(高職)互聯(lián)網(wǎng)金融概論完整版教學(xué)課件全套電子教案

1、互聯(lián)網(wǎng)金融概述科技變革貨幣演變?nèi)粘Ｉ钐詫毦W(wǎng)購(gòu)食品溯源網(wǎng)上訂票、支付網(wǎng)游、QQ網(wǎng)上借貸等案例導(dǎo)讀：互聯(lián)網(wǎng)金融是什么？ 互聯(lián)網(wǎng)金融 = 互聯(lián)網(wǎng) + 金融 什么是互聯(lián)網(wǎng)？ 金融的概念？一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代1.互聯(lián)網(wǎng)：從1986年中國(guó)發(fā)出第一封國(guó)際電子郵件開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)真正進(jìn)入中國(guó)；2.互聯(lián)網(wǎng)+：互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)由意向新型技術(shù)發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，成為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的催化劑；3.互聯(lián)網(wǎng)金融：是金融發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)矛盾與融合的產(chǎn)物，在一定程度上解決了傳統(tǒng)金融難以實(shí)現(xiàn)的金融服務(wù)成本合風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起 2013年6月5日，支付寶聯(lián)合天弘基金宣布推出名為“余額寶”的余額增值服務(wù)

2、，6月13日“悄然”上線。自上線之日到6月底時(shí)，余額寶的用戶就已突破250萬(wàn)，規(guī)模達(dá)66億元，8月中旬超過(guò)200億元，9月初接近500億元，截至2014年1月15日，客戶數(shù)已經(jīng)超過(guò)4900萬(wàn)，規(guī)模超過(guò)2500億元。僅僅半年時(shí)間，天弘基金就迅速地從默默無(wú)聞的小基金或已成長(zhǎng)為當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)用戶數(shù)最多、甚至是規(guī)模最大的公募基金，讓金融業(yè)看到了互聯(lián)網(wǎng)和金融融合爆發(fā)的巨大能量。在余額寶成功案例的刺激下，京東、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)迅速成為基金業(yè)爭(zhēng)搶的對(duì)象。 如果銀行不改變，我們就改變銀行馬云二、互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起 2013年是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融元年，而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐其實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于這個(gè)時(shí)間。國(guó)內(nèi)的第三方支付機(jī)構(gòu)易寶支付

3、、支付寶創(chuàng)立于2003年，P2P網(wǎng)貸的模式可以追溯到2007年的宜信和拍拍貸，眾籌開(kāi)始于2010年的點(diǎn)名時(shí)間。第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與類型廣義而言，互聯(lián)網(wǎng)金融指一切基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融功能和金融服務(wù)，包括狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。狹義而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，以大數(shù)據(jù)整合為基礎(chǔ)構(gòu)建的具有相應(yīng)金融功能的新金融業(yè)態(tài)和新金融系統(tǒng)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”這一概念由中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平先生正式提出，但是目前業(yè)界和學(xué)術(shù)界對(duì)其尚無(wú)統(tǒng)一的定義。 （二）互聯(lián)網(wǎng)金融的功能互聯(lián)網(wǎng)金融改善了傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融完善了征信系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開(kāi)啟了普惠金融模式。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的類型1

4、.第三方支付 第三方支付（Third-Party Payment） 狹義上是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。 廣義上講第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國(guó)人民銀行確定的其他支付服務(wù)。 從發(fā)展路徑與用戶積累途徑來(lái)看，目前市場(chǎng)上第三方支付公司的運(yùn)營(yíng)模式可以歸為兩大類： 一類是獨(dú)立第三方支付模式，是指第三方支付平臺(tái)完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，以快錢(qián)、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為

5、典型代表。 另一類是以支付寶、財(cái)付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。2.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái) P2P（Peer-to-Peer lending），即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過(guò)網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過(guò)和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。 P2P平臺(tái)的盈利主要是從借款人收取一次性費(fèi)用以及向投資人收取評(píng)估和管理費(fèi)用。貸款的利率確定或者是由放貸人競(jìng)標(biāo)確定或者是由平臺(tái)根據(jù)借款人的信譽(yù)情況和

6、銀行的利率水平提供參考利率。3.大數(shù)據(jù)金融 大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過(guò)分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。4.眾籌 眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。 眾籌平臺(tái)的運(yùn)作模式大同小異需要資金的個(gè)人或團(tuán)隊(duì)將項(xiàng)目策劃交給眾籌平臺(tái)，經(jīng)過(guò)相關(guān)審核后，便可以在平臺(tái)的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁(yè)面，用來(lái)向公眾介紹項(xiàng)目情況。 眾籌的規(guī)則有三個(gè)： 一是每個(gè)項(xiàng)目必須設(shè)定籌資目標(biāo)和籌資天數(shù)； 二是在設(shè)定天數(shù)內(nèi)，達(dá)到目標(biāo)金

7、額即成功，發(fā)起人即可獲得資金；項(xiàng)目籌資失敗則已獲資金全部退還支持者； 三是眾籌不是捐款，所有支持者一定要設(shè)有相應(yīng)的回報(bào)。眾籌平臺(tái)會(huì)從募資成功的項(xiàng)目中抽取一定比例的服務(wù)費(fèi)用。5.互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶 互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。它的核心就是“搜索+比價(jià)”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過(guò)對(duì)比挑選合適的金融產(chǎn)品。 1.互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范健康發(fā)展的新時(shí)期。 2.P2P網(wǎng)貸行業(yè)在快速洗牌中提升質(zhì)量。 3.第三方支付在強(qiáng)化移動(dòng)化和資源特色中發(fā)展。 4.眾籌在市場(chǎng)細(xì)分中理性發(fā)展。 5.互聯(lián)網(wǎng)貨幣在探索中潛行。 6

8、.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在更高效、便捷中實(shí)現(xiàn)智能化發(fā)展。 7.傳統(tǒng)金融會(huì)加速互聯(lián)網(wǎng)金融的布局。8.互聯(lián)網(wǎng)金融與資本市場(chǎng)的聯(lián)姻是必然趨勢(shì)。 互聯(lián)網(wǎng)金融的美好前景點(diǎn)燃了人們特別是年輕人的創(chuàng)業(yè)熱情，也吸引了越來(lái)越多的投資者進(jìn)入這一領(lǐng)域。一方面，各種政策監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)巨頭的強(qiáng)勢(shì)出擊以及來(lái)自各方面的不確定性等障礙并沒(méi)有擋住互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者的步伐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展吸引了PE和VC的參與，同時(shí)，PE和VC的涌入又進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。9.日益成熟的監(jiān)管成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的保障。案例分析： 馬云：未來(lái)兩三百年金融是“八二理論”最大機(jī)會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融 分析討論：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)未來(lái)金融領(lǐng)域的工作崗位有

9、何影響？專項(xiàng)實(shí)訓(xùn)：【實(shí)訓(xùn)題目】 根據(jù)自己的興趣，分析一種互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的典型代表【實(shí)訓(xùn)要求】 1.通過(guò)上網(wǎng)查找相關(guān)資料，了解我國(guó)現(xiàn)存的主要互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)有那些； 2.了解各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的業(yè)務(wù)有哪些。烏鎮(zhèn)自助售票機(jī)購(gòu)買景區(qū)門(mén)票、車票、船票等票據(jù)課程導(dǎo)入3.2電子貨幣的影響學(xué)習(xí)目標(biāo)1.2電子貨幣的概念2.2電子貨幣的功能3.1電子貨幣的分類1.1電子貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展2.1電子貨幣的特征1.電子貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展1.1電子貨幣的產(chǎn)生電子貨幣的產(chǎn)生是貨幣發(fā)展的必然規(guī)律。商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是電子貨幣產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。（紙幣已經(jīng)滿足不了信息時(shí)代商品經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的要求）計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展為電子貨幣的產(chǎn)生提

10、供了技術(shù)條件。網(wǎng)絡(luò)貨幣的發(fā)展（補(bǔ)充）1.網(wǎng)絡(luò)貨幣的初級(jí)階段-信用卡 （1）第一個(gè)信用卡：美國(guó)富蘭克林國(guó)民銀行于1952年發(fā)行。 （2）1958年，美洲銀行維薩卡 （3）1966年，美國(guó)西部各州銀行組成聯(lián)合銀行卡協(xié)會(huì)萬(wàn)事達(dá)卡 注：我國(guó)最早是1985年“珠江卡”，中行珠江分行2.網(wǎng)絡(luò)貨幣的進(jìn)一步發(fā)展-電子錢(qián)包 電子錢(qián)包其實(shí)是借記卡3.網(wǎng)絡(luò)貨幣的最新發(fā)展形式-數(shù)字現(xiàn)金 數(shù)字現(xiàn)金又叫電子現(xiàn)金，沒(méi)有明確的物理形式，以一連串經(jīng)過(guò)加密處理的數(shù)字代替現(xiàn)金。1.2 什么是電子貨幣？ 電子貨幣是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機(jī)具和各類交易卡為媒介，以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)（二進(jìn)制數(shù)據(jù)）形

11、式存儲(chǔ)在銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。電子貨幣的其他定義脈沖說(shuō) 電子貨幣報(bào)告 巴塞爾委員會(huì) 在零售支付機(jī)制中通過(guò)銷售終端、電子設(shè)備、公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)執(zhí)行支付的儲(chǔ)值產(chǎn)品和預(yù)付支付機(jī)制以脈沖進(jìn)行的資金傳輸和儲(chǔ)存的信用貨幣儲(chǔ)值卡型電子貨幣、信用卡應(yīng)用型電子貨幣存款利用型電子貨幣、現(xiàn)金模擬型電子貨幣存儲(chǔ)于技術(shù)設(shè)備中的貨幣價(jià)值向發(fā)行者之外的其他地方進(jìn)行支付無(wú)記名預(yù)付工具不需與銀行賬戶相連 日常生活中的電子貨幣有哪些？對(duì)我們的生活產(chǎn)生了什么影響？（發(fā)行人、個(gè)性化、匿名性、境域、防偽要求）課堂討論2.1電子貨幣的特征虛擬貨幣（案例：關(guān)于比特幣）在線貨幣信息貨幣結(jié)

12、算和支付貨幣是準(zhǔn)通貨2.電子貨幣的特征與功能2.2電子貨幣的功能轉(zhuǎn)賬結(jié)算儲(chǔ)蓄投資電子錢(qián)包 案例分析 余額寶，是由第三方支付平臺(tái)支付寶為個(gè)人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。通過(guò)余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。3.1電子貨幣的分類（一）按照載體不同分類 1.卡基電子貨幣 案例：信用卡的發(fā)展歷程 2.數(shù)基電子貨幣3.電子貨幣的分類及其影響（二）按照使用條件分類（三）按照發(fā)行主體來(lái)分類按照發(fā)行主體不同，可以分為金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的電子貨幣和非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的電子貨幣。金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的電子貨幣主要是現(xiàn)金替代型和存款替代型電子貨幣。非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的電子貨幣，主要有預(yù)付卡、

13、各種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。預(yù)付卡又分為開(kāi)環(huán)預(yù)付卡和閉環(huán)預(yù)付卡。3.2電子貨幣的影響討論：電子貨幣對(duì)央行的影響？案例分析： 科技在給全球經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)改變的同時(shí)，也將重塑全球金融體系。目前，隨著科技的不斷進(jìn)步，全球貨幣體系也正在步入一個(gè)轉(zhuǎn)折的時(shí)點(diǎn)，貨幣的定義和未來(lái)將面臨巨大的改變，電子貨幣領(lǐng)域或?qū)⒊蔀槲磥?lái)全球各國(guó)角逐的主要“陣地”之一。討論：電子貨幣的發(fā)展趨勢(shì)和前景如何？專項(xiàng)實(shí)訓(xùn)：項(xiàng)目三 互聯(lián)網(wǎng)銀行中國(guó)首批“互聯(lián)網(wǎng)銀行”揭開(kāi)面紗 浙江網(wǎng)商銀行2015年6月25日在杭州開(kāi)業(yè)，至此，中國(guó)兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭陣營(yíng)里的網(wǎng)絡(luò)銀行均揭開(kāi)面紗。沒(méi)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、沒(méi)有信貸員，在一間“無(wú)形”的銀行里，通過(guò)手機(jī)操作和互聯(lián)網(wǎng)傳輸，數(shù)秒時(shí)

14、間里中小企業(yè)和消費(fèi)者就可以獲得一筆個(gè)性化貸款，這就是互聯(lián)網(wǎng)銀行。 沒(méi)有物理網(wǎng)點(diǎn)和信貸員、不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)、不做500萬(wàn)以上的貸款、IT系統(tǒng)全部架構(gòu)在阿里云上、用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控等，網(wǎng)商銀行成為一家真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)銀行，目標(biāo)客戶為小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者和農(nóng)村用戶計(jì)劃未來(lái)5年能服務(wù)1000萬(wàn)家小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者。 作為前海微眾之外的又一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，網(wǎng)商銀行給自己定下的目標(biāo)是“做中國(guó)小微企業(yè)客戶數(shù)最多的一家銀行”。網(wǎng)商銀行行長(zhǎng)俞勝法說(shuō)希望五年內(nèi)覆蓋到1000萬(wàn)的小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)展策略學(xué)習(xí)目標(biāo)互聯(lián)網(wǎng)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展階段互聯(lián)網(wǎng)銀行的特點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展模式互聯(lián)網(wǎng)銀行的概念互聯(lián)

15、網(wǎng)銀行產(chǎn)生的原因一、互聯(lián)網(wǎng)銀行的概念 互聯(lián)網(wǎng)銀行可以歸納為建立在以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)上開(kāi)展金融服務(wù)的銀行，大體包括虛擬概念和延伸概念兩層含義。（一）虛擬概念的互聯(lián)網(wǎng)銀行 是指完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)的無(wú)形的電子銀行，也叫“虛擬銀行”，沒(méi)有實(shí)際的物理柜臺(tái)，一般只有一個(gè)辦公地址，沒(méi)有分支機(jī)構(gòu)，也沒(méi)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，采用國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)等高科技服務(wù)手段與客戶建立密切的聯(lián)系，提供全方位的金融服務(wù)。（二）延伸概念的互聯(lián)網(wǎng)銀行 延伸概念的互聯(lián)網(wǎng)銀行是指在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)增加的金融服務(wù)，即傳統(tǒng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)作為新的服務(wù)手段為客戶提供在線服務(wù)，這實(shí)際上是傳統(tǒng)銀行服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸。 國(guó)內(nèi)銀行相繼推出了各自的電

16、子銀行品牌，有招商銀行的“一網(wǎng)通”、農(nóng)業(yè)銀行的“金e順”、工商銀行的電子銀行整體品牌“金融E通道”和面向個(gè)人用戶的子品牌“金融家”等。二、互聯(lián)網(wǎng)銀行的開(kāi)端和發(fā)展階段 全球第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行為美國(guó)的安全第一銀行( SFNB)，該行在1994年4月由Area 銀行、 Wachovia 銀行、Hunting Bancshares股份公司、SecureWare和FiveSpace計(jì)算機(jī)公司等聯(lián)合成立，為全交易型網(wǎng)上銀行。SFNB完全依賴互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，服務(wù)范圍囊括基本電子支票業(yè)務(wù)、貨幣市場(chǎng)、利息、支票業(yè)務(wù)、信用卡、基本儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)及CDS等多種金融服務(wù)。由于沒(méi)有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，該行通過(guò)電子郵件或免費(fèi)熱線提供，每年

17、營(yíng)業(yè)365天、 每天營(yíng)業(yè)24小時(shí)的全天候客戶服務(wù)支持我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展階段銀行上線銀行上網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融以客戶為核心，多家銀行創(chuàng)新了多種金融產(chǎn)品，2011年，民生銀行專門(mén)針對(duì)網(wǎng)銀設(shè)計(jì)了收益率高于柜臺(tái)銷售的理財(cái)產(chǎn)品，還推出了財(cái)富管家專業(yè)理財(cái)軟件，為個(gè)人客戶提供全方位的家庭資產(chǎn)管理工具 1996年2月，中國(guó)銀行在國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)上建立了主頁(yè)，首先在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布信息，并于1998年3月6日成功辦理了我國(guó)大陸第一筆國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)間的電子交易，從而拉開(kāi)了中國(guó)大陸互聯(lián)網(wǎng)銀行的序幕以往在柜臺(tái)上所辦理的業(yè)務(wù)全部搬移至網(wǎng)上銀行進(jìn)行交易，并在此基礎(chǔ)上增加網(wǎng)上消費(fèi)與繳費(fèi)、轉(zhuǎn)賬匯款、支付結(jié)算等交易，使業(yè)務(wù)辦理更加便利以脈沖進(jìn)行的

18、資金傳輸和儲(chǔ)存的信用貨幣儲(chǔ)值卡型電子貨幣、信用卡應(yīng)用型電子貨幣存款利用型電子貨幣、現(xiàn)金模擬型電子貨幣沒(méi)有線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，全部業(yè)務(wù)通過(guò)線上進(jìn)行交易互聯(lián)網(wǎng)銀行三、互聯(lián)網(wǎng)銀行產(chǎn)生的原因 （ 一）經(jīng)濟(jì)層面 1、居民收入增加，投資和融資需求多樣化； 2、互聯(lián)網(wǎng)是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的改造日趨顯著。 （二）政治層面 1、國(guó)家層面承認(rèn)市場(chǎng)上已有的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)； 2、制定政策，明確互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)的監(jiān)管細(xì)則； 3、政府倡導(dǎo)發(fā)張互聯(lián)網(wǎng)金融，并規(guī)范其發(fā)展秩序。 （三）技術(shù)層面 1、互聯(lián)網(wǎng)寬帶普及，云儲(chǔ)存加密技術(shù)提高，服務(wù)器運(yùn)行能力提高等； 2、多層加密技術(shù)，二維碼支付，聲波支付等支付手段的出現(xiàn)。

19、（ 四）社會(huì)層面 1、消費(fèi)者投融資和支付觀念的轉(zhuǎn)變； 2、電子商務(wù)發(fā)展改變大眾的支付與消費(fèi)習(xí)慣； 3、社會(huì)征信體系不斷完善，減少信息不對(duì)稱，增加互聯(lián)網(wǎng)金融 的公信力。四、互聯(lián)網(wǎng)銀行的特點(diǎn)脈沖說(shuō) 子貨幣報(bào)告 巴塞爾委員會(huì) ( 一)低成本 互聯(lián)網(wǎng)銀行實(shí)行“輕資產(chǎn)、低成本”的運(yùn)營(yíng)模式。 （二）高效率（三）大數(shù)據(jù)為依托 比如阿里巴巴旗下的浙江網(wǎng)商銀行基于其淘寶、天貓、余額寶等平臺(tái)，積累了大量的客戶群體。騰訊旗下的深圳前海微眾銀行則借助用戶高達(dá)6億的微信端口，獲取了大量客戶的社交行為數(shù)據(jù)。因此，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)銀行積累了大量的客戶身份、賬戶和交易信息，借助大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，其可以對(duì)客戶信息、瀏覽記錄

20、和交易數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘，從而分析客戶的行為習(xí)慣、興趣愛(ài)好、風(fēng)險(xiǎn)偏好和金融需求使得營(yíng)銷效率更高，效果更佳。（四）服務(wù)于長(zhǎng)尾客戶五、互聯(lián)網(wǎng)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)（一）信用風(fēng)險(xiǎn)（二）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 1.大數(shù)據(jù)的真實(shí)性 2.大數(shù)據(jù)的有效性大數(shù)據(jù)信息紛雜性、大數(shù)據(jù)運(yùn)用于征信的效果 3.網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題 4.傳統(tǒng)銀行的反擊（三）法律風(fēng)險(xiǎn)知情權(quán)、隱私權(quán)、遠(yuǎn)程的合規(guī)性等六、互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展策略(一)完善立法，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展(二)完善金融監(jiān)管制度1、樹(shù)立確保效率和公平的監(jiān)管理念1）為互聯(lián)網(wǎng)小微銀行的發(fā)展創(chuàng)造公平的環(huán)境2）鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)小微銀行的金融創(chuàng)新與嘗試2、完善市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出制度1）建立相對(duì)寬松的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度2）應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大互

21、聯(lián)網(wǎng)銀行的營(yíng)業(yè)范圍3）對(duì)銀行工作人員的要有從業(yè)要求4）建立和完善市場(chǎng)退出機(jī)制(三)構(gòu)建和完善國(guó)家信用管理體系1、應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)來(lái)源2、將互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身獲取的信用信息納入到央行的征信體系中3、早日建立全國(guó)一體化的信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)(四)完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度1、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)更多的義務(wù)2、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的提示義務(wù)和對(duì)消費(fèi)者的隱私保護(hù)義務(wù)3、加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)安全保障責(zé)任和對(duì)金融消費(fèi)者的事后維權(quán)支持Thank You!海外互聯(lián)網(wǎng)券商第一股：富途證券登陸納斯達(dá)克1.互聯(lián)網(wǎng)證券概述1.1互聯(lián)網(wǎng)證券的產(chǎn)生一、傳統(tǒng)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)架設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融部門(mén) 非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶、基金網(wǎng)絡(luò)銷售等。二、互

22、聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開(kāi)展證券業(yè)務(wù) 基金銷售、智能投顧等。三、證券業(yè)協(xié)會(huì)成立了互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)專業(yè)委員會(huì)典型事件：1.2013年5月，國(guó)泰君安開(kāi)始業(yè)務(wù)布局，將零售客戶全部取消，以網(wǎng)絡(luò)金融部全部替代，同時(shí)推出手機(jī)移動(dòng)端平臺(tái)。2.2014年4月4日，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)首批6家證券公司展開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。3.2014年2月20日國(guó)金證券作為國(guó)內(nèi)首家擁抱互聯(lián)網(wǎng)的券商，推出了萬(wàn)分之二的傭金寶產(chǎn)品。（見(jiàn)下圖）1.2什么是互聯(lián)網(wǎng)證券1.通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的證券的發(fā)行、定價(jià)、銷售、交易、衍生活動(dòng)等相關(guān)現(xiàn)象。2.從可行性上看來(lái)，包括經(jīng)紀(jì)、理財(cái)產(chǎn)品代銷、證券發(fā)行承銷、衍生品、自營(yíng)投資、融資交易等多個(gè)類型的傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)

23、，3.只要可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)交易費(fèi)用的下降和證券活動(dòng)效率的提高，均可被視為互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)。1.3互聯(lián)網(wǎng)證券的開(kāi)發(fā)模式1.戰(zhàn)略合作模式 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借其海量的用戶數(shù)和背后的數(shù)據(jù)支持，吸引了很多中小型券商與其合作。例如，2014年3月，國(guó)金證券、中山證券、中信證券、海通證券等券商，選擇與騰訊合作，通過(guò)“騰訊自選股手機(jī)移動(dòng)終端”，投資者可以瀏覽自選股行情和資訊服務(wù)的同時(shí)，可以通過(guò)手機(jī)終端聯(lián)系相應(yīng)的券商辦理開(kāi)戶、轉(zhuǎn)戶。2.單獨(dú)開(kāi)發(fā)模式 部分券商，特別是大型券商，選擇了以自建平臺(tái)為主。 目前平臺(tái)、賬戶、產(chǎn)品三大領(lǐng)域的探索是國(guó)內(nèi)券商探索互聯(lián)網(wǎng)金融的主流模式。充分借助信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，用虛擬化的網(wǎng)絡(luò)便捷信息

24、的傳遞，減少不必要的實(shí)體成本；不僅利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)開(kāi)展證券交易，還應(yīng)逐步擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。1.4互聯(lián)網(wǎng)證券的發(fā)展趨勢(shì)1.互聯(lián)網(wǎng)公司并購(gòu)券商，例如大智慧收購(gòu)湘財(cái)證券，東方財(cái)富收購(gòu)?fù)抛C券。2.券商投資、參股互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，互相合作借此探索互聯(lián)網(wǎng)證券之路，例如廣發(fā)投資“投哪兒”，海通投資91金融等方式。3.設(shè)立股權(quán)眾籌平臺(tái)，利用互聯(lián)網(wǎng)線上低成本、市場(chǎng)化的運(yùn)作模式，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金支持中小微企業(yè)、新三板和區(qū)域股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)，同時(shí)為民眾投資理財(cái)開(kāi)拓新渠道。2.互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)一、網(wǎng)上開(kāi)戶二、網(wǎng)上交易 通過(guò)因特網(wǎng)獲取證券交易所實(shí)時(shí)行情并且利用因特網(wǎng)把自己的交易指令傳至證券公司營(yíng)業(yè)部的這種交易方式稱為網(wǎng)

25、上交易。網(wǎng)上交易不受同城地域限制,不受上班時(shí)間地限制。 1.使用網(wǎng)上交易軟件 2.登錄券商官網(wǎng)交易 3.登錄第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)交易網(wǎng)上交易流程 已辦理股東賬戶卡 已在其他券商處開(kāi)戶 撤銷指定交易/轉(zhuǎn)托管 辦理股東賬戶卡 網(wǎng)上預(yù)約開(kāi)戶（可選） 在券商營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶 辦理網(wǎng)上交易開(kāi)戶手續(xù) 辦理第三方存管 領(lǐng)取密鑰 網(wǎng)上交易方式 下載委托軟件 登錄券商交易網(wǎng)站 軟件安裝運(yùn)行 網(wǎng)上交易 是 是 否 否 瀏覽器 專用軟件 三、股票發(fā)行（一）網(wǎng)上路演 證券發(fā)行人和網(wǎng)民通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行互動(dòng)交流的活動(dòng)。優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)為：1.消除信息不對(duì)稱2.降低發(fā)行成本3.提高發(fā)行效率4.保護(hù)中小投資者利益5.合理定價(jià)6.完善信息披露、

26、強(qiáng)化監(jiān)管（二）新股網(wǎng)上申購(gòu)關(guān)于網(wǎng)上路演： 我國(guó)在2001年1月1日，證監(jiān)會(huì)頒布了關(guān)于新股發(fā)行公司通過(guò)因特網(wǎng)進(jìn)行公司推介的通知，規(guī)定新股發(fā)行公司在新股發(fā)行前，必須通過(guò)因特網(wǎng)采用網(wǎng)上直播方式（包括圖像直播和文字直播）向投資者進(jìn)行公司推介。四、理財(cái)產(chǎn)品銷售 多數(shù)證券公司在PC、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)終端或第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)架設(shè)了理財(cái)產(chǎn)品銷售、代銷業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品種類包含銀行理財(cái)、券商大集合、公募基金、私募資管產(chǎn)品、收益憑證等。 互聯(lián)網(wǎng)流量?jī)?yōu)勢(shì)和體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，能夠讓券商在銷售或代銷產(chǎn)品過(guò)程中節(jié)省交易費(fèi)用，加快募集銷售速度。五、證券綜合服務(wù) 在一些APP終端中，券商將財(cái)經(jīng)資訊、投資信息、投資顧問(wèn)建議、研究報(bào)告、股票行情等資訊

27、類內(nèi)容與證券交易、理財(cái)產(chǎn)品、融資交易、資產(chǎn)配置等業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合，并通過(guò)業(yè)務(wù)種類的豐富化、聯(lián)動(dòng)化和產(chǎn)品體驗(yàn)的升級(jí)，來(lái)營(yíng)造互聯(lián)網(wǎng)證券的生態(tài)感，推出全方位的證券綜合服務(wù)。3.互聯(lián)網(wǎng)證券的影響 一、證券市場(chǎng)的發(fā)展速度加快 二、證券業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念發(fā)生了變化 三、營(yíng)銷方式在管理創(chuàng)新中不斷地變化 四、證券業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略發(fā)生了變化 五、網(wǎng)絡(luò)證券中介人面臨挑戰(zhàn) 六、網(wǎng)上交易成為一種發(fā)展趨勢(shì) 七、網(wǎng)上經(jīng)紀(jì)與全方位服務(wù)融合 八、互聯(lián)網(wǎng)證券進(jìn)入移動(dòng)交易時(shí)代 九、投資咨詢產(chǎn)品化4、互聯(lián)網(wǎng)證券的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管一、互聯(lián)網(wǎng)證券的風(fēng)險(xiǎn)1.互聯(lián)網(wǎng)證券平臺(tái)模式不明、定位不清2.投資顧問(wèn)牌照空缺、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)大3.網(wǎng)上開(kāi)戶未跳轉(zhuǎn)，真實(shí)性難辨二、

28、互聯(lián)網(wǎng)證券的監(jiān)管（一）四個(gè)支持一是放寬行業(yè)準(zhǔn)入，實(shí)施業(yè)務(wù)牌照管理；二是積極支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)改制上市融資，加強(qiáng)公司治理；三是歡迎和支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)；四是鼓勵(lì)支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。（二）六條底線 不得變相吸收公共存款， 不得變相非法集資， 不得開(kāi)展保本保底業(yè)務(wù)， 不得進(jìn)行內(nèi)幕交易， 不得進(jìn)行利益輸送， 不得開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)。案 例 分 析：互金中槍3家上市公司同日終止跨界重組專 項(xiàng) 實(shí) 訓(xùn)： 1.網(wǎng)上開(kāi)戶 2.網(wǎng)上路演 3.網(wǎng)上交易互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn) 服務(wù)更貼心一、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的產(chǎn)生與發(fā)展（一）國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的產(chǎn)生與發(fā)展（二）國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的產(chǎn)生與發(fā)展第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)概述 1

29、.第一階段：萌芽期時(shí)間：1997年到2000年2.第二階段：起步期時(shí)間：2000年到2003年3.第三階段：探索期時(shí)間：2003年到2007年4.第四階段：積累期時(shí)間：2008年到2011年5.第五階段：發(fā)展期時(shí)間：2012年到2013年6.第六階段：爆發(fā)前夜二、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的定義與特點(diǎn)（一）定義 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，是指在“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神指導(dǎo)下，將基本的保險(xiǎn)原理與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合而形成的一種新型業(yè)態(tài)。1.廣義方面 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部基于Internet技術(shù)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，以及在此基礎(chǔ)上的保險(xiǎn)公司之間、保險(xiǎn)公司與公司股東、保險(xiǎn)監(jiān)管、稅務(wù)、工商管理等機(jī)構(gòu)之間的交易和信息交流活

30、動(dòng)。2.狹義方面 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司或新型的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站為客戶提供有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的信息并實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上投保，直接完成保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的銷售，通過(guò)網(wǎng)上支付平臺(tái)將保險(xiǎn)費(fèi)劃入保險(xiǎn)公司。（二）特點(diǎn)1互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)交易虛擬性2超越時(shí)空限制3互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)電子化4互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)性 三、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)（一）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)信息流優(yōu)勢(shì)（二）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)（三）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)渠道優(yōu)勢(shì)（四）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)促銷優(yōu)勢(shì)（五）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保障優(yōu)勢(shì)（六）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)成本優(yōu)勢(shì)（七）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)服務(wù)優(yōu)勢(shì) 四、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì) 看書(shū)學(xué)習(xí)，回答問(wèn)題第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 一、保險(xiǎn)公司的基本業(yè)務(wù)流程 二、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)類型（一

31、）信息咨詢業(yè)務(wù)（二）網(wǎng)上直銷保單業(yè)務(wù)（三）在線投保業(yè)務(wù) 三、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)處理（一）得到報(bào)價(jià)（二）產(chǎn)品信息 點(diǎn)擊圖片有驚喜（三）網(wǎng)上支付（四）網(wǎng)上理賠第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)管理 一、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式 （一）保險(xiǎn)公司自建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái) （二）電商平臺(tái) （三）專業(yè)第三方中介平臺(tái) （四）專門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)代理公司二、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的創(chuàng)新模式 （一）產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新 （二）大數(shù)據(jù)創(chuàng)新 （三）資源整合與模式創(chuàng)新三、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的決策支持系統(tǒng)（一）保險(xiǎn)市場(chǎng)的特質(zhì)（二）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)營(yíng)銷決策支持系統(tǒng)四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展對(duì)策（一）跨界合作（二）保險(xiǎn)科技（三）監(jiān)管趨嚴(yán)專 項(xiàng) 實(shí) 訓(xùn)： 一、實(shí)訓(xùn)題目： 1.網(wǎng)上投保

32、二、實(shí)訓(xùn)要求： 1.學(xué)生獨(dú)立上機(jī)完成，不得抄襲。 2.在規(guī)定的上機(jī)時(shí)間內(nèi)提交實(shí)訓(xùn)報(bào)告。第六章 第三方支付目錄content*96第一節(jié) 第三方支付的發(fā)展概況第二節(jié) 第三方支付的業(yè)務(wù)流程第三節(jié) 第三方支付模式第四節(jié) 移動(dòng)支付第五節(jié) 第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管一、概念第三方支付發(fā)展概況*97 第三方支付，是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信和信息安全技術(shù)，采用與各銀行簽約的方式，實(shí)現(xiàn)非金融機(jī)構(gòu)在收、付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)所提供的貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。第三方支付發(fā)展概況 第三方支付涵蓋范圍網(wǎng)絡(luò)支付預(yù)付卡的發(fā)行與受理銀行卡收單其他98*第三方支付發(fā)展概況99*二、第三方支付的發(fā)展和特征100*交易

33、規(guī)模結(jié)構(gòu)101*交易規(guī)模結(jié)構(gòu)102*第三方支付發(fā)展概況103*特征效率更高安全系數(shù)更高效益更高中立、公正第三方支付業(yè)務(wù)流程104*顧客商家支付平臺(tái)銀行1. 瀏覽商品，下訂單2.選擇支付3. 支付請(qǐng)求4.通知?jiǎng)澷~成功5.通知支付結(jié)果6.發(fā)貨7. 結(jié)算第三方支付模式105*賬戶模式支付網(wǎng)關(guān)模式信用中介模式第三方支付模式106*支付網(wǎng)關(guān)模式銀行支付網(wǎng)關(guān)客戶第三方支付模式107*支付網(wǎng)關(guān)模式優(yōu)點(diǎn)盈利模式客戶群體行業(yè)、政府背景缺點(diǎn)信用評(píng)價(jià)體系不完善，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱增值服務(wù)缺乏，技術(shù)含量低第三方支付模式*案例：拉卡拉第三方支付模式*信用中介模式第三方支付模式*信用中介模式特點(diǎn) 信用中介模式的第三方支付平

34、臺(tái)擁有自己的客戶資源，在承擔(dān)中介擔(dān)保職能的過(guò)程中，解決了買賣雙方在網(wǎng)上交易過(guò)程中的信用缺失問(wèn)題，降低了交易風(fēng)險(xiǎn)；按照交易記錄建立個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，可信度相對(duì)較高。移動(dòng)支付*一、概念 用戶通過(guò)手機(jī)、智能終端等移動(dòng)設(shè)備，依托移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)或借助智能終端與支付受理終端之間的信息交互技術(shù)發(fā)起支付指令，實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的行為。移動(dòng)支付*二、分類遠(yuǎn)程支付O2O近場(chǎng)支付移動(dòng)支付*遠(yuǎn)程支付 是指用戶利用移動(dòng)通信終端，依托于移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)（包括WIFI），遠(yuǎn)程接入系統(tǒng)完成支付的方式。移動(dòng)支付*1用戶通過(guò)在移動(dòng)設(shè)備中安裝的客戶端瀏覽商品或可提供的服務(wù)，并提交訂單；2用戶通過(guò)客戶端向交易系統(tǒng)發(fā)起支付請(qǐng)求；3交易系統(tǒng)接收用戶

35、支付請(qǐng)求，檢查用戶的訂單信息，向賬戶系統(tǒng)發(fā)起扣款請(qǐng)求；4賬戶系統(tǒng)接收扣款請(qǐng)求，確認(rèn)用戶個(gè)人和賬戶信息后，完成轉(zhuǎn)賬付款，并發(fā)送扣款確認(rèn)信息給支付交易系統(tǒng)；5交易系統(tǒng)為客戶端返回支付成功確認(rèn)信息，完成交易流程。遠(yuǎn)程支付流程移動(dòng)支付*近場(chǎng)支付 是指利用移動(dòng)通信終端在交易現(xiàn)場(chǎng)以聯(lián)機(jī)或脫機(jī)的方式完成交易處理的支付方式。NFC技術(shù)支持多種應(yīng)用，包括移動(dòng)支付與交易、對(duì)等式通信及移動(dòng)中信息訪問(wèn)等。移動(dòng)支付* 1用戶在實(shí)體店內(nèi)選擇商品或服務(wù)； 2用戶到商戶收銀臺(tái)結(jié)賬； 3商戶在現(xiàn)場(chǎng)受理終端（POS）輸入消費(fèi)金額，通過(guò)近場(chǎng)通信技術(shù)，向移動(dòng)終端發(fā)起賬戶信息讀取請(qǐng)求； 4移動(dòng)終端將賬戶信息發(fā)送給現(xiàn)場(chǎng)受理終端； 5現(xiàn)場(chǎng)

36、受理終端發(fā)送支付請(qǐng)求指令給交易系統(tǒng)； 6交易系統(tǒng)發(fā)送賬戶扣款請(qǐng)求，確認(rèn)用戶個(gè)人和賬戶信息后，返回扣款確認(rèn)信息； 7交易系統(tǒng)返回支付確認(rèn)信息給受理終端； 8完成結(jié)賬。近場(chǎng)支付流程移動(dòng)支付*O2O支付 既可以是Online to Offline 也可以是Offline to Online，是將線上支付和線下購(gòu)物相結(jié)合的一種全新的體驗(yàn)方式。謝謝*息化信第七章 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸案例導(dǎo)入P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是近年來(lái)在 互聯(lián)網(wǎng)金融中發(fā)展迅速的融資模式之一。教學(xué)分析教學(xué)目標(biāo)通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生能夠了解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的起源、發(fā)展；掌握P2P網(wǎng)貸的定義及運(yùn)營(yíng)模式；了解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的政策規(guī)范體系形成；能夠進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸

37、的注冊(cè)及安全認(rèn)證、充值及投標(biāo)、提現(xiàn)及撤資。教學(xué)重點(diǎn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定義；P2P網(wǎng)貸的操作步驟及實(shí)施。教學(xué)難點(diǎn)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展歷史；我國(guó)P2P網(wǎng)貸品平臺(tái)的法律監(jiān)管現(xiàn)狀。P2P風(fēng)險(xiǎn)及防范問(wèn)題導(dǎo)入、組織討論P(yáng)2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述國(guó)內(nèi)外P2P發(fā)展模式任務(wù)一 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述 一、P2P網(wǎng)貸的起源 我國(guó)是一個(gè)以間接融資為主的國(guó)家，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)不能有效解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，上市融資又不符合相關(guān)的監(jiān)管要求，P2P網(wǎng)貸因其門(mén)檻比較低，融資規(guī)模也不大，成為一些中小企業(yè)新的選擇。 實(shí)質(zhì)上，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)得以存在和發(fā)展的根本原因在于小微貸款因其成本過(guò)高使銀行等金融機(jī)構(gòu)敬而遠(yuǎn)之，而在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，有效的技術(shù)手

38、段和創(chuàng)新服務(wù)方式極大地降低了貸款成本，可以高效滿足龐大的普通個(gè)體的小微貸款需求。P2P平臺(tái)模式：一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要參與者：P2P網(wǎng)貸在整個(gè)借貸過(guò)程中有三個(gè)基礎(chǔ)參與方，即借款人、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、出借人。P2P借貸參與方的主要行為和關(guān)系三、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主要風(fēng)險(xiǎn)（一）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)：（二）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：（三）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的管理風(fēng)險(xiǎn)：四、投資P2P網(wǎng)貸平臺(tái)注意事項(xiàng) （一）安全放首位，收益在其次。（二）學(xué)好金融知識(shí)，打好理財(cái)基礎(chǔ)。（三）小額先試水，緩步且慢行。（四）專業(yè)風(fēng)控是關(guān)鍵。任務(wù)二 P2P網(wǎng)貸操作步驟任務(wù)描述： 投資者在選定目標(biāo)P2P網(wǎng)貸

39、平臺(tái)后，就可以在平臺(tái)上選擇合適的項(xiàng)目進(jìn)行網(wǎng)貸投資了。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，P2P網(wǎng)貸操作可以分為一下三步：（1）注冊(cè)及安全認(rèn)證（2）充值和投標(biāo)（3）提現(xiàn)及撤資（1）注冊(cè)及安全認(rèn)證（2）充值和投標(biāo)（3）提現(xiàn)及撤資任務(wù)三 我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展變化和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管 一、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸十二年的發(fā)展變化 從多維度行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)觀察P2P網(wǎng)貸行業(yè)這十二年來(lái)的發(fā)展變化，我們可以發(fā)現(xiàn)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)、停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)、成交量在這十二年間從不溫不火到爆發(fā)性增長(zhǎng)再到回歸理性，綜合收益率整體呈下行，平均借款期限總體呈拉長(zhǎng)趨勢(shì)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)已結(jié)束野蠻生長(zhǎng)階段，進(jìn)入規(guī)范發(fā)展政府接管階段，行業(yè)趨于成熟和理性。 二、P2P網(wǎng)貸12年重大

40、事件 回顧這十二年發(fā)展歷程，P2P網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷了從萌芽期（2007年-2012年）到快速發(fā)展期（2013年-2015年）再到合規(guī)發(fā)展政府接管階段（2016年-至今），在這期間發(fā)生過(guò)不少事件，也遇到過(guò)多個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，本文整理了十二年間P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)生的重大新聞事件和標(biāo)志性事件。三、P2P監(jiān)管體系基本形成 2016年8月24日，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法正式出臺(tái)，標(biāo)志著行業(yè)正式進(jìn)入了監(jiān)管時(shí)代。 隨著P2P網(wǎng)貸合規(guī)檢查的推進(jìn)，越來(lái)越多的平臺(tái)主動(dòng)選擇退出或被清退，全國(guó)各地行業(yè)自律組織陸續(xù)出臺(tái)了P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出指引。 四、互聯(lián)網(wǎng)證券進(jìn)入移動(dòng)交易時(shí)代 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展過(guò)程中，出現(xiàn)了詐騙跑路

41、、自融、提現(xiàn)困難等一系列亂象，但同時(shí)也為小微企業(yè)和中低收入的消費(fèi)群體提供了有效的融資渠道，推動(dòng)了普惠金融發(fā)展（一）P2P網(wǎng)貸有助于推動(dòng)普惠金融發(fā)展，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì) （二）P2P網(wǎng)貸行業(yè)助推利率市場(chǎng)化（三）P2P行業(yè)促進(jìn)社會(huì)征信體系建設(shè)眾籌的標(biāo)志性事件美國(guó)自由女神像眾籌1.眾籌的產(chǎn)生與發(fā)展 眾籌的起源，翻譯自國(guó)外crowd funding一詞，即大眾籌資！是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向眾人籌集小額資金為某個(gè)項(xiàng)目或企業(yè)融資的做法。世界銀行2013年發(fā)布的Crowdfunding”s Potential for the Developing(發(fā)展中國(guó)家眾籌發(fā)展?jié)摿?bào)告)提到，眾籌以互聯(lián)網(wǎng)科技為基礎(chǔ)，利用社區(qū)和公眾的

42、判斷來(lái)決定一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目或計(jì)劃應(yīng)當(dāng)?shù)玫蕉嗌偈袌?chǎng)關(guān)注，資金支持，并為尚處于起步階段的項(xiàng)目提供實(shí)時(shí)反饋。1.1眾籌的歷史淵源 雖然眾籌是一種新興的融資模式。但早在千百年前，就已經(jīng)有了大眾籌資的行為。它最早是那些艱苦奮斗的藝術(shù)家們?yōu)榱藢?shí)現(xiàn)創(chuàng)作而籌措資金的一種手段。 典型事例 1713年，英國(guó)詩(shī)人亞歷山大蒲柏著手將15693行的古希臘詩(shī)歌翻譯成英語(yǔ)。他花費(fèi)近5年的時(shí)間完成了注釋版的“伊利亞特”，該譯本被第一部現(xiàn)代英語(yǔ)詞典的編纂者塞繆爾約翰遜博士稱為“世界前所未見(jiàn)的高貴的詩(shī)譯作”。蒲柏因此獲得榮譽(yù)與經(jīng)濟(jì)的雙豐收，榮登英國(guó)桂冠詩(shī)人的寶座。這個(gè)項(xiàng)目得以成功完成，離不開(kāi)蒲柏創(chuàng)新性的運(yùn)作方式初露端倪的眾籌。 啟動(dòng)

43、翻譯計(jì)劃之前，蒲柏即承諾在完成翻譯后向每位訂閱者提供一本六卷四開(kāi)本的早期英文版的“伊利亞特”，這一創(chuàng)造性的承諾帶來(lái)了575名用戶的支持，總共籌集了4000多幾尼（舊時(shí)英國(guó)的黃金貨幣）去幫助他完成翻譯工作，這些支持者（訂閱者）的名字也被列在了早期翻譯版的伊利亞特早期眾籌的特點(diǎn)：早期眾籌道德風(fēng)險(xiǎn)大監(jiān)督成本高信息傳導(dǎo)難1.2眾籌的興起與發(fā)展 第一家真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)源自2001年美國(guó)的ArtistShare。該網(wǎng)站致力 于為音樂(lè)創(chuàng)作人籌集資金。目前，世界范圍內(nèi)發(fā)展成熟，規(guī)模較大的互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)是美國(guó)的Kickstarter。成立于2009年，是美國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)，其定位為創(chuàng)意服務(wù)眾籌平

44、臺(tái)。截至2014年10月，眾籌總額已超過(guò)10億美元。 2011年，眾籌開(kāi)始在國(guó)內(nèi)生根發(fā)芽，并迅速走紅！我國(guó)首家眾籌平臺(tái)“點(diǎn)名時(shí)間”于2011年7月正式上線，定位是為創(chuàng)意項(xiàng)目服務(wù)的實(shí)物回報(bào)類平臺(tái)。同年上線的還有我國(guó)首家股權(quán)眾籌網(wǎng)站“天使匯”。2012年國(guó)內(nèi)首家垂直類眾籌網(wǎng)站“淘夢(mèng)網(wǎng)”上線。2013年上線的眾籌網(wǎng)成為我國(guó)最具影響力的眾籌平臺(tái)。此后，國(guó)內(nèi)各類網(wǎng)站如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。1.3眾籌的三要素 1.3眾籌的三要素（一）發(fā)起人 發(fā)起人是眾籌項(xiàng)目的創(chuàng)建人，是資金的需求方。任何擁有自己獨(dú)到的創(chuàng)造能力卻缺乏資金的人都可以通過(guò)眾籌實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。發(fā)起人需要在眾籌平臺(tái)上創(chuàng)建自己的項(xiàng)目，介紹自己的創(chuàng)意，計(jì)劃，產(chǎn)

45、品以及需求等。并說(shuō)明籌資的規(guī)模，籌資的期限和回報(bào)方式。項(xiàng)目籌資成功后，要保障所籌資金用于實(shí)施計(jì)劃和生產(chǎn)產(chǎn)品。發(fā)起人的創(chuàng)意能力，對(duì)市場(chǎng)的把握能力，商業(yè)方案的策劃能力，往往決定一個(gè)眾籌項(xiàng)目的成功與否。1.3眾籌的三要素（二）投資人 投資人是項(xiàng)目支持者，是對(duì)籌資者的故事和回報(bào)感興趣，有支持能力的人。投資人在眾籌平臺(tái)上瀏覽并篩選出感興趣的項(xiàng)目，通過(guò)眾籌平臺(tái)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行資金支持，在項(xiàng)目成功后獲得回報(bào)。不同的眾籌項(xiàng)目，投資人獲得的回報(bào)各異。例如獲得收益或產(chǎn)品，無(wú)償捐贈(zèng)，滿足興趣愛(ài)好等。（三）眾籌平臺(tái) 連接眾籌項(xiàng)目的發(fā)起人和投資人。他為發(fā)起人提供發(fā)布并展示創(chuàng)意，計(jì)劃，產(chǎn)品的便利，負(fù)責(zé)審核項(xiàng)目方及擬募資項(xiàng)目的資

46、質(zhì)和條件，并為合格項(xiàng)目的成功募集提供各種支持服務(wù)。眾籌平臺(tái)是促進(jìn)項(xiàng)目成功的核心要素。眾籌平臺(tái)的網(wǎng)頁(yè)設(shè)計(jì)能否吸引投資人進(jìn)一步了解項(xiàng)目資料，資金支付及資金管理是否順暢安全，對(duì)于投資人的投資意向會(huì)產(chǎn)生很大的影響。1.4眾籌的特點(diǎn)草根初創(chuàng)性低成本廣告準(zhǔn)入門(mén)檻低風(fēng)險(xiǎn)最小化無(wú)限創(chuàng)意性2.眾籌的形式 眾籌的起源，翻譯自國(guó)外crowd funding一詞，即大眾籌資！是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向眾人籌集小額資金為某個(gè)項(xiàng)目或企業(yè)融資的做法。世界銀行2013年發(fā)布的Crowdfunding”s Potential for the Developing(發(fā)展中國(guó)家眾籌發(fā)展?jié)摿?bào)告)提到，眾籌以互聯(lián)網(wǎng)科技為基礎(chǔ)，利用社區(qū)和公眾的判

47、斷來(lái)決定一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目或計(jì)劃應(yīng)當(dāng)?shù)玫蕉嗌偈袌?chǎng)關(guān)注，資金支持，并為尚處于起步階段的項(xiàng)目提供實(shí)時(shí)反饋。2.1捐贈(zèng)式眾籌 這是一種最常見(jiàn)的眾籌模式，也是一種非營(yíng)利的眾籌模式。它通過(guò)募捐的方式為需要幫助的人提供資金支持。參與的投資者不得到任何回報(bào)和獎(jiǎng)勵(lì)，屬于純公益性質(zhì)。通常，這種模式下涉及的捐贈(zèng)項(xiàng)目金額較小，涉及教育，宗教，健康，環(huán)境，社會(huì)等方面，成為非營(yíng)利組織接受捐款以幫助有需要的人的一種主要途徑。2.1捐贈(zèng)式眾籌 1.捐贈(zèng)式眾籌平臺(tái)一般有三種運(yùn)營(yíng)方式： 1）用戶個(gè)人發(fā)起公眾募捐。騰訊公益有一個(gè)項(xiàng)目就是用戶個(gè)人替有資金需求的人在自己的朋友圈發(fā)起募捐 2）捐贈(zèng)眾籌平臺(tái)根據(jù)基金會(huì)管理?xiàng)l例設(shè)立公募資金會(huì) 平

48、臺(tái)代替有資金需求的一方，向公眾發(fā)起募捐。公募資金申請(qǐng)門(mén)檻很高，獲批難度大。 3）微公益模式 由有公募資格的非政府組織發(fā)起，證實(shí)，認(rèn)領(lǐng)，并在捐贈(zèng)平臺(tái)上募集捐款，捐贈(zèng)平臺(tái)起純平臺(tái)的作用。例如騰訊公益下的“樂(lè)捐”。 2.1捐贈(zèng)式眾籌 2.捐贈(zèng)式眾籌成功的要素 1）精準(zhǔn)的項(xiàng)目策劃 2）契合社會(huì)公眾的關(guān)注點(diǎn) 3）資金流向必須透明 2.2獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌 獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌，又稱回報(bào)式眾籌或預(yù)購(gòu)式眾籌。顧名思義是籌資人為了鼓勵(lì)投資者，承諾在眾籌成功后給投資人一定的非金融性獎(jiǎng)勵(lì)作為回報(bào)的眾籌模式。這種回報(bào)僅是一種象征，如vip資格，特殊意義的紀(jì)念品。通常用于創(chuàng)新項(xiàng)目的產(chǎn)品融資，如電影，音樂(lè)，設(shè)備產(chǎn)品的融資。還有一種情況是

49、預(yù)先銷售，是指銷售者通過(guò)平臺(tái)發(fā)布新產(chǎn)品或者服務(wù)信息，對(duì)該產(chǎn)品或服務(wù)有興趣的投資者可以事先預(yù)訂或支付，從而完成眾籌融資。 2.2獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌 1）獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌的作用 獎(jiǎng)勵(lì)眾籌籌人籌智籌錢(qián)籌未來(lái)籌道2.2獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌 2.獎(jiǎng)勵(lì)眾籌取得成功的因素 1）精準(zhǔn)有效的宣傳，這是獎(jiǎng)勵(lì)型眾籌項(xiàng)目成功的前提。 2）專注回報(bào)產(chǎn)品本身是項(xiàng)目成功的關(guān)鍵。只要發(fā)起人充分利用資源對(duì)眾籌項(xiàng)目進(jìn)行充分的準(zhǔn)備和開(kāi)發(fā)，讓自己的產(chǎn)品回報(bào)符合投資者的心里預(yù)期，必然能夠取得相應(yīng)的成功。2.2獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌 3、 獎(jiǎng)勵(lì)眾籌涉及的領(lǐng)域 獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌所涉及領(lǐng)域相當(dāng)廣泛。它適合一些小微企業(yè)或初創(chuàng)企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)階段進(jìn)行。同時(shí)，獎(jiǎng)勵(lì)眾籌還可以成為其他眾籌模式

50、的輔助手段。無(wú)論是捐贈(zèng)式眾籌還是股權(quán)眾籌，都可以加入獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌的元素，增加對(duì)投資人的投資激勵(lì)，促進(jìn)項(xiàng)目籌集的最終成功。2.2獎(jiǎng)勵(lì)式眾籌小思考請(qǐng)根據(jù)你的體驗(yàn)和理解,思考一下獎(jiǎng)勵(lì)眾籌和團(tuán)購(gòu)的關(guān)系。2.3債權(quán)眾籌 債權(quán)眾籌又稱借貸型眾籌或貸款型眾籌。是指投資者對(duì)項(xiàng)目或公司進(jìn)行投資，獲得其一定比例的債權(quán)，未來(lái)收回本金并獲得利息收益。簡(jiǎn)單來(lái)講，就是當(dāng)你急需資金時(shí)，可以通過(guò)利息回報(bào)的方式來(lái)籌集資金。當(dāng)項(xiàng)目盈利時(shí)，不僅要把本金還給投資者，還要按當(dāng)時(shí)約定的利息回報(bào)投資者。當(dāng)項(xiàng)目虧損時(shí)，也可以扣除相應(yīng)款項(xiàng)，投資者與你共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。2.3債權(quán)眾籌 1.P2P（peer to peer ）網(wǎng)絡(luò)借貸 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是

51、債權(quán)眾籌的典型表現(xiàn)形式。是英文“peer to peer”或“person to person”的縮寫(xiě)。意思是個(gè)人到個(gè)人。意指?jìng)€(gè)人與個(gè)人之間的借貸模式。但這種借貸模式主要依靠互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易，所以也叫P2P網(wǎng)貸。2.3債權(quán)眾籌 2.P2P（peer to peer ）網(wǎng)絡(luò)借貸的特征 1）出借方與貸款方直接交易。 2）出借方自行承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn) 3）交易依托互聯(lián)網(wǎng)完成。 2.4股權(quán)眾籌 在關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)中，對(duì)股權(quán)眾籌的定義為通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開(kāi)小額股權(quán)融資的行動(dòng)。因?yàn)楣蓹?quán)眾籌主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成籌資環(huán)節(jié)，又被稱為“私募股權(quán)互聯(lián)網(wǎng)化”。一般情況下，項(xiàng)目籌資人通過(guò)眾籌平臺(tái)發(fā)起項(xiàng)目融資

52、，出資者在投資的同時(shí)可以獲得公司一定股權(quán)。2.4股權(quán)眾籌1.股權(quán)眾籌的流程籌資人向眾籌平臺(tái)提交項(xiàng)目策劃書(shū)或者商業(yè) 籌款截至日期計(jì)劃書(shū)，并擬定擬籌資金額，可出讓的股權(quán)比例和籌款的截至日期眾籌平臺(tái)審核籌資人提交的資料，審核通過(guò)后，在網(wǎng)上發(fā)布相應(yīng)的信息對(duì)該項(xiàng)目有興趣的個(gè)人或者團(tuán)隊(duì)，在目標(biāo)期限內(nèi)承諾或?qū)嶋H支付一定數(shù)量的資金目標(biāo)期限到期，完成眾籌金額的，出資人和籌資人簽訂相關(guān)協(xié)議，籌資失敗的，資金退回各出資人2.4股權(quán)眾籌 2.股權(quán)眾籌的運(yùn)營(yíng)模式 1）憑證式眾籌 2）會(huì)籍式眾籌 3）天使式眾籌2.4股權(quán)眾籌 3.股權(quán)眾籌的優(yōu)勢(shì) 1）股權(quán)眾籌不僅可以降低交易成本，縮短融資時(shí)間，還可以彌補(bǔ)投資人專業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足

53、的缺陷。 2）眾籌平臺(tái)可為創(chuàng)業(yè)者吸引到眾多投資人，最大限度吸引資金，打破地域限制，為平臺(tái)參與者提供線上線下多元活動(dòng)，進(jìn)行免費(fèi)的市場(chǎng)宣傳和市場(chǎng)檢驗(yàn)，加強(qiáng)投資者和項(xiàng)目方的聯(lián)系和了解。 3）可以拓寬投資者的投資渠道，打破唯有投資機(jī)構(gòu)才能參與股權(quán)投資的界限，滿足投資人的投資需求。同時(shí)釋放小微企業(yè)市場(chǎng)潛力，匯集眾多潛在天使投資人支持小微企業(yè)的發(fā)展和成長(zhǎng)。3.眾籌的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施 互聯(lián)網(wǎng)金融是把雙刃劍，一方面能夠迅速聚集起大量資金，幫助有志之士實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想，另一方面也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)讓參與者血本無(wú)歸。目前，眾籌雖然是時(shí)代的寵兒，但因?yàn)樗奂鐣?huì)投資力量對(duì)特定項(xiàng)目進(jìn)行支持，在眾籌項(xiàng)目發(fā)起，實(shí)施過(guò)程中，涉及多方

54、主體參與，可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)較多。尤其在我國(guó)，由于法律機(jī)制不健全，給眾籌行為埋下了諸多隱患。3.1眾籌的信用風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì) 1.眾籌項(xiàng)目方的信用風(fēng)險(xiǎn) 違約風(fēng)險(xiǎn)是投資人最常見(jiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，違約的原因一般都是項(xiàng)目失敗。對(duì)于初創(chuàng)期的企業(yè)或項(xiàng)目來(lái)講，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)要比運(yùn)作成熟的企業(yè)多的多。3.1眾籌的信用風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)2.眾籌平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn) 眾籌平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指眾籌平臺(tái)違反約定，給投資人造成的風(fēng)險(xiǎn)。眾籌平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為眾籌平臺(tái)對(duì)項(xiàng)目方或者融資項(xiàng)目疏于審核，或者對(duì)于眾籌平臺(tái)違反與投資人，項(xiàng)目方之間的其他約定，給相關(guān)方的利益造成的損失。 3.1眾籌的信用風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì) 3.如何防范眾籌的信用風(fēng)險(xiǎn) 1）設(shè)立投資人

55、準(zhǔn)入門(mén)檻。 2）對(duì)眾籌平臺(tái)也要建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度。 3）眾籌資金的監(jiān)控以及投后管理也尤為重要。3.2眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn) 1.與非法集資界限模糊 由于眾籌是以互聯(lián)網(wǎng)的形式吸引投資人參與，其目標(biāo)人群通常具有不確定性，并且容易在募資的過(guò)程中形成資金池，所以眾籌自引入我國(guó)以來(lái)就一直與非法集資的非議形影相伴。3.2眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn) 2.缺乏相關(guān)的法律環(huán)境 眾籌作為一種公開(kāi)募集資金的行為，必然會(huì)牽扯到金融市場(chǎng)秩序，進(jìn)而與金融監(jiān)管發(fā)生必要的聯(lián)系。然而，我國(guó)目前監(jiān)管并不完善，眾籌的法律監(jiān)管近乎空白，缺乏匹配的法律環(huán)境。3.2眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn) 3.知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)困難 眾籌是一種公開(kāi)募資的行為。在眾籌進(jìn)行的過(guò)程中，必須把項(xiàng)

56、目公之于眾，這就給項(xiàng)目發(fā)起人造成知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)難的困擾。3.2眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn) 4.如何應(yīng)對(duì)眾籌的法律風(fēng)險(xiǎn) 為了避免觸碰非法集資的紅線，我國(guó)實(shí)物類眾籌多采用商品預(yù)購(gòu)的形式，在眾籌回報(bào)的設(shè)置上多以商品銷售或提供服務(wù)為主，切不可采用還本付息的方式。 在股權(quán)類眾籌項(xiàng)目方面，大多數(shù)平臺(tái)都實(shí)行線上線下同步規(guī)范眾籌流程，以規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。 債權(quán)眾籌面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，容易和非法集資在形式上混淆，所以債權(quán)眾籌首先不得建立資金池，并嚴(yán)格審核借款人的個(gè)人資料以及項(xiàng)目信息的真實(shí)性，有效遏制借款人的非法集資犯罪行為，此外，平臺(tái)不得為自身募集資金，也不可以平臺(tái)的名義允諾回報(bào)。 相比其他類眾籌，募捐式眾籌面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)最

57、小，但也不排除項(xiàng)目發(fā)起人發(fā)布虛假公益信息的情況，所以平臺(tái)要深度調(diào)查公益項(xiàng)目的真實(shí)性，并嚴(yán)格監(jiān)管眾籌資金，避免發(fā)起人挪用，確保公益類項(xiàng)目的資金?？顚Ｓ谩５?章 大數(shù)據(jù)金融【案例導(dǎo)入】（視頻） 匯豐銀行采用SAS管理風(fēng)險(xiǎn)各類數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出爆發(fā)式、幾何級(jí)的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)已經(jīng)成為國(guó)家的基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源。運(yùn)用大數(shù)據(jù)為人們的生活提供更加細(xì)化的產(chǎn)品和更加精細(xì)的服務(wù)。（金融數(shù)據(jù)？）第一節(jié) 大數(shù)據(jù)金融概述一、大數(shù)據(jù)金融的定義 是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過(guò)分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)

58、控制方面有的放矢。二、大數(shù)據(jù)金融的優(yōu)勢(shì)（一）大數(shù)據(jù)推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。（脫媒）（二）大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠降低金融機(jī)構(gòu)的管理和運(yùn)行成本。（三）大數(shù)據(jù)技術(shù)有助于降低信息不對(duì)稱程度，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。三、大數(shù)據(jù)金融存在的問(wèn)題 大數(shù)據(jù)的應(yīng)用和價(jià)值挖掘不能以犧牲個(gè)人數(shù)據(jù)財(cái)產(chǎn)權(quán)為代價(jià)，而應(yīng)經(jīng)由嚴(yán)格的執(zhí)法和行業(yè)的自律，確保大數(shù)據(jù)在權(quán)利保障有效的框架下發(fā)揮更大的作用。（一）隱私和安全問(wèn)題（二）大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)設(shè)施和安全管理亟待加強(qiáng)（三）大數(shù)據(jù)的技術(shù)選擇存在決策風(fēng)險(xiǎn)四、促進(jìn)大數(shù)據(jù)金融發(fā)展的有效措施（一）推進(jìn)金融服務(wù)與社交網(wǎng)絡(luò)的融合。（二）處理好與數(shù)據(jù)服務(wù)商的競(jìng)爭(zhēng)、合作關(guān)系。（三）增強(qiáng)大數(shù)據(jù)的核心處理能力。（四）加大金融創(chuàng)新力度，設(shè)立大數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)室。（五）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，確保大數(shù)據(jù)安全。P160 知識(shí)鏈接9-1數(shù)據(jù)安全第二節(jié) 大數(shù)據(jù)金融模式一、平臺(tái)金融模式 是平臺(tái)企業(yè)對(duì)其長(zhǎng)期以來(lái)積累的大數(shù)據(jù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化方式對(duì)其數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘和分析，通過(guò)研究并與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合，創(chuàng)新性的為平臺(tái)服務(wù)企業(yè)開(kāi)展相關(guān)資金融通工作。二、供應(yīng)鏈金融模式 核心龍頭企業(yè)依托自身的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)地位，通過(guò)其對(duì)上下游企業(yè)現(xiàn)金流、進(jìn)銷存、合同訂單等信息的掌控，依托自己資金平臺(tái)或者合作金融機(jī)構(gòu)對(duì)上下游企業(yè)提供金融服務(wù)的模式。第三節(jié) 大數(shù)據(jù)金融的應(yīng)用一、客戶管理（一）客戶細(xì)分和差異化服務(wù)。（