違規(guī)眾籌可能涉及的4大刑事罪名

1、違規(guī)眾籌可能涉及的4大刑事罪名眾籌被視為互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的第三波，與P2P被視為互聯(lián)網(wǎng)金融雙雄。如果 說第三方支付是第一波的話，那么包括P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財在內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)財富管理則 屬于第二波，靜悄悄的眾籌則在2014年迅速火熱起來，被視為互聯(lián)網(wǎng)金融的第 三波。相對于其他互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)而言，眾籌被認為存在法律風險最大的模式。但 是自美國JOBS法案頒布后，再次淡然人們對眾籌的熱情，再加之微信的迅速崛 起，基于微信建立的虛擬組織一各類圈子興起，繼而轉(zhuǎn)向線下，由此拉開了圈子 眾籌的序幕。那么，在喧囂的背后需要多些思考和理智，眾籌究竟會面臨哪些刑事法律風 險呢？一、違規(guī)眾籌可能涉及非法集資類犯罪具體涉及的刑

2、事罪名：（一）非法吸收公眾存款罪刑法第176條所規(guī)定的非法吸收公眾存款罪是指違反國家金融管理法規(guī)非 法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。準確理解非法吸收 公眾存款罪的關鍵在于首先要堅持該罪的行為主體的不特定性和危害金融秩序 的具體性的統(tǒng)一.根據(jù)最高人民檢察院、公安部關于經(jīng)濟犯罪案件追訴標準的規(guī)定的規(guī)定， 非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序，涉嫌下列情形之一的， 應予追訴：個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬元以上的，單位非法 吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬元以上的；個人非法吸收或者變相吸收公眾存款30戶以上的，單位非法吸收或者變 相吸收公眾

3、存款150戶以上的；個人非法吸收或者變相吸收公眾存款給存款人造成直接經(jīng)濟損失數(shù)額在 10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款給存款人造成直接經(jīng)濟損 失數(shù)額50萬元以上的。刑法第176條規(guī)定：“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融 秩序的，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下 罰金;數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié)的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處5 萬元以上50萬元以下罰金。單位犯前款罪的.對單位判處罰金，并對其直接負責 的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規(guī)定處罰。”本罪立案標準的第1項規(guī)定，“個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額 在20萬元以

4、上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬元以上 的”，應當立案追究。所謂非法吸收公眾存款，是指違反國家法律、法規(guī)的規(guī)定，在社會上以存款 的形式公開吸收公眾資金的行為。這里的“公眾存款”，是指存款人是不特定的 群體，如果存款人只是少數(shù)人或者是特定人，如僅限于單位內(nèi)部人等，不能認為 是公眾存款。非法吸收公眾存款包括兩種情況：一是行為人不具有吸收存款的主體資格而吸收公眾存款的。二是具有吸收存款的主體資格，但其采取的方法是違法的，如有的金融機構 為了爭攬儲戶，違反中央銀行的利率規(guī)定，采用擅自提高利率的方式吸收存款， 進行不正當競爭，嚴重破壞了國家的統(tǒng)一利率政策，擾亂金融秩序。所謂變相吸收

5、公眾存款，是指行為人通過存款名義以外的其他形式吸收公眾 存款，從而達到吸收公眾存款目的的行為。如有單位未經(jīng)批準擅自批準資金互相 組織吸收公眾的存款，但并不按規(guī)定分配利潤，分配利息，而是以一定的利息進 行支付的行為。對于非法吸收或者變相吸收公眾存款，個人累計數(shù)額在20萬元 以上、單位累計數(shù)額在100萬元以上的，公安機關就應當立案偵查。本罪立案標準的第2項規(guī)定，“個人非法吸收或者變相吸收公眾存款30戶 以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款150戶以上的”，應當立案追究。 這是以儲戶為單位對本罪立案標準進行量化。無論非法吸收或者變相吸收公眾存款時間的長短，只要個人累計吸收儲戶 30戶以上、單位累

6、計吸收儲戶在150戶以上的，公安機關就應當立案偵查。本 罪立案標準的第3項規(guī)定，“個人非法吸收或者變相吸收公眾存款給存款人造成 直接經(jīng)濟損失數(shù)額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款給存 款人造局直接經(jīng)濟損失數(shù)額50萬元以上的”，應當立案追究。這里的“直接經(jīng)濟損失”，是指給存款人造成的直接財產(chǎn)損毀、減少的實際 價值，包括無法返還存款人的本金及同期銀行利息，不包括間接經(jīng)濟損失。至于 非法吸收存款時超過銀行同期利息的部分，由于存在不合法性，不應當計算在直 接經(jīng)濟損失之內(nèi)。（二）集資詐騙罪刑法第192條的規(guī)定的集資詐騙罪，是指以非法占有為目的，使用詐騙方法 非法集資，數(shù)額較大的行為。本罪

7、的主要特征：本罪侵害的客體是國家的金融管理制度和公私財產(chǎn)所有權。由于此類犯罪主要發(fā)生在資金市場，犯罪分子采取欺騙的方法，將公眾的資 金作為其犯罪行為的直接侵害對象。以高利率為誘餌非法集資，騙取公眾的投資 款，因此，它既侵犯了公眾財產(chǎn)的所有權，又侵犯了國家金融管理制度，擾亂了 國家正常的金融管理秩序。因此，刑法增加規(guī)定了集資詐騙罪，并規(guī)定了嚴厲的 刑罰。本罪在客觀方面表現(xiàn)為行為人使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的行為。這包括三個方面的內(nèi)容：一是集資是通過詐騙方法實施的，即行為人以非法占有為目的，采用虛構資 金用途，以虛假的證明文件或者高利率為誘餌，編造謊言，捏造或者隱瞞事實真 相，騙取他人資金。二

8、是違反法律、法規(guī)在社會上進行非法集資活動?！胺欠Y”是構成本罪 的行為實質(zhì)所在。所謂非法集資，是指公司、企業(yè)、其他組織或者個人未經(jīng)有權 機關批準或者違反法律、法規(guī)，通過不正當?shù)那溃蛏鐣娔技Y金的行為。 至于行為人是否已實際將募集的資金據(jù)為己有，并不影響本罪的成立。三是非法集資的行為，必須達到數(shù)額較大的程度。才構成犯罪。本罪的主體是一般主體，自然人和單位均可以構成本罪的主體。本罪的主觀方面由故意構成，并且行為人必須是以非法占有為目的。本罪的認定注意區(qū)分罪與非罪的界限。只要行為人以非法占有為目的，采用虛構事實或者隱瞞真相的方法，非法向 社會公眾或者集體募集資金，騙取集資款，數(shù)額較大的，就

9、構成集資詐騙罪，而 不論行為人是否已經(jīng)將他人的集資款據(jù)為己有。但是.非法集資數(shù)額不大的，屬于一般違法行為，應當由有關部門給予行政 處罰。根據(jù)最高人民檢察院、公安部關于經(jīng)濟犯罪案件追訴標準的規(guī)定，以 非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資。涉嫌下列情形之一的。應予追訴：個人集資詐騙，數(shù)額在10萬元以上的；單位集資詐騙，數(shù)額在50萬元以上的。只要個人或者單位集資詐騙達到上述標準的。就應當立案追究。本罪與非法吸收公眾存款罪的界限。二者的主要區(qū)別在于：犯罪的目的不同。集資詐騙罪的目的是占有所募集的資金，而非法吸收 公眾存款罪的行為人在主觀上不具有非法占有的目的，而是企圖通過這種活動進 行營利。如將所吸收

10、的資金用于高利貸或者進行其他方面的投資，但尚有償還本 息的目的?？陀^方面表現(xiàn)不同。集資詐騙罪行為人必須使用詐騙的方法，而非法吸 收存款的行為人則不以使用詐騙方法作為犯罪的構成要件之一。犯罪對象不同。非法吸收存款罪侵犯的對象是公眾的資金，而集資詐騙罪侵犯的對象可以是 公眾的資金。也可以是單位、組織的資金。本罪的量刑根據(jù)刑法第192條的規(guī)定，犯集資詐騙罪，數(shù)額較大的，處5年以下有期徒 刑或者拘役，并處2萬元以上20萬元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié) 的.處5年以上10年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金；數(shù)額特 別巨大或者有其他特別嚴重情節(jié)的，處10年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處

11、 5萬元以上50萬元以下罰金或者沒收財產(chǎn)。根據(jù)刑法第199條規(guī)定.非法集資，數(shù)額特別巨大并且給國家和人民利益造 成特別重大損失的，處無期徒刑或者死刑，并處沒收財產(chǎn)。關于集資詐騙罪的數(shù) 額較大、巨大、特別巨大的標準，以及情節(jié)嚴重、情節(jié)特別嚴重具體包括哪些情 形，刑法未作規(guī)定，應根據(jù)有關司法解釋確定。二、違規(guī)眾籌可能涉及的證券類犯罪該類犯罪具體涉及如下兩類罪名：（一）虛假發(fā)行證券罪欺詐發(fā)行股票、債券罪，是指在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集 辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù) 額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的行為。我國刑法第160條規(guī)定：在招股說明書、

12、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法 中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨 大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者 單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接 責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。立案標準最高人民檢察院公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規(guī)定（二）第五條規(guī)定：在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要 事實或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，涉嫌下列情形之一 的，應予立案追訴：（一）發(fā)行數(shù)額在五百萬元以上的；

13、（二）偽造、變造國家機關公文、有效證明文件或者相關憑證、單據(jù)的；（三）利用募集的資金進行違法活動的；（四）轉(zhuǎn)移或者隱瞞所募集資金的；（五）其他后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的情形。在現(xiàn)實生活中，一些人對投資股票、債券的風險估計不足，心理承受能力較 弱，加上受到發(fā)行方的欺詐，一旦其投資行為受損，往往會作出強烈反映，包括 示威靜坐、集體上訪甚至自殺等，嚴重影響社會秩序的穩(wěn)定。在這種情況下，即 使所發(fā)行的股票、債券數(shù)額沒有達到第一項所規(guī)定的標準，也不存在其他幾項規(guī) 定的情況，也可以依法對行為人進行立案追訴。犯罪構成1、犯罪主體要件本罪的主體主要是單位。自然人在一定條件下也能成為犯罪的主體。2、犯罪主觀方

14、面本罪在主觀上表現(xiàn)為故意，即行為人明知自己所制作的招股說明書、認股書、 債券募集辦法等不是對本公司狀況或本次股票、債券發(fā)行狀況的真實、準確、完 整反映，仍然積極為之者。因而本罪行為人的罪過實質(zhì)是詐欺募股或詐欺發(fā)行債 券。3、犯罪客體要件本罪侵犯的客體是國家有關公司、企業(yè)發(fā)行股票債券的管理制度。4、犯罪客觀方面本罪在客觀上必須具有在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中 隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券、數(shù)額巨大、 后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的行為。（1）行為人必須實施在招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中 隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容的行為。（2）

15、行為人必須實施了發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券的行為。如果行為人僅 是制作了虛假的招股說明書、認股書、公司、企業(yè)債券募集辦法，而未實施發(fā)行 股票或者公司、企業(yè)債券的行為，不構成本罪。必須是既制作了虛假的上述文件， 且已發(fā)行了股票和公司、企業(yè)債券的才構成本罪。（3）行為人制作虛假的招股說明書、認股書、公司債券募集辦法發(fā)行股票 或者公司、企業(yè)債券的行為，必須達到一定的嚴重程度，即達到“數(shù)額巨大、后 果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的”，才構成犯罪。（二）擅自發(fā)行證券罪問：什么是擅自發(fā)行證券？答：擅自發(fā)行證券是指，發(fā)行人未經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構或國務院授權 的部門核準或者審批，向社會公開發(fā)行證券的行為。問：擅自

16、發(fā)行證券行為種類及表現(xiàn)形式？答：擅自發(fā)行證券主要分為擅自發(fā)行股票和擅自發(fā)行公司債券。擅自發(fā)行股票與債券的一般表現(xiàn)形式和特點主要有：1、其募集股份或發(fā)行債券的對象可能是不特定的社會投資者，也可能是特 定范圍的社會投資者；2、可能公開向社會募集股份或發(fā)行債券，也可能是在選定范圍進行（不向 社會發(fā)布公告或在公眾媒體進行宣傳）；3、所發(fā)行的股票或債券可能是書面形式印制（紙化）的，也可能是以電子 數(shù)據(jù)登記、托管（無紙化）的。4、一般要求投資者以現(xiàn)金認購，有的要求將款匯入其指定的銀行帳號。問：什么是“內(nèi)部職工股”？法律法規(guī)有何規(guī)定？答：內(nèi)部職工股是指在九十年代我國進行經(jīng)濟體制改革的初期，股份公司嚴 格按照

17、國家有關規(guī)定，經(jīng)國家有關部門批準后，以定向募集方式設立，面向本公 司職工發(fā)行的股票。1994年6月19日，國家體改委關于立即停止審批定向募集股份有限公司 并重申停止審批和發(fā)行內(nèi)部職工股的通知，規(guī)定自通知下發(fā)之日起，各地方、 各部門立即停止審批定向募集股份有限公司和內(nèi)部職工股的審批和發(fā)行。1994年7月1日后新設立的擬發(fā)行上市的股份有限公司不可以再發(fā)行所謂 的內(nèi)部職工股。如發(fā)現(xiàn)有公司以上市為由向社會發(fā)行內(nèi)部職工股，社會公眾和投 資者應立即舉報。問？什么是“公司職工股”？法律法規(guī)有何規(guī)定?答：公司職工股是按照股票發(fā)行和交易管理暫行條例規(guī)定，由本公司職 工在公司公開向社會發(fā)行股票時按發(fā)行價格所認購的

18、股份。公司職工的股本數(shù)額 不得超過擬向社會公開發(fā)行的股本總額的10%。公司職工股在本公司股票上市6 個月后，即可安排上市流通。經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會專門下發(fā)了關于停止發(fā)行公司職工股的通知， 規(guī)定自1998年11月25日起，股份有限公司公開發(fā)行股票一律不再發(fā)行公司職 工股。問：擅自發(fā)行證券案件的特點是什么？答：1、擅自發(fā)行證券行為涉及的投資者眾多、資金總量大，社會影響大；2、 擅自發(fā)行證券行為往往帶有欺騙性，與非法集資、詐騙等刑事犯罪行為緊密聯(lián)系 在一起；3、由于擅自發(fā)行證券行為人往往轉(zhuǎn)移、揮霍部分或全部資金，募集資 金的清退工作非常困難，容易釀成社會不穩(wěn)定。問：對擅自發(fā)行證券行為，法律法規(guī)有

19、何規(guī)定？答：1、證券法第十條規(guī)定“公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī) 規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構或國務院授權的部門核準或?qū)?批；未經(jīng)依法核準或者審批，任何單位和個人不得向社會公開發(fā)行證券”。證券法第十一條規(guī)定“公開發(fā)行股票，必須依照公司法規(guī)定的條件，報 經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準。”、“發(fā)行公司債券，必須依照公司法規(guī)定的 條件，報經(jīng)國務院授權的部門審批”。證券法第一百七十五條規(guī)定“未經(jīng)法定的機關核準或?qū)徟米园l(fā)行證 券的，或者制作虛假發(fā)行文件發(fā)行證券的，責令停止發(fā)行，退還所募資金和加算 銀行同期存款利息，并處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰 款”。2、刑法

20、第一百七十九條規(guī)定“未經(jīng)國家有關主管部門批準，擅自發(fā)行 股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大，后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的處五年以 下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以 下罰金。單位犯前罪的，對單位判處罰金，并對直接負責的主管人員和其他直接責任 人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。”3、股票條例第七十條規(guī)定“股份有限公司違反本條例規(guī)定，有下列行 為之一的，根據(jù)不同情況，單處或并處警告、責令退還非法所籌股款、沒收非法 所得、罰款；情節(jié)嚴重的，停止其股票發(fā)行資格：（一）未經(jīng)批準發(fā)行或者變相發(fā)行股票的；（二）以欺騙或者其他不正當手段獲準發(fā)行股票或者獲準其股票在證券交易 所

21、交易的；（三）未按照規(guī)定方式、范圍發(fā)行股票，或者在招股說明書失效后銷售股票 的；對前款所列行為負有直接責任的股份有限公司的董事、監(jiān)事和高級管理人 員，給予警告或者處以三萬元以上三十萬元以下的罰款?！?、可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法第七條規(guī)定“發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券， 必須依照本辦法規(guī)定報經(jīng)批準。未經(jīng)批準，不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券?！笨赊D(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法第三十五條規(guī)定“未經(jīng)中國證監(jiān)會的批準， 擅自發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的由中國證監(jiān)會責令停止發(fā)行，退還所募資金及其利 息，處非法募集資金金額5%以下的罰款。構成犯罪的依法追究刑事責任。”問：證券發(fā)行的正規(guī)程序是怎樣的？答：公開發(fā)行股票，必須依照公司法規(guī)定的

22、條件，報經(jīng)中國證監(jiān)會核準。 發(fā)行人必須向中國證監(jiān)會提交公司法規(guī)定的申請文件和中國證監(jiān)會規(guī)定的有關 文件。在獲得中國證監(jiān)會的核準后，發(fā)行人才可以在中國證監(jiān)會指定的媒體上 刊登發(fā)行公告，此后才可以通過上海或深圳證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行股票。目前，我國企業(yè)債券的發(fā)行實現(xiàn)額度控制，企業(yè)在公開發(fā)行企業(yè)債券前，必 須履行相應的審批程序，在獲得有關部門的批準并獲得分配的債券發(fā)行額度后， 方可向社會公開發(fā)行企業(yè)債券。企業(yè)債券的發(fā)行，必須由證券經(jīng)營機構承銷。問：什么是非法代理買賣非上市公司股票？主要特點有哪些？答：非法代理買賣非上市公司股票是指一些機構和個人以未上市公司將要依 法上市并可以獲得高額的原始股回報為

23、幌子，或者編造虛假的公司業(yè)績和許諾豐 厚的投資回報率，或者以其他欺騙性行為，欺騙投資者購買未上市公司股票，從 而收取代理費等費用的違法活動。這類違法活動的主要特點有：一是買賣未上市公司股票均由各種名目的機構進行代理，代理機構往往與未 上市公司、地方股權托管機構之間存在聯(lián)系，有的則是直接由未上市公司委托從 事或變相從事募集股份的集資活動；二是代理機構一般都打著該未上市公司將要依法上市的幌子，編造虛假的公 司經(jīng)營業(yè)績和豐厚的投資回報率，甚至給投資者辦理股權證或股權托管卡，欺騙 性很強；三是利用傳銷、舉辦聯(lián)誼會等手法吸引客戶，推銷其股票，欺騙投資者。問：能否舉一些“擅自發(fā)行證券”和“非法代理買賣未上

24、市公司股票”的案 例？答：選以下三個案例供大家借鑒。案例一：福州盈潤投資顧問公司非法代理買賣未上市公司股票案經(jīng)查，福州盈潤投資顧問公司（以下簡稱盈潤公司）是一家經(jīng)福州市工商局 批準于2002年3月29日成立的有限責任公司，注冊資本為50萬元，工商登記 住所為福州市五一北路4號力寶天馬廣場21層，經(jīng)營范圍為“企業(yè)管理咨詢、 投資咨詢、經(jīng)濟信息咨詢、市場營銷策劃”，股東為兩名自然人，員工20多人。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，盈潤公司從未取得任何與證券業(yè)務相關的資格，但該公司的主 要經(jīng)營活動卻是代理投資者購買四川省部分未上市公司股票，并代理投資者到成 都托管中心辦理過戶手續(xù)。據(jù)初步統(tǒng)計，自開業(yè)至7月25日，盈潤公司

25、共代理投資者以每股2.85元一 2.95元不等的價格買入股票128萬股，其中，四川都江堰旅游實業(yè)股份有限公 司股票23萬股、四川綠源集團股份有限公司股票5.5萬股、四川省中元實業(yè)股 份有限公司股票60.5萬股，交易金額372萬元，收取手續(xù)費21.30萬元（每股 0.15元），投資者300多人上當受騙。盈潤公司在向投資者推銷上述股票時，均聲稱這些公司效益良好，將于2-3 年內(nèi)在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，具有很高的投資價值。然而，從四川省有關部門以及上 述公司了解到，這些公司均未委托盈潤公司搞所謂的股票發(fā)行、買賣工作，有的 公司并無上市計劃！案例二：廣州鑫愉生物科技有限公司非法代理買賣未上市公司股票案經(jīng)查，

26、廣州鑫愉生物科技有限公司（以下簡稱“廣州鑫愉公司”）在2002 年期間租用廣州市金匯大廈19樓作為辦公場所，向眾多老年和女性投資者推銷 成都高科環(huán)保股份有限公司（以下簡稱“成都環(huán)保公司”）股票。成都環(huán)保公司的宣傳資料稱，本公司擁有15項專利，其中一項專利經(jīng)評估 價值達2.5億元，該公司股票能在一年左右上市，上市之后股票價格能漲4至5 倍，誘導投資者購買該公司的股票。實際上，經(jīng)查實廣州鑫愉公司并未在工商局 登記注冊，成都環(huán)保公司并非擬發(fā)行公司，也未進入公司上市前的輔導期。對此案進一步調(diào)查了解到，廣州鑫愉公司自2002年6月份開始按照電話號 碼的自然組合，逐一撥打居民電話，或在主要街道有選擇地向行人派送嘉賓票， 邀請其參加該公司組織的產(chǎn)品推銷、歌舞聯(lián)誼等各種活動，通過這一系列的活動， 聯(lián)絡感情，了解客戶的家庭情況，隨后向客戶推銷股票。廣州鑫愉公司的股票推銷方式類似傳銷手法：從公司總經(jīng)理、市場部總監(jiān)到 業(yè)務經(jīng)理、業(yè)務主任、業(yè)務員形成金字塔管理結構，提成從18%到5%逐步遞減。 在短短一個月內(nèi)，廣州鑫愉公司至少賣出成都環(huán)保公司股票11.6萬股，交易金 額近65萬元。為防止廣州鑫愉公司有關人員卷款潛逃