凱眾股份：五年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要

1、上海凱眾材料科技股份有限公司五年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2018-2022 年）重要提示本規(guī)劃綱要中涉及的未來(lái)規(guī)劃、目標(biāo)等前瞻性陳述，均不構(gòu)成公司對(duì)投資者的實(shí)質(zhì)性承 諾。鑒于當(dāng)前宏觀環(huán)境和行業(yè)形勢(shì)不斷變化，公司存在根據(jù)發(fā)展需要對(duì)本規(guī)劃綱要做出適度 調(diào)整的可能性，敬請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。一、總體思路通過(guò)內(nèi)生和外延兩個(gè)渠道，強(qiáng)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力，積極發(fā)展新業(yè)務(wù)，趕上汽車(chē)行業(yè) 新“四化”的發(fā)展浪潮，培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。二、規(guī)劃目標(biāo)1、現(xiàn)有業(yè)務(wù)：繼續(xù)加大減震元件、踏板總成、電子油門(mén)等公司現(xiàn)有核心產(chǎn)品的市場(chǎng)和研發(fā)投入，強(qiáng)化 核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，力爭(zhēng)在5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)緩沖塊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額第一，國(guó)際市場(chǎng)份額翻一番；踏板 總成

2、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額第一。同時(shí)積極在國(guó)內(nèi)外尋找并購(gòu)機(jī)會(huì)，通過(guò)外延發(fā)展，加快減震元件、踏板總成、電子油門(mén) 等公司現(xiàn)有核心產(chǎn)品的發(fā)展速度，力爭(zhēng)在10年內(nèi)實(shí)現(xiàn)緩沖塊全球市場(chǎng)份額第一，踏板總成 和電子油門(mén)成為全球知名供應(yīng)商。2、新業(yè)務(wù)：結(jié)合汽車(chē)行業(yè)新“四化”和我國(guó)智能化裝備及工業(yè)4.0的發(fā)展浪潮，主要通過(guò)外延方式， 積極發(fā)展新業(yè)務(wù)，在主動(dòng)懸架系統(tǒng)、電動(dòng)穩(wěn)定桿系統(tǒng)、剎車(chē)輔助系統(tǒng)、智能驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、汽車(chē) 新材料等領(lǐng)域開(kāi)發(fā)、投資新的增長(zhǎng)點(diǎn)。力爭(zhēng)在5年內(nèi)新業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到20%，10年內(nèi)新 業(yè)務(wù)占比達(dá)到50%。三、規(guī)劃背景2015 年2016 年2017 年行業(yè)增長(zhǎng)幅度公司增長(zhǎng)幅度2017年，公司實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入4.5億元,

3、凈利潤(rùn)1.15億元，過(guò)去三年間，公司銷(xiāo)售額年 復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)23.7%，凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率24.7%，而同期國(guó)內(nèi)乘用車(chē)行業(yè)年復(fù)合增長(zhǎng)率為7.8%，公司增長(zhǎng)幅度約為行業(yè)增幅的3倍。從已投產(chǎn)和正在開(kāi)發(fā)中的項(xiàng)目來(lái)看，未來(lái)三年仍 將持續(xù)高速增長(zhǎng)。但是，公司管理層也清醒地認(rèn)識(shí)到，公司整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模仍然較小，業(yè)務(wù)仍然比較單一，作為一個(gè)已上市公眾公司，應(yīng)該充分利用各種 資源，在加強(qiáng)現(xiàn)有業(yè)務(wù)和開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)上加大力度，讓公司在一個(gè)新的快車(chē)道上高速運(yùn)行。公司所處行業(yè)為乘用車(chē)零部件配套行業(yè)。國(guó)內(nèi)乘用車(chē)市場(chǎng)也已進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)階段，全球 乘用車(chē)市場(chǎng)需求整體上不會(huì)發(fā)生大的增長(zhǎng)；據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)分析，未來(lái)五年內(nèi)，國(guó)內(nèi)乘用車(chē)行業(yè) 預(yù)計(jì)維持

4、在每年3%左右的穩(wěn)定增長(zhǎng)，全球乘用車(chē)市場(chǎng)將保持平衡狀態(tài)或微弱增長(zhǎng)。雖然乘 用車(chē)總銷(xiāo)量不會(huì)發(fā)生大的增長(zhǎng)，但公司現(xiàn)有核心產(chǎn)品仍有很大的市場(chǎng)空間，在加大市場(chǎng)和研 發(fā)投入的情況下，現(xiàn)有業(yè)務(wù)仍會(huì)快速增長(zhǎng)，并存在很多外延并購(gòu)機(jī)會(huì)。同時(shí)，電動(dòng)、電控、智能駕駛與互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)在乘用車(chē)上的應(yīng)用，車(chē)輛共享商業(yè)模式 的興起，預(yù)示著乘用車(chē)市場(chǎng)將面臨巨大的變革；中國(guó)、美國(guó)、歐洲的電動(dòng)乘用車(chē)近幾年發(fā)展 很快，未來(lái)5-10年左右極有可能出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)；伴隨著電動(dòng)汽車(chē)的發(fā)展，傳統(tǒng)燃油乘用 車(chē)除了市場(chǎng)可能萎縮外，因受到電動(dòng)車(chē)智能化技術(shù)的沖擊，燃油車(chē)要不斷技術(shù)升級(jí)，必然也 會(huì)向電控化和智能化發(fā)展。乘用車(chē)市場(chǎng)最終可能出現(xiàn)純電動(dòng)型（

5、EV）、插電式混合動(dòng)力型 （PHEV）、可回收制動(dòng)和怠速能量的油電混合型（HEV）共存的狀態(tài)。其中，純電動(dòng)車(chē)的 續(xù)航里程問(wèn)題目前還沒(méi)有很好的解決，但這一兩年已取得重大技術(shù)進(jìn)步；PHEV由于彌補(bǔ)了 電池行駛里程不足的問(wèn)題，目前很受歡迎；HEV是國(guó)外許多主機(jī)廠的成熟技術(shù)，豐田汽車(chē) （節(jié)油40%）早已銷(xiāo)售多年，隨著豐田專(zhuān)利保護(hù)到期，其它主機(jī)廠將會(huì)有大量新車(chē)投放市 場(chǎng)。對(duì)傳統(tǒng)意義的燃油車(chē)而言，EV和PHEV或許只是搶占其市場(chǎng)，而HEV則可能將其完 全擠出乘用車(chē)市場(chǎng)。在中國(guó)，政府為支持新能源汽車(chē)的發(fā)展，有序推出了從電動(dòng)車(chē)補(bǔ)貼、到充電站建設(shè)、到 燃油車(chē)限制（雙計(jì)分）等一系列政策。其中每一項(xiàng)政策推出的時(shí)機(jī)，

6、即考慮到當(dāng)時(shí)行業(yè)發(fā)展 現(xiàn)狀，也結(jié)合了當(dāng)時(shí)的新技術(shù)應(yīng)用情況，更為下一步發(fā)展指明了方向，銜接有序、環(huán)環(huán)相扣。 從中國(guó)制造2025、十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī) 劃等綱領(lǐng)性文件來(lái)看，發(fā)展新能源汽車(chē)是中國(guó)不可或缺的基本國(guó)策，其意義已不局限于中 國(guó)汽車(chē)業(yè)的技術(shù)升級(jí)或彎道超車(chē)，也是與解決能源危機(jī)、解決環(huán)境污染、實(shí)現(xiàn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升 級(jí)、融合電子信息化技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展等多個(gè)行業(yè)緊密相關(guān)的重大國(guó)策。面對(duì)汽車(chē)行業(yè)新的發(fā)展趨勢(shì)和新技術(shù)的沖擊，公司需要通過(guò)內(nèi)生和外延兩個(gè)渠道，強(qiáng)化 現(xiàn)有業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力，積極發(fā)展新業(yè)務(wù)，趕上汽車(chē)行業(yè)新四化”的發(fā)展浪潮，培育新的業(yè)務(wù) 增長(zhǎng)點(diǎn)。四、業(yè)務(wù)

7、布局基于對(duì)乘用車(chē)行業(yè)環(huán)境、新技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)以及政府國(guó)策的研判，公司管理層首先對(duì)公司 現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展前景進(jìn)行了分析，確定現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)；其次，結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)品特點(diǎn)與 汽車(chē)新技術(shù)應(yīng)用需求，確定現(xiàn)有業(yè)務(wù)各產(chǎn)品的延伸應(yīng)用路徑；第三、確定電動(dòng)車(chē)新品布局方 向；第四、確定汽車(chē)新材料業(yè)務(wù)并購(gòu)方向。1）現(xiàn)有業(yè)務(wù)產(chǎn)品組合策略。公司管理層對(duì)公司現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品組合從多個(gè)維度進(jìn)行了充分的分析研討，包括產(chǎn) 品市場(chǎng)前景、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、公司產(chǎn)品在技術(shù)/成本/品牌方面的競(jìng)爭(zhēng)力等， 確定了現(xiàn)有產(chǎn)品組合的終極目標(biāo)，擬定了實(shí)現(xiàn)終極目標(biāo)的方案，包括競(jìng)爭(zhēng)策略、實(shí)施路徑、 進(jìn)度計(jì)劃和各階段目標(biāo)等。2）現(xiàn)有業(yè)務(wù)延伸策略目

8、前，公司現(xiàn)有產(chǎn)品已經(jīng)在國(guó)內(nèi)多款電動(dòng)乘用車(chē)得到應(yīng)用。通過(guò)對(duì)目前應(yīng)用情況進(jìn)行分 析，確定了現(xiàn)有產(chǎn)品組合在乘用車(chē)電動(dòng)化和智能化方面的延伸拓展方向。其中，減震業(yè)務(wù)產(chǎn) 品組合中將增加智能懸架系統(tǒng)子總成產(chǎn)品；踏板總成業(yè)務(wù)產(chǎn)品組合中將增加電控制動(dòng)組件。另外，對(duì)于目前規(guī)模仍較小的聚氨酯膠輪業(yè)務(wù)，將增加倉(cāng)儲(chǔ)輸送系統(tǒng)電動(dòng)驅(qū)動(dòng)輪總成和 物流輸送線摩擦驅(qū)動(dòng)軸組件。其中，滑翹輸送線的摩擦驅(qū)動(dòng)軸總成已實(shí)現(xiàn)小批量供貨。3）電動(dòng)車(chē)行業(yè)新品布局乘用車(chē)行業(yè)電動(dòng)化和智能化發(fā)展對(duì)零部件行業(yè)的沖擊不全是負(fù)面的，對(duì)底盤(pán)懸掛系統(tǒng)和 制動(dòng)控制系統(tǒng)也帶來(lái)了很多新的機(jī)會(huì)。在分析了公司已具備能力與電動(dòng)化發(fā)展所需能力間的 差距、公司培育新能力所需時(shí)

9、間與行業(yè)發(fā)展速度之間的差距后，公司管理層確定：在公司目 前傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況良好、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流充足的有利條件下，將采用股權(quán)投資的方式，多點(diǎn)投 資完成新業(yè)務(wù)布局；在條件成熟時(shí)，實(shí)施整體并購(gòu)。4）汽車(chē)新材料布局新材料開(kāi)發(fā)與應(yīng)用是公司的核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力之一，在確定公司現(xiàn)有產(chǎn)品組合的終極目標(biāo) 和發(fā)展策略、實(shí)施汽車(chē)新技術(shù)領(lǐng)域的傳統(tǒng)產(chǎn)品延伸發(fā)展和電動(dòng)車(chē)新品布局的同時(shí)，公司也將 利用在材料開(kāi)發(fā)和應(yīng)用推廣方面的先天優(yōu)勢(shì)，結(jié)合上市公司的融資優(yōu)勢(shì)，在汽車(chē)新材料行業(yè) 選擇并購(gòu)標(biāo)的。實(shí)施上述業(yè)務(wù)布局，公司未來(lái)近期、中期和長(zhǎng)期發(fā)展皆有保障，具備了汽車(chē)新技術(shù)多產(chǎn) 品組合和汽車(chē)新材料兩大領(lǐng)域齊頭并進(jìn)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力。五、規(guī)劃保障1

10、）規(guī)劃落地：公司規(guī)劃目標(biāo)細(xì)化落實(shí)到公司各年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中，避免公司經(jīng)營(yíng)層因考 慮短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)而影響長(zhǎng)期規(guī)劃的執(zhí)行。2）流程保障：借助信息化管理工具，通過(guò)六大業(yè)務(wù)流程，保證公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序 可控。銷(xiāo)售與市場(chǎng)開(kāi)發(fā)流程產(chǎn)品開(kāi)發(fā)流程訂單與生產(chǎn)管理流程質(zhì)量管理與客戶(hù)投訴處理流程預(yù)算與成本控制流程人力資源管理流程3）研發(fā)保障：公司確定的每個(gè)業(yè)務(wù)方向的若干個(gè)研發(fā)課題，按計(jì)劃落在每年的經(jīng)營(yíng)計(jì) 劃中，并要有高級(jí)別的決策程序以確保計(jì)劃的延續(xù)性以及資源投入的穩(wěn)定，避免發(fā)生因個(gè)別 崗位的人員變動(dòng)而改變方向。4）文化保障：建立與新老業(yè)務(wù)并存相適應(yīng)的組織架構(gòu)和管理文化，成熟業(yè)務(wù)精益管理， 新業(yè)務(wù)開(kāi)放管理，保障創(chuàng)新。5）環(huán)境持續(xù)改善：從環(huán)保、安全、顧客要求、員工感知等方面來(lái)看，與生產(chǎn)相關(guān)的環(huán) 境改善工作是公司