證券考試投資基金真題

1、2005年證券考試投資基金真題（一）單選題1開放式基金是通過投資者向（ ）申購和贖回實現流通的。A基金托管人B基金受托人C基金治理公司D證券交易市場2基金屆滿即為基金終止，對基金資產進行清產核資后的（ ）按投資者出資比例分配。A基金凈資產B基金總資產C基金投資額D基金流淌資產額E開放式基金3證券投資基金不包括（ ）。A封閉式基金B(yǎng)開放式基金C創(chuàng)業(yè)投資基金D債券基金E股票基金4依照投資對象的不同，證券投資基金的劃分類不不包括（ ）。A股票基金B(yǎng)國債基金C債券基金D指數基金5依照運作特點劃分的證券投資基金不包括（ ）。A對沖基金B(yǎng)套利基金C指數基金D國際基金6依照運作特點劃分的證券投資基金不包括（

2、 ）。A成長型基金B(yǎng)收入型基金C期權基金D平衡型基金7第一家證券投資基金誕生于（ ）。A美國B英國C德國D法國8（ ）是衡量一個基金經營好壞的要緊指標，也是基金單位交易價格的計算依據。A基金規(guī)模B基金收益率C基金資產凈值D基金贖回率9證券投資基金的發(fā)起人不能夠是（ ）。A信托投資公司B證券公司C保險公司D基金治理公司10每個基金發(fā)起人的實收資本許多于（ ）。A2億元B3億元C4億元D1億元11基金治理公司的發(fā)起人能夠是（ ）。A保險公司B證券公司C商業(yè)銀行D金融咨詢公司12擬設立的基金治理公司的最低實收資本為（ ）。A1000萬元B1500萬元C2000萬元D3000萬元13基金治理公司發(fā)起人

3、的實收資本許多于（ ）。A1億元B2億元C3億元D4億元14基金會計帳冊報表和記錄的保存年限在（ ）。A10年以上B20年以上C15年以上D5年以上15基金治理公司治理結構中不包括（ ）。A董事會B監(jiān)事會C股東大會D消費者16基金治理公司的獨立董事許多于（ ）。A2人B3人C4人D5人17基金治理公司的獨立董事的人數占董事會的比例不得低于（ ）。A1/4B1/3C1/2D1/518我國封閉式基金不同意以下列價格發(fā)行（ ）。A溢價發(fā)行B折價發(fā)行C平價發(fā)行D面值發(fā)行19依照我國的規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時刻不得少于（ ）年，最低募集數額不得少于（ ）億元：A10，5B5，10C5，2D10，1020

4、我國封閉式基金的發(fā)行期限為（ ）。A4個月B2個月C3個月D1個月21我國封閉式基金在發(fā)行期限內募集的資金超過該基金批準規(guī)模的（ ）方可成立：A70%B80%C90%D60%22開放式基金的銷售機構不包括（ ）。A商業(yè)銀行B保險公司C證券公司D擔保公司23基金變更不包括（ ）。A封閉式基金轉為開放式基金B(yǎng)封閉式基金清算C封閉式基金擴募D封閉式基金續(xù)期24依照證券投資基金治理暫行方法，一個基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的（ ）。A10%B20%C30%D15%25基金清算帳冊以及有關文件由（ ）來保存。A基金托管人B基金發(fā)起人C基金治理人D基金清算小組26在我國，基金發(fā)起人不

5、包括（ ）。A證券公司B信托投資公司C基金治理公司D金融咨詢公司27在我國，基金發(fā)起人的實收資本許多于（ ）。A2億元人民幣B3億元人民幣C4億元人民幣D1億元人民幣28證券投資治理的指導性原則不包括（ ）。A合規(guī)性原則B老實信用原則C合理性原則D投資分散化原則29證券投資治理的的作業(yè)流程不包括（ ）。A確定投資目標B信息治理C資產配置D投資選擇E風險治理30貨幣市場上交易的金融產品不包括（ ）。A短期國債B公司債券C大額可轉讓存單D回購協(xié)議31資本市場上交易的金融產品不包括（ ）。A股票B債券C基金證券D商業(yè)票據32金融期貨市場交易的產品包括（ ）。A利率期貨B大豆期貨C綠豆期貨D遠期合約3

6、3證券投資的交易成本不包括（ ）。A固定成本B變動成本C人力成本D買賣價差34證券投資的交易成本包括（ ）。A執(zhí)行成本B信息成本C科研成本D人力成本35證券投資的執(zhí)行成本包括（ ）。A機會成本B市場沖擊成本C持有庫存的風險成本D買賣價差36可能公平市場價格的方法不包括（ ）。A交易前價格基準B交易后價格基準C平均價格基準D執(zhí)行價格基準37資產治理人的投資方式不包括（ ）。A長期與短期B動態(tài)與靜態(tài)C主動與被動D系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策38投資組合收益率的計算方法不包括（ ）。A算術平均法B時刻加權法C凈現金流加權法D移動平均法39風險的衡量指標不包括（ ）。A標準差B貝塔值C阿爾法值D決定系數4

7、0投資績效的風險調整方法不包括（ ）。A夏普比率B詹森指數C博迪比率D特雷諾比率41常見的業(yè)績評價基準不包括（ ）。A市場指數B一般風格指數C標準化投資組合D詹森指數42投資組合超額收益的來源是（ ）。A戰(zhàn)略性資產配置B股票選擇能力C資產混合效率D資產類不收益43投資組合的績效歸屬模型不包括（ ）。A資產混合效率B資產風險治理C資產類不效率D資產配置效率44假設投資組合的收益率為20%，無風險收益率是8%，投資組合的方差為9%，貝塔值為12%，那么，該投資組合的夏普比率等于（ ）。A0.4B1.00C0.6D0.245基金托管人的實收資本許多于（ ）。A60億元B70億元C80億元D90億元4

8、6基金帳冊會計報表和記錄由（ ）來保管：A基金持有人B基金發(fā)起人C基金治理人D基金托管人47開放式基金的申購費率不得超過申購金額的（ ）。A2%B3%C4%D5%48開放式基金的贖回費率不得超過贖回金額的（ ）。A2%B3%C4%D5%49巨額贖回是指基金凈贖回申請超過基金總份額的（ ）。A10%B9%C8%D7%50假定某基金的總資產為35億元，總負債為5億元，基金份額總數為30億份，那么該基金單位凈值為（ ）。A1元/份B1.167元/份C1.33億/份D1.2元/份51開放式基金的買入價不能夠是（ ）。A基金單位凈值B基金單位凈值減交易費C基金單位凈值減贖回費D基金單位凈值加交易費52假

9、設某基金某日持有的某三種股票的數量分不為100萬股500萬股和1000萬股，每股的收盤價分不為30元20元和10元，銀行存款為10000萬元，對托管人或治理人應付的酬勞為5000萬元，應付稅金為5000萬元，基金單位為20000萬，請運用一般的會計原則，計算基金單位凈值為（ ）。A1.09元B1.53元C1.15元D1.35元53非金融機構法人買賣基金應繳納稅收，其稅種包括（ ）。A營業(yè)稅B印花稅C企業(yè)所得稅D個人所得稅54下列哪種風險能夠通過組合投資來分散（ ）。A利率風險B通貨膨脹風險C市場風險D違約風險55我國證券投資基金是基于（ ）而組織起來的代理投資行為。A托付原理B代理原理C契約原

10、理D公約原理56公司型基金的持有人是基金公司的（ ）。A債權人B受益人C托付人D股東57證券投資基金托管人是（ ）權益的代表。A基金監(jiān)管人B基金持有人C基金發(fā)起人D基金治理人58契約型基金是基于（ ）而組織起來的代理投資行為。A托付原則B代理原則C契約原理D公約原理59契約型基金持有人實際上是（ ）。A經營者B監(jiān)管者C受益者D受托者60不在公司擔任具體治理職務的董事，因履行職責到達公司現場的時刻每年應當許多于（ ）。A7天B10天C7個工作日D10個工作日61依照中華人民共和國信托法，受托人以（ ）為限向受益人承擔支付信托利益的義務。A信托財產B其自有資產C信托合同約定的限度D其注冊資本62消

11、極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎是（ ）。A市場有效性理論B市場無效性理論C套利定價理論D資本資產定價理論63銀行間債券市場上的交易產品不包括（ ）。A國債B金融債券C國債回購D商業(yè)票據64債券收益與市場利率的關系是（ ）。A同方向B無關C反方向D無確定關系65我國私募基金是按（ ）組織起來的。A信托法B證券法C目前沒有法律依據D公司法66托付單個社?；鹜顿Y治理人進行治理的資產，不得超過年度社?；鹜懈顿Y產總值的（ ）。A10%B15%C20%D25%E30%67在我國，基金托管人可由（ ）來擔任。A保險公司B證券公司C信托投資公司D商業(yè)銀行68基金設立的要緊文件不包括（ ）。A申請報告B發(fā)起人協(xié)

12、議C基金章程D托管協(xié)議E招募講明書69契約型基金的最低存續(xù)期是（ ）。A5年B10年C8年D15年70采納積極性投資戰(zhàn)略的資產治理人在預測市場將上漲時（ ）。A提高系數B降低系數C保持系數不變D不確定13我國封閉式基金同意以下列價格發(fā)行（ ）。A溢價發(fā)行B折價發(fā)行C平價發(fā)行D面值發(fā)行14開放式基金的銷售機構包括（ ）。A商業(yè)銀行B保險公司C證券公司D金融咨詢公司15開放式基金的發(fā)行方式包括（ ）。A代理發(fā)行B公募發(fā)行C自行發(fā)行D私募發(fā)行16基金變更包括（ ）。A封閉式基金轉為開放式基金B(yǎng)封閉式基金清算C封閉式基金擴募D封閉式基金續(xù)期17在我國，基金發(fā)起人包括（ ）。A證券公司B信托投資公司C基

13、金治理公司D金融咨詢公司18證券投資治理的指導性原則包括（ ）。A合規(guī)性原則B老實信用原則C合理性原則D投資分散化原則E風險于收益相匹配原則19證券投資治理的的作業(yè)流程包括（ ）。A確定投資目標B信息治理C資產配置D投資選擇E風險治理20貨幣市場上交易的金融產品包括（ ）。A短期國債B公司債券C大額可轉讓存單D回購協(xié)議21資本市場上交易的金融產品包括（ ）。A股票B公司債券C商業(yè)票據D資產擔保證券22金融期貨市場交易的產品包括（ ）。A利率期貨B股指期貨C綠豆期貨D遠期合約23證券投資的治理成本包括（ ）。A信息成本B科研成本C人力成本D交易成本E物化成本24證券投資的交易成本包括（ ）。A執(zhí)

14、行成本B機會成本C科研成本D人力成本E傭金和雜費25證券投資的執(zhí)行成本包括（ ）。A市場沖擊成本B機會成本C選擇市場時機成本D持有庫存的風險成本26可能公平市場價格的方法包括（ ）。A交易前價格基準B交易后價格基準C平均價格基準D執(zhí)行價格基準27資產治理人的投資方式包括（ ）。A長期與短期B動態(tài)與靜態(tài)C主動與被動D系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策28企業(yè)法人終止的緣故包括（ ）。A依法被撤銷B解散C依法宣告破產D企業(yè)現金流枯竭29投資組合收益率的計算方法包括（ ）。A算術平均法B時刻加權法C凈現金流加權法D移動平均法30投資績效的風險調整方法包括（ ）。A夏普比率B詹森指數C博迪比率D特雷諾比率31常

15、見的業(yè)績評價基準包括（ ）。A市場指數B一般風格指數C標準化投資組合D詹森指數32投資組合超額收益的來源是（ ）。A戰(zhàn)略性資產配置B股票選擇能力C資產混合效率D市場時機選擇能力33投資組合的績效歸屬模型包括（ ）。A資產混合效率B資產風險治理C資產類不效率D資產配置效率34基金治理人在治理運作基金資產時不得從事以下行為（ ）。A投資于其他基金B(yǎng)從事證券信貸業(yè)務C從事證券信用交易D資金拆借業(yè)務35基金持有人大會有權就下列哪些事項作出決議（ ）。A修改基金契約B提早終止基金C更換基金治理人D更換基金托管人36證券投資基金的服務機構包括（ ）。A基金代銷機構B基金注冊登記機構C基金投資咨詢機構D基金

16、驗資機構37證券投資基金的當事人包括（ ）。A基金持有人B基金托管人C基金治理人D基金發(fā)起人38禁止社會保障基金投資治理人從事的活動包括（ ）。A不公平地對待社?；鹳~戶的資產B用社?；鹜懈顿Y產從事信用交易C運用社保基金投資于其他證券投資基金D從事可能使社?；鹜懈顿Y產承擔無限責任的投資39開放式基金的買入價能夠是（ ）。A基金單位凈值B基金單位凈值減交易費C基金單位凈值減贖回費D基金單位凈值加交易費40證券投資基金的要緊費用包括（ ）。A治理費B托管費C申購費D贖回費E交易傭金F過戶費41以下屬于基金托管人職責的有（ ）。A監(jiān)督基金治理人的投資運作B復核審查基金治理人計算的基金資產凈值及基

17、金價格C出具基金業(yè)績報告，提供基金托管情況D負責基金的信息披露事項42金融機構法人買賣基金單位應繳納的稅收，其稅種包括（ ）。A營業(yè)稅B印花稅C企業(yè)所得稅D個人所得稅43監(jiān)察稽核的內容要緊針對基金與基金治理公司所面臨的風險，要緊包括（ ）。A監(jiān)察風險B信托風險C投資風險D流淌性風險E業(yè)務運作風險F戰(zhàn)略風險44金融資產風險包括（ ）。A市場風險B利率風險C信用風險D通貨膨脹風險E流淌性風險45在運用資本資產定價模型時，我們要可能下列參數（ ）A無風險收益率B市場收益率C證券或投資組合的系數D單個證券或投資組合的方差46投資組合的超額收益可能來自于資產治理人的（ ）。A股票選擇能力B內幕消息獲得能

18、力C市場時機的推斷能力D操縱市場能力47資產配置決策大致能夠分為三類（ ）。A戰(zhàn)略性資產配置B戰(zhàn)術性資產配置C資產混合治理D證券資產選擇48法人應當具備如下條件（ ）。A依法成立B有必要的財產或者經費C有自己的名稱組織機構和場所D能夠獨立承擔民事責任49下列哪些能夠被視為市場異常的現象（ ）。A小公司效應B日歷效應C低市盈率效應D被忽略的公司的效應50社保基金理事會的信息披露和報告應符合以下要求（ ）。A每年一次向社會公布社保基金各方面財務狀況B每季度一次向財政部勞動和社會保障部提交社?；鹭攧諘媹蟾嫱顿Y治理報告C單個資產治理合同到期后，向財政部勞動和社會保障部提交經審計的報告，對社?；鹜?/p>

19、資情況做出講明D社保基金發(fā)生重大事件，應當立即報告財政部勞動和社會保障部，并編制臨時報告書51債券按照發(fā)行主體能夠分為（ ）。A國債B金融債券C公司債券D市政債券E可轉換債券52依據中華人民共和國民法通則，民事活動應當遵循（ ）的原則。A自愿B公平C等價有償D老實信用53利率期限結構理論包括（ ）。A預期理論B流淌性偏好理論C市場分割理論D優(yōu)先置產理論54阻礙久期的因素包括（ ）。A票息的大小B存續(xù)期限C到期收益率D票面金額55能夠對資本市場產生系統(tǒng)性阻礙的風險包括（ ）。A利率風險B通貨膨脹風險C違約風險D提早贖回風險56（ ）屬于證券的特定風險：A信用風險B利率風險C提早贖回風險D購買力風

20、險57積極型股票投資戰(zhàn)略包括（ ）。A以技術分析為基礎的投資戰(zhàn)略B以差不多分析為基礎的投資戰(zhàn)略C市場異常戰(zhàn)略D投資組合戰(zhàn)略58依照對市場效率的認識，債券的投資策略能夠分為（ ）。A指數化投資策略B規(guī)避和現金流配比策略C積極調整的投資策略D被動投資策略59證券投資基金的監(jiān)管原則包括（ ）。A愛護投資者利益原則B法制治理原則C搣三公攠原則D監(jiān)管與自律原則60證券投資基金的監(jiān)管內容包括（ ）。A對基金治理公司的監(jiān)管B對基金行為的監(jiān)管C對基金托管人的監(jiān)管D對基金持有人的監(jiān)管（三）推斷題1公司型基金的基金公司負責基金的投資操作和日常治理。2證券投資基金的投資對象為貨幣市場工具和資本市場工具。3創(chuàng)業(yè)投資基

21、金的要緊投資對象是股票債券證券投資基金等。4公司型基金能夠是封閉式基金，也能夠是開放式基金。5公募基金既能夠上市流通，也能夠不流通。6離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場的證券投資基金。7在岸基金是指在外國募集資金投資于本國證券市場的證券投資基金。8指數基金的投資對象是股票市場指數。9公司型基金能夠借貸而契約型基金不能夠。10封閉式基金能夠掛牌上市交易。11開放式基金既能夠掛牌上市交易，也能夠柜臺交易。12 第一只證券投資基金誕生于美國。13 證券投資基金的進展趨勢之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。14證券投資基金的進展趨勢之一是從公司型基金為主向契約型基金為主。15基金治理公

22、司治理結構指的是董事會監(jiān)事會與治理層之間相互制約的關系。16基金治理公司的獨立董事的人數應該少于最大股東委派的董事人數。17我國封閉式基金不同意折價發(fā)行。18信托關系的當事人中，托付人能夠是受益人，也能夠是同一信托的唯一受益人。受托人能夠是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。19基金治理公司的獨立董事的人數占董事會的比例不得低于四分之一。20我國封閉式基金的發(fā)行期限為兩個月。21我國封閉式基金在發(fā)行期限內募集的資金超過該基金批準規(guī)模的70%方可成立。22開放式基金不能夠直接銷售。23開放式基金的發(fā)行方式包括公募發(fā)行和私募發(fā)行。24開放式基金只能代理發(fā)行而不能自行發(fā)行。25經基金持有人大會通過

23、，封閉式基金就能夠轉變?yōu)殚_放式基金。26基金清算帳冊以及有關文件由基金托管人保存15天。27我國對基金的設立采納注冊制。28在注冊制下，證券監(jiān)管當局必須對實質性內容進行審查。29在核準制下，證券監(jiān)管當局不對實質性內容進行審查。30在我國，基金發(fā)起人包括證券公司信托投資公司基金治理公司和金融咨詢公司。31在我國，基金發(fā)起人的實收資本許多于兩億元人民幣。32我國股票市場同意保證金交易。33期權能夠分為美式期權和歐洲期權。34ADR所代表的是非美國公司股票的所有權。35期貨合約事實上確實是遠期合約。36基金發(fā)起人的實收資本許多于四億元人民幣。37基金治理公司的發(fā)起人的實收資本許多于三億元人民幣。38

24、擬設立的基金治理公司的最低實收資本為三千萬元人民幣。39代表百分之五十以上基金單位的基金持有人要求基金治理人退任的，基金治理任必須退任。40證券投資基金的投資對象為股票債券和其他證券投資基金。41基金治理人未能按規(guī)定召集或不能召集時，基金托管人有權召集基金持有人大會。42我國目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。43基金治理人與基金托管人之間是受托人和托付人的關系。44基金托管人的實收資本許多于100億元人民幣。45封閉式基金的交易與股票交易類似，要繳納印花稅和過戶費。46投資者（包括已開設證券帳戶的投資者）購買證券投資基金時，必須開設基金帳戶。47基金帳戶能夠用來買賣股票，而股票帳

25、戶不用買賣基金。48社?；鹄硎聲苯舆\作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款和在一二級市場上購買國債。49我國的證券投資基金均實行掛牌上市交易。50金融機構買賣基金的差價收入不繳納營業(yè)稅。51非金融機構法人買賣基金單位的差價收入應繳納營業(yè)稅。52機構法人買賣基金單位獲得的差價收入應繳納所得稅。53個人投資者買賣基金單位應繳納的稅收包括印花稅和所得稅。54資產治理人為了盡可能分散風險，能夠依照自己的推斷來進行資產配置和選擇資產。55風險是指以后資產價值有多種可能的結果，投資者明白哪種結果會發(fā)生。56從理論上講，非系統(tǒng)風險能夠完全消除。57系統(tǒng)風險是不可消除的風險，但資產治理人能夠通過各種措施來降低

26、系統(tǒng)風險。58資產配置要緊考慮的是某種資產的收益與風險特征。59股票投資的積極治理戰(zhàn)略的哲學基礎是人能夠戰(zhàn)勝市場。60小公司效應支持市場有效性假講。61戰(zhàn)略性資產配置實際上是確定資金在不同類不資產中的分布。62時刻加權收益率通常大于算術平均收益率。63主動投資的總交易成本將高于被動投資。64一般來講，我們能夠通過各種方法來測算真實的機會成本。65市場流淌性越大，市場沖擊成本越大。66資產流淌性越高，買賣價差在價格中的比重越小。67流淌性偏好理論認為遠期利率應該是預期的以后利率與流淌性風險補償的累加。68企業(yè)法人分立合并，它的權利和義務由變更后的法人享有和承擔。69積極型股票投資戰(zhàn)略認為人能夠戰(zhàn)勝市場。70民事法律行為的托付代理，能夠用書面形式也能夠用口頭形式。法律規(guī)定用書面形式的，應當用書面形式。參考答案：（一）單選題1C 2A 3C 4D 5D 6C 7B 8C 9C 10B 11B 12A 13C 14C 15D 16B 17B 18B 19C 20C21B 22D 23B 24A 25A 26D 27