自考金融理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)

1、自考金融理論與實(shí)務(wù)復(fù)習(xí)資料第 一123章貨 幣一切商品都具有一個(gè)共同點(diǎn)，即都是耗費(fèi)了一般人類勞動(dòng)，稱之為抽象勞動(dòng)。經(jīng)過比較，價(jià)值數(shù)量相等的商品相互交換，即所謂等價(jià)交換原則。在簡(jiǎn)單的價(jià)值形式階段，是兩種物品偶然發(fā)生交換，在擴(kuò)大的價(jià)值形式階段，則是許多物品經(jīng)常地規(guī)則地發(fā)生交換。4 用來表現(xiàn)所有產(chǎn)品價(jià)值的媒介物品，稱之為一般等價(jià)物。5 貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料；它可用來任何商品，具有與一切商品直接交換的能力。678貨幣的形態(tài)經(jīng)歷著由低級(jí)到高級(jí)的不斷演變過程。最初是一種實(shí)物貨幣。對(duì)貨幣的職能是按照價(jià)值尺度流通貨幣貯藏支付的順序進(jìn)行闡述的。貨幣的職

2、能有：價(jià)值尺度流通是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。貨幣貯藏支付和世界貨幣。其中價(jià)值尺度和流通9貯藏金銀是積累和保存價(jià)值的典型形態(tài)原始形態(tài)。10貨幣支付單方面轉(zhuǎn)移。的職能是最初是由商品賒銷時(shí)引起的。而是作為價(jià)值的獨(dú)立存在進(jìn)行11簡(jiǎn)答：為什么說是一種信用貨幣信用貨幣，是在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。首先，從 得商品和勞務(wù)；其次，從產(chǎn)生的信用關(guān)系來看，人民形成一種負(fù)債，國家相應(yīng)取持有人是債權(quán)人，隨時(shí)從社會(huì)取得某種價(jià)值物。的程序看，是通過信用程序出去的，或是直接由貸款投放的，或是由客戶從提取現(xiàn)鈔而投放的。人民或收回，相應(yīng)要引起存款和所以，增加的變化。是基于生產(chǎn)和流通擴(kuò)大的需要，因而

3、由此增加的貨幣是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)需要的，通常稱之為經(jīng)濟(jì)或信用。金融管理局主管。港幣的根據(jù)和貨幣政策實(shí)施則由的論述，世界貨幣執(zhí)行一般支付的職能一般的職能和一般的絕對(duì)社會(huì)化身的職能。其中一般支付的職能是主要職能。14外匯有：德國馬克日元和歐元15 外匯為一般解釋：（1）以外幣表示的可用于國際結(jié)算的支付，包括存款憑證支票匯票，息票，（2）以外幣表示的有價(jià)，如國家債券公司債券和（3）一國擁有的外匯，實(shí)際上就是在國外擁有的金融債權(quán)并可作為國際結(jié)算的支付手段。16 我國外匯管理暫行條例規(guī)定，外匯由以下幾類：（1）外國貨幣，包括、鑄幣。（2）外幣有價(jià)，包括公債、國庫券、公司債券、息票。外幣支付憑證，包括票據(jù)、存款憑

4、證、郵政儲(chǔ)蓄憑證。其他外匯。第 二 章信 用 和 融 資 方 式1234信用具有兩點(diǎn)特征：一是償還性，二是付息性，但償還性是信用的最基本特征。信用定義：以償還和付息為條件的價(jià)值單方面讓渡。信用的最基本職能是動(dòng)員閑置并加以再分配。信用分配則只是對(duì)使用權(quán)的再分配，并不改變的所歸屬。5信用是建立兩次分配（企業(yè)初次分配和財(cái)政二次分配）基礎(chǔ)之上的第三次分配。67信用在發(fā)揮分配職能的時(shí)候，也在提供著流通和支付。信用在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用：首先，可以廣泛集聚，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)。其次，有利于提高使用率。再次，信用還可以用來調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。商品賒銷是商業(yè)信用的最典型做法。這種信用行為直接發(fā)

5、生在商品購銷雙方之間，信用金額確定使用方向還款期限及相應(yīng)的利息補(bǔ)償可由雙方直接協(xié)商確定，因此，相對(duì)于其他信用方式具有方便簡(jiǎn)單快速的特點(diǎn)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)法律制度下，商業(yè)信用的規(guī)范確立方法是“立字為據(jù)”，因此，票據(jù)在商業(yè)信用中被普遍采用，即“商業(yè)信用票據(jù)化”。在商業(yè)信用中被采用的商業(yè)票據(jù)可以有兩種：一種是商業(yè)期票，是由另一種是商業(yè)匯票，由債權(quán)人開出的。商業(yè)信用票據(jù)化的推廣工作進(jìn)展十分緩慢和艱難，主要原因還是傳統(tǒng)管理體制仍然人開出的，壓抑著和工商企業(yè)推廣和采用規(guī)范化結(jié)算方式的積極性，商品經(jīng)濟(jì)觀念不強(qiáng)產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力也是原因之一。12首先，信用發(fā)展的廣度和深度卻比商業(yè)信用大得多，這主要是因?yàn)椋盒庞没旧鲜且?/p>

6、種單純的貨幣借貸，其次，與商業(yè)信用要受銷貨企業(yè)個(gè)別資本規(guī)模的限制不同，（協(xié)議不低于 8%）并且，信用在媒介社會(huì)運(yùn)動(dòng)過程中，具有積少成多續(xù)短為長(zhǎng)變死為活等作用可以大大提高社會(huì)的利用效率。1314（1）（2）（3）信用在全社會(huì)信用總額中仍占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。用在經(jīng)濟(jì)生活中起著積極的作用：解決財(cái)政的較好途徑?？梢曰I集大量，改善投資環(huán)境創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)?？梢猿蔀閲液暧^經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要。15 1998 年下半年，國家以增發(fā) 1000 億元特種國債為契機(jī)，啟動(dòng)積極財(cái)政政策。這 1000億國債四大國有商業(yè)認(rèn)購。消費(fèi)信用有兩種基本類型，一種類似商業(yè)信用，另一種則屬于消費(fèi)信用的作用：信用。（1） 消費(fèi)信貸可能促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)調(diào)

7、控政策和調(diào)控方式發(fā)生轉(zhuǎn)折。（2） 消費(fèi)信貸不僅有助于商業(yè)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠敦促商業(yè)轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營思路和套路，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。消費(fèi)信貸可以通過消費(fèi)的市場(chǎng)導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世。消費(fèi)信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)國民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。18民間信用也稱個(gè)人信用，是指?jìng)€(gè)人之間的直接借貸關(guān)系。一般采取利息面議，直接成交的方式。19用的2021債權(quán)或系。民間信用的特點(diǎn)是利率高風(fēng)險(xiǎn)大容易發(fā)生違約糾紛，但卻十分靈活，能彌補(bǔ)。信在間接融資方式直接融資是以業(yè)公司為是中介機(jī)構(gòu)。的。直接融資指的是盈余者直接者關(guān)的融資方式。如我國的公司，與委托人發(fā)生的是委托關(guān)系而不是債權(quán)

8、22間接融資的優(yōu)點(diǎn)：（1） 國對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的比一般企業(yè)嚴(yán)得多，金融中介機(jī)構(gòu)的資信度和管理也強(qiáng)于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會(huì)安全性較強(qiáng)，（2） 盡管一般比較嚴(yán)格，要求條件較高，但對(duì)于有良好資信的長(zhǎng)期客戶，授信額度可以使企業(yè)的性需要及時(shí)方便地獲得解決（3） 在間接融資中，企業(yè)只對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)公開財(cái)務(wù)和投資計(jì)劃，性較直接融資強(qiáng)23間接融資的缺點(diǎn)：（1） 由于金融中介機(jī)構(gòu)割斷了市場(chǎng)最終需求者與最終供應(yīng)者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機(jī)為融資的，從而也集中了的風(fēng)險(xiǎn)與收益，在這種情況下，社會(huì)是好運(yùn)行和資源配置的效率將較多地依賴于金融中介機(jī)構(gòu)的素質(zhì)，這不一定（2）的社會(huì)性強(qiáng)，外部和控制均比較嚴(yán)格保

9、守對(duì)新興產(chǎn)業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的融資要求一般難以及時(shí)足量地予以滿足。24直接融資的優(yōu)點(diǎn)：籌資方直接面對(duì)市場(chǎng)，籌資規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)度可以不受金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)管理的約束，直接融資活動(dòng)具有較強(qiáng)的公開性，在良好的信息披露制度下，籌資方直接面對(duì)市場(chǎng)監(jiān)督的壓力，必須注意規(guī)范自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，將投向高效益的領(lǐng)域，（3） 直接融資活動(dòng)還受公平性原則的約束，公開原則有助于形成良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，從而有助于實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。25直接融資的缺點(diǎn)：在直接融資中，籌資者直接憑自己的資信度籌資，缺乏間接融資中金融中介機(jī)構(gòu)資信的支撐，風(fēng)險(xiǎn)度較大，直接融資一般需逐次進(jìn)行，缺乏間接融資中額度管理的靈活性，（3） 直接融資的公開

10、性要求，有時(shí)會(huì)與企業(yè)保守商業(yè)的需求相。26完善金融體制成為深化投融資的基本內(nèi)容。和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在27金融價(jià)，即資產(chǎn)第 三 章化一般是指上轉(zhuǎn)讓和流通的有化范圍之內(nèi)?；?。從廣義的角度看，公司融資方面的利 息 和 利 率化也在1234在借貸關(guān)系中，利息是使用權(quán)的價(jià)格表現(xiàn)形式。利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形態(tài)，是利潤(rùn)的一部分。資本收益是因資產(chǎn)價(jià)上升而形成的價(jià)差收益。成立后，人們?cè)诤荛L(zhǎng)時(shí)期內(nèi)把復(fù)利和利滾利驢打滾等信用聯(lián)系起來。故對(duì)復(fù)利持長(zhǎng)期否定態(tài)度，所以的利率都是單利率。567我國企業(yè)的利率現(xiàn)在就是采用的浮動(dòng)利率法每年核定一次利率。名義利率與通貨膨脹率成正比。公定利率是由非機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織加以規(guī)定的，

11、對(duì)組織成員有一定的約束力。市場(chǎng)利率則是由市場(chǎng)供求決定的利率水平。8 基準(zhǔn)利率是在利率體系中起決定作用或指導(dǎo)作用的利率。9 一般利率是指市場(chǎng)上存在的各種不含的利率。10利率是指國家通過金融機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)本身對(duì)于認(rèn)為需要扶植的行業(yè)企業(yè)或個(gè)人所提供的低于一般利率水平的利率。11我國利率體系的發(fā)展（簡(jiǎn)述）利率體系是指一個(gè)國家由利率業(yè)拆借利率存利率和市場(chǎng)利和合理率等多種類型多個(gè)層次的利率所形成的相互影響相互制約的能夠有效 引導(dǎo)配置資源的有機(jī)體系。我國利率體系未來的發(fā)展目標(biāo)是形成一套以可以有效控制的多層次的有彈性的能夠充分反映市場(chǎng)我國當(dāng)前的利率體系分為四個(gè)層次：基準(zhǔn)利率為供求的利率體系。的（1）（2）（3

12、）（4）基準(zhǔn)利率：存款準(zhǔn)備金利率再利率再貼現(xiàn)利率。間利率：間拆借市場(chǎng)利率間國債市場(chǎng)利率。商業(yè)等金融機(jī)構(gòu)的存利率。市場(chǎng)利率：深滬交易所債券市場(chǎng)利率民間借貸利率。14我國利率政策的主要決定有市場(chǎng)物價(jià)總水平，國有企業(yè)利息承受能力，利潤(rùn)和社會(huì)總供求情況。其中最主要的是市場(chǎng)物價(jià)總水平。15從我國現(xiàn)行的利率體系出發(fā)，利率市場(chǎng)化包括以下具體內(nèi)容：利率方面，要扭轉(zhuǎn)過去那種由中（1） 在基準(zhǔn)利率和商業(yè)的儲(chǔ)蓄及存央按照國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的要求，主要從收入分配角度出發(fā)制定利率的做法。（2） 發(fā)展間同業(yè)拆借市場(chǎng)和國債市場(chǎng)，形成真正的有影響的市場(chǎng)利率。（3） 通過法定利率的市場(chǎng)化合理化，制約和引導(dǎo)民間利率，以實(shí)現(xiàn)高效層次多樣

13、化的利率體系。有彈性多第 四 章金 融 機(jī) 構(gòu) 體 系1 金融體系的職能：（1） 一國金融體系最基本的經(jīng)濟(jì)職能首先是充當(dāng)流通的媒介，使由盈余的迅速向缺乏的，讓發(fā)揮最大的效益。（2） 金融機(jī)構(gòu)體系還承擔(dān)為社會(huì)提供和創(chuàng)造貨幣的功能。（3） 各國金融有效運(yùn)行的功能。作為金融體系的最高機(jī)構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安全2 在金融機(jī)構(gòu)體系中機(jī)構(gòu)居支配地位。3是一國金融機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊的地位，具有對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的特殊功能。4 商業(yè)的性質(zhì)：（1）（2）（3）商業(yè)商業(yè)商業(yè)是一種企業(yè)。與一般的企業(yè)不同，是一種特殊的餓企業(yè)。是一種特殊的金融企業(yè)的職能：信用中介職能，支付中介職能，信用創(chuàng)造職能

14、，金融服務(wù)職能。5商業(yè)其中信用中介職能是商業(yè)最基本，也是最能反映其經(jīng)營活動(dòng)特征的職能。6 職能分工型商業(yè)主要經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù)7 單一制的優(yōu)點(diǎn)：（1）（2）（3）（4）限制業(yè)，有利于競(jìng)爭(zhēng)。有利于與地方的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務(wù)，各獨(dú)立性和性很大，經(jīng)營較靈活，管理層次少，有利于管理和控制。8 單一制（1） 商業(yè)的缺點(diǎn)：不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴(kuò)大存在。同時(shí)，在電子計(jì)算機(jī)等高新技術(shù)大量應(yīng)用的條件下，其業(yè)務(wù)發(fā)展和金新受到限制，（2）業(yè)務(wù)多集中于某一地區(qū)某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r波動(dòng)的影響，籌資不易，風(fēng)險(xiǎn)集中。（3）規(guī)模較小，經(jīng)營成本高，不易取得

15、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。9 分行制的優(yōu)點(diǎn)：（1） 分支機(jī)構(gòu)多，分布廣，業(yè)務(wù)分散，因而易于吸收存款，調(diào)劑，充分有效地利用資本；同時(shí)由于放款分散，風(fēng)險(xiǎn)分散，可以降低放款的平均風(fēng)險(xiǎn)，提高的安全性；（2）規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設(shè)備，提供多種便利的金融服務(wù)，取得規(guī)模效益；（3） 分行制由于10 分行制的缺點(diǎn)：（1） 容易造成大總數(shù)少，便于金融的宏觀管理。對(duì)小的吞并，形成，妨礙競(jìng)爭(zhēng)。（2）規(guī)模過大，層次機(jī)構(gòu)較多，管理。世界上大部分的國家都實(shí)行分行制，我國也是如此。11持股公司是指由一個(gè)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上的銀行。1213發(fā)展也是我國銀說行業(yè)中第一家上市公司。農(nóng)村信用合作社經(jīng)營獨(dú)立核算自負(fù)盈虧

16、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)原則是基本要求。并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，按照方便群眾。便于管理，保證安全的原則在縣以下農(nóng)村按區(qū)域（一般是鄉(xiāng)）設(shè)立的。14制度產(chǎn)生于西方（單選）多選的話在加個(gè)瑞典國家。真正最早全面發(fā)揮功能的應(yīng)是英1516分為四種類型：?jiǎn)我恍蛷?fù)合型制度是指國家單獨(dú)建立型及準(zhǔn)型。單一的機(jī)構(gòu)，實(shí)施全面純粹行使的制度。兩種具體情形（1）一元式，采用總分行制。我國也是。（2）二元式。分和地方兩級(jí)。17 準(zhǔn)幾個(gè)商業(yè)1819（1）（2）（3）是指有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似的機(jī)構(gòu)，或由屬于這種體制。某個(gè)或，行使部分職能的體制。新加坡的性質(zhì)是金融管理機(jī)構(gòu)，它代表國家管理金融。的特點(diǎn)：為目的。不以不經(jīng)營普通業(yè)務(wù)。制定和執(zhí)行國家

17、貨幣方針和政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性，不應(yīng)受其他部門或機(jī)構(gòu)的牽制和行政干預(yù)。2021（1）（2）（3）（4）（5）（6）的職能：的，的，國家的。的職責(zé)：制定和實(shí)施貨幣政策，保證貨幣幣值穩(wěn)定。依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，金融業(yè)的合法，穩(wěn)健運(yùn)行。支付，系統(tǒng)的正常運(yùn)行。持有，管理，經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備，黃金儲(chǔ)備。國庫和其他金融業(yè)務(wù)代表我國從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)22 投資其經(jīng)營資本主要依靠自己的和債券來籌措。23 政策性金融機(jī)構(gòu)也有其獨(dú)特的特征：（1） 政策性有自己特定的融資途徑，財(cái)政撥款財(cái)政性金融債券是其主要的資金來源，不面向公眾接受存款，（2） 政策性的資本金多由財(cái)政撥付。（3） 政策性經(jīng)營時(shí)主要考慮國家的

18、整體利益社會(huì)效益不以贏利為目標(biāo)，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財(cái)政彌補(bǔ)。政策性政策性有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。一般不普通設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)一般由商業(yè)。24業(yè)發(fā)展251994 年，我國組建了三家政策性。，即國家開發(fā)中國和中國農(nóng)國家開發(fā)其應(yīng)用領(lǐng)域主要包括：制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”項(xiàng)目；直接增強(qiáng)綜合國力的支柱產(chǎn)業(yè)的性項(xiàng)目等。項(xiàng)目；高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用的項(xiàng)目；跨地區(qū)的政策2627第國家開發(fā)的運(yùn)動(dòng)，主要分為兩部分：一是軟在機(jī)構(gòu)設(shè)置上和其它兩家政策性業(yè) 務(wù)，二是硬。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展不同在設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。五 章商 業(yè)商業(yè)商業(yè)率風(fēng)險(xiǎn)（5）的經(jīng)營原則是安全性性效益性。 首先堅(jiān)持安全性原則。的風(fēng)險(xiǎn)主要有（1）國家風(fēng)險(xiǎn)

19、，（2）信用風(fēng)險(xiǎn)，（3）利率風(fēng)險(xiǎn)，（4）匯性風(fēng)險(xiǎn)（6）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（7）競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。3動(dòng)性資產(chǎn)性風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)商業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，指商業(yè)掌握的可用于即時(shí)支付的流以滿足支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。4 速動(dòng)資產(chǎn)是商業(yè)資產(chǎn)中最具有存款和存放同業(yè)的款項(xiàng)。性的，它包括現(xiàn)金資產(chǎn)存放的準(zhǔn)備金5 商業(yè)經(jīng)營的首要目標(biāo)在于贏利6 資產(chǎn)管理理論（簡(jiǎn)述）（1）商業(yè)理論是最早的資產(chǎn)管理理論，由 18 世紀(jì)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家。在其一書中。其資產(chǎn)集中于短期自償性，即基于商業(yè)行為能自動(dòng)清償?shù)摹＃?）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（3）預(yù)期收入理論7 商業(yè)資本的功能（簡(jiǎn)述）（1） 資本可以吸收時(shí)間解決存在的經(jīng)營虧損，保護(hù)的正常經(jīng)營，以使的管理者能有

20、一定的，為的避免提供了緩沖的余地。（2）（3）（4）（5）8 資本為組織營業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營提供起動(dòng)。資本有助于樹立公眾對(duì)的信心，它向的債權(quán)人顯示了的實(shí)力。資本為資本作為的擴(kuò)張新業(yè)務(wù)新計(jì)劃的開拓與發(fā)展提供了。增長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)者，有助于保證單個(gè)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期和可持續(xù)性。協(xié)議規(guī)定簽署國的最低資本限額為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 8，資本包括股本和公開儲(chǔ)備不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 4%。9 活期存款是來源中最具有波動(dòng)性和最不可的部門10間的同業(yè)拆借是獲取短期的簡(jiǎn)便方法11 我國的同業(yè)拆借利率也已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化12 西方國家商業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了兩個(gè)較為明顯的變化：一是存款負(fù)債的在降下降。低，非存款類來源逐步上升；二是存款中定期存款上

21、升，而活期存款131415儲(chǔ)蓄是商業(yè)重要的來源定期儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)是存款時(shí)間較大，比較穩(wěn)定，是的長(zhǎng)期性來源儲(chǔ)蓄存款的作用（簡(jiǎn)述）（1）儲(chǔ)蓄存款具有為國家積累的作用（2）引導(dǎo)消費(fèi)，形成未來的消費(fèi)需求（3）儲(chǔ)蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流通的作用1617在中長(zhǎng)期時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)最大的是項(xiàng)目對(duì)借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的主要有：財(cái)務(wù)狀況現(xiàn)金流量信用支持以及非財(cái)務(wù)。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財(cái)務(wù)但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。雖不直接還款來源，18在房地產(chǎn)時(shí)，抵押是最主要的擔(dān)保形式19 質(zhì)押是指借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交權(quán)的擔(dān)保占有，

22、將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債20 五級(jí)分類法就是按照的風(fēng)險(xiǎn)程度，將劃分為五類：正常關(guān)注次級(jí)可疑損失。21 呆帳準(zhǔn)備金有三種類型：一是按組合余額的一定比例提取的普通呆帳準(zhǔn)備金；二是根據(jù)分類結(jié)果；三是按組合的不同類別的真實(shí)損失程序，它只與222324普通呆帳準(zhǔn)備金無法反映的總量有關(guān)。專項(xiàng)準(zhǔn)備金由于是按的內(nèi)在損失程序計(jì)提的。在普通呆帳準(zhǔn)備金和專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金體系下，準(zhǔn)備金的計(jì)算步驟如下：（1）計(jì)算所需的專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金。損失類為 100%；可疑類為 50%；次數(shù)類為 20%，關(guān)注類為 5%。（2）計(jì)算普通呆帳準(zhǔn)備金。25 貼現(xiàn)的具體程序：計(jì)算出從貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止這段時(shí)間的貼現(xiàn)利息，并從票面金額中扣除。商業(yè)

23、國家債券是投資的目的是取得收益降低風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)充的性。投資的主要種類，主要原因是：（1）安全性高。國家債券是所有中風(fēng)險(xiǎn)最低的，“金邊債券”（2）性強(qiáng)（3）抵押代用率高。債券28 國庫券是以貼息方式的短期29 商業(yè)對(duì)公司債券的投資一般比較有限，主要原因是：公司債券的收益一般要繳納公司作為私人企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)很大和地方所得稅，稅后收益比其他債券低。的可能性比和機(jī)構(gòu)大，因此公司債券的（3） 由于公司債券的稅后收益率比較低，風(fēng)險(xiǎn)又比較高，所以，公司債券在二級(jí)市場(chǎng)上的性不如債券。30 中間業(yè)務(wù)是指不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人的替客戶辦理收付或其他委托事項(xiàng)，為客戶提供各類 8 金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。

24、包括匯兌業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)等。3132分離。33結(jié)算工具一般本票支票匯票（匯票和商業(yè)匯票）等。商業(yè)表外業(yè)務(wù)的突出特點(diǎn)是提供非的金融服務(wù)，服務(wù)的生產(chǎn)與相有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)分為三大類：擔(dān)保和類似的或有負(fù)債；承諾；與利率或匯率有關(guān)的或有項(xiàng)目。第12（3）34六章與 租 賃關(guān)系的中心是的特征：（1）受托人為他人利益而掌握的的獨(dú)立性。（2）的物上代位性。的運(yùn)動(dòng)方向是：委托人到受托人（中介）再到受益人。的種類（1）（2）（3）56按按按目的分可以分為公益和私益。關(guān)系建立的依據(jù)不同，可以分為設(shè)定和法定。行為的不同可以分為契約和遺囑是指以貨幣為，各關(guān)系人以此建立的最根本的特征是以貨幣形態(tài)的資產(chǎn)為中

25、心，終止時(shí)，受益人所得到的是貨幣形態(tài)的資產(chǎn)。7的內(nèi)容：（1）融資性和委托，（2）投資性，是最典型的（3）基金性業(yè)務(wù)，包括存款信托。8動(dòng)產(chǎn)與租賃業(yè)務(wù)的比較：相同點(diǎn)：動(dòng)產(chǎn)與租賃一樣，讓生產(chǎn)者及時(shí)收回，從而加速的周轉(zhuǎn)，保證再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。對(duì)于動(dòng)產(chǎn)的使用者來說，通過這兩種業(yè)務(wù)，都可以取得延期付款的效果，對(duì)于價(jià)值昂貴的動(dòng)產(chǎn)，使用者即使，而不影響使用。不同點(diǎn)：（1）當(dāng)事人不用（2）動(dòng)產(chǎn)所，也可以先取得設(shè)備使用權(quán)，然后再取得設(shè)備所的最終歸屬不同。（3）繳納方法不同。不動(dòng)產(chǎn)是指不能夠移動(dòng)或移動(dòng)后會(huì)引起性質(zhì)形狀改變的。不動(dòng)產(chǎn)分割上的不動(dòng)產(chǎn)專指土地，不包括房屋。9 現(xiàn)代租賃具有雙重作用集于一身的性質(zhì)。這種性質(zhì)表

26、現(xiàn)在三個(gè)方面：（1）融資與融物結(jié)合。（2）信用和貿(mào)易相結(jié)合。（3）10 現(xiàn)代租賃的特征（簡(jiǎn)述）資本與產(chǎn)業(yè)資本交織在一起，發(fā)揮著雙重作用。（1）（2）（3）（4）（5）11租賃物使用權(quán)與所分離。具有獨(dú)特的運(yùn)動(dòng)形式。的分次歸流。涉及到三個(gè)當(dāng)事人，兩個(gè)或兩個(gè)以上合同。承租人具有對(duì)租賃標(biāo)的物的選擇權(quán)。由三部分，即設(shè)備購置價(jià)款、利息、租賃費(fèi)。1213融資性租賃是現(xiàn)代租賃中最重要的一種形式。金融租賃有以下特點(diǎn)：（1）（2）（3）（4）（5）（6）由承租人選擇設(shè)備，而不是出租人。 承租人將設(shè)備用作經(jīng)營和專業(yè)性用途。出租人提供融資服務(wù)，按照它與承租人之間簽訂的合同購進(jìn)設(shè)備。出租人保持設(shè)備所，承租人在租賃合同有

27、效期內(nèi)享有設(shè)備使用權(quán)。在合同規(guī)定的租賃期內(nèi)，雙方無權(quán)撤銷合同。承租人負(fù)責(zé)設(shè)備的維修和保險(xiǎn)，出租人只負(fù)責(zé)墊付貨款，購進(jìn)承租人所需設(shè)備和按期出租。（7） 租賃期限較長(zhǎng)，一般設(shè)備租賃 3 年5 年，但大型設(shè)備如飛機(jī)鉆井期可達(dá) 10 年以上。等的租（8） 租賃合同期滿時(shí)，承租人對(duì)設(shè)備選擇留購續(xù)租或退租三種方法。14 融資性租賃的功能：（1）在的情況下引進(jìn)設(shè)備。（2）提高使用效率。（3）成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。（4）引進(jìn)速度快，方式靈活。15 服務(wù)性（也稱經(jīng)營性或管理租賃）的特點(diǎn)：在租賃期滿前，承租人預(yù)先通知出租人就可中止合同，退回設(shè)備。出租人一般需要將設(shè)備出租多次，方能收回全部投資和獲得利潤(rùn)。在

28、租賃合同期內(nèi)，出租人要對(duì)租賃物負(fù)責(zé)維修保養(yǎng)工作，以便在租賃期滿后將租賃物或續(xù)租給原承租人或轉(zhuǎn)租給另一承租人。在服務(wù)性租賃方式下，承租人帳務(wù)上僅作為費(fèi)用處理，而資產(chǎn)仍在出租人的帳簿上。第 七 章保 險(xiǎn)1 從本質(zhì)上講，保險(xiǎn)體現(xiàn)的是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，表現(xiàn)在：（1）保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人的商品交換關(guān)系；（2）保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間的收人再分配關(guān)系。2 保險(xiǎn)具有三個(gè)特征：（1）（2）（3）保險(xiǎn)是集合眾多和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系。保險(xiǎn)費(fèi)率是運(yùn)用科學(xué)的方法計(jì)算出來的，所謂科學(xué)的方法即大數(shù)法則。保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人是一種權(quán)利對(duì)等關(guān)系。3 保險(xiǎn)的基本職能是組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。保險(xiǎn)補(bǔ)償包括轉(zhuǎn)移損失分?jǐn)偤蛯?shí)施補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容。轉(zhuǎn)移是保險(xiǎn)組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)

29、償?shù)氖滓h(huán)節(jié)和內(nèi)容。4 保險(xiǎn)實(shí)施補(bǔ)償?shù)姆秶饕幸韵聨讉€(gè)方面：（1）（2）（3）（4）（5）被保險(xiǎn)人因被保險(xiǎn)人因被保險(xiǎn)人因事故所的損失，事故是自己身體的傷亡和保險(xiǎn)期滿應(yīng)給付的保險(xiǎn)金。事故依法對(duì)他人應(yīng)負(fù)的經(jīng)濟(jì)賠償，被保險(xiǎn)人因另一方當(dāng)事人不履行合同所的經(jīng)濟(jì)損失還有事故發(fā)生后，被保險(xiǎn)人因施救保險(xiǎn)標(biāo)的所發(fā)生的一切費(fèi)用。5 按照保險(xiǎn)標(biāo)的分類，可將保險(xiǎn)分為保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)。6 信用保證保險(xiǎn)就是以信用保證作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。它包括雇員忠誠保險(xiǎn)履約保證保險(xiǎn)投資保險(xiǎn)等。789按承保方式分類，可將保險(xiǎn)分為逐筆保險(xiǎn)預(yù)約保險(xiǎn)保險(xiǎn)和總括保險(xiǎn)。逐筆保險(xiǎn)適用于船舶保險(xiǎn)和貨物批量零星收貨人分散的貨物保險(xiǎn)。根據(jù)

30、保險(xiǎn)價(jià)值在保險(xiǎn)合同中是否先予確定，可將保險(xiǎn)劃分為定值保險(xiǎn)和不定值保險(xiǎn)。按承保人分類，可將保險(xiǎn)劃分為單獨(dú)保險(xiǎn)共同保險(xiǎn)和重復(fù)保險(xiǎn)。造成超額保險(xiǎn)的主要原因有兩種，一種原因可能是由于在保險(xiǎn)過程中，保險(xiǎn)標(biāo)的市價(jià)跌落致使實(shí)際價(jià)值低于保險(xiǎn)金額；另一種原因可能是投保人有不良，企圖騙取賠款。保險(xiǎn)的基本原則（簡(jiǎn)述）（1）最大誠信原則（2）可保利益原則（3）近因原則。（4）補(bǔ)償原則。最大誠信原則的推行最早始于海上保險(xiǎn)?？杀＠娴幕疽螅l件）：（1）（2）（3）可保利益必須是確定的。可保利益必須能計(jì)價(jià)。 可保利益必須是合法的。151617貨物保險(xiǎn)在保險(xiǎn)標(biāo)的受損時(shí)有可保利益就行。保險(xiǎn)所講的近因是指在保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失

31、中起能動(dòng)決定性作用的。補(bǔ)償原則主要用于各種非壽險(xiǎn)服務(wù)，人壽保險(xiǎn)中的醫(yī)療性保險(xiǎn)，由于能夠用貨幣計(jì)算也可以進(jìn)行補(bǔ)償。18 常用的補(bǔ)償方式有以下幾種：（1）支付現(xiàn)金（是使用最多的修理。式）（2）更換（3）補(bǔ)償相關(guān)問題的處理：（1）代位追償，（由保險(xiǎn)人向責(zé)任方追償，防止被保險(xiǎn)人獲得雙重賠償），（2）權(quán)利轉(zhuǎn)讓，（3）損余處理，（4）重復(fù)保險(xiǎn)。保險(xiǎn)合同也稱保險(xiǎn)契約，是保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人在自愿的基礎(chǔ)上建立的關(guān)于接受與轉(zhuǎn)移的法律性協(xié)議。保險(xiǎn)合同的一般屬性：（1）保險(xiǎn)合同是承諾合同。（2）保險(xiǎn)合同是雙方合同。（3）保險(xiǎn)合同是有償合同。（4）保險(xiǎn)合同是附和合同。保險(xiǎn)合同的特殊性：保險(xiǎn)人履行義務(wù)的不定性，是指保險(xiǎn)人履

32、行補(bǔ)償合同的義務(wù)是不確定的。當(dāng)事人之間以等價(jià)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來，簽約一方可以是自然人。保險(xiǎn)合同的可廢性。保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人有保險(xiǎn)人投保人和被保險(xiǎn)人。經(jīng)紀(jì)人的傭金，由保險(xiǎn)人支付。保險(xiǎn)合同的客體指的是保險(xiǎn)合同中權(quán)利義務(wù)所指的對(duì)象保險(xiǎn)標(biāo)的及其可保利益。26272829人身險(xiǎn)的保險(xiǎn)合同不能險(xiǎn)的保險(xiǎn)合同可以，但必須得到保險(xiǎn)人同意，辦理過戶手續(xù)。險(xiǎn)的保險(xiǎn)合同例外，可以不經(jīng)保險(xiǎn)人同意，被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)單上背書后.保險(xiǎn)合同終止的幾種原因：（1）自然終止（是保險(xiǎn)合同最普通最基本的終止原因）（2）義務(wù)履行完畢終止，（3）協(xié)議明示終止，（4）違約終止，（5）原始失效。30 特別約定承保的范圍包括：（1）金銀珠寶鉆器首飾古幣古

33、玩古書古畫郵票藝術(shù)品稀有金屬等珍貴物品；（2）水閘鐵路道路涵洞橋梁碼頭；（3）礦井礦坑內(nèi)的設(shè)備和物質(zhì)。31 人身保險(xiǎn)最基本的是生存保險(xiǎn)和保險(xiǎn)。32 再保險(xiǎn)也稱分保，指保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人或投保人簽訂保險(xiǎn)契約后，為將其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任全部或部分地轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險(xiǎn)人就同一保險(xiǎn)標(biāo)的簽訂保險(xiǎn)契約的經(jīng)濟(jì)行為。這是以原保險(xiǎn)契約的存在為前提的。33第1展業(yè)管理是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的基礎(chǔ)，是業(yè)務(wù)管理的首要內(nèi)容。八章運(yùn) 行的功能：的最基本功能就是媒介（1）（2）（3）（4）2融通，對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配，還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能。價(jià)格發(fā)現(xiàn)也是的重要功能。還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)的功能。的價(jià)格基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)部門的平均利潤(rùn)

34、率水平。34金融工具對(duì)于賣方代表的是負(fù)債或資本，對(duì)于買方代表的是資產(chǎn)。從金融工具的存續(xù)期限角度，這是最常用的一種分類方法。以金融工具的期限為分類標(biāo)準(zhǔn)。上金融工具的期限在一年或一年以下，資本市場(chǎng)上金融工具的期限都在一年以上。衍生金融工具的交易都屬于范疇。第 九 章1市 場(chǎng) 投 融 資 業(yè) 務(wù) 與 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理，交易活動(dòng)的三公原則：公開公平公正的原則公正原則是針對(duì)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)而言的公告必須真實(shí)準(zhǔn)確完整不得有虛假記載誤導(dǎo)性或遺漏，公告前不得其內(nèi)容。2 普通股是最普通的一種形式，具有以下特點(diǎn)：（1）（2）（3）（4）（5）不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾。普通股股東享有對(duì)公司經(jīng)營決策的參與權(quán)，普

35、通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，普通股股東享受紅利，普通股股東具有剩余權(quán)。3 優(yōu)先股的特征有：（1）有約定的股息，（2）具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權(quán)利。（3）表決權(quán)受到限制。4的設(shè)立方式包括發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立兩種我國在間接議全部購入所7的中，通常采用募集設(shè)立的方式。中介機(jī)構(gòu)以包銷的方式，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，中介機(jī)構(gòu)或按照協(xié)，或在承銷期結(jié)束時(shí)將剩余全部自行購入。價(jià)格既可等于面值（面值），也可高于面值（溢價(jià)），大多數(shù)國家的公司法都規(guī)定不允許折價(jià)，以保證資本充實(shí)。市場(chǎng)，我國為核準(zhǔn)制8制通常使用于發(fā)達(dá)9 選股選時(shí)選勢(shì)是投資決策的三個(gè)基本環(huán)節(jié)。10 在進(jìn)行投資決策時(shí)，有基礎(chǔ)分析法技術(shù)分析法和數(shù)量化的組合管理方法三種可供

36、選擇。數(shù)量化的組合管理方法更合乎時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)，是投資學(xué)中的主要理論?；A(chǔ)分析法是以價(jià)值決定價(jià)格為其理論依據(jù)，以技術(shù)分析方法以供求決定價(jià)格為其理論依據(jù)，以價(jià)值為研究對(duì)象的。價(jià)格為研究對(duì)象。國家債券的還本付息由國家財(cái)政做擔(dān)保，信譽(yù)度很高。國際債券包括外國債券和歐洲債券兩類，兩者的區(qū)別：外國債券是指由國外籌子者的，以所在國的貨幣標(biāo)值并還本付息的債券，通常，由該市場(chǎng)內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)包銷，而且基要在債券所在國的一個(gè)較大的國內(nèi)市場(chǎng)本上在該市場(chǎng)內(nèi).歐洲債券是指不以所在國貨幣而以一種可兌換貨幣標(biāo)值并還本付息的債券。歐洲債券除可以用某一國的貨幣，如外，還可以用綜合的貨幣，如特別提款權(quán)歐元。歐洲債券可以通過國際

37、債券市場(chǎng)上的經(jīng)紀(jì)人或包銷商來銷售，不必在任何特定的國內(nèi)資本市場(chǎng)上13 債券的后者被稱為面值或銷售，所以，無須像外國債券那樣受所在國有關(guān)的限制。價(jià)格既可低于債券面值，也可與債券面值相同，前者被稱為貼現(xiàn)。，14151617181920債券的公募方式既可選擇公募也可選擇私募。具體又有三種方法：募集，競(jìng)標(biāo)，銷售。違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)是債券投資的基本風(fēng)險(xiǎn)。國債基本沒有違約風(fēng)險(xiǎn)。利率上升，債券債券價(jià)格下跌，利率下跌，債券市場(chǎng)價(jià)格上升。債券投資管理的是利率風(fēng)險(xiǎn)管理。投資基金是一種收益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資機(jī)制。投資基金具有多元化投資、性強(qiáng)的特點(diǎn)。多元化的投資是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本做法。21 按基金組織設(shè)立方式劃分，

38、投資基金可分為公司型基金和契約型基金兩類。公司型投資基金是依據(jù)公司法設(shè)立的基金，契約型投資基金設(shè)立的法律依據(jù)是信托法，我國投資基金屬契約型基金。22 按后基金可否贖回劃分，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金兩類。簡(jiǎn)答：開放式投資基金的基金總量是可變的，在每個(gè)營業(yè)日，投資者可以向基金管理人申購基金，也可以要求基金管理人贖回基金。封閉式基金一經(jīng)設(shè)立，基金總規(guī)模就固定了，投資者再要基金，只能到流通市場(chǎng)上去從基金投資者那里，基金投資者要想變現(xiàn)所持的基金，也不能要求基金管理人贖回，只能在流通市場(chǎng)上賣出。23型投資基金以為首要目的。收入型投資基金追求的是低風(fēng)險(xiǎn)和基本收益的穩(wěn)定。增長(zhǎng)型投資基金以資本升值為

39、目標(biāo)24 投資多元化只能分散個(gè)別能為力。造成的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)影響整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無25 組合投資是一種科學(xué)的投資理念，它側(cè)重從組合整體出發(fā)，選擇相關(guān)度低的資產(chǎn)進(jìn)行組合，（多選）（1）可以有效地分散和降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，（2）組合投資在分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，并不必然導(dǎo)致收益的降低，（3）組合整體的高低關(guān)鍵在于資產(chǎn)之間的相關(guān)度，（4）相關(guān)度越低，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的降低程度就越大。因此，高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)性在一定條件下可以構(gòu)成低風(fēng)險(xiǎn)高收益的組合。26（1）（2）（3） 企業(yè)的（4）合約具有以下特點(diǎn)：每一份合約都有當(dāng)事人，合約的執(zhí)行對(duì)都是強(qiáng)制性的。交易大多是交易所組織的交易，合約的標(biāo)的物可以是債券，通貨，指數(shù)，

40、短期利率，而很少是個(gè)別。合約帳戶是每天交割的。合約本身的市場(chǎng)價(jià)值是零。27 歐洲規(guī)定，合約者只能在到期日那一天執(zhí)行合約，美洲則規(guī)定，合約者可在合約規(guī)定的執(zhí)行期內(nèi)的任意一天執(zhí)行合約。28 按合約規(guī)定的對(duì)合約標(biāo)的物的全力來劃分，合約可分為買進(jìn)和賣出。預(yù)期價(jià)格下跌的人可賣出買進(jìn)，預(yù)期價(jià)格上漲的人可買進(jìn)。29和3031第掉期合約是交易雙方就在未來一段時(shí)期內(nèi)交換資產(chǎn)或的流量而達(dá)成的協(xié)議。與合約不同的是，掉期合約一般都是非標(biāo)準(zhǔn)化的，不能像前兩者那樣上市交易。掉期交易的基本功能是防范風(fēng)險(xiǎn)利用十 章合約進(jìn)行套期保值可以回避價(jià)格波動(dòng)調(diào)整對(duì) 外 金 融 關(guān) 系1 為了便于國際間的比較研究，國際金組織編制了國際收支

41、手冊(cè)，對(duì)編制國際收支平衡表的具體技術(shù)問題作了原則的規(guī)定和說明。2 國際收支平衡表具有以下特點(diǎn)：國際收支平衡表上的數(shù)據(jù)是“流量”而非“存量”，國際收支平衡表按復(fù)式簿記原理編制。（3） 國際收支平衡表的記帳貨幣。，可以采用本幣，但通常情況下是采用國際上通用的3 經(jīng)常帳戶差額與資本和金融帳戶中的長(zhǎng)期項(xiàng)目差額之和為基本國際收支差額，國際收支順差或逆差。4 1996 年 2 月，的中民外匯管理?xiàng)l例第一章第三條規(guī)定：“本條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц逗唾Y產(chǎn)：（1）外國貨幣，包括鑄幣，（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)存款憑證郵政儲(chǔ)蓄憑證等，（3）外幣有價(jià)，包括匯資產(chǎn)。公債國庫券公司債券

42、息票等，（4）特別提款權(quán)歐洲貨幣，5 其他外5 外幣與外匯是兩個(gè)既相聯(lián)系，又相區(qū)別的范疇：外匯包括外幣，但外匯不等于外幣，外匯中包括其他內(nèi)容，外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證。外匯包括外幣，但并非各國貨幣都是外匯。（3）在理解“外匯”這一概念時(shí)，還應(yīng)注意其中的債權(quán)內(nèi)涵。P26667世界各國所采用的匯率表示法可歸納為三種：直接標(biāo)價(jià)法，間接標(biāo)價(jià)法和標(biāo)價(jià)法。我國外匯指定的外匯牌價(jià)表中有：外匯買入價(jià)外匯、現(xiàn)鈔賣出價(jià)和現(xiàn)鈔買入價(jià)三種價(jià)格。西方國家實(shí)行過的匯率制度：固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。1994 年起我國實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。1996 年底，實(shí)現(xiàn)了在經(jīng)常項(xiàng)目下的可兌換。本

43、國貨幣匯率下跌，有利于出口不利于進(jìn)口；本國貨幣匯率上升，有利于進(jìn)口不利于出口。賣方信貸是賣方（出口商）向買方（進(jìn)口商）提供延期付款信用，同時(shí)，出口商從本國獲得相應(yīng)的融通，以便周轉(zhuǎn)。12 買方信貸是出口國向進(jìn)口商或進(jìn)口商的分期還本付息。提供，用來支付進(jìn)口商品，然后由進(jìn)口出口商的，亦稱13團(tuán)提供1415洲開發(fā)1617銀團(tuán)。加，由一家牽頭，聯(lián)合若干家組成國際性集期限長(zhǎng)，利率低，帶有經(jīng)濟(jì)的性質(zhì)。國際金融機(jī)構(gòu)非洲發(fā)展是指從國際金組織世界國際開發(fā)國際金融公司亞。國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金組織等取得的三來一補(bǔ)是來料加工、來樣加工、來件裝配等補(bǔ)償貿(mào)易的簡(jiǎn)稱。補(bǔ)償貿(mào)易的特點(diǎn)，是由外商向國內(nèi)企業(yè)提供技術(shù)設(shè)備專利等作為投資，

44、在項(xiàng)目投產(chǎn)后，以投資項(xiàng)目產(chǎn)品或其他產(chǎn)品分期償還投資本息。在這種形式下，可以引進(jìn)一些較先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，且可增加就業(yè)，無須籌措還本付息外匯。在我國南方沿海地區(qū)發(fā)展較快。18第1我國的外匯管理也逐漸放開，目前已處于部分管理的狀態(tài)。十 一 章貨 幣 供 求 與 均 衡揭示流通中貨幣需要量取決與兩個(gè)：待銷售的商品數(shù)量；商品價(jià)格；貨幣流通速度。前兩項(xiàng)的乘積就是一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額。2流通規(guī)律可表述為：流通中數(shù)量必須限定在客觀貨幣需要量的范圍之內(nèi)，超過這一限度，3。45 交易就要貶值，物價(jià)相應(yīng)上漲。這也就是通常所說的通貨膨脹現(xiàn)象。認(rèn)為人們對(duì)貨幣的需求行為，是由三種決定：交易、預(yù)防、投機(jī)的貨幣需求理

45、論中最具特色的是關(guān)于投機(jī)的分析。和預(yù)防決定的貨幣需求取決與收入水平，投機(jī)引起的貨幣需求則與利率水平有關(guān)。（P283公式）6還提出了“性陷阱”假說，即當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)預(yù)期利率上升從而債券價(jià)格下跌，貨幣需求彈性就會(huì)變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會(huì)們起來。7 貨幣供給層次劃分的原則：（1）（2）（3）貨幣的性程度層次劃分要考慮到與有關(guān)經(jīng)濟(jì)變化有較高的相關(guān)程度具有劃分層次所需的統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)據(jù)，并且具有調(diào)控能力。8為了避免與 M0 的計(jì)算重復(fù)，不再將活期儲(chǔ)蓄列入 M1 層次中去。P2879商業(yè)的作用：商業(yè)是辦理活期存款的。各企業(yè)將款項(xiàng)存入，并通過時(shí)，商業(yè)辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算進(jìn)行

46、支付。當(dāng)允許商業(yè)機(jī)構(gòu)可以多存多貸，以轉(zhuǎn)帳方式進(jìn)行機(jī)構(gòu)根據(jù)吸收的存款對(duì)企業(yè)一筆新，這筆又會(huì)以存款形式進(jìn)入借款在開立的存款帳戶，或是進(jìn)入商業(yè)的另一家機(jī)構(gòu)，其結(jié)果都是新增加一筆存款，這就是所謂的派生存款。這個(gè)由派生出的存款，又會(huì)被貸出，同樣派生出另一筆存款。這樣的存貸貸存的反復(fù)進(jìn)行，自然會(huì)派生出大量的存款來，為流通中增加貨幣供應(yīng)。10的作用在三個(gè)方面：（1）作為的，（2）可以調(diào)低存款準(zhǔn)備率（3）增加貨幣（現(xiàn)金）。11 基礎(chǔ)貨幣可以定義為：能貨幣。所掌握的具有多倍創(chuàng)造貨幣功能的貨幣，亦稱為高12 將貨幣供給量 Ms 與基礎(chǔ)貨幣 B 相比，其比值就是乘數(shù) m.其關(guān)系式可以表示為：MsB？m 或 mMSB.13 社會(huì)總