證券交易基礎(chǔ)班講義

1、第五章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)本章主要考點(diǎn)掌握掌握網(wǎng)上上網(wǎng)的含義、類型。申購的基本規(guī)定和操作流程。掌握分紅派息的操作流程。掌握配股繳款的操作流程。熟悉股東大會網(wǎng)絡(luò)投票的操作規(guī)定。熟悉上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。熟悉交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。熟悉權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。熟悉可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的操作流程。掌握熟悉掌握公司公司從事轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍。轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的資格條件。轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則。報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的一般內(nèi)容。13.熟悉非上市熟悉熟悉掌握公司中間介紹業(yè)務(wù)的含義。公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍。公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則。第一節(jié)網(wǎng)上一、網(wǎng)上（一）網(wǎng)上的概念和類型（掌握）的概念（二）網(wǎng)上1.

2、網(wǎng)上競價(jià)的類型概念網(wǎng)上是利用交易所的交易系統(tǒng)，新股主承銷商在交易所掛牌銷售，投資者通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行申購的方式。優(yōu)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)性。高效性。【例題多選題】網(wǎng)上競價(jià)A.市場性 B.連續(xù)性 C.經(jīng)濟(jì)性 D.高效性的優(yōu)點(diǎn)有（ ）。答疑正確5244050101ABCD網(wǎng)上競價(jià)的優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性、高效性、市場性、連續(xù)性。2.網(wǎng)上定價(jià)新股網(wǎng)上定價(jià)是事先規(guī)定價(jià)格，再利用交易所交易系統(tǒng)來的方式，即主承銷商利用交易系統(tǒng)，按已確定的價(jià)格向投資者發(fā)售。新股網(wǎng)上定價(jià)與網(wǎng)上競價(jià)的不同之處主要有兩點(diǎn)：【例題多選題】新股網(wǎng)上定價(jià)A.認(rèn)購方式不同 B.承銷方式不同與網(wǎng)上競價(jià)的不同之處在于（ ）。C.價(jià)格的確定方式不同D.認(rèn)購成功者的確認(rèn)方式

3、不同答疑正確5244050102CD網(wǎng)上定價(jià)網(wǎng)上競價(jià)價(jià)格的確定方式不同事先確定價(jià)格事先確定底價(jià)，由時(shí)競價(jià)決定價(jià)認(rèn)購成功者的確認(rèn)方式不同抽簽決定價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定新股網(wǎng)上定價(jià)與網(wǎng)上競價(jià)的不同之處：價(jià)格的確定方式不同、認(rèn)購成功者的確認(rèn)方式不同。自 2005 年 1 月 1 日起，我國開始實(shí)行首次公開的詢價(jià)制度。根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，新股申購網(wǎng)上與網(wǎng)下配售同時(shí)進(jìn)行。對于通過初步詢價(jià)確定價(jià)格的，網(wǎng)下配售和網(wǎng)上均按照定價(jià)方式進(jìn)行。對于通過網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定進(jìn)行申購。價(jià)格的，參與網(wǎng)上的投資者按詢價(jià)區(qū)間的上限【例題判斷題】首次的在中小企業(yè)板上市的，人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定價(jià)格，不

4、再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。（ ）A.正確 B.錯誤答疑正確5244050103A首次的在中小企業(yè)板上市的，人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。二、網(wǎng)上申購程序（一）基本規(guī)定（掌握）【例 1單選題】同一賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資申購及上限交易所每一申購是 1000 股，最高不超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)總量的 1，且不得超過 9999.9 萬股。交易所申購是 500 股，每一賬戶不得超過規(guī)定的申購上限，且不超過 999 999 500 股。申購次數(shù)投資者參與網(wǎng)上公開的申購，只能使用一個(gè)賬戶。每只新股，每一賬戶只能申購一次。同一賬戶多次參與同一只新

5、股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。申購配號申購配號根據(jù)實(shí)際有效申購進(jìn)行，每一有效申購配一個(gè)號，對所有有效申購按時(shí)間順序連續(xù)配號。交收結(jié)算參與人應(yīng)保證其交收賬戶在最終交收時(shí)點(diǎn)有足夠用于新股申購的交收。者的（ ）為有效申購，其余申購均為無效申購。A.平均申購數(shù)C.第一筆申購B.抽簽申購數(shù)D.最后一筆申購答疑正確5244050104C同一賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。【例 2判斷題】交易所規(guī)定，每一申購為 1 000 股，申購數(shù)量不少于 1 000股，超過 1 000 股的

6、必須是 1 000 股的整數(shù)倍。 （ ）A.正確答疑正確 整數(shù)倍。B.錯誤 5244050105B交易所規(guī)定，的申購是 500 股，超過 500 股的必須是 500 股的（二）操作流程（5 步）（掌握）【例題單選題】處理。上網(wǎng)申購過程中，在（）由中國結(jié)算公司進(jìn)行申購凍結(jié)A.B.C.D.T 日 T+1 日 T+2 日T+3 日答疑正確（三）網(wǎng)上5244050106B申購凍結(jié)、驗(yàn)資及配號是在 T+1 日進(jìn)行的。與網(wǎng)下的銜接1.公告的刊登人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上申購日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上公告，可以將網(wǎng)上公告與網(wǎng)下公告合并刊登。2.已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的配售對象不得參與網(wǎng)上申購。網(wǎng)上網(wǎng)下網(wǎng)下與網(wǎng)下登記結(jié)

7、束后，的回?fù)?。人向中國結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請辦理股權(quán)登記，中國結(jié)算公司在其材料的前提下 2 個(gè)交易日內(nèi)完成登記。（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購增發(fā)新股是已經(jīng)上市的公司再次向社會。增發(fā)新股也可以采用網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行?！纠}單選題】人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上申購日（ ）個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上公告，可以將網(wǎng)上A.1C.3答疑正確公告與網(wǎng)下公告合并刊登。B.2D.55244050107A人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上公告合并刊登。申購日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上公告，可以將網(wǎng)上公告與網(wǎng)下第二節(jié) 分紅派息、配股及股東大會網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息（掌握）分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過程。分紅

8、派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股利兩種。目前，、交易所上市的分紅派息，主要是通過中國結(jié)算公司的交易系統(tǒng)進(jìn)行的，投資者領(lǐng)取紅股、股息無需辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易資者賬上。【例題多選題】分紅派息的形式主要有（ ）。A.現(xiàn)金股利系統(tǒng)自動派到投B.股利C.分配認(rèn)股權(quán)證D.分配優(yōu)先認(rèn)股權(quán)答疑正確（一）5244050201AB分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和、B 股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排股利兩種。B 股申請材料送交日（T-5 日前）申請材料送交日（T-5 日前）中國結(jié)算核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3 日前）中國結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3 日前）向交易所提交公告申請日（T-1 日前）向交易所提交公告申請日（T-1 日

9、前）公告刊登日（T 日）公告刊登日（T 日）權(quán)益登記日（T+3 日）最后交易日（T+3 日）除息日（T+4 日）權(quán)益登記日（T+6 日）【例 1單選題】以下關(guān)于現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排的說法，錯誤的有（ ）。A.B.C.D.T 日為公告刊登日T-5 日前為申請材料送交日T-1 日前為向交易所提交公告申請日T-2 日前為中國結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日答疑正確5244050202D中國結(jié)算核準(zhǔn)答復(fù)日是T-3 日前，D 的說法有誤。交易所 B 股現(xiàn)金紅利的派發(fā)日程安排，正確的有（【例 2?多選題】以下有關(guān)）。A.中國登記結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3 日前）公告刊登日（T 日）權(quán)益登記日（T+3 日）現(xiàn)金紅利日（T

10、+8 日）答疑正確（二）5244050203ABB 股的權(quán)益登記日（T+6 日），現(xiàn)金紅利、B 股送股日程安排日（T+11 日）?！纠}多選題】A.T-1 日前 B.T 日交易所市場和 B 股送股日程安排不同的日期有（）。C.T+3 日答疑正確D.T+6 日5244050204CD交易所市場和 B 股送股日程安排不同的日期是：T+3 日、T+6 日。二、配股繳款股東配股繳款的過程既是公司新股籌資的過程，也是股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過程。（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記配股權(quán)證是上市公司給予其老股東的一種認(rèn)購該公司的權(quán)利證明。在現(xiàn)階段，我國的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。（二）認(rèn)購配股繳款的操作流程

11、（掌握）目前，配股是利用交易所交易系統(tǒng)來實(shí)施的。1.交易所配股操作流程B 股申請材料送交日為 T-5 日前申請材料送交日為 T-5 日前結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為 T-3 日前結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為 T-3 日前向交易所提交公告申請日為 T-1 日前向交易所提交公告申請日為 T-1 日前公告刊登日為 T 日公告刊登日為 T 日股權(quán)登記日為 T+3 日最后交易日為 T+3 日股權(quán)登記日為 T+6 日日（T+8 日）日（T+11 日）【例題判斷題】在配股繳款過程中，費(fèi)用。（ ）公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)和印花稅等交易A.正確答疑正確2.B.錯誤5244050205A在配股繳款過程中，公司不得向客戶收取

12、傭金、過戶費(fèi)和印花稅等交易費(fèi)用。交易所配股操作流程（1）在股權(quán)登記日（R 日）收市后，營業(yè)部接收結(jié)算信息庫中的配股權(quán)證數(shù)據(jù)，即證券營業(yè)部根據(jù)每個(gè)股東賬戶中的持股量，按配股比例給予相應(yīng)的權(quán)證數(shù)量。（2）配股認(rèn)購于 R+1 日開始，認(rèn)購期為 5 個(gè)工作日。逾期不認(rèn)購，視同放棄。上市公司（或保薦機(jī)構(gòu)）在配股繳款期內(nèi)應(yīng)至少刊登 3 次配股提示性公告。投資者可以多次申報(bào)，可以撤單，如超過配股數(shù)量，超過部分不予確認(rèn)（與上交所相同）。配股不向投資者收取手續(xù)費(fèi)。（3）配股繳款結(jié)束后（即 R+7 日），公司及其衍生品種恢復(fù)交易?！纠}判斷題】交易所規(guī)定，無論配股成功與否，中國結(jié)算公司都會在恢復(fù)交易的首日（R+7

13、 日）進(jìn)行除權(quán)。 （ ）A.正確 B.錯誤答疑正確配股結(jié)果辦理5244050206B如配股成功，中國結(jié)算公司在恢復(fù)交易的首日（R+7 日）進(jìn)行除權(quán)，并根據(jù)劃撥，將配股認(rèn)購劃入主承銷商結(jié)算備付金賬戶；如配股失敗，中國結(jié)算公司在恢復(fù)交易的首日（R+7 日）不進(jìn)行除權(quán)，并將配股認(rèn)購本金及利息退還到結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶?！纠}多選題】股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式。交易所規(guī)定，上市公司召開股東大會審議下列（ ）事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)向A.B.C.D.上市公司資產(chǎn)重組上市公司股權(quán)激勵計(jì)劃上市公司以超過當(dāng)次募金金額 5%以上的閑置暫時(shí)用于補(bǔ)充股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠上市公司答疑正確 用于補(bǔ)充524405020

14、7ABDC 正確的說法應(yīng)該是：上市公司以超過當(dāng)次募。金金額 10%以上的閑置暫時(shí)（一）滬深交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)（二）中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)第一步，自行在網(wǎng)上，取得系統(tǒng)實(shí)時(shí)配發(fā)的網(wǎng)上用戶名和確認(rèn)碼，并選擇托管的公司等驗(yàn)證機(jī)構(gòu)。第二步，攜帶本人有效其網(wǎng)上用戶名。只有通過件、賬戶卡到驗(yàn)證機(jī)構(gòu)柜理驗(yàn)證手續(xù)，以激活驗(yàn)證后，投資者才可參與有關(guān)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。系統(tǒng)對投資者辦理驗(yàn)證與進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票不收取任何費(fèi)用。網(wǎng)絡(luò)投票的流程：概念上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)是指利用網(wǎng)絡(luò)與通信技術(shù)，為上市公司股東非現(xiàn)場行使股東大會表決權(quán)提供服務(wù)的系統(tǒng)。應(yīng)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項(xiàng)上市公司、可轉(zhuǎn)換公司債券及認(rèn)可的其他品種上市公司

15、資產(chǎn)重組。上市公司以超過當(dāng)次募金金額 10%以上的閑置暫時(shí)用于補(bǔ)充。上市公司股權(quán)激勵計(jì)劃。股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠上市公司。對上市公司和社會公眾股股東利益有影響的相關(guān)事項(xiàng)。上市公司章程規(guī)定需要提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項(xiàng)。交易所要求提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項(xiàng)。投票的股東股東大會股權(quán)登記日登記在冊的所有股東登錄輸入網(wǎng)上用戶名、。及附加碼。點(diǎn)擊“投票表決”下的“網(wǎng)上行權(quán)”。瀏覽股東大會列表，選擇具體的投票參與方式。進(jìn)行投票。【例題單選題】報(bào)（ ）股代表?xiàng)墮?quán)。交易所進(jìn)行股東大會網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)，申報(bào)股數(shù)用來代表表決意見，申A.0C.2B.1D.3答疑正確股代表?xiàng)墮?quán)。5244050208D交易所進(jìn)行股東大

16、會網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)，申報(bào)股數(shù)用來代表表決意見，申報(bào) 3第三節(jié) 基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作一、開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回投資基金按照其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動，可以分為封閉式基金和開放式基金。（一）基金份額的認(rèn)購【例題判斷題】投資者認(rèn)購基金申報(bào)時(shí)采用金額認(rèn)購方式，以認(rèn)購金額填報(bào)數(shù)量申請，方向只能為買。（ ）A.正確答疑正確只能為買。B.錯誤 5244050301A投資者認(rèn)購基金申報(bào)時(shí)采用金額認(rèn)購方式，以認(rèn)購金額填報(bào)數(shù)量申請，方向（二）基金份額的申購與贖回申購、贖回原金額申購、份額贖回使用的賬戶場內(nèi)普通賬戶或投資基金賬戶場外中國結(jié)算公司開放式基金賬戶接受申報(bào)的時(shí)間每個(gè)交易日的撮合交易時(shí)間和大宗交

17、易時(shí)間。行情發(fā)布的“價(jià)”每份基金份額面值認(rèn)購方式金額認(rèn)購申購數(shù)量在最低認(rèn)購金額基礎(chǔ)上，累加認(rèn)購申報(bào)金額為 100 元或其整數(shù)倍，但單筆申報(bào)最高不得超過 99 999 900 元。封閉式基金封閉式基金設(shè)立后規(guī)模不變，因此它可以像那樣在交易所上市交易。開放式基金開放式基金設(shè)立后其規(guī)?？梢宰兓@種變化一般是通過投資者對基金的申購和贖回實(shí)現(xiàn)的。一般情況下，開放式基金的申購和贖回是在場 行的，即通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)辦理開放式基金的認(rèn)購、申購與贖回業(yè)務(wù)?！纠}單選題】A.前日基金份額凈值B.1 元C.當(dāng)日基金份額凈值 D.當(dāng)日市場價(jià)格交易所開放式基金申購、贖回的成交價(jià)格按（ ）確定。答疑正確524

18、4050302C交易所開放式基金申購、贖回的成交價(jià)格按當(dāng)日基金份額凈值確定。（三）基金份額的轉(zhuǎn)托管投資者可將基金份額在交易所場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在證券交易所場內(nèi)系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管。存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有益的基金份額，不能申請轉(zhuǎn)托管?？缦到y(tǒng)轉(zhuǎn)托管的基本程序（從場內(nèi)系統(tǒng)轉(zhuǎn)到場外系統(tǒng)）：【例題多選題】投資者申請將基金份額轉(zhuǎn)入交易所場內(nèi)系統(tǒng)的，T 日日終，中國證券登記結(jié)算A.記減投資者 B.記增投資者 C.記減投資者 D.記增投資者公司 TA 系統(tǒng)處理轉(zhuǎn)托管申報(bào)。對于合格轉(zhuǎn)托管申報(bào)數(shù)據(jù)（ ）。開放式基金賬戶基金份額開放式基金賬戶基金份額賬戶基金份

19、額賬戶基金份額則成交價(jià)格按當(dāng)日基金份額凈值確定申報(bào)價(jià)格1 元申購金額在最低申購金額的基礎(chǔ)上，累加申購金額為 100 元或其整數(shù)倍，但最高不能超過 99 999 900 元贖回份額單筆贖回的基份數(shù)為整數(shù)份，但最高過 99 999 999 份答疑正確 記結(jié)算5244050303AD投資者申請將基金份額轉(zhuǎn)入交易所場內(nèi)系統(tǒng)的，T 日日終，中國登公司 TA 系統(tǒng)處理轉(zhuǎn)托管申報(bào)。對于合格轉(zhuǎn)托管申報(bào)數(shù)據(jù)，記減投資者開放式基金賬戶基金份額，同時(shí)記增投資者賬戶基金份額。二、上市開放式基金（LOF）的認(rèn)購、交易、申購和贖回（熟悉）上市開放式基金是在原有的開放式基金模式的基礎(chǔ)上，增加了交易所發(fā)售、申購、贖回和交易的

20、。其主要特點(diǎn)有：第一，基金的發(fā)售可以在交易所和基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行，交易所采用上網(wǎng)方式，基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)沿用原有的柜臺銷售方式。第二，基金在交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)以當(dāng)日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額。第三，通過券登記結(jié)算系統(tǒng)，可通過交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購、申入的基金份額登記結(jié)算公司證營業(yè)部向交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣出或者贖回，賣出按交易方式以電子撮合價(jià)成交，贖回則按當(dāng)日收市的基金份額凈值成交。第四，利用跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管可以實(shí)現(xiàn)基金份額在場內(nèi)與場外之間托管場所的變更。（一）發(fā)售（二）開放與

21、上市基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過 3 個(gè)月。封閉期內(nèi)，基金不受理贖回?；鹕鲜惺兹盏拈_盤參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值。（三）申購與贖回上市開放式基金采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)?；鸸芾砣丝砂瓷曩徑痤~分段設(shè)置申購費(fèi)率，場內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。1.申購份額和贖回金額的計(jì)算。中國結(jié)算公司 TA 系統(tǒng)依據(jù)基金管理人給定的申購費(fèi)率，以申購當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，采用外扣法，計(jì)算投資者申購所得基金份額。場內(nèi)申購份額保留到整數(shù)位，零碎份額對應(yīng)的返還至投資者賬戶?！巴饪鄯ā钡木唧w計(jì)算公式如下：凈申購金額申購

22、金額/（1申購費(fèi)率）申購費(fèi)用申購金額凈申購金額申購份額凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值【例題】某投資者通過場內(nèi)投資 10 000 元申購上市開放式基金，假設(shè)管理人規(guī)定的申購費(fèi)率為 1.50%，申購當(dāng)日基金份額凈值為 1.0250 元，則其申購手續(xù)費(fèi)、金余額為：到的申購份額及返還的資答疑正確5244050304凈申購金額=申購金額/（1申購費(fèi)率）=10000（1+1.5%）=9852.22（元）申購手續(xù)費(fèi)=申購金額凈申購金額=100009852.22=147.78（元）認(rèn)購深交所系統(tǒng)認(rèn)購以份額為場外認(rèn)購按照金額認(rèn)購（以元為）認(rèn)購量1000 份或其整數(shù)倍，最大 99 999 000 份申購份額=凈

23、申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值=9852.221.0250=9611.92（份）因場內(nèi)份額保留至整數(shù)份，故投資者申購所得份額為 9611 份，還給投資者。實(shí)際凈申購金額=96111.0250=9851.28（元）退款金額=100009851.28147.78=0.94（元）1 份部分的申購零頭返即投資者投資 1 萬元申購基金，假設(shè)申購當(dāng)日基金份額凈值為 1.0250 元，到 9611 份基金，并得到返還的申購2.申購、贖回流程。零頭 0.94 元。（四）交易1.買入上市開放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100 份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動為 0.001 元。首日起執(zhí)行。交易所對上市開放式基金交易實(shí)行

24、價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%，自上市2.T 日買入基金份額自 T+1 日開始可在（五）轉(zhuǎn)托管交易所賣出或贖回。上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管?！纠}單選題】上市開放式基金的合同生效后即進(jìn)入封閉期，一般不超過（ ）個(gè)月。A.B.C.D.1369答疑正確5244050305B上市開放式基金的合同生效后即進(jìn)入封閉期，一般不超過 3 個(gè)月。三、交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的認(rèn)購、交易、申購和贖回（熟悉）1.投資者在 ETF 募集期間，認(rèn)購 ETF 的方式有場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購（網(wǎng)上）、場外現(xiàn)金認(rèn)購（網(wǎng)下）、網(wǎng)上組合認(rèn)購和網(wǎng)下組合認(rèn)購。2.交易賬戶：中國結(jié)

25、算公司開立的賬戶。3.投資者有兩種方式參與交易所 ETF 的投資：一是進(jìn)行申購和贖回；二是直接從事交易。4.投資者進(jìn)行交易所 ETF 的申購和贖回，采用份額申購、份額贖回的方式。5.根據(jù)我國交易所的相關(guān)規(guī)定，、申購、贖回 ETF 的基金份額時(shí)，還應(yīng)遵守下列規(guī)定：當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；當(dāng)日贖回的當(dāng)日買入的，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額；，同日可以用于申購基金份額?！纠}多選題】根據(jù)我國守（ ）。交易所的相關(guān)規(guī)定，、申購、贖回 ETF 的基金份額時(shí)應(yīng)遵當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出和贖回當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回

26、和賣出C.當(dāng)日贖回的D.當(dāng)日買入的，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額，同日可以用于申購基金份額答疑正確5244050306CD當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。所以 AB 說法有誤。四、權(quán)證的交易與行權(quán)（熟悉）（一）權(quán)證的交易交易所在開盤前。每只權(quán)證可流通數(shù)量、持證數(shù)量達(dá)到或超過可流通數(shù)量 5%的持有人在權(quán)證交易中，的事項(xiàng) 證人不得自己的權(quán)證；標(biāo)的人不得買賣標(biāo)的對應(yīng)的權(quán)證；信息知員利用信息進(jìn)行權(quán)證交易活動，獲取不正當(dāng)利益；使用賬戶結(jié)算公司開立的賬戶（賬戶）申報(bào)數(shù)量為 100 份的整數(shù)倍，單筆權(quán)證申報(bào)數(shù)量不得超過 100 萬份申報(bào)價(jià)格

27、最小變動0.001 元規(guī)定當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出權(quán)證漲跌幅價(jià)格權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格+（標(biāo)的當(dāng)日漲幅價(jià)格標(biāo)的前一日收盤價(jià)）125%行權(quán)比例權(quán)證跌幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格（標(biāo)的前一日收盤價(jià)標(biāo)的當(dāng)日跌幅價(jià)格）125%行權(quán)比例申購形式用一攬子和少量現(xiàn)金換取基金份額贖回形式用基金份額換取一攬子和少量現(xiàn)金申報(bào)數(shù)量100 份或其整數(shù)倍申報(bào)價(jià)格最小變動0.001 元漲跌幅限制10%任何人直接權(quán)證價(jià)格；任何人通過標(biāo)的價(jià)格影響其對應(yīng)權(quán)證的價(jià)格；任何人通過權(quán)證價(jià)格影響其對應(yīng)的標(biāo)的價(jià)格。標(biāo)的停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。權(quán)證存續(xù)期滿前 5 個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)?！纠?1

28、?單選題】A 公司權(quán)證的某日收盤價(jià)是 6 元，A 公司收盤價(jià)是 24 元，行權(quán)比例為 1。次日 A 公司A.20% C.50%答疑正確最多可以上漲或下跌 10%，則權(quán)證次日的漲跌幅比例為（ ）。B.40% D.60%5244050307C權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格+（標(biāo)的當(dāng)日漲幅價(jià)格標(biāo)的前一日收盤價(jià)）125%行權(quán)比例=6+（24+2410%24）125%1=9（元）。所以，該權(quán)證次日的漲跌幅比例為（96）/6100%=50%?！纠?2單選題】根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，下列關(guān)于權(quán)證的說法錯誤的有（ ）。A.當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出B.標(biāo)的C.權(quán)證停牌的，權(quán)證可以不停牌人不得自己的權(quán)證D.權(quán)證存

29、續(xù)期滿前 5 個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)答疑正確5244050308B標(biāo)的停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌，B 的說法有誤。（二）權(quán)證的行權(quán)當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的，當(dāng)日不得賣出。權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)格收盤及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前 10 個(gè)交易日標(biāo)的價(jià)的平均數(shù)。采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，人在權(quán)證期滿后的 3個(gè)工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動支付現(xiàn)金差價(jià)。【補(bǔ)充】價(jià)內(nèi)權(quán)證：指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，權(quán)證行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的結(jié)算價(jià)格的認(rèn)購權(quán)

30、證；或者標(biāo)的結(jié)算價(jià)格低于權(quán)證行權(quán)價(jià)格的認(rèn)沽權(quán)證。當(dāng)出現(xiàn)價(jià)內(nèi)權(quán)證的時(shí)候，行權(quán)可以獲利。采用給付結(jié)算方式行權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在權(quán)證期滿前的 5 個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有證即將期滿，或按事先約定代為行權(quán)。權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的過戶費(fèi)為過戶面額的 0.05%?！纠?1判斷題】權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。 （ ）A.正確答疑正確B.錯誤 5244050309A權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金?！纠?2單選題】權(quán)證行權(quán)時(shí)，

31、標(biāo)的A.0.01% B.0.05%過戶費(fèi)為過戶面額的（ ）。C.0.1% D.0.15%答疑正確5244050310B權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的過戶費(fèi)為過戶面額的 0.05%。五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股（熟悉）（一）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行交易所設(shè)置“債轉(zhuǎn)股”申報(bào)代碼和簡稱。申報(bào)方向?yàn)橘u出，價(jià)格為 100 元，手為 1000 元面額。（二）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期為手，1上市公司的可轉(zhuǎn)換公司債券在結(jié)束 6 個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司。在轉(zhuǎn)換期中，可轉(zhuǎn)債的交易照常進(jìn)行。（三）可轉(zhuǎn)債持有人可將本人賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請轉(zhuǎn)為公司的每次申請轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是 1 手（1000 元面額）

32、或 1 手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)換成小為 1 股。同一交易日內(nèi)多次申報(bào)轉(zhuǎn)股的，將合并計(jì)算轉(zhuǎn)股數(shù)量。轉(zhuǎn)股申報(bào)，不得撤單。的最（四）可轉(zhuǎn)債的（五）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)公司的數(shù)（股）的計(jì)算公式可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換數(shù)（股）（可轉(zhuǎn)換債券手?jǐn)?shù)1000）/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格（六）即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股當(dāng)日（T 日）轉(zhuǎn)換的公司可在 T+1 日賣出。非交易過戶的可轉(zhuǎn)債在過戶的下一個(gè)交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報(bào)。（七）其他事項(xiàng)【例 1判斷題】可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股申報(bào)不得撤單。（ ）A.正確答疑正確B.錯誤 5244050311A可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股申報(bào)不得撤單?！纠?2判斷題】可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)日轉(zhuǎn)換的公司可在當(dāng)日賣出。（ ）A.正確答

33、疑正確【例 3B.錯誤 5244050312B當(dāng)日（T 日）轉(zhuǎn)換的公司可在 T+1 日賣出。例題】某投資者當(dāng)日申報(bào)“債轉(zhuǎn)股”100 手，當(dāng)次轉(zhuǎn)股初始價(jià)格為每股 10 元。那么該投資者可轉(zhuǎn)換成公司的數(shù)為多少？答疑正確5244050313可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換數(shù)（股）（可轉(zhuǎn)換債券手?jǐn)?shù)1000）/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格=100100010=10000（股）。第四節(jié)轉(zhuǎn)讓一、（一）轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍（掌握）轉(zhuǎn)讓的概念【補(bǔ)充資料】1990 年 12 月 5 日，系統(tǒng)是一個(gè)基于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行有價(jià)交易自動報(bào)價(jià)系統(tǒng)（STAQ 系統(tǒng)）正式開始運(yùn)行。STAQ交易的綜合性場易市場。系統(tǒng)中心設(shè)在，連接國內(nèi)交易比較活躍的大中城市，為會員

34、公司提供有價(jià)的價(jià)格信息以及結(jié)算等方面的服務(wù)，使分布在各地的機(jī)構(gòu)能高效、安全地開展業(yè)務(wù)。STAQ 系統(tǒng)本身屬于非贏利性的會員制組織，全體會員大會是系統(tǒng)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會員大會理事會。STAQ 系統(tǒng)的日常事務(wù)由執(zhí)行主持。在當(dāng)時(shí)，STAQ 系統(tǒng)的建立，推動了市場的發(fā)展，便于異地機(jī)構(gòu)間的溝通。STAQ 系統(tǒng)在交易機(jī)制上普遍采用了做市商制度，在市場組織上采取了嚴(yán)格自律性管理方法。1992 年 7 月 1 日法人股流通轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)在 STAQ 系統(tǒng)開始試運(yùn)行，開創(chuàng)了法人股流通市場。NET系統(tǒng)是由中國交易系統(tǒng)（簡稱中證交）開發(fā)設(shè)計(jì)，并于 1993 年 4 月 28 日投入試運(yùn)行的。該系統(tǒng)中心設(shè)在，利用覆蓋

35、100 多個(gè)城市的數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡(luò)連接起來的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為由交易系統(tǒng)、市場提供的集易及報(bào)價(jià)、交割、登記、托管、等服務(wù)。NET 系統(tǒng)交割系統(tǒng)和商業(yè)務(wù)系統(tǒng)這三個(gè)子系統(tǒng)組成。當(dāng)時(shí)，在 NET 系統(tǒng)進(jìn)行交易的只有中興實(shí)業(yè)、東方實(shí)業(yè)、建北、廣州電力、湛江供銷、廣東廣建和發(fā)展等 7 只，市場規(guī)模較小。按有關(guān)規(guī)定，凡具備法人資格且能出具有效證明的境內(nèi)企業(yè)、事業(yè)以及門批準(zhǔn)成立的社會團(tuán)體，均可用其依法可支配的，通過一個(gè) NET系統(tǒng)商的，參與法人股交易。由此在形成了、兩個(gè)交易所和 STAQ、NET兩個(gè)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的“兩所兩網(wǎng)”的交易市場格局。但由于多方面的原因，STAQ 和 NET 兩個(gè)交易系統(tǒng)日益萎縮，上市公司效

36、益也不盡人意。1999 年 9 月 9 日，這兩個(gè)系統(tǒng)停止運(yùn)行?！纠?1單選題】所謂（ ）提供的轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。A.民營企業(yè) B.非上市公司C.海外上市公司D.境內(nèi)上市公司轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為答疑正確市公司提供的5244050401B所謂轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)?！纠?2判斷題】轉(zhuǎn)讓的從基本特征看，可以在交易所掛牌，也可以通過公司進(jìn)行交易。A.正確答疑正確（二）（ ）B.錯誤 5244050402B轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍并沒有在交易所掛牌，而是通過公司進(jìn)行交易。1.主辦業(yè)務(wù)：輔導(dǎo)、掛牌事宜、發(fā)布所分析（兩個(gè)日期的規(guī)定）、指導(dǎo)和督

37、促信息披露、問題處理、協(xié)助、其他事項(xiàng)。概念公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。特征這種并沒有在交易所掛牌，而是通過公司進(jìn)行交易。種類一是原 STAQ、NET 系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司；二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市有限公司報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司。2.業(yè)務(wù)：股權(quán)確認(rèn)、提示風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)助、其他事項(xiàng)。二、（一）轉(zhuǎn)讓的資格條件公司從事轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件（熟悉）具備中國經(jīng)中國業(yè)會員資格，遵守自律規(guī)則，按時(shí)繳納會費(fèi)，履行會員義務(wù)。批準(zhǔn)為綜合類公司或比照綜合類公司運(yùn)營 1 年以上。3.同時(shí)具備承銷業(yè)務(wù)、股業(yè)務(wù)和網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)資格。4.最近年度凈資產(chǎn)不低于8 億元，凈資本不低于5 億元。5

38、.經(jīng)營穩(wěn)健，財(cái)務(wù)狀況正常，不存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。6.最近 2 年內(nèi)不存在違法行為。7.最近年度財(cái)務(wù)未被會計(jì)師出具否定意見或意見。8.設(shè)置轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)管理部門，由公司副總經(jīng)理以上的高級管理負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的日常管理，至少配備 2 名有資格從事承銷業(yè)務(wù)和交易業(yè)務(wù)的，專門負(fù)責(zé)信息披露業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)須有業(yè)從業(yè)資格。9.具有 20 家以上的營業(yè)部，且布局合理。具有健全的具備符合控制制度和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)系統(tǒng)。要求的其他條件。12.中國業(yè)【例 1單選題】布局合理。公司申請從事轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有（ ）家以上營業(yè)部，并且A.B.C.D.10152030答疑正確合理。5244050403C公司申請

39、從事轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有 20 家以上的營業(yè)部，且布局【例 2多選題】公司從事轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)資格的申請條件有（ ）。A.經(jīng)中國監(jiān)督管理批準(zhǔn)為綜合類公司或比照綜合類公司運(yùn)營 1 年以上B.最近 1 年內(nèi)不存在違法行為8 億元，凈資本不低于C.最近年度凈資產(chǎn)不低于5 億元D.同時(shí)具備承銷業(yè)務(wù)、股業(yè)務(wù)和網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)資格答疑正確（二）5244050404ACD最近 2 年內(nèi)不存在違法行為，B 的說法有誤。轉(zhuǎn)讓公司委托轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件只能委托 1 家公司辦理轉(zhuǎn)讓，并與公司簽訂委托協(xié)議。轉(zhuǎn)讓的僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場所掛牌交易的流通。對于指導(dǎo)意見施行前已退市的公司，在指導(dǎo)意見施行后 15 個(gè)工作日內(nèi)未

40、確定機(jī)構(gòu)的，由交易所指定臨時(shí)機(jī)構(gòu)。臨時(shí)的轉(zhuǎn)讓提供機(jī)構(gòu)應(yīng)自被指定之日起 45 個(gè)工作日內(nèi)，開始為退市服務(wù)。公司向社會公眾的三、轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則（掌握）投資者參與轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)委托公司營業(yè)部辦理。委托方式可采用柜臺委托、委托、互聯(lián)網(wǎng)委托等。投資者委托指令以集合競價(jià)方式配對成交。公司不得自營所主（公司的（一）轉(zhuǎn)讓的方式同時(shí)滿足以下條件的轉(zhuǎn)讓公司，實(shí)行每周 5 次（周一至周五）的轉(zhuǎn)讓方式：規(guī)范履行信息披露義務(wù)。股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值。3.最近年度財(cái)務(wù)未被會計(jì)師出具否定意見或意見。不能同時(shí)滿足以上條件的五。轉(zhuǎn)讓公司，實(shí)行每周 3 次的轉(zhuǎn)讓方式，為每周一、三、由交易所指定主辦券商的退市公司，未與主辦券商簽

41、訂委托轉(zhuǎn)讓協(xié)議，或不履行基本信息披露義務(wù)的退市公司，其實(shí)行每周五轉(zhuǎn)讓 1 次的方式。退市公司如與主辦券商簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議，且披露經(jīng)審計(jì)的最近年度財(cái)務(wù)，其可調(diào)整為每周轉(zhuǎn)讓 3 次的方式?！纠}判斷題（ ）轉(zhuǎn)讓價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的 10%。A.正確答疑正確（二）B.錯誤 5244050405B轉(zhuǎn)讓價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的 5%。轉(zhuǎn)讓的價(jià)格確定原則轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)，以集合競價(jià)確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其確定原則依次是：在有效競價(jià)范圍內(nèi)能實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)位。如果有兩個(gè)以上價(jià)位滿足前項(xiàng)條件，則選取符合下列條件之一的價(jià)位：高于該價(jià)位的買入申報(bào)與低于該價(jià)位的賣

42、出申報(bào)全部成交。與該價(jià)位相同的買方或賣方的申報(bào)全部成交。3.如果有兩個(gè)以上的價(jià)位滿足前項(xiàng)條件，則選取離上一個(gè)轉(zhuǎn)讓日成交價(jià)最近的價(jià)位作為轉(zhuǎn)讓價(jià)。（三）轉(zhuǎn)讓的信息披露每周轉(zhuǎn)讓 5 次的公司，信息披露參照上市公司標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行；每周轉(zhuǎn)讓 3 次的公司，在會計(jì)年度結(jié)束后的 4 個(gè)月內(nèi)，必須經(jīng)具有業(yè)從業(yè)資格會計(jì)師審計(jì)的年度。四、非上市報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)（熟悉）（一）報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與其他方式的不同之處報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與原有轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓和交易所市場的交易的不同：報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓證交所的股票交易掛牌公司屬性不同中關(guān)村科技園區(qū)未公開的非上市公開未上市的公司上市公司轉(zhuǎn)讓方式不委托公司報(bào)價(jià)集合競價(jià)連續(xù)競價(jià)申報(bào)時(shí)間轉(zhuǎn)讓日 9：3011：30，

43、13：0015：00價(jià)格確定方式集合競價(jià)轉(zhuǎn)讓以“手”為，1 手等于 100 股漲跌幅比例限制前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的 5%【例題多選題】易的不同之處在于（ ）。A.掛牌公司屬性不同 C.信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓和交易所市場交B.轉(zhuǎn)讓方式不同D.結(jié)算方式不同答疑正確5244050406ABCD報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓和交易所市場交易的不同之處在于：掛牌公司屬性不同、轉(zhuǎn)讓方式不同、信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同、結(jié)算方式不同。（二）報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在掛牌。掛牌、轉(zhuǎn)讓、主辦券商和信息披露等幾個(gè)方面。1.中關(guān)村科技園區(qū)非上市須委托一家主辦券商作為其（以下簡稱“非上市公司”）申請?jiān)谙到y(tǒng)掛牌，主辦券商，向中國業(yè)進(jìn)行。這里的主辦券商是指取得中國業(yè)授予的系統(tǒng)主辦券商業(yè)務(wù)資格的公司。2.轉(zhuǎn)讓。一般規(guī)定。掛牌公司轉(zhuǎn)讓時(shí)間為每周一至周五 9:3011:30，13:0015:00。委托。委托的份余額數(shù)量以“股”為，每筆委托數(shù)量應(yīng)為 3 萬股以上。投資者賬戶某一股3 萬股的，只能委托賣出。的報(bào)價(jià)為“每股價(jià)格”。報(bào)價(jià)最小變動為 0.01 元。申報(bào)。成交。結(jié)算。和的結(jié)算實(shí)行分級結(jié)算原則。（6）報(bào)價(jià)和成交信息的發(fā)布。（7）暫停和恢讓。（8）終止掛牌。掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)終止其掛牌：進(jìn)入程序；中國核準(zhǔn)其公開規(guī)定的