韓國儲蓄銀行爆發(fā)擠兌風(fēng)潮需引起關(guān)注

1、韓國儲蓄銀行爆發(fā)擠兌風(fēng)潮需引起關(guān)注論文摘要：今年以來，韓國多家儲蓄銀行因資產(chǎn)流動性缺乏被暫停營業(yè)，造成不少儲戶產(chǎn)生恐慌心理，從而出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，需引起高度關(guān)注。本文介紹了韓國儲蓄銀行爆發(fā)擠兌風(fēng)潮的根本情況，分析了韓國儲蓄銀行爆發(fā)擠兌風(fēng)潮原因，歸納總結(jié)了韓國政府應(yīng)對儲蓄銀行爆發(fā)擠兌風(fēng)潮采取的主要措施，提出對我國銀行業(yè)風(fēng)險警示建議。論文關(guān)鍵詞：韓國,儲蓄銀行,擠兌風(fēng)潮,風(fēng)險警示一韓國儲蓄銀行爆發(fā)擠兌風(fēng)潮的根本情況韓國的儲蓄銀行過度參與房地產(chǎn)工程融資，且近兩年來韓國房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，導(dǎo)致局部銀行資不抵債。2021年1月，韓國金融效勞委員會決定關(guān)閉擁有過多房貸資產(chǎn)的三和互惠儲蓄銀行，引發(fā)外界普遍擔(dān)憂。

2、韓國金融委員會2月17日宣布，韓國資產(chǎn)規(guī)模最大的儲蓄銀行釜山儲蓄銀行及旗下的大田聯(lián)合儲蓄銀行因資產(chǎn)流動性缺乏被勒令停業(yè)6個月。2月19日，韓國又有4家銀行因流動性缺乏被韓國金融委員會要求停業(yè)，引發(fā)韓國民眾恐慌。釜山儲蓄銀行下屬的中央釜山儲蓄銀行、全州儲蓄銀行、釜山第二儲蓄銀行以及韓國寶海集團(tuán)下屬的寶海儲蓄銀行等4家儲蓄銀行也被勒令停業(yè)。加上上個月中旬被勒令停業(yè)的三和儲蓄銀行在內(nèi)，韓國目前已有7家儲蓄銀行被勒令停業(yè)。資料顯示，韓國目前共有105家儲蓄銀行。而按照彭博社的數(shù)據(jù)，截至2021年9月，這些儲蓄銀行總資產(chǎn)約占韓國金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的3%。韓國短期內(nèi)多家儲蓄銀行停業(yè)，使業(yè)界擔(dān)憂可能會使其他儲蓄

3、銀行遭遇擠兌風(fēng)潮，假設(shè)因此引起銀行業(yè)資產(chǎn)流動性缺乏，將會有更多儲蓄銀行被停止?fàn)I業(yè)。就在釜山儲蓄銀行和大田聯(lián)合儲蓄銀行停業(yè)的消息傳出后，釜山儲蓄銀行其他幾家分行立即出現(xiàn)了擠兌風(fēng)潮。資料顯示，截至韓國當(dāng)?shù)貢r間2月21日下午4點(diǎn)，釜山區(qū)域的儲蓄銀行已有900億韓元1美元約合1110韓元存款被提取，這比上個月三和儲蓄銀行被勒令停業(yè)時三日內(nèi)被取走300億韓元的情況惡劣得多。二、韓國儲蓄銀行爆發(fā)擠兌風(fēng)潮原因分析一韓國房地產(chǎn)業(yè)受加息影響持續(xù)低迷，加劇了銀行房貸資產(chǎn)的惡化。本次韓國多家儲蓄銀行被勒令停業(yè)，主要是因為韓國房地產(chǎn)市場近兩年持續(xù)低迷，導(dǎo)致銀行參與融資的房地產(chǎn)工程變成壞賬。1997年亞洲金融危機(jī)之后，

4、為了拉動經(jīng)濟(jì)增長，韓國政府放寬了公寓轉(zhuǎn)讓限制，這一措施拉動了韓國房地產(chǎn)業(yè)，但同時也助長了房地產(chǎn)投機(jī)。2021年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，韓國經(jīng)濟(jì)大受打擊，使參與房地產(chǎn)投資的儲蓄銀行業(yè)出現(xiàn)資金缺乏，從而導(dǎo)致其負(fù)債多于資產(chǎn)而被勒令停業(yè)。有資料顯示，先前停業(yè)的大田聯(lián)合儲蓄銀行去年年底資本充足率為負(fù)3.18%，低于韓國金融委員會設(shè)定的1%的下限。到2021年末，韓國房價與最高時相比，已下跌20%。而2021年來，韓國央行連續(xù)屢次加息，加劇了銀行房貸資產(chǎn)的惡化。韓國金融業(yè)2021年2月13日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2021年第三季度末，韓國家庭負(fù)債總額高達(dá)770萬億韓元，自2000年起韓國年平均家庭負(fù)債增長12，其

5、中，房屋抵押貸款達(dá)347萬億韓元，占總負(fù)債的48，比2006年底上升9個百分點(diǎn)。二韓國儲蓄銀行大量不良資產(chǎn)無法處置，而形成大量不良貸款。韓國的儲蓄銀行是貸款門檻較低的中小型銀行，其借貸息率一般較大型銀行高，主要向勞動階層和信貸背景較差的公司貸款。2005年低息環(huán)境造成韓國房地產(chǎn)市場熾熱，儲蓄銀行趁機(jī)大幅降低貸款門檻，進(jìn)一步增加信貸，而形成大量不良貸款。2021年末，釜山儲蓄銀行由于形成大量不良資產(chǎn)，其資本充足率大幅降至5.13%，負(fù)債高于資本216億韓元，其屬分行大田儲蓄銀行資本充足率更降至-3.18%，負(fù)債高于資本323億韓元。三監(jiān)管部門金融監(jiān)督管理不到位，未能及時采取有效監(jiān)管措施。韓國金融

6、效勞委員會對2005年以來韓國儲蓄銀行的過度擴(kuò)張，并未有足夠警惕和有效監(jiān)管，直到2021年國內(nèi)對房貸問題普遍擔(dān)憂時，才被迫對銀行進(jìn)行壓力測試和全面清查。而2021年初爆發(fā)擠兌危機(jī)時，未能及時采取有效措施并聯(lián)合央行等機(jī)構(gòu)緩解問題銀行的流動性缺乏、消除儲戶疑慮。韓國央行行長2月11日還表示因為負(fù)債總額的87%集中在60%的高收入家庭，且主要是住宅擔(dān)保貸款，金融系統(tǒng)風(fēng)險較小，不會演化成國家經(jīng)濟(jì)問題;，這是對金融風(fēng)險隱患認(rèn)識的嚴(yán)重缺乏。三、韓國政府應(yīng)對儲蓄銀行爆發(fā)擠兌風(fēng)潮采取的措施韓國金融委員會2月21日表示，將對國內(nèi)儲蓄銀行業(yè)采取一系列支持性措施，包括增加資產(chǎn)流動性、購置不良貸款等，以幫助維護(hù)行業(yè)穩(wěn)

7、定。韓國金融委員會委員長金錫東當(dāng)天在此輪風(fēng)暴的中心南部港口城市釜山與相關(guān)機(jī)構(gòu)舉行會議，討論了援助國內(nèi)儲蓄銀行業(yè)事宜，并在會后發(fā)表聲明說，政府將采取一系列支持性措施，減少儲戶不便，穩(wěn)定儲蓄銀行業(yè)務(wù)。一向儲戶及中小企業(yè)提供貸款。為了滿足儲戶緊急現(xiàn)金需求，政府將幫助在被勒令停業(yè)的儲蓄銀行擁有存款的儲戶，每人可以儲蓄為抵押，向國民銀行等四家銀行最高貸款1500萬韓元，兩周之后即儲蓄保險啟動之后，儲戶可向這四家銀行申請金額最高可達(dá)存款總額80%的貸款；對與暫停營業(yè)的儲蓄銀行有業(yè)務(wù)往來的本地中小企業(yè)和小企業(yè)主，韓國工業(yè)銀行IBK將為每間中小企業(yè)提供上限為3億韓元的貸款，并降低相關(guān)貸款利率，此外政府將在本地

8、銀行如釜山銀行和慶南銀行等設(shè)立專門渠道，以更好地效勞與暫停營業(yè)的儲蓄銀行有業(yè)務(wù)往來的本地中小企業(yè)和小企業(yè)主。三對停業(yè)儲蓄銀行全面清查。韓國金融效勞委員會表示，為流動性緊張的儲蓄銀行提供緊急流動資金的同時，將促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的收購兼并；對該6家停業(yè)銀行將先展開自救;，如果自救不成,它們將交由韓國儲蓄保險公司管理，最終出售給第三方。韓聯(lián)社報道，韓國儲蓄保險公司正打算對6家停業(yè)儲蓄銀行展開全面清查。按韓國相關(guān)規(guī)定，在金融機(jī)構(gòu)無力支付儲戶存款時，韓國存款保險公司將為儲戶存款提供最多5000萬韓元的擔(dān)保。但韓國金融當(dāng)局擔(dān)憂，一旦民眾的不信任情緒加劇，很可能會對其他銀行產(chǎn)生疑心，甚至可能導(dǎo)致全國范圍內(nèi)的擠兌潮

9、。因此，韓國金融委員會決定，原定儲蓄銀行停止?fàn)I業(yè)三周后才支付的儲蓄保險，將被提前至兩周后支付。值得一提的是，韓國金融委員會指出，在局部儲蓄銀行遭遇擠兌風(fēng)潮時，一些優(yōu)良儲蓄銀行;的業(yè)績反而出現(xiàn)上漲。因此，從某種意義來看，本輪儲蓄銀行擠兌風(fēng)潮也將有助于推動韓國儲蓄銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化進(jìn)程。四、對我國銀行業(yè)風(fēng)險警示目前中國銀行業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健，發(fā)生擠兌風(fēng)潮的可能性極小。但是，韓國儲蓄銀行風(fēng)險應(yīng)該引起高度警惕。一是中、韓兩國銀行的房貸占比都居高不下。韓國本次的銀行停業(yè)危機(jī)，其誘因即為不斷惡化的房地產(chǎn)市場。2021年金融危機(jī)前韓國銀行大量介入房地產(chǎn)業(yè)，而且貸款條件寬松，杠桿率較高。截至2021年12月末，韓國銀行

10、業(yè)總貸款余額為1315萬億韓元。在對公貸款約719萬億韓元中，投向房地產(chǎn)業(yè)的貸款為106萬億韓元，占比近15%；而個人貸款596萬億韓元中有363萬億韓元投向了房地產(chǎn)，占比高達(dá)60.9%。而2021年我國銀行業(yè)房貸占比約為20%，房貸占比擬高，嚴(yán)防不良貸款發(fā)生。二是中、韓兩國為救市，貨幣政策都經(jīng)歷了短時間內(nèi)的一松一緊。1997年亞洲金融危機(jī)之后，韓國政府放寬了住宅轉(zhuǎn)讓限制，此舉雖然成功盤活房地產(chǎn)市場，卻助長了投機(jī)。在2021年金融危機(jī)之后，韓國也實施了大量經(jīng)濟(jì)刺激政策，韓國經(jīng)濟(jì)迅速復(fù)蘇。而我國在2021年金融危機(jī)爆發(fā)后，為刺激經(jīng)濟(jì)，2021年和2021年的新增貸款到達(dá)20萬億，房貸利率最低下調(diào)

11、到7折，房價迅速翻倍。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的同時，從2021年下半年開始，韓國CPI持續(xù)走高，于是韓國央行兩度加息，這無疑進(jìn)一步打擊了房地產(chǎn)市場，與美國次貸危機(jī)相似，貸款人的違約率會上升，特別是儲蓄銀行的貸款。相類似的是，2021年我國CPI一度沖破5%，負(fù)利率長達(dá)近一年，央行三次加息，房地產(chǎn)市場出現(xiàn)縮量。三是中、韓兩國中小銀行都存在流動性風(fēng)險。中小銀行網(wǎng)點(diǎn)少，吸收存款能力差，且擴(kuò)張沖動與發(fā)放貸款的沖動較強(qiáng)，容易出現(xiàn)流動性問題，韓國銀行業(yè)出現(xiàn)問題是從中小銀行開始的。我國銀行業(yè)特別是中小銀行也存在一定的流動性風(fēng)險。加之，未來幾年受各國量化貨幣政策的影響，新興市場通脹將全面上升，銀行經(jīng)營很多問題會暴露。韓國銀行擠兌事件給我國銀行業(yè)的啟示是，政策調(diào)整