(jià)：2對(duì)同一分類中包含基金少于10只的基金進(jìn)展評(píng)級(jí)或單一目的排名：3

20、對(duì)基金合同生效缺乏6個(gè)月的基金貨幣基金除外進(jìn)展評(píng)獎(jiǎng)或單一目的排名：4對(duì)基金貨幣基金除外、基金管理人評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)期間少于36個(gè)月：5對(duì)基金、基金管理人評(píng)級(jí)的更新間隔少于3個(gè)月：6對(duì)基金、基金管理人評(píng)獎(jiǎng)的評(píng)獎(jiǎng)期間少于12個(gè)月：7對(duì)基金、基金管理人單一目的排名包括具有點(diǎn)擊排序功能的網(wǎng)站或咨詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)列示的排名期間少于3個(gè)月：8對(duì)基金、基金管理人單一目的排名的更新間隔少于1個(gè)月：9對(duì)特定客戶資產(chǎn)管理方案進(jìn)展評(píng)價(jià)。二基金銷售監(jiān)管的主要方式1.經(jīng)過督察長(zhǎng)監(jiān)視、檢查基金銷售活動(dòng)。2.對(duì)基金銷售適用性原那么運(yùn)用情況進(jìn)展檢查與指點(diǎn)。3.宣傳推介資料的報(bào)備監(jiān)管。三、基金信息披露監(jiān)管一主要監(jiān)管部門及其相應(yīng)的職責(zé)目前對(duì)

21、基金信息進(jìn)展監(jiān)管的部門主要是中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局、證券買賣所。證券買賣所那么主要擔(dān)任監(jiān)管上市基金的信息披露。二信息披露監(jiān)管的原那么和目的基金信息披露監(jiān)管的原那么是以制度方式保證基金做到信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完好和及時(shí)，最終實(shí)現(xiàn)最大限制維護(hù)基金持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目的。三基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容1.建立健全基金信息披露制度規(guī)范主要是依法監(jiān)管2.基金募集信息披露3.基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管4.信息披露違規(guī)處分主要有：責(zé)令矯正、沒收違法所得、罰款，承當(dāng)賠償責(zé)任；對(duì)直接擔(dān)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，暫停或者取消基金從業(yè)資歷或罰款，清查刑事責(zé)任。四、基金投資與買賣行為的監(jiān)管一對(duì)投資組合

22、遵規(guī)守信情況的監(jiān)管1.投資范圍的規(guī)定：1股票基金：60%投資股票；債券基金：80%投資債券。2貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)債、剩余期限超越397天的債券、信譽(yù)等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債、國(guó)內(nèi)信譽(yù)等級(jí)在AAA級(jí)以下的資產(chǎn)支持證券、以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券。3基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。貨幣市場(chǎng)基金、中短債基金不得投資流通受限證券。封鎖式基金投資流通受限證券的鎖定期不得超越封鎖式基金的剩余存續(xù)期。4基金投資的資產(chǎn)支持證券必需在全國(guó)銀行間債券買賣市場(chǎng)或證券買賣所買賣。2.基金投資比例的規(guī)定1假設(shè)基金稱號(hào)顯示投資方向的，該當(dāng)有80%以上的非現(xiàn)金基金

23、資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。2基金管理人運(yùn)用基金財(cái)富進(jìn)展證券投資，不得有以下情形：主要掌握：第一，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超越基金資產(chǎn)凈值的10%；第二，同一基金管理人，管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不可以超越該證券的10%；第三，基金財(cái)富參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報(bào)的金額超越該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超越擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；第四，違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資戰(zhàn)略和投資比例的商定；第五，證監(jiān)會(huì)制止的其他情形。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)展證券投資的基金種類可以不受一二工程規(guī)定的比例限制。3開放式基金該當(dāng)堅(jiān)持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者

24、到期日在一年以內(nèi)的政府債券。4基金管理人該當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)商定，不符合比例的，10個(gè)買賣日進(jìn)展調(diào)整。5單只基金持有的同一信譽(yù)級(jí)別資產(chǎn)支持證券的比例，不得超越該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%。單只基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超越該基金資產(chǎn)凈值的10%；同一基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券不得超越其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10%；單只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超越該基金資產(chǎn)凈值的20%。6單只基金在任何買賣日買入權(quán)證的總金額不得超越上一買賣日基金資產(chǎn)凈值的5，單只基金持有的全部權(quán)證市

25、值占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超越3%。71家基金經(jīng)過1家證券公司的買賣席位買賣證券的年買賣傭金，不得超越其當(dāng)年一切基金買賣證券買賣傭金的30%。3.對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)買賣的規(guī)定1在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中進(jìn)展債券回購的資金凈額，不得超越基金資產(chǎn)凈值的40%；2基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中的債券回購最長(zhǎng)期限為1年，債券回購到期后不得展期。4.投資限制方面的規(guī)定基金財(cái)富不得用于以下投資或者活動(dòng)：8條1承銷證券；2向他人貸款或者提供擔(dān)保；3從事承當(dāng)無限責(zé)任的投資。等等5.貨幣市場(chǎng)基金投資的相關(guān)規(guī)定1投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超越基金資產(chǎn)凈值的10%。2存放在具有基金托管資歷的

26、同一商業(yè)銀行的存款，不得超越基金資產(chǎn)凈值的30%，存放在不具有基金托管資歷的同一商業(yè)銀行的存款，不得超越基金資產(chǎn)凈值的5%，投資于定期存款的比例，不得超越基金資產(chǎn)凈值的30%。3投資組合的平均剩余期限在每個(gè)買賣日均不得超越180天。4不得與基金管理人的股東進(jìn)展買賣，不得經(jīng)過買賣上的安排人為降低投資組合的平均剩余期限的真實(shí)天數(shù)。5在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券正回購的資金余額不得超越資產(chǎn)的凈值的40%，除發(fā)生巨額贖回的情形外，貨幣市場(chǎng)基金的投資組合中，債券正回購的資金余額在每個(gè)買賣日均不得超越基金資產(chǎn)凈值的20%，因發(fā)生巨額贖回致使貨幣市場(chǎng)基金債券正回購的資金余額超越基金資產(chǎn)凈值的20%的，基金管理人

27、該當(dāng)在5個(gè)買賣日內(nèi)進(jìn)展調(diào)整。6持有的剩余期限不超越397天但剩余存續(xù)期超越397天的浮動(dòng)利率債券的攤余本錢總計(jì)不得超越當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的20%。7不得投資于以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券。8買斷式回購融入根底債券的剩余期限不超越397天。9投資于同一公司發(fā)行的短期融資券及短期企業(yè)債券的比例，合計(jì)不得超越基金資產(chǎn)凈值的10%。10投資于同一商業(yè)銀行發(fā)行的次級(jí)債的比例不得過超越基金資產(chǎn)凈值的10%。11不得投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券、剩余期限超越397天的債券、信譽(yù)等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券等金融工具。二對(duì)基金公司內(nèi)部投資、買賣環(huán)節(jié)相關(guān)內(nèi)部控制制度健全及執(zhí)行情況的監(jiān)管2007年，2021年3

28、月，三基金投資買賣監(jiān)管的方式及違規(guī)處分首先，經(jīng)過托管銀行實(shí)現(xiàn)對(duì)基金投資的監(jiān)管。其次，經(jīng)過買賣所實(shí)現(xiàn)對(duì)基金買賣的實(shí)時(shí)監(jiān)控。 第五節(jié)基金行業(yè)高級(jí)管理人員和投資管理人員監(jiān)管 一、基金行業(yè)高管人員監(jiān)管高管人員是指基金管理公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長(zhǎng)以及實(shí)踐履行上述職務(wù)的其他人員，基金托管銀行基金托管部門的總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及實(shí)踐履行上述職務(wù)的其他人員。一加強(qiáng)對(duì)基金行業(yè)高管人員監(jiān)管的重要性重要性表如今四個(gè)有利于：第一：有利于規(guī)范基金管理公司的運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人利益。第二：有利于提高基金高管人員的執(zhí)業(yè)素質(zhì)，加強(qiáng)職業(yè)品德教育，促進(jìn)其自律認(rèn)識(shí)的發(fā)揚(yáng)。第三：有利于防備基金管理公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)

29、發(fā)現(xiàn)，堵塞運(yùn)營(yíng)管理中的破綻。第四：有利于實(shí)現(xiàn)信息資源的高效集中與共享，為全面、科學(xué)、動(dòng)態(tài)的監(jiān)管決策提供根據(jù)。二對(duì)基金行業(yè)高管人員的資歷管理通常的管理手段包括資歷考試、注冊(cè)制度、繼續(xù)教育方案和建立高級(jí)管理人員檔案等。1.懇求高級(jí)管理人員任職資歷，該當(dāng)具備以下條件：1獲得基金從業(yè)資歷。2經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級(jí)管理人員證券投資法律知識(shí)考試。3具有3年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的任務(wù)閱歷及與擬任職務(wù)相順應(yīng)的管理閱歷，督察長(zhǎng)還該當(dāng)具有法律、會(huì)計(jì)、監(jiān)察、稽核等任務(wù)閱歷。4沒有、等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形。5最近3年沒有遭到證券、銀行、工商

30、和稅務(wù)等行政管理部門的行政處分。2.獨(dú)立董事任職資歷，包括：1具有5年以上金融、法律或者財(cái)務(wù)的任務(wù)閱歷。3最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與似任職的基金管理公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)或者利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)以任職。4與擬任職的基金管理公司的高級(jí)管理人員、其他董事、監(jiān)事、基金經(jīng)理、財(cái)務(wù)擔(dān)任人沒有利害關(guān)系。5直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職。三基金行業(yè)高級(jí)高管人員的根本行為規(guī)范四對(duì)基金管理公司監(jiān)視長(zhǎng)的監(jiān)視管理督察長(zhǎng)是監(jiān)視檢查基金和基金管理公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況的高級(jí)管理人員。督察長(zhǎng)由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任，并應(yīng)經(jīng)全體獨(dú)立董事贊同。1.職責(zé)2.執(zhí)業(yè)素質(zhì)和行為規(guī)范五對(duì)高級(jí)管理人員的監(jiān)管手段1.高管人員所在單位以及監(jiān)管部門的考核2.督察長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)報(bào)告督察長(zhǎng)該當(dāng)在知悉該信息之日起3個(gè)任務(wù)日內(nèi)處中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告：3高級(jí)管理人員擬因私出境1個(gè)月以上或者出境逾期未歸，投資管理人員擬分開任務(wù)崗位1個(gè)月以上。3.出具警示函、進(jìn)展監(jiān)管說話4.暫停職務(wù)或者免除職務(wù)四種情況：第一：高級(jí)管理人員最近1年內(nèi)中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具警示函、進(jìn)展監(jiān)管說話兩次以上，或者在收到警示