無(wú)人便利店行業(yè)熱點(diǎn)報(bào)告

1、1無(wú)人便利店行業(yè)熱點(diǎn)報(bào)告新零售下的“新風(fēng)口”便利店是便捷性最高的零售業(yè)態(tài)，且受電商沖擊小，較少的 SKU、快速即時(shí)服務(wù)是其特點(diǎn)購(gòu) 物 便 捷 性便利店專賣專門(mén)店超市百貨購(gòu)物中心電商各種零售業(yè)態(tài)對(duì)比電商沖擊高質(zhì)量快速服務(wù)顧客節(jié)省時(shí)間高便利性小而精便利店的服務(wù)特性便利店主要以快速即時(shí)服務(wù)的方式服務(wù)顧客，多采用大規(guī)模小 型網(wǎng)點(diǎn)式的經(jīng)營(yíng)模式覆蓋多重場(chǎng)景，定位于便利性需求較高但 價(jià)格敏感度較低的客戶群體商品豐富性便利店零售業(yè)態(tài)目前市場(chǎng)份額較小，從商業(yè)業(yè)態(tài)上來(lái)看，購(gòu)物便捷性最高， 但商品豐富性較低，整體受電商的沖擊較小2顧客的高實(shí)效性需求能夠在便利店內(nèi)很好很快地被滿足，比如 飲食（快餐鮮食）、生活服務(wù)（照

2、片沖洗、衣服干洗），幫助與其他零售業(yè)態(tài)相比，顧客對(duì)便利店的距離要求較高，到便利 店的需求距離不超過(guò)10分鐘的路程，因此便利店多選擇大規(guī)模 網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)模式，且多數(shù)便利店都是24小時(shí)營(yíng)業(yè)便利店僅僅滿足對(duì)顧客有高頻次使用需求，比如食品和必需生 活用品，其商品種類有限且性價(jià)比較低，經(jīng)營(yíng)面積較小數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2015； 豐富性按該業(yè)態(tài)一般SKU數(shù)量計(jì)算，氣泡大小按該業(yè)態(tài)年銷售額計(jì)算便利店的租金和人力成本快速上升對(duì)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)造成壓力2015-2016主要便利店企業(yè)凈利潤(rùn)分布18%15%15%21%53%53%15%12%0%20%40%60%80%100%20152016凈利=4%2%-4%0%-2%

3、0%以下房租成本人工成本水電成本便利店運(yùn)營(yíng)成本持續(xù)上升+7.0%+6.5%+0.7%便利店和商超越來(lái)越受資本的關(guān)注，但是店鋪資源相對(duì)稀 缺，未來(lái)租金成本上漲壓力將持續(xù)存在適齡勞動(dòng)人口的下降加劇人工成本的提升便利店人員流動(dòng)性大幅提升，人員成本和管理成本均上升注：此處為2016年相對(duì)2015年便利店運(yùn)營(yíng)成本提升比例數(shù)據(jù)來(lái)源：CCFA&BCG 中國(guó)便利店發(fā)展報(bào)告 2017年1233多數(shù)企業(yè)凈利集中在0-2%之間，凈利潤(rùn)=4%的企業(yè)比例在減小，整體盈 利壓力較大技術(shù)進(jìn)步、便利店需求提升和成本控制等行業(yè)背景下催生了無(wú) 人便利店這一新業(yè)態(tài)技術(shù)進(jìn)步需求增長(zhǎng)成本控制催生無(wú)人便利店的誕生RFID、圖像識(shí)別、 移

4、動(dòng)支付等基礎(chǔ)技術(shù) 的普及和相對(duì)成熟便利店消費(fèi)需求持 續(xù)猛增，行業(yè)年銷 售額保持年15% 的增長(zhǎng)率房租和人力成本快 速上升，便利店贏 利壓力大無(wú)人便利店產(chǎn)生動(dòng)力4無(wú)人便利店業(yè)態(tài)特征在便利店需求提升但成本控制問(wèn)題越來(lái)越突出的情況下，無(wú) 人便利店作為新的解決方案應(yīng)運(yùn)而出，相比傳統(tǒng)便利店，其 成本和適應(yīng)性優(yōu)勢(shì)更被看好更好的自我復(fù)制能力：無(wú)人便利店可以共用一套 后臺(tái)管理系統(tǒng)，精簡(jiǎn)了便利店開(kāi)店的初期準(zhǔn)備過(guò) 程，具有很強(qiáng)大的自我復(fù)制能力大幅降低人力成本：無(wú)人便利店僅需要配備少數(shù) 人員進(jìn)行庫(kù)存補(bǔ)給和商品擺放，大幅降低了人力 成本，并且由于采用無(wú)人收銀形式，縮短了顧客 結(jié)賬等待時(shí)間更靈活的選址、更高的坪效：無(wú)人

5、便利店相比傳 統(tǒng)便利店更“小巧”，選址更加靈活，可以深入 到社區(qū)或者寫(xiě)字樓內(nèi)，由于省去了結(jié)賬臺(tái)等設(shè)施， 無(wú)人便利店的坪效也更高數(shù)據(jù)來(lái)源：CCFA中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)“無(wú)人便利店概念”成為新風(fēng)口，資本加速進(jìn)入促進(jìn)無(wú)人便利 店技術(shù)和產(chǎn)品成熟化，規(guī)?；瘮U(kuò)張蓄勢(shì)待發(fā)5便利店地區(qū)獲投時(shí)間獲投輪次獲投金額（RMB）24愛(ài)購(gòu)北京2017.03.31天使輪100萬(wàn)小麥鋪北京2017.07.18A輪1.25億2017.09.09A+輪1.2億fxbox智能超市北京2017.08.01天使輪未透露QuiXmart快貓上海2017.04.11天使輪1000萬(wàn)2017.09.24Pre-A輪數(shù)千萬(wàn)便利家上海2017.08

6、.16天使輪數(shù)百萬(wàn)番茄便利上海2017.07.30天使輪未透露2017.08.30A輪數(shù)千萬(wàn)2017.09.22A+輪數(shù)千萬(wàn)F5未來(lái)商店廣州2016.01.31天使輪1000萬(wàn)2017.03.03A輪1200萬(wàn)2017.06.26A+輪3000萬(wàn)EasyGo未來(lái)便利店廣州2017.01.14種子輪500萬(wàn)2017.08.30天使輪2000萬(wàn)小惠便利倉(cāng)廣州2017.09.26種子輪1000萬(wàn)繽果盒子中山2014.08.31天使輪310萬(wàn)2015.06.02Pre-A輪1000萬(wàn)2017.07.03A輪1億一七閃店重慶2014.01.10種子輪數(shù)千萬(wàn)2017.05.25天使輪300萬(wàn)無(wú)人便利店領(lǐng)域

7、投資事件無(wú)人便利店成為“新風(fēng)口”在去年12月亞馬遜Amazon Go概念店的推動(dòng)下，無(wú)人便利店成 為2017年的“新風(fēng)口”，資本短時(shí)間內(nèi)紛紛布局早期投資為主：投資方向主要集中在北上廣地區(qū)的早期項(xiàng) 目，資金多涌向技術(shù)和產(chǎn)品完善方向，僅有少數(shù)項(xiàng)目進(jìn)入A 輪擴(kuò)張期以社區(qū)場(chǎng)景為主：目前大多數(shù)無(wú)人便利店項(xiàng)目先攻社區(qū)場(chǎng) 景，社區(qū)場(chǎng)景需求相對(duì)集中且門(mén)店管理較為簡(jiǎn)單，除此之外， 辦公樓、大型商場(chǎng)、加油站等場(chǎng)景也有布局多樣化的服務(wù)方式：雖然大多數(shù)無(wú)人便利店采用“全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng)+貨倉(cāng)式便利店”的運(yùn)營(yíng)方式，但也有像番茄便利這 樣主打貨柜模式以及QuiXmart快貓為上游廠商提供技術(shù)和解決方案的“to B”模式的多元服

8、務(wù)方式數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)IT桔子公開(kāi)信息整理另外大型電商、傳統(tǒng)零售商和制造商也通過(guò)各種形式切入無(wú)人 便利店領(lǐng)域初創(chuàng)公司典型企業(yè)：F5未來(lái)商店、小麥鋪基礎(chǔ)技術(shù)和市場(chǎng)接近成熟的情 況下，切入無(wú)人便利店領(lǐng)域， 通過(guò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)參與競(jìng)爭(zhēng)目前市場(chǎng)上的無(wú)人便利店玩家大多傾向自建供應(yīng)鏈，初創(chuàng)公司和電商往往自建平臺(tái)，而傳統(tǒng)零售商和制造商則是借助其他平臺(tái)，從而充分發(fā)揮 自身的渠道優(yōu)勢(shì)大型電商典型企業(yè)：亞馬遜、阿里巴巴通過(guò)無(wú)人便利店找到新的流量 入口，完善現(xiàn)有“線上+線下” 的生態(tài)圈，觸達(dá)更多用戶的同 時(shí)，能夠獲取到更多的用戶信 息傳統(tǒng)零售商典型企業(yè)：大潤(rùn)發(fā)、歐尚傳統(tǒng)線下零售受到電商平臺(tái)的 巨大沖擊，尋求通過(guò)新型渠道 擺

9、脫目前的頹勢(shì)，大潤(rùn)發(fā)和歐 尚借助繽果盒子的渠道切入無(wú) 人便利店上游制造商典型企業(yè)：哇哈哈、伊利上游制造商尋求新的渠道來(lái)提 升現(xiàn)有渠道效率，降低渠道成 本的同時(shí)，同時(shí)希望更貼近抓 住消費(fèi)需求自建 供應(yīng)鏈+自有技術(shù) 和平臺(tái)自建 供應(yīng)鏈+借助初創(chuàng) 公司技術(shù) 和平臺(tái)自行生產(chǎn)+自建 供應(yīng)鏈+通過(guò)其他 公司技術(shù) 和平臺(tái)+自有技術(shù) 和平臺(tái)自建/借助 其他供應(yīng)鏈6無(wú)人便利店在現(xiàn)階段還面臨概念落地、商品損耗和技術(shù)優(yōu)化等 其他挑戰(zhàn)概念落地商品損耗技術(shù)優(yōu)化無(wú)人便利店作為新鮮概念，尚未被消費(fèi)群體廣泛接受，且由于“無(wú) 人”會(huì)使用戶的消費(fèi)體驗(yàn)會(huì)有一定程度地下降，很難進(jìn)一步挖掘客 戶的消費(fèi)價(jià)值，如何讓概念回歸真正商業(yè)價(jià)值還

10、需市場(chǎng)檢驗(yàn)7由于店面在大部分時(shí)間內(nèi)無(wú)人管理，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中常會(huì)出現(xiàn)商 品亂堆亂放的現(xiàn)象，另外對(duì)于突發(fā)事件（如空調(diào)壞掉、設(shè)備失靈等） 管理處于真空狀態(tài)，商品損耗問(wèn)題在現(xiàn)階段極為突出作為無(wú)人便利店運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，相關(guān)技術(shù)在現(xiàn)階段還存在缺陷，防盜 技術(shù)、商品識(shí)別技術(shù)還存在漏洞，整體上來(lái)看，如何優(yōu)化現(xiàn)有經(jīng)濟(jì) 性較高的技術(shù)和降低高成本可靠技術(shù)也是未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵無(wú)人便利店的運(yùn)營(yíng)通常會(huì)考慮人口流量、人口密度和人口消費(fèi) 屬性以及租金、競(jìng)品店等通用因素選址運(yùn)營(yíng)人口密度人口流量人口消費(fèi)屬性自身客流分享客流派生客流專門(mén)為購(gòu)買行為來(lái)店的客流從非競(jìng)品臨店獲取得到的客流顧客順路進(jìn)店形成的客流工作時(shí)間密度業(yè)余時(shí)間密度收入屬性

11、人口屬性用戶的人口屬性和生活習(xí)慣對(duì)進(jìn)店 購(gòu)物行為影響較大租金競(jìng)品店周邊競(jìng)品店會(huì)產(chǎn)生分流8以北京為例，潮汐式的人群流動(dòng)可以為大型商圈和社區(qū)的便利 店帶來(lái)穩(wěn)定的自身客流和分享客流北京市工作時(shí)間人口密度分布北京市業(yè)余時(shí)間人口密度分布數(shù)據(jù)來(lái)源：TalkingData，選取的是終端用戶2017年9月設(shè)備活動(dòng)位置數(shù)據(jù)潮汐式的人口密度分布變化人口在商圈和社區(qū)間大幅度往復(fù)流動(dòng)：在工作 時(shí)間，北京市人口主要集中在國(guó)貿(mào)、王府井、 金融街、中關(guān)村等重要商圈；而在業(yè)余時(shí)間廣 渠門(mén)、雙井、朝青板塊的聚集效應(yīng)明顯，人口 密度的潮汐化趨勢(shì)明顯，因此這些地區(qū)的人口 流動(dòng)也會(huì)明顯大于其他地方大幅度流動(dòng)形成穩(wěn)定客流：人口密度的大

12、幅度 潮汐變化能夠在上述地區(qū)快速形成消費(fèi)需求， 從而為便利店帶來(lái)大量穩(wěn)定并且高頻次的“自 身客流”和“分享客流”，這些客流往往呈現(xiàn) 高頻次高復(fù)購(gòu)率的特點(diǎn)人群流動(dòng)9旅游景區(qū)周邊客流多為消費(fèi)屬性相對(duì)分散的派生客流北京市各地區(qū)人群復(fù)雜度分布數(shù)據(jù)來(lái)源：TalkingData10注：該圖通過(guò)對(duì)出現(xiàn)在該地區(qū)的人的流動(dòng)性和來(lái)源地分散度高低進(jìn)行計(jì)算，顏色越深表示出現(xiàn)在 該地區(qū)的人的來(lái)源地分散度和流動(dòng)性越高，同時(shí)也說(shuō)明該地區(qū)對(duì)不同人群的聚集效應(yīng)明顯景區(qū)和交通樞紐周邊客流分散度高：旅游景區(qū)（如天安門(mén)、頤和園等地標(biāo)）以及交通樞紐（如 北京站、北京西站等）的人群的流動(dòng)性和分散度 最高，經(jīng)過(guò)該區(qū)域人群多以游客為主，可以

13、為周 邊便利店帶來(lái)大量“派生客流”，多為單次購(gòu)買， 購(gòu)買人群也相對(duì)分散商圈客流相對(duì)單一穩(wěn)定：各大商圈（除了西單和 王府井商區(qū)）聚集的人群相對(duì)單一，多為上班族， 對(duì)周邊設(shè)施的了解程度高，從而形成“自身客流” 和“分享客流”景區(qū)和交通樞紐人群相對(duì)復(fù)雜中心城區(qū)租金高性價(jià)比低，城東性價(jià)比高可重點(diǎn)布局注：部分地區(qū)因數(shù)據(jù)缺失導(dǎo)致無(wú)熱力顯示北京市各地區(qū)平均租金分布中心城區(qū)性價(jià)比低：中心城區(qū)的租金價(jià)格高企，但 是并沒(méi)有與之相匹配的人口密度和流量做支撐，不 過(guò)由于中心城區(qū)內(nèi)景區(qū)較多對(duì)不同人群的聚集效應(yīng) 強(qiáng)，可以作為連鎖的品牌示范店方式運(yùn)營(yíng)中關(guān)村商圈性價(jià)比適中：由于“大型商圈”和“學(xué) 區(qū)”概念，中關(guān)村商圈租金較高，因其人口密度和 流量也較大，著力提升坪效是利潤(rùn)的關(guān)鍵城東各大商圈性價(jià)比高：朝陽(yáng)區(qū)東三環(huán)雙井-呼家 樓段、朝青板塊租金相對(duì)較低，并且有強(qiáng)大的人口 流量做支撐，可以重點(diǎn)布局城東平均租金性價(jià)比高性價(jià)比低數(shù)據(jù)來(lái)源：TalkingData11性價(jià)比中性價(jià)比高中心商圈人群高強(qiáng)度快節(jié)奏的生活方式可以很好的帶動(dòng)商圈內(nèi) 便利店的繁榮數(shù)據(jù)來(lái)源：TalkingData，選取的是2017年9月用戶App活躍數(shù)據(jù)以及用戶活動(dòng)位置數(shù)據(jù)中關(guān)村商圈注：TGI指數(shù)反映中關(guān)村商圈 區(qū)域內(nèi)App活躍人群的強(qiáng)弱程 度，高于100為強(qiáng)勢(shì)，低于 100則為弱勢(shì)313294194386317397差旅多，商務(wù)外出多，傾向共享出行118