BCG-中國企業(yè)如何贏在“后疫情時代”

1、2020年5月波士頓咨詢公司2020年5月波士頓咨詢公司把握當(dāng)下，制勝未來中國企業(yè)如何贏在“后疫情時代”概述全球新冠疫情是一場前所未有的人類危機(jī)，以往大多數(shù)規(guī)劃和解決問題的思路都難以處理由新冠疫情危機(jī)帶來的差異、不確定性與變化。BCG 將疫情帶來的經(jīng)濟(jì)社會變化劃分為抗疫期、波動期和后疫情時代三個階段，針對各個階段展開具體的思考和分析。中國當(dāng)下已進(jìn)入波動期，領(lǐng)先于諸多其他國家。防止疫情反撲和恢復(fù)經(jīng)濟(jì)秩序是當(dāng)下最重要的命題?？挂咂冢阂咔楦腥救藬?shù)急速上升，甚至突破醫(yī)療體系承載能力；經(jīng)濟(jì)活動受到嚴(yán)重打擊。波動期：疫情曲線已被壓平，新增感染率趨近于零，經(jīng)濟(jì)活動開始恢復(fù)，但由于疫苗還未問世，仍需嚴(yán)密監(jiān)控是

2、否有新增感染和確診病例抬頭的跡象。此時政策對于防止結(jié)構(gòu)性損失至關(guān)重要。后疫情時代：標(biāo)志性事件是疫苗已獲批、上市并大規(guī)模得到使用，或至少已開發(fā)出一種高效的治療方法。只有在此前提下，經(jīng)濟(jì)活動方能全面恢復(fù)?；謴?fù)后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度能否達(dá)到疫情前水平，很大程度取決于“波動期”的經(jīng)濟(jì)政策能否有效防止疫情對實體經(jīng)濟(jì)造成結(jié)構(gòu)性損失。雖然整體宏觀經(jīng)濟(jì)不可避免地受到負(fù)面影響，但中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇曙光初現(xiàn)。具體而言， 國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)在供給側(cè)和需求側(cè)的復(fù)蘇呈現(xiàn)各自的特色。供給側(cè)生產(chǎn)供應(yīng)有序恢復(fù)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)入“下半場”，主要攻克的難題是復(fù)工復(fù)產(chǎn)不同步，全產(chǎn)業(yè)鏈缺乏有效協(xié)同。在需求側(cè)，根據(jù)BCG 全球消費者調(diào)研，中國消費者正在適

3、應(yīng)疫情后的新常態(tài)，消費者謹(jǐn)慎樂觀， 需求逐步回升，且具備居安思危的意識。當(dāng)下，全球化程度逐步加深，中國與全球供應(yīng)鏈的聯(lián)系更加緊密。受全球影響，中國資本市場仍然跌宕起伏，同時實體經(jīng)濟(jì)各行業(yè)的運行受到不同程度的影響，或面臨重創(chuàng)危機(jī)、或面臨中堅挑戰(zhàn)，也有創(chuàng)新機(jī)遇。 PAGE 16把握當(dāng)下，制勝未來：中國企業(yè)如何贏在“后疫情時代” PAGE 15把握當(dāng)下，制勝未來：中國企業(yè)如何贏在“后疫情時代”后疫情時代的道路充滿挑戰(zhàn)，但針對歷史上國內(nèi)外企業(yè)最佳實踐的分析表明，企業(yè)即使在逆境中也能保持優(yōu)勢，開拓市場份額。自疫情爆發(fā)至今，BCG 觀察到大多數(shù)企業(yè)都在持續(xù)關(guān)注以下九項話題：情景規(guī)劃、建立能夠統(tǒng)籌變革和轉(zhuǎn)型

4、的團(tuán)隊、重構(gòu)組織與人才戰(zhàn)略、爭取客戶信任、保持供應(yīng)鏈和生產(chǎn)穩(wěn)定、管理現(xiàn)金流與成本、化逆境為助力、加速數(shù)字化進(jìn)程、履行新冠疫情下的社會責(zé)任。上述舉措中，相當(dāng)一部分并非一蹴而就，而是要求企業(yè)付出長期不懈的持續(xù)努力，做出端到端、系統(tǒng)性的改變，實現(xiàn)質(zhì)變性突破。對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者而言，長期來看疫情不僅有“?！?的一面，也有“機(jī)”的一面。與抗疫期快速且被動的響應(yīng)不同，波動期和后疫情時代要求企業(yè)更加主動，能夠充分察覺并理解宏觀環(huán)境和行業(yè)的變化，塑造適合自身可持續(xù)發(fā)展的轉(zhuǎn)型方案，識別一系列相關(guān)舉措之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)與優(yōu)先級。因此，企業(yè)可將這一時期作為開啟自內(nèi)而外、質(zhì)變性突破的契機(jī)。BCG 經(jīng)驗表明，改革通常要持續(xù)兩年甚

5、至更久，分為三個有明確側(cè)重點的階段：全面評估、快速迭代和價值兌現(xiàn)。全面評估是指波動期大環(huán)境下，內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性與日俱增。全面、快速的評估與診斷能夠幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者清晰地了解企業(yè)健康程度， 以及明確近期優(yōu)先聚焦的關(guān)鍵?？焖俚付说蕉说男袆?，涉及成本、收入、客戶、戰(zhàn)略、組織、數(shù)字化等各方面議題。因此，在舉措持續(xù)兩到三個月時，應(yīng)著手評估其成效。一種可行的做法是制定“百日計劃”，利用每個領(lǐng)域的關(guān)鍵評估指標(biāo)考量舉措的價值。這一階段也是打造敏捷文化、提升組織效率的關(guān)鍵。價值兌現(xiàn)指經(jīng)過一至兩年一以貫之的努力， 成功轉(zhuǎn)型的企業(yè)可以開始兌現(xiàn)絕大部分價值。并打造出相應(yīng)的文化氛圍，構(gòu)建起長期發(fā)展的韌性，

6、持續(xù)為增長引擎注入新動力。2020年5月波士頓咨詢公司2020年5月波士頓咨詢公司全球新冠疫情仍在蔓延，中國當(dāng)下處于波動期全球新冠疫情的爆發(fā)和持續(xù)蔓延是一場規(guī)模浩大、錯綜復(fù)雜的人類危機(jī)。它給醫(yī)療衛(wèi)生系統(tǒng)、政府以及許多企業(yè)帶來了壓力。對大多數(shù)領(lǐng)導(dǎo)者來說，這場疫情的不確定性是前所未有的，在不同維度上，大多數(shù)習(xí)以為常的規(guī)劃和解決問題的思路框架都難以處理新冠疫情危機(jī)帶來的差異、不確定性和指數(shù)級的變化。在新冠疫情爆發(fā)的三個月后，我們開始看到它對全球不同區(qū)域的影響，以及各異的響應(yīng)方式。BCG 將疫情帶來的經(jīng)濟(jì)社會變化總結(jié)成框架，劃分為抗疫期、波動期和后疫情時代三個階段（參閱圖1）。在抗疫期，國家或城市進(jìn)入

7、封鎖狀態(tài)，疫情的指數(shù)增長得以控制。之后進(jìn)入波動期，疫情得到有效控制但仍未完全消除，需同時兼顧抗疫與經(jīng)濟(jì)秩序恢復(fù)， 然而此時仍面臨疫情反撲、有再度實施封鎖的風(fēng)險。最后，或早或晚終將進(jìn)入后疫情時代， 這個階段只有在疫苗得到普及或有同等效果的替代療法推廣之后才會到來?？挂咂冢涸趹?yīng)對疫情的初始階段，國家或地區(qū)為了降低峰值確診人數(shù)，平抑疫情發(fā)展曲線，會實施隔離、封鎖措施，從而避免壓垮醫(yī)療衛(wèi)生系統(tǒng)。實施嚴(yán)格社交隔離、禁止聚會并取消非必要活動是這一階段的標(biāo)志。目前，美國、歐洲大部分地區(qū)以及全球越來越多的地區(qū)正處于這一階段。然而，抑制疫情的同時也讓經(jīng)濟(jì)放緩甚至陷入停滯， 沖擊之大僅靠經(jīng)濟(jì)刺激無法達(dá)到預(yù)期效果，

8、使經(jīng)濟(jì)與社會問題變得愈發(fā)復(fù)雜棘手。波動期：一旦新增確診病例和新增感染人數(shù)出現(xiàn)大幅度持續(xù)下降，國家或地區(qū)領(lǐng)導(dǎo)者和公共衛(wèi)生專家認(rèn)為情形已經(jīng)得到控制，就進(jìn)入了波動期階段。此時，疫情曲線已被圖1 | 中國當(dāng)下處于波動期抗疫期中國當(dāng)前階段波動期后疫情時代“重啟”“痊愈”國內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動情況（如：GDP）干預(yù)措施干預(yù)措施醫(yī)療系統(tǒng)服務(wù)能力干預(yù)措施危重病例數(shù)時間受內(nèi)生及外部干預(yù)因素影響，整體發(fā)展進(jìn)程因國家/區(qū)域而異，但每階段發(fā)展態(tài)勢相似來源：BCG 分析。壓平，新增感染率趨近于零，為醫(yī)療衛(wèi)生系統(tǒng)贏得備戰(zhàn)時間以擴(kuò)充規(guī)模，并妥善護(hù)理現(xiàn)有病人。此時，可以考慮放寬限制，在保持社交隔離的同時，恢復(fù)一定程度的經(jīng)濟(jì)活動。但由于

9、疫苗還未問世，仍需嚴(yán)密監(jiān)控是否有新增感染和確診病例抬頭的跡象。盡管經(jīng)濟(jì)活動依然處于低迷狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)政策將在防止危機(jī)造成結(jié)構(gòu)性損害方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，能夠決定經(jīng)濟(jì)能否回到危機(jī)前的增長趨勢。鑒于疫情下政策干預(yù)的局限性， 在波動期階段避免再次實施封鎖至關(guān)重要。后疫情時代：進(jìn)入這個階段是全球共同的目標(biāo)，標(biāo)志性事件是疫苗已獲批、上市并大規(guī)模得到使用，或至少已開發(fā)出一種高效的治療方法。只有在此前提下，經(jīng)濟(jì)活動方能全面恢復(fù)?；謴?fù)后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度能否達(dá)到疫情前水平，很大程度取決于波動期經(jīng)濟(jì)政策能否有效防止疫情對實體經(jīng)濟(jì)造成結(jié)構(gòu)性損失。中國當(dāng)下已經(jīng)進(jìn)入波動期，領(lǐng)先于諸多其他國家。這是由于在疫情初期，政府果斷采取了前

10、所未有的強(qiáng)力隔離措施，湖北省16 個城市封城、全國31 省啟動一級響應(yīng)，采取不同程度的阻斷流動措施，有效延緩、阻斷病情蔓延。在全球觀察者的認(rèn)知里，中國政府的決心不僅僅是控制疫情，還要徹底消滅病毒。在兩個半月后，數(shù)據(jù)顯示中國的抗疫舉措已經(jīng)很大程度上取得成功。本地病例清零兩到三個星期后，中國政府開始逐步放寬限制措施， 目前湖北也已經(jīng)解封，從抗疫期階段進(jìn)入了波動期階段。防止疫情反撲、兼顧經(jīng)濟(jì)秩序恢復(fù)是當(dāng)下最重要的命題。相比之下，截至4 月下旬，歐美許多國家仍處在抗疫期，原因多為實施封鎖措施的速度較慢，限制措施也相對更加溫和。這些地區(qū)的確診病例迅速增加，甚至超過了湖北省， 而目前疫情曲線才剛剛出現(xiàn)平緩

11、跡象，無論是現(xiàn)存確診人數(shù)還是醫(yī)療系統(tǒng)負(fù)擔(dān)依舊居高不下。波動期的重點任務(wù)：恢復(fù)秩序，重啟經(jīng)濟(jì)在緊急實施強(qiáng)力舉措之后，中國經(jīng)過了抗疫期階段的至暗時刻，目前正處于應(yīng)對新冠疫情的波動期，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇曙光初現(xiàn)。此次疫情對中國的宏觀經(jīng)濟(jì)、供給側(cè)和需求側(cè)都產(chǎn)生了不同程度的影響，對不同行業(yè)也產(chǎn)生了直接沖擊，給行業(yè)發(fā)展造成了深遠(yuǎn)的后果。在避免疫情復(fù)發(fā)和反彈的同時，中國政府正逐步有序地恢復(fù)生產(chǎn)、推動經(jīng)濟(jì)運行，并系統(tǒng)性配合民生和治理的解決提升方案。雖然中國疫情局面已經(jīng)得到基本控制，但疫情本身及中國采取的嚴(yán)格管控措施不可避免地對整體經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響。官方數(shù)據(jù)顯示，2020 年第一季度，中國GDP 增速放緩， 下降6.8%

12、。其中，社會消費品零售總額同比下降19%，固定資產(chǎn)投資同比下降16%，進(jìn)出口總額同比下降6%1。雖然中國已走過抗疫期，進(jìn)入波動期，但由于全球經(jīng)濟(jì)的密切相連。各主流金融機(jī)構(gòu)對中國未來的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測也在不斷下調(diào)。彭博社數(shù)據(jù)顯示，在3 月底到4 月上旬，多家金融機(jī)構(gòu)將中國2020 年整體GDP 預(yù)測持續(xù)下調(diào)至2.7% 左右，但對2021 年保持樂觀，預(yù)測增速的中位數(shù)在6.5% 左右2。上文提到BCG 總結(jié)的分析框架，我們可以根據(jù)特定時期的持續(xù)時長、以及這一時期特性導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失來評估不同情境下，全年經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出（GDP）的潛在損失。持續(xù)時長與疫苗的研發(fā)速度和替代治療方案的可得性直接相關(guān)。而波動期的經(jīng)濟(jì)損

13、失評估則相對不那么直觀，需要綜合衡量疫情下的經(jīng)濟(jì)、社會政策給實體經(jīng)濟(jì)中各行業(yè)以及個體帶來的損失， 并通過結(jié)構(gòu)化的模型，將其轉(zhuǎn)化為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)意義下的產(chǎn)出指標(biāo)。雖然外部對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測處在下調(diào)階段，但通常較為悲觀的未來增長預(yù)期建立在供給側(cè)要素遭受結(jié)構(gòu)性破壞的基礎(chǔ)上，而這一現(xiàn)象在國內(nèi)并未發(fā)生。當(dāng)下供給側(cè)要素的恢復(fù)情況相對積極，例如與疫情初期相比，隨著生產(chǎn)生活秩序的逐步恢復(fù)，勞動力市場穩(wěn)定向好，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，3月份全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.9%3，比2月份下降0.3%， 盡管前期疫情沖擊嚴(yán)重，復(fù)工復(fù)產(chǎn)后全國也未出現(xiàn)大規(guī)模裁員事件。我們需要保持理性客觀的心態(tài)看待眾說紛紜的假設(shè)和預(yù)測。具體而言

14、，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)在供給側(cè)和需求側(cè)的復(fù)蘇呈現(xiàn)出以下特色。生產(chǎn)供應(yīng)有序恢復(fù)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)入“下半場”：截止4 月，中國大部分企業(yè)已經(jīng)基本恢復(fù)生產(chǎn)，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均復(fù)工率超過99%4。但由于新冠疫情對全球需求端的1 資料來源：中國國家統(tǒng)計局。2 3 月27 日至4 月10 日彭博社統(tǒng)計數(shù)據(jù)。3 資料來源：中國國家統(tǒng)計局。4 資料來源：中國國家統(tǒng)計局。沖擊和全球供應(yīng)鏈的影響，導(dǎo)致中國以進(jìn)出口為主的企業(yè)受到?jīng)_擊。主要體現(xiàn)在國外需求下降導(dǎo)致外部訂單減少，以及國外經(jīng)濟(jì)停滯導(dǎo)致原材料和元器件供應(yīng)不足。不少國內(nèi)企業(yè)因此被迫減產(chǎn)、調(diào)整生產(chǎn)計劃。下半場的關(guān)鍵挑戰(zhàn)在于復(fù)工復(fù)產(chǎn)不同步，全產(chǎn)業(yè)鏈缺乏有效協(xié)同，這對中國

15、企業(yè)提出新的挑戰(zhàn)，也是倒逼企業(yè)增強(qiáng)憂患意識，提升供應(yīng)鏈柔性，加大數(shù)字化和科技投入的契機(jī)。消費者呈謹(jǐn)慎樂觀心態(tài)，消費需求逐步回升：根據(jù)BCG 新冠疫情期間的消費者信心調(diào)查5 顯示，與疫情前相比，居民整體消費意愿正在恢復(fù)中，尤其對于出行等品類的消費信心恢復(fù)較慢。但隨著時間推移，中國消費者正逐步適應(yīng)疫情后的新常態(tài)，對疫情的謹(jǐn)慎樂觀突出體現(xiàn)在四個方面：日常生活重回正軌：中國消費者樂觀情緒逐漸升溫，推動消費預(yù)期發(fā)生變化，日常生活步入正軌。同時，儲蓄至上的觀念帶來的積累讓中國消費者比其他地區(qū)更快地恢復(fù)正常消費水平；居安思危漸成常態(tài)：77% 的消費者表達(dá)了對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，59% 表示了對個人和家庭經(jīng)濟(jì)情況

16、的憂慮。同時，在消費行為上，消費者對旅游出行和人群聚集的公共場所的信心較低，差旅外出相關(guān)品類仍面臨挑戰(zhàn)，而預(yù)防性保健、維生素或補充劑、有機(jī)食品、兒童保育品類全面領(lǐng)跑；生活方式悄然改變：從適應(yīng)“居家隔離”，到注重“居家品質(zhì)”，再到“居家場景”逐漸鑄就新的消費觀，79% 的消費者認(rèn)為疫情影響其生活方式，42% 的消費者認(rèn)為疫情將永久改變其生活方式。許多在疫情期間形成或觸發(fā)的新消費習(xí)慣將會長期保留，例如烹飪、居家休閑、直播引領(lǐng)的新電商、寵物護(hù)理、美容健身等等；較其他國家更為樂觀：根據(jù)BCG 調(diào)研，38% 的中國消費者表示相信疫情艱難的階段已經(jīng)過去，43% 的消費者認(rèn)為中國現(xiàn)在比世界其他地區(qū)更安全，這

17、兩項比例甚至能高達(dá)歐美消費者比例的十倍。同時，相比于歐美消費者，中國消費者表現(xiàn)出了更高的消費意愿。據(jù)BCG 模型測算，在管控得力、復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序、消費者信心穩(wěn)中向好的積極場景下， 相較于疫情未發(fā)生之前的情形，波動期對國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)的影響應(yīng)該在5% 到15% 之間。值得注意的是，疫情對中國不同地區(qū)和行業(yè)的影響各異，在分析各地區(qū)與行業(yè)時應(yīng)根據(jù)具體情況作出調(diào)整。此測算考慮的是疫情沖擊下，社交隔離等措施給實體經(jīng)濟(jì)帶來的直接影響， 并未考慮宏觀政策、調(diào)控、貿(mào)易順逆差等因素帶來的潛在影響。5 BCG 新冠疫情期間消費者信心調(diào)查是以每12 周的頻率對五個國家（中國、意大利、法國、英國和美國）消費者開展的在線問卷

18、調(diào)查，本調(diào)研由BCG消費者洞察智庫（CCI）與全球最大的第一方數(shù)據(jù)域洞察平臺Dynata合作完成（最新一期完成于4 月13 日，樣本量為2,532）。同時，歷經(jīng)抗疫期震蕩的中國資本市場仍然跌宕起伏，根據(jù)Captial IQ 數(shù)據(jù)庫對中國市值最高的500 家企業(yè)的追蹤，中國所有行業(yè)的股東總回報在疫情初期大幅下跌后有所反彈，但3 月開始，疫情全球化蔓延，資本市場原有回升趨勢被一定程度逆轉(zhuǎn)，且資本市場對不同行業(yè)的態(tài)度呈現(xiàn)分化，食品、醫(yī)療健康、家用產(chǎn)品、軟件服務(wù)等行業(yè)受沖擊相對最小， 運輸、耐用消費品、服裝、零售等行業(yè)受沖擊最為嚴(yán)重。資本市場表現(xiàn)背后的主要驅(qū)動因素，是實體經(jīng)濟(jì)各行業(yè)運行受到的不同程度的

19、影響。BCG 根據(jù)行業(yè)受疫情影響情況（正面或負(fù)面）和沖擊緊迫程度（和行業(yè)自身的韌性密切相關(guān)），將中國主要行業(yè)在波動期甚至更長期將面臨的處境分為三類（參閱圖2）：重創(chuàng)危機(jī)類：直接遭受負(fù)面沖擊且情況危急，多為觸達(dá)個體的終端和即時服務(wù)行業(yè)（如交通運輸、餐飲娛樂）。受疫情的不確定性影響，需求恢復(fù)窗口期尚不明確，面臨著現(xiàn)金流枯竭的風(fēng)險。中堅挑戰(zhàn)類：受負(fù)面影響但本身韌性較強(qiáng)的中堅挑戰(zhàn)類行業(yè)，通常為供應(yīng)、制造與對企業(yè)服務(wù)行業(yè)（如房地產(chǎn)、汽車制造），部分生產(chǎn)要素不到位可能影響其產(chǎn)能恢復(fù)， 若恢復(fù)不及時可能導(dǎo)致供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移、市場信心受打擊等。創(chuàng)新機(jī)遇類：此類行業(yè)在疫情中出現(xiàn)新模式和機(jī)遇，例如數(shù)字化新模式及健康相關(guān)

20、行業(yè)（如生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)），疫情中應(yīng)用場景、用戶習(xí)慣快速催熟，迎來長期機(jī)遇。圖2 | 國內(nèi)各主要行業(yè)根據(jù)受影響情況和緊迫程度劃分為中堅挑戰(zhàn)、重創(chuàng)危機(jī)、創(chuàng)新機(jī)遇三類自身強(qiáng)韌中堅挑戰(zhàn)基建商服-金融商服-專業(yè)服務(wù)制造-汽車制造-其他裝備制造-智能制造消費-必需品消費-非必需品房地產(chǎn)緊迫程度互聯(lián)網(wǎng)-線下閉環(huán)交通運輸-貨運醫(yī)療-生物醫(yī)藥醫(yī)療-醫(yī)療器械 互聯(lián)網(wǎng)-線上服務(wù)環(huán)保重創(chuàng)危機(jī)創(chuàng)新機(jī)遇交通運輸-客運醫(yī)療-醫(yī)療服務(wù)生活服務(wù)-零售生活服務(wù)-餐飲及娛樂亟待行動負(fù)面行業(yè)影響1正面受負(fù)面影響大，緊迫程度低受負(fù)面影響大，緊迫程度高受負(fù)面影響小，緊迫程度低受負(fù)面影響小，緊迫程度高來源：結(jié)合研報分析、專家訪談等，BC

21、G 分析。1 矩陣定位僅作為定性示意，非定量指標(biāo)。面對疫情，中國政府機(jī)關(guān)相繼出臺相關(guān)的財稅與貸款政策，刺激經(jīng)濟(jì)恢復(fù)與增長，援企穩(wěn)崗，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。與其他國家相比，中國政府的方案相對穩(wěn)健謹(jǐn)慎，更多采取減稅降費而非直接補貼的形式來刺激經(jīng)濟(jì)，重在賦能，主要集中在四個方面，包括稅費減免與補貼、費用繳納期限延緩、貸款與資金支持、市場需求激發(fā)6。未來，可進(jìn)一步深化賦能，無論是在抗疫期還是波動期，均可持續(xù)思考突破口，例如推進(jìn)營商環(huán)境的改變以穩(wěn)定造血活力、打造供應(yīng)鏈體系的韌性、精細(xì)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇、加強(qiáng)對科技和創(chuàng)新的推動等等。6 資料來源：北京日報；中國政府網(wǎng)；券商研報；文獻(xiàn)綜述。后疫情時代需要面對的新常態(tài)當(dāng)

22、前，國內(nèi)抗疫形勢向好。人們開始期待全面復(fù)蘇。然而，即便是全面復(fù)蘇，也不太可能回到新冠疫情前的水平。我們預(yù)計，從貿(mào)易到供應(yīng)鏈、從企業(yè)經(jīng)營到消費者習(xí)慣和偏好，各個領(lǐng)域都將發(fā)生巨大變化。疫情改變了人們工作和生活的方式。人們已經(jīng)大規(guī)模轉(zhuǎn)向遠(yuǎn)程辦公，采取一種新的工作與生活平衡方式，即工作與家庭相結(jié)合。企業(yè)正在投資于提高遠(yuǎn)程辦公效率和可持續(xù)性的領(lǐng)域；消費者在網(wǎng)上購買的商品大幅增長，企業(yè)也配套了送貨服務(wù)來滿足消費者需求； 面臨學(xué)校和大學(xué)停課，學(xué)生已經(jīng)轉(zhuǎn)向了在線學(xué)習(xí)，遠(yuǎn)程辦公軟件和視頻會議系統(tǒng)使得線上教育更加方便。這些行為上的轉(zhuǎn)變很有可能是永久性的，從而引發(fā)更大規(guī)模的“漣漪效應(yīng)”。例如， 我們可以預(yù)見，遠(yuǎn)程工

23、作的廣泛采用將重塑商務(wù)旅行行業(yè)，對航旅和住宿產(chǎn)生深層影響。在線購買商品和服務(wù)的大規(guī)模普及將導(dǎo)致電子商務(wù)、商店購物和娛樂業(yè)的結(jié)構(gòu)性變化。遠(yuǎn)程、非接觸的方式也為醫(yī)療衛(wèi)生和教育行業(yè)提供了新的可能性。除此之外，我們還看到了大量的不確定性。消費者偏好和消費習(xí)慣將如何進(jìn)一步改變？ 貿(mào)易、旅游和資本流動將會變成什么樣子？政府和企業(yè)的角色將如何重塑？為了解決這些影響深遠(yuǎn)的問題，我們需要更細(xì)致的情景規(guī)劃，了解最為重要的參數(shù)以及改變規(guī)則的創(chuàng)新可能導(dǎo)致不同的結(jié)果?？紤]到時間段，我們認(rèn)為最有意義的潛在轉(zhuǎn)變在波動期已經(jīng)發(fā)生。如有以下三項創(chuàng)新發(fā)生，或?qū)⒓铀俸笠咔闀r代的到來：疫苗或治療方法在9 至12 個月內(nèi)取得突破：考慮

24、到生命和價值受到威脅，投入到這項研究中的資金和人力資本達(dá)到前所未有的規(guī)模。我們已經(jīng)看到了在充分考慮風(fēng)險的基礎(chǔ)上，仍然進(jìn)一步擴(kuò)大疫苗研發(fā)與生產(chǎn)投資的承諾，我們預(yù)計監(jiān)管機(jī)構(gòu)將盡其所能加快疫苗研發(fā)進(jìn)程。我們并非認(rèn)為這個結(jié)果完全不切實際，但也不認(rèn)為這是最有可能的結(jié)果。“流行病經(jīng)濟(jì)學(xué)”研究取得突破性進(jìn)展：從歷史上看，流行病學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究幾乎沒有什么關(guān)聯(lián)，因為近代的疫情爆發(fā)還沒有成為足夠重大的經(jīng)濟(jì)事件。然而今天，地方政府官員和公共衛(wèi)生決策者將不得不在疾病發(fā)展軌跡和政策選擇之間做出權(quán)衡，并了解這些權(quán)衡背后的意義。他們還需要調(diào)整和改進(jìn)病毒監(jiān)測系統(tǒng)，從而更好更快地獲得有關(guān)病毒在本地狀況的變化信息并及時調(diào)整監(jiān)測

25、系統(tǒng)，做出相應(yīng)決策，如學(xué)校選擇復(fù)學(xué)，就要加大對學(xué)生的監(jiān)測。除了這些決策的地區(qū)性特點之外，還需要具有能夠從分散的經(jīng)驗中學(xué)習(xí)并利用這些知識來適應(yīng)分布模型的核心能力。目前看來，我們難以進(jìn)行對照試驗，因為我們已然置身于抗疫的戰(zhàn)場之中。如果能迅速研發(fā)出人工智能工具，跟蹤不同地區(qū)對疾病干預(yù)的結(jié)果，從而改進(jìn)模型，這可能是人類歷史上最有價值的人工智能研究項目。雖然不會縮短波動期的時間，但它可能使我們既能挽救生命，又能最大限度地避免社交隔離帶來的經(jīng)濟(jì)損失。對高危人群的精確預(yù)測：大多數(shù)關(guān)于檢測技術(shù)和研究的討論集中在不同形式的診斷和免疫檢測上。然而，我們有可能利用遺傳、免疫和疾病狀態(tài)數(shù)據(jù)的組合來確定最有可能感染新冠

26、病毒的人群。一旦有了這種能力，我們可以將戰(zhàn)略從抗疫轉(zhuǎn)變?yōu)楸Ｗo(hù)與保障。一旦建立起一定程度的群體免疫，我們可以選擇讓疾病在極低風(fēng)險的人群中自然發(fā)展，同時將經(jīng)濟(jì)和社會資源分配給那些高危風(fēng)險人群，為他們提供保護(hù)和保障。如果我們無法控制病毒，在波動期保障生命和資源將代價極高，精準(zhǔn)預(yù)測高危人群有助于縮短這一階段。BCG 認(rèn)為后疫情時代直到疫苗能夠普及或是出現(xiàn)其他同等效果的代替治療方案時，才算真正來臨。目前，包括中國和美國在內(nèi)的多個國家已成功分離出新型冠狀病毒毒株，并展開了疫苗研發(fā)。截至4 月，中國共有28 個新冠肺炎疫苗研發(fā)項目正在進(jìn)行中，由40 余家私營企業(yè)和公共研究機(jī)構(gòu)共同合作，致力于多個研發(fā)技術(shù)并行

27、推進(jìn)疫苗開發(fā)。在這28 個項目中，中國目前批準(zhǔn)用于人體試驗的新冠病毒候選疫苗領(lǐng)先于其他國家。同時，中國與美國、英國、德國等國家開展密切合作，半數(shù)合作項目已計劃開展動物實驗。根據(jù)當(dāng)前所得到的信息，我們預(yù)計將需要12 至36 個月的時間才能完成研制并部署疫苗或高效的治療方案，從而進(jìn)入下一階段。把握當(dāng)下，方能制勝未來后疫情時代的道路充滿挑戰(zhàn)，但歷史經(jīng)驗表明，企業(yè)即使在逆境中也能保持優(yōu)勢，開拓市場份額。為了獲得成功，領(lǐng)導(dǎo)者需要清楚地了解組織的情況，并采取相應(yīng)的行動。通過接受并為這一現(xiàn)實做好準(zhǔn)備，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者可以在最不可預(yù)測的情況下，為未來階段的生存和長期成功奠定基礎(chǔ)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者可思考借鑒全球和國內(nèi)市場的

28、領(lǐng)先案例，以更好地對自身所處行業(yè)、區(qū)域和組織做好情景規(guī)劃。BCG 研究了標(biāo)準(zhǔn)普爾全球1200 家企業(yè)中最優(yōu)秀的25 家企業(yè)走出2007 年至2009 年大衰退的經(jīng)歷。這25 家企業(yè)雖然也深受外部環(huán)境的困擾，但是領(lǐng)導(dǎo)者有充分的憂患意識，能夠未雨綢繆、防微杜漸，帶領(lǐng)企業(yè)盡可能地避免損失，即使遭受損失后也能以更快的速度恢復(fù)。通過對這25 家企業(yè)的觀察，我們從中發(fā)現(xiàn)了五個關(guān)鍵因素，可供當(dāng)下中國企業(yè)借鑒：主動采取行動：迅速穩(wěn)定現(xiàn)金流和節(jié)降成本，為組織提供保護(hù)并打下堅實的基礎(chǔ)。表現(xiàn)良好的企業(yè)無一例外迅速開展行動，在保證現(xiàn)金流外，還開展了一系列戰(zhàn)略并購舉措，在問題出現(xiàn)之前提前干預(yù)，防患于未然。樹立清晰愿景：

29、表現(xiàn)好的企業(yè)深諳愿景的重要性，即使是在尋找新的增長點時，這些企業(yè)也一直在堅持追求他們危機(jī)前的清晰愿景，而愿景和企業(yè)為數(shù)不多的幾個長期發(fā)展主題息息相關(guān)。例如，這些企業(yè)中大多數(shù)都堅持在全球范圍內(nèi)開辟新市場，以及加快信息化與數(shù)字化進(jìn)程。圍繞這些愿景所開展的具體項目可能受外部環(huán)境干擾而時有變化，但企業(yè)在這一議題上的決心堅定不移。尋找增長活力：在復(fù)雜多變的外部環(huán)境下，企業(yè)難以僅靠單一的產(chǎn)品、服務(wù)或者商業(yè)模式保持長久的競爭優(yōu)勢。而是要建立以客戶為中心的能力，圍繞客戶當(dāng)下和未來的需求，靈活部署商業(yè)計劃，并相應(yīng)調(diào)整渠道、營銷、服務(wù)等方面的能力。建立敏捷供應(yīng)：考慮到外部環(huán)境的復(fù)雜多變和不確定性，企業(yè)在供應(yīng)端需要

30、保持敏捷性和適應(yīng)性，并統(tǒng)籌考慮供應(yīng)鏈上下游變化給自身帶來的潛在影響。構(gòu)建企業(yè)韌性：表現(xiàn)最好的企業(yè)知道他們無法避免未來的干擾，所以他們建立的組織不僅能夠抵御未來的沖擊，還能主動預(yù)測未來可能的風(fēng)險，以做出迅速響應(yīng)，包括精簡核心業(yè)務(wù)、擴(kuò)大多樣性人才儲備，以及利用數(shù)字能力重新設(shè)計業(yè)務(wù)流程等。在中國GDP 保持兩位數(shù)增長的年代，大部分企業(yè)不論經(jīng)營模式是否優(yōu)異，都能維持強(qiáng)勁的增長和盈利能力。但隨著市場日漸飽和以及復(fù)雜度不斷提升，快速擴(kuò)張的年代一去不復(fù)返，持續(xù)向內(nèi)追尋方為成功關(guān)鍵。與上文提到的面臨下行環(huán)境時勇于改變、逆勢上揚的海外企業(yè)相比，國內(nèi)也不乏有許多能夠居安思危的企業(yè)，它們在市場穩(wěn)定時仍不斷探索， 力

31、求搶占競爭優(yōu)勢的制高點。我們看到，在日新月異的市場環(huán)境中，許多中國企業(yè)已經(jīng)開始研究并實施企業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。無論是傳統(tǒng)的零售制造類企業(yè)還是新興的高科技與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都勇于積極持續(xù)地改變現(xiàn)狀，通過重塑業(yè)務(wù)，持續(xù)提升價值、提高市場競爭力、奠定長遠(yuǎn)發(fā)展的基石。宏碁就是其中一個典型案例。在高科技制造領(lǐng)域，從2011 年起，宏碁的個人電腦受智能手機(jī)及平板電腦的競爭，業(yè)務(wù)深受重創(chuàng)、2013 年時虧損額約合當(dāng)時市值的三分之二。2013 年，宏碁創(chuàng)始人兼時任董事長施振榮意識到，只有開展大刀闊斧的改革才能應(yīng)對業(yè)內(nèi)技術(shù)顛覆帶來的影響。從2014 年開始，在新任CEO 陳俊圣的帶領(lǐng)下，宏碁持續(xù)通過三方面轉(zhuǎn)型重奪技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者

32、地位：首先，重點發(fā)展高毛利產(chǎn)品和服務(wù)，剝離虧損的手機(jī)業(yè)務(wù)，集中精力發(fā)展核心電腦業(yè)務(wù)，進(jìn)入產(chǎn)品創(chuàng)新潛力巨大的商務(wù)筆記本及高性能游戲本和臺式機(jī)市場，并以設(shè)立“保護(hù)機(jī)制”作為營造創(chuàng)新文化的關(guān)鍵，即為所有新業(yè)務(wù)設(shè)置終止/ 虧損節(jié)點，既有時間嘗試新業(yè)務(wù)理念，又能確保失敗風(fēng)險可控。其次，著手發(fā)掘差異化競爭優(yōu)勢，利用來自焦點小組的客戶洞察和反饋，明確公司具備的獨特能力。例如，宏碁擁有300 多項散熱風(fēng)扇專利，對需要高性能電腦的游戲機(jī)客戶很有吸引力；同時還通過客戶互動確定了有吸引力的小眾市場，2019 年宏碁推出了ConceptD 系列高性能電腦，主要服務(wù)占游戲筆記本電腦客戶15% 的設(shè)計師客群。此外，陳俊圣

33、意識到必須調(diào)整宏碁組織架構(gòu)，為后續(xù)轉(zhuǎn)型之旅奠定堅實基礎(chǔ)，并營造更具前瞻性的企業(yè)文化。他堅信宏碁的愿景應(yīng)以發(fā)掘價值創(chuàng)造機(jī)會為重，而非忙于解決問題。采取的具體舉措包括優(yōu)化組織架構(gòu)和管理機(jī)制；制定新運營模式，如將新業(yè)務(wù)與核心業(yè)務(wù)獨立運營；培育創(chuàng)新人才和理念等。以上舉措取得了卓越成效。宏碁通過不斷加強(qiáng)新能力建設(shè)，逐步發(fā)展成全球游戲筆記本領(lǐng)軍企業(yè)。過去兩年股價幾乎在歷史低點基礎(chǔ)上翻了一番，而且自2017 年起公司已實現(xiàn)扭虧為盈。除了高科技制造領(lǐng)域外，國內(nèi)其他行業(yè)也面臨愈發(fā)具有挑戰(zhàn)性的環(huán)境，正在進(jìn)行革故鼎新的實踐，行業(yè)中有部分企業(yè)具備極強(qiáng)的憂患意識，提早轉(zhuǎn)型以立于不敗之地。在零售消費品領(lǐng)域，隨著跨國快消品

34、牌強(qiáng)力進(jìn)軍國內(nèi)，國內(nèi)傳統(tǒng)零售企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的外部挑戰(zhàn)，重塑品牌戰(zhàn)略變得迫在眉睫。為推動業(yè)務(wù)增長，實現(xiàn)卓越運營，一些零售企業(yè)率先通過端到端、全方位舉措開展了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型：首先，分析品類趨勢，確定了新品類作為全新的增長引擎；其次，重點把握電商機(jī)會，帶動業(yè)務(wù)快速發(fā)展，利用大數(shù)據(jù)分析持續(xù)改善線上線下客戶體驗；第三，優(yōu)化供應(yīng)鏈，加快生產(chǎn)流程并與優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商密切合作，帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢；最后，致力于營造有利于持續(xù)創(chuàng)新的企業(yè)文化和基礎(chǔ)架構(gòu)。同樣，在汽車制造領(lǐng)域，國內(nèi)傳統(tǒng)汽車制造商面臨著市占率下滑的風(fēng)險，部分企業(yè)面對消費者日益提升的產(chǎn)品要求，意識到必須轉(zhuǎn)變產(chǎn)品線和品牌形象，提出了轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的三大支柱：第一是推動內(nèi)生性增

35、長，通過品牌建設(shè)戰(zhàn)略，扭轉(zhuǎn)廉價、低質(zhì)的品牌形象；第二是外延式增長，積極通過戰(zhàn)略性并購和合作來快速發(fā)展國際業(yè)務(wù)；最后是投資技術(shù)創(chuàng)新與人才培養(yǎng)。當(dāng)下，國內(nèi)仍處在波動期，離后疫情時代到來還有一段時間。自疫情爆發(fā)至今，BCG 觀察到大多數(shù)企業(yè)與領(lǐng)導(dǎo)者都在持續(xù)關(guān)注以下九個話題，國內(nèi)已經(jīng)度過了抗疫期，當(dāng)前不僅需要全力關(guān)注波動期的應(yīng)對舉措，還要思考隨著時間的推移，這些舉措的重心在后疫情時代該如何進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整（參閱圖3）。圖3 | 企業(yè)在新冠疫情危機(jī)不同階段應(yīng)采取關(guān)鍵性舉措抗疫期波動期后疫情時代1情景規(guī)劃持續(xù)更新信息，分析危機(jī)進(jìn)展過程中的不同情景，并根據(jù)行業(yè)動向積極調(diào)整規(guī)劃，判斷復(fù)工復(fù)產(chǎn)所需條件，以及預(yù)測疫情

36、對損益表與資產(chǎn)負(fù)債表的影響建立快速響應(yīng)隊伍（RRT），創(chuàng)建 規(guī)劃業(yè)務(wù)重啟，成立新冠疫情轉(zhuǎn)2建立能夠統(tǒng)籌變革和轉(zhuǎn)型的團(tuán)隊初始場景，穩(wěn)定員工和運營建立一個戰(zhàn)略團(tuán)隊（現(xiàn)在）來型管理辦公室來管理“局部經(jīng)濟(jì)”應(yīng)對新常態(tài)，因此需要進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型/或建立逆境助力機(jī)制3重構(gòu)組織與人才戰(zhàn)略制定相關(guān)政策以確保員工的安使組織盡可能適應(yīng)新常態(tài)：保留繼續(xù)調(diào)整組織以適應(yīng)新常態(tài)， 全，提高員工士氣，并啟動遠(yuǎn)程團(tuán)隊、重組/或改革以加速數(shù)字并重點關(guān)注提升數(shù)字化能力/ 辦公模式化轉(zhuǎn)型成為仿生企業(yè)4爭取客戶信任聯(lián)系客戶，了解客戶的情況和需 評估客戶的行為變化，不斷調(diào)整 加大商業(yè)力度，在市場反彈時求、初步行動/信息，以展示企業(yè) 銷售

37、渠道（電子商務(wù)）、銷售、 重新獲取市場；利用學(xué)習(xí)來提信心并確保交付能力營銷支出、定價和相應(yīng)支持 升數(shù)字化能力5保持供應(yīng)鏈和生產(chǎn)穩(wěn)定采取必要措施以確保項目管理的 重新開放設(shè)施，建立模型來管理 調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈以提高企業(yè)韌性； 連續(xù)性，包括員工管理、供應(yīng)鏈 不穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，并在需求反彈 加速供應(yīng)鏈和生產(chǎn)制造的數(shù)字穩(wěn)定和現(xiàn)場準(zhǔn)備工作時加速生產(chǎn)化和仿生能力6管理現(xiàn)金流與成本創(chuàng)建初始場景并迅速采取行動管理流動性，包括營運資金、信 貸、債務(wù)承諾等采取果斷的結(jié)構(gòu)性行動：包括轉(zhuǎn)型項目管理辦公室、零基預(yù)算、結(jié)構(gòu)扁平化/重組、重新調(diào)整技術(shù)組合等記錄并運用已獲得的經(jīng)驗教 訓(xùn)，確保未來企業(yè)擁有更強(qiáng)的韌性7化逆境為助力有選擇

38、地投資于新冠疫情帶來增為復(fù)蘇后的大膽行動做長機(jī)會的領(lǐng)域：人才、客戶/營好準(zhǔn)備銷、市場、并購8加速數(shù)字化進(jìn)程建立即時的技術(shù)需求，以滿足遠(yuǎn)程工作和客戶的數(shù)字化參與和支持識別關(guān)鍵的數(shù)字化用例，它們將驅(qū)動價值實現(xiàn)（當(dāng)下和未來）加速使用這些用例以滿足客戶需求或削減成本建立數(shù)字化動力引擎，借鑒仿生學(xué)與自適應(yīng)系統(tǒng)，建立組織發(fā)展的彈性與韌性9新冠疫情下的社會責(zé)任支持員工、客戶和社區(qū)適時踐行企業(yè)初心：支持員工、客戶踐行企業(yè)初心: 支持員工、客戶開展醫(yī)療方面的工作和社區(qū)適時開展醫(yī)療和經(jīng)和社區(qū)，并適時開展醫(yī)療和經(jīng)濟(jì)方面的工作濟(jì)方面的工作來源：BCG 分析。情景規(guī)劃：持續(xù)更新信息并分析波動期和后疫情時代的不同情景，根

39、據(jù)行業(yè)動向等因素實時調(diào)整規(guī)劃，并提前預(yù)判對企業(yè)經(jīng)營的影響；建立能夠統(tǒng)籌變革和轉(zhuǎn)型的團(tuán)隊：在當(dāng)下的波動期，團(tuán)隊的主要任務(wù)是把握好當(dāng)下業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)性調(diào)整規(guī)劃；未來，團(tuán)隊?wèi)?yīng)著眼于變革與轉(zhuǎn)型，為迎接新常態(tài)做好準(zhǔn)備；重構(gòu)組織與人才戰(zhàn)略：建立能夠靈活調(diào)整組織、團(tuán)隊與工作方式的機(jī)制，以應(yīng)對不同時期的戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)的目標(biāo)和要求；爭取客戶信任：時刻關(guān)注并深刻了解處于變化中的客戶需求方能逆勢上揚，在競爭對手遭遇重創(chuàng)的時刻，找到自己發(fā)力的主場；保持供應(yīng)鏈和生產(chǎn)穩(wěn)定：全球經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)接不斷加深，提升供應(yīng)鏈的韌性勢在必行， 數(shù)字化供應(yīng)鏈、彈性供應(yīng)鏈的規(guī)劃與實踐應(yīng)盡早提上日程；管理現(xiàn)金流與成本：這方面的舉措在任何時期都重要，但在深受疫情影響的當(dāng)下和未來，企業(yè)應(yīng)更果斷地采取結(jié)構(gòu)化的行動，端到端地覆蓋預(yù)算、收入端、成本端等等；化逆境為助力：著眼于未來的增長，在企業(yè)經(jīng)營的各方面有選擇地進(jìn)行戰(zhàn)略性投資；加速數(shù)字化進(jìn)程：識別并部署關(guān)鍵的數(shù)字化用例，籌劃更為整體的數(shù)字化轉(zhuǎn)型；新冠疫情下的社會責(zé)任：保持初心，踐行對員工、客戶以及其他相關(guān)方的社會責(zé)任。值得注意的是，上述舉措中，相當(dāng)一部分并非一蹴而就，而是要求企業(yè)付出長期不懈的持續(xù)努力，做出端到端、系統(tǒng)性的改變，實現(xiàn)質(zhì)變式的突破。對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者而言，長期來看疫情不僅有“?！钡囊幻妫?/p>