企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法探討

1、PAGE PAGE 6企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法探討財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)告及其相關(guān)資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)和剖析，反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中的利弊得與失，發(fā)展趨勢(shì)，從而為改善企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。 由于需求者的利益出發(fā)點(diǎn)不同，對(duì)于財(cái)務(wù)分析的要求也有所不同。這點(diǎn)企業(yè)在組織財(cái)務(wù)分析時(shí)，必須要適當(dāng)?shù)丶右钥紤]。 首先，就企業(yè)所有者而言，作為投資人，主要關(guān)注的是企業(yè)投資的回報(bào)率。而對(duì)于一般投資者而言，關(guān)心的是企業(yè)股息、紅利的發(fā)放問(wèn)題，對(duì)于擁有企業(yè)控制權(quán)的投資者，則會(huì)更多地考慮如何增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，追求長(zhǎng)期利益的持續(xù)、穩(wěn)定的增長(zhǎng)。 其次，以企業(yè)債權(quán)人

2、來(lái)看，債權(quán)人最為關(guān)注的是其債權(quán)的安全性，因此他們需求的是企業(yè)的償債能力方面的信息。 第三，就企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者而言，他們則必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、盈利能力以及社會(huì)貢獻(xiàn)能力等多方面的信息予以詳盡的了解和掌握，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，采取對(duì)策，規(guī)劃和調(diào)整市場(chǎng)定位目標(biāo)、策略，從而進(jìn)一步挖掘潛能，為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。 第四，就政府管理機(jī)構(gòu)而言，在關(guān)注投資所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，更多地考慮社會(huì)效益，在謀求資本保全的前提下，期望能夠帶來(lái)穩(wěn)定增長(zhǎng)的財(cái)政收入。 因此，在考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況時(shí)，不僅要了解企業(yè)資金占用的使用效率，預(yù)測(cè)財(cái)政收入增長(zhǎng)情況，有效地組織和調(diào)查社會(huì)資

3、源的配置，而且還會(huì)借助財(cái)務(wù)分析信息，來(lái)檢查企業(yè)是否存在違法違紀(jì)、國(guó)有資產(chǎn)流失等問(wèn)題，最終通過(guò)綜合分析對(duì)企業(yè)的發(fā)展后勁以及對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)程度進(jìn)行分析考核。 盡管不同利益主體對(duì)財(cái)務(wù)分析的需求不同，需要企業(yè)在財(cái)務(wù)分析時(shí)根據(jù)不同的需求，來(lái)確定不同的側(cè)重點(diǎn)，但就企業(yè)總體而言，財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容大致可歸納為四個(gè)方面的內(nèi)容：1、營(yíng)運(yùn)能力分析2、償債能力分析3、盈利能力分析4 發(fā)展能力分析 企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析就必然需要運(yùn)用一定的方法。財(cái)務(wù)分析的方法有很多種，但歸納起來(lái)主要有四個(gè)大類： 一、比較分析法 它是為了說(shuō)明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。這種比較可以是靜態(tài)的比較，如：實(shí)際與計(jì)劃相比，也

4、可以是動(dòng)態(tài)的比較，如：本期與上期相比，報(bào)告期與基期相比等，還可以是強(qiáng)度的比較，如：本企業(yè)與同行業(yè)的其他企業(yè)相比較等。 二、趨勢(shì)分析法 趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同目標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法，用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)可以是絕對(duì)值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)，采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動(dòng)的性質(zhì)，并預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景。 趨勢(shì)分析法的具體運(yùn)用主要有以下三種方式： 重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較 它是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)其

5、發(fā)展前景。這種方式在統(tǒng)計(jì)學(xué)上稱之為動(dòng)態(tài)分析。它可以有兩種方法來(lái)進(jìn)行。1、定基動(dòng)態(tài)比率：即用某一時(shí)期的數(shù)值作為固定的基期指標(biāo)數(shù)值，將其他的各期數(shù)值與其對(duì)比來(lái)分析。其計(jì)算公式為：定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值固定基期數(shù)值。例如：以2022年為固定基期，分析2022年、2022年利潤(rùn)增長(zhǎng)比率，假設(shè)某企業(yè)2022年的凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，2022年的凈利潤(rùn)為120萬(wàn)元，2022年的凈利潤(rùn)為150萬(wàn)元。則：2022年的定基動(dòng)態(tài)比率=120100=120%2022年的定基動(dòng)態(tài)比率=150100=150%2、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率：它是以每一分析期的前期數(shù)值為基期數(shù)值而計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率，其計(jì)算公式為：環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)

6、值前期數(shù)值。仍以上例資料舉例，則：2022年的環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=120100=120%2022年的環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=150120=125% 會(huì)計(jì)報(bào)表的比較 會(huì)計(jì)報(bào)表的比較是將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表金額并列起來(lái)，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)展變化的一種方法。運(yùn)用該方法進(jìn)行比較分析時(shí)，最好是既計(jì)算有關(guān)指標(biāo)增減變動(dòng)的絕對(duì)值，又計(jì)算其增減變動(dòng)的相對(duì)值。這樣可以有效地避免分析結(jié)果的片面性。 例如：某企業(yè)利潤(rùn)表中反映2022年的凈利潤(rùn)為50萬(wàn)元，2022年的凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，2022年的凈利潤(rùn)為160萬(wàn)元。 通過(guò)絕對(duì)值分析：2022年較2022年相比，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了100-50

7、=50（萬(wàn)元）；2022年較2022年相比，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了160-100=60（萬(wàn)元），說(shuō)明2022年的效益增長(zhǎng)好于2022年。 而通過(guò)相對(duì)值分析：2022年較2022年相比凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為：（100-50）50100%=100%；2022年較2022年相比凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為：（160-100）100100%=60%.則說(shuō)明2022年的效益增長(zhǎng)明顯不及2022年。 會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成比較 這種方式是在會(huì)計(jì)報(bào)表比較的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的，它是以會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)為100%，計(jì)算出其各小組成項(xiàng)目占該總體指標(biāo)的百分比，從而來(lái)比較各個(gè)項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來(lái)判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。這種方式較前兩種更能

8、準(zhǔn)確地分析企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)。它既可用于同一企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)情況的縱向比較，又可用于不同企業(yè)之間的橫向比較。同時(shí)，這種方法還能消除不同時(shí)期（不同企業(yè)）之間業(yè)務(wù)規(guī)模差異的影響，有利于分析企業(yè)的耗費(fèi)和盈利水平，但計(jì)算比較復(fù)雜。 在采用趨勢(shì)分析法時(shí)，必須注意以下問(wèn)題：1、用于進(jìn)行對(duì)比的各個(gè)時(shí)期的指標(biāo)，在計(jì)算口徑上必須一致；2、必須剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響，使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營(yíng)情況；3、應(yīng)用例外原則，對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)作重點(diǎn)分析，研究其生產(chǎn)的原因，以便采取對(duì)策，趨利避害。三、比率分析法 比率分析法是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。比率是

9、相對(duì)數(shù)，采用這種方法，能夠把某些條件下的不可比指標(biāo)變?yōu)榭梢员容^的指標(biāo)，以利于進(jìn)行分析。 常用的財(cái)務(wù)分析比率通?？煞譃橐韵氯悾?（一）反映償債能力的財(cái)務(wù)比率 它又分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力兩類。1、短期償債能力 短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，短期償債能力不足，不僅影響企業(yè)的秩序，增加以后籌集資金的成本與難度，還可能使企業(yè)陷入次物危機(jī)，甚至破產(chǎn)。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)應(yīng)該以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債，而不應(yīng)依靠變賣長(zhǎng)期資產(chǎn)，所以分析短期企業(yè)償債能力可以通過(guò)以下比率來(lái)進(jìn)行。 來(lái)源：.examda.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債100%. 這一比率用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，也就是流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。但在流動(dòng)資產(chǎn)中往往有些項(xiàng)目在實(shí)際情況下不能很快轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。例如從會(huì)計(jì)處理方面來(lái)看，呆帳、壞帳是通過(guò)其他應(yīng)收款、長(zhǎng)期應(yīng)收帳款等科目反映的。從穩(wěn)健原則出發(fā)，應(yīng)在計(jì)算流動(dòng)比率指標(biāo)時(shí)予以扣除。本文來(lái)源:考試大網(wǎng) 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債100%. 該指標(biāo)用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)可以在當(dāng)前償還流動(dòng)負(fù)債的能力。通常速動(dòng)比率越高，債權(quán)人的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。 考試大論壇速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨 這是財(cái)政部93年頒布的企業(yè)財(cái)務(wù)通則中規(guī)定的計(jì)算方法。但由于該種方法的計(jì)算使速動(dòng)資產(chǎn)中包含了數(shù)額多的預(yù)付帳款和其他流動(dòng)資產(chǎn)等，