醫(yī)療信息化行業(yè)：云乘大勢共軛發(fā)展

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250031 共軛發(fā)展新時代下的醫(yī)療云 5 HYPERLINK l _TOC_250030 共軛經(jīng)濟(jì)；新基建、數(shù)字經(jīng)濟(jì)與云計算 5 HYPERLINK l _TOC_250029 新基建開啟數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮 5 HYPERLINK l _TOC_250028 數(shù)字化經(jīng)濟(jì) 2.0 時代云化轉(zhuǎn)型 6 HYPERLINK l _TOC_250027 醫(yī)療云發(fā)展情況 8 HYPERLINK l _TOC_250026 云計算進(jìn)化史 8 HYPERLINK l _TOC_250025 中國醫(yī)療云發(fā)展史 9 HYPERLINK l _TOC_250024 醫(yī)療云分類（

2、公有私有；IaaS；軟件硬件） 9 HYPERLINK l _TOC_250023 醫(yī)療云實現(xiàn)形式 10 HYPERLINK l _TOC_250022 醫(yī)療云技術(shù)擴(kuò)展（大數(shù)據(jù)+AI） 12 HYPERLINK l _TOC_250021 醫(yī)療云乘大勢之風(fēng)前景廣闊 13 HYPERLINK l _TOC_250020 未來幾年云計算將保持高增速 13 HYPERLINK l _TOC_250019 混合云將成為醫(yī)療云建設(shè)主要形式 14 HYPERLINK l _TOC_250018 醫(yī)療云市場拓展前景廣闊 16 HYPERLINK l _TOC_250017 醫(yī)療機(jī)構(gòu)上云的三級驅(qū)動 17 HY

3、PERLINK l _TOC_250016 一級驅(qū)動：產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型 17 HYPERLINK l _TOC_250015 二級驅(qū)動：醫(yī)療云內(nèi)在價值 19 HYPERLINK l _TOC_250014 三級驅(qū)動：醫(yī)療云殺手級應(yīng)用 20 HYPERLINK l _TOC_250013 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療 20 HYPERLINK l _TOC_250012 醫(yī)聯(lián)體 21 HYPERLINK l _TOC_250011 我國醫(yī)療云 IaaS 層集中度高， SaaS 發(fā)展初期生態(tài)日漸繁榮 23 HYPERLINK l _TOC_250010 多重因素導(dǎo)致我國醫(yī)療云落地較難 23 HYPERLINK l _

4、TOC_250009 IaaS 頭部效應(yīng)明顯，SaaS 應(yīng)用集中度不高 24 HYPERLINK l _TOC_250008 中國市場醫(yī)療云生態(tài)圈逐漸繁榮 26 HYPERLINK l _TOC_250007 傳統(tǒng)醫(yī)療信息化公司上云之路 30 HYPERLINK l _TOC_250006 國內(nèi)醫(yī)療信息化公司上云之路 30 HYPERLINK l _TOC_250005 公司產(chǎn)品以及服務(wù)模式 30公司專長及客戶深度對比 33 HYPERLINK l _TOC_250004 國外醫(yī)療信息化公司上云之路 34 HYPERLINK l _TOC_250003 國外醫(yī)療云發(fā)展?fàn)顩r 34 HYPERLI

5、NK l _TOC_250002 美國醫(yī)療信息化行業(yè)云化進(jìn)展 35 HYPERLINK l _TOC_250001 我國醫(yī)療 IT 公司云平臺機(jī)遇與挑戰(zhàn)總結(jié) 35 HYPERLINK l _TOC_250000 風(fēng)險提示 36插圖目錄圖 1： 基礎(chǔ)設(shè)施的演進(jìn) 5敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源圖 2： 數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心要義 5圖 3： 企業(yè)新基建開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型 6圖 4： 數(shù)字化轉(zhuǎn)型歷程 7圖 5： 云計算概念圖 7圖 6： 華為云微服務(wù)框架可一鍵開發(fā)新應(yīng)用 7圖 7： 近年中國云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長率 8圖 8： 2018 年云計算產(chǎn)業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu) 8圖 9： 從物理機(jī)到虛擬化，再到云

6、計算 8圖 10： 中國醫(yī)療云發(fā)展大事記 9圖 11： 醫(yī)療云從技術(shù)層面分層 10圖 12： 醫(yī)療云從客戶層面分層 10圖 13： 云計算組成部分 11圖 14： 醫(yī)療云平臺組成框架 11圖 15： 醫(yī)院醫(yī)療云平臺建設(shè)路徑 12圖 16： 三級醫(yī)院計劃部署醫(yī)療云平臺情況 12圖 17： 全球云計算市場規(guī)模及增速 13圖 18： 全球 IaaS 市場規(guī)模及增速 13圖 19： 全球 PaaS 市場規(guī)模及增速 13圖 20： 全球 SaaS 市場規(guī)模及增速 13圖 21： 我國公有云市場規(guī)模及增速 14圖 22： 我國私有云市場規(guī)模及增速 14圖 23： 醫(yī)療數(shù)據(jù)安全涉及廣泛至關(guān)重要 15圖 24

7、： 混合云由公有云和私有云組成 15圖 25： 公有云、私有云和混合云 15圖 26： 2017-2021 年中國醫(yī)療云市場規(guī)模、增速及云計算市場增速 15圖 27： 我國衛(wèi)生費用及占 GDP 比重 16圖 28： 我國 IT 花費及占衛(wèi)生費用比重 16圖 29： 美國醫(yī)院 IT 花費占全年預(yù)算比例（ 2004 年） 17圖 30： 國內(nèi)醫(yī)院 IT 花費占全年預(yù)算比例（ 2018 年） 17圖 31： 北京大學(xué)腫瘤醫(yī)院信息化發(fā)展歷程 18圖 32： 醫(yī)療云架構(gòu)圖 18圖 33： 醫(yī)院核心管理系統(tǒng)包括（ HIS）當(dāng)前存在的問題和不足 19圖 34： 集成平臺在運行中存在的問題或不足 19圖 35

8、： 某公司互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)云平臺 20圖 36： 衛(wèi)寧 WiNEX 醫(yī)療云對應(yīng) PaaS 層支持互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù) 20圖 37： 互聯(lián)網(wǎng)診療服務(wù)量（ 6 月 12 日 7 月 15 日） 21圖 38： 2019 年世界主要國家公有云支出 23圖 39： 我國云計算規(guī)模占全球比例 23圖 40： 中國 IT 支出占 GDP 比例以及用于云服務(wù)占 IT 支出比例遠(yuǎn)低于美國 23圖 41： 傳統(tǒng) IT 部署架構(gòu) 24圖 42： 云計算部署架構(gòu) 24圖 43： 2020Q1 云計算頭部 4 家廠商占云計算支出的 62%，共支出 310 億美元 24圖 44： 2019 年云計算基礎(chǔ)設(shè)施 4 家頭部廠商市

9、場份額占比為 59.90% 25圖 45： 阿里云、騰訊云、百度云、華為云位于公有云 PaaS 市場前列 25圖 46： 2017 年我國醫(yī)療信息化市場集中度不高 26圖 47： 預(yù)計 PACS 企業(yè)數(shù)量將從現(xiàn)在 300 多家下降到 20 家 26圖 48： 我國醫(yī)療云的市場生態(tài)圈 27圖 49： 東華軟件“一鏈三云”戰(zhàn)略 30圖 50： WiNEX 產(chǎn)品系 30圖 51： 上海健康云運營現(xiàn)狀 32圖 52： 2011 年美國大型醫(yī)院 EMR 市場份額 35圖 53： 2016 年美國大型醫(yī)院 EMR 市場份額 35表格目錄表 1： 人工智能客戶應(yīng)用典型案例 13表 2： 中國云計算相關(guān)政策

10、17表 3： 醫(yī)聯(lián)體概況 22表 4： 醫(yī)療云生態(tài)廠商合作共贏 27表 5： 領(lǐng)先云計算公司混合云支持對比 28表 6： 專注醫(yī)療 SaaS 云企業(yè) 29表 7： 萬達(dá)信息主營業(yè)務(wù)介紹 31表 8： 創(chuàng)新業(yè)務(wù)子公司或聯(lián)營公司 32表 9： 2018 年主要醫(yī)療信息化廠商基本情況 34表 10： 2018 年年末主要上市公司醫(yī)療行業(yè)營業(yè)額及醫(yī)院客戶資源情況 34表 11： 部分發(fā)達(dá)國家醫(yī)療云發(fā)展情況對比 35敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源共軛發(fā)展新時代下的醫(yī)療云共軛經(jīng)濟(jì)；新基建、數(shù)字經(jīng)濟(jì)與云計算共軛，事物按一定的規(guī)律相配，通俗點說就是孿生。新基建是構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈的重要舉措與老

11、基建共軛，數(shù)字經(jīng)濟(jì)在虛擬層面構(gòu)建了一套體系與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)共軛，云計算作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)在一定階段的重要特征與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的本地計算共軛。新基建開啟數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)演進(jìn)到 4.0 時代。之前，基建經(jīng)歷了 1.0 “書同文，車同軌”的標(biāo)準(zhǔn)制定時代，2.0 車輪上的連接時代，3.0“物質(zhì)流”、“能量流”、“信息流”網(wǎng)上國家時代。4.0 新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時代圍繞一個事情把物質(zhì)流、能量流和信息流組合起來，將標(biāo)準(zhǔn)、連接、網(wǎng)絡(luò)、數(shù)字、智能合在一起支持廣泛的基礎(chǔ)設(shè)施。圖1： 基礎(chǔ)設(shè)施的演進(jìn) 2.0 1.0 書同文車同軌事務(wù)流工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施物質(zhì)流能量流 3.0 信息流 4.0 新型基礎(chǔ)設(shè)施信息基礎(chǔ)設(shè)施資料來源： 工

12、業(yè)信息化部，東興證券研究所新基建在微觀企業(yè)層面體現(xiàn)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型。數(shù)字化轉(zhuǎn)型以企業(yè)的價值和戰(zhàn)略目標(biāo)為中心，向數(shù)字化提出成本和效率訴求，從而解決實際生產(chǎn)過程中的問題。數(shù)字化轉(zhuǎn)型是每條生產(chǎn)線、每個工藝過程、甚至于每個管理、決策、服務(wù)過程的優(yōu)化、數(shù)字化和智能化。通過設(shè)備得到數(shù)據(jù)，通過網(wǎng)絡(luò)傳輸數(shù)據(jù)，并通過這些數(shù)據(jù)構(gòu)成優(yōu)化的流程，從而成為模型和算法的基礎(chǔ)，與設(shè)備、事務(wù)、產(chǎn)線融合解決問題，提升效率、降低成本。圖2：數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心要義企業(yè)實際生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的問題數(shù)字智能數(shù)字化轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)物聯(lián)設(shè)備問題成本訴求效率價值戰(zhàn)略目標(biāo)愿景可持續(xù)發(fā)展能力核心競爭力資料來源： 工業(yè)信息化部，東興證券研究所數(shù)字化轉(zhuǎn)型植根于企業(yè)核

13、心競爭力的核心訴求。企業(yè)為保持持久的競爭力，需要構(gòu)建生產(chǎn)效率、品牌、產(chǎn)品質(zhì)量等生產(chǎn)經(jīng)營上的壁壘。數(shù)字化轉(zhuǎn)型在技術(shù)層面要求數(shù)字化技術(shù)如大數(shù)據(jù)、5G、人工智能的大規(guī)模應(yīng)用，在模式層面要求智能制造、新零售等的實行，從而為構(gòu)建高壁壘奠定了模式和技術(shù)基礎(chǔ)。直播帶貨智能制造新零售效率互聯(lián)網(wǎng)保險新基建品牌市占率無接觸供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)新核心競爭力利潤產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)質(zhì)量人工智能大數(shù)據(jù)物聯(lián)網(wǎng)5G云計算圖3：企業(yè)新基建開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型區(qū)塊鏈資料來源： 工業(yè)信息化部，東興證券研究所數(shù)字化經(jīng)濟(jì) 2.0 時代云化轉(zhuǎn)型整個社會不同行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型目前為止可以劃分為 3 個階段，第一階段是新技術(shù)和交付模式的轉(zhuǎn)型，是對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一

14、種試點，第二個階段是平臺化和生態(tài)化的轉(zhuǎn)型，第三個階段會走向智能化。第一階段 IT 技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用，孕育了很多新型的 IT 技術(shù)如云計算、大數(shù)據(jù)，這一階段 IT 運用的形式上更加移動化，IT 運用敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源的領(lǐng)域上社交成為重地。目前處于第二個階段，部分?jǐn)?shù)字化技術(shù)在一些領(lǐng)域和行業(yè)已經(jīng)開始應(yīng)用，創(chuàng)新化的IT 技術(shù)逐漸形成規(guī)模，基于創(chuàng)新技術(shù)的平臺與生態(tài)化轉(zhuǎn)型正在如火如荼地進(jìn)行。圖4：數(shù)字化轉(zhuǎn)型歷程資料來源： IDC， 東興證券研究所云化（云計算）是社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型一個重要階段性特征。在平臺化和生態(tài)化轉(zhuǎn)型大的背景下，最重要的是兩項技術(shù)云計算和微服務(wù)技術(shù)。云計算是指通過互

15、聯(lián)網(wǎng)的方式，企業(yè)將自己的計算、存儲基礎(chǔ)設(shè)施、管理以及業(yè)務(wù)部署到云端，按需按量獲取云服務(wù)商提供的計算、存儲、網(wǎng)絡(luò)、安全等云服務(wù)的行為。微服務(wù)是指行業(yè)企業(yè)通過自身業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)、技術(shù)中臺架構(gòu)，利用模塊化的方式組合出面向?qū)嶋H需求的大型應(yīng)用程序。IDC在 2019 年 10 月預(yù)測，到 2022 年 90%的新 APP 會是微服務(wù)的架構(gòu)，35%的生產(chǎn)類 APP 會是云原生，到 2023 年 30%的生產(chǎn)類 APP 是基于公有云構(gòu)建的。圖5：云計算概念圖圖6：華為云微服務(wù)框架可一鍵開發(fā)新應(yīng)用資料來源： 網(wǎng)絡(luò)公開資料，東興證券研究所資料來源： 網(wǎng)絡(luò)公開資料，東興證券研究所近年來，我國云計算應(yīng)用規(guī)?？焖僭鲩L，醫(yī)

16、療領(lǐng)域也有很大程度涉及，但相比其他領(lǐng)域仍然存在較大差距。 2015 年至今，云計算始終保持 30%左右的同比增速，規(guī)模呈現(xiàn)快速增長趨勢。云計算的主要用戶集中在互聯(lián)網(wǎng)、交通物流、金融領(lǐng)域，這三個領(lǐng)域規(guī)模占比分別達(dá)到 60.3%，7.8%和 6.2%，其他行業(yè)稍顯落后，如醫(yī)療規(guī)模占比僅為 3.1%。圖7：近年中國云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長率圖8：2018 年云計算產(chǎn)業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)50%40%30%20%10%0%增長率20152016201720182019互聯(lián)網(wǎng) 交通物流金融3.10%3.60%3.60%4.20%5.50%5.70%6.20%7.80%60.30%電信能源制造政府醫(yī)療其他資料來源： 信通院

17、，東興證券研究所資料來源： 信通院，東興證券研究所醫(yī)療云發(fā)展情況云計算進(jìn)化史資源到架構(gòu)的全面彈性促使物理機(jī)虛擬化。單純的物理機(jī)缺乏時間上的靈活性，采購到使用需要很長時間，數(shù)據(jù)倉庫中保存數(shù)據(jù)細(xì)化程度也難以很好把握，即粒度不靈活此外還有復(fù)用和運維方面的問題。虛擬化用軟件定義硬件的方式在物理設(shè)備上虛擬出計算存儲網(wǎng)絡(luò)三位一體的功能單元，解決了靈活性的問題。半自動的虛擬化向全自動云計算共軛延展。虛擬化存在著人工調(diào)度以及規(guī)模有限的缺點，即隨著虛擬規(guī)模集群擴(kuò)大，人工調(diào)度的過程將越來越復(fù)雜，而且虛擬機(jī)所管理的集群規(guī)模十分有限。調(diào)度中心算法的出現(xiàn)搭配超大規(guī)模硬件集群使靠人工調(diào)度的半自動虛擬化走向了靠算法調(diào)度的超

18、大規(guī)模全自動云計算。圖9：從物理機(jī)到虛擬化，再到云計算資料來源： 網(wǎng)絡(luò)公開資料，東興證券研究所敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源中國醫(yī)療云發(fā)展史2015 年云服務(wù)商和醫(yī)療信息化公司優(yōu)勢互補(bǔ)，開啟醫(yī)療云業(yè)務(wù)探索。云計算和醫(yī)療行業(yè)都存在著高壁壘，傳統(tǒng)醫(yī)療信息化公司缺少云基礎(chǔ)設(shè)施，云服務(wù)商缺乏直接與醫(yī)院系統(tǒng)對接的能力，巨大的潛在的醫(yī)療云市場促使兩者展開合作。20162018 年，技術(shù)與政策驅(qū)動醫(yī)療云市場拓展。一方面，“互聯(lián)網(wǎng)+”與大數(shù)據(jù)的發(fā)展倒逼醫(yī)療轉(zhuǎn)型，另一方面，國務(wù)院 2017，2018 年相繼發(fā)布關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療聯(lián)合體建設(shè)和發(fā)展的指導(dǎo)意見、關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康發(fā)展的意見鼓勵分級診療

19、發(fā)展，為醫(yī)療云落地找到突破口。醫(yī)療云在這一階段，服務(wù)體系、安全性能不斷完善，AI、區(qū)塊鏈等應(yīng)用也在云上部署。2019 年、2020 年，醫(yī)療云建設(shè)需求不斷得到釋放。經(jīng)過三年的孕育，醫(yī)療云逐漸被行業(yè)所認(rèn)可，政府與醫(yī)院建設(shè)需求預(yù)計將逐步釋放。2020 年在疫情刺激之下，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療得到極大發(fā)展，二級及以上醫(yī)院都有部署互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺的需求，這為醫(yī)療云落地提供了另一大落地場景。圖10：中國醫(yī)療云發(fā)展大事記2015年2016年2017年2018年2019年2020年云服務(wù)商、醫(yī)療信息化公司發(fā)力醫(yī)療云“互聯(lián)網(wǎng)+”與大數(shù)據(jù)倒逼醫(yī)療轉(zhuǎn)型國務(wù)院發(fā)文推動分級診療醫(yī)療云服務(wù)體系更完善，安全性提升云上開發(fā)AI、區(qū)塊鏈等

20、應(yīng)用18年開啟的，醫(yī)院與政府醫(yī)療云建設(shè)需求釋放疫情刺激互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療大發(fā)展為醫(yī)療云提供另一大落地場景資料來源： 億歐， 東興證券研究所醫(yī)療云分類（公有私有；IaaS；軟件硬件）從技術(shù)層面來看，醫(yī)療云可以被劃分為 IaaS，PaaS 和 SaaS：SaaS，將硬件設(shè)等基礎(chǔ)資源封裝成服務(wù)提供用戶使用；PaaS，對資源進(jìn)一步抽象，提供用戶應(yīng)用程度運行環(huán)境；IaaS，將某些特定的應(yīng)用功能封裝成服務(wù)。每個層次下面都有相應(yīng)應(yīng)用。IaaS 下面包含醫(yī)云存儲、醫(yī)療云計算、醫(yī)療云網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)安全，PaaS 下面包含遠(yuǎn)程醫(yī)療平臺、健康管理平臺、區(qū)域醫(yī)療平臺、數(shù)據(jù)交換平臺，SaaS 下面包含臨床應(yīng)用系統(tǒng)、精準(zhǔn)醫(yī)療系統(tǒng)、輔

21、助診療系統(tǒng)、遠(yuǎn)程會診影像。圖11：醫(yī)療云從技術(shù)層面分層專用通用將軟件作為服務(wù)SaaS（Software as a Service）將平臺作為服務(wù)PaaS（Platform as a Service）將基礎(chǔ)設(shè)施作為服務(wù)IaaS（Infrastructure as a Service）臨床應(yīng)用系統(tǒng) 精準(zhǔn)醫(yī)療系統(tǒng)輔助診療系統(tǒng) 遠(yuǎn)程會診影像遠(yuǎn)程醫(yī)療平臺 健康管理平臺區(qū)域醫(yī)療平臺 數(shù)據(jù)交換平臺醫(yī)療云存儲醫(yī)療云計算醫(yī)療云網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全資料來源： 網(wǎng)絡(luò)公開資料，東興證券研究所從客戶層面來看，醫(yī)療云可應(yīng)用于醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)藥企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)和科研機(jī)構(gòu)。醫(yī)療機(jī)構(gòu)的醫(yī)療云應(yīng)用包含數(shù)字醫(yī)院云、醫(yī)療影像云、遠(yuǎn)程醫(yī)療；醫(yī)藥企業(yè)

22、的醫(yī)療云應(yīng)用包含健康管理云、智能硬件、醫(yī)療流通；政府機(jī)構(gòu)的醫(yī)療云應(yīng)用包含醫(yī)聯(lián)體、區(qū)域醫(yī)療云、分級診療；科研機(jī)構(gòu)的醫(yī)療云應(yīng)用包含基因大數(shù)據(jù)、科研管理和課題管理?；虼髷?shù)據(jù)科研管理 課題管理醫(yī)療機(jī)構(gòu)數(shù)字醫(yī)院云醫(yī)療影像云遠(yuǎn)程醫(yī)療圖12：醫(yī)療云從客戶層面分層科研機(jī)構(gòu) 醫(yī)療云 醫(yī)藥企業(yè)政府機(jī)構(gòu)醫(yī)聯(lián)體區(qū)域醫(yī)療云分級診療健康管理云智能硬件醫(yī)療流通資料來源： 賽迪， 東興證券研究所醫(yī)療云實現(xiàn)形式云端技術(shù)的架構(gòu)與終端用戶類型有緊密聯(lián)系，終端用戶的類型決定了云平臺的架構(gòu)。完整的醫(yī)療云包括云端、網(wǎng)絡(luò)、終端和安全四個部分。云端技術(shù)是對多源異構(gòu)數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲和計算的能力，是云計算架構(gòu)的核心。根敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明

23、東方財智 興盛之源據(jù)終端用戶的不同，云端技術(shù)將有不同的實現(xiàn)形式，并且其實現(xiàn)形式對于用戶云化的效率至關(guān)重要。此外，某些行業(yè)的數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)要求較高，云安全技術(shù)也是云架構(gòu)需要著重關(guān)注的部分。圖13：云計算組成部分資料來源： 賽迪， 東興證券研究所以醫(yī)院為例，構(gòu)筑于最新的 IT 技術(shù)與理念之上，國內(nèi)醫(yī)院醫(yī)療云轉(zhuǎn)型采用中臺思維架構(gòu)。醫(yī)院不同的臨床學(xué)科治療過程存在差異，隨著新興醫(yī)療業(yè)務(wù)模式越來越多，新的系統(tǒng)將會變得越來越復(fù)雜，而且云化轉(zhuǎn)型還需要追求技術(shù)和業(yè)務(wù)的融合，云化平臺要能夠適應(yīng)診療業(yè)務(wù)復(fù)雜度不斷提升，規(guī)模不斷擴(kuò)大和變化頻率提升。中臺思維構(gòu)建的醫(yī)療云平臺由此而生，其包含數(shù)據(jù)中臺、業(yè)務(wù)中臺和技術(shù)中

24、臺，沉淀出可復(fù)用的數(shù)據(jù)、知識、流程等，在仍然支持傳統(tǒng)系統(tǒng)的同時，支持新系統(tǒng)、新技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用。圖14：醫(yī)療云平臺組成框架資料來源： IDC， 東興證券研究所國內(nèi)醫(yī)療云平臺的建設(shè)路徑將分為漸進(jìn)式和突變式兩種。漸進(jìn)式建設(shè)路徑之下，先構(gòu)建醫(yī)療云平臺（即數(shù)字化轉(zhuǎn)型平臺），然后分模塊升級核心系統(tǒng)，但同時保證原核心系統(tǒng)的不間斷運行，突變式之下，直接構(gòu)建醫(yī)療云平臺，進(jìn)而替換原有的核心系統(tǒng)。根據(jù) IDC 的調(diào)查，98%的醫(yī)院將在 3 年內(nèi)規(guī)劃醫(yī)療云平臺的部署。圖15：醫(yī)院醫(yī)療云平臺建設(shè)路徑資料來源： IDC， 東興證券研究所圖16：三級醫(yī)院計劃部署醫(yī)療云平臺情況已經(jīng)著手未來一年內(nèi)規(guī)劃未來兩到三年內(nèi)規(guī)劃還沒有

25、考慮16%54%28%2%資料來源： IDC， 東興證券研究所醫(yī)療云技術(shù)擴(kuò)展（大數(shù)據(jù)+AI）醫(yī)療大數(shù)據(jù)推動了醫(yī)療云的發(fā)展，醫(yī)療云為處理醫(yī)療大數(shù)據(jù)提供可能。醫(yī)療領(lǐng)域的數(shù)據(jù)不斷擴(kuò)展需要大規(guī)模的計算、存儲以及網(wǎng)絡(luò)單元，這對于絕大部分醫(yī)療機(jī)構(gòu)都是難以負(fù)擔(dān)的成本，這就推動了醫(yī)療云的出現(xiàn)。醫(yī)療云不僅提供了滿足計算、存儲、通信的硬件還配備有相應(yīng)的大數(shù)據(jù)處理算法，而且獲取方便，可以提供按需擴(kuò)展的計算存儲資源，充分發(fā)掘醫(yī)療數(shù)據(jù)價值。人工智能將作為 SaaS 應(yīng)用與醫(yī)療云整合起來。人工智能的進(jìn)化需要大量的數(shù)據(jù)，而醫(yī)療云面向醫(yī)療領(lǐng)域積累了大量的數(shù)據(jù)恰好滿足了醫(yī)療 AI 學(xué)習(xí)進(jìn)化的需求。醫(yī)療 AI 安裝在醫(yī)療云上面之

26、后，對外貢獻(xiàn)一個服務(wù)接口，如果想用來鑒別某張醫(yī)療影像是否對應(yīng)某類病癥特征，直接使用這一服務(wù)接口就可以滿足要求，這種形式的應(yīng)用在云計算里成為軟件即服務(wù)，SaaS（Software as a Service ）。敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源表1：人工智能客戶應(yīng)用典型案例云平臺人工智能產(chǎn)品典型客戶AWSAmazon Lex、Amazon PollyAstro、Infor、C-SPAN阿里云機(jī)器學(xué)習(xí) PAI、人臉識別、圖像識別網(wǎng)魚網(wǎng)咖、合眾人壽、高德騰訊云萬象優(yōu)圖、DI-X 深度學(xué)習(xí)平臺大眾點評、四維圖新、微信百度云知識圖譜、增強(qiáng)現(xiàn)實中國移動、泰康保險、云白條資料來源： 各公司官網(wǎng)，

27、 東興證券研究所醫(yī)療云乘大勢之風(fēng)前景廣闊未來幾年云計算將保持高增速2019 年全球云計算市場達(dá)到 1883 億美元，未來幾年仍將維持高速增長。2019 年云計算市場規(guī)模同比增速達(dá)到 20.86%，市場規(guī)模達(dá)到 1883 億美元。預(yù)計未來幾年云計算仍將保持 18%左右的增速，于 2023 年達(dá)到 3500 億美元。全球云計算市場中 SaaS 規(guī)模最大，增速相對較低，IaaS 規(guī)模居中，增速最高，PaaS 規(guī)模最小，增速居中。 IaaS 市場預(yù)計在未來幾年保持 23%左右增速，于 2023 年達(dá)到 971 億美元。PaaS 市場 22%左右增速，于 2023 年達(dá)到 749 億美元，SaaS15%

28、左右增速，于 2023 年達(dá)到 1877 億美元。圖17：全球云計算市場規(guī)模及增速圖18：全球 IaaS 市場規(guī)模及增速IaaS（億美元）PaaS（億美元）SaaS（億美元）增速1200IaaS（億美元）增速30%4000350025%20.86%15.81%19.65%17.98%16.85%1665187714641109574952462934834943954667081297128292843027720%100026.15%24.37%22.71%81297125%3000250015%80054667021.19%20%200015001000500010%5%0%6004002

29、00034843919.58%15%10%5%0%201820192020E 2021E 2022E 2023E2018 2019 2020E 2021E 2022E 2023E資料來源： 信通院，東興證券研究所資料來源： 信通院，東興證券研究所圖19：全球 PaaS 市場規(guī)模及增速圖20：全球 SaaS 市場規(guī)模及增速PaaS（億美元）增速SaaS（億美元）增速80070023.76%23.21%21.86%62974925%20%200018.00%16.62%14641665187720%60052420.04%1500127713.73%15%500400300200100028234

30、943019.08% 15%10%5%0%10005000928109514.64%12.73%10%5%0%2018 2019 2020E 2021E 2022E 2023E2018 2019 2020E 2021E 2022E 2023E資料來源： 信通院，東興證券研究所資料來源： 信通院，東興證券研究所2019 年我國云計算市場整體規(guī)模達(dá)到 1334 億元，公有云市場規(guī)模首次超過私有云。2019 年我國公有云市場規(guī)模達(dá)到 689.3 億元，私有云市場規(guī)模達(dá)到 645.2 億元，兩者合計達(dá)到 1334 億元，這也是公有云市場規(guī)模首次超過私有云。我國云計算市場未來仍將保持高速增長，公有云的增

31、速將超過私有云。預(yù)計 2023 年，我國云計算市場整體規(guī)模將達(dá)到 3754.2 億元，20192023 年 CAGR 將為 29.52%。分市場來看，預(yù)計 2023 年公有云市場規(guī)模將達(dá)到 2307.4 億元，4 年CAGR 將為 35.26%。預(yù)計 2023 年私有云市場規(guī)模將達(dá)到 1446.8 億元，4 年CAGR將為 22.37%。注：公有云，私有云，混合云定義將在后面闡釋，此處混合云規(guī)模及增速將分散到公有云和私有云的規(guī)模增速中去計算。圖21：我國公有云市場規(guī)模及增速圖22：我國私有云市場規(guī)模及增速2500市場規(guī)模（億元）增速2307.470%2000市場規(guī)模（億元）增速24%20006

32、5.18%57.59%1766.860%50%150023.10%22.63%1446.823%15001340.430.60%22.80%1184.71000990.6689.331.81%35.31%40%30%1000426.8525.4645.2967.8791.222.41%22.32%23%5000437.4264.843.71%20%10%0%500022.12% 22%22% 資料來源： 信通院，東興證券研究所資料來源： 信通院，東興證券研究所混合云將成為醫(yī)療云建設(shè)主要形式醫(yī)療數(shù)據(jù)的安全性保障問題將使得混合云成為醫(yī)療云建設(shè)主要形式。醫(yī)療數(shù)據(jù)一方面涉及到醫(yī)院財產(chǎn)所有權(quán)問題，另一方

33、面涉及患者隱私權(quán)，而云上數(shù)據(jù)具有不確定性的特征，這將妨害某些帶有敏感數(shù)據(jù)的應(yīng)用在公有云部署，而公有云也有其獨特的優(yōu)勢，因此未來醫(yī)療云的實現(xiàn)形式將主要是混合云，待安全性進(jìn)一步優(yōu)化之后往公有云形式轉(zhuǎn)變。敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源圖23： 醫(yī)療數(shù)據(jù)安全涉及廣泛至關(guān)重要圖24：混合云由公有云和私有云組成資料來源： 網(wǎng)絡(luò)公開資料，東興證券研究所資料來源： 網(wǎng)絡(luò)公開資料，東興證券研究所行業(yè)云除外，云計算主要有三種部署模式：公有云、私有云、混合云。這三種類型的云在使用人群和使用方式上面不一樣：公有云對公眾開放使用，私有云由單一組織獨占使用，混合云混合了兩種模式。一般來說，公有云成本更低，

34、可靈活調(diào)節(jié)規(guī)模，私有云安全性更強(qiáng)，混合云則綜合了兩者特點。圖25：公有云、私有云和混合云公有云定義：第三方供應(yīng)商為用戶提供可通過互聯(lián)網(wǎng)訪問的虛擬環(huán)境中的服務(wù)器空間優(yōu)勢：成本低；無需維護(hù)；近乎無限制縮放性私有云定義：為一個企業(yè)或組織提供專用的云環(huán)境優(yōu)勢：專屬性；安全性更高混合云定義：一種云計算模 型，它通過安全連接組合一個或多個公有云和私有云環(huán)境優(yōu)勢：可對敏感資產(chǎn)維持私有；靈活性；成本效益；資料來源： CSDN， 東興證券研究所根據(jù) Global market insights，2018 年全球醫(yī)療云達(dá)到了 200 億美元規(guī)模。未來 56 年，還將保持 15.7%復(fù)合增長率，到 2025 年將達(dá)

35、到 550 億美元。其中，2018 年美國規(guī)模是 85 億美元，全球占比 42.5%。我國醫(yī)療云市場規(guī)模占比較小，但增速較高且未來幾年將保持上升趨勢。中國云計算 2018 年市場規(guī)模突破千億，醫(yī)療作為垂直行業(yè)在云計算市場中占比較低，2018 年規(guī)模 36 億元，僅為 3.1%。增速方面，醫(yī)療云 2018 年同比增速為 34%，未來幾年將保持上升趨勢。此外，隨著行業(yè)壁壘逐步打破，在政策等利好下，預(yù)計未來我國醫(yī)療云也將達(dá)到百億甚至千億的一個規(guī)模。圖26：2017-2021 年中國醫(yī)療云市場規(guī)模、增速及云計算市場增速120100806040200中國醫(yī)療云市場規(guī)模（億元）中國醫(yī)療云市場增速（%）36

36、中國云計算市場增速（%）201720182019E2020E2021E60%50%40%30%20%10%0%資料來源： 賽迪， 東興證券研究所醫(yī)療云市場拓展前景廣闊隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的水平不斷提高，醫(yī)療機(jī)構(gòu) IT 投入自會不斷提升，這將成為醫(yī)療云規(guī)模提升的一個蓄水池。我國 GDP 總量不斷增長，衛(wèi)生費用占 GDP 的比重也在不斷提升，從而衛(wèi)生費用總量在不斷上升，預(yù)計未來衛(wèi)生費用也將隨著 GDP 的增長不斷保持上升的趨勢。與此同時，IT 費用無論是從總量上，還是從占衛(wèi)生費用的比重上來說都持續(xù)上升，預(yù)計未來隨著衛(wèi)生費用的提升，IT 費用也將持續(xù)保持增長。圖27：我國衛(wèi)生費用及占 GD

37、P 比重衛(wèi)生費用（億元）衛(wèi)生費用占GDP比重80,0008%60,0006%40,0004%20,0002%00%資料來源： 衛(wèi)健委，東興證券研究所圖28：我國 IT 花費及占衛(wèi)生費用比重IT花費(億元）IT花費占衛(wèi)生費用比重（右軸）6001.00%4002000.50%020092010201120122013201420152016201720180.00%資料來源： 衛(wèi)健委，東興證券研究所我國 IT 費用占衛(wèi)生費用比例與發(fā)達(dá)國家差距較大，從另一個角度印證了醫(yī)療機(jī)構(gòu) IT 費用提升的預(yù)期，云計敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源算將從中受益。綜合前瞻產(chǎn)業(yè)研究院和衛(wèi)計委等多方數(shù)據(jù)，

38、2016 年我國 IT 花費占衛(wèi)生費用的比例為 0.82%， 國內(nèi)東部沿海在 1.5%2%之間，到 2018 年 IT 花費占衛(wèi)生費用的比例也僅為 0.85%。和發(fā)達(dá)國家如美國 3%-5%的比例相比差距很大。微觀來看，國內(nèi)醫(yī)院在信息化上的投入也相對較低，空間較大。美國 2004 年醫(yī)院 IT 花費占比大于 2%的比例為 70%以上，而我國醫(yī)院 2018 年 IT 花費占比 2%以上的僅為 924%，差距較大。圖29：美國醫(yī)院 IT 花費占全年預(yù)算比例（2004 年）圖30：國內(nèi)醫(yī)院 IT 花費占全年預(yù)算比例（2018 年）5%3%6%6%13%18%25%24%缺乏數(shù)據(jù)5% 4%5%3.5%4

39、%33.5%2.53%22.5%2%0%5%10%15%20%25%缺乏數(shù)據(jù)15%5%4%14%16%16%25%4%5%以上25%12%0.51%0.20.5%0.10.2%0%0%5%10%15%20%25%資料來源： HIMSS， 東興證券研究所資料來源： CHIMA， 東興證券研究所醫(yī)療機(jī)構(gòu)上云的三級驅(qū)動一級驅(qū)動：產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型近年來，政府相繼出臺了一些列的政策，從產(chǎn)業(yè)布局、頂層設(shè)計、用戶培育等方面著力推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。 2015 年，工信部發(fā)布云計算綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)指南為云計算建設(shè)提出標(biāo)準(zhǔn)化體系框架；2017 年，國務(wù)院、工信部提出政務(wù)信息系統(tǒng)整合共享實施方案、信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南在

40、政務(wù)領(lǐng)域以及云計算整體發(fā)展方向提出了支持性政策；2018 年，工信部提出推動企業(yè)上云實施指南為云計算在企業(yè)領(lǐng)域的推廣提供了指導(dǎo)。表2：中國云計算相關(guān)政策時間單位名稱內(nèi)容2018 年工信部推動企業(yè)上云實施指南工信部統(tǒng)籌協(xié)調(diào)企業(yè)上云工作；各地工信主管部門結(jié)合本地實際，制定工作方案和推進(jìn)措施，有序推進(jìn)企業(yè)上云2017 年工信部信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南著力在云計算與大數(shù)據(jù)、新一代信息網(wǎng)絡(luò)、智能硬件等領(lǐng)域提升體系化創(chuàng)新能力2017 年國務(wù)院政務(wù)信息系統(tǒng)整合共享實施方案2015 年工信部云計算綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)指南鼓勵推廣云計算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)、新模式的應(yīng)用與服務(wù)要求構(gòu)建“云基礎(chǔ)”、“云資源”、“云服務(wù)”和“云安

41、全”四部分云計算綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系框架，并以其為基礎(chǔ)提出 29 個標(biāo)準(zhǔn)研制方向資料來源： 政府官網(wǎng)，東興證券研究所產(chǎn)業(yè)數(shù)字化大背景下，醫(yī)療機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型在不斷推進(jìn)。以北京大學(xué)腫瘤醫(yī)院為例，該醫(yī)院為三級甲等腫瘤?？疲ㄡt(yī)聯(lián)體）醫(yī)院，2019 年年門診量 73.67 萬人次，年手術(shù)量 16411 次。從 2000 年開始，醫(yī)院以 HIS系統(tǒng)起步，到 2006 年進(jìn)入臨床信息化時代，2011 年系統(tǒng)集成平臺建設(shè)促進(jìn)系統(tǒng)之間的互聯(lián)互通，2016 年開始數(shù)據(jù)的利用和互聯(lián)網(wǎng)診療開始了新的信息化發(fā)展時代。20002005信息化起步-第一代HIS：掛號、收費、護(hù)士工作站、藥房、核算-超聲、核醫(yī)學(xué)、LIS、MINI

42、-PACS-解決收費及財務(wù)核算問題；部門級應(yīng)用20062010年信息化快速發(fā)展-HIS升級換代、結(jié)構(gòu)化住院電子病歷、手麻、移動護(hù)理系統(tǒng)-病案、醫(yī)生工作站、門診醫(yī)生站、合理用藥、FULLPACS-以臨床業(yè)務(wù)為主線的全院信息化20112015年信息集成-EMR升級、臨床路徑、ICU、心電、血庫、院感-應(yīng)用系統(tǒng)集成，OA系統(tǒng)辦公，統(tǒng)一ID-以醫(yī)護(hù)為中心的系統(tǒng)集成平臺，實現(xiàn)系統(tǒng)間互聯(lián)互通20162020年數(shù)據(jù)利用和互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療-以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，打造互聯(lián)網(wǎng)資訊、診療對外服務(wù)平臺-數(shù)據(jù)挖掘分析，為醫(yī)教研服務(wù)，最終提高醫(yī)療質(zhì)量-輔助管理決策，打造醫(yī)院發(fā)展的核心競爭力圖31： 北京大學(xué)腫瘤醫(yī)院信息化發(fā)展歷程資料

43、來源： 北京大學(xué)腫瘤醫(yī)院， 東興證券研究所醫(yī)療云時代的到來是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的重要代表，也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)在醫(yī)療行業(yè)最新的拓展。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是指傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用數(shù)字技術(shù)帶來效率提升和成本節(jié)約，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)重要的實現(xiàn)形式。融合了云計算與醫(yī)療行業(yè)的醫(yī)療云開拓了醫(yī)療行業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的新時代。醫(yī)療云化轉(zhuǎn)型創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程，構(gòu)建機(jī)構(gòu)之間，以及機(jī)構(gòu)與患者之間的協(xié)作模式。一方面，二三級醫(yī)院、社區(qū)醫(yī)院、保險公司、醫(yī)保社保等與醫(yī)療云對接從而實現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的交換和協(xié)作。另一方面，醫(yī)院等機(jī)構(gòu)通過 web 服務(wù)改善服務(wù)流程，將醫(yī)療轉(zhuǎn)變?yōu)槿粘ＯM品和保健品。這提升了醫(yī)療服務(wù)效率，降低了溝通成本，是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型應(yīng)有之義。圖32：醫(yī)療云架構(gòu)圖資料來源

44、： e-Healthcare， 東興證券研究所敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源二級驅(qū)動：醫(yī)療云內(nèi)在價值醫(yī)療云平臺能夠充分解決醫(yī)院面臨著 IT 架構(gòu)彈性不足、數(shù)據(jù)利用不充分、操作體驗差及技術(shù)升級受限等瓶頸。如核心系統(tǒng)就面臨支持創(chuàng)新業(yè)務(wù)開發(fā)不足，應(yīng)對醫(yī)療改革的經(jīng)常性變更要求存在問題和不足，以及醫(yī)療數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問題和不足。集成平臺面臨技術(shù)開放性不足，支持新系統(tǒng)開發(fā)困難，系統(tǒng)運行速度慢，集成工作復(fù)雜，開發(fā)工作繁多等問題。圖33：醫(yī)院核心管理系統(tǒng)包括（HIS）當(dāng)前存在的問題和不足資料來源： IDC， 東興證券研究所圖34：集成平臺在運行中存在的問題或不足資料來源： IDC， 東興證券研

45、究所云平臺支撐起新的技術(shù)應(yīng)用，也能支撐創(chuàng)新醫(yī)療業(yè)務(wù)的開發(fā)。云平臺標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和動態(tài)數(shù)據(jù)處理能力支撐醫(yī)療健康大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)從試用到實用。基于云平臺開發(fā)和運行的各類系統(tǒng)能夠快速而完整地開發(fā)落地運行，此外因為有標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)的支撐，應(yīng)用基于云平臺的臨床信息系統(tǒng)開處方、開醫(yī)囑等更便捷、更標(biāo)準(zhǔn)化。云平臺能夠提升互聯(lián)互通的能力和電子病歷應(yīng)用水平。云平臺標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和動態(tài)化數(shù)據(jù)分析處理能力使得醫(yī)院的數(shù)據(jù)在與外部機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通方面無需做過多處理。云平臺的開放式架構(gòu)使得互聯(lián)互通對接更為迅捷。云平臺對業(yè)務(wù)模式和流程的積淀促使診療實現(xiàn)閉環(huán)，在標(biāo)準(zhǔn)化結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)支撐下提高電子病歷水平。云平臺有利于整合升級智慧醫(yī)療生

46、態(tài)系統(tǒng)，打造醫(yī)院在生態(tài)系統(tǒng)中的核心地位。醫(yī)療云平臺能夠支持醫(yī)改及業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而支持整個智慧醫(yī)療系統(tǒng)升級。智慧醫(yī)療系統(tǒng)包含眾多的創(chuàng)新醫(yī)療健康服務(wù)模式，而醫(yī)院在其中處于樞紐地位。要保持這一地位，醫(yī)院需要擁有集成各種新興醫(yī)療業(yè)務(wù)模式的能力，需要擁有患者醫(yī)療大數(shù)據(jù)的管理和分析能力，需要擁有整合各種醫(yī)療業(yè)務(wù)模式的能力?；貧w本質(zhì)來看，采用云服務(wù)的目的并不是僅僅是節(jié)省成本、提高效率，更重要的是通過預(yù)防和早期干預(yù)來挽救生命，改善數(shù)億人的健康。三級驅(qū)動：醫(yī)療云殺手級應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療2020 年互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療提升了云化轉(zhuǎn)型的共識。疫情以來，政策指引限制門診量，但醫(yī)院需要保證一定的業(yè)務(wù)量，患者也要解決看病的需求，這就需要

47、互聯(lián)網(wǎng)診療來解決這一問題。基于云架構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療能夠滿足絕大部分應(yīng)用需求，這提升了以云平臺開啟轉(zhuǎn)型的共識。根據(jù) IDC 的調(diào)研，全國有 28%的三級醫(yī)院計劃在未來一年完成部署云平臺，另外 24%的醫(yī)院已經(jīng)做出了盡快部署的決策。圖35：某公司互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)云平臺資料來源： 天地智慧，東興證券研究所支持互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的醫(yī)療云對應(yīng) PaaS 層和 SaaS 層。對醫(yī)院服務(wù)器、存儲和終端進(jìn)行改造建立 IaaS 層，PaaS和 SaaS 應(yīng)用程度不同，PaaS 是平臺級的應(yīng)用服務(wù)，例如區(qū)域醫(yī)療信息平臺就是 PaaS 級的應(yīng)用；SaaS 是軟件級的應(yīng)用服務(wù)，區(qū)域平臺上預(yù)約掛號應(yīng)用就是 SaaS 級的應(yīng)用。支持

48、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的醫(yī)療云如果是單一的應(yīng)用則對應(yīng) SaaS 層，如果有平臺屬性則對應(yīng) PaaS 層。圖36：衛(wèi)寧 WiNEX 醫(yī)療云對應(yīng) PaaS 層支持互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源資料來源： IDC， 衛(wèi)寧健康， 東興證券研究所從實施效果來看，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院極大地改變了醫(yī)療服務(wù)的形式。以北京大學(xué)腫瘤醫(yī)院為例，6 月 12 號基于云平臺的互聯(lián)網(wǎng)診療上線，圖中 6 月 12 日到 7 月 15 日的數(shù)據(jù)一直向上攀升，高峰時期 1/3 的醫(yī)生在線上提供診療。過程中還實現(xiàn)了醫(yī)保對接，實現(xiàn)支付閉環(huán)。此外，某院區(qū)啟用之后醫(yī)保及線上診療量又有上升。從實施意義上看，醫(yī)院取消乳腺中心便捷門

49、診后，一方面節(jié)省了院內(nèi)空間和人力成本，另一方面 7 月 15 日之前的兩周線上診療總?cè)舜稳站?73 人次，占乳腺中心總門診量的 52.7%，切實起到了導(dǎo)流的作用。圖37：互聯(lián)網(wǎng)診療服務(wù)量（6 月 12 日7 月 15 日）資料來源： 北京大學(xué)腫瘤醫(yī)院， 東興證券研究所醫(yī)聯(lián)體2017 年國內(nèi)各地醫(yī)聯(lián)體體制框架搭建如雨后春筍般涌現(xiàn)，2018 年，醫(yī)聯(lián)體建設(shè)進(jìn)入加速推進(jìn)期，2019 年隨著分級診療的持續(xù)推進(jìn)，各地形成了各具特色的醫(yī)聯(lián)體模式。我國醫(yī)聯(lián)體建設(shè)可以分為四種類型：城市醫(yī)聯(lián)體(即醫(yī)療聯(lián)合體)、醫(yī)共體(即醫(yī)療共同體)、跨區(qū)域的?？坡?lián)盟、遠(yuǎn)程醫(yī)療協(xié)作網(wǎng)，概況如下表。醫(yī)療體類型定義主要代表表3：醫(yī)聯(lián)

50、體概況城市醫(yī)聯(lián)體以 1 家三級醫(yī)院為牽頭單位，聯(lián)合若干城市二級醫(yī)院、康復(fù)醫(yī)院、護(hù)理院以及社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心，構(gòu)建“1+X”醫(yī)聯(lián)體上海崇明、江蘇鎮(zhèn)江、深圳羅湖縣域醫(yī)共體縣醫(yī)院為龍頭，鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院為樞紐，村衛(wèi)生室為基礎(chǔ)以一所醫(yī)療機(jī)構(gòu)特色?？茷橹鳎?lián)合其山西在全省范圍推進(jìn)縣域醫(yī)共體建設(shè)北京兒童醫(yī)院、復(fù)旦大學(xué)附屬兒科醫(yī)跨區(qū)域的?？坡?lián)盟遠(yuǎn)程醫(yī)療協(xié)作網(wǎng)他醫(yī)療機(jī)構(gòu)相同?？萍夹g(shù)力量，形成區(qū)域內(nèi)若干特色?？浦行挠蔂款^單位與基層、偏遠(yuǎn)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)建立遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)院、上海兒童醫(yī)學(xué)中心全國組建胸痛中心、腦卒中中心、腫瘤治療中心并形成網(wǎng)絡(luò)料來源： 健康界， 衛(wèi)健委，東興證券研究所醫(yī)療云平臺能夠加快推進(jìn)醫(yī)聯(lián)體建設(shè)

51、。醫(yī)聯(lián)體建設(shè)是我國落實分級診療制度的重要手段，云端部署，快速交付的醫(yī)療云平臺通過技術(shù)與資源的互聯(lián)互通能夠讓患者不用跑到大城市或大醫(yī)院就能享受到優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療資源，對于推進(jìn)分級診療起到了很好的作用。從云平臺功能架構(gòu)來看，以衛(wèi)寧健康WiNEX 為例，三中臺的設(shè)計使得醫(yī)聯(lián)體信息化能力瓶頸得以突破：數(shù)據(jù)中臺的標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和動態(tài)化數(shù)據(jù)分析處理能力，使得醫(yī)院的數(shù)據(jù)在與外部醫(yī)療機(jī)構(gòu)和區(qū)域醫(yī)療系統(tǒng)之間互聯(lián)互通中無需做過多處理；技術(shù)中臺的開放式架構(gòu)使得互聯(lián)互通的對接工作便捷快速；業(yè)務(wù)中臺的診療規(guī)范化設(shè)計促使更多診療實現(xiàn)閉環(huán)，同時有數(shù)據(jù)中臺的標(biāo)準(zhǔn)化結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)支撐，使電子病歷應(yīng)用水平獲得切實提高。17 年20 年相繼出

52、臺一系列政策鼓勵提升醫(yī)聯(lián)體建設(shè)中的信息化程度，預(yù)計醫(yī)療云平臺建設(shè)將從中獲益。2017 年國務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療聯(lián)合體建設(shè)和發(fā)展的指導(dǎo)意見要求促進(jìn)醫(yī)聯(lián)體內(nèi)部優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源上下貫通，統(tǒng)籌人員調(diào)配、薪酬分配、資源共享等，促進(jìn)人力資源有序流動，實現(xiàn)診療信息互聯(lián)互通。2018 年國家衛(wèi)健委、國家中醫(yī)藥局關(guān)于印發(fā)醫(yī)療聯(lián)合體綜合績效考核工作方案（試行）的通知探索建立統(tǒng)一信息平臺，逐步實現(xiàn)醫(yī)聯(lián)體內(nèi)診療信息互聯(lián)互通。2019 年 5 月，國家發(fā)布關(guān)于開展城市醫(yī)療聯(lián)合體建設(shè)試點工作的通知關(guān)于推進(jìn)緊密型縣域醫(yī)療衛(wèi)生共同體建設(shè)的通知提出完善縣域醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系，包括整合縣鄉(xiāng)醫(yī)療衛(wèi)生資源、加強(qiáng)醫(yī)聯(lián)體建設(shè)和鄉(xiāng)村一體化管理

53、、完善醫(yī)療衛(wèi)生資源集約配置、加強(qiáng)信息化建設(shè)。2020 年 8 月 1 日，國家衛(wèi)生健康委與國家中醫(yī)藥管理局聯(lián)合印發(fā)的醫(yī)療聯(lián)合體管理辦法（試行）要求結(jié)合區(qū)域全民健康信息平臺建設(shè)，以委屬（管）醫(yī)院、高校附屬醫(yī)院、省直屬醫(yī)院和婦幼保健院等為主要牽頭單位，重點發(fā)展面向邊遠(yuǎn)、貧困地區(qū)的遠(yuǎn)程醫(yī)療協(xié)作網(wǎng)，完善省地市縣鄉(xiāng)村五級遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源我國醫(yī)療云IaaS 層集中度高，SaaS 發(fā)展初期生態(tài)日漸繁榮多重因素導(dǎo)致我國醫(yī)療云落地較難第一，我國云計算全球占比持續(xù)提升，但 2019 年中國云計算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支出扔遠(yuǎn)低于美國，投資額度相對不足。2019 年中國云計算基

54、礎(chǔ)設(shè)施支出為 105 億美元，已經(jīng)上升為全球第二大市場，但根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)， 2019 年美國云計算基礎(chǔ)設(shè)施達(dá)到 1246 億美元，為中國 10 倍以上。由于中美經(jīng)濟(jì)體量相當(dāng)，如此大缺口表明投資相對不足。圖38：2019 年世界主要國家公有云支出圖39：我國云計算規(guī)模占全球比例140120100806040200美國中國英國德國日本14%12%10%8%6%4%2%0%資料來源： statista， 東興證券研究所資料來源： 前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人，東興證券研究所第二，從云計算支出比例來看，中國遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)甚至印度等發(fā)展中國家，從另一個側(cè)面證明投資相對不足。根據(jù) 2019 年美國國家軟件與服務(wù)公司協(xié)會（

55、NASSCOM）的報告可知，中國 IT 支出僅占 GDP 的 1.4%,低于英國的 5.2%，美國的 4.7%，甚至印度的 1.6%，而 IT 支出僅有 2.7%用于公有云支出，低于英國的 11.4%，美國的 11.4%，甚至印度的 6%。圖40：中國 IT 支出占 GDP 比例以及用于云服務(wù)占 IT 支出比例遠(yuǎn)低于美國資料來源： NASSCOM， 東興證券研究所第三，云計算公司提供 IaaS 層建設(shè)，根據(jù)介入領(lǐng)域構(gòu)建 PaaS 層平臺，細(xì)分領(lǐng)域 IT 公司提供 SaaS 級應(yīng)用，但需要云計算公司與該領(lǐng)域 IT 公司能力都很強(qiáng)才能穩(wěn)定對接。醫(yī)療云領(lǐng)域，美國信息化產(chǎn)業(yè)較發(fā)達(dá)，傳統(tǒng)醫(yī)療信息化巨頭能

56、夠與云計算提供商無縫對接。過往中國傳統(tǒng)醫(yī)療信息化巨頭 IT 基礎(chǔ)能力較弱，不具備直接對接云計算產(chǎn)品能力，以往有云計算廠商直接推出醫(yī)療云產(chǎn)品，近年來情況有所改善。注釋：下圖中詮釋了傳統(tǒng) IT 架構(gòu)和云計算部署架構(gòu)的不同，醫(yī)療信息化企業(yè)可以將傳統(tǒng)基礎(chǔ)架構(gòu)和應(yīng)用系統(tǒng)統(tǒng)一完成，但云化之后，云基礎(chǔ)架構(gòu)硬件層需要IaaS 公司來做，虛擬化和云層需要與IaaS 公司配合。圖41：傳統(tǒng) IT 部署架構(gòu)圖42：云計算部署架構(gòu)資料來源： 網(wǎng)絡(luò)公開資料，東興證券研究所資料來源： 網(wǎng)絡(luò)公開資料，東興證券研究所第四，醫(yī)療數(shù)據(jù)保密性和敏感性特別強(qiáng)，因此對系統(tǒng)實時控制、隱私保護(hù)、數(shù)據(jù)安全要求較高，一方面造成醫(yī)院不太愿意將核

57、心模塊放入公有云平臺，另一方面對云計算企業(yè)背景也有較高要求。醫(yī)療數(shù)據(jù)的特殊性決定了醫(yī)院前期將更多選擇混合云的形式運用云計算，且上云的過程也將是漸進(jìn)式的，先將辦公、體檢等模塊上云，然后 EMR、HIS 以及 LIS 等系統(tǒng)再根據(jù)具體情形討論。醫(yī)院信息管理部門對 AWS、微軟等外企云計算產(chǎn)品持保守態(tài)度，國內(nèi)具有較強(qiáng)實力的阿里云、金山云等少數(shù)幾家企業(yè)相對更受歡迎。第五，醫(yī)院信息化地區(qū)與層級之間不平衡。國內(nèi)醫(yī)療信息化的建設(shè)相對更加聚焦在二級及以上醫(yī)院，一些規(guī)模較小，較偏遠(yuǎn)地區(qū)的醫(yī)院信息化建設(shè)相對落后，因此導(dǎo)致云計算部署存在基礎(chǔ)性障礙。預(yù)計醫(yī)療云的普遍推行需要與醫(yī)聯(lián)體等建設(shè)相輔相成。4.2 IaaS 頭

58、部效應(yīng)明顯，SaaS 應(yīng)用集中度不高云計算行業(yè)硬件固定成本投資巨大，存在明顯的強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)。云計算基礎(chǔ)設(shè)施的建立需要進(jìn)行巨額固定資產(chǎn)投資以此來降低單位成本，而且平臺規(guī)模越大意味著構(gòu)建在此之上的產(chǎn)品和服務(wù)生態(tài)越豐富，對垂直行業(yè)企業(yè)的吸引力就越強(qiáng)，收入端就能有保障。因此，規(guī)模越大的云計算基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)能夠憑借更低的成本、更豐富的生態(tài)來占領(lǐng)市場。圖43：2020Q1 云計算頭部 4 家廠商占云計算支出的 62%，共支出 310 億美元敬請參閱報告結(jié)尾處的免責(zé)聲明東方財智 興盛之源資料來源： canalys， 東興證券研究所圖44：2019 年云計算基礎(chǔ)設(shè)施 4 家頭部廠商市場份額占比為 59.9

59、0%32.30%40.10%16.90%AWSMicrosoft Azure Google Cloud Alibaba Cloud Others4.90%5.80%資料來源： canalys， 東興證券研究所以公有云為代表，根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，國內(nèi)前 4 大云計算集團(tuán)廠商 IaaS 市場份額占比高達(dá) 59.90%。國內(nèi)廠商阿里云、天翼云和騰訊云占據(jù)公有云 Iaa S 市場份額前三，華為云、光環(huán)新網(wǎng)處于第二集團(tuán)，其中阿里云占比高達(dá) 36.7%，相當(dāng)于騰訊云、天翼云、百度云、華為云市場份額總和。圖45：阿里云、騰訊云、百度云、華為云位于公有云 PaaS 市場前列24.30%36.70%14.80%

60、11.40%12.80%阿里云天翼云騰訊云華為云、光環(huán)新網(wǎng)其他資料來源： 中國信通院， 東興證券研究所與傳統(tǒng)醫(yī)療信息化關(guān)聯(lián)，醫(yī)療云 SaaS 目前集中度不高，但由于 SaaS 互聯(lián)網(wǎng)特性，集中度將逐漸提升。傳統(tǒng)醫(yī)療信息化企業(yè)圍繞醫(yī)院等機(jī)構(gòu)實施項目，項目之間相對獨立，規(guī)模效應(yīng)并不突出，導(dǎo)致傳統(tǒng)醫(yī)療信息化市場集中度不高。然而由于對行業(yè)熟悉程度更高，醫(yī)療云 SaaS 主要由這些傳統(tǒng)的醫(yī)療信息化企業(yè)推出，這意味著初始醫(yī)療云 SaaS 集中度較低，而互聯(lián)網(wǎng)化導(dǎo)致企業(yè)對資金、技術(shù)、人員、市場能力要求提升，集中度預(yù)計將有所提升。從云 PACS 廠商隨著第三方醫(yī)學(xué)影像中心建立，集中度預(yù)計將迅速提升中可見一斑。