#總!20182018下信用研究采集與管理復(fù)習(xí)提綱

1、名詞解釋： 5個*2 分=10分 不定項(xiàng)選擇： 10個*3 分=30分 問答題： 6個 *8 分=48分 翻譯題： 1個*12 分=12分 論述題： 1個*12 分=12分信用信息 名詞解釋） 反映或描述企事業(yè)單位法人單位和自然人個人的信用特征和信用價值的信息以 及對他們在社會經(jīng)濟(jì)活動中信用表現(xiàn)行為的記錄。征信機(jī)構(gòu)： 狹義：專業(yè)從事信用信息采集、處理、評價、傳播業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。 廣義：只要其主要業(yè)務(wù)對企業(yè)信用管理工作提供防范、控制和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的 技術(shù)支持的機(jī)構(gòu)即是征信機(jī)構(gòu)。一類機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品或服務(wù)能否被用于企業(yè)信用管 理的工具，是界定征信機(jī)構(gòu)的基本標(biāo)準(zhǔn)。（征信數(shù)據(jù)庫的 企業(yè)覆蓋面 名詞解釋） 所

2、謂企業(yè)覆蓋面，是指征信數(shù)據(jù)庫中有信用檔案的企業(yè)占所有企業(yè)的百分比， 覆蓋的基本單位是一個國家，以一國的全部企業(yè) （含事業(yè)單位 為一個基本單位 。如果一個提供征信服務(wù)的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)要達(dá)到 80%以上的覆蓋面，通常需要 超過20%的中國企業(yè)建立信用檔案。征信數(shù)據(jù)的更新頻率 企業(yè)征信數(shù)據(jù)的更新頻率是指成套數(shù)據(jù)的更新速率，這項(xiàng)指標(biāo)還包括對成套數(shù) 據(jù)更新的百分比或數(shù)據(jù)庫中全部數(shù)據(jù)更新的百分比。個人付款和付費(fèi)信息 付款和付費(fèi)信息也稱賬戶信息，在該欄目中匯集的信息是反映個人賬戶狀態(tài)方 面的信息，主要包括商業(yè)銀行或付費(fèi)賬戶的賬號、賬戶類型、開戶日期、閉戶 日期、當(dāng)前的余額、歷年的賬戶余額記錄、付款方式、月付款

3、額度等，最好包 括個人的完整支付記錄。個人征信特征變量 個人征信局對外提供的一個重要產(chǎn)品。個人征信局通過對所擁有的數(shù)量龐大的 原始數(shù)據(jù)進(jìn)行加工，開發(fā)出數(shù)以千計的特征變量，用以描述消費(fèi)者的信用風(fēng)險 和信用價值特征。預(yù)測模型 預(yù)測模型用于預(yù)測企業(yè)的信用風(fēng)險變化趨勢，大多數(shù)預(yù)測類模型都用于預(yù)測企 業(yè)破產(chǎn)的可能性或預(yù)測賒銷合同的違約率。企業(yè)征信機(jī)構(gòu)常用的預(yù)測模型包括 ：Z評分模型、巴薩利模型、 Logit模型和 Chesser模型等。其中，凡是使用邏輯 回歸方法建立的模型，都屬于預(yù)測模型的類型。技術(shù)性破產(chǎn) 技術(shù)性破產(chǎn)是指已資不抵債了，資產(chǎn)的流動性不足導(dǎo)致債務(wù)清償能力喪失,而導(dǎo)致的破產(chǎn)。（會計報表的 惡

4、意粉飾 名詞解釋）/ 12 當(dāng)企業(yè)發(fā)生了經(jīng)營不善或虧損時，為維持股價上漲、維持與銀行的關(guān)系、進(jìn)行地下交易、經(jīng)營者逃避責(zé)任等而進(jìn)行的財務(wù)報表粉飾。管理模型管理模型不直接預(yù)測企業(yè)的違約率，而偏重于均衡地解釋企業(yè)的信用狀況，估 計企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。企業(yè)征信機(jī)構(gòu)最常用的營運(yùn)資產(chǎn)分析模型和特征分析模型 就屬于這類模型。營運(yùn)資產(chǎn)分析模型通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，度量企業(yè)的 經(jīng)濟(jì)實(shí)力與規(guī)模。特征分析模型則使用特征分析技術(shù)，綜合分析企業(yè)財務(wù)和經(jīng) 營三大類特征，評估企業(yè)信用風(fēng)險的大小。信用的分類商業(yè)信用：以賒帳方式出售商品 （或提供勞務(wù) 時買賣雙方之間相互提供的信用 銀行信用：銀行或貨幣資本所有者向職能資本提供貸

5、款而形成的借貸關(guān)系。 國家信用 和風(fēng)險等。15.美國公平信用報告法中規(guī)定的個人征信業(yè)務(wù)范圍 問答題）依法傳 播征信 數(shù)據(jù)征信國家的基本特征 簡答題） 1）經(jīng)濟(jì)形態(tài)以市場經(jīng)濟(jì)為主體。 2）信用交易占市場交易的較大份額。 3）建立了同等水平的信用管理相關(guān)法律。4）各類征信數(shù)據(jù)開放，而且與其他征信國家對等開放，信用管理服務(wù)門類齊 全且普及。5）企業(yè)的平均信用水平高，在國際貿(mào)易中享有良好的信譽(yù)。評價征信數(shù)據(jù)庫優(yōu)劣的指標(biāo)1）數(shù)據(jù)覆蓋的完整性 2）供應(yīng)的穩(wěn)定性 3）數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性狹義上和廣義上的征信服務(wù)范疇/ 12 征信服務(wù) （狹義 ：企業(yè)征信機(jī)構(gòu)或個人征信機(jī)構(gòu)向各類授信人提供專業(yè)的資信 調(diào)查或信用調(diào)查

6、服務(wù)，還包括向委托人提供成套的信用管理咨詢服務(wù)。 征信服務(wù) （廣義 ：只要在企業(yè)的全程信用管理過程中提供的信用風(fēng)險防范、控 制和轉(zhuǎn)移專業(yè)服務(wù)，都可以被稱為征信服務(wù)。企業(yè)征信報告的種類 企業(yè)基本信息報告、普通版企業(yè)征信報告、深度調(diào)查報告和專項(xiàng)調(diào)查報告。其 他還包括風(fēng)險指數(shù)報告、企業(yè)家族調(diào)查報告、國際供應(yīng)商評價報告、付款分析 報告、行業(yè)狀況調(diào)查報告、國家風(fēng)險調(diào)查報告。資本市場的信用數(shù)據(jù)來源表1-1 征信市場及其對應(yīng)的征信服務(wù)和征信數(shù)據(jù)來源范疇征信對象服務(wù)信用信息源資本市場（capital）金融機(jī)構(gòu)、上市公司、企業(yè)債券等資信評級商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、上市公司、公用事業(yè)公司、外匯管理局、被評級對象

7、商業(yè)市場(commercial)中小型企業(yè)企業(yè)資信調(diào)查（ 企業(yè)征信）工商、法院、海關(guān)、技術(shù)監(jiān) 督、統(tǒng)計、商業(yè)銀行、供應(yīng) 商個人消費(fèi)市場（consumer）該國公民、在該國 境內(nèi)長期活動的外 國人、個人資產(chǎn)消費(fèi)者信用調(diào) 查 （ 個人征信和 財產(chǎn)征信）公安、法院、勞動人事、郵 政、房產(chǎn)登記、汽車登記、 商業(yè)銀行、公用事業(yè)公司、 通信公司、雇主、信用卡公 司、專利局商品市場 (merchandise)各類產(chǎn)品、實(shí)驗(yàn)品、商品市場調(diào)查產(chǎn)品的用戶、消費(fèi)大眾企業(yè)征信具有的作用 在信用交易過程中降低交易雙方的信息不對稱，降低授信人所面臨的客戶信 用風(fēng)險，提高授信成功率，使信用交易符合公平交易原則，保護(hù)授信人的

8、利 益。 （最基本的作用 （2對企業(yè)而言，能夠讓授信人比較充分地了解提出信用申請的潛在客戶；能使 企業(yè)預(yù)防來自市場的商業(yè)欺詐，預(yù)測客戶的惡性倒閉。（3幫助負(fù)責(zé)維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序的政府達(dá)到良好的效果，震懾失信；可以形成企 業(yè)和消費(fèi)者的信用記錄以及失信企業(yè)和個人的 “黑名單 ”。 （4幫助信譽(yù)卓著的受信方體現(xiàn)出它的高信用價值?？蛻粼诤畏N情況下會使用征信服務(wù) 1）初次與客戶交往，客戶有潛力成為賒銷客戶。 2）對客戶群體進(jìn)行常規(guī)性的定期檢查。3）客戶要求提高賒銷額度。 4）客戶有重大合作項(xiàng)目意向。5）客戶的訂單徒然增加，不論在授信額度內(nèi)，還是客戶要求增加授信額度。 6）與客戶有貿(mào)易糾紛。7）客戶要求改變

9、交易方式。/ 128）客戶企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)變化。9）私營企業(yè)客戶的老板個人發(fā)生變化。10）客戶突然大量拋售產(chǎn)品。11）客戶被他人拖欠貨款。12）診斷長賬齡的逾期應(yīng)收賬款。13）對于商業(yè)銀行，客戶要求開信用證但保證金不足，或需要了解受益人是否 合格。14）出于某種管理目的的抽查客戶。普通版企業(yè)征信報告包括的欄目 1）企業(yè)基本信息：識別企業(yè)，包括企業(yè)的類型、行業(yè)分類和工商注冊信息。 2）財務(wù)信息：附三年的財務(wù)報表。3）付款記錄：供應(yīng)商反映的記錄或其他合法借貸記錄。4）銀行往來記錄：主賬戶和輔賬戶的開戶行，信貸和償債記錄。5）公共記錄：經(jīng)濟(jì)糾紛的法院裁決、行政處罰等。6）經(jīng)營狀況：業(yè)務(wù)量、主要產(chǎn)品和生

10、產(chǎn)許可，行業(yè)景氣分析。7）進(jìn)出口信息：海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)。8）管理信息：組織結(jié)構(gòu)、關(guān)系企業(yè)、主要經(jīng)營者簡歷。 9）量化指標(biāo)：資信等級和風(fēng)險指數(shù)。10）歷史沿革：特別是政府給國有企業(yè)的政策。11）特殊項(xiàng)目：重大的合作、項(xiàng)目、并購等。12）核實(shí)信息：調(diào)查員現(xiàn)場核實(shí)記錄。預(yù)測客戶拖欠的模型。（2預(yù)測壞賬發(fā)生的模型。（3預(yù)測個人破產(chǎn)的模型。（4預(yù)測欺詐的模型。（5用于調(diào)整信用額度的模型。（6銷售授權(quán)模型。（7利率調(diào)整模型。（8債務(wù)追收模型。（9響應(yīng)模型。（10可計息余額的額度預(yù)測模型。（11預(yù)測一個潛在客戶終身價值的模型采集個人征信數(shù)據(jù)的特定項(xiàng)目指哪些 付款記錄：這是消費(fèi)者個人信用調(diào)查中最主要的項(xiàng)目。既顯示

11、消費(fèi)者的付款 態(tài)度，也可以判斷其付款習(xí)慣。調(diào)查應(yīng)該詳細(xì)查詢消費(fèi)者賬戶性質(zhì)、當(dāng)前余 額、逾期未付余額、近期取得的最高信用額度等。（2收入。調(diào)查應(yīng)該包括消費(fèi)者的個人收入、收入的穩(wěn)定性以及其他債務(wù)和家庭 負(fù)擔(dān)等內(nèi)容。其他負(fù)擔(dān)主要指以前所賒銷的物品分期付款、現(xiàn)金貸款的分期付/ 12 款、房屋貸款的分期付款、贍養(yǎng)費(fèi)、小孩撫養(yǎng)費(fèi)等。(3納稅與開銷：消費(fèi)者個人的償付能力取決于其凈所得，而非消費(fèi)者名下的各 種名目所得或毛收入。(4就業(yè)：就業(yè)形成大多數(shù)消費(fèi)者的主要收入來源。為確保消費(fèi)者個人收入的持 續(xù)性，必須查明消費(fèi)者所在單位的名稱、經(jīng)營類型、消費(fèi)者所擔(dān)任的職務(wù)、學(xué) 歷、資歷、全職還是兼職、有無被解雇的可能性等

12、以及可比情況人才在人力資 源市場上的平均薪資水平。(5婚姻狀況。在計算貸款申請人的收入時，發(fā)放個人住房信貸的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該 按照夫婦兩人的聯(lián)合收入計算。(6年齡：年齡對于守信用與否有很重要的參考意義。年齡超過五十歲，消費(fèi)者 趨于非常守信用，信用風(fēng)險隨著年齡的增加而遞減。(7處于分期付款狀態(tài)的資產(chǎn)：消費(fèi)者通過消費(fèi)信貸購買的大件耐用消費(fèi)品，在 付清貨款之前，消費(fèi)者只有所購物品的使用權(quán)，而沒有所購物品的所有權(quán)。(8抵押品：在發(fā)達(dá)國家的信用交易中，已經(jīng)極少使用抵押品。授信方接受抵押 品進(jìn)行的交易，不能算是真正的信用交易。至于什么物品可以被接受為抵押 品，完全根據(jù)授信機(jī)構(gòu)的好惡。(9申請信用的目的。如果信

13、用申請的目的是購買大件耐用消費(fèi)品，風(fēng)險會比較 小，如果消費(fèi)者用信用手段來支付日常生活所需，或者以債抵債，風(fēng)險最高。(10個人征信局查詢記錄。個人征信機(jī)構(gòu)采集消費(fèi)者信用檔案被查詢的記錄。 這些記錄反映了消費(fèi)者尋求信貸和雇傭機(jī)會的頻率。利潤表的編制步驟 問答題)(1以主營業(yè)務(wù)收入為基礎(chǔ)，減去主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加，計算主 營業(yè)務(wù)利潤。(2以主營業(yè)務(wù)利潤為基礎(chǔ)，加上其他業(yè)務(wù)利潤，減去營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財 務(wù)費(fèi)用，計算出營業(yè)利潤。(3以營業(yè)利潤為基礎(chǔ)，加上投資收益、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支 出，計算出利潤總額。(4以利潤總額為基礎(chǔ)，計算應(yīng)納稅所得額，將應(yīng)納稅所得額減去所得稅，計算

14、 出凈利潤 (或虧損 。個人征信機(jī)構(gòu)包括的類型/ 12征信機(jī)構(gòu)企業(yè)征信機(jī)構(gòu) 個人征信機(jī)構(gòu) 財產(chǎn)征信機(jī)構(gòu)個人征信局類個人金融風(fēng)險管理類模型/庫技術(shù)服務(wù)類個人信用修復(fù)類圖1-5 不同性質(zhì)的征信機(jī)構(gòu)及其類型根據(jù)美國CDIA 的標(biāo)準(zhǔn)要求，個人信用記錄的 5大欄目根據(jù) CDIA的標(biāo)準(zhǔn)要求，個人征信報告應(yīng)包括 5個欄目的個人信用記錄： (1人口統(tǒng)計信息(2付款 /費(fèi)記錄(3就業(yè)記錄(4公共記錄(5個人征信局查詢記錄個人征信局開發(fā)的變量集包括哪些級別的數(shù)據(jù) 個人征信局開發(fā)的變量集包括 3個級別的數(shù)據(jù)： (1賬戶級別數(shù)據(jù)，該級別數(shù)據(jù)是在賬戶的賬號這一級別的每月賬戶原始數(shù)據(jù)， 包括每個消費(fèi)者在不同商業(yè)銀行或其他

15、授權(quán)機(jī)構(gòu)開設(shè)不同賬戶的開戶信息以及 賬戶每月的進(jìn)出帳記錄和余額記錄。這部分?jǐn)?shù)據(jù)直接牽涉消費(fèi)者的賬戶使用行 為，也涉及上述授信人的商業(yè)行為。所以，在提供這類數(shù)據(jù)時，個人征信局受 到諸多限制，一般不能提供這種數(shù)據(jù)給客戶。法律規(guī)定不可以提供授信人(特別是商業(yè)銀行 的具體名稱和名單，也不可以提供每個具體賬號下面的賬戶信息。 (2形成個人征信報告的成套信用信息。個人征信局生產(chǎn)的報告包括有關(guān)客戶與 信用交易相關(guān)的數(shù)據(jù)以及對其信用記錄進(jìn)行分析和評價的數(shù)據(jù)，并以標(biāo)準(zhǔn)的報 告形式展現(xiàn)。報告可以進(jìn)行在線或離線查詢，但報告的單價相對昂貴。 (3特征變量。特征變量將每個賬戶的具體細(xì)節(jié)進(jìn)行了加工處理，隱蔽掉與賬戶 戶主

16、隱私相關(guān)但風(fēng)險特征關(guān)系不大的信息，保留其分析特征，并將有關(guān)的特征 加以強(qiáng)調(diào)性放大，形成了同時保護(hù)賬戶戶主和原始數(shù)據(jù)提供者的數(shù)據(jù)形式。因 此，特征變量成為個人征信局對外提供的數(shù)據(jù)產(chǎn)品，是個人征信局的主要業(yè)務(wù) 內(nèi)容之一。制作特征變量的技術(shù)也就變成個人征信局的另一項(xiàng)核心技術(shù)，也是 個人征信局的核心商業(yè)機(jī)密之一。所謂的特征變量，是個人征信局在賬戶級別數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，經(jīng)過各種數(shù)據(jù)加工處 理技術(shù)，將原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成時間序列數(shù)據(jù)。然后，個人征信局將這些數(shù)據(jù)再次 進(jìn)行各種數(shù)學(xué)轉(zhuǎn)換，提煉出用于刻畫消費(fèi)者行為特征的各種標(biāo)識變量，這就是 個人征信局制作特征變量的原理，這項(xiàng)業(yè)務(wù)構(gòu)成了美國個人征信局?jǐn)?shù)據(jù)處理業(yè) 務(wù)的主要組成部

17、分。征信技術(shù)人員分析被調(diào)查企業(yè)的財務(wù)報表的目的 征信技術(shù)人員分析被調(diào)查企業(yè)的財務(wù)報表的目的有三個：一是了解企業(yè)的財務(wù) 狀況，揭示企業(yè)的財務(wù)實(shí)力及其變化趨勢；二是發(fā)現(xiàn)假賬，并剔除財務(wù)數(shù)據(jù)中 的虛假成份，三是做出若干量化分析指標(biāo)和生成常用的財務(wù)比率。數(shù)據(jù)質(zhì)量的層次/ 12 數(shù)據(jù)質(zhì)量的三個層次：一是某個單項(xiàng)征信數(shù)據(jù)的質(zhì)量好壞，二是指用于制作報 告的成套征信數(shù)據(jù)的質(zhì)量好壞，三是指企業(yè)征信數(shù)據(jù)庫的整體質(zhì)量。征信數(shù)據(jù)的衡量指標(biāo) 問答） 1）征信數(shù)據(jù)的完整性。數(shù)據(jù)項(xiàng)完整，基本無漏項(xiàng)。2）征信數(shù)據(jù)的時間完整性。至少具備三年以上的數(shù)據(jù)積累，特別是被調(diào)查目 標(biāo)企業(yè)的財務(wù)報表。3）征信數(shù)據(jù)的更新頻率。更新頻率很重要

18、，不僅體現(xiàn)數(shù)據(jù)質(zhì)量，而且還要求 數(shù)據(jù)源供應(yīng)的穩(wěn)定性。這項(xiàng)指標(biāo)直接影響到征信數(shù)據(jù)庫的價值。目標(biāo)企業(yè)的財 務(wù)數(shù)據(jù)最好能夠三個月更新一次。登記注冊事項(xiàng)變更能時時更新。4）征信數(shù)據(jù)的真實(shí)性。真實(shí)性中最重要的是數(shù)據(jù)來源的可靠性和征信機(jī)構(gòu)自 身處理數(shù)據(jù)的水平，包括核實(shí)數(shù)據(jù)的程序。5）征信數(shù)據(jù)的精度。數(shù)據(jù)的精度主要影響數(shù)學(xué)模型的預(yù)測準(zhǔn)確性。 征信數(shù)據(jù)的合法性。6）符合國家或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。國家、行業(yè)和國際標(biāo)準(zhǔn)是最低標(biāo)準(zhǔn)。來源于政府部門的數(shù)據(jù) 問答題）1）工商行政管理局是具備監(jiān)管功能的職能部門。其功能包括企業(yè)登記和年檢 ，公平交易、商標(biāo)注冊、合同管理等。該局掌握著大量的企業(yè)基本信息、企業(yè) 財務(wù)信息和行政處罰信息。其

19、余相關(guān)信息參見工商局要求的企業(yè)注冊登記和年 檢資料。2）海關(guān)的統(tǒng)計部門和信息中心定期形成報關(guān)單和各種進(jìn)出口統(tǒng)計報表，主要 內(nèi)容包括進(jìn)出口的產(chǎn)品名稱、貨品數(shù)量、產(chǎn)地、發(fā)貨地、到達(dá)地、交易對象、 交易時間等。海關(guān)還會形成季度和年度進(jìn)出口統(tǒng)計和分析報告。3）國有資產(chǎn)管理委員會擁有國有企業(yè)的資產(chǎn)、隸屬、經(jīng)理人員、并購、政策 等資料。4）外匯管理局掌握著所管轄有外貿(mào)經(jīng)營權(quán)企業(yè)從事外匯交易活動的外匯交易 額、進(jìn)出口貨物情況、結(jié)匯情況、應(yīng)收賬款情況等。5）房屋管理局主管房地產(chǎn)登記管理工作，確認(rèn)房屋權(quán)屬，辦理房屋所有權(quán)登 記和初始登記、轉(zhuǎn)移、變更、注銷及設(shè)定他項(xiàng)權(quán)登記。6）公安局車輛管理所掌握所管轄區(qū)域內(nèi)所有

20、機(jī)動車所有權(quán)登記信息。 還有一些政府部門會定期公布諸如破產(chǎn)、抵押品置留權(quán)、動產(chǎn)抵押申請、民事 訴訟、經(jīng)濟(jì)仲裁等公共記錄。7）政府采集信息的周期長、更新速度慢，因而信息的時效性比較差。另外， 因?yàn)檎鶕碛械氖瞧髽I(yè)上報的信息和查處違規(guī)企業(yè)的信息，很大一部分信息 無法對企業(yè)進(jìn)行核查，因而信息的可靠性一般。/ 12表3-2 掌握企業(yè)信用信息項(xiàng)的政府部門調(diào)查項(xiàng)目信用信息來源工 商 局質(zhì) 監(jiān) 局商 務(wù) 部國 資 委郵 政 局電 信 局公 安 局統(tǒng) 計 局勞 動 局人才 交流 中心工資戶 開戶銀 行國家 稅務(wù) 局地方 稅務(wù) 局海 關(guān)發(fā)改委財 政 局法 院中國 人民 銀行商業(yè) 銀行房 管 局合 計公司名稱1

21、1法人代碼11公司注冊登記信息11公司性質(zhì)1113公司注冊地址11公司確切辦公地址1113公司股東情況1113有無分公司、外地辦事處112主要負(fù)責(zé)人1113營業(yè)范圍1113企業(yè)發(fā)展史11員工數(shù)1113稅務(wù)登記112營業(yè)額度1113偽劣產(chǎn)品查處11產(chǎn)品生產(chǎn)許可證、條形碼11進(jìn)出口情況11發(fā)展計劃112經(jīng)濟(jì)糾紛11財務(wù)報表11111117貸款情況112基本戶開戶銀行112主要往來銀行112辦公用房和車輛112董事會個人資料112公司固定資產(chǎn)112合計123381142111331121322杜邦分析的指標(biāo)分解凈資產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)收益率主營業(yè)務(wù)利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈利潤主營業(yè)務(wù) 收入主營業(yè)務(wù) 收

22、入資產(chǎn)總額主營業(yè)務(wù)收入全部成本 +其他利潤制造成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用所得稅流動資產(chǎn)貨幣資金短期投資應(yīng)收帳款存貨其他流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)現(xiàn)有某企業(yè)， 2009 年度年平均總資產(chǎn)為 1500 萬元，年平均資產(chǎn)負(fù)債率達(dá) 到 40%，主營業(yè)務(wù)收入 1200 萬元，全部成本 900 萬元，其他利潤 100 萬元，上 繳所得稅 80 萬元。 2008 年度的凈資產(chǎn)收益率為 30%。請問 2009 年度相對于 2008年度的總體盈利狀況變好還是變差？試用杜邦分析法進(jìn)行分析。 解：凈利潤 =主營業(yè)務(wù)收入 -全部成本 +其他利潤 - 所得稅 =1200-900+100-80=3

23、20 萬/ 12 由資產(chǎn)負(fù)債率 =總負(fù)債/ 總資產(chǎn)=40% 權(quán)益乘數(shù) =總資產(chǎn) / 所有者權(quán)益 =5/3因此A企業(yè)2009年度相對于 2008年度的總體盈利狀況變好。個人征信機(jī)構(gòu)采集的最基本的個人征信信息 單選) (1個人識別信息：包括身份證信息、以前和現(xiàn)在的住址、需要撫養(yǎng)的人數(shù)、住 所是個人擁有還是租賃、婚姻狀況、聯(lián)系方式。(2信用交易信息：消費(fèi)者使用金融機(jī)構(gòu)信用工具的付款記錄，包括付款否認(rèn)、 交易類型、賬戶的開戶日期、最高信貸額度、最后一次支付的日期、賬戶類型 ( 開放式信用、循環(huán)式信用、分期付款信貸等 。(3就業(yè)信息：包括雇主姓名、任職、收入、開始工作時間、雇傭合同期限、個 人教育程度、

24、所學(xué)專業(yè)、以前的工作經(jīng)歷及薪資水平，此外還有個人職稱、政 治面貌、黨內(nèi)職務(wù)、行政級別等。(4公共記錄：個人遵紀(jì)守法情況，都是負(fù)面信息，包括民事和刑事處分的記錄 、經(jīng)法院裁決的民事糾紛案件終審結(jié)論、被他人起訴的情況、刑事判決記錄、 商賬追收記錄等。最常見的有個人破產(chǎn)申請、經(jīng)濟(jì)糾紛、夫妻離異和收養(yǎng)等記 錄。(5被查詢記錄：該記錄通常反映個人尋求信貸和雇傭機(jī)會的頻率。企業(yè)財務(wù)狀況惡化或信用下降的早期預(yù)警信號1、不能及時報送財務(wù)報表2、應(yīng)收帳款的收回拖延3、存貨的突然增加4、長期債務(wù)的大量增加5、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的重大變化6、公司大額收費(fèi)7、存在從未實(shí)現(xiàn)的計劃8、不能提供所需信息資料9、成本的上升和利潤

25、下降10、過分依賴于短期借款來滿足于長期資金需要11、拖延支付利息和費(fèi)用12、銷售和盈利增長低于通脹率13、銷售集中于一些客戶14、主要管理人員和所有權(quán)的變化15、廠房和設(shè)備未得到很好的維修16、存款余額不斷下降企業(yè)的財務(wù)報表如何反映企業(yè)價值 財務(wù)報表反映了企業(yè)經(jīng)營活動的過程和結(jié)果，我們可依此來判斷企業(yè)的價值：/ 12首先，資產(chǎn)負(fù)債表通過反映時點(diǎn)財務(wù)狀況來揭示企業(yè)價值。其中，資產(chǎn)反映企業(yè)所有的資源，負(fù)債和所有者權(quán)益反映了債權(quán)人和所有者各自對企業(yè)的要求 權(quán)。但資產(chǎn)負(fù)債表中所體現(xiàn)的價值是企業(yè)的歷史價值而不現(xiàn)實(shí)價值，是獲取價 值而不是經(jīng)濟(jì)價值。其次，利潤表通過反映了企業(yè)一定時期的盈利狀況來揭示企業(yè)價

26、值的會計報 表。企業(yè)價值的大小除了可用企業(yè)資產(chǎn)價值之和表示之外，還可用企業(yè)盈利的 資本化或未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值來表示。最后，現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出狀況的報表。企業(yè)成功與否的主 要標(biāo)志是企業(yè)的現(xiàn)金流量，企業(yè)現(xiàn)金流入量與企業(yè)風(fēng)險共同決定了企業(yè)價值。 現(xiàn)金流量表的本質(zhì)是以現(xiàn)金為標(biāo)準(zhǔn)反映企業(yè)的價值，以現(xiàn)金流量的變化反映企 業(yè)價值的變化。非官方的企業(yè)信用信息來源主要非官方的企業(yè)信用信息的主要來源是商業(yè)銀行、行會商會、公用事業(yè)單位、電 信公司、企業(yè)的供應(yīng)商、各類房東、租賃公司和新聞媒體等。Z 評分模型、巴薩利模型及使用情況介紹 A.營運(yùn)資本 /總資產(chǎn)B.營運(yùn)資產(chǎn)/總資產(chǎn)C.稅前利潤 /總資產(chǎn)D.股東權(quán)益 /流動負(fù)債由愛德華奧特曼 (Edward Altman 教授與他的同事建立了具有 4 個變量的“ Z 評分模型”。原理：通過對關(guān)鍵財務(wù)比率的分析， Z 評分模型可以預(yù)測企業(yè)破產(chǎn)的可能性。應(yīng)用： Z評分模型比較適合對大型企業(yè)進(jìn)行預(yù)測。/ 12優(yōu)點(diǎn)：在實(shí)際使用中，使用 Z評分模型預(yù)測企業(yè)破產(chǎn)的準(zhǔn)確率高達(dá)97%。通常說來，企業(yè)破產(chǎn)發(fā)生在第一次評分結(jié)果出現(xiàn)負(fù)值后的三年內(nèi)，Z評分模型有如下特點(diǎn)：(1 可以在 2年內(nèi)就預(yù)測到企業(yè)有破產(chǎn)的可能。(2企業(yè)在逐漸走向破產(chǎn)的過程中，分值在不斷降低。(3企業(yè)破產(chǎn)前