人力資源管理會計

1、 人力資源管理會計人力資源管理會計：會計學與人力資源管理的交叉人力資源管理會計概述人力資源成本會計人力資源價值會計利用管理會計方法進行人力資源的預測和決策會計在報酬契約（計劃）中的應用問題會計在代理人競爭中的應用問題會計在企業(yè)家政治風險管理中的應用問題以企業(yè)價值為基礎的激勵報酬計劃8/18/20221兩個值得問題：第一，人力資源管理所需要的信息（特別是與會計相關的成本、價值等信息）是否充分？第二，人力資源管理的重要基礎或前提之一現(xiàn)行的會計數(shù)據(jù)（特別是盈利信息）有無問題？8/18/20222人力資源管理會計：會計學與人力資源管理的交叉不同的經(jīng)濟時代，各種生產(chǎn)要素的重要性不同知識經(jīng)濟時代呼喚人力資

2、源管理會計，呼喚會計學與人力資源管理的交叉從人力資源管理方面看：缺乏明確的人力資源成本信息缺乏明確的人力資源價值以及其它相關管理所需要的信息現(xiàn)行人力資源管理的前提和基礎（評價、價值認定與激勵）是：會計數(shù)據(jù)（盈利），而盈利很可能是“人為操縱的結果”8/18/20223從會計方面看：現(xiàn)行會計的特點（相對于人力資源管理）：人力資源成本費用化人力資源成本沒有單獨入帳沒有提供有關人力資源管理方面所需要的數(shù)據(jù)信息缺乏滿足雇員業(yè)務和生活方面所需要的資料8/18/20224人力資源管理會計概述含義衡量并報告作為組織資源之一的人的成本和價值的程序。或者：把人的成本和價值作為組織資源而進行的計量和報告目的主要目的

3、是便于把人作為組織的資源而進行管理，或會計應用于人力資源管理8/18/20225基本假設人是有價值的組織資源（人力資本或人力資產(chǎn)概念）人力資源的價值是管理方式的函數(shù)人力資源管理會計信息對卓有成效的人力資源管理是必不可少的兩個大分支人力資源成本會計人力資源價值會計8/18/20226人力資源成本會計人力資源成本會計的含義為取得、開發(fā)和重置作為組織的資源的人所引起的成本的計量和報告涉及兩類成本：與取得和開發(fā)人力資源有關的人力資源管理活動和職能（如招募、選拔、聘用、安排和培訓等）的成本人力資源本身的成本8/18/20227人力資源的歷史成本取得成本：招募成本、選拔成本、雇傭和就職成本開發(fā)成本：定向成

4、本、脫產(chǎn)成本和在職培訓成本人力資源的歷史成本組成圖8/18/20228人力資源的重置成本取得成本開發(fā)成本遣散成本：遣散補償成本、遣散前業(yè)績差別成本、空職成本人力資源的重置成本組成圖8/18/20229人力資源成本核算有關帳戶：“取得成本”、“開發(fā)成本”、“人力資產(chǎn)”、“人力資產(chǎn)攤銷或損失”等帳戶之間的關系應注意的幾個問題8/18/202210人力資源成本會計在人力資源管理中的應用人力資源的取得人力資源的開發(fā)人力資源的分配人力資源的保護補償8/18/202211人力資源價值會計人力資源價值的層次性內(nèi)在價值（人力資源本身的素質和潛在的提供未來經(jīng)濟效益或服務的能力）外在價值（人力資源對社會或組織的貢

5、獻，是內(nèi)在價值通過實際工作程序表現(xiàn)出來的。受組織結構、領導方式和社會環(huán)境的影響） * “假如智者的知識不能使世界得到好處，那么，智者和愚者就沒有什么區(qū)別?！庇^念價值（是社會、組織和他人對人力資源個人的尊重和滿足）8/18/202212人力資源價值的影響因素預期條件價值（expected conditional value）：員工在其有效工作年限內(nèi)繼續(xù)留在組織內(nèi)，組織可能實現(xiàn)其服務潛力。預期可實現(xiàn)價值（expected realizable value）：組織可望獲得人力資源提供未來經(jīng)濟效益或服務的潛力取決于其員工離職的可能性。因此，人力資源價值取決于個人預期條件價值和個人在組織任職的可能性。8

6、/18/202213個人預期條件價值又取決于什么呢？生產(chǎn)能力（productivity）可調換性（transferability）可晉升性（promotability）個人價值的發(fā)揮能離開組織嗎？預期條件價值的外在表現(xiàn)和實現(xiàn)還取決于組織特征，包括個人在組織的地位（organizational role）和組織對個人的報酬（reward）人力資源價值的決定模型8/18/202214人力資源價值會計的含義就是把人作為有價值的組織資源，而對它的價值進行計量和報告的程序。人力資源價值會計的若干假設前提人力資源是組織中最有價值的資源人力資源價值受管理方式和個人期望的實現(xiàn)的影響人力資源為組織服務的期限相對

7、穩(wěn)定人力資源價值是可以計量的人力資源價值信息是組織管理者和外部關系人所不可缺少的8/18/202215人力資源個體價值計量模型未來薪資貼現(xiàn)法（一員工未來薪資的現(xiàn)值作為人力資源價值）競標法（在勞務市場上，由人力資源本身價值和市場供求關系共同決定人力資源價值）隨機模式（通過人力資源晉升職位的機率來衡量人力資源的價值）8/18/202216人力資源群體價值計量模型經(jīng)濟價值法（將企業(yè)組織在一定期間的盈利視為人力資源與物力資源共同創(chuàng)造的價值，按一定比例劃分人力資源與物力資源所創(chuàng)造的價值，從而對人力資源群體價值盡心計量）商譽法（將企業(yè)的商譽進行必要的扣除之后，就可以計量人力資源群體價值）此外，人力資源的價

8、值還可進行非貨幣計量（如人力資源能力一攬表、績效評價表、可塑性評估表等）8/18/202217人力資源價值會計的基本程序人力資源價值會計的應用對人力資源招募的影響對員工培訓決策的影響幫助企業(yè)決定員工的合同期限對人力資源激勵決策的影響幫助企業(yè)決定員工違約金的數(shù)額8/18/202218個人人力資源價值評估：ABC公司的總經(jīng)理假設公司新聘總經(jīng)理王某。公司的招募和培訓成本2萬元，合同期限5年，基本年薪6萬元。離開公司的概率如下：第1年初 第1年末 第2年末 第3年末 第4年末 第5年末 0% 5% 10% 10% 10% 65%另外，王某的獎金與利潤掛鉤。公司未來五年的利潤預計為13.7、13.8、1

9、3.5、13.1、12.8萬元。公司評估王某與企業(yè)經(jīng)濟利潤敏感系數(shù)為20%。如何評估王某的人力資源價值？ 8/18/202219群體人力資源價值評估：ABC管理咨詢公司 人力資源占該公司資產(chǎn)的一大部分，在行業(yè)中規(guī)模偏小。最近幾年由于競爭激烈，其盈利出現(xiàn)停滯。資料如下： 1999年 2000年 2001年凈利潤 10萬元 10.5萬元 11萬元股本 100萬元，10萬股資本公積 20萬元 30萬元 25萬元人力資源投資 60萬元 65萬元 70萬元總資產(chǎn) 180萬元 195萬元 195萬元總資產(chǎn)報酬率 5.6% 5.3% 5.6%股本收益率 8.3% 8.75% 8.8%行業(yè)平均總資產(chǎn)報酬率 5

10、.6% 5.9% 6.7%行業(yè)平均股本收益率 7.8% 8.8% 9.4%8/18/202220公司的問題：贏利狀況不如人意人員流動性強，導致較高的人員重置成本公司資金對人力資源吸收利用率不高人力資源使用尚未達到規(guī)模效應8/18/202221怎么做？人力資源戰(zhàn)略調整：增加人力資源投入估算人力資源投資的價值？8/18/202222利用管理會計方法進行人力資源的預測和決策人力資源需求預測（指數(shù)平滑法）人力資源結構變動預測（馬爾科夫模式）人力資源使用效率預測（線性回歸方法）人力資源招募決策（差量分析）人力資源開發(fā)決策（差量分析）人力資源晉升決策（模糊決策理論）人力資源定員決策（線性規(guī)劃）人力資源激勵

11、決策（期望效用決策分析）8/18/202223會計在報酬契約（計劃）中的應用問題詹森和麥克林（Jensen&Meckling，1976）最早為企業(yè)股東與經(jīng)理人員之間的契約建立了模型。報酬契約又稱管理人員的報酬計劃，如分紅計劃和業(yè)績計劃（獎金股票及績效計劃）。許多研究表明，一個有效的報酬契約會激勵經(jīng)理人員或雇員力爭使企業(yè)價值最大化。在代理理論中，會計是限制各種契約的組成部分。8/18/202224今天，大多數(shù)報酬計劃都是通過會計數(shù)字（通常是盈利）來衡量管理業(yè)績并對之進行獎賞和懲罰的。對于上述現(xiàn)象，瓦茨和齊默爾曼（Ross LWatts，Jerold L.Zimmerman）認為有三個潛在的因素促

12、使企業(yè)實施以會計盈利為基礎的報酬計劃。其中企業(yè)市場價值的不可觀察性和業(yè)績分解的困難兩個因素最為重要。8/18/202225最典型的報酬計劃模型在分紅計劃中，盡管不同的公司可能采用不同的公式和變量，但所有的分紅計劃都有共同的特征。那就是把報告盈利（Et）作為一個變量，并在分紅計劃中事前確定一個目標盈利或較低界限（Lt）。如果報告盈利超過目標盈利，公司將提供一個可轉入用于分派紅利的“紅利基金”（bonus pool, Bt）的最高比例（Pt）。用來計算可轉入紅利基金金額的公式如下: Bt = Pt max （Et-Lt）,0 8/18/202226報酬契約實現(xiàn)過程中的盈利管理。報酬契約與盈利管理關

13、系的一般研究是會計選擇經(jīng)濟分析的一部分。在這一領域，希利（Healy）1985的一項研究成果被廣泛加以引用。他利用年度紅利基金公式的分段線性描述，調查了總經(jīng)理分紅計劃對應計項目決策和會計選擇的影響，明確提出了經(jīng)理人員受到經(jīng)濟激勵去操縱盈利以便增加其現(xiàn)金報酬的假設。8/18/202227從公司的利潤構成看盈利管理 earnings = cash + total accruals（應計總額） total accruals = nondiscretionary accruals（不可控應計部分） + discretionary accruals （可控應計部分）8/18/202228從公司資產(chǎn)收益率

14、的構成看盈利管理 凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤/銷售收入）*（銷售收入/總資產(chǎn)）*（總資產(chǎn)/股東權益） =利潤率 * 總資產(chǎn)周轉率 * 財務杠桿 毛利 現(xiàn)銷比率 應付帳款期 （銷量、價格、成本） 應收帳款回收期、壞帳率 負債資產(chǎn)比率 稅金 存貨周轉率 利息倍數(shù) （計稅基數(shù)、稅率） 固定資產(chǎn)周轉率 流動、速動比率8/18/202229操縱前的利潤(unmanaged earnings) （經(jīng)濟收益或真實收益） 報酬契約操縱后的利潤(managed earnings) （報告利潤）8/18/202230可控應計部分（DA1） 情形1 情形2 情形3 K 0 L-K L L L+K U-K U U+K 采

15、用可控 -K 應計部分 前的利潤 （C1 + NA1）8/18/202231當利用可控應計部分之前的利潤（真實利潤）低于目標利潤或較低界限(Lt)時，分紅計劃會激勵經(jīng)理選用減少收益的可控應計部分；當利用可控應計部分之前的利潤超過較低界限(Lt)但為達到較高界限時，分紅計劃會激勵經(jīng)理選用增加收益的可控應計部分；如果分紅計劃確定了一個較高界限且當利用可控應計部分之前的利潤超過這個界限時，分紅計劃也會激勵經(jīng)理選用減少收益的可控應計部分。8/18/202232報酬契約的制定和會計政策與程序的選擇是兩個不同層次的決策報酬契約對會計選擇的影響根據(jù)經(jīng)理人員變動會計政策和程序的情形修正和完善報酬契約8/18/

16、202233會計在代理人競爭中的應用經(jīng)理市場代理人競爭代理人競爭的核心就是爭位置和保位置，包括外部競爭和內(nèi)部競爭，既包括現(xiàn)任與候任、離任與新任總經(jīng)理的競爭，也包括企業(yè)內(nèi)部不同層次管理人員之間的競爭。就代理人競爭而言，取勝的關鍵還在于業(yè)績。沒有良好的業(yè)績，只靠關系、血緣、感情等，是不可能長久地行得通的。因為現(xiàn)代企業(yè)大多數(shù)是股份制的，家族企業(yè)已退出主導地位。8/18/202234對職位安全感的關心激勵著經(jīng)理人員平滑收益。 (Fudenberg & Tirole, 1995）三個假設：經(jīng)理“任職租金”自然增長；貧乏的業(yè)績可能導致經(jīng)理人員免職；在評估經(jīng)理人員業(yè)績方面，當期盈利較以往的盈利具有更大的影響

17、力。8/18/202235當當期利潤相對較低，而所期望的未來利潤相對較高時，經(jīng)理人員將作出增加當期可控應計部分的會計選擇。實際上，這種背景下的經(jīng)理人員是在向未來“借”利潤；當當期利潤相對較高，但預期的未來利潤相對低時，經(jīng)理人員將作出減少當期可控應計部分的會計選擇。經(jīng)理人員有效地“儲存”當期利潤，以備將來可能用上。8/18/202236總經(jīng)理的常規(guī)變動與非常規(guī)變動非常規(guī)的總經(jīng)理變動與盈利管理（ Pourciau，1993）8/18/202237新任總經(jīng)理是以下述方式記錄應計項目和沖銷的，即降低總經(jīng)理變動當年的盈利并增加下一年度的利潤。這一結果與人們的預期相一致。與人們的預期相反，離任總經(jīng)理記錄的

18、應計項目和沖銷也是降低他們在離任最后一年的利潤的。對于出現(xiàn)與預期相反的結果，可能原因是：離任總經(jīng)理未能預計到其職位的非常規(guī)變動，或者是為了獲取最大限度的以會計數(shù)據(jù)為基礎的報酬。8/18/202238盈利管理常常成為代理人競爭的一種重要手段。有的人甚至走極端，利用作假賬虛增盈利，除了想多撈經(jīng)濟上的好處外，還用來保住現(xiàn)有的職位和為晉升作準備，為自己的臉上貼金。在代理人之間激烈的競爭中，盈利管理要成為一種有效的手段，必然要與其競爭策略和需要配合默契。競爭的內(nèi)容、時機、策略和強度不同，所需要的盈利管理也會有差別。8/18/202239代理人競爭不僅僅是一個人事問題，也涉及到會計尤其是盈利管理。在某一公

19、司的治理結構中，構造一個合理的代理人競爭機制必須同時從人事、契約、會計等多個方面加以考慮。8/18/202240會計在企業(yè)家政治風險管理中的應用問題企業(yè)家政治風險來源企業(yè)經(jīng)營、財務風險政府管制（regulation）：稅收管制、價格或收費、行業(yè)管制會計是如何應用于企業(yè)家政治風險管理的？8/18/202241利用會計凸現(xiàn)風險管理效果的部分研究結論Wharton School（1995）的一項調查研究發(fā)現(xiàn)：約有半數(shù)的被訪者承認風險管理最重要的目標在于加強現(xiàn)金流量波動幅度的控制，有42%的被訪者則承認其主要的目的是控制利潤的波動幅度。Barton（ 1997）對Fortune500強中的90家非金融類公司1994-1996年的數(shù)據(jù)作了研究發(fā)現(xiàn)：經(jīng)理人員對應計部分的操縱與衍生工具的運用程度之間具有明顯的正相關關系。并且，在控制了使用衍生工具這一變量后，他發(fā)現(xiàn)企業(yè)對應計部分的操縱與企業(yè)的研究和開發(fā)費以及類似的投資機會、利潤的波動性、多元化經(jīng)營程度、長期的管理報酬和財富水平也存在明顯的關連度