回首能源互聯(lián)網(wǎng)展望數(shù)字化建設(shè)

1、CONTENTS目錄2數(shù)字賦“能”能源互聯(lián)網(wǎng)的誕生殊途同歸各國能源互聯(lián)網(wǎng)的探索五載如初中國能源互聯(lián)網(wǎng)之路產(chǎn)業(yè)聯(lián)動哪些公司將從中受益風(fēng)險因素31. 數(shù)字賦“能”能源互聯(lián)網(wǎng)的誕生能源挑戰(zhàn)推動能源轉(zhuǎn)型以變應(yīng)變：能源互聯(lián)網(wǎng)概念的誕生能源互聯(lián)網(wǎng)雙層互聯(lián)：物理互聯(lián)和數(shù)據(jù)互聯(lián)41.1 能源挑戰(zhàn)推動能源轉(zhuǎn)型2018年世界一次能源消費結(jié)構(gòu)28%0%35%24%7%0%3% 2%1%CoalSolar Crude oilNatural gasTraditional biofuelsOther renewablesHydropowerNuclearWind 截 至 2018 年，全球一次 能源消耗中， 化石能源占比

2、 高達(dá)87%資料來源： 第三次工業(yè)革命，中信證券研究部世界通電人口占比 世界銀行等國 際機構(gòu)最新發(fā)布 的報告顯示，全 球無電人口仍有 8.4億，非洲人 均能源消耗量僅 為世界平均水平 的1/3，能源發(fā) 展體現(xiàn)明顯的不 均衡性資料來源： BP，中信證券研究部11453510204080100120煤石油天然氣60年 未來全球能源 需求料將持續(xù)上 漲，預(yù)計2050 年達(dá)到300億噸 標(biāo)準(zhǔn)煤，能源緊 缺的威脅持續(xù)存 在資料來源： BP，中信證券研究部化石能源已探明儲量使用年限 工業(yè)革命以 來二氧化碳濃 度上升超過 40%，地表平 均溫度上升 1，氣候變 化成為人類最 嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)資料來源： Berke

3、ley Earth，中信證券研究部地表平均溫度變化51.2 以變應(yīng)變：能源互聯(lián)網(wǎng)概念的誕生能源互聯(lián)網(wǎng)的概念最早于2011年由美國學(xué)者杰里米里夫金在其著作第三次工業(yè)革命中提出“以 新能源技術(shù)和信息技術(shù)的深入結(jié)合為特征, 一種新的能源利用體系即將出現(xiàn)”，它是“基于可再生 能源的、分布式、開放共享的網(wǎng)絡(luò)，即能源互聯(lián)網(wǎng)”?？稍偕茉椿诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的廣域能源共享大規(guī)模分布式發(fā)電系統(tǒng)氫儲能及其他儲能設(shè)備交通系統(tǒng)電氣化化石能源向可再生能源轉(zhuǎn)變集中式向分布式轉(zhuǎn)變封閉向開放共享轉(zhuǎn)變杰里米 里夫金“能源互聯(lián)網(wǎng)”主要特點“能源互 聯(lián)網(wǎng)”五 大特征資料來源： 第三次工業(yè)革命（杰里米里夫金），中信證券研究部61.3 能

4、源互聯(lián)網(wǎng)兩層互聯(lián)：物理互聯(lián)和數(shù)據(jù)互聯(lián)物理互聯(lián)：能源系統(tǒng)的類互聯(lián)網(wǎng)化電、熱、冷、氣、油等多能互聯(lián)，提高能 源使用效率和可再生能源消納能力電力自由跨區(qū)傳輸，實現(xiàn)全球能源高效配 置開放對等接入，實現(xiàn)各種負(fù)荷（電動車、 分布式能源等）即插即用數(shù)據(jù)互聯(lián)：互聯(lián)網(wǎng)+能源物聯(lián)，通過數(shù)據(jù)互聯(lián)有效管理能源 系統(tǒng)中各種資源能源管理，利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)為用戶提供更便捷的服務(wù)實現(xiàn)能源行業(yè)去中心化，形成自由交易 的能源互聯(lián)網(wǎng)市場資料來源：電力系統(tǒng)及發(fā)電設(shè)備控制和仿真國家重點實驗室，中信證券研究部72. 殊途同歸各國能源互聯(lián)網(wǎng)的探索能源互聯(lián)網(wǎng)的多種形態(tài)德國E-Energy和SINTEG項目：側(cè)重信息網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)美國FRE

5、EDM項目：側(cè)重能源網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)日本Digital Grid項目：能源網(wǎng)絡(luò)和信息網(wǎng)絡(luò)的深度融合瑞士VoFEN項目：側(cè)重多種能源綜合互聯(lián)82.1 能源互聯(lián)網(wǎng)的多種形態(tài)各國初期能源互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃&形態(tài)對比國家項目側(cè)重點互聯(lián)類型特征中國全球能源互 聯(lián)網(wǎng)側(cè)重全球電力 互聯(lián)物理互聯(lián)以電為中心搭建骨干網(wǎng)架，電力網(wǎng)絡(luò)在物理空間上不斷擴大，國內(nèi)、洲內(nèi)和洲 際逐步互聯(lián)，實現(xiàn)可再生能源的跨區(qū)互補和消納。德國E-EnergySINTEG側(cè)重信息網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)數(shù)據(jù)互聯(lián)以信息為中心，基于信息和通訊（ICT）技術(shù)搭建信息網(wǎng)絡(luò)，借助信息網(wǎng)絡(luò)對電 力生產(chǎn)和消費端的信息進行實時收集、處理和反饋，從而支持能源網(wǎng)絡(luò)做出決 策。美國FREEDM側(cè)

6、重能源網(wǎng)絡(luò) 互聯(lián)物理互聯(lián)借鑒互聯(lián)網(wǎng)開放對等的理念，結(jié)合電力電子技術(shù)，形成包括骨干網(wǎng)、局域網(wǎng)（微網(wǎng)）及其連接網(wǎng)絡(luò)的新型能源網(wǎng)，以微網(wǎng)為中心實現(xiàn)能源供給平衡，實現(xiàn) 即插即用、即插即儲和即插即發(fā)。日本Digital Grid信息網(wǎng)絡(luò)和能 源網(wǎng)絡(luò)深度互 聯(lián)物理互聯(lián) 數(shù)據(jù)互聯(lián)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和能源網(wǎng)絡(luò)的深度融合，將同步電力網(wǎng)細(xì)分成異步自主、相互聯(lián)系 的局域網(wǎng)，為電力系統(tǒng)中的每個基礎(chǔ)單元分配IP，通過電力路由器實現(xiàn)能源流 和信息流雙向傳輸。瑞士VoFEN側(cè)重多種能源 綜合互聯(lián)物理互聯(lián)將電、熱、冷、氣、交通等不同類型能源互聯(lián)，一方面實現(xiàn)多種能源的傳輸、 轉(zhuǎn)換和高效利用；另一方面通過將多余電力轉(zhuǎn)化為其他能源實現(xiàn)對電

7、力能源補 充、消納和存儲。資料來源：國家電網(wǎng)，電力系統(tǒng)及發(fā)電設(shè)備控制和仿真國家重點實驗室，中信證券研究部92.2 德國能源互聯(lián)網(wǎng)：側(cè)重信息網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)傳統(tǒng)電網(wǎng)：少數(shù)大型電力公司為用戶供電現(xiàn)代電網(wǎng)：電力消費者也是電力生產(chǎn)者大型發(fā)電機組 可再生能源電站 傳統(tǒng)電力用戶 智慧電力用戶電網(wǎng)控制 輸電網(wǎng) 配電網(wǎng)負(fù)荷功率流向 能源互聯(lián)網(wǎng)信息交互未來電網(wǎng)：基于ICT技術(shù)（信息與通信技術(shù)）的未來能源系統(tǒng)，能源市場中各類 型用戶廣泛參與，電力生產(chǎn)方和用電方數(shù)據(jù)交互共享，實現(xiàn)整個能源系統(tǒng)的優(yōu)化資料來源：德國工業(yè)聯(lián)合會，中信證券研究部102.2 德國能源互聯(lián)網(wǎng)E-Energy計劃（2008-2012）資料來源：Regul

8、atory Pathways For Smart Grid Development in ChinabyGert Brunekreeft,Till Luhmann,Tobias Menz,Sven-Uwe Mller,Paul Recknagel ，中信證券研究部圍繞“低碳+去核”的能源轉(zhuǎn)型目標(biāo)，德國聯(lián)邦經(jīng)濟技術(shù)部與環(huán) 境部在2008年推出為期四年的“E-Energy”計劃旨在以ICT（信息與通訊）技術(shù)為基礎(chǔ)，搭建信息網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn) 能源數(shù)據(jù)的實時交互和反饋，電力生產(chǎn)者和消費者（個人用戶 和工業(yè)用戶）根據(jù)信息進行決策和交易，從而形成廣泛參與的 電力交易市場。經(jīng)過競標(biāo)申報選取了6個示范項目，結(jié)合地域

9、特 點，從市場、技術(shù)、服務(wù)、系統(tǒng)等多層面探索能源轉(zhuǎn)型的道路，六個項目總投資1.4億歐元。德國能源互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)示意圖112.2 德國能源互聯(lián)網(wǎng)E-Energy計劃六個示范項目庫克斯港eTelligence項目風(fēng)光發(fā)電+冷庫/溫泉儲能+動態(tài)電價項目主要物理組成為1座風(fēng)力發(fā)電廠、1座光伏電站、2座冷 庫，1座熱電聯(lián)產(chǎn)和650戶家庭采用冷庫/溫泉作為儲能設(shè)備來調(diào)節(jié)風(fēng)光發(fā)電建立基于互聯(lián)網(wǎng)的透明電力交易市場，引入動態(tài)電價來激勵發(fā)用電進行匹配成果：650戶家庭平均降低了13%的電費萊茵魯爾地區(qū)E-DeMa項目 微型熱電聯(lián)產(chǎn)+能源路由器項目共有700個家庭參與，部分用戶安裝了小型的熱電 聯(lián)產(chǎn)設(shè)備原來電力消費者同

10、時作為生產(chǎn)者和消費者采用能源路由器（逆變器/家庭儲能單元/智能電表）實 現(xiàn)用電監(jiān)控和需求響應(yīng)，也可以將電力出售給電網(wǎng)亞琛地區(qū)Smart Watts項目 基于電價信號的自調(diào)節(jié)系統(tǒng)基于動態(tài)電價開發(fā)多種軟硬件應(yīng)用，比如查看自家所 有設(shè)備用電情況的智能APP，以及將不同家用電器、 市場數(shù)據(jù)、電網(wǎng)數(shù)據(jù)和售電公司結(jié)算數(shù)據(jù)統(tǒng)一的信息 通用接口與轉(zhuǎn)換裝置EEBus，真正打通能源系統(tǒng)信息 壁壘哈茨地區(qū)RegModHarz項目 虛擬電廠+動態(tài)電價+儲能光伏、風(fēng)機、生物質(zhì)發(fā)電、電動汽車和儲能裝置共同構(gòu)成 了虛擬電廠，參與電力市場交易采用抽水蓄能水電站和儲能設(shè)施對于風(fēng)力、太陽能、生物 質(zhì)等可再生能源發(fā)電進行協(xié)調(diào)萊茵內(nèi)

11、卡地區(qū)MOMA項目 實時電價+電力交易市場電力消費者根據(jù)實時電力消耗、電價等信息，對個人用 電、家庭用電的時間和方式進行管理和優(yōu)化，從而提高 能源利用效率斯圖加特地區(qū)MEREGIO項目 智能電表+傳統(tǒng)火電項目中的電源是以傳統(tǒng)的火電為主，通過智能電表收集 用戶用電信息并發(fā)布及時電價，并鼓勵居民錯峰用電， 以此來增加區(qū)域內(nèi)的電能利用效率，減少傳統(tǒng)化石能源 的溫室氣體排放資料來源：德國經(jīng)濟技術(shù)部，交能網(wǎng)，中信證券研究部122.2 德國能源互聯(lián)網(wǎng)SINTEG計劃（2016-2020）資料來源：Designetz，中德能源合作，中信證券研究部“E-Energy”計劃結(jié)束后，德國聯(lián)邦經(jīng)濟和能源部于2016

12、年開啟了能源轉(zhuǎn)型的第二階段探索為期4年的“能源轉(zhuǎn) 型數(shù)字化”智慧能源展示計劃（SINTEG），在五個大型示范區(qū)域開啟試點項目研究，共有超300家企業(yè)參與，投 入資金預(yù)計為5億歐元。區(qū)域網(wǎng)智能電力運營商智能電力運營商：實時評估電力需求和供給，結(jié)合天氣數(shù)據(jù)，預(yù)測和局 域網(wǎng)的電力交換局域網(wǎng)：增強局域網(wǎng)自主性，形成微電網(wǎng)群，擺脫對于區(qū)域網(wǎng)的依賴， 提高當(dāng)?shù)刭Y源的利用效率和系統(tǒng)安全。信息通訊網(wǎng)：實時收集并分析能源網(wǎng)絡(luò)信息和數(shù)據(jù)，實現(xiàn)電力生產(chǎn)者和 消費者與數(shù)據(jù)的交互新的商業(yè)模式：電力消費者也是電力生產(chǎn)者，依據(jù)實時能源數(shù)據(jù)進行反應(yīng)和決策，從而獲得經(jīng)濟效益132.2 德國能源互聯(lián)網(wǎng)SINTEG計劃五個示范項目

13、資料來源：中德能源合作，德國能源經(jīng)濟部，中信證券研究部NEW4.0：數(shù)字化補充實現(xiàn)跨區(qū)電力交易開發(fā)可使電力消費動態(tài)適應(yīng)電力供給的數(shù)字系統(tǒng)，將 電力需求中心漢堡和風(fēng)能中心石勒蘇益格-荷爾斯泰 因州連接目標(biāo)到2035年實現(xiàn)當(dāng)?shù)?00%可再生能源電力供應(yīng)57個合作伙伴， 項目資金4400萬歐元Enera：大規(guī)模智能電表該項目位于下薩克森州的西北部，富產(chǎn)風(fēng)電，風(fēng)電裝機合 計1.75GW，項目目的為通過電力系統(tǒng)靈活化實現(xiàn)區(qū)域內(nèi) 風(fēng)力資源高效利用將風(fēng)電設(shè)備、儲能設(shè)施以及居民/工商業(yè)用戶連接在區(qū)域 性虛擬發(fā)電廠中，通過5000個智能電表和電網(wǎng)中1000個 電子節(jié)點準(zhǔn)確記錄電力數(shù)據(jù)信息并自動采取相應(yīng)措施63個

14、合作伙伴，項目資金5200萬歐元Designetz：分布式電力生產(chǎn)下的智能配電網(wǎng)開發(fā)連接北萊茵-威斯特法倫州、萊茵蘭-普法爾茨州和薩爾州所有配電網(wǎng)的聯(lián)合數(shù)字化智能配電 系統(tǒng)，使配電網(wǎng)在分布式電力生產(chǎn)越來越多的情 況下從“單向車道”變成“雙向車道”，使得電 力生產(chǎn)和需求更好的平衡47個合作伙伴，項目資金2900萬歐元WindNODE：靈活的電力消費者項目涵蓋6個原東德聯(lián)邦州，這六個州的電力 消費有一半來自可再生能源，但是光伏風(fēng)電的 間歇性發(fā)電特點導(dǎo)致地區(qū)電網(wǎng)輸電瓶頸項目的重點是創(chuàng)造靈活性選項：1）儲能技 術(shù)；2）開發(fā)數(shù)字能源系統(tǒng)連接靈活電力用戶（包括800家大型超市）75個合作伙伴，項目資金37

15、00萬歐元C-sells：微電網(wǎng)群下的微平衡C/sells示范項目包括巴登-符騰堡、巴伐利 亞和黑森三個聯(lián)邦州將這三個州被劃分成30多個細(xì)胞般的微型電力系統(tǒng)，通過多能互補優(yōu)化細(xì)胞內(nèi)部系 統(tǒng)，同時通過數(shù)字技術(shù)將細(xì)胞相互連接， 實現(xiàn)細(xì)胞間能源與信息的交換58個項目伙伴，項目資金4400萬歐元142.3 美國FREEDM項目：側(cè)重能源網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)項目理念綜合運用先進的電力電子技術(shù)、信息技術(shù)和能源管理技術(shù)，將分布式可再生能源發(fā)電和分布式儲能連接到 電網(wǎng)中，實現(xiàn)能量雙向流動的對等交換和共享網(wǎng)絡(luò)。分布式能源的即插即發(fā)、即插即儲、即插即用效仿通訊網(wǎng)絡(luò)中路由器的作用，借助能源路由器實現(xiàn)分布對等的系統(tǒng)控制和交互采用

16、故障隔離設(shè)備實現(xiàn)故障快速檢測和處理研發(fā)進展2008年美國國家科學(xué)基金項目（NSF）在北卡萊納州立大學(xué)啟動“未來可再生電能傳輸與管理系統(tǒng)”（FREEDM），并建立FREEDM系統(tǒng)研究院，由17個科研院所和30余個工業(yè)伙伴共同參與。2018年NCF結(jié)束其對于FREEDM項目的十年撥款后，F(xiàn)REEDM的研發(fā)資金來源于行業(yè)協(xié)會和企業(yè)捐贈（包括杜克能源、ABB等），每年投入1200萬美元左右技術(shù)難度大，進展緩慢，仍處于實驗室階段資料來源：FREEDM，中信證券研究部152.3 美國FREEDM項目：側(cè)重能源網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)能源路由器：以固態(tài)變 壓器（SST）為核心， 一方面連接中壓配電母 線并支持交流120V和

17、直 流380V母線；另一方面 對局域網(wǎng)間以及局域網(wǎng) 內(nèi)部能源流的信息和數(shù) 據(jù)進行監(jiān)控和收集資料來源：FREEDM，中信證券研究部故障 隔離設(shè)備故障 隔離設(shè)備 基于SST的能源路由器DC/DCDC/DCDC/ACDC/DC儲能 負(fù)載1負(fù)載2光伏發(fā)電交流發(fā)電視電機電腦12kV中壓配電網(wǎng)380V直流母線120V交流母線 信息流能源流即插即發(fā) 即插即儲 即插即用FREEDM項目示意圖即插即用接口：由直 流380V和交流120V母 線連接，可理解、識 別連接到配電網(wǎng)的負(fù) 荷、分布式電源和分 布式儲能設(shè)備162.4 日本Digital Grid項目：能源和信息網(wǎng)絡(luò)深度融合“馬克三號”電力路由器樣機Sun

18、Flex Nagatani-en示范項目2011年日本開始推廣“數(shù)字電網(wǎng)（Digital Grid）”戰(zhàn)略規(guī)劃?！癉igital Grid”的概念最初由東京大學(xué)教授阿 部力也提出，旨在借鑒互聯(lián)網(wǎng)概念重組國家電力系統(tǒng)，將同步電網(wǎng)細(xì)分成異步自主但相互聯(lián)系的局域網(wǎng)， 為發(fā)電機、風(fēng)光發(fā)電、存儲系統(tǒng)等電網(wǎng)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)分配相應(yīng)IP地址，通過電力路由器（DGR）與現(xiàn)有電網(wǎng)和 局域網(wǎng)相連，識別發(fā)電設(shè)備及用電設(shè)備，實現(xiàn)能源分配。特點：能源網(wǎng)和信息網(wǎng)深度融合項目進展：研發(fā)出第三代電力路由器“馬克三號”；2015年3臺電力路由器在和倉溫泉酒店試點運行，5臺 電力路由器在福島Sun Flex Nagatani-en項目上

19、試點運行；2017-2019年開展Urawa Misono項目試點，連接 5所住宅用戶、一個光伏電站和一個商場，但未涉及真實電力市場交易。資料來源：The Energy Internetby Wencong Su,Alex Huang ，中信證券研究部資料來源： The Energy Internetby Wencong Su,Alex Huang ，中信證券研究部172.4 日本Digital Grid項目：能源和信息網(wǎng)絡(luò)深度融合（3）給每個電力路由器（DGR）分配IP地址，通過 電力路由器連接現(xiàn)有電網(wǎng)和 局域網(wǎng)（4）給每個電網(wǎng)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)（發(fā)電機、負(fù)載、風(fēng)光發(fā) 電、儲能）分配IP地址（1）電力

20、控制器（DGC） 作為區(qū)塊鏈?zhǔn)袌鋈肟?，?蹤、記錄和預(yù)測電力需求和 供給，為電力市場交易提供 信息電力路由器DGR #1電力路由器DGR #2電力路由器DGR #3DG CDG CDGC主網(wǎng)電力交易 市場云端區(qū)塊鏈技術(shù)資料來源：Digital Grid Corp.，中信證券研究部（2）將同步電網(wǎng)細(xì)分成異 步自主但相互聯(lián)系的大小 局域網(wǎng)182.5 瑞士VoFEN項目：側(cè)重多種能源綜合互聯(lián)HubHubHubEnergy Hub”能量集線器示意圖2002年瑞士聯(lián)邦政府能源辦公室和產(chǎn)業(yè)公司共同發(fā)起Vision of Future Energy Networks(VoFEN)研究 項目，旨在探索多能源傳

21、輸系統(tǒng)的利用和分布式能源的轉(zhuǎn)換和存儲，計劃到2050年建成理想的能源系 統(tǒng)設(shè)施。借鑒計算機科學(xué)中集線器的概念，該項目以能量集線器（Energy Hub）為核心。一方面“Energy Hub”是一個信息中心，通過實時監(jiān)控和超短期預(yù)測對發(fā)電側(cè)和負(fù)荷側(cè)進行優(yōu)化，實現(xiàn)對配電網(wǎng)上能 源的補充、消納和存儲；另一方面具有多能轉(zhuǎn)換的功能，將輸入側(cè)各分布式電源流入的不同形式的能 力轉(zhuǎn)換為輸出側(cè)的電力/熱/冷能源。該項目仍處于概念階段。資料來源：ETH Zurich，清華大學(xué)信息技術(shù)研究院，清華大學(xué)能源互聯(lián)網(wǎng)研究院，中信證券研究部193. 五載如初中國能源互聯(lián)網(wǎng)之路“能源互聯(lián)網(wǎng)”貫穿國網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略劉振亞版：以特高壓

22、大電網(wǎng)為中心的能源互聯(lián)網(wǎng)舒印彪版：以新一代電力系統(tǒng)為中心的能源互聯(lián)網(wǎng)寇偉版：基于互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化的能源互聯(lián)網(wǎng)毛偉明版：建設(shè)具有中國特色國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)203.1 “能源互聯(lián)網(wǎng)”貫穿國網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略資料來源：國家電網(wǎng)，全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織，中信證券研究部國網(wǎng)歷任董事長“能源互聯(lián)網(wǎng)”觀點劉振亞版舒印彪版寇偉版毛偉明版（完善過程中）戰(zhàn)略構(gòu)建“全球能源互聯(lián)網(wǎng)”建設(shè)具有卓越競爭力的世界一流 能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建設(shè)“三型兩網(wǎng)”世界一流能源 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建設(shè)具有中國特色國際領(lǐng)先的能源 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)容實質(zhì)是“特高壓電網(wǎng)+智能電網(wǎng)+清潔能源”“三建設(shè)以堅強智能電網(wǎng)為核心的新 一代電力系統(tǒng)，進而構(gòu)建融合多 能轉(zhuǎn)

23、換技術(shù)、智能控制技術(shù)和現(xiàn) 代信息技術(shù)，廣域泛在、開發(fā)共 享的能源互聯(lián)網(wǎng)，是電網(wǎng)發(fā)展的 必然趨勢型”是要建設(shè)成樞紐型企業(yè)、平臺型企業(yè)、共享型企業(yè)，這是 能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的基本特征“能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)”是方向，代表 電網(wǎng)發(fā)展的更高階段，能源是主體， 互聯(lián)網(wǎng)是手段，公司建設(shè)能源互聯(lián) 網(wǎng)企業(yè)的過程，就是推動電網(wǎng)向能 源互聯(lián)互通、共享互濟的過程，也 是用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造提升傳統(tǒng)電網(wǎng) 的過程以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架全球互聯(lián)的堅強智能電網(wǎng)“兩網(wǎng)”是要建設(shè)堅強智能電網(wǎng) 和泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，這是建設(shè)能 源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的重要物質(zhì)基礎(chǔ)清潔能源在全球范圍大規(guī)模開發(fā)、 配置、利用的基礎(chǔ)平臺規(guī)劃2020年實現(xiàn)國內(nèi)互聯(lián)2030年實現(xiàn)洲內(nèi)

24、互聯(lián)2050年實現(xiàn)洲際互聯(lián)，基本建成全 球能源互聯(lián)網(wǎng)2025年基本建成具有卓越競爭力 的世界一流能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè) 2035年全面建成具有卓越競爭力 的世界一流能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)2021年初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)2024年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)2020年至2025年基本建成具有中國 特色國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè) 2026年至2035年全面建成具有中國 特色國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)213.2 劉振亞版：以特高壓大電網(wǎng)為中心的能源互聯(lián)網(wǎng)資料來源：全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織，中信證券研究部綠色、開放 創(chuàng)新、可持續(xù)清潔 替代電能 替代一個 回歸一個提高國際合作共商 共建 共享 共贏構(gòu)建全球能源互聯(lián)網(wǎng)，推動三（特）

25、網(wǎng)融合發(fā)展,打造能源共同體,促進人 類命運共同體建設(shè)發(fā)展理念發(fā)展目標(biāo)發(fā)展途徑發(fā)展基礎(chǔ)智能 電網(wǎng)特高 壓電 網(wǎng)清潔 能源全球能源 互聯(lián)網(wǎng)全球能源互聯(lián)網(wǎng)的實質(zhì)是“特 高壓電網(wǎng)+智能電網(wǎng)+清潔能 源”，它是以特高壓電網(wǎng)為骨 干網(wǎng)架、全球互聯(lián)的堅強智能 電網(wǎng)，是清潔能源在全球范圍 大規(guī)模開發(fā)、配置、利用的基 礎(chǔ)平臺發(fā)展途徑清潔 替代能源開發(fā)實施清潔替代， 以太陽能、風(fēng)能等清潔能 源替代化石能源能源消費實施電能替代， 以點代煤、以電代油、以 電代氣化石能源回歸其作為工業(yè) 原料的基本屬性，為經(jīng)濟 社會發(fā)展創(chuàng)造更大價值提高電氣化水平，增大電能在能源消費中的比重電能 替代一個提高一個 回歸223.2 劉振亞版

26、能源互聯(lián)網(wǎng)緣起與發(fā)展劉振亞首提 “亞歐能源通 道”構(gòu)想通過特高壓輸 電通道將亞洲 清潔能源向歐 洲輸送IEEE電力與能源協(xié)會年會 劉振亞首提“全球能源互聯(lián) 網(wǎng)”開發(fā)“一極一道”等大型 能源基地構(gòu)建全球特高壓骨干網(wǎng)架推動智能電網(wǎng)在全球廣泛 應(yīng)用強化能源與電力技術(shù)創(chuàng)新劉振亞發(fā)表著作全球能源互聯(lián) 網(wǎng)能源互聯(lián)網(wǎng)是以特 高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng) 架（通道），以輸 送清潔能源為主 導(dǎo)，全球互聯(lián)泛在 的堅強智能電網(wǎng)劉振亞發(fā)表人民日報署名文 章，“能源互聯(lián)網(wǎng)”內(nèi)涵沿用 至今能源互聯(lián)網(wǎng)是以特高壓電網(wǎng) 為骨干網(wǎng)架、全球互聯(lián)的堅 強智能電網(wǎng)，是清潔能源在 全球范圍大規(guī)模開發(fā)、配置、 利用的基礎(chǔ)平臺，實質(zhì)就是 “特高壓電網(wǎng)+

27、智能電網(wǎng)+清 潔能源”劉振亞新年論壇講話 “全球能源互聯(lián)網(wǎng)依 然是電網(wǎng)，而不應(yīng)該 是其他什么網(wǎng)”習(xí)近平主席提出 “中國倡議”習(xí)近平主席在聯(lián)合國 發(fā)展峰會上宣布：中 國倡議探討構(gòu)建全球 能源互聯(lián)網(wǎng)，推動以 清潔和綠色方式滿足 全球電力需求201220142015.22015.92015.102015.122016.3全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展 合作組織成立，劉振 亞任主席劉振亞發(fā)表署名文章： 加快三網(wǎng)融合發(fā)展打 造實體經(jīng)濟增長新動 能以推動能源轉(zhuǎn)型為突 破口,加快構(gòu)建全球 能源互聯(lián)網(wǎng),推進全 球能源、信息、交通 三網(wǎng)融合發(fā)展2018全球能源互聯(lián) 網(wǎng)大會發(fā)表講話 強調(diào)加快建設(shè)“九 縱九橫”全球能源 互聯(lián)網(wǎng)

28、骨干網(wǎng)架2019全球能源 互聯(lián)網(wǎng)暨中- 非能源電力大 會發(fā)表講話 非洲能源互聯(lián) 網(wǎng)是全球能源 互聯(lián)網(wǎng)的重要 組成部分2017.12018.32019.11資料來源：國家電網(wǎng)，北極星電力網(wǎng)，中信證券研究部233.2 特高壓骨干網(wǎng)架建設(shè)是能源互聯(lián)網(wǎng)的電網(wǎng)基礎(chǔ)建設(shè)“九縱九橫”全球骨干網(wǎng)架，逐步實現(xiàn)國內(nèi)互聯(lián)、洲內(nèi)互聯(lián)和全球互聯(lián)。建設(shè)全球能源互聯(lián)網(wǎng)，重點要加快 亞歐非電網(wǎng)互聯(lián)和美洲電網(wǎng)互聯(lián)。總體分三個階段實施：2035年完成洲內(nèi)互聯(lián)，亞歐非率先實現(xiàn)跨洲聯(lián)網(wǎng)，全球 形成“五橫五縱”格局。2050年建成亞歐非和美洲主要聯(lián)網(wǎng)通道，全球形成“七橫七縱”格局。2070年建設(shè)北 極能源通道，全球形成“九橫九縱”格局

29、。預(yù)計到2050年，骨干網(wǎng)架新增輸電線路長度17.7萬公里，累計投資 3900億美元。亞歐互聯(lián)通道與“一帶一路”路線契合。其中北橫通道沿“絲綢之路經(jīng)濟帶”橫貫亞歐大陸，聯(lián)接中國、哈薩克 斯坦、俄羅斯、德國、法國等國，長度1萬公里，將中亞清潔能源通過特高壓直流分別送至歐洲和中國，依托中 國特高壓交流同步電網(wǎng)，轉(zhuǎn)送至東北亞負(fù)荷中心?！熬趴v九橫”全球能源互聯(lián)網(wǎng)骨干網(wǎng)架資料來源：全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織243.2 清潔能源大規(guī)模開發(fā)是能源互聯(lián)網(wǎng)的電源基礎(chǔ)推動太陽能、風(fēng)能、水能大規(guī)模開發(fā)，促進能源生產(chǎn)的清潔替代。圍繞“一級一道”（北極和赤道），啟動西亞和 非洲太陽能發(fā)電、非洲東部和環(huán)北級地區(qū)風(fēng)電、非洲

30、和亞洲水電等大型清潔能源重點開發(fā)，重點開發(fā)17個水電基地、 19個風(fēng)電基地和13個太陽能基地。借助骨干網(wǎng)架廣泛互聯(lián)，實現(xiàn)清潔能源高效配置。通過“九縱九橫”全球互聯(lián)骨干網(wǎng)架廣泛互聯(lián)大型清潔能源基地 和負(fù)荷中心，滿足負(fù)荷中心發(fā)展需求,預(yù)計到2050年實現(xiàn)“一級一道”年電力外送規(guī)模達(dá)到12萬億千瓦時。借助骨干 網(wǎng)架通道還可以實現(xiàn)全球能源的時差互補、季節(jié)互補和地域互補。亞歐非互聯(lián)通道可實現(xiàn)中非水電和北非太陽能互補 調(diào)節(jié)；美洲互聯(lián)通道可以實現(xiàn)南美阿根廷風(fēng)能與南美智利太陽能、巴西水能季節(jié)性互補調(diào)節(jié)。全球能源互聯(lián)網(wǎng)能源流向資料來源：國家電網(wǎng)，全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織253.2 拉動綠色投資，加速產(chǎn)業(yè)升級到

31、2050年各洲能源互聯(lián)網(wǎng)投資規(guī)模建設(shè)全球能源互聯(lián)網(wǎng)預(yù)計拉動綠色投資超過35萬億。根據(jù)全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織測算，2018-2050年骨干 網(wǎng)架投資合計3900億美元；全球能源互聯(lián)網(wǎng)總投資約38萬億美元，其中電源投資約27萬億美元，電網(wǎng)投資約11萬 億美元。發(fā)揮國內(nèi)能源電力技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，加快技術(shù)、裝備和管理“走出去”。構(gòu)建全球能源互聯(lián)網(wǎng)將帶動大規(guī)模新能 源、電力等相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)、裝備以及工程服務(wù)等領(lǐng)域的貿(mào)易合作和技術(shù)創(chuàng)新。能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)能夠充分發(fā)揮我國 在特高壓、智能電網(wǎng)、清潔能源等領(lǐng)域的核心技術(shù)和裝備優(yōu)勢，加快技術(shù)、裝備、管理全方位“走出去”，為國 內(nèi)經(jīng)濟打造新的增長點；同時也促進特高壓柔性

32、直流、特高壓海底電纜、大容量儲能、高效清潔發(fā)電等技術(shù)的研 發(fā)和應(yīng)用。2520151050亞洲歐洲美洲非洲大洋洲電源投資（萬億）電網(wǎng)投資（萬億）骨干通道2018-2035年2035-2050年距離（公里）容量（萬千瓦） （億投資美元距離）（公里）容量（萬千瓦）投資（億美元）亞歐30974122507704578422500971亞歐非1516070003853654010800873美洲2220090004642640010200472合計68334282501619108724435002317全球能源互聯(lián)網(wǎng)骨干網(wǎng)架投資規(guī)模資料來源：全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織，中信證券研究部263.3 舒印彪

33、版：以新一代電力系統(tǒng)為中心的能源互聯(lián)網(wǎng)再電氣化供 給 側(cè) ： 大規(guī)模開發(fā)可再生能源 替代化石能 源用電側(cè)： 推進以電 代煤、以 電代油等 電氣化堅強智能電網(wǎng)新一代電力 系統(tǒng)特高壓堅強智能 電網(wǎng)新一代電 力系統(tǒng)能源互聯(lián) 網(wǎng)堅持把建設(shè)以特高壓為骨干網(wǎng)架、各級 電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅強智能電網(wǎng)，打造廣 泛互聯(lián)、智能互動、靈活柔性、安全可 控的新一代電力系統(tǒng)作為核心任務(wù)“能源互聯(lián)網(wǎng)”以“新一代電力系統(tǒng)”為中心環(huán)節(jié)“再電氣化”是根本路徑堅強智能電網(wǎng)供給側(cè)與用電側(cè)是再電氣化的一體兩面，以堅強智能電網(wǎng)來連接 這兩面，并以此為核心構(gòu)建新一代電力系統(tǒng)推廣“互聯(lián)網(wǎng)+服務(wù)”貫徹落實“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃等 國家重大戰(zhàn)略，廣

34、泛應(yīng)用“大云物 移”和人工智能技術(shù)，將電網(wǎng)與互 聯(lián)網(wǎng)深度融合，形成具有信息化、 自動化、互動化特征，功能強大、 應(yīng)用廣泛的智能電網(wǎng)資料來源：國家電網(wǎng)，中信證券研究部273.4 寇偉版：基于互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化的能源互聯(lián)網(wǎng)以“三型兩網(wǎng)”為戰(zhàn)略核心，建設(shè)信息化、數(shù)字化能源互聯(lián)網(wǎng)。寇偉版能源互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略 核心為“三型兩網(wǎng)”，在堅強智能電網(wǎng)基礎(chǔ)上提出泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，并主張將建設(shè)泛在 電力物聯(lián)網(wǎng)作為核心任務(wù)。相比于此前以電力系統(tǒng)物理互聯(lián)為中心的能源互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略， 寇偉版則是基于互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化的能源互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略。能源互聯(lián)網(wǎng)=堅強智能電網(wǎng)+泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。承載電力流的堅強智能電網(wǎng)與承載數(shù)據(jù)流 的泛在電力物聯(lián)網(wǎng)相互融合、

35、一體推進，堅強智能電網(wǎng)是能源互聯(lián)網(wǎng)的“骨骼肌肉”， 泛在電力物聯(lián)網(wǎng)是能源互聯(lián)網(wǎng)的“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”，二者相輔相成、融合發(fā)展，共同承載能 源流、業(yè)務(wù)流、數(shù)據(jù)流，構(gòu)成“多流合一”的能源互聯(lián)網(wǎng)。資料來源：國家電網(wǎng)，中信證券研究部堅強智能電網(wǎng)“兩網(wǎng)”“三型” 樞紐型 平臺型 共享型三型兩網(wǎng) 世界一流泛在電力物聯(lián)網(wǎng)能源 互聯(lián) 網(wǎng)打造“三型”企業(yè)是 建設(shè)世界一流能源互 聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的重要抓手建設(shè)運營好“兩網(wǎng)”是 建設(shè)世界一流能源互聯(lián) 網(wǎng)企業(yè)的物質(zhì)基礎(chǔ)能 源 流業(yè) 務(wù) 流數(shù) 據(jù) 流三流合一283.5 毛偉明版：具有中國特色國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)資料來源：國家電網(wǎng)，中信證券研究部建設(shè)具有中國特色國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)企

36、業(yè)能源互聯(lián)網(wǎng) 企業(yè)中國特世界領(lǐng) 色先“中國特色”是根本“國際領(lǐng)先”是追求“能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)”是方向：代表電網(wǎng)發(fā)展的更高階段， 能源是主體，互聯(lián)網(wǎng)是手段，建設(shè)能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的過 程，就是推動電網(wǎng)向能源互聯(lián)互通、共享互濟的過程， 也是用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造提升傳統(tǒng)電網(wǎng)的過程。2020-2025年基本建成具有中國特色國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)2026年-2035年全面建成具有中國特色國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)公司部分領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)和主要指標(biāo)達(dá)到國際領(lǐng)先中國特色優(yōu)勢鮮明電網(wǎng)智能化數(shù)字化水平顯著提升能源互聯(lián)網(wǎng)功能形態(tài)作用彰顯293.26 毛偉明董事長赴 全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合 作組織調(diào)研深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近 平總書記關(guān)于

37、構(gòu)建 全球能源互聯(lián)網(wǎng)的 重要倡議，推動中 國倡議成為全球行 動3.16 國網(wǎng)黨組召開會 議，將“具有中國特色 國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng) 企業(yè)”確立為引領(lǐng)公司 長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)3.5 毛偉明版能源互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容逐漸豐富2020年2月印發(fā)2020年改革攻堅 重點工作安排積極培育發(fā)展新業(yè) 務(wù)，落實工業(yè)芯片、 IGBT、 儲能、智能 終端、北斗及地理信 息等新業(yè)務(wù)實施方案印發(fā)2020年重點工作任務(wù)年內(nèi)核準(zhǔn)“二直五交”推動產(chǎn)業(yè)鏈價值鏈向高端發(fā)展， 提高裝備附加值和競爭力；實施 芯片等12項新興業(yè)務(wù)培育專項方 案，集中力量拓展新興產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量實施沙特智能電表總承包 項目推進中韓、中尼聯(lián)網(wǎng)前期工作2020年3月20

38、20年4月4.2 國網(wǎng)首次“新基建”會議確保年內(nèi)建成“3交1直”工 程，力爭明年建成陜北湖 北、雅中江西直流工程加快現(xiàn)代信息通信技術(shù)推廣應(yīng) 用。深化與電信運營商等方面 的合作，積極推進5G示范應(yīng) 用。建設(shè)運營好大數(shù)據(jù)中心， 對內(nèi)助力企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，對外 提供數(shù)據(jù)增值服務(wù)4.18 國網(wǎng)2020年第二季度工作 會議順應(yīng)能源革命和數(shù)字革命相融 并進大趨勢，以堅強智能電網(wǎng) 為基礎(chǔ)平臺，強化網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互 通和先進信息、通信、控制技 術(shù)應(yīng)用4.24 國網(wǎng)第二次新 基建會議加快新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè) 施建設(shè)，是電網(wǎng)向能 源互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級的 關(guān)鍵資料來源：國家電網(wǎng)，北極星電力網(wǎng)，中信證券研究部303.5 加快新型數(shù)字基礎(chǔ)

39、設(shè)施建設(shè)，向能源互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級加快“新基建”重點項目建設(shè)，全面提高大電網(wǎng)互通互聯(lián)、共享互濟水平4月24日 國網(wǎng)“新基建” 第二次會議4月2日 國網(wǎng)“新基建” 第一次會議加快新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，是電網(wǎng)向能源互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵5G網(wǎng)絡(luò)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)特高壓充電業(yè)務(wù)信息通信電力建設(shè)抓規(guī)劃，高質(zhì)量編制“十四五”數(shù)字化規(guī)劃抓建設(shè)，推動大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互 聯(lián)網(wǎng)等關(guān)鍵領(lǐng)域、重點工程建設(shè)抓創(chuàng)新，推進基礎(chǔ)資源和平臺運營、數(shù)據(jù)增值變現(xiàn)等商業(yè)模式創(chuàng)新抓安全，強化風(fēng)險有效管控加快特高壓工程項目建設(shè)加快新能源汽車充電業(yè)務(wù)發(fā)展加快現(xiàn)代信息通信技術(shù)推廣應(yīng)用： 積極推進5G示范應(yīng)用，建設(shè)運營好大數(shù) 據(jù)中心加強“新基建”項

40、目配套電力建設(shè)資料來源：國家電網(wǎng)，北極星電力網(wǎng)，中信證券研究部314. 產(chǎn)業(yè)聯(lián)動哪些公司將從中受益？數(shù)字化建設(shè)國內(nèi)重點參與公司梳理智能化系統(tǒng)升級國內(nèi)外主要公司梳理基礎(chǔ)網(wǎng)架建設(shè)特高壓（柔直）關(guān)鍵設(shè)備及重點公司梳理32采 集傳 輸數(shù) 據(jù) 平 臺用 戶電網(wǎng)信息通信架構(gòu)示意圖智能電表林洋能源 海興電力 炬華科技車聯(lián)網(wǎng)特銳德調(diào)度系統(tǒng)國電南瑞主動配電網(wǎng)國電南瑞 國電南自 四方股份 許繼電氣無線專網(wǎng)國網(wǎng)信通 中興 華為虛擬電廠Con Edison Younicos微電網(wǎng)金智科技 科陸電子 積成電子 中恒電氣 CPS Energy數(shù)據(jù)中心中興通訊 華為云平臺國網(wǎng)信通 阿里 騰訊傳感器科陸電子 紅相股份 漢感科

41、技數(shù)據(jù)中臺國電南瑞 朗新科技 中國軟件 遠(yuǎn)光軟件能源生態(tài)分布式光伏及新能源云服務(wù)生態(tài)圈、綜合能效服務(wù)生態(tài)圈、電動汽車服務(wù)生態(tài)圈、能源 電商服務(wù)生態(tài)圈、數(shù)據(jù)商業(yè)化服務(wù)生態(tài)圈、線上產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)圈、電工裝備生態(tài)圈數(shù)據(jù)匯集 執(zhí)行反饋數(shù)據(jù)服務(wù)應(yīng)用服務(wù)數(shù)據(jù)匯集需求導(dǎo)入數(shù)據(jù)服務(wù) 應(yīng)用服務(wù)數(shù)據(jù)匯聚 執(zhí)行反饋需求傳導(dǎo)策略下達(dá)電網(wǎng)側(cè)金智科技 中興通訊邊緣智能億嘉和金智科技光一科技東軟載波新聯(lián)電子對內(nèi)業(yè)務(wù)朗新科技國網(wǎng)電商（遠(yuǎn)光軟件）恒華科技營配貫通電力交易企業(yè)中臺業(yè)務(wù)中臺數(shù)據(jù)中臺中國軟件 遠(yuǎn)光軟件對外業(yè)務(wù)智慧能源綜合服務(wù)平臺綜合能源物聯(lián)管理中心設(shè)備管理接入管理應(yīng)用管理數(shù)據(jù)處理安全監(jiān)測用戶側(cè)炬華科技 海興電力 朗新科技 林洋能源國電南瑞 朗新科技4.1 數(shù)字化建設(shè)國內(nèi)重點參與公司梳理資料來源：中信證券研究部334.2 智能化系統(tǒng)升級國內(nèi)外主要公